商业融资计划方案范文1
翟鸿祥副市长表示，民生“赢・家・计划”内容丰富新颖，展示了国内银行业最前沿的创新金融成果，也是首都金融界众多创新成果的典型代表。
在即将迎来北京金融全面开放之际，民生“赢・家・计划”公司金融品牌的推出，标志着民生银行从提供传统服务的商业银行，开始走向全面金融服务供应商，民生银行梁玉堂副行长在致辞中说，民生“赢・家・计划”包括三大系列多达99种创新产品、科技系统、以及更灵活的综合金融解决方案，主要目标是以民生银行“赢”系列特色创新产品、“家”系列电子服务科技系统及“计划”系列综合金融解决方案为依托，为首都企事业单位提供全方位的定制金融服务，支持首都经济健康快速发展。
民生银行北京管理部副总经理张金顺在接受采访时说，民生银行正依托“赢・家・计划”，积极开展与信托、租赁、保险、证券、基金等金融机构，整合社会金融资源，全面综合供应各类企业不同的金融服务，以满足现代企事业单位全方位的各种不同的金融需求，如资本运作、财务管理、现金管理以及企业员工福利金融支持等。
他举例说，比如“赢”系列中的“进出口汇利赢”，是民生银行在目前利率汇率市场变动较大的情况下，为进出口企业提供资金融通的同时，在汇率、利率的变动中获取超额利润的业务产品。民生银行为客户选定最佳的换付“汇”时点，从而使客户获得最佳效益，最大限度地节约结售汇成本和融资成本。民生银行聚集贸易融资领域和外汇交易领域的人才优势、技术优势、品牌优势和产品优势，实现银企双赢，对客户实现强有力的展业支持。
而“家”系列电子服务科技系统中的“网上报销e专家”，企业员工通过因特网录入报销申请，企业管理层在线逐级进行审批，为在各地分支机构众多的集团公司提高了企业报销效率，规范了企业报销流程。
随着国际贸易的日益频繁，民生“计划”系列综合金融解决方案中的“跨国入驻金融服务计划”，是民生银行为帮助新成立的境内外资企业和境外中资企业获得授信支持而提供的综合银行服务。运用全球合作银行网络，精通外汇政策和银行金融产品的专业团队为客户提供专家级服务，为跨国企业提供合规方便的融资方式。
民生银行为大型企业提供的优质现金管理和增值方案也颇有亮点。其中，民生银行提供的“资产管理增值计划”，是民生银行针对机构客户本外币资产的增值需求，通过各种基金组合、债券、信托、结构性存款等多样化投资方式，为企业提供了专业的理财方案，以此来提高资金综合收益。而“安全理财T计划”，则是民生银行在业界的金融首推的金融创新理财方案。该方案依托于信托计划设计发行，同时依靠银行风险监控和资产管理能力，为客户提供安全理财服务。这样，为客户实现了理财投资的高收益，其投资收益远高于银行存款、国债、货币市场基金等理财产品；同时，又由于“T计划”产品都有政策性银行或商业银行提供担保或承诺，并配套其他风险控制措施，因而具有较高的安全性。
“为中小企业提供日益创新的服务也是赢・家・计划的重点内容”，张金顺副总经理说，“实际上，我们为中小企业提供优质服务努力从未止步”。此次“赢・家・计划”的内容中，对于中小企业的金融服务更为细分和个性化。其中，“1+N”小企业借力金融计划将资金有效注入到处于相对弱势的中小企业，并为大型企业提供资金理财，从而解决供应链中资金分配不平衡的问题，有效解决了围绕核心企业的上下游中小企业的融资需求，从而提升整个供应链的企业群体竞争力。
针对高科技中小企业的实际需求，民生银行推出了“高科技企业卓越提升计划”，是民生银行针对发展到成熟阶段的高科技中小企业，为其提供整合市场资源、调整股权结构和寻求海内外上市等全方位的专业化金融服务。
商业融资计划方案范文2
在去于家堡的路上,“中国于家堡,世界金融区” 的广告标语醒目可见。这个横空出世的金融区位于塘沽区海河北岸,东西南三面临海河,规划用地面积3.86平方公里,是建设中的滨海新区中心商务区核心地带。
如今在天津,于家堡是个炙手可热之地。在天津和滨海新区的主事者看来,这是一个将来可以媲美纽约曼哈顿和伦敦金丝雀码头的地界。在有关于家堡的推介中,经常出现的语句是“10年后,这里将建成120个市场会展、现代金融、传统金融、教育培训和商业商住项目,成为迄今为止全球规模最大的金融区”。
因水生财
一路曲水蜿蜒的海河在入海口附近划出了一个半圆形的轨迹,从而圈出一个袋状的半岛来,于家堡就坐落在这里。在后知后觉的人们看来,这俨然是个“钱袋子”, 是难得的上风上水之地。这里自然生态环境上乘,临海之地拥有天然海岸线和码头,滨河之地绿化覆盖良好,有林荫大道和公园等。
北方的“堡”基本上都是村庄的指称,然而多指内陆盖有防御设施之聚落。滨海而居称“堡”者,似乎只有天津一地。大约600年前,沿着河岸和海岸的走向,一个连一个的堡陆续出现在这个地域上。除了于家堡,往东北方向延伸的还有今天汉沽区的高家堡和蔡家堡。
于家堡被后人落笔史料,最早可追溯到元末,其“主要产业”是“临海捕鱼”、“置灶煮盐”。而据当地学者考证,元末时还没有于家堡这个称谓,到了明初,因为山东文登来此落脚的于英、于潮两兄弟及其后代的发迹,才有了于家堡这个地名。
水生财。无论是威尼斯、热那亚,还是阿姆斯特丹、伦敦,抑或后来居上的纽约、洛杉矶,无一不因临水而贸易,因贸易而金融,因金融而辉煌。
当人们看到三面临河的于家堡金融区的效果图时,第一反应都是“真像陆家嘴啊”,惟一的不同是隔河相望者并非类似外滩“万国建筑群”那样的“老古董”洋楼。
这也从一个侧面隐喻了于家堡在金融传承方面要略逊于陆家嘴,虽然解放前的天津也曾号称是区域性的金融中心。
后来居上
不过,也正由于是后来者,所以更容易“居上”。于家堡金融区在充分借鉴世界各金融中心经验的基础上,通过国际招标,遴选了一批国际知名企业进行统一的规划设计:由美国SOM公司进行城市设计和天际线设计;日本日建公司进行地下空间和管网设计;美国易道公司进行区域景观概念设计;香港MVA公司负责区域交通规划和慢行交通体系设计。此外,还聘请国际规划设计大师组成单体建筑方案设计团队,确保金融区的建筑设计经典现代,建筑风格协调统一。
地处于家堡的天津滨海新区CBD管委会大楼四层,有一个极为宽阔的沙盘,展示着于家堡灯火通明的未来。据这里的工作人员介绍,于家堡金融区遵循绿色建筑、低碳城市的发展理念,聘请高资质的顾问团队,对城市规划和建筑设计进行了全面优化。
据负责操盘滨海新区于家堡金融区运营建设和招商引资的天津新金融投资有限责任公司董事长李波介绍,于家堡金融区共规划120个地块,按照市场会展、现代金融、传统金融、教育培训、商业商住五大业态,配以名牌商铺、特色食府、经典酒肆、全景神游、胜览夜火五大功能规划建设,全力打造商务与金融相结合的24小时活力半岛,形成人才集聚、要素集中、市场集约的高端金融产业聚集地。
这个绿色生态城市计划用10年时间,分三个阶段完成建设:3年内完成起步区12个楼宇的开发建设,总建筑面积90万平方米;5年内完成1平方公里35座楼宇的开发建设,总建筑面积320万平方米,包括城际车站、酒店会议中心、金融写字楼、滨河公园等;计划用10年左右的时间基本完成区域建设。目前于家堡金融区的开发建设已经全面启动。
与此同时,招商工作早已着手。据于家堡金融区管委会工作人员介绍,截止上半年,入区注册企业83家,注册金额249亿元,投资开发建设资金超过200亿元。洛克菲勒、铁狮门等一批境外机构表现出强烈的投资意向,正在密切接洽中。已注册的交易市场有文化艺术品交易市场和金融资产交易市场,船舶交易市场、矿业交易市场和大宗商品等交易市场则正在筹备阶段,预计年内完成入区注册。
政策背书
事实上,无论是在规划的国际招标,招商引资的国际路演,以及从一开始就营造国际化社区的氛围等方面,于家堡的行止中都可见到珠玉在前的陆家嘴的影子。
当然时移世易,如今仅仅靠平地起高楼来招商引资尤其是招徕国际金融机构已经不够了。李波认为,“现在的投资者,尤其是金融机构,最看重你的政策环境,也就是你在金融创新方面能给的空间。”
他接着表示:“温总理到于家堡视察时曾提到过,建设金融区很有必要,金融区的软环境建设比建高楼大厦更重要。”在李波看来,第一个软环境是滨海新区的开发开放被纳入国家发展战略中;第二个软环境是国务院批复了天津金融改革创新方案,在金融改革方面可以先行先试;第三个则是滨海新区给予了适于金融机构发展的政策环境和高效的保姆式的行政审批服务。
李波认为,“第二个”才是他们最大的软环境。实际上,在金融创新空间方面,滨海新区有着中央的政策背书。去年10月底经国务院同意,国家发改委批复了《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》,要求滨海新区加快金融体制改革和金融创新,努力建设与北方经济中心相适应的现代金融体系和全国金融改革创新基地。
除了政策环境外,于家堡的主事者们也认识到,金融区的人文环境也须一步到位,否则无法吸引高端国际金融人才,为此必须同时推进金融区的产业化进程和城市化进程。因此,滨海新区中心商务区在于家堡金融区之外,还配套了响螺湾商务区、解放路和天碱商业区、大沽宜居生活区和蓝鲸岛休闲区等板块;此外于家堡还将把塘沽新线引到“家门口”,通过动车组实现与北京的同城。李波半开玩笑地说:“如果来自北京的动车组发自西直门的北京北站就好了,那样于家堡就直接可以和金融街对接了。”
“软硬兼施”的于家堡在打造“全球最大规模金融区”的道路上能否一路高歌猛进、顺风顺水呢?这取决于整个滨海新区乃至天津市金融业发展的速率。天津市市长黄兴国曾坦陈:“与国内发达地区比,与国家对天津发展、对滨海新区开发开放要求相比,我市金融业发展仍有不小差距,金融业的总量规模还比较小、占经济总量的份额偏低,中介服务不够发达,高级管理人才和专业人才不多,上市企业数量少,直接融资总量小等。”
就眼下而言,滨海新区的金融业有着一个“现成”的支撑点―航运中心的建设。在天津港董事长于汝民看来,天津一定会像伦敦和纽约那样,走上一条从航运中心到金融中心再到经济中心的路程。
商业融资计划方案范文3
一、不分割产权的定义
不分割产权是指项目不可进行分割销售、转让的房屋产权。不分割产权比例是指项目不可分割销售、转让的房屋产权建筑面积占总建筑面积的份额。
二、不分割产权比例的确定
（一）在土地出让公告和出让合同中明确。新建专业市场、商业综合体、商务楼宇等重要商贸项目以及项目所在地属地管理单位要求明确不分割产权销售比例的，在项目土地出让公告前，属地管理单位应向市服务业发展局提出书面申请，经提交市服务业发展工作领导小组审定后，由市国土资源局在该项目土地出让条件和土地出让合同中予以明确，通过公开、公平、公正的竞争性出让方式，吸引投资商参与。
（二）通过书面承诺或补充协议明确。已建或在建的服务业项目，在原土地出让公告和土地出让合同中未明确不分割产权比例要求的，可通过项目所在地属地管理单位与投资商协商以签订补充协议或投资商作出书面承诺的方式予以明确。
三、不分割产权的审定和锁定
（一）投资商依法取得土地后，根据明确的项目不分割产权比例和要求，将该项目不分割产权的具体范围在项目方案设计和初步设计中加以明示，经市服务业发展局审定后，由市建设局、市发改局分别在《规划方案技术审查意见表》批复、项目方案设计和初步设计会议纪要中予以明确。
（二）对已经明确不分割产权比例要求的项目，市发改局应在项目备案或核准文件中同时予以明确。
（三）对在项目方案设计和初步设计中暂不能明确不分割产权具体范围的项目，在申请该项目房产预售前，投资商应持审核申请、项目测绘报告、不分割产权面积和区域清单及图纸等材料，报市服务业发展局审核。
（四）不分割产权范围的划定，按照“底层商铺优先、整幢整体界定”的原则进行审定，对项目涉及多幢独立建筑的，则以“幢”为单位进行划定。
（五）市建设局应根据市服务业发展局的审定意见办理相关产权登记和不分割出售产权的锁定。
四、不分割产权的融资管理
（一）经锁定的不分割产权，原则上不得以抵押、典当或其他方式进行融资。确因项目培育发展需融资的，投资商须提出申请并经项目属地管理单位同意，报市服务业发展局审定（房屋产权证上注明不分割产权的除外）。市建设局按审定意见办理房产他项权证。
（二）对以不分割产权进行融资的项目，市服务业发展局应建立相应的融资登记台帐并进行动态管理。
（三）不分割产权进行融资的期限最长不得超过三年，且融资资金须按规定用途使用。
五、附则
（一）对现有服务业项目中明确由投资商保留、持有产权的管理，参照本规定执行。
（二）凡弄虚作假、融资资金移作他用和未及时办理融资登记、他项权证注销手续的，一经查实，三年内暂停办理融资审批；构成违法的，依法追究法律责任。
商业融资计划方案范文4
一、主要工作做法：
1、抓住融资主线，不断出击：业务开拓是重点，而融资业务是我工作的主线，通过不断出击，寻找业务突破点，在融资过程中结交企业界朋友。无论是担保公司工作，还是协会工作，还是创业投资管理，离不开融资这条主线。
3、广泛布点，形成业务网络：银行是融资业务的主战场，当前融资仍以银行融资为主；协会、典当行、担保公司是融资业务的重要来源；网络推广对树立品牌有很好作用。相当一部分业务来自于网络。
4、策划是关键，是制胜的法宝。始终坚持策划为先，抓战略策划、融资策划、营销策划、网络策划，为客户提供一流的策划。
5、抓项目不放松。深入企业内部，深入调查，与项目负责人搞好关系；选择优质项目，推进项目策划，全方位营销。
二、主要工作业绩：
1、担保公司：负责一家担保公司的组建及担保业务管理，制订担保公司的制度和业务流程，带领业务人员开拓担保市场，与多家银行进行合作，并与各行业协会、省企业家协会、省民营企业家协会等建立了协作关系，形成了广泛的业务网络，为担保公司的发展奠定了基础。创造性地开办赎楼和临时过桥贷款，为担保公司前期的收益做了贡献。
2、协会工作：培训工作人员，开通金融网站，千方百计开展业务，积极宣传协会，为会员提供投资咨询和融资顾问服务。全程主持“橄榄产业化经营”策划案，取得了较好的成绩。积极参与省金融博览会的会务组织。
3、创业投资管理公司：组建一家创业投资管理公司，并担任法人代表。在无资金、无品牌、市场低述的情况下，相继筹划省招商会展中心，开拓股权融资市场，开展土地转让交易中介业务，虽然尚没有显著业绩，但摸索出可贵的经验。
4、“融资宝”网站方案：探索融资网站新模式，筹划“融资宝”网站，网站模式和方案逐渐成形，为开拓融资工作闯出一条新路。以此为契机，推出系列行业或产品网络营销方案，为2012年的发展打下了坚实的基础。
三、明年的工作：
1、做好“融资宝”的开发和运营。争取“融资宝”成为主要业务收入来源；
2、开发网络营销软件，作为新的利润来源；
3、项目融资抓重点，提高成功率；
4、拓展政府招商引资业务，为政府各方位招商引资，特别是将担保公司、基金作为招商引资的突破口；
5、抓策划，以培训促策划。开办“商业计划书策划与融资实战培训班”。
四、存在的问题：
1、经济效益不好。前期投入多，产出少。
2、做的事不少，但常吃力不讨好。
商业融资计划方案范文5
一、筹资阶段的目标
对于任何一个处于生存与发展状态的企业来讲，筹资是其进行一系列经营活动的先决条件。不能筹集到一定数量的资金，其结果就是无法取得预期的经济效益。一般来说，在筹资管理目标中应重点考察以下几个方面：(1)筹资活动会使资本结构有何变化；(2)资本结构的变动会对企业业绩及税负产生何种影响；(3)企业应当选择怎样的筹资方式，如何优化资本结构(长期负债与资本的比例关系)配置，才能在节税的同时实现所有者税后利益最大化目标。其中，合理进行筹资阶段的税收筹划是企业在事前可控的、预先进行筹划的有效手段，也是本文重点关注内容。企业不仅仅需要筹集到所需要的足额资金，而且要实现融资成本的最小化，这就为企业进行税收筹划留下了余地。
二、筹资阶段的税收筹划原理和方式
目前，企业的筹资渠道主要有以下几种：向银行借款、向非金融机构、向企业借款、企业内部集资、企业资本积累、向社会发行债券、股票、租赁等。由于这些筹资方式基本都可以满足企业生产、经营的资金需求，但不同的筹资渠道，其所承担的税负也不一样。从纳税角度看，这些筹资渠道产生的税收后果有很大的差异。
不同渠道的筹资分析如下：
企业资本积累是由企业税后利润所形成，积累速度慢，不适应企业规模的迅速扩大，而且自我积累存在双重征税问题。虽然这种筹资方式使业益增大，资金所有权与经营权合二为一，但税负却最重。
借款筹资方式主要是指向金融机构(如银行)进行融资，其成本主要是利息负债。向银行的借款利息一般可以在税前冲减企业利润，从而减少企业所得税。向非金融机构及企业筹资操作余地很大，方式灵活，但由于透明度相对较低，有一定风险度，国家对此有限额控制。若从纳税筹划角度而言，企业之间拆借资金效果最佳。
向社会发行债券和股票属于直接融资，避开了中间商的利息支出。由于借款利息及债券利息可以作为财务费用，即企业成本的一部分在税前冲抵利润，减少所得税税基，而股息的分配应在企业完税后进行，股利支付没有费用冲减问题，这相对增加了纳税成本。所以一般情况下，企业以发行普通股股票方式筹资所承受的税负重于向银行借款所承受的税负，而借款筹资所承担的税负又重于向社会发行债券所承担的税负。
企业内部集资筹资方式可以不用缴纳个人所得税。从一般意义上讲，企业以自我积累方式筹资所承受的税收负担重于向金融机构贷款所承担的税收负担，而贷款融资方式所承受的税负又重于企业借款筹资方式所承受的税负，企业间拆借资金方式所承担的税负又重于企业内部集资人股所承担的税负。
从上述分析看，企业内部集资和企业之间拆借方式产生的效果最好，金融机构贷款次之，自我积累效果最差。在实际的企业管理操作中，往往要充分考虑实际情况进行分析。
三、企业借款和发行债券筹划实例分析
如果仅就税收负担而言，并不考虑企业最优资本结构问题，借贷筹资(借款和发行债券)的最大优势则在于，企业借款利息可以在所得税前作为一项财务费用加以扣除，具有一定的抵税作用，能够降低企业的资金成本。
企业最常用的银行借款筹资，主要是向金融机构进行融资，其成本主要是支付的利息。对企业来说，在产品市场有充分保证的前提下，可充分利用财务杠杆作用，利用借款费用具有的抵税作用，利用税前付息还贷，是企业减轻税负，合理避税的一个重要途径。
例如：某企业取得3年期的长期借款8000000元，年利率为6.2％，筹资费用率0.4％，那么该企业可以少缴所得税501600元[(8000000×3×6.2％+8000000×0.4％)×33％]。
有些具备发行债券条件的企业，也可以采取发行债券进行筹资筹划。例如，某企业发行总面额为8000000元3年期债券，票面利率为7％，发行费用率为5%，则该企业可节税686400元[(8000000×3×7％+8000000×5％)×33％]。
在筹资渠道的筹划过程中必须充分考虑企业自身的特点以及风险承受能力。在实际操作中，多种筹资渠道的交叉结合运用往往能解决多重经济问题，可降低经营风险。
四、借贷与权益融资筹划实例分析
选择何种筹资渠道，构成怎样的资本结构，限定多高的负债比率是一种风险与利润的权衡取舍。
例如，某股份公司计划筹措10000万元资金用于新产品生产线的建设，相应制定了甲、乙、丙三种筹资方案。假设该公司的资本结构(借贷筹资与权益筹资的比例)如下，三种方案的借款年利率都为8％，企业所得税税率都为33％，三种方案扣除利息和所得税前的年利润都为1000万元。
甲方案：全部10000万元资金都采用权益筹资方式，即向社会公开发行股票，每股计划发行价格为2元，共计5000万股。
乙方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式，向商业银行借款融资2000万元，向社会公开发行股票4000万股，每股计划发行价格为2元。
丙方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式，但二者适当调整，向银行借款6000万元，向社会公开发行股票2000万股，每股计划发行价格为2元。
三种方案的投资利润率如下表所示：
序号项目甲方案乙方案丙方案
1债务资本∶权益资本0∶10020∶8060∶40
2权益资本额(万元)1000080004000
3息税前利润(万元)100010001000
4利息(万元)0160480
5税前利润(万元)1000840520
6所得税税额(33%)330277.2171.6
7税后利润(万元)670562.8348.4
8税前投资收益率10%10.5%13%
9税后投资收益率6.7%7.035%8.71%
通过以上分析可以发现，随着负债筹资比例的提高，企业纳税数额呈递减趋势(从330万元减为277.2万元，再减至171.6万元)，从而显示负债筹资具有节税的效应。
另外，在我国进行负债筹资的税收筹划时，还需要注意以下几个问题：
1．利息资本化问题。资本性利息支出，如为建造、购置固定资产(指竣工结算前)或开发、购置无形资产而发生的借款利息，企业开办期间的利息支出等，不得作为费用一次性从应税所得中扣除。
商业融资计划方案范文6
论文关键词：集团,宣布,申请,破产,保护
11月1日，作为美国最大的中小企业信贷公司，拥有百年历史的老店CIT集团宣布申请破产保护。申请破产保护前的资产额为710亿美元，而债务却高达649亿美元，高达91%的负债率使其成为美国商业史上最大的企业破产案例之一，仅次于雷曼兄弟、华盛顿互惠银行、世通公司和通用汽车。随后，美国在一天之内有9家银行倒闭。该事件的发生再一次为华尔街敲响了警钟，说明华尔街危机的余波尚未消尽。
金融危机爆发的高潮虽然已经过去，金融系统仍面临着次贷危机形成的威胁。CIT集团的破产,不止是一个警钟，也说明了美国中小银行的破产噩梦仍在继续，源自次贷危机的不良贷款问题仍在继续削弱美国银行业实体部分，这些中小银行经历着最近一轮信贷膨胀所遗留的高负债负荷问题，同日连续9家银行倒闭，显示了由此带来的恶性循环会继续不断冲击着美国经济的稳定。CIT集团宣布破产保护一案例，引起了广泛的关注，对此，本文主要对CIT集团做出的努力、申请破产保护的原因以及申请破产的影响等问题进行分析，通过分析了解经济趋暖过程中存在的不稳定因素及影响。
一、CIT集团经济现状
CIT集团是美国最大的中小型企业信贷公司，自1908年成立以来其主要为将近100万户中小型企业提供销售贷款、设备及运输贷款、生产性借贷及设备租赁等客户业务，也为其全球的客户提供无法比拟的关系资本、专业资本和金融资本组合，业务范围遍布50多个国家。CIT集团在供应商融资方面，也是美国名列第一的独立租赁公司，服务对象包括小企业到财富500强企业，数量多达50万家。
自次贷危机爆发以来，由于投资者大量退出，使得CIT集团经营受到经济下滑以及信贷市场恶化的影响，已连续出现数月亏损。此前，CIT已因金融危机资金出现枯竭获得美国提供的23亿美元的注资。11月16日CIT集团的季报显示，其三季度续经营业务亏损10.3亿美元(合每股2.74美元)，对比上年同期亏损3.01亿美元(合每股1.13美元)。CIT于2009年丧失了“投资级”投资评级，由于累计亏损过重，公司债务评级已被下调至垃圾级，使得CIT集团在融资渠道上受阻，CIT的宣布破产保护，也使其重要客户随即流失。同时，该公司于今年年底及明年首季，将有101亿美元债务到期。
二、CIT集团做出的努力
自金融危机爆发以来，CIT集团业务上面对大量的违约风险，造成不良贷款和债务大量堆积，引发CIT陷入严重的流动性危机。为了扭转现状，CIT一直努力试图通过不同的融资渠道以及积极考虑采取救援方案及自救计划来缓解与日俱增的债务偿还压力以及大量的客户违约。
（一）2008年12月实施改制
为了能够获得2008年政府的7000亿美元的金融救助计划中获得支持，2008年12月宣布改制为商业银行，从“不良资产救助计划”（TARP）中获得美政府直接注资23亿美元。除了可以直接获得政府救助之外，还可以申请政府为其提供债务担保。但由于CIT债务庞大，23亿美元的救助对于巨额债务来说，根本不能改善其财政状况，而仍处于危机中。后来，该公司的债务评级被下调至“垃圾级”，使得公司在融资渠道上受到进一步的影响。
（二）2009年7月再次申请政府救援
2009年7月以来，危机中的CIT集团再一次向政府申请救助。其申请的理由主要是，公司业务与中小企业有着广泛的金融联系，数十万家零售商、制造商都依靠CIT来维持工资发放、货源供应等，CIT还为客户提供许多金融咨询服务。如果CIT破产，将会为中小企业带来严重的影响，造成大量失业。但该方案于7月15日被美政府拒绝。美国财政部称：“即使是在金融危机时期，我们也坚持认为，私人公司获得政府额外注资需要很高的门槛”。美政府认为CIT的破产虽然会给本来就处于不利地位的中小企业造成一定的影响，但从其规模、业务复杂程度上看，不属于不能倒闭的金融机构，最终决定拒绝CIT的申请。
（三）2009年8月成功完成回购招标活动
为了缓和现金短缺状况，2009年8月18日，CIT集团折价回购将到期债券的招标活动取得成功，这也是集团避免破产困境的关键一步。该项回购计划内容为：持有该公司即将到期的10亿美元公司债的债权人可以以每1000美元的票面金额换取875美元的现金。近60%的债券持有人参与到该项招标计划，略高于此项招标所需58%的最低标准。结合此前从最大几家股东中获得的30亿美元的紧急融资，CIT集团减慢了申请破产保护的步伐。
（四）申请加入“临时流动性担保计划”（TLGP）
为了缓解资金压力，CIT申请加入“临时流动性担保计划”（TLGP），但未获美国联邦存款保险公司（FDIC）批准担保其发行的债券。FDIC认为,CIT集团的信贷品质正在恶化，担心为其所发行的公司债提供担保将会使得纳税人资金面临风险。
（五）2009年10月申请债务转换计划
今年10月，CIT的债权人否决了债务转换计划，该方案是计划将CIT到期的债务转换成延期到期债券或普通股。
此次债务重组的失败直接导致11月1日CIT正式申请破产保护。
（六）CIT集团积极通过债务重组摆脱破产保护
CIT集团积极通过债务重组摆脱破产保护，于12月10日获得法庭批准。CIT在公告中称，其90%的债券持有人已批准了该公司的重组计划，在申请破产保护后，公司将尽快施行重组计划，以削减约100亿美元的债务以及将债务到期日延期三年。CIT为了保护它的债权人，以及旗下上百万的客户，在申请破产保护的同时提交了一种特殊的“预包装”破产方案。所谓“预包装”，就是在破产前，事先商议好重组的计划。按照预先设计的破产保护申请计划，其优先债券的持有人总体上将获得相当于原债券面值70%的新债券及重组后CIT约92.5%的股份，非优先债券持有人将获得其余的股份，但没有新债券。公司脱离破产保护之后，所有已发行的普通股和优先股将全部作废，最终可能使得优先股及普通股股东的投资几乎没有回收的可能，曾向公司注资23亿美元的政府救援资金也将可能全部损失。
公司在通过破产保护，走出破产法庭以后，将身上的债务甩掉后，可以轻松上阵。破产保护除了维护企业和个人的局部利益外，也避免了出现大批失业，缓解了社会矛盾。
此后，CIT也寻求其他救助方案，随即与主要债务持有人达成一项30亿美元紧急融资协议，集团的债权人和债务持有人向该公司提供45亿美元信贷，债券持有人之一符号卡尔.伊坎达另向集团提供10亿美元信贷。
三、CIT集团申请破产的原因分析
CIT主要通过向中小企业发行债券和商业本票获得资金，随着商业信贷市场暴露的问题越来越多，违约贷款与日俱增及债务融资受限，使得CIT集团等众多大小型银行都面临着违约风险的挑战。
（一）商业不动产违约风险增加
1986年，CIT进行产品重组，将其消费者贷款组合转卖，把业务重点集中在商业贷款上。2003年，CIT开始扩张业务，并进入次级贷款。CIT面临破产，我认为主要因为CIT在金融泡沫鼎盛时期的2007-2008年间举债过多，放款过滥，相当一部分属于次贷。今年以来，经济开始趋暖，为了应对金融危机，争夺客户，不少银行开始放松了标准，又加剧了放贷的风险。CIT主营范围是向中小企业提供贷款，该公司的众多客户在金融危机的冲击中无力还贷，拖累CIT出现大笔坏账，形成违约贷款。根据金融统计分析显示，影响银行倒闭的最大原因就是商业不动产贷款的损失。据报道的数据显示，摩根大通自2009年以来，其商业银行部门的违约贷款高达22.6亿美元，是去年同期的4倍。按美联储提供的数据，截至今年3月底，商业不动产贷款拖欠率高达7%，比去年同期增加近1倍，拖欠金额达1260亿美元。由于商用大楼价格下降，大批贷款企业产生亏损，而银行不愿继续提供融资，使得不少企业面临资金短缺压力，导致企业违约行为的出现，连锁反应，使得放贷银行业面临破产，CIT就是主要的受害者。
（二）融资受阻
CIT以债券市场为主要资金来源，而其在申请破产保护前的资产额为710亿美元，而债务却高达649亿美元，高达91%的负债率使得公司丧失三项投资级评级，债务评级被下调至垃圾股，加之债券市场投资者趋于保守，使得融资渠道受阻，资金来源逐渐枯竭。
虽然CIT集团在面临资金严重短缺的状况下，积极采取救援措施和自救计划来扭转现状，但是在到期债务和再融资渠道受阻的两面压力下，尤其在激烈的市场竞争中仍显不足，对此，CIT选择以低价出让优先股换取公司运营所需的贷款资金，乃至最后被迫选择以申请破产保护的方式来摆脱债务。
四、CIT集团申请破产的影响
CIT集团申请破产不仅形成了第五大企业破产案例，也是美国政府本轮救世计划中的第一起失败案例。
（一）政府23亿美元注资几乎全部损失
CIT集团进入破产保护程序之后，根据“预包装”计划，现有集团的普通股和优先股的股权将失效，只有当CIT偿还银行债务和债券投资人债务之后，股东才有机会施行股权的求偿权，这就说明2008年12月美国政府以获取认购优先权方式注入的约23亿美元的救援资金可能无法收回。
（二）金融危机不断深化
CIT宣布破产保护之日连续9家银行倒闭，再次刷新了美国银行破产数量，使得美国银行的倒闭数量已经突破100家。这些银行倒闭的直接原因就是不动产贷款危机。截止9月底，美国银行业持有约1.7万亿美元的商业地产贷款，约占资产总额的15%。由于美国房地产业市场状况仍未见改善，违约贷款仍继续发生，直接威胁着大批中小型银行的资金链，这些中小型银行的危机承受能力普遍较差，频频面临倒闭。今年，美国最大的房贷发放机构嘉迈金融集团申请破产保护，直接反应了美国房地产市场风险开始释放，很可能引起又一轮中小银行破产潮，使得金融危机又现头角，进一步深化。
（三）影响了中小企业融资
CIT的破产会加剧美国中小企业贷款的不稳定性。中小企业对于美国经济的发展发挥着至关重要的作用，特别是在稳定经济、创新发展、吸纳就业、出口创汇和提供社会服务等方面，美国新增加就业机会2/3来自中小企业，中小企业产值占国内生产总值的40%，且中小企业具有较强的自主创新能力，对于经济繁荣、提高就业做出很大贡献。
CIT是美国最大中小企业贷款机构，目前，百万户中小企业接受着CIT提供的贷款融资，CIT的破产将会使得许多已经陷于困境的中小企业受到严重打击，尤其是女性、少数人群和退伍军人拥有的小型企业的贷款者。由于中小企业贷款违约风险偏高，许多商业银行都不愿因向中小企业放贷。CIT的破产无疑使得中小企业失去了一个重要的资本来源。在经济不景气的当前，各银行开始收紧银根，紧缩信贷，使得对中小企业提供贷款的机构越来越少，打击了中小企业的信心，严重的阻碍了中小企业的发展，也将使得美国本已恶化的失业率雪上加霜。
（四）影响美零售业发展
CIT集团对美零售行业的发展也起到举足轻重的作用，CIT通过以折价从供货商手中买入应收账款，为后者提供足够的周转资金，等到零售商卖出商品后，CIT就从零售商那里收回账款。美60%零售商的应收账款是通过CIT完成，CIT的破产会使大量供货商无法获得必需的营运资金，进而会阻碍其发展。
五、意义
