摘要:通过对深圳证券交易所上市公司2020年财务信息披露考核工作结果进行分析，发现我国上市公司信息披露质量虽然从整体来看处于稳定提升态势，但部分上市公司信息披露不规范问题仍然突出。深入研究上市公司财务信息披露现状，客观分析财务报告影响，针对上市公司财务信息披露提出改进建议和解决措施。
关键词:上市公司;财务信息;信息披露
0引言
会计部门是企业财务信息的提供者，投资者、债权人等是企业财务信息的使用者。财务信息披露是指企业以报表、说明、附注等形式组成公开报告，向信息使用者提供重要会计信息，使后者了解公司财务状况和经营成果，投资者的投资行为有据可依，避免盲目投资。除此之外，严格的财务信息披露制度也可以有效防止企业传播虚假信息。对上市公司财务信息披露现状进行研究，可以发现现阶段上市公司财务信息披露存在的问题，提出相应的对策，并以此改善投资环境，规范上市公司行为。
1上市公司财务信息披露现状
从市场经济和投资者的角度出发，根据法律规定，上市公司对自身财务、经营等会计信息进行报告，并向社会公开，因此，对广大投资者来说，上市公司财务会计信息是投资者最直接、最主要的信息来源。投资者通过这些财务信息做出有利于自己的投资决策［1］。所有上市公司必须严格按照有关法律、法规，公开披露具有真实性、及时性的财务信息。这对我国资本市场及社会经济健康发展具有重要意义。但部分上市公司业绩预告、业绩快报中披露的财务信息与真实业绩、最终经审计的财务数据存在较大差异。
1.1财务会计信息失真
财务会计信息是股价变动的基础。一些上市公司在财务会计信息上弄虚作假，以达到各种目的。有关政策明确规定:连续3年净资产收益率不到10%的上市公司将失去配股资格;连续2年亏损的上市公司将被特别处理;连续3年亏损的上市公司将被停牌。在这一背景下，一些上市公司不顾自身经营的实际情况，为保住配股资格和不被特别处理，粉饰财务会计信息，骗取配股资格。更有甚者与投资机构相互勾结，欺骗中小投资者，故意制造虚假财务会计信息，美化利润，扰乱了我国证券市场的正常运行，损害了上市公司的声誉，给中小投资者带来巨大损失。
1.2财务会计信息披露不及时
原则上，上市公司应在法定时间内及时披露财务信息，当公司发生重大事件可能对股票价格产生影响时，也应及时向社会公告。但目前，部分上市公司未按法定时间披露财务会计信息，甚至故意违反该项规定，对于公司已经发生的收购、兼并、重大债务纠纷，以及股权转让等重要财务会计信息不及时公布;当发生招股书中的募集资金投向已经发生了变化，或者投资项目已经超出原来的投资进度范围等情况时，也不及时予以披露。由于企业财务会计信息披露不及时，给中小投资者带来误导，加剧了中小投资者的投资风险。
1.3财财务会计信息披露的不全面
有些上市公司对于财务会计信息披露流于形式，只注重一般项目的披露，回避负面消息。如公司董事、监事、高级管理人员的股份及其变动等均未完全披露。特别是股息的发放和股票的派息，没有明确的时间，使大多数中小投资者蒙受损失。
2上市公司财务信息披露问题形成的原因
从上述分析可以看出，我国上市公司财务会计信息披露存在诸多问题，造成上市公司财务信息披露出现问题的原因既有主观因素，也有客观因素［2］。
2.1主观因素
2.1.1上市公司财务会计信息的虚夸和虚假宣传
为取得配股资格、提高股票价格，编造财务务会计信息。我国上市公司针对成本内容的信息披露会使竞争对手获取关键信息，导致企业失去竞争优势;而信息披露失真会给投资者和企业带来更大损失。此外，上市公司的业绩直接关系到上市公司的利益，如果公司业绩不佳或下降，会导致上市公司利益受损，而与此直接相关的利益主要有公司的股价和融资能力。这通常会使上市公司的管理者回避信息披露的要求，并且不在其业绩预告和业绩快报的财务数据中披露公司实际业绩状况。
2.1.2企业内部审计机构缺乏独立性
若无利益驱动，公司财务人员会严格遵守会计准则，业绩数据与披露的财务信息也不会有太大差异。尽管会计准则明确规定了会计的内容和程序，但由于企业主管人员法律意识淡薄，许多企业采取断章取义、各取所需的“有用主义手段”，随意篡改会计数据，造成会计信息失真。会计人员受局部或短期利益驱动，为追求不正当经济利益，在会计核算中任意调整利润，损害国家、投资者和社会利益。
2.2客观因素
2.2.1证券监管机制不健全
目前的法律法规存在对上市公司财务会计信息披露监管力度不够、监管职责不清等问题，使一些上市公司有机可乘。
2.2.2上市公司财务会计信息披露的法律、法规不完善
目前，我国上市公司会计约束的法律、规范、制度不健全、不科学，存在执法不严、处罚不力等问题。导致上市公司违规后被查处的可能性不高，与违规操作获得的利益相比，成本较低。
2.2.3注册会计师专业及职业道德水平不高
注册会计师的素质和职业道德水平不高是造成上市公司财务信息披露问题的主要因素。上市公司财务会计信息质量的关键在于注册会计师的审核。我国现有注册会计师队伍中，有些注册会计师在出具财务会计报告时极不负责任，甚至与上市公司联手误导中小投资者，不仅给中小投资者造成很大的经济损失，也严重扰乱了资本市场秩序。
2.2.4上市公司年报披露信息为考虑年初数据更正因素
上市公司年报披露信息与业绩差异较大可能与披露时间有关。审计人员经常按照公司约定的披露时间即4月末开始进场审计，而会计师一般会在2、3月才被安排进场审计，因此，1月末和2月末披露的业绩预告数据通常与实际业绩数据存在较大差异。
3解决财务报告披露存在的问题的建议和方法
3.1上市公司角度
3.1.1内部治理结构调整
调整上市公司内部治理结构，对改善上市公司会计信息真实性具有重要意义。通过完善的制度约束公司管理层的行为，避免财务信息在收集、整理、审计、披露等环节受主观因素影响而失去真实性。合理的公司内部治理结构一方面可以从根本上规避因内部结构因素造成财务信息披露不健全，另一方面可以使公司获得持续发展的环境，规避风险。此外，对于上市公司年报等信息，可以根据不同内容进行分类监管，建立网络会计信息数据库，以此规范上市公司行为。
3.1.2优化内部审查
优化公司审计结构有利于审查部门的建设和优质会计信息的产出。可以从加强内部审查机构管理体系入手，加强领导管理力度和审查人员的责任意识，从根本上促使内部审查发挥更有效的作用。此外，要加强审查工作的独立性和权威性，这是审计工作的核心问题，审计人员也应保持专业态度，严格按照审计程序开展工作，保证审计结果的公正、客观。合格的内部审查是企业完善财务管理的关键，不仅可以提高财务信息在决策过程中的参考性，也可以防止在接受外部审查或质疑时出现严重后果。
3.2外部制度环境的解决措施
3.2.1建立健全的上市公司财务信息披露制度
健全中介机构监管信息披露制度是信息提供主体和信息需求者力量平衡的结果，完善和构造对称信息的主体是信息中介即会计师事务所等机构，合格的信息中介是制度的实施者，也是制度有效性的保障。规范管理信息中介机构的措施有:第一，提高会计师事务所的独立性;第二，完善和规范信息中介机构的信息获取手段、业务能力和工作方式，形成有效的信息供给约束;第三，强化信息中介风险意识，增强注册会计师的责任意识，严格执行审计程序，维护良好的职业道德。当前，我国上市公司的信息披露制度尚不完善，相关部门应尽可能发挥指引和规范作用，创造良好的政策环境和法制环境，根据上市公司的特点，及时制定适当的披露政策，积极借鉴先进经验，明确法律责任，加强对提供虚假财务信息的行为的追究问责。上市公司信息披露的方式和内容应符合监管和投资者需求，监管部门可以根据上市公司披露的信息对其经营情况和财务情况有直观的判断，投资者可以对会计信息进行最大程度的了解和利用，从而使信息发挥其应有的作用。
3.2.2在披露方式上实现“三个结合”
(1)数字统计报告与文字描述报告结合。因财务信息利率无法完全量化，因此仅以统计报告的形式表达非财务信息难以全面揭露真相［3］。大部分财务信息以文字描述为主，提供必要的数据统计是增加信息可读性的有效方法。(2)定期披露和适时披露结合。定期披露常见的有年报、半年报、季度报等，其中包括企业的经营情况、当期财务数据等;适时披露即在重大事件发生时，结合财务信息发生变化情况及时披露有关信息。两种方式结合，可以使投资者了解公司运营方向和成长性，也不会错过重大事件对公司运营造成的影响，更有利于投资者做出理性投资决策。(3)主动披露与互动披露结合。传统信息披露模式中，财务信息由企业主动披露这一方式本身隐含缺陷，公司所披露的信息与信息接收者希望获得的信息往往不一致，从而导致“垃圾信息”过多。互动披露是建立在公司与信息接收者之间的交互方式。用户可在任何时间、任何地点向公司提出信息需求申请，在条件允许的情况下，公司根据用户的需求提供信息。随着技术的发展，交互性信息披露方式不仅能实现信息按需披露，还能节省披露成本，是未来信息披露的主要途径。
3.2.3加强信息披露的监管和违规披露信息的处罚力度
应充分利用互联网、各类媒体、中介机构、专家学者等社会资源，构建多层次、全方位的监管体系。强化上市公司信息披露监管必须做到有法必依、违法必究。对掩盖或歪曲重要信息的行为予以重罚，对违法乱纪者起到震慑作用。如建立社会公众举报、监督机制，设置投诉电话等，充分利用社会舆论的力量，及时调查，严肃处理和曝光。加大对上市公司信息披露的处罚力度，进一步明确各证券监管机构的权限。证券交易所要对上市公司披露的会计信息进行定期或不定期的检查，严惩存在问题的上市公司，尤其是提供虚假信息或重大遗漏的上市公司。利用警告、没收违法所得、摘牌等手段。严重时还应追究有关人员的刑事责任，以维护广大投资者的利益，确保我国资本市场的有效运行。
4结语
以上市公司财务信息披露研究为讨论方向，分析了我国上市公司财务信息披露现状，综合现阶段上市公司信息披露存在的问题提出解决措施。从上述分析可以看出，上市公司的审计监管是保证市场经济健康有序发展的重要环节。加快建立和完善上市公司信息披露制度，既有利于广大上市公司家，又有利于保障投资者的利益，从而促进市场经济的健康发展。
作者：吴慧珠 单位：胜蓝科技股份有限公司