摘要：财务分析是对企业基础财务信息的深度加工。财务分析可以利用专门的财务分析工具和特定的财务分析方法对企业目前的财务状况进行评价，揭示出企业存在的问题和下一步需要改进的方向。本文对传统财务分析方法的局限性进行了分析，并提出了改进和创新的建议。
关键词：财务分析；改进；创新
一、引言
我国市场经济进入新常态，企业面临的竞争形势愈加严峻和复杂。基于此，企业不得不开始注重提升自身的管理体系和管理水平，也愈加需要高质量的财务信息作为企业日常经营决策和管理的依据。财务分析可以利用专门的财务分析工具和特定的财务分析方法对企业目前的财务状况进行评价，揭示出企业存在的问题和下一步需要改进的方向，为财务信息使用者的经营管理助力，从而促使企业固定资产使用率和资金利用率有效提高，推动企业的产业转型升级。但是，传统的财务分析方法具有一定的局限，无法将财务分析的重要作用充分发挥出来。因此，本文在浅议传统财务分析方法的基础上，提出改进和创新建议，以期提高财务信息的使用价值。
二、传统财务分析方法的局限性
（一）传统财务分析方法较为简单，无法满足企业的决策需求
目前，传统的财务分析方法往往将财务报表中的相关数据代入到相关的计算公式中，这已经无法满足目前财务信息使用者的使用需求。其一，传统的财务分析方法，例如杜邦分析法、沃尔评分法等仅仅是将大量财务数据套用到财务公式中，仅对历史财务资料进行分析概括，而没有对财务问题的实质进行深入探索，财务分析的结果仅仅是得到一些财务指标，而对财务指标背后涵盖的信息无法深入探索，而隐藏在财务信息背后的问题和方向才是财务信息使用者最为关注的问题。其二，传统的财务分析方法较为常见的是比率分析法，使用的原始数据都是历史财务信息，主要用于评价企业在过去一段时间的经营成果以及相关的财务状况，无法作为企业预测未来经营情况的参考依据。而财务信息使用者更为关注的往往是企业未来的经营情况和发展前景，这与目前企业的实际财务信息需求是不一致的。
（二）传统的财务分析方法过于依赖利润指标用以评价经营业绩
在传统的财务分析方法中，基础数据往往来源于利润表和资产负债表，财务分析方法主要是利用利润指标来对经营业绩进行评价，这样的财务分析方法无法对企业目前的真实经营业绩进行反馈，原因在于，财务报表上的资产和利润等财务数据与企业真实情况是存在偏差的。一方面，财务报表上的很多资产并不一定可以为企业带来预期的经济效益，负债也不一定会导致企业未来的经济利益流出，在利润表中的利润总额是包含非经营性项目的，而这些非经营性项目产生的利润并不一定具有持续性，这些数据背后的含义会在一定程度上降低企业盈利指标的使用价值。另一方面，利润表并不是根据实际收到的收入来反映的，是按照“权责发生制”的确认原则对企业当期的收入进行反映，一旦部分收入没有现金流入作为支撑，则很可能存在利润分析的偏颇。基于以上原因，在进行财务分析时，不能仅仅利用财务报表中的数据进行财务分析，要根据企业的实际情况对相关数据进行必要的调整，以期财务分析可以更好地为企业日常决策和管理服务。
（三）传统财务分析没有充分利用企业的非财务信息
传统的财务分析往往仅依靠财务报表中的相关数据和资料，而财务报表中反映的是企业的货币经济活动，这使得传统的财务分析局限于与货币相关的信息范围，而没有考虑非货币的相关信息对企业的推动作用。但是，目前新常态的市场环境下，企业所面临的竞争环境较之过去发生了翻天覆地的变化。一方面，现代信息技术和知识经济对企业的渗透是极为广泛的，消费者需求、创新技术以及政府决策等对企业目前的经济活动是具有极大影响力的。有些企业的管理模式、人才以及知识技术等是以无形资产的形式存在的，这些都是无法在财务报表中进行反映的，属于非货币信息。另一方面，传统的财务分析方法是在制造业企业基础上产生的，财务分析对象也仅局限于有形资产，财务指标选择的是定量指标，无法对目前新常态下企业的真实情况进行全面反映，而这些非财务信息对于企业未来发展和日常经营是极为关键的。
三、传统财务分析方法的改进和创新
（一）完善传统财务分析的评价体系
针对传统财务分析方法较为简单，且无法满足财务信息使用者需求的缺陷，企业需要对传统财务分析方法的评价体系进行完善和改进。一方面，在对财务数据进行分析时，要综合考虑企业内外部的具体情况。企业外部情况主要是指容易对企业销售等经营行为产生影响的一些宏观因素，例如企业所在产业的相关政策、税收政策以及银行的信贷利率水平等。企业内部情况主要是指容易对企业发展过程中产生影响的内在因素，例如企业先进的生产技术或者专利、新产品研发情况以及重大固定资产购置等因素。这些企业内外部情况对于企业的日常经营和重大决策具有直接或者间接影响。由于这些影响因素有些是无法以数据进行列支的，需要在财务分析时加以文字描述来使财务分析的过程和结论更为明晰。另一方面，在利用财务比率分析方法对企业财务进行分析时，要注重与财务趋势分析相结合。趋势分析方法可以作为财务比率分析方法的补充，可以有效弥补财务比率分析的缺陷，趋势分析可以有效解决无法对未来经营情况进行预测的问题，使财务比率分析方法更为系统和全面。
（二）对企业的经营业绩进行全面综合分析
企业在开展相关财务分析时，不应当仅依赖资产负债表和利润表，要充分注重现金流量表在财务分析中的重要现实作用，特别是在对企业经营业绩进行财务分析时。一方面，现金流量表是根据“收付实现制”进行编制的，正是由于现金流量表的编制基础与利润表存在极大差异，才使得其在财务分析中具有重要现实意义，而且对企业的现金流进行分析和预测是进行企业价值评估的重要方式。基于此，企业应当对所有财务报表中的财务数据进行分析，并根据实际情况对相关数据作出调整，而不是简单地将财务数据套用到财务分析公式中，要充分利用现金流量表更好地为企业的日常决策助力。另一方面，现金流量表较利润表更为真实，因此，将现金流量表作为利润分析的依据更为科学和完善，可以从企业的现金流量表的分析中反馈企业的收益质量情况和成长性，更好地预测企业中长期的现金流量情况，进而对企业进行估值，调整企业的战略方向。
（三）注重对企业非财务信息的分析
传统的财务分析方法仅仅涉及财务信息，没有充分利用非财务信息对财务分析进行补充说明。但是随着全球经济一体化和我国经济新常态的到来，非财务信息在财务分析中的作用愈加显著。基于此，在原有的财务分析方法中补充非财务信息的分析评价是非常必要的，可以更好地满足财务信息使用者对财务信息的多样需求。在对企业进行财务分析时，将有形资产与无形资产、财务信息和非财务信息进行有机结合，不仅可以避免财务分析中的缺陷，还可以使财务信息使用者从整体层面对企业财务状况有更为系统和全面的认识，从而有利于其日常经营管理和决策。因此，企业在进行财务分析时，可以有效利用相关非财务信息对财务信息分析进行补充，如政府的产业支持力度、企业的核心技术和创新力度、市场需求、核心人员等，从而更好地对企业整体财务状况进行综合、系统的评价分析。
参考文献：
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作者:黄会娟 单位:中国铁路成都局集团有限公司
