金融风险分析范文1
金融工程（FinancialEngineering）是指创造性地运用各种金融工具和策略来解决金融财务问题，其核心是设计开发出新的金融产品以满足特定的要求，并在新的金融产品开发过程中有效地实现金融风险控制与管理。从这种意义上看，金融工程也可以叫做“风险管理工程”。
金融工程在控制金融风险方面，主要是运用现货工具和衍生工具并对它们进行一定的组合。所谓金融衍生工具（FinancialDerivativeInstruments）是指某种金融产品，其自身的价值（OwnValue）是由其所关联的其他产品（UnderlyingAssets）的价值所确定的，这正是“衍生”两字的来源。目前国际上流行的金融衍生工具主要包括远期工具（Forwards）、期货工具（Futures）、期权工具（Options）和互换工具（Swaps）等，同时，还可以将几种衍生工具予以组合，创造出更新颖的金融工具。而这些工具之下的相关产品可以是某种商品，比如石油，也可以是股指、利率、汇率和债券等。期权亦称选择权，其持有人有权利在未来一段时间内（或未来某一特定日期），以一定的执行价格向对方购买（或出售给对方）一定数量的特定标的物，但没有义务。期权的买方为了取得这种权利，必须向期权的卖方支付一定的费用，所支付的费用成为期权费，亦即为期权的价格，称为权利金。按照交易的性质期权一般可分为看涨期权和看跌期权。看涨期权是指立权人授予买方在规定的时期内（或规定的日期）以约定的价格从卖方处购买一定数量的某种商品或期货合约的权力。看跌期权是指立权人授予买方在规定的时期内（或规定的日期）以约定的价格卖给卖方一定数量的某种商品或期货合约的权力。
二、金融工程在金融风险控制中的作用
（一）金融工程有助于增强金融风险管理，促进金融创新
金融工程由于使用了多门学科的技术，通过运用各种先进的理论知识与技术手段，从而能够有效地对金融风险管理中所面临的利益与风险进行诊断、分析、开发、定价和定制，创造出新的金融产品，这样不仅可以把金融风险控制在一定范围内，达到规避风险的目的，还可以促进金融创新的形成。
（二）金融工程有助于提高金融风险管理的效率
金融工程利用金融衍生工具避免风险主要依赖其衍生性，其价格受到基础工具的制约，且具有明显的规律性。一般具有较好流动性的衍生市场可以对市场价格变化做出灵活反应，随着基础交易头寸的变动及时调整，较好地解决了传统风险管理的时滞问题。金融工程以更高的准确性、时效性和灵活性，有效地提高了金融风险管理的效率。
（三）金融工程有助于有效地回避系统性风险
所谓风险转移就是将风险转移给有能力或愿意承担风险的投资者，通过金融工程创造的结构性金融衍生工具就属于这种方式。利用风险分散、风险控制、风险转嫁，能够有效地回避系统性风险，成为现代金融市场风险管理最重要的工具。
三、运用金融工程理论对中航油事件进行分析
中航油事件一方面由于其在原油价格的判断上出现失误，导致亏损；另一方面，2004年11月30日，中国航油（新加坡）股份有限公司了一个令世界震惊的消息，该公司因石油衍生产品交易受挫，总计亏损5.5亿美元，公司净资产1.45亿美元，已经严重资不抵债,被迫向新加坡最高法院申请破产保护。现以此案例做具体分析。
（一）原因分析
一方面，由于缺乏相应的避险策略的支持，使得亏损幅度没能控制在一定的范围内。根据期权理论，介入期权交易时可以选择买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权4种不同的角色。而中航油所选择的却是卖出看涨期权，这是一种收益不大风险却很高的交易方式。一旦油价走向与中航油的预期相反，则中航油所面临的风险就将被成倍放大。中航油作为卖出看涨期权方，在期权合同订立之时，收到买方所支付的该期权合同的价格P。如果在合同有效期内，石油价格始终低于行权价K，买入看涨期权方将选择不执行该合同，则作为卖出看涨期权方可以在没有任何成本支出的情况下，获得收入P，空头（中航油）将盈利，盈利的最大幅度则是看涨期权的价格。但如果油价在未来不跌反涨且超过K时，则买入看涨期权方将选择执行合同。当石油价格S超过K+P，则卖出看涨期权方出现亏损，亏损额为S-（K+P）。由于上涨的空间是没有限制的，因此理论上油价无限制上涨，则空头的亏损也是无限的。中航油在2004年初开始涉足衍生品交易时估计油价会下跌，或者至少不会再涨。在原油价格位于每桶35—39美元区间时，该公司基于这种预期开始作空。而此后油价一度涨至55美元，中航油被迫平仓，亏损高达5亿多美元。而它的交易对手大多是银行，它们当中有许多家银行都对从中航油购买的期权产品做了对冲交易，将风险分散到市场上。
通过上面的分析可以看出，当中航油手中只有几百万桶石油期货合约时，卖出5500万桶石油的看涨期权是完全错误的决策，因为手中没有货物时，就只能以市场的高价买入再按指定的低价交割，其间的价差即为亏损，这个亏损在理论上是可以无限大的。中航油看跌石油价格，完全可以买入看跌期权，要是价格上涨只亏损权利金，如果价格下跌，扣除权利金外跌多少就能赚多少。而卖出看涨期权即使油价下跌，中航油实际也只能赚到权利金，如果上涨由于空仓则要冒无限大的亏损风险。另外，当中航油发现方向做错后，也没有买入看涨期权以对冲风险，减小损失。
（二）对策分析
事实上，期权是一种用来规避风险的金融工具，而中航油由于缺乏风险意识，在期权交易上投入过多的头寸，以一种近乎的态度去博取有限的利润，结果可想而知。如果中航油购入一批石油现货作为生产存货，由于石油价格波动，存货价值有可能上升（中航油获利），也有可能因石油价格下滑而下跌（中航油亏损）。为控制企业经营当中因存货价格变动可能产生的风险，中航油可以在购入石油现货的同时，卖出一份与现货等额的看涨期权，形成现货+卖出看涨期权的投资组合。当石油价格上涨时，则可因存货价格上涨获利，而卖出看涨期权合同却亏损，不过，两项相抵，组合价值得以保持稳定；当石油价格下跌时，存货价格下跌亏损，由于出售看涨期权所获得的收入可以冲减存货价格下跌的损失，相应减少企业的亏损。中航油也可以在买入现货的同时，再买入一份等额看跌期权，形成现货+买入看跌期权的组合。当石油价格上涨时，则存货方面因价格上涨获利，而买入看跌期权的合同发生亏损，但两项相抵，组合价值可保持稳定；当石油价格下跌时，存货价格下跌亏损，但买入看跌期权升值获利，组合价值亦可保持稳定中航油还可以使用期货市场空头+买入看涨期权的组合,买入看涨期权后，一方面中航油在期货市场是空头，油价下跌时中航油可以在期货市场实现盈利，所购买的看涨期权虽然贬值,但损失有限；另一方面，投资者通过购买看涨期权锁定了可能的损失，油价上升时，中航油在期货市场上的损失可由其购买的看涨期权的盈利相冲抵。除了采取以上这些方式之外，还可以进行更加复杂的期权组合投资策略。
合理使用金融衍生产品，不但不会扩大企业经营风险，反而能够有力地控制乃至锁定企业经营风险。然而，现实中本应作为金融避险工具的期权，到了中航油那里却成了投机工具，丧失了风险控制的功能。而通过运用简单的金融工程理论，我们完全可以在国际衍生品市场上避免重演这样的悲剧。
金融衍生产品不是风险的万恶之源，借助不同的金融工具，有效控制经营风险，加强对金融衍生产品的研究和学习，加强企业内部的风险管理和内控制度，是介入国际金融衍生产品市场的前提条件。如果中航油能严格执行交易规则和风险控制流程，那么它完全能够很好地运用金融衍生工具来规避风险，并获得相应的收益。
金融风险分析范文2
金融会计是金融管理工作的重要组成部分，金融会计的重要性，要求其对金融机构经营管理活动的核算监督及其所反映的财务信息必须准确，不允许有虚假情况，要符合客观实际。但是，金融会计也面临着复杂的环境和人为因素所带来的各种风险。所谓风险，形式是多种多样的，如风险为可测定的不确定性；风险是对特定情况下未来结果的客观疑虑；风险是损失出现的机会或概率等等。所谓金融会计风险，就是金融机构在经营管理过程中，由于会计核算错误或会计信息提供失误而导致的决策失误，以及因为主客观条件恶化或其他情况，使金融机构的资金、财产、信誉等蒙受损失的可能性。
二、金融会计风险的防范与化解
（一）逐步建立适应商业化经营特点的管理型金融会计新体系。在防范与化解金融会计风险的过程中，要充分发挥会计的管理职能，切实运用现代管理会计的理论与方法，对银行的业务经营，特别是对高风险经营的信贷业务，进行全过程的跟踪与监控，积极参与银行经营决策，逐步建立起能适应商业化经营特点的管理型金融会计新体系。首先，要尽快建立集中统一管理与分级授权核算相结合的会计核算体系，全面整顿会计工作秩序，加强会计的基础管理工作，积极治理假凭证、假账簿、假报表等“三假”现象。其次，要尽快实施统一的会计管理体制，杜绝违规经营、账外经营。目前我国银行业存在的许多风险与损失在很大程度上与违规经营和账外经营有关，影响到会计职能的发挥，使得正常的会计信息难以及时获得，致使金融会计信息失真。只有尽快实现金融机构内部统一的会计管理体制，才能有效地遏制违规和账外经营，有效地防范和化解金融会计风险。
（二）加强和改善金融会计的信息揭示与披露系统。离开了来自银行内部和外部及时、可靠、完整的会计信息，金融风险的防范与控制就根本无从谈起。首先，银行在接受贷款申请时，应要求其报送经由注册会计师审计验证后的会计报表，并要求出具审计报告的会计师事务所承担无限连带责任。其次，银行在接受企业贷款申请时，应要求所有的贷款企业必须提供现金流量表，并应将原先着重对企业利润指标和静态财务比率的考核，转变为对现金流量指标以及与现金流量表有关的财务比率的考核上来。第三，鉴于我国企业编制与提供的会计报表过于简化、信息含量低的情况，银行在接受企业超过一定数额的贷款申请时，除要求企业报送主要会计报表以外，还应要求企业提供能详细披露其偿债能力的补充会计信息。为了完善金融会计信息揭示制度和对表外业务风险防范的信息需要，可以考虑要求银行编制一张“表外业务情况表”，以全面反映表外业务的潜在风险。建立完整和连续的银行信贷信息数据库，从而实现银行对企业的经营管理、财务状况的完整、连续、动态的监控，以便及时发现企业异常，防止企业重复抵押、连环担保、多头贷款等不规范行为和高负债经营现象的发生，充分保障银行信贷资产的安全。
（三）进一步改进金融会计制度，使之充分体现谨慎性会计原则。（1）改进呆账准备金计提方法，提高计提比例，扩大计提范围，简化核销审批手续。一是可以考虑采用能够按照贷款的风险程度计提呆账准备金，即将现行呆账准备金的计提方法改为每月按实际发生的贷款总额的一定比例计提“一般呆账准备金”；对出现如果有问题贷款，应立即按其发生呆账可能性的大小，依据预先确定的计提比例再计提“特别呆账准备金”。当这两项呆账准备金累积到一定的数额，足以完全化解所有有问题贷款可能发生的呆账损失风险以后，可不再计提呆账准备金。二是进一步放宽呆账准备金计提的范围，使计提呆账准备金的范围不能只局限于信用贷款，还应包括同样存在风险的透支、融资租赁和存放同业款等。三是放宽对呆账确认的条件限制，改革现行制度中一些过于苛刻的呆账确认规定，使许多实际发生的呆账能够及时核销，可考虑允许银行将超过一定期限的逾期贷款一律确认为呆账予以核销。（2）允许银行对长期持有的金融资产与一些非金融资产采用成本与市价孰低的规则计价。银行可在每个会计期末对诸如贵金属、抵押贷款、拆放资金、短期投资和长期投资等项资产的账面价值与公允市价或可变现净值进行比较，当这些资产的公允市价或可变现净值跌至账面成本以下时，或有较为明显的证据表明银行所持有的资产可能蒙受损失时，应对其账面价值进行调整，并将公允市价与账面价值之差直接计入当期损益。
（四）着力构建全面有效的金融会计风险监督保障系统。金融会计风险的监督保障系统应包括事前、事中和事后监督三个部分。事前监督，主要应包括对金融风险预警指标体系的制定与考核。即反映流动性风险指标体系、反映资产风险指标体系、反映金融市场风险指标体系、反映损益状况指标体系、反映贷款对象财务状况指标体系等。事中监督，主要应包括对银行稳健经营的动态监控。此外，事中监督还应包括对银行业务规范和法规制度执行情况的监督，防止违规违法行为带来的风险损失。事后监督、主要应通过对原始凭证、记账凭证、账簿和各种报表的检查分析，全面复审检查，考核有关控制金融风险责任指标的执行情况，并针对存在的问题提出整改建议与措施，以进一步防范金融风险。
（五）努力实现从决策实施到管理监督的较为完善的金融风险监控机制。一要建立独立的会计及核算体制。积极推行统一的核算软件，实行账务集中核算，业务处理和会计处理相分离的会计资产负债表、财务报表，由系统自动生成汇总上报，这样才有利于防止和杜绝银行“三假”的产生。二要抓好内控中重要风险环节的控制。要遵循双人、双岗、双职的原则，健全会计制度，推行会计委派制，强化财务核算，加强对会计流程、印、押证机、联行清算、承兑汇票、内部往来、现金出纳和财务的管理。同时，要强化内控风险管理系统，通过风险识别、评估、分析、报告等措施，对会计风险和经营风险进行全面防范和有效控制；建立合理的授权分类和担保业务的会计控制制度，健全和完善各种审批手续，严格各项操作程序，严格担保行为，增强内部管理的时效性和针对性，防范潜在的金融会计风险。
金融风险分析范文3
【关键词】金融创新风险管理金融业
现在我们从世界金融业的整体发展来看，国内外的金融市场逐渐在增多，金融业的风险也在不断的增加。现在各种各样形式的金融创新会存在很多新问题和风险。在国内金融市场中，我们的金融业应该不断加强自身的财务管理，更应该知道防范和规避不必要的金融风险的重要性。
一、在金融创新条件下现在的金融风险的体现
与国外相比较，中国金融市场内的金融创新所带来的风险是非常重要不能过忽略的。这样的金融风险主要体现在两个金融机构上：资本市场的证券公司和货币市场的商业银行。两大金融机构在各自发展过程中面临着巨大的挑战。
（一）商业银行所面临的金融风险
1.营业利润偏低。商业银行的主要目的在于能够保证自身日常的经营和发展，最终能够得到更多的利益。所以，商业银行的生存和发展主要在于此机构的盈利状况。此种情况与商业银行要金融市场上进行各种竞争有直接关系。相较于世界其他有名银行，在中国内的商业银行的营业利润很低。目前的各个机构的金融创新的主要目的还是希望能够创造更多的财富。2.金融机构的不良资产比例太高。现在大多数商业银行为了使得广大消费者的需求的到满足和考虑到自身的长远发展，他们执行了将放宽银行抵押贷款的条件的措施。并且对资产进入经济各个领域给予了许可。这样的措施是可以在某些程度上为我国的资本流通提高了效率，但是它所带来了一定的风险和不良资产比例较高等等诸多问题。近年来，商业银行有针对性地开始控制不良资产比例，取得了显着成效。
（二）证券公司所面临的风险
证券公司在我国资本市场中占有非常重要的地位，在管理资本风险方面和维护资本市场运行秩序等的方面一直发挥着不可缺少的作用。但是基于现在我国的金融市场的各个方面的问题，证券公司在我国并未完全将其所用发挥出来。在现在这样竞争激烈环境下，证券公司同样面临着各种新的金融风险，比如资本的储备严重不足。
二、增强金融风险管理的主要对策
（一）对金融企业的监管力度要加强
一个金融企业要想有一个很好的发展，在发展企业的金融市场方面，应当做到大力发展金融创新力。金融创新对金融市场的发展起着决定性的作用。对金融创新的监督不仅国家有关部门有责任，企业自身部门更是要进行非常严格的监督，可以选择运用先进的技术手段，采用全新的管理理念，打造更好的金融创新企业。外部环境，在国家方面改变以前的管理体制，让金融企业拥有自主管理权，政府方面，政府的工作重点应当放在金融企业的金融创新管理上面，要让金融企业进行创新和创造。建立；良好的外部环境，可以保证确保金融市场内部的运行稳定。在金融创新监管者方面，积极鼓励创新，能力的金融企业要尽量提供便利，对违法行为要及时发现并解决，进行相应的处理。
（二）加强金融企业的风险管理
要想促进企业更好的发展，其中有一条是最重要，加强企业内部管理，不管是对于普通企业还是对金融企业，同样适用。一个金融企业要想进行金融创新，应分析创新的利润。要根据分析结果做好准备，解决创新过程中出现的诸多问题，要建立正确的风险意识。金融机构内部是非常复杂的，不仅结构复杂、形式也非常复杂。金融企业要想很好的发展，必需制定符合企业发展的计划。金融企业在遵循必要的原则和标准以外，不应急于求成，盲目追求利益。
三、结语
金融业受很多方面的影响，存在很多风险。金融业有关人员要提前做好风险防范和防范工作，有必要加强金融业的自身风险的管理，对于企业来说在进行金融创新时必须建立正确的可持续发展观念，做好金融创新下的企业财务管理和监督，制定各项风险的有效防范措施，实现我国金融业更好的发展的目标。
参考文献
[1]陈华.在险价值理论的发展及其在我国金融风险管理中的应用前景[J].新疆社会科学，2012(5).
[2]史春魁.金融风险管理理论论述[J].和田师范专科学校学报2010，27(3).
[3]杨立华.我国金融风险管理策略研究[J].市场论坛，2015(2).
金融风险分析范文4
[关键词]金融创新；金融风险；内涵；表现；管理策略
一、金融创新的背景及内涵
从上个世纪到现在，由金融业引发的金融危机不胜枚举，例如1997年发生的金融危机，席卷了整个亚洲，1994年发生在巴西和阿根廷等南美国家的拉美型危机，2008年，由美国华尔街引发的金融风暴更是重创了美日等发达国家的金融体系，有些国家甚至在此次金融危机下濒临破产。而这些金融危机的发生与这些国家金融业发展中不注重风险管理、没有积极的进行金融创新是密切相关的。而这些屡次发生的金融危机也让金融行业认识到了金融风险的危害性，并加大了金融创新的研究。
金融创新指的是金融主体为了适应金融市场的发展，对影响自身发展的环节进行相应的变革，从而对金融要素进行创新组合，建立起新的金融机制。金融创新包括多方面的内容，包括金融制度的创新、金融业务的创新和金融管理手段的创新等等。以此来达到消除阻碍金融主体发展因素，适应实体经济发展的目的。金融创新具有十分重要的意义，它能够规避风险，能够有效的减少行业竞争，是促进金融业可持续发展的源泉。
二、金融创新的表现
（一）金融理财业务的创新。
经济的高速发展使得很多人的钱袋子鼓了起来，在满足日常消费的同时，越来越多的人开始关注并投资理财产品。商业银行注意到了这一变化，开始开发和推出诸多的理财业务，各大商业银行理财业务的竞争也进入了一个白热化的时期。各种理财业务竞相推出，更新的速度和频率极快。例如中行、工行和建行等先后推出了各种形式的新股申购理财产品。
（二）业务领域的纵深创新。
在金融创新的浪潮下，商业银行一直在不断的延伸业务领域，目前，商业银行已经摆脱了过去单纯的“存贷汇”业务束缚，开始将业务触角伸到个人理财业务、证券业务、电子银行和一些衍生产品领域。当然，商业银行的金融创新不仅仅停留在这些业务上，有部分商业银行还开始尝试组建新的金融集团，并设立基金公司，以实现银行资金的跨行业流动。这表明商业银行已经开始进行金融经营的创新。
（三）金融服务对象的创新。
过去，我国商业银行的金融服务对象范围比较狭窄，影响了金融业务的开展，在金融创新深化的背景下，商业银行也开始创新金融服务对象。很多商业银行都开始推出针对个别客户的特殊财务规划，为这些个别客户提供个性化的服务。例如商业银行对小企业贷款的大力推广。
三、金融创新带来的风险及管理
金融创新带来的不仅仅是金融行业活力的增加，还有风险的增加。金融创新让金融机构的竞争开始同质化。当银行传统主流业务，如存贷利差开始缩小之后，其不得不转而推出高风险的业务，这些高风险的业务也导致了银行经营风险的增加，降低了银行的信用等级。同时，随着全球化趋势的加快，金融市场的国际化已经成为必然。在金融市场国际化之后，金融市场的外资可能会大量流入，会增加金融体系的脆弱性，从而导致金融危机。金融风险具有扩散性，因为当前金融机构是相互交织和联动的，一旦一个环节出现风险，均有可能对其他环节产生影响，会造成整个金融行业的风险，从而诱发行业危机。金融风险还具有一定的隐蔽性，在金融创新背景下，金融安全问题会变得更加隐蔽，一旦风险发展到一定阶段会突然爆发从而对社会和国家造成更大的危害。因而，我们必须认识到金融风险的形成是由多方面因素造成的，要想规避和控制这种风险，必须要发挥多方作用，加强金融风险的管理：
（一）改变理念和方式，优化金融监管。
新时期，金融监管也应该充分适应市场需求，适应金融创新的需求。一直以来，在我国金融业中，银行是主导行业，金融风险更多的表现为银行风险。因此，监管的重点放在对银行经营行为的监管上，而在金融创新背景下，金融风险结构也发生了极大的变化，要想充分适应这种变化，实现对证券机构、保险机构等金融行业的监管，必须要改变监管理念、革新监管方式。监管既要以规避金融风险为前提，又要以提高金融机构的竞争力和对社会的贡献为目标。监管措施上要采用先进的手段进行监管，例如可以引入金融工程实施监管。金融工程集金融理论、信息技术和工程技术为一体，对于推动金融创新活动有显著作用，对创新条件下的金融风险管理也可以发挥积极作用。可以利用其中的投资组合理论来分散投资风险，可以利用其中的期权理论来防范收购兼并风险。
（二）政府要发挥作用，强化金融监管。
在金融监管中，政府的作用是不能忽略的，政府的参与，能够有力的打击金融违规行为，能够保持金融业的良好发展环境。因此，政府必须要认识到自身在金融监管中的重要地位，要为金融监管献力。具体来说，政府应该加大监管法规的制定，要不断完善法律法规，扩大金融监管的范围。政府在指定金融监管法规时要考虑这样几个问题：首先，金融监管要保护金融机构的利益。金融机构在发展中必然要进行创新，政府监管不能够牺牲金融机构的利益，不能够妨碍金融机构的创新。而是要发挥对金融创新的引导作用，要鼓励金融机构创新，并引导其完善相应的创新机制。其次，要修改完善金融监管法规。要根据当前金融机构创新业务的需要对既有金融监管法规进行修改完善，特别是对一些行业打球的现象，要完善相应的监管法规，确保无法律漏洞可钻，进一步规范金融机构的行为。再次，对不合时宜的法规要及时进行废止。要针对金融创新后的个人理财业务和保险业务等修改和制定相应的法律法规。
（三）发挥市场制约作用，防范金融风险。
市场能够对金融行业进行监督，为了有效的防范金融风险，更应该充分发挥市场的监督作用。各国都必须要注重市场的这种作用，将市场约束和政府对金融行业的监管结合起来，这样才能提高金融监管的成效。具体来说，可以通过加大市场信息的披露力度、加强金融行业的信用等级评价等来实现监管，要强化金融市场参与主体的信用意识，利用市场本身的经济力量来调控和约束金融活动，从而达到防范金融风险的目的。
（四）金融主体要树立风险意识，强化自我风险管理。
作为金融行业的主体，各金融机构必须要正确认识金融创新及随之而来的各种金融风险。金融机构要知道金融创新可以扩充自身的金融业务，提高自身的市场竞争力，获得更大的市场利润。但是也应该认识到随之而来将是日显多样化和复杂化的金融风险。为了有效的规避风险，金融机构必须要建立一套适合自身发展的能够防范风险的管理制度。例如可以建立风险预测评估体系，可以建立风险预警体系，对风险进行科学评估和提前预判。同时，金融机构在创新产品的过程中也要谨慎决策，注意产品自身风险的规避。
（五）注重国际合作，防范规避金融风险。
随着经济的全球化，金融市场的国际化趋势也会日渐明显。为了提高自身竞争力，金融行业必然要逐渐拓展国外金融业务。面对日渐复杂的国际金融环境，金融机构必须要注重国际合作，通过国际联动来防范和规避金融风险。例如各国之间要加强信息沟通和交流，要取长补短，同时，各国应该签署相关的协议，明确规定金融风险管理的相关适宜，从而加强对本国金融风险的监管。
结语
随着实体经济的不断发展，金融业要想更好的生存，就必须要适应实体经济发展的要求，这就要求其必须要进行金融工具和金融产品方面的创新，以满足实体经济发展的需要。为了保证金融业的健康发展，就必须要注意金融创新条件下的金融风险管理。
参考文献
[1]罗华，陈平.浅谈新形势下的金融风险规避举措[J].时代金融，2011（24）
[2]徐小阳商业银行金融产品创新的风险管理研究[D].江苏大学，2013年
金融风险分析范文5
关键词：金融风险；金融创新；管理；途径分析
中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）028-000-02
前言
市场经济的发展给我国金融企业带来的一个问题是，国外的金融机构和企业对我国现有的金融机构带来强大冲击，我国的金融企业所受到的竞争压力越来越大。随着金融发展形式的变化，金融机构将要面临的风险会越来越多，各个金融机构在发展的同时，虽然在进行创新，但是创新的管理机制还不够，这就需要现有的金融机构深入研究金融的风险和管理的创新，加强国际间的合作，共造一个稳定的国际金融合作环境，促使金融行业得到健康的发展。
一、目前金融行业健康发展受到的风险
（一）与国外的金融行业相比我国现有的体系不稳定
国外的金融行业的发展时间比中国发展的时间要早上很多，金融行业的发展水平较高。随着经济的全球化发展，很多国外的金融企业进入国内市场，国内的金融企业受到严重的发展压力。我国实行对外开放的时间始于上个世纪七十年代末，对外开放的发展时间比较短，金融体系根基不稳定，体系不健全，随着国外金融行业对国内金融行业冲击的加剧，我国金融发展的压力会越来越大。
（二）我国金融银行机构不合理的管理体制
我国的金融管理制度有着不合理的地方，尤其在受到国外金融行业的冲击后显现的更为明显。我国的金融银行的主要管理体制是分业经营，即只能经营自身的所进行的业务，如资产的债务、中间业务，不能涉足其他业务，例如证券、投保等业务[1]。这样的经营制度使得金融银行的经营范围比较小，金融银行的竞争实力比较低，面对国外的混业经营强大的实力，我国的金融行业发展面临着很大的风险。
（三）我国金融机构存在着不完善的监管机制
面对全新的世界经济竞争，我国已经于上个世纪七十年代末开始对外开放，但我国的金融机构重视更多的是自身发展的不足，未能对外来的竞争因素有十分正确的认识。对外开放就使得商品贸易全球化，世界不同地区的经济进入到我国的市场竞争中，金融的风险也日益深化到我国的经济市场中。由于我国原有的金融管理只注重自身的问题，从而忽视了外来金融行业给我国金融的发展带来的影响，这就使得我国的金融监管工作在国外资本渗入的同时面临着难题，加大了我国的金融行业的发展风险。
（四）金融行业的创新力不够
根据现有的资料显示，我国的金融行业的创新管理力度有待加强，主要表现为两点。第一点，我国的金融行业缺乏对金融风险的深入了解，对金融创新管理的重要性理解不到位；第二点，对我国整体的金融行业的发展把控力度不够，对风险的问题分析不足，尚未提出强有力的解决办法；第三，我国金融行业对金融管理创新上的投入不充分，认知不重视，资金的投入量小，会使金融创新的发展存在障碍，不利于我国金融行业的健康而有力的发展。
二、金融创新是金融发展的必然趋势
金融创新是指金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物[2]。金融创新根据种类大致可归为以下七大类：
第一，市场创新。这主要是指金融机构根据一段时间的经营环境开发新的市场，可分为差异性、地区性、时间性三大现代的金融市场。
第二，创新制度。一个国家和地区有关的金融制度都是随着整体的金融环境的变化而变化，政治形势的变化、金融政策的改变、经济形式的变化都会影响金融制度的演变。创新金融发展的制度，可以影响市场主体和金融产权等方面的运作。
第三，机构创新。对金融机构进行创新的主要目的是根据经营的特点和主体实际情况，创造新型的金融机构，从而优化机构，使金融产业的发展有良好的推动力。
第四，科技创新。金融行业的服务要求有高效的速率，对金融管理进行科技的创新可以使金融的发展更加有多元特色化，同时可以缩短金融市场的发展时间，使金融行业可以实现快速的发展。
第五，创新产品。对金融产品的创新就是为了满足购买者对产品的要求，如产品的具体参数值、产品的性价比、产品的特色等方面，这样使得本金融产品更加受到购买者的欢迎。
第六，资源创新。金融的资源是金融行业能够进行正常经营和发展的首要条件，它的资源主要有资金、金融发展信息、高素质的金融管理人员等。
第七，管理创新。对金融的管理创新需要国家相关部门的大力支持，国家要对金融行业进行有效的管理，其中主要的途径是建立相关的法律法规，稳定金融发展的法律环境。同时，金融机构也应该强化内部的管理，实现管理的科学发展。
三、金融行业发展中创新和管理二者之间的关系
（一）创新加大了金融发展的风险
金融的创新源于市场竞争的加剧，而创新在加大金融行业竞争能力的同时，又使得金融行业的发展存在着经营的风险。这是因为，为了能够在竞争激烈的金融市场中占据优势地位，目前很多金融机构重视创新的发展，使各类具有较强创新性的产品走向市场。在整个金融的整合和相互交叉的影响下，金融产品越来越同质化，随着金融的发展，经营风险进入到新的一轮创新中，使自身的风险抵抗能力变弱[3]。
（二）金融风险可以促进行业的创新
金融创新的出现是为了减少和避免金融发展中存在的风险，随着金融行业的不断发展，所出现的风险种类越来越多，进而就促使金融的创新力度和手段不断加强，新型的金融产品不断出现。金融机构就随着这种发展形势不断的强化自身的监管以及健全相关制度，这样就使得金融机构受风险影响的同时，金融行业得到不断的创新。
（三）金融发展中创新和风险是循环共生的
这样讲是因为金融行业中，创新基于减少和避免风险，而创新又创造了新的发展风险。金融创新是为了要减少发展中的风险，但是机制和资源等方面的创新使得在解决现有的风险的同时又创造了一个新的风险，这样的循环使得创新和风险共生发展。可以这么讲，金融风险的存在推动着创新的不断的提升，创新的提升又带来了新的风险，风险和创新是循环共生的。
四、强化金融发展中金融和风险的途径
（一）政府做好金融风险的支持工作
政府是金融行业良好发展的助手，政府在相关政策上给予帮助和支持，如建立相关的法律法规，为金融行业的发展提供良好的法律环境。政府提供支持可以把握风险指标，运用国家相关部门加以维护和监管，谨慎有序的开展金融行业的开放工作，妥善的处理国家金融资本流通的关系[4]。
（二）强化国际间的金融合作
在经济全球化的背景下，我国金融行业的发展要充分考虑到国际间的合作关系的积极作用。金融行业的发展只依靠本国的经济风险的调控和创新是不可能的，必须要依靠国际间的合作，建立相关的合作关系，积极发挥国际合作对金融经济宏观调控的能力。只有积极的宏观调控，才能拥有良好的经济环境，共同对金融风险进行规避和解决，实现共同稳定的经济发展目的。为此，我国应该强化国际间的金融合作，实现金融行业的更好的发展。
（三）金融机构应该强化金融创新能力
金融创新可以有效地规避金融发展的风险，强化金融机构针对风险的管理水平。所以，我国的金融机构应该不断地创新金融的管理方式和方法，可以在服务、信贷风险这两个方面进行创新。在服务方面，金融机构应该根据现有的客户，针对他们的特点，培养具有较强服务能力的团队，不断创新金融产品，实现金融行业的快速发展。在信贷风险上，金融机构应该积极的引入程序化的准入授信机制，实现对信贷程序和要件的重点审查工作，强化对产品的动态化以及全面化的评估和监管[5]。
五、结论
金融行业是我国经济结构汇中的一个重要的组成部分，稳定的金融发展可以促进我国的经济健康快速的发展。我国目前的大部分金融机构由于经营和管理的失误，国外金融企业竞争的冲击，使得金融市场还存在着金融发展中的风险，国内各金融机构对金融的创新力度还有待加强。为此，我国的金融机构应该强化金融的创新，不断提升金融的发展水平，不断规避和解决发展中的金融风险。同时，金融机构应该正确的认知二者之间的关系，创新在规避和解决原有的金融风险的同时又会产生新的风险，新的风险又会促使金融机构不断地进行创新。我国政府应该给予金融机构支持，如相关优惠政策的出台，或是法律文件的颁布，以此营造一个良好的金融发展环境。同时，金融机构应该不断地强化创新，加强国际间的交流和合作，共造一个稳定的国际金融合作环境，促使金融行业更好的发展。
参考文献：
[1]朱F甲.金融创新条件下金融风险管理分析[J].中国市场，2015，52：37+41.
[2]段海宁.加强金融风险与金融创新管理的途径分析[J].河北企业，2015，12：43.
[3]杨巍.基于金融创新条件下的金融风险管理研究[J].商场现代化，2015，25：214-215.
金融风险分析范文6
关键词：金融投资 风险评估技术 应用分析
一、前言
近几年来，随着社会经济及市场体制的迅速发展，越来越多的企业在本企业的经济的发展中，都把一定资金投入到了金融投资中。但金融投资存在较多风险，风险较严重时，企业的正常运营及经济效益就会受到比较严重的负面影响，因此，许多企业在进行投资决策的过程中，已越多越多重视对金融投资的风险进行评估，于是本文主要就金融投资风险评估技术及应用进行相应分析。
二、金融风险概述
（一）金融风险的含义
金融风险指的是和金融方面有关的风险，如金融的市场风险、机构风险、产品风险等，按照正常的金融理论，如果某家金融机构出现风险，那么其所产生后果的严重程度通常会比此金融机构自身所受到的影响还要严重。在金融交易活动中，出现金融风险后，金融机构内部的整体体系都会受到比较严重的负面影响，此外，情况更严重时，还会导致金融结构中的相关体系无法正常运行，倘若所出现的是系统性的金融风险，那么整个金融机构及体系的正常运转都会出现失灵现象，从而就很可能会使整个社会的经济秩序都出现比较严重的混乱现象，进而还可能会导致政治出现一定危机。
（二）金融风险的种类
根据相关研究可知，金融风险主要分为以下三类：财政和金融方面的风险被放大、结构的失衡使得风险集中以及股票投资过程中的风险。其中，财政和金融方面的风险被放大又可分为以下方面：“拉美化”风险；人民币汇率机制出现损失；房地产中的风险无法被忽视；资本化管理制度方面的有效性较薄弱；利率风险日益明显；机制转化过程的风险日益突出。结合风险所涉及到的领域及范围，可把金融投资风险分成以下两种情况：一是整体性风险，二是非整体性风险。整体性风险指的是在某一个投资操作中心中，每位投资者所面临的风险都是一样的，且都无法对其进行有效回避。如在股票市场中，对于股票价格所引起的浮动影响及国家宏观的经济政策所造成的影响等，这些风险都是无法解除，也无法对其进行有效规避的，因此，每个企业都需对这些风险作相应承担。非整体性的风险指的是某一个投资种类中，因利益的收支情况而引发的影响。如倘若某一家企业出现诉讼现象或内部工作人员没有按照常规的管理方法进行操作或投资操作失误等，都可能会导致该公司的的股价出现较大幅度的下降现象。这是一种能够把风险进行分散操作的投资行为，其只会给企业自身的投资带来风险，而不会对其他企业的投资带来影响，
三、金融投资的风险评估技术及应用探究
（一）VaR方法
VaR是Value at Risk的英文缩写，其意思是“在线价值”，指的是在金融市场在正常情况的的波动下，某一家金融资产或金融证券组合所形成有可能会导致的最大损失值，其表达公式为：
上述公式中，Prob指的是资产价值所产生的损失比可能损失上限中的概率大；ΔP指的是在指定的有效期限内，某金融方面的资产在Δt 中所导致的价值损失金额；α指的是确定的置信水平，VaR指的是在确定的置信水平α下的在险价值，即有可能会导致的损失上限。在此公式中，对VaR的定义而言，持有期和置信水平的参数都有着非常重要的意义。置信水平和VaR通常呈正比例关系，当置信水平的持有期有所变长或出现一定提高时，VaR就会有所增加，因此，使用此方法对金融投资风险进行评估时，必须采取有效措施对参数进行正常选择。
（二）β系数衡量法
对整体性的风险进行评估或衡量的过程中，通常使用β系数对相关方面进行操作，可把β系数衡量法的内容定义为：使用简单的方法把某个资产收益中整体收益的实际情况和市场中相关方面所存在的比较具体的关系进行准确描述。使用其所反映的内容对市场中的某些组合关系进行分析的同时，也是对某种特殊风险所进行的绝对性评价，其表达为：
把上式进行化简，可得到β1=COV（Ri，RM）/O2M=piM（oi/OM），为了使此公式的计算方法更加简单方便，可对相关方面进行合理调节，调节后的公式为：
（三）均值――方差衡量法
在金融投资中，通常是无法对风险的大小及相关因素进行有效确定的，但是可采取一定措施从损失中的相关偏差（即风险的度数）对其有一个大概的掌握与了解。对风险进行测量的过程中，可通过变异系数或标准与方差的方式等多种数学公式及指标对其作有效确定。
X是一个随机变量，在具体操作中，可借助某一种金融工具所投资的实际效益E（x）对变量随机所完成的期望值进行了解，也就是说可把作为该组数据的方差，即
方差的算术平方根代表标准差，标准差是对平均值及测量值的离散程度的大小和范围进行衡量与评价后所得出的数值，如果标准差的数值较大，那么各组数据间的关系也会出现较明显的分散现象，此时，表明损失的波动幅度情况有较明显的变化，因此，损失的概率及总金额也会较大。当平均数处在相等的情况时，综合考虑多方面因素后，可使用标准差对相关数据进行直接的对比操作，而当两组中所分布的数据间出现比较大的差异时，需对离散程度进行分析时，则可通过变异系数进行相关的具有一定对比性的操作。
变异系数是标准差与期望值间的比，通常情况下，变异系数和偏差是成正比例关系的，当变异系数较小时，所呈现的偏差通常不会太明显，因此，此时通常不会出现比较严重的金融风险。反之，如果变异系数较大，那么偏差也会较大，从而就出现重大风险的可能性也会更大。倘若企业想通过证券组合等投资工作来使风险得到一定分散，那么此时对投资风险起到一定投资作用的则是证券中各个协方差间的大小关系。协方差无法通过证券间的排列组合以分散化的方式对投资风险进行分析和处理，其主要用于对整体性的投资风险进行衡量与评估，换一个角度来说，即。此外，还可通过相关系数间的关系来表示证券间的收益及相关方面的互动情况。
四、金融投资的风险评估技术中的常见问题及解决措施
（一）金融投资的风险评估技术中的常见问题
1、多个指标中没有一定的统一性，且没有较强的可比性
以高低顺序方法对类型不同资产投资的风险情况进行比较分析时，如果使用方差衡量法与β系数方法，那么分析所得到结果通常会容易出现背离等情况。
2、对风险进行分析时，无法对其程度进行精细描述
现阶段，使用金融投资的风险评估技术对金融风险的具体情况进行分析时，还无法对其程度进行比较精确的描述，所分析出来的结果和实际情况还有一定差距，此外对风险侧面相关情况的反映也比较少。因此，每个投资人员所得到的风险程度及信息的相关情况也会有所不同，此时，金融投资风险评估技术还无法通过多个侧面为投资人员的利益提供一定保障。
3、事后的风险无法对事前进行准确表示
使用均值――方差衡量法、β系数方法对金融投资风险进行评估时，计算过程中所使用的数据及信息资料基本都是历史中的数据信息，因此，所计算出来的结果及最后分析都是对资产在历史中的某一时间段所可能出现的损失情况。此外，使用VaR方法对金融投资风险进行评估时，所得出的结果在金融投资市场实际情况的应用中通常都会失效。
（二）金融投资的风险评估技术中常见问题的解决方法
1、使用压力及后验方法对VaR 的计算模型进行测试
使用VaR方法对金融投资的风险情况进行计算与分析时，此应用过程中通常会含有较多的假设性条件，从而就会容易导致金融风险的评估过程及结果存在一定缺陷，但VaR方法是一种可在事前对金融风险进行估算的方法，其表达方式也比较简单，此外，此方法还能对风险的计量标准进行科学、合理而有效的统一。因此，为了使VaR 方法在金融投资的风险评估的应用中具有更明显的效果，于是，可通过压力及后验方法对VaR方法的计算模型进行有效测试。压力测试主要是通过情景模式方法对相关情况进行分析，其主要是假设多种不利于金融投资的市场环境，然后在资产或资产组合的相关背景下对它们所可能会出现的风险情况进行有效计算，此外，其还会采取相应措施对有可能出现的变化价值进行比较合理的估计。后验测试主要使用正态性方法对VaR模型进行检验，现阶段，其常用的检验方法主要是峰度、偏度检验以及Kolmogorov Smirnov等。
2、把定量分析法和定性分析法进行结合使用
对金融投资风险进行计算及评估时，通常都需使用多种类型的模型对风险的大小或程度进行定量分析，因此，在实际分析中，可采取风险图评价法、管理评分法以及风险度评价法等科学方法把定性分析中所计算及评估出来的风险进行合理结合。其中，风险图评价法主要是根据风险的出现的可能性与严重性进行绘制，相关研究及实践表明，对于风险的识别而言，此方法的实用性和上述中的其他两种方法相比，具有比较明显的优势。
五、金融投资风险评估的意义与作用
（一）风险管理中的重要内容
在现代化企业中，金融投资风险评估是一项非常重要的技术，其是企业风险管理中的重要组成部分，此外，其还能在很大程度上使企业风险得到一定控制。近几年来，随着社会经济及全球经济的迅速发展，许多企业的发展都因经营过程中所遇到的风险问题而受到了阻碍，因此，为了促进企业的发展，必须对采取有效措施对风险进行一定了解。
（二）可把之用于对审计及监管进行操作管理
随着科学技术的不断发展，金融投资工具的种类也会有所增加，金融工具不同时，其操作方式也会有所差异，于是对风险的评估及预测能力也会不同。把金融投资风险评估技术应用中审计监督中，虽有一定难度，但是只要方法正确，审计及监督中的相关操作都会得到有效完成。
（三）可把之用于对投资业务员的业绩进行评估
风险对每个金融投资者而言，都具有一定的震慑作用，因此，为了企业的经济效益能够得到一定保证，企业管理者应采取有效措施对企业内部负责金融投资的工作人员的工作进行比较明确的限制。如对于极可能会出现的过度投机操作等行为，可通过评估金融投资工具的风险来对相关的操作业绩进行合理而有效的评估，从而可在一定程度上使企业所能承担的金融投资风险控制一定范围内。
六、结束语
风险衡量和风险评价是企业在金融投资过程对风险进行预测的重要手段，在具体的操作过程中，通常会同时使用这两个手段进行相关操作，因此，在这样的情况下，通常会无法对风险评价与风险衡量的具体范畴及区域进行有效区分。目前，关于金融投资方面的风险评估理论及技术都较多，但在实现操作过程中，通常都会因数据方面的因素而存在较多的限制性，本文主要从金融投资的风险评估技术及应用、金融投资的风险评估技术中的常见问题及解决措施、金融投资风险评估的意义与作用等方面作了相关分析，以此为金融投资风险的评估与研究提供相应参考。
参考文献：
