金融与商贸论文范例6篇

金融与商贸论文范文1

国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的放款。

一方面，它收益率高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易活动所面临的资金短缺，增强了进出口商在谈判中的优势，使之有可能更大范围和更大规模上发展国际贸易；同时，它也是国家贸易政策的组成部分，是鼓励出口的积极手段之一，不仅可以调节进出口结构，而且对一国有效地参与国际经济可以起到促进作用。 随着经济国际化程度的提高及成为WTO的成员国，我国进出口贸易发展迅速，在为国民经济增长做出贡献的同时，也为银行的贸易融资业务开辟了广阔的市场。 年我国的对外贸易总额已达到了6208亿美元，是改革开放初期的30倍。进出口额的增长、贸易方式及进出口结构的变化，使传统的国际贸易方式已不能与之相适应，迫切需要更多、更新的融资方式为之服务。

随外资银行的纷纷进入，中国金融市场的竞争更为激烈，由于国内银行与外资银行存在许多差距，如果不能在金融创新上取得实质性的进展，将无可避免地处于劣势，只有进行融资品种的创新，只有金融与贸易相互配合，经济、贸易和金融才会有更快的发展。 近年来，国内许多银行在尝试和探索如何有效地开展贸易融资业务，取得了不少成绩，但总的看，该业务发展较慢，国际贸易融资额仅占银行各项贷款余额的3％，收入在银行的总收入中微乎其微；而国外的一些银行该项业务已占到收入的四至八成。是什么制约着国际贸易融资业务的发展?只有从理论、法律和实务上对贸易融资进行深入全面的研究，才能提出科学的、便捷的和可操作的贸易融资管理体制及办法，从而卓有成效地创新国际贸易融资业务，以更好地支持我国的进出口，同时也有助于国内商业银行向国际性商业银行的转变。 “国际结算”是本人教授的一门专业课，结合教学，我经常到业务部门了解情况，由于缺乏实践经验，总有对此业务介入不深之感，在论文选题之初，就 2绪论 有意在这个领域作点文章，“来解决点实际问题，二来有助于教学。通过这一 时期的研究，我发现关于进出口贸易融资的书籍和论文不多，从银行的视角对 它进行研究的更是寥寥。因此，我决定立足银行，从金融、管理及法律等方面 对进出口贸易融资进行理论结合实务的研究，但愿在实务上和学术上都能算做 有意义的工作。

二、研究重点

通过对本课题的研究，从理论上阐述国际贸易融资的特点的作用，解决一 些阻碍银行开展贸易融资创新的难题，提供适合我国国情的贸易融资管理制度。 本文研究的重点有以下几个方面:

1、研究新形势下，国际贸易融资创新的紧迫性和必要性，强调创新对银 行、进出口企业及整个国民经济的意义。

2、分析国际贸易融资业务与银行其它业务的区别，创新业务与传统业务 的区别，以突出该业务对银行资产流动性、安全性和盈利性的改善和对银行利 润增长的贡献。

3、通过国际比较，探讨国际贸易融资业务发展的趋势，解释结构性贸易 融资的优势。

4、研究银行开展国际贸易融资时面对的各种风险及控制风险的手段。

5、研究银行与进出口商之间的法律关系，尤其是银行在从事国际贸易融 资时对第三者的法律地位;银行作为权益凭证持有人或票据持有人的法律地位， 以及在涉外纠纷发生时的法律冲突和法律适用，并对一些单项贸易融资的法律 问题进行了分析。

6、研究我国目前国际贸易融资业务存在的问题，并提出相应的对策。

三、结构安排和研究方法

第一章，国际贸易融资创新—商业银行面临的新课题。分析国际贸易融 资业务的特点和意义，指出新形势下国际贸易融资创新的紧迫性和必要性。

第二章，国际贸易融资创新及比较。对传统融资方式和创新融资方式进行 了比较，指出结构性贸易融资已成为创新的代表;对发达国家的贸易融资进行了比较，归纳了这些国家贸易融资的特点，阐述国际贸易融资业务的发展趋势。

第三章，决定和影响国际贸易融资创新的因素分析。从金融市场、融资主 绪论3 体、社会环境和融资成本几个方面，研究了决定和影响国际贸易融资及创新主要因素。

第四章，国际贸易融资创新的风险及风险控制。对国际贸易融资风险的特 征加以分析，并对一些具体业务中涉及风险的模糊观点从法律的角度进行澄清 和说明。在此基础上，指出选择诚信客户、落实担保、收取保证金、实施授信 及业务电脑化和成立押汇中心是控制风险的主要手段。还通过一些银行的具体 做法，阐述了风险管理的原则和建立科学内控机制的必要性。

金融与商贸论文范文2

关键词：生产贸易；比较优势；金融发展；贸易竞争力

一、 生产贸易概念提出与文献综述

生产介于消费业和制造业之间，是生产业进出口的总称。依据Machlup（1962），生产贸易是指知识最为生产成果的产业。生产贸易通过直接或者间接的方式为生产过程提供中间产品服务，但并不向消费者和用户提供最终独立产品。

伴随中国贸易规模迅速壮大，中国参与世界分工积极向加强，其贸易结构也开始转变。中国生产贸易地位大幅度提升，1997年中国生产贸易占服务贸易比重为4.90%，而在2012年为18.94%。有关国际服务贸易对一国经济增长的贡献作用已得到大量文献研究的支持，并取得大量丰富的研究成果。Francois（2007）认为，可通过减少生产贸易壁垒节约制造业成本，提高生产效率进而提高制造业的国际竞争力，但其并非从比较优势的角度开展研究，且无实证检验。卢迪颖（2013）对中国生产贸易国际竞争力指数展开统计数据分析，表明中国生产贸易尚缺乏比较优势。但中国的建筑服务贸易却具有较强和较为明显的比较优势，殷红蕾（2013）。为进一步提升生产贸易国际竞争力，除应改变企业参与竞争的策略外，还需加大融资能力和研发投入。因此生产贸易竞争优势的提升，往往需要相应的金融支持。

尽管在国际服务贸易研究领域取得大量成果，但以往研究文献多集中于金融发展对国际贸易、贸易结构的影响，考察有关生产贸易的研究较少，更缺少有关金融发展对生产贸易的影响方面的研究。那么，一国的服务贸易分工是否也存在国家金融发展水平的差异对生产贸易的影响差异呢？考虑到各国的经济发展水平不同，本文试图基于2000年～2010年世界服务贸易主要出口国家作为研究对象，利用面板数据考察国家间不同的金融发展水平是否影响了生产贸易出口。

二、 研究路径与生产贸易出口比较优势测度

关于服务贸易竞争力的度量，本文采用显性比较优势指标（RCA）和贸易竞争力指数（TC）两类指标测度各国生产贸易的比较优势。在国际贸易竞争力研究中应用较为广泛的是RCA指数，但由于该指数可能存在度量偏差，（Greenaway & Milner，1993）。因此为保证计量结果的稳健和本文结论的相对准确，我们同时选取这两类竞争优势指标分别进行实证检验。

1. 显性比较优势指数。依据Balassa对显性比较优势指数的定义，RCA指数是指：一国或地区某种商品或服务出口占该国或地区出口总额比重（Xij/Xit）与世界该种商品或服务的出口占世界出口总额比重（Xwj/Xwt）之比。其计算表达式为：

RCAij=（Xij/Xit）/（Xwj/Xwt）

本文所研究的是国家间的生产贸易比较优势水平差异。一般地，当RCAij数值小于1时，认为该国在生产贸易出口中缺乏比较优势；反之，RCAij大于1则表示该国生产贸易出口具备一定的比较优势，且RCAij值越高，其竞争优势愈突出。

2. 基于竞争力指数的生产贸易分析。考虑到RCA指数未涉及对贸易进口方面的测度这一局限性，我们同时利用贸易竞争力指数即TC指数来对生产贸易的比较优势进行测度。TC指数表示一国某一产业或产品进出口贸易的差额占其进出口贸易总额的比重，该指标的计算公式为（Webster & Gilroy，1995）：

TCit=（Xij-Mit）/（Xij+Mit）

其中，Xit表示i国（或地区）t年生产贸易进口额，Mit为相应的生产贸易出口额。TC指数的取值范围为（-1，1）。如果TC指数大于0，表明该国生产贸易具有较强的国际竞争力，越接近于1，竞争力越强；TC指数小于0，则表明该国生产贸易不具国际竞争力；指数值为0时，表明该国生产贸易为产业内贸易，且竞争力与国际水平相当。

三、 模型估计

本文参考Beck（2002）的研究思路，其理论预期金融发展水平越高，则越促进对制成品的出口。本文在此基础上假设，制成品生产依赖于中间投入品，而生产作为重要的中间投入品，其需求也将受到金融发展的影响。因此，本文构建如下经济计量模型，来对本文观点开展实证检验：

RCAit=c+？琢0FINANCEit+？琢1RCAit-1+？琢2CVit+？酌t+？姿i+？着it

依据以上回归式检验金融发展水平对一国生产贸易的影响，其中RCAij表示i国t时期生产贸易出口的显性比较优势。同时，本文同时考虑一国比较优势具有路径依赖特性，即贸易出口竞争力是一个前定变量，它由一国的特定资源和历史环境所决定，如果一国生产贸易出口具有比较优势，那么这种优势在后期很可能会持续，故回归式中引入RCAit-1项，赋予计量模型以动态性。此外，？酌i和？姿i表示时间和个体固定效应，？着it为残差项。

FINANCEit代表金融发展水平的指标变量，为实现对一国金发展水平的整理衡量，结合数据可获性，本文选取三类指标来度量一国金融发展水平：（1）金融市场规模指标，以私人信贷占GDP比重（Bankpritogdp）反映一国金融部门贷款规模对经济的影响。（2）金融效率指标，采用银行利率收入占银行总资产比值（Interest）作为代表变量，衡量一国金融机构的盈利水平以及资本创利水平。（3）金融交易规模指标，即股票市场交易额占GDP比重（Stockvalue），该指标用来衡量一国股票市场的交易规模。以上3个指标衡量一国金融发展程度，所有指标数据均来自Beck等（2010）。

CVit表示影响生产贸易出口比较优势的其他控制变量指标，在此本文将考虑如下四方面因素：（1）要素禀赋。选用固定资本形成总额（Fixcapit）来衡量各国物资资本丰裕程度。从要素禀赋对贸易影响来看，本文预期符号为正。（2）经济发展水平。经济发展水平低的国家，由于其人均资本相对较少，因此资本投资回报率可能会相对较高，相应的比较容易吸引外部资本流入，进而形成贸易逆差。因此，较高的经济发展水平与较大的内部市场规模更容易形成生产贸易的规模经济，本文使用人均GDP（Cgdpit）作为代表变量，并预期号为正。（3）外商直接投资。已有大量文献分析外商直接投资（Fdiit）对一国贸易结构及比较优势的影响，如谢建国（2003）等，本文使用这一指标展开研究，分析外商直接投资是否对一国服务贸易结构及生产贸易有影响，代表变量为外国直接投资净流入。（4）经济开放度指标，利用该指标分析一国经济开放程度对生产贸易比较优势的影响，本文预期其符号为正。以上各指标数据除特殊说明外均来自世界银行数据库。

本研究首先通过Hausman检验表明应选择固定效应模型。由于计量模型的解释变量中含有被解释变量的一期滞后项，这样满足？着it不存在序列相关的假设。同时本文采用Arellano和Bond（1991）的广义矩估计方法（GMM）进行估计。GMM（Generalzed method of moments）估计又称广义矩估计，这种估计方法在开展实证分析时不需要知道随机误差项的准确分布信息，并且允许随机误差项存在异方差和序列相关，因此，GMM方法在模型参数估计中得到广泛应用。

四、 估计结果与分析

表1是关于各国金融发展水平指标与生产贸易出口的显性比较优势指数（RCA）的估计结果，依据表1可知：

（1）金融发展三个指标全部具有统计显著性，其中，代表金融市场规模的私人信贷比重每提高1%，则生产贸易出口比较优势增加0.141。银行利率收入占银行总资产比值每提高1%，则生产贸易出口比较优势增加0.009 14。表明金融效率对于生产贸易比较优势提升有着显著正向影响作用。股票市场交易额比重对生产贸易比较优势边际影响为-0.010 8，表明金融交易规模对生产贸易比较优势的提升无促进作用。这与本文预期基本一致，即金融市场规模和金融市场交易规模越大、金融效率越高，则越有可能为社会生产经营活动提供融资支持，越有利于生产贸易出口比较优势的提升。因此，构建更为完善的金融体系，可以更加合理的配置资源，即通过降低信息交易本，将居民储蓄以更高效率配置到生产效率较高的服务贸易部门，保证服务贸易部门拥有强有力的资金保障而实现自身发展，争强竞争力。此外，金融发展还可通过促进货物贸易加强对工业品等贸易产品需求，进而增加对中间投入品需求，利用货物贸易对生产贸易的带动效应而为生产业带来增长机会。但本文的回归结果表明，生产贸易出口比较优势的提高，更多的依托于金融市场规模和金融效率，而金融交易规模的影响则不显著。

（2）本文所涉及影响生产贸易出口显性比较优势的控制变量中，各项指标均表现出较好的显著性，但符号与预期基本一致。但一国对外商直接投资的吸收即lnfdi指标表现出对生产贸易比较优势显著的反向作用，并且外国直接投资每增加1%，则生产贸易出口比较优势将降低约0.013 4。尽管有研究表明外商直接投资存在一定的技术溢出，并且提高了中国对外经济贸易的整体发展，但在对于生产贸易出口比较优势方面的提升确并未体现。lnfixedcap对于中国生产贸易出口比较优势存在显著的负向影响，这表明于物资资本存量对中国生产贸易出口比较优势并未产生显著的促进作用。这可能与服务行业自身特点有关，本文涉及为生产贸易，有时具有贸易的无形性特点，因此物资资本对于生产贸易比较优势的提升作用可能并不十分敏感。以往一些文献认为物资和人力资本代表的要素禀赋对于贸易竞争力的培养有着重要作用，如包群等（2008），但在本研究中其作用并不突出。一国经济发展水平对生产贸易出口比较优势有着显著的促进作用，这一点通过lncgdp指标在1%水平下均显著为正得以验证。此外，一国较高的经济开放度对生产贸易出口比较优势提高奠定重要基础。

为保证回归结果的稳健性，本文分别用三类金融发展变量进行单独回归，实证结果与先前三个指标变量同时回归时完全一致。此外我们还使用TCit指标来替代RCAit指标进行回归，实证结果表明，除对外直接投资和经济开放度项符号相反外，其余结果与前述结论基本一致。仅就对外直接投资指标而言，是由于RAC指标仅考虑出口比较优势的情况，而TC指标则同时考虑出口和进口所导致的。经济开放度指标，虽然符号相反，但并没有统计显著性，因此对于本文结果并不影响。

五、 结论及政策启示

本文通过利用2000年～2010年世界服务贸易出口前55名国家的面板数据，分析和考察金融发展对各国生产贸易的影响。与Beck（2003）、朱彤等（2007、2009）、林发彬（2011）等人关于金融发展水平对服务贸易的影响研究结论相类似，本研究结论表明金融发展水平对各国生产贸易竞争力具有一定的影响作用，同时在实证分析层面，拓展了对生产贸易比较优势影响的因素分析，相对于传统有关服务贸易比较优势理论而言，对于现实贸易格局以及贸易分工展开进一步分析和解释。通过理论与实证分析，本文发现金融发展水平的不同度量指标对生产贸易的比较优势有着不同的影响。

（1）衡量金融发展水的三类指标中金融市场规模和金融效率对于生产贸易比较优势的影响最为突出。因此，我们应当重视私人信贷以及银行业融资作用的发挥，单纯依靠企业自身股票融资支持很可能会约束一国生产贸易的发展和竞争优势的提高。

（2）依据传统比较优势理论，要素禀赋是各国贸易比较优势差异的重要因素，在本文就生产贸易比较优势的实证检验中，要素禀赋作用似乎也验证了这一结论。

（3）回归式中被解释变量一期滞后项均显示为正，并具有较强的统计显著性，同时Ab检验和Sargan检验均报告通过。表明生产贸易竞争力的比较优势具有传递性，较高的竞争优势依赖于上一期的资源和历史环境。这些充分说明生产贸易比较优势具有一定的累积性。

（4）外商直接投资对于生产贸易比较优势RCA指数影响为负，而对TC指数的影响却为正。充分说明外商直接投资对于生产贸易比较优势影响的不确定性，具体而言应取决于个体国家对外商直接投资所涉及的部门、行业差别以及各国对其利用效率的差异。

由于受数据可获性的限制，本文初步考察金融发展对不同样本国家的生产贸易比较优势的影响，进一步的研究，如金融发展对特定国家生产贸易比较优势的影响或者金融发展对服务贸易结构变动影响等，则需要借助更为细分的国内数据实现。

参考文献：

1. Arellano， Manuel and Bond， Stephen， Some Tests of Specification for Panel Data： Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations Review of Economic Studies， Wiley Blackwell，1991，（2）：277-297.

2. Balassa B.， Trade Liberalization and Revealed Comarative Advantage The Man-chester Sc- hool，1965，（33）：99-123.

3. Barro， J. Robert and Lee， J. Wha.，A New Data Set of Educational Attainment in the World，1950-2010 NBER Working Paper，2010.

4. 李江帆，毕斗斗.国外生产服务业研究综述.外国经济与管理，2004，（11）：16-20.

金融与商贸论文范文3

[关键词]：国内贸易 品牌 构建

随着我国国民经济发展和扩大内需政策的实施，国内贸易量快速增长，为开展国内贸易融资业务提供了广阔的市场空间。积极推进国内贸易融资业务发展，对于进一步优化信贷结构，促进经营模式和增长方式转变，实现某银行发展战略具有重要意义。

国内贸易融资工作应遵循以下原则：一是分层管理原则。选定核心企业分层次、分区域试点，即二级分行组织选定在本区域内的核心企业，省分行选定在全行范围的核心企业。二是交易风险和客户风险控制相结合的原则。从以企业资信为核心的主体准入控制转变为对交易风险和客户风险控制相结合，注重对第一还款来源（贸易所衍生的未来现金流）的分析和对交易过程中物流、资金流的有效监控。三是效率原则。在控制风险的前提下简化流程，提高效率。

一、国内贸易融资产品介绍

国内贸易融资业务包括国内保理、发票融资、国内信用证和国内信用证项下打包贷款、卖方融资、买方融资、国内订单融资、商品融资、应受租赁款保理、退税应收款融资等10类产品。

（一）国内保理业务

国内保理业务是指境内销货方（债权人）将其因向境内购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给某银行，由某银行为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。

（二）国内发票融资

国内发票融资是指境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证，并以发票所对应的应收账款为第一还款来源，由银行为其提供的短期贷款。

（三）国内信用证

国内信用证是指开证行依照申请人的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。国内信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。

（四）国内信用证项下打包贷款

国内信用证项下打包贷款指银行应卖方（国内信用证受益人）的申请，以其收到的信用证项下的预期销货款作为还款来源，为解决卖方在货物发运前，因支付采购款、组织生产、货物运输等资金需要而向其发放的短期贷款。

（五）国内信用证项下卖方融资

国内信用证项下卖方融资是指银行有追索权地对延期付款国内信用证项下应收账款进行的融资。卖方融资业务分为议付和非议付两种类型。卖方融资（议付）是指银行在单证一致、单单一致的条件下，扣除议付利息和手续费后有追索权地向受益人给付对价的行为。卖方融资（非议付）是指在信用证及其项下单据存在不符点或不能确认单证一致的情况下，在受到开证行（保兑行，下同）的到期付款确认书后，有追索权地对国内信用证项下单据进行的融资。

（六）国内信用证项下买方融资

国内信用证项下买方融资指银行应开证申请人要求，与其达成国内信用证项下单据及货物所有权归我行所有的协议后，银行以信托收据的方式向其释放单据并先行对外付款的行为。

（七）国内订单融资

国内订单融资是指银行为支持客户（卖方）按期履行订单项下业务，向符合条件的客户发放短期融资，用于满足其在货物发运前支付原材料采购款、组织生产、货物运输等的资金需求。

（八）商品融资

商品融资是指基于银行委托第三方监管人对借款人合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行监管，以商品价值作为首要还款保障而进行的结构性短期融资业务（不包括期交所标准仓单质押融资）。

（九）应收租赁款保理

应收租赁款保理是客户（出租人）与承租人形成融资租赁关系的前提下，客户将融资租赁合同项下未到期的应收租赁款债权转让给银行，由银行收取租金并向客户提供融资、商业资信调查及应收租赁款管理的综合性金融服务。

（十）退税应收款融资

退税应收款融资是指银行为满足客户因出口贸易或国内贸易中产生的退税款未能及时到账而出现的短期融资需求，以退税应收款为还款来源，向符合条件客户发放的短期融资。

二、国内贸易融资与传统流动资金对比分析

国内贸易融资业务区别于传统信贷管理的三个转变：一是从客户层面深入到交易层面。二是将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控。三是从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。

三、国内贸易融资业务市场分析

国内贸易快速增长为银行开展贸易融资业务提供了广阔的市场空间。据商务部统计，2010年我国社会消费品零售总额为15.45万亿元，生产资料销售总额为36.1万亿元，分别比上年增长18.4%、19.6%。随着传统信贷市场竞争日趋饱和，贸易融资成为中外资银行争相切入的市场热点，谁能尽快抢占这一新兴市场，就能取得未来业务发展的竞争优势。

四、国内贸易融资业务竞争对手分析

国内主要银行均开办了国内贸易融资业务，各行各有特色，有相同的产品也有不同的产品。

（一）中国建设银行

供应链业务（国内贸易融资业务）产品：金银仓融资、应收账款融资、国内保理、法人账户透支、动产质押融资、订单融资、电子商务融资（e贷通）、仓单融资、保兑仓融资、保单融资。

（二）中国农业银行

贸易融资业务产品：仓单质押短期信用、应收账款融资、提货担保、订单融资、国际保理、打包放款等。

（三）中国银行

国内贸易金融产品：授信开立国内信用证、国内信用证议付、国内信用证买方押汇、国内信用证卖方押汇、国内商业发票贴现、国内综合保理、国内信用证打包贷款、国内信用证等。

（四）深圳发展银行

国内贸易融资产品：商票贴现、标准仓单质押融资、保理、动产抵（质）押、贴现、经销商融资产品、未来提货权质押、先票后货等。

（五）招商银行

贸易链融资产品：保兑仓业务、仓单质押担保信贷业务、动产抵押（质押）贷款、国内保理业务、鉴证贷款和鉴证承诺、买方付息票据贴现提前兑付、买方信贷卖方付息业务、卖方信贷买方付息业务、汽车销售商融资业务、商品提货权融资业务、他方代偿业务等。

（六）民生银行

贸易金融产品：应收账款融资、物流融资、信保融资、国际保理、国内信用证、应收账款池融资、国内保理等。

五、国内贸易融资业务swot分析

swot分析即强弱危机综合分析法，是一种企业竞争态势分析方法，是市场营销的基础分析方法之一，通过评价企业的优势(strengths)、劣势(weaknesses)、竞争市场上的机会(opportunities)和威胁(threats)，用以在制定企业的发展战略前对企业进行深入全面的分析以及竞争优势

中国论文联盟 的定位。

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swot分析方法是一种企业内部分析方法，即根据企业自身的既定内在条件进行分析，找出企业的优势、劣势及核心竞争力之所在，从而将公司的战略与公司内部资源、外部环境有机结合。其中，s代表strength(优势)，w代表weakness(弱势)，o代表opportunity(机会)，t代表threat(威胁)，其中，s、w是内部因素，o、t是外部因素。按照企业竞争战略的完整概念，战略应是一个企业“能够做的”（即组织的强项和弱项）和“可能做的”（即环境的机会和威胁）之间的有机组合。 中国论文联盟

中国论文联盟 　国内贸易融资swot分析

优势（strengths）：

结算基础：最大的结算银行（人民币结算市场占比40%以上）。

客户资源：最大的人民币贷款行（6万户公司信贷客户，其中小企业客户3.3万户）。

存量优势：改造传统流动资金贷款，存量替代潜力巨大（一般流动资金贷款约1.2万亿元）。

渠道优势：机构网点分布广，可随供应链延伸提供全过程、一体化配套服务。

科技优势：信息科技领先，贸易融资电子化服务和管理具有较好基础。

产品优势：基础产品体系日渐形成。

弱势（weaknesses）：

认知度：企业对国内贸易融资认知度不高，认为与传统流动资金贷款和银行承兑汇票相比，需提供的资料多，手续繁琐，不可背书转让，不实用、便捷，主观上不接受国内信用证结算。

价格：各行的核心竞争客户，企业询价，例如去年底对云铜股份营销我行：开证0.5‰，融资利率2.35‰（总行设定）；光大：开证1‰，融资利率1.3‰（还有议价空间）我行无价格优势

产品：国内贸易融资是一项新业务，遇到的问题较多。

机会（opportunities）：

全国有2300户国内贸易融资客户，6万户公司信贷客户，300万公司客户，超过1500万户工商企业。

威胁（threats）：

交易风险：交易不能实现，导致贸易融资出现风险。

企业资信风险：融资主体不愿意和不能偿还融资的风险。

单证风险：信用证结算方式下的融资面临信用证下单证的风险。

法律风险：属于新兴业务，面临较多尚待明确的法律问题。

市场风险：市场环境变化，商品价格波动导致交易履约意愿下降。

关联风险：利用内部的关联交易，虚构贸易背景套曲银行融资。

六、国内贸易融资产品的核心价值

从以企业资信为核心的主体准入控制转向交易风险和企业信用风险控制相结合，注重对第一还款来源（贸易所衍生的未来现金流）的分析和对交易过程中物流、资金流的有效控制。

区别于传统信贷管理的三个转变：

（一）从客户层面深入到交易层面；

（二）将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控；

（三）从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。

银行的营销、调查、审查、审批、贷后监控要适应贸易融资业务的要求，实现由关注客户信用风险为主的风险控制到关注操作风险管理为主的转变。

对于银行：1.开拓新的信贷市场。2.逐步替代一般流动资金贷款。3.深化信贷结构调整，减少经济资本占用。4.丰富融资产品，提高综合服务能力和收益水平。5.依托交易链拓展客户群。6.与企业交易过程结合紧密，有利于及时进入和退出。

对于客户：1.克服资信准入门槛的约束。2.利用银行信用支持的杠杆效应，小企业可做大生意。3.减少资金占用，节约资金成本，提高资金使用效率。4.可向交易对手提供更优惠的交易条件，有利于竞争客户和业务5.依托供应链关系帮助核心企业稳定上下游客户关系。6.流程简化，业务办理效率较高。

七、国内贸易融资业务品牌定位及延伸策略

品牌定位：打造国内第一贸易融资银行。

延伸策略：

（一）加大激励考核力度：纳入分行绩效考核、灵活的规模管理、继续降低经济资本占用系数、让利和优惠。

（二）明确贸易融资的政策：将试点政策、加快发展意见、项目供应链等政策进行整合；改变业务不均衡的现状。

（三）加大传统流动资金的分流改造力度：营运资金贷款10％、周转限额贷款20％、临时贷款30％、小企业周转贷款的30％的转化比例要求。

（四）加快业务创新：基础产品、子产品、组合管理、第三方合作、联动机制的建立。

（五）加强风险控制：规范业务操作、加强监督检查、单证集中管理、系统功能开发等。

金融与商贸论文范文4

摘要:贸易融资产品创新的实质是对现有产品的属性进行“分拆”,并重新“组合”以产生新的功能。以德塞和洛的特征空间模型的扩展形式为基础,探讨贸易融资创新的理论空间,通过现有贸易融资产品、外汇产品和保险类产品的属性界定,对贸易融资产品创新进行设计,并以实例说明具体的操作流程。

关键词:贸易融资;产品创新;分拆组合

abstract:the essence of trade financing product innovation is to divide and recombinate the characteristics of existing products to compose new function. this paper based on mainly desai and low′s characteristics model and its extension, finds the trade financing innovation theoretic space. after analyzing the characteristics of existing trade financing products, foreign exchange products and insurance products, cases are given to explain how to design new products within the innovation theoretic space .

key words:trade financing; product innovation; division and recombination

贸易融资产品创新是指商业银行在传统贸易融资工具其基础上,通过组合与重新设计而推出的新型贸易融资产品。从某种意义上讲,贸易融资产品创新不是创造全新的融资产品,而是改变了原有融资工具的某种特征,创新的过程就是将单个融资工具的特征“分拆”,然后重新“组合”[1]。本文从理论上扩展德塞和洛的特征空间模型[2],进而研究贸易融资产品创新的理论空间,在分析现有贸易融资产品及外汇、保险产品基本属性的基础上,利用“分

拆”与“组合”进行贸易融资创新产品设计。

一、贸易融资产品创新空间

德塞和洛的特征空间模型是将金融产品视为不同特征的组合,根据这些特征取值所占的比重在特征空间中进行定位,以此测量金融市场中的产品创新机会,进而创造出新的产品组合以满足特定市场需求。原始模型仅考虑了两种金融产品的两种特征,并且假设边际替代率曲线边界不变,但在国际贸易融资实践中,由于产品种类繁多,每一种产品具有多种特征,依靠德塞和洛特征空间模型无法从理论上充分解释贸易融资产品创新的空间,需要对其进行扩展以寻找更多的贸易融资创新机会。

(一)两种以上融资产品的特征空间模型

在二维特征空间模型中,流动性(l)和收益性(r)代表了金融产品的基本属性,x1 ,x2为现有金融产品,分别对应着不同的流动性和收益性。假设金融市场又引入了一种新的融资产品x3,且三类产品同时落在边际替代率曲线的边界上(如图1),此时产品间最大夹角θ12代表着所有创新机会。如果继续引入不同的融资产品,情况依然如此:任意两种产品间的最大夹角θ均意味着创新机会,夹角越大,说明产品创新的空间越大,待开发的新产品越多;夹角越小,说明创新空间越小,待开发的新产品越少。

(二)边际替代率边界曲线变化的特征空间模型

受资源限制,金融产品投资只能选择边际替代率边界曲线之上或之内的产品。在德塞和洛的特征空间模型中,创造和发起新产品的潜在机会并不是沿着两种产品之间空白部分无限延展,而要受到两种特征间边际替代率的约束。当所有可开发空间已被填满时,可以通过改变边际替代率边界曲线来进行金融创新[3]。图2中市场环境的变化使得边际替代率边界曲线向外扩展,由oc移至oc′,产品创新空间也向随之外扩展(阴影部分所示)。若市场存在需求,可在新的扩展空间内挖掘新的产品组合。

在贸易融资产品创新过程中,由边际替代率边界曲线的变化导致创新空间扩大的因素主要包括三方面:第一,政府放松对贸易融资的管制,融资门槛降低使大量资金在市面上流通,市场对于融资的需求增加使得贸易融资创新空间扩大;第二,融资利率的降低刺激了贸易融资需求,促进了产品创新;第三,科技进步(银行业务电子化、信息化)和融资流程的科学化降低了交易成本,增加融资需求的同时促进了创新空间的扩展。

(三)多属性产品的特征空间模型

当双特征空间被所有的贸易融资创新产品填满时,还可以通过“分拆”新的产品属性来扩大创新空间。假设产品x除具有流动性和收益性外,可以“分拆”出了另外一种特征——风险性(如图3),这样x1和x2就变成了三维空间中的点。为分析方便,再假定x1和x2在三个平面中的映射分别落在各自边际替代率边界曲线上,则每个平面内两个映射点之间的空白就是二维特征下的产品创新机会(用阴影表示)。若空间内某点在三个平面上的映射同时落在三个阴影区域内,那么该点就可以看作是一个三维特征下的创新机会。也就是说可以对流动性、收益性和风险性进行重新“组合”,以设计出新的融资产品,而所有满足条件的创新点集合就构成了三维贸易融资创新空间。 

二、融资类与非融资类产品的属性界定

随着商业银行国际业务的发展,贸易融资的产品种类越来越丰富,除了传统的融资工具和服务外,商业银行会根据实际情况和客户需求开发新的业务品种,并将外汇、保险等非融资类金融产品引入到创新环节中。目前,被广泛使用的融资类产品主要包括进口项下的授信开证、提货担保、进口押汇、进口托收押汇等;出口项下的打包放款、出口押汇、出口保理、福费廷等[4]。非融资类外汇产品包括远期合约、货币期货合约、货币互换、货币期权合约、远期结售汇业务等;保险产品包括运前信用保险、短期出口信用保险、延长期出口信用保险等。在进行产品的分拆与组合之前,有必要对现有融资类与非融资类产品的收益性、风险性和流动性加以界定,为创新实践做准备。

(一)融资类产品的属性界定

1.收益性。商业银行的贸易融资收益主要来自于三方面:一是贸易融资的直接收益,即利息净收入,利率的制定一般是以某种基准利率作为“基价”,再针对不同信用等级或风险程度的顾客确定不同水平的利差;二是中间业务收益,即国际结算业务、结售汇业务而获得的手续费收入,进口开证、开立保函业务而带来的保证金存款等;三是其他隐性收益,如国际贸易融资通过提高企业对外贸易量,带来的该企业利润增量[5]。对于不同贸易融资产品的特性,商业银行会制定不同的利率及收费标准,这里通过利息率和其他费用所得对现有贸易融资类产品的综合收益进行模糊评价,结合比较法衡量相对收益高低,如提货担保高于授信额度,进口押汇低于进口托收押汇。

2.风险性。商业银行从贸易融资业务中获得收益的同时,相应地要承担一定风险,而且二者存在一定的正相关性。贸易融资产品的风险主要包括:银行客户的信用风险;利率、汇率、价格波动引起的市场风险;银行流动资产无法满足支付需要产生的流动性风险;银行因人为失误和意外事故引发的操作风险;银行正常经营的业务与法律法规不适应产生的法律风险;国家贸易政策的可能变动使银行面临的政策和行业风险等[6]。不同贸易融资产品面临的风险点有所差异,为商业银行产品创新过程中权衡风险提供了可靠依据。本文利用风险系数来衡量贸易融资产品的风险,即占用工商客户授信额度时使用的风险折算系数,具体指相对于向同一(或资信相同)客户发放直接信贷产品的风险比较程度,主要参照某商业银行《贸易融资及保函授信管理办法》。

3.流动性。贸易融资产品的流动性指产品的变现能力,即贷款转化成实际拥有的现金资产的能力。除与风险有关外(风险越大,融资产品的变现偿还能力就越弱),其主要的衡量标准就是融资产品的期限,不同贸易融资产品的期限不同,同一融资产品的期限长短也会根据商业银行实际情况和客户需要有所区别。因此,本文以期限长短代表贸易融资产品的流动性,融资期限长,代表产品流动性较弱;反之则流动性强。

(二)非融资类产品的属性界定

某些情况下,贸易融资创新并不仅仅发生在贸易融资类产品之间,非融资类产品因其特有属性也可以与融资类产品组合在一起,以满足市场需求。常用的非融资类金融产品主要有外汇资金产品和保险产品,其中外汇资金产品能够在很大程度上帮助客户规避汇率风险,以差价获利;贸易融资产品与保险产品的有效结合则可以有效防范风险。

1.外汇资金产品。远期合约是指交易双方签订合约约定在未来某一特定日期,按成交时确定的特定汇率买进或卖出一定数量外币的交易方式。远期合约不是标准化的合约,其交易数量、期限、价格由双方自由商定,比外汇期货更加灵活,其流动性也远低于期货交易,但同时也增加了违约风险。在国际贸易结算中利用远期合约可以锁定汇率,从而有效规避汇率风险。

货币期货合约是指约定在特定日期以特定汇率交易一定数量货币的标准化合约,它不仅为广大投资者和金融机构等经济主体提供了有效的套期保值工具,也为套利者和投机者提供了新的获利手段。与远期合约相比,货币期货交易具有交易更为灵活,流动性更好,信用风险更低等特点。

货币互换是指交易双方约定在未来某一时期以特定汇率相互交换其认为具有等价经济价值的两种货币资产的协议。货币互换主要用于控制中长期汇率风险,使交易双方的融资成本下降,并简化双方外汇现金流动。

货币期权合约是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利,到期时买方可以选择执行或不执行该合约。与远期合约和货币期货相比,货币期权的优点就在于它给予了买方一项权力,而不是要求买方履行某种义务,具有规避风险的作用。

远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议,约定未来结汇或售汇的外币币种、金额、期限及汇率,到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理结售汇业务。远期结售汇业务的汇率取决于即期汇率、外币与人民币的利率以及交割期限的长短等因素,可以有效防范国际贸易的汇率风险。

2.保险。在贸易融资过程中,出口信用保险较为普遍,即为出口商提供收汇风险保障的保险,凡通过信用证、付款交单、赊账等方式结汇的出口货物均可投保出口信用保险。出口信用保险主要分为以下五类:一是出运前信用保险,即保险人承保从合同订立日起到货物出运日止进口商因国际市场变化和产品价格上升下降等原因提出终止合同的信用风险;二是短期出口信用保险,指支付货款信用期不超过180天,适用于初级产品和消费品的出口保险;三是延长期出口信用保险,是一般承保180天到两年之间的出口贸易风险,适用于汽车、机械、生产线等资本、半资本品性货物的出口;四是中长期出口信用保险,承保两年以上、金额巨大、付款期长的信用保险;五是特约出口信用保险,指承保某些特定合同项下的信用保险,其承保对象一般为复杂的、大型的项目[7]。

三、贸易融资创新设计:产品组合与操作流程

在商业银行贸易融资创新的过程中,不是任何两种或几种产品都能通过“分拆”而“组合”到一起,实践时首先要考虑进出口商的融资需求,即创新产品是否为市场上亟待弥补的空白,然后考察可由哪两种或几种产品通过“分拆”“组合”而成,并探讨创新产品的流程及功能。下面以融资类产品之间、以及融资与非融资类产品之间的分拆组合为例说明贸易融资产品创新的具体方式和操作流程。

(一)贸易融资类产品之间的分拆组合

以进口押汇与背对背信用证的组合为例。进口商要想申请开立信用证,须向开证行缴纳保证金并提供一定的抵质押担保,但在实际操作中很多进口商因自身资金周转问题不想缴纳全额保证金,或者缺乏其它有效的抵质押担保而无法获得银行的授信额度。对于此种市场需求,将背对背信用证与进口押汇进行分拆组合,就能够满足进出口商的融资需求。

(二)融资类产品与外汇资金产品的分拆组合

在人民币升值的普遍预期下,如果出口商在未来有美元应收账款,而到期收汇时人民币按预期升值,出口商将面临巨大的汇率风险。对于进口商来说,如果未来有欧元应付账款,到期付款时人民币对欧元贬值,则进口商也会遭受汇兑损失。将贸易融资产品与外汇资金产品进行适当组合,不仅能够有效规避融资过程中可能遇到的汇率风险,还可以在条件允许的情况下利用外汇产品造成的价差获利[8]。

以进口押汇和远期结售汇业务组合为例。进口押汇可以有效解决进口商因资金周转困难无法及时付款的问题,而远期结售汇具有汇率风险规避和价差收益的属性,二者结合可以达到融通资金和规避风险的目的。具体操作办法如下:企业在进口付汇时,以全额人民币保证金或人民币存单质押,向银行申请进口押汇,同时叙做同等期限的远期美元售汇业务,融资到期后企业用质押在该行的人民币资金购汇偿还融资款项,无论到期人民币升值还是贬值,由于提前锁定了汇率,进口商有效规避了汇率风险。

(三)融资类产品与保险产品的分拆组合

随着国际贸易的蓬勃发展,企业对信用保险项下融资业务的需求日益增加,越来越多的企业希望银行能够对其在信用保险项下的应收账款提供融资,以达到加速资金周转、优化财务报表以及规避汇率风险的目的。以出口贸易融资和出口信用保险的组合为例,出口商向保险公司投保出口信用保险,保险公司向出口商出具保险单,且出口商已在保险公司规定的时限内做了出口申报并缴纳保费,签订了赔款转让协议或已向保险公司出具赔款转让授权书,保险公司就赔款转让事宜向出口商和融资银行进行书面确认。商业银行对已投保出口信用保险的出口业务,凭出口商提供的出口单据、投保出口信用险的有关凭证和赔款转让协议等,向出口商提供出口贸易融资业务。出口商投保后,即将保单赔偿受益权转让给了融资行,有效规避风险的同时获得了银行的融资支持,从而满足了降低客户融资门槛,减少授信额度占用的需求。

参考文献:

[1] fay hansen. trade finance innovations in global banking. business credit,2004:54 -56.

[2] david blake. financial intermediation and financial innovation in a characteristics framework. scottish journal of political economy. vol. 43, no. i. february 1996.

[3] 菲利普•莫利纽克斯, 尼达尔•沙姆洛克.金融创新[m].北京:中国人民大学出版社,2003:57-61.

[4] 沈明其.国际结算[m].北京:机械工业出版社,2006:181-211.

[5] 李苏波.国际贸易融资定价问题探讨[j].上海金融,2001(12):15-16.

[6] 陈四清.商业银行风险管理通论[m].北京:中国金融出版社,2006:4.

金融与商贸论文范文5

【关键词】金融发展；对外贸易；因果关系

一、前言

随着世界经济全球化时代的来临，资金和生产要素在全球范围内的流动越来越自由。在这一过程中，资金的自由流动促进了一国金融的发展，生产要素的全球化流动促进了贸易的快速发展。因此，金融与贸易逐渐成为国民经济活动的两个重要组成部分。金融发展可以促进资源的有效配置、储蓄转化为投资，增加资本积累，为企业提供更多的融资通道，推进技术创新，从而促进一国或地区的贸易经济增长。

由于地方经济发展的差异，考虑到新疆的现状，无论是金融的发展水平，还是对外贸易的规模和结构，都还处于发展上升阶段，鉴于此，有必要从新疆金融发展与对外贸易的现实背景出发，在借鉴已有研究成果的基础上，来分析新疆区域金融发展与对外贸易的关系。

二、实证分析

（一）指标的选择

本文将从金融市场的直接融资能力（ZJ）、间接融资能力（JJ）与信贷转换率（SLR）三个指标来衡量新疆区域金融的发展水平。金融市场的直接融资方式是指通过股票、债券、基金等方式获取资金，我们用新疆股票市价总值代表直接融资的数量，国民财富用新疆GDP来衡量，则ZJ=股票市价总值/GDP。

间接融资是通过银行贷款的方式融通资金，则间接融资能力用银行贷款总额与国民财富的比值来衡量，即JJ=贷款总额/GDP.

信贷转换率衡量的是金融机构将存款转化为贷款的效率，能有效检测金融机构的办事效率，在国内是比较常用的，即SLR=贷款总额/存款总额。

针对对外贸易指标则选用贸易开放度（TOPEN）与对外贸易的商品结构（TCS），与国内大多数学者一样，贸易开发度采用进出口总额与GDP的比率来衡量，贸易的商品结构采用制成品出口总量与出口总额的比率表示。

受数据资料的限制，本文采用1994-2011年的数据进行分析，数据来源于各年的《新疆统计年鉴》。另外，为了剔除个别变量间的异常关系，将对所选取的数据进行对数化处理。

（二）平稳性检验

对变量进行协整分析之前，首先需要对变量进行平稳性分析，只有变量在同阶平稳的情况下，才能进行协整分析。本文采用ADF方法进行单位根检验，检验结果如表1所示：

从表1可以看出，在水平序列上，所以的检验结果都没有拒绝有单位根的假设，因此可以认为LNTOPEN、LNTCS、LNZJ、LNJJ、LNSLR都是非平稳的时间序列。而所有变量一阶差分后至少在5%的显著水平下都拒绝了有单位根的假设，因此这些变量都是一阶单整序列。

（三）协整检验

既然金融发展与对外贸易各个指标间存在长期的均衡关系，我们采用Johansen多变量极大似然估计法对时间序列进行检验，通过计算出最大特征值，比较它们与给定显著水平下的临界值的大小。检验结果如表2所示：

由表2的协整检验结果可知，有三组变量存在着一定的协整关系，则各协整关系所对应的长期均衡方程分别为：

由以上各式我们看出以下几点：第一，对外贸易开放度与信贷转化率、直接融资能力呈反方向的变化关系，与间接融资能力呈正向变化关系。对于新疆这个金融市场发展还不是很完善的现状下，各种微小型企业在资本上融资能力非常有限，再加上储蓄转化为投资的能力有限，使得资金的利用率大大降低，因此，金融体制发展不健全对新疆进出口总额起到一定的阻碍作用。

第二，无论是金融市场的直接融资能力、间接融资能力还是信贷转化率对对外贸易的结构都有正向的影响关系。表现了金融市场的发展对新疆制成品的生产提供了更多的融资渠道，从而促进了制成品在总出口中的比率。

第三，对外贸易开放度以及贸易结构的调整不利于金融发展效率的提高，部分原因在于新疆进出口产品的结构还处于较低层次的粗放式经营阶段，高附加值产品的出口较少，对金融发展的贡献度较低，另一方面是由于新疆金融开发度不是很高，对外国银行的进入制定了一定的标准，从而限制了其作用的发挥。

（四）格兰杰因果关系检验

从以上的分析中我们得出了金融发展与对外贸易的各个指标之间存在一定的协整关系，下面我们运用格兰杰因果检验方法来验证各个指标之间是否构成因果关系，检验结果如表3所示：

从表3可以看出LNSLR与LNTOPEN在10%的显著水平下存在单向的因果关系，LNTOPEN与LNJJ、LNJJ与LNTCS之间在1%的显著水平下存在单向的因果关系，而LNZJ与LNTOPEN、LNTCS与LNZJ、LNSLR与LNTCS之间均不存在长期的因果关系。这说明新疆金融市场上间接接融资能力的提高在长期中对外贸总额以及外贸结构的变化是起促进作用的，与前面考察协整关系得到的结论是一样的，说明在新疆，通过向银行贷款仍然是企业获得融资的重要途径。针对金融市场直接融资功能以及信贷转换率与对外贸易相关指标的不存在相互的因果关系，究其原因，一方面，由于新疆自身条件的限制，各种金融制度仍然不是很完善，而且金融机构的数量较少，使得金融市场的发展较为缓慢，企业获得融资的机会也就主要集中在银行，而且在新疆，与金融发展相关的贸易业务在金融市场中所占的份额较少，从而，对外贸易的发展不能明显地促进金融市场的发展；另一方面，新疆处于跨越式发展阶段，大部分贷款都被投入到基础设施的建设以及经济周期长收益较低的产业中去，这就使得信贷转化率的提高并没有对外贸的发展产生显著的促进作用。

三、结论

从以上的各种检验分析中可以得出以下结论：第一，通过银行贷款获取资金的间接融资方式促进了外贸开放度的发展，而以股票为代表的间接融资方式并没有发挥相应的促进作用，表明新疆资本市场运行的低效率，信贷转换率的提高在短期内有利于外贸商品总额的增加。外贸开放度的发展，在短期中，无论是对直接融资、间接融资还是信贷转化率均起到促进作用，表明通过对外贸易使得资金在国际市场上流通，提高了资金的运行和使用效率，以此来促进本地金融市场的发展。第二，在短期中，直接融资方式对外贸结构的改善起到促进作用，而间接融资与信贷转化率则起抑制作用，但是在长期中，无论是直接融资、间接融资还是信贷转化率对外贸结构的调整均起到促进作用，表明金融市场的发展对企业进行产业优化，产业升级有积极的作用。外贸结构的改善在短期内促进了直接融资工具的发展，但是不利于间接融资市场以及信贷转化率的提高，表明外贸商品结构的不合理，不能有效促进金融市场效率的改善。

参考文献

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金融与商贸论文范文6

【论文关键词】国际贸易 融资风险 防范 【论文摘要】在经济全球化、银行同业竞争日趋激烈的当今，国际贸易融资已被广泛地应用。然而，由于世界金融危机日益加深，国际贸易结算融资在银行融资业务中的比重不断上升，融资风险也逐渐增大。文章通过分析国际贸易融资的各种风险，提出了可行的风险防范措施。 一、引言 国际贸易融资，是指银行围绕贸易商的资金需求与资金流动规律，并结合国际结算的各个环节，为满足贸易商资金需求的各种服务的总和。目前，商业银行从事的国际贸易融资业务主要类型包括：减免保证金进口开证、进口押汇、提货担保，信托收据、进口代收垫款，出口打包贷款、出口押汇、出口托收融资、国际保理、福费廷业务融资、进出口保函等。但随着世界金融危机的进一步的加深和贸易融资业务的扩大，融资风险也逐渐显露。文章在对商业银行国际贸易融资业务的风险及其成因进行分析的基础上，对国际贸易融资的风险防范提出若干对策与建议。 二、商业银行国际贸易融资的风险分析 (一)操作风险 商业银行发展信用证业务及其他融资业务时，未对其操作实行严格的管理，或未采取有效的防范措施，就会出现许多制度不严、监察不力、管理不够等操作失当现象，从而造成资金损失，形成操作风险。银行内部操作风险主要表现为：一是贷款审查不严，二是缺乏信贷监控系统。三是缺乏贷款自身保障机制。 (二)金融诈骗风险 出口方及时收汇的前提是在出运货物后必须在有效时间内完成票据提示或提供符合要求的单据，而犯罪分子却常常在国际贸易结算过程中利用假票据、假银行信用证骗取银行资金进行金融诈骗，主要体现在以下几个方面：(1)利用假信用证欺诈；(2)利用假票据欺诈；(3)利用软条款信用证欺诈。 (三)内部管理失控风险 国际贸易融资业务的风险管理需要建立完备的管理体系，利用先进的技术手段对整个业务操作的各个环节进行监控管理，并协调银行相关部门之间及各分行之间的协同配合。而目前我国银行在外汇业务的处理程序方面较为落后，不同的分支行之间、不同的部门之间业务互相独立运行，缺乏统一协调的管理，缺少网络资源共享，缺乏规范的业务操作流程，没有各项业务比较明细的统计资料，以至无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。具体来说：首先是对客户和市场了解程度不深，风险预警不及时，风险控制能力差。其次是一些商业银行分支机构进出口业务比例严重失衡，融资业务缺乏风险补偿保障。某些行开证和收汇保障不足；同时，部分开证保证金收取比例过低，甚至对一般素质客户免收保证金开证，有的行打包放款额度占信用证金额比例不断提高，个别的甚至高达100，并且缺乏有效担保，仅凭一纸信用证就放款，加剧了融资业务的风险。第三是一些商业银行分支机构的内部考核有失偏颇，基层银行面临的国际结算业务量年末考核压力过大，而对国际贸易融资资产质量监控不严。 (四)进出口企业资信风险 我国进出口企业总体效益不佳，普遍多头开户、结算、贷款和融资押汇，其资信状况不甚理想。但是，迫于资金需求，常常铤而走险，利用进出口押汇、打包贷款等国际贸易融资手段，套取银行资金后或挪作他用，或将出口单证提交其他外汇指定银行议付，致使贷款资金体外循环，银行贸易融资虽然在名义上保留有追索权，但实际上与银行信贷部门实行依法收息一样难度很大，收效甚微。 三、防范商业银行国际贸易融资风险的对策 针对国际贸易融资中存在的各种风险，商业银行必须尽快建立和完善风险防范体系，及时采取减少或降低融资风险程度的对策，在积极为企业提供金融支持的同时，不断提高识别融资风险能力和防范风险的管理能力。 (一)建立科学的贸易融资风险管理体系 第一，银行内部组织机构的合理设置是保证贸易融资业务顺利进行，抵御各种风险的载体。建立科学的贸易融资风险管理体系，明确部门和重要岗位职责，真正做到部门之间、岗位之间相互约束。 第二，根据我国商业银行外汇业务管理的现实情况，要想构建上述贸易融资风险管理体系，应从以下几方面着手：首先打破“行中行”的管理体制，实现本外币业务的共同发展，应从横向、纵向两个层次进行。其次完善统一授权授信制度是建立科学管理体制的关键。同时商业银行还应统一对客户授信。寻找设立符合国际贸易融资业务标准的客户群体，并且要建立各级授信审批审查委员会，成立信用审批中心和贸易融资服务中心，最后要建立高度集中的信用证业务经营模式。 (二)审查进出口企业的资信状况 首先要审查进出口双方贸易的真实性，应深入调查借款申请人的基本情况。落实信用证项下贸易的真实性，是防范贷款风险的基础。其次，要严格审查客户的资信，主要应审查：一是客户在银行的授信及业务记录和信用标准。二是客户的财务状况、管理水平及发展前景。三是审查客户的管理水平、尤其是主要领导人的管理水平，道德品质及业务素质；审查主要业务人员的业务能力。 (三)完善商业银行内部控制 首先，做好融资前的贷前调查，建立贷前风险分析制度，严格审查和核定融资授信额度，控制操作风险。其次，加强贷时审查和管理，建立风险监控制度。 (四)提高商业银行融资业务管理人员素质 提高贸易融资管理人员的素质，增强防范风险的意识和能力已成为当务之急。首先要严把进人关，引进高水平高素质的人才。其次要抓好岗位培训，必须定期对从业人员进行外汇政策和外汇业务管理的培训，以提高业务经办人员和管理层的业务素质、思想素质和政策水平，减少操作失误和违规行为。三是开办新的贸易结算融资业务品种前，应本着稳健经营、管理在先的原则。四是强化风险意识，对高风险的国际结算项下融资持谨慎态度，不断提高员工识伪、防伪能力。 四、结论 随着经济国际化与金融危机程度的加深，迫使我们必须认真面对和正视风险，尽管商业银行开展贸易融资风险较大，但只要建立起一套完整的贸易融资风险防范体系和运作机制，规范各项业务操作，就能够把贸易融资风险控制到最低水平，从而提升商业银行的综合竞争力