摘要：对于投资公司来说，风险管理是财务管理的重点。在复杂的市场经济条件下，投资管理公司如果能够做好内部控制工作提前预测到公司有可能面临的风险并提前加以防范，就能够构建一套针对自身实际情况的资本管控制度，在激烈的市场竞争中保持强有力的竞争力，维护企业的自身价值。在我国目前较大的经济压力下，资本市场的竞争越来越激烈、风险水平居高不下。如何解决投资管理工资在复杂而多变的市场中所要面临的财务风险和经营风险，成为了现阶段投资公司急需解决的问题。本文首先介绍了投资管理公司主要面临的财务管理风险，其次分析了投资公司财务风险管理中存在的问题和财务内部控控的管理问题，最后提出了两点重要的加强投资管理企业财务内部控制的有效措施。
关键词：投资管理；财务管理；内部控制
一、投资管理公司主要面临的财务管理风险
投资管理公司的主体功能主要是投资和融资，通过金融投资将金融资本与产业资本相结合，提升融资的能力，同时扩展融资的规模，增强对产业的支撑力。通过参与被投资企业的决策和产业投资保证金融投资到期能够及时收回。通过分析已有的研究可以发现，投资管理公司的财务风险主要包括:内部转移价格风险、产权管理风险、投资风险、融资风险和其他财务风险等。内部转移价格风险是指投资管理公司互相之间在提供劳务和产品的过程中，在进行互相之间的价格结算时，由于诸多不确定性因素的原因，造成内部转移或关联交易的实际效果偏离预期，造成一定程度的损失。产权管理风险是指投资管理公司的母公司将其拥有的有形资产和无形资产以及债权、资产等分别投资于名下的各个子公司，同时依法落实其法人的财产权以及经营自主权，形成以产权为媒介的母子公司之间的关系，通过对产权关系的约束来进行控制，间接实施对子公司的管理。由于这一过程中存在着各种难以预料或难以控制的因素，对未来结果的不确定性产生了非常大的影响，使实际结果背离预期结果，产生财务损失。投资风险是投资管理公司通过对内投资项目和对外项目的投资所产生的风险。对内投资项目主要包括内部的项目投资和投资管理公司之间的相互投资；对外投资项目主要包括外部的直接投资项目和间接投资项目。由于投资是投资管理企业财务活动的重要环节，是企业的主要的盈利方式，但相应的，无论是对内投资项目还是对外项目投资均存在一定程度上的投资风险。融资风险是指投资管理公司在融资行为中的决策和执行过程中出现失误，给营运和财务方面带来计划之外的负担和困难，甚至有未来会资不抵债的可能。随着金融市场体系的不断完善和不断发展，投资管理公司的融资渠道将会越来越多元化，但概括起来具体可以分为两种:债务融资和股权融资。其中债务融资方式受到固定利率和债务偿还期限等很多因素的影响。一旦企业的经营管理不善，或者出现了投资决策方面的失误，就有可能发生举债融资的风险。其他财务风险主要是指客户信用风险（对客户的资料掌握得不够全面，客户信用评级模式不够健全）、税务筹划风险（没有在合理合法的条件下合理避税，造成公司税负过高）、汇率风险等等。
二、投资公司财务风险管理中存在的问题
（一）资金流通性不好
投资管理公司在进行分红时，除了要考虑自身的经营情况以外，还要考虑企业经营层对于分红的态度，以及公司下半年的投资计划和投资需求。鉴于这些因素，分红就会很少，甚至没有，自然而然的，就会影响到投资管理公司的投资利润，还会使现金流的稳定性降低。现金流的大幅度波动就会引起财务资金的风险问题，加剧公司的财务管理风险。我国投资市场的大环境就是产权流动效率低下，长期股权投资想要变现的话时间较长，投资公司现行的投资机制不够完善。这些原因都导致投资管理公司在投资项目中成为了长期的投资股东，无法在短时间内从产权中使现金流回流。
（二）财务风险管理对象单一
目前，大部分的投资者都以为投资管理公司的风险只是集中在投资领域方面，没有全方位的考虑各种其他的因素。财务风险管理主要包括前期的融资风险、资金的管理风险和资金的流动性风险等，这些风险会阻碍投资管理公司未来的进步。没有完全考虑到这些目标就造成投资管理公司对于风险的管理方式和管理目标十分单一，导致投资管理公司无法建立一个全面的财务风险管理体系。
（三）对于财务风险的把控难度大
导致投资管理公司财务风险把控难度大的原因主要有两个方面。一方面，风险管理的管理对象、管理方式和管理职能的方法存在着一定的复杂性。另一方面，投资管理公司的财务在分权管理与集权管理两种管理方式中进退两难。
三、投资管理公司财务内控的管理问题
（一）内部控制管理缺乏管理动力
目前，我国企业普遍存在着内控管理缺乏动力的问题。从内部控制的概念出发，能够看出，投资管理公司需要控制自身的行为，通过制定相应的规章制度进行限制。但是从实际情况来看，内部控制管理缺乏动力将会导致企业在制定相应的规章制度或者管理措施时不重视内部控制制度，同时在实施内部控制方案时所产生的成本要由相应的部门或是单位来承担。因此大多数企业只重视眼前的利益，希望能降低成本，缺乏落实内部控制管理的动力。
（二）财务风险的发生频率高
当前投资管理公司的财务风险主要集中在筹资风险和盲目投资两个方面。在筹资方面，企业在进行企业初期的筹资过程中没有正确看待内部控制能起到的作用，在选择投资项目的时候也没有对可能出现的风险进行预测。在选择投资的组合方式时采取了不科学的组合手段，这些都会导致更多的财务风险。投资方面，部分企业为了追求眼前的经济效益而出现跟风和盲目投资的现象，希望能够通过投资来为企业创造更多的价值，带来更多的利润。但是在投资之前缺乏对市场的调查，没有对经济市场有一个全面的了解，导致了投资风险的发生。
四、加强投资管理企业财务内部控制的有效措施
（一）加强对外部环境的控制
为了保证投资管理公司财务内部控制的有效性。首先，要加强对环境的控制。通过制定相关的制度解决当前内部控制中存在的问题。在加强对环境的控制时，首先要加强企业管理者对管理环境的认知。派遣专业人士深入到企业内部对企业进行全方位的了解，主要了解企业员工对内部控制制度的看法。由此能够判断出之前制定的内部控制管理条例是否具有相应的应用价值，调查内部控制管理制度的实施效果。其次，要建立一个规范的内部控制管理制度。在充分掌握企业当前管理环境的前提下，除了优化各类管理措施以外，还要合理参考企业的实际情况，分析企业在财务管理过程中有可能出现的风险。包括制度执行方面的风险和制度实施过程中的控制风险。再根据各种风险的管理形式制定相应的风险防范措施。最后，在风险控制中要制定整个年度的管理方案和决策方案，以及每一个季度的管理方案。在实施重大决策之前，要采集集体意见确保决策的可行性，有效性和科学性。
（二）加强风险的评估意识
投资管理公司在经营过程中相比其他的企业面临着更多的风险。为了降低各种各样的风险对企业的影响，就要开展有效的风险评估。在正确认识有可能出现的风险的前提下，采取相应的预防措施，维护企业价值。投资管理企业的风险防范主要集中在两个方面：一方面是会计核算相关风险的防范，另一方面是资金风险方面的有效评估。会计核算方面的风险主要集中在会计信息的真实性上。为了保证会计核算信息的真实性，可以聘用专业性强的专业人士对会计信息进行管理，甚至可以要求企业的会计核算人员对账单中的具体信息进行详细描述，从而有效保证会计核算信息的真实性。对于资金风险方面，要针对企业未来的发展方向，重视对资金风险的评估。以企业目前的经营状况为重点，从资金融资来源等入手，分析出企业目前风险较高的资金项目。同时，对是否已经出现了风险的征兆进行判断，根据分析出的风险现象和企业的管理章程将其中的风险项目进行处理。最后还要对结果进行评估，总结相关处理措施的处理结果，为后续的风险评估提供参考。
参考文献：
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[3]任爱华.浅析企业财务内控对于防范经营风险意义研究[J].投资与创业,2012，(10):33-33.
作者:王道平 单位:北京世欣控股有限公司
