投资管理理论范文1
在水利工程招投标阶段积极推行清单计价模式，这一阶段不仅要求控制价的编制者要全面熟悉设计内容，还要求其全面了解各专业定额的子目设置及其工作内容，在清单设置上力求不漏项，在清单组价上确保不重复，在取费上严格按要求执行。尽量减少以“项”为清单单位的清单子目，减少或控制“暂列金额”的额度。该阶段还要注意避免不合理的风险转移———把本应属于发包人的建设风险全部转嫁给潜在投标人，因为这既不符合风险分担的基本原则，又不利于项目投资控制。在现实中有个别中小型水利工程的招标文件可以说是“毫无保留”地把所有风险都让潜在投标人承担，这种不合理的极端情况造成的后果是流标或工程质量低劣或承包人中途放弃履行“合同义务”等现象的发生，这让项目投资管理适得其反，做好项目招投标工作对顺利实施项目的后续工作很是关键。施工合同的选择应积极推行《建设工程施工合同示范文本》（各行业的“示范文本”有所不同），格式及通用条款应全文引用，专用条款应结合项目实际情况专门定制。对容易引起争议的“工程变更与索赔、工程计量与支付、价款调整与结算等”专用条款的说明应尽可能详尽，杜绝使用模糊语言或模糊语句，在语句的内涵与外延上要界定明晰，不留缺口。
二、施工阶段
虽然在项目的整个建设周期中决定项目投资的阶段主要在设计阶段，但项目施工阶段是形成实物投资的最主要阶段，这一阶段的造价管理将直接影响项目投资的效果，因此，加强项目实施阶段尤其是施工阶段的造价管理工作就显得十分必要。主要措施如下：
（1）严格合同履行。是指发承包施工合同，施工合同是发承包双方就项目施工及其相关方面的实施达成的合意，严格履行是法律的要求，诚实信用是基本原则。诚实信用地严格履行合同是减少或杜绝合同争议以及减少或预防项目投资增加的最根本的途径。
（2）及时正确处理各种索赔。索赔其实是双向的，承包人可以向发包人提出索赔，发包人也可以向承包人提出索赔（也称反索赔），本文所说索赔是指前者。合同条款一般都有关于索赔的处理程序和时限要求，对此应严格执行。对超越合同规定时限提出的索赔要求应给以拒绝，但应给以记录并辅以说明（包括必要的文字、影音资料）；对提出的合理索赔要及时处理，在现阶段，尤其是地方性的中小工程，这种意识很淡薄，对合理的索赔没有及时处理容易导致新的索赔，这不仅会造成最终处理的难度增加，也会造成投资的额外增加；加强索赔相关知识的培训学习，积极预防和处理索赔事件的发生，坚决反对恶意索赔。
（3）严格控制水利工程变更。一旦有不可避免的水利工程变更，应严格根据合同执行变更程序。引起水利工程投资管理变更的原因如下：①是由于前期工作做的不够细致导致的变更，如勘察设计不够细致导致的工程形式、性质的变更，由于工程量清单编制不严谨导致的工作内容及数量的变更等；②是由不可预见的事件引起的变更，如不明的地质或地下障碍物导致的基础形式或基础尺寸变更，由于异常恶劣的气候条件导致的工作计划的变更等。对于前一类变更应通过细化前期工作和加强工作的检查与审查来减少或避免，对于后一类变更应采取积极合理的应对措施，减少不必要的费用增加。从变更的提出者来看，变更可分为3类，即由发包人、承包人或监理人提出的工程变更。不论何种形式的变更都必须遵循先变更后施工的程序进行，避免或杜绝先施工后变更以及边施工边变更的情况发生，减少因变更控制不严格造成的投资浪费。
（4）联合经济签证。对需要现场经济签证的，一律实施联合经理签证，联合签证的主体应在合同条款中予以明确。一般包括发包人、承包人、监理人和过程审计人员，必要的还要有勘察设计单位、地方代表等单位参加。经济签证必须坚持现场测量，现场计量，现场签字确认，并辅以必要的影音资料，坚决杜绝舞弊现象的发生，为投资控制把好签证关。
（5）联合计量。水利工程计量应严格按合同及清单计价规范的要求进行。由于采用了清单招标与计价，有人就认为只要承包人提交的工程量不超招标工程量就行了，这种认为是不正确的。采用清单招标与清单计价模式是市场经济的必然要求，清单计价模式使工程建设风险分担更合理，同时也是减少工程变更及合同争议需要，是使项目顺利进行和有效控制投资的需要。招标文件所附的清单工程量是为潜在投标人提供一个平等的报价基础，招标清单工程量不等同于计量结算工程量。因此，对已完工且符合合同及规范要求的工程量应根据合同及计价规范的要求及时进行现场联合计量，联合计量要有记录，为工程进度款支付和投资控制做好基础工作。
（6）及时支付水利工程投资管理进度款。及时支付承包人应得的工程进度款是保证建设项目顺利实施的必要条件。对符合合同要求的且经联合计量并经总监理工程师签发支付证书的工程款应及时按合同要求支付，避免由于支付不及时导致的索赔情况发生。
三、结束语
投资管理理论范文2
随着改革的推进和社会主义市场经济的发展，现行的投资体制逐渐显现出一些与市场要求不相适应的地方。
1.部分行业产能过剩。
长期以来，每当国家颁布一系列的产业提振规划时，由于不能正确看待和处理自身发展定位与产业发展规划的匹配，企业集聚上马新项目，最终导致个别行业迅速陷入产能过剩危机。企业在项目投产后，预期效益不佳，投资难以收回，承担起巨大的生产经营压力，在行业竞争力和创新能力等方面发展后劲严重不足。而在防止重复建设和淘汰落后产能方面，目前我国也还主要依赖行政手段进行推动，忽视了市场自身的调节功能。
2.市场应变能力不足。
由于肩负的特殊使命，国有企业以往的投资行为一般都是自主性投资占多，受市场变化的影响并不会太大。即使是在经济全球化迅速发展的今天，国有企业依然在资源配置上拥有着得天独厚的先天优势条件，对当前的市场发展和技术革新方向、愈演愈烈的市场竞争态势认识不够，尤其是对自身技术水平与国际一流水平之间的差距认识不足，往往使得对投资的判断与实际情况相比容易出现较大偏差，具有明显的主观意识。
3.投资审批效率不高。
效率问题是国有企业饱受争议的话题之一。从项目发起到项目真正得以批复实施，层层上报，层层审批，行政管理思维仍是影响国有企业管理效率提升的羁绊。尤其是随着国有企业改革重组的推进，形成了诸多的多主业跨行业跨地区发展的大企业集团。若仍延续过去主业单一、公司结构相对简单时期的管控模式，势必造成管理效率和管理水平的降低，增加管理内耗。
4.投资实现方式仍较单一。
主要还是采取国有资本直接投资、银行贷款等方式融资。
二、国有企业投资管理深化改革的有关建议
国有企业投资管理深化改革的目标是要使得国有企业投资管理更加适应社会主义市场经济发展的要求，充分体现和发挥企业的市场主体作用，提高投资审批和管理效率，增加有效投资，减少无效投资，进一步发挥国有资本的带动和放大作用，进而推动国有企业整体改革。
1.坚持战略引领，加强顶层设计。
发展战略是企业长远发展的全局性谋划，投资规划是实现发展战略的重要支撑。国有企业的投资管理应当坚持战略引领作用，围绕自身发展的优势条件，正确把握企业发展与国家产业发展规划的关系，准确定位未来一段时期内投资的重点，科学合理地建立投资项目库和投资规划，做好投资管理工作的顶层设计。
2.强化市场研究，提升应变能力。
市场风险是竞争性行业经常遇到的重要风险。项目目标产品的市场容量、竞争态势、价格趋势等市场因素对投资项目的目标定位有直接影响，是决定投资成功与否的基础。遵循企业在市场竞争中经营发展的普遍规律，要求国有企业投资管理必须要突破原有思维定式和传统观念的束缚，不断强化市场研究，准确把握产业未来发展趋势和技术革新方向，客观公正地做出投资决策，适应市场经济的发展要求，从源头上抓起，提升市场应变能力。
3.优化投资管理流程，提高管理效率。
在大企业集团模式下，国有企业投资管理一是需要重新梳理和优化现行的管理流程，可按照投资分类和投资额度给予子公司一定的决策授权，适当的“简政放权”，提高审批效率；二是要把握投资管理过程的关键环节，突出强化项目论证与评估；三是逐渐转变与投资相关的职能部门的工作职能，向服务型、高效能职能部门转变。
4.创新投资实现方式，积极发展混合所有制。
投资管理理论范文3
1.1现行投资控制以静态控制为主
我国当前的建筑工程投资确定方法多种多样，但是最为常见的是静态控制的方法。以此为基础进行的投资管理，通常要以定额为根据。虽说在我国的一些地区已经实行了工程量清单报价模式，但是在信息系统的开发与运用方面还难以及时提供造价管理人员所需的各种数据和相关信息，无法完全做到和国际社会的惯例接轨。所以，这种静态的价格取定方法，在当前时期还难以全面满足日益变化的市场需求。尤其是不同水平的承包商要依照同一定额编制不同的工程价格，这样一来，就难以区别承包单位在地点、工程存在差异的情况下的价格差异。
1.2造价管理人员素质较差
在建筑工程项目投资管理过程中，造价管理人员的素质对工作绩效将会产生深远的影响。具体表现在以下方面：①难以较好的组织协调建筑工程项目中不同主体之间的关系。②相关人员缺乏经济与法律知识，在处理索赔问题时，往往表现出较差的能力，这与今天竞争激烈的建筑市场是不相匹配的。③相关专业技术人员的技术水平难以满足现代化工程造价管理的诉求，倘若不尽快改变这一现状，提高其业务管理能力，将会使我国建筑企业失去更多的市场份额。④专业技术人员的素质缺位，难以独立果断的处理复杂问题，尤其是工程技术经济问题。⑤在投资预控方面能力较差，经常性的导致大量工作停留在事后处理阶段，对整个工程的进行产生了消极影响。
2建筑工程项目投资管理的特征解析
2.1投资控制应具有全面性
因为建筑工程项目投资属于工程项目投资的范畴，因此在进行投资控制时，需要针对项目成本对其进行综合控制，实现对建筑工程费的严格控制，不至于忽视控制设备与工器具购置费以及其他费用的发生；此外，还要针对建筑工程项目的结构，对所有子项目的费用加以严格控制，最大限度的防止出现只重视主体工程或者红线内工程投资控制的情况，保证其他子项目投资也能处在合理的控制范围之内。
2.2投资控制不是单一目标的控制
建筑工程建设的投资控制指的是在整个项目的实施过程中，开展的一系列管理活动，其目的在于通过管理活动，使项目能够达到较高的质量，在既定的进度下满足各方的需求，保证建筑工程项目的实际投资与计划投资基本相符。当然，为了更好的完成项目投资管理，还需要将投资控制在合理的范围内，重点关注工程项目实际发生的投资额度；同时，还应该认识到，投资控制是和质量控制以及进度控制保持同步的，它应该被看做是整个建筑工程项目目标系统的重要组成部分，因此，在实施投资控制的过程中，需要兼顾量与进度这两个重要的控制目标。
3建筑工程项目投资的控制机制构建
3.1建筑工程项目设计阶段的投资控制
①深化招标工作。为了使得建筑工程设计能够按照设计标准进行，在引入第三方对设计方进行监督与审核的同时，要对影响投资的各种因素进行必要的分析和研究。尤其在工程设计图纸确定之后，要在工程招标的同时，保持公开、公正、公平的原则，借助竞争的方式通过最合理的工期和造价确定施工单位，以此实现对工程投资的有效控制。②实行限额设计。在建筑工程投资过程中实行限额设计的目的在于能够为设计单位和设计人员施加必要的压力，在一定程度上增强其责任感。同时，这样一来，还能够引入竞争机制，使原有的设计人员在做出设计决策时，能够进行多种技术的比较，为了实现最优的效果，往往会选择性价比较高的方案，而这恰好与建筑工程的目标保持一致。
3.2建筑工程项目施工阶段的投资控制
①对建筑工程项目而言，为了做好投资的管理工作，需要对相关工作加以严格有效的控制。比如，在施工过程中要制定与设计变更相关的管理措施，借助对图纸和现场情况的深入分析和研究，最终选定最优的变更方案。实际上，随着科学技术的不断进步，在建筑工程领域已经出现了一些新的工艺、设备和材料，因此，在确定了质量目标之后，应该对施工阶段的质量目标形成理性认识，切记盲目求新，因为这将产生不必要的投资。②加强现场监理。在对建筑工程投资进行管理的过程中，工程监理企业需要与建筑单位结合在一起，共同做好工程投资的管理和控制工作，其目的在于能够取得显著的经济与社会效益。而对建设单位而言，在招标工作开始之前，需要事先确定和选择信誉较高和资质较强的监理单位，此外，还要依照实际情况对监理单位的利润空间加以合理的设计和处理，以便能够最大限度的避免监理中出现的监理缺位与效果减弱等情况的发生。
3.3建筑项目工程验收阶段的投资控制
竣工结算是工程造价控制的最后一个环节，在这一环节中，要对工程进行验收，验收合格之后，要对结算报告和结算资料进行完整的整理，并以此为基础，确定最终结算的工程价款。因此，在审核工作中，要对工程施工图、竣工图和施工合同等资料加以认真的核对，比如，要注意手续的齐全性，各种费用文件的完备性和收费标准的合理性等。此外，建筑单位还要严格的对竣工决算加以审核。充分了解合同背景，对建筑工程投资的变更和相关价格做更为详细的了解等。
4结语
投资管理理论范文4
由于煤电联动政策难以贯彻执行，煤炭价格的不稳定与电价政策出台难等问题的存在，使电力企业在“上网电价”与“销售电价”的两种因素挤压下，造成电力企业的效益被严重压缩，投资能力也出现一定程度的下降。同时随着电网规模的持续增加，对其运营、折旧与维护等费用也持续增加，给电力企业的财务和经营造成巨大的压力。因此，对电力企业来说，提升电力投资管理效益是十分有必要的。
二、提升电力投资管理效益的具体措施
笔者结合多年的实践工作经验，认为在进行电力项目建设时要提升电力投资管理效益，可以采取下述几方面措施：
1、加强决策阶段的投资管理控制
首先，电力行业与其他行业存在本质区别，主要在于其生产和销售在瞬间完成，因此在进行电力建设或者改造时，要根据该行业的具体特征做好电力规划，尽量使其发展既能适应国民经济的发展，也具有一定的超前预测。但是在决策阶段要确定电能增长率，不能仅仅参考国民经济的增长率，也要因地制宜的考虑区域的实地情况，尤其是用电结构的设计，按照目前的发展趋势可知，未来电力的发展方向是高科技、高效率和高节能等，因此不能简单地根据国民经济增长率来预测；其次，要加强新建或者改造电力项目可行性的研究工作，确保研究报告具有可批性和可行性。在进行可行性报告编制时，必须优化建设多个方案，并对这些方案进行纵向和横向的对比，选择出性价比最高、技术最为先进、经济最为合理的最优方案，只有这样才能确保最终的投资管理效益；最后，决策者要转变思想，在进行项目决策时要瞄准效益好、规模大、具有极强调节能力的项目，尽量避免以往各自为政的局面，确保电网能够统一规划与调配，能够有效将财力和物力集中起来。
2、加强设计阶段的投资管理控制
在决策阶段完成后，勘察设计是整个工程的关键环节，是科学技术转换为生产力，是吸收、消化所有决策技术的核心环节。一旦确定了电力建设项目，设计就成为提升电力投资管理效益的重要一个环节，影响此阶段投资管理效益的不确定因素最多，可选用的备选方案也很多，设计者也具有很强的灵活性和机动性，对整个电网建设投入运营后的效益具有十分重要的影响，也是电力投资管理效益可能达到最大的一个阶段。相关专业技术人员在进行设计时，要改变传统的设计方式，尽力调动设计人员对投资控制的积极性，正确处理技术和经济效益对立统一的关系，设计的基本原则必须遵循“适用、经济、一定条件下的美观”等。一个最优的设计方案，不仅要具有先进的技术，还必须具有较好的经济性。该阶段的一个重要任务是寻找技术与经济的最佳结合点，确保最终方案即先进又合理。
3、建设过程全面实行项目法人责任制
在计划经济时代，电力项目的建设都存在固定的模式，即临时建立相关的建设单位，此单位即管项目报批、设计、拆迁等，又管项目的计划管理、订货及竣工验收等，此临时建设单位职能全面，集建设过程中各个相关部门的具体管理事务于一身，如：政府部门、业务主管部门和施工等，这种管理模式过渡强调管理，也忽略项目业主的作用，这就很容易导致业主在整个项目建设过程中几乎没有地位，使得责、权、利不明确，给提升电力投资管理效益带来了一定难度，基于此，改变传统的建设模式，是确保提升电力投资管理效益的关键环节。相关部门对此也下发了“关于实行建设项目法人责任制的暂行规定”，其中明确规定，电力项目建设的大中型项目在建设之初必须组建项目法人，通过项目法人对整个电力项目的策划、资金筹措、经营、偿还、整个电力项目工程的设计、施工、监理及材料采购等进行有效控制和管理。电力项目的项目法人制在一定程度上形成约束机制，明确了整个电力项目过程的责、权、控制等，能够有效降低施工成本，提升电力投资管理效益。
4、面实行招标投标制
在电力项目建设过程中，全面实行招标投标制，进行公平竞争，这是有效提升电力投资管理的重要手段。虽然在电力工程项目建设过程中我国的招投标也进行了一段时间，但是由于多种因素的影响，过去的招投标还存在一些问题，具体来说主要包括下述几方面：过分重视工程造价，忽略技术指标；行政关于招投标过于严重；地方保护主义等，这些都对招投标的公平、公正性造成了一定程度的影响。基于此，在往后的招投标工作重要完善健全投标制度，真正引入竞争机制，通过公平、公正的竞争，选择最优的设计单位、施工队伍、设备材料供应商、监理单位等，只有这样才能从根本上确保电力项目施工过程中材料与技术等方面的施工质量，最终确保电力项目的投资管理效益。
5、完善合同管理制，推行建设监理制
在社会主义市场经济条件下，要对电力建设项目进行高效管理，最为基础的前提条件是建立完善的合同管理机制。电力建设项目往往很复杂，在建设过程中涉及到的事务、方面众多，需要各个部门和专业要相互协调、配合，这必须依靠健全、完善的合同制度来规范不同部门的行为。通过合同将各个不同部门和组织有效连接起来，做到有章可循、责权奖罚分明，只有这样，才能最大限度的提升电力投资管理效益。同时在电力项目建设过程中，要逐步推行建设监理，通过专业的建设监理，不断对项目的投入与预算相比较，同时加强对投资支出的预测分析，为及时准确的预防提供科学、合理的依据。
三、结束语
投资管理理论范文5
根据企业年金的积累与支付的方式来划分，企业年金可以分为两种基本形式，即待遇确定型计划以及缴费确定型计划。在选择企业年金类型时，要进行认真的分析与规划，因为年金的类型与员工的切身利益关系密切，直接影响了企业员工养老保障的形式和程度。对于企业自身来说，企业年金类型选择的正确合理与否，将会给企业财务风险、竞争能力及税收等方面带来深远的影响。待遇确定型计划的特点是企业为员工设立统一的账户，其总的费用依据多种因素进行相应的估算，而基金投资和运营的风险则由雇主来承担。影响到费用估算的因素很多，如员工工龄、投资回报、就业、死亡等等。通过分析可以知道，企业缴纳费用的多少可以作为评判企业养老基金投资质量的标准，雇主缴纳费用越高则投资质量越好。为保障养老保险的有效实施，需要建立信托基金，使养老基金资产与企业资产相分离，进而建立相应的担保机构。与待遇确定性计划不同的是，缴费确定型计划是企业为员工设立私人账户，其费用则由企业和员工共同承担。缴费确定型计划充分体现了积累制度，只有多缴纳和多积累，退休后才能享受理想的保障。在这种形式下，员工对于企业年金的投资方式和组合可以自主选择，具有较强的灵活性。同时，缴纳费用的多少决定了退休后养老金的金额，因此这种计划方式也使员工的自我资产保护意识获得提高。
2我国企业年金投资管理的现状
2.1企业年金发展迅速、覆盖率较低
近几年来，我国设立企业年金的企业呈逐年上升的趋势，参加计划的在职员工人数也有所上涨，资金投入量剧增。企业年金增长得十分迅速，而与之不相适应的则是其覆盖的企业数仅占我国企业总数的很小一部分。具体则体现在企业年金的快速发展与覆盖范围和参保人数偏小之间存在的矛盾。
2.2管理与监管力度问题
当前，我国的企业年金的监管体系还不够完善，通常由各类企业年金经办机构承担，采用政府监管机构进行监管的单一的监管模式。这就决定了其监管力度不够、单一化的现象较为严重，而具有监管作用的会计师及律师事务所、信用评级单位等没能发挥其监督和管理的作用。
2.3企业年金的相关法律法规不完善，激励机构和税收优惠政策缺乏
我国目前没有设立专门针对企业年金的单项法律法规，在企业年金新办法中也没有关于税制方面的新举措。
2.4企业年金各地区发展不平衡
当前，企业年金在我国的发展呈现不平衡的状态，并受区域经济发展水平的影响。在经济发达地区，如沿海城市，其经济水平较高，企业对于年金投资参保的比例和基金的规模也较高。而对于经济欠发达地区，如一些内陆省份，其经济发展水平相对较低，企业因此没有更多的资金用于企业年金的投资和管理，因此企业年金参保比例不高，基金规模较小，甚至一些落后地区并没有设立企业年金。
2.5目前我国企业年金的投资运行模式
2.5.1在国家相关政策的指导下，企业年金由社保机构经办，企业年金等同于社会保险。
通常来说，社保机构会将主要的资金存入银行，留下少量的资金用于国债的购买。还有一些社保机构则直接将资金交由专业的金融机构来进行投资和运营。
2.5.2企业年金由保险公司进行管理，企业年金等同于商业保险。
在这种运行模式下，年金设计方案的制订和保险产品的选择，都交由保险公司来策划和完成，年金的投资和管理也是由保险公司内部的资产管理部门来进行投资和运营。企业只需为员工购买团体养老年金保险。
2.5.3企业设立专门的部门进行企业年金的投资和管理。
这种投资运行模式存在着一定的弊端，很少有企业具备投资的特长，主要的优势基本体现在生产和运营上，尤其是对于企业年金这类不具备成本和收益可行性的投资来说，很可能被企业所忽视，并出现企业年金被占用和挪用的现象。
3我国企业年金投资管理的对策
3.1对企业年金制度的法律法规体系的不足进行完善，同时加强学习及宣传教育
建立和完善与企业年金制度相关的法律法规体系，明确企业年金的法律地位并制定相应的投资管理解决措施。对基金管理机构中的条件、投资方向、比例的限制和监管方面做出明文规定，完善资金风险补偿机构。在投资企业和投资管理人员中开展学习和宣传教育，使其了解企业年金投资管理的相关知识，掌握操作的规范，从而尽量减少和避免因不合理操作而导致的受益人投资风险的提高。
3.2对投资管理人进行监管
在投资方面要做好事前预防，控制风险。然后建立其相对应的投资管理监管体系。投资管理机构要对一些投资品做出相应的限制，这样可以有效的防止介入内幕交易或关联交易。
3.3拓展企业年金的投资渠道、发展其资本市场
为了实现企业年金的保值与增值，首先要以安全性为前提，拓展投资渠道，提高收益。要合理调整证券市场中的品种结构，使其搭配合理得到应有的收益。
4结束语
投资管理理论范文6
1.金融风险预算理论的形成。
造成投资风险的因素很多，包括头寸大小、市场波动、政策调整等等。其中，现今市场经济环境中，市场具有很强的波动性，同时市场波动的随机性也相对较大，给金融风险投资增加了困难，因此在实际投资过程中，需要事先确定风险目标，同时利用相关的量化措施，降低实际风险与风险目标之间的差异。
2.金融风险预算内容。
通过风险预算，主要是为投资方案的确定提供有力依据，明确投资方能够接受的风险水平，并对风险进行合理的分配与管理。另外，风险预算并不是一层不变等，需要根据投资进程、实际情况等及时的进行调整。具体来说，风险投资预算管理的主要任务包括以下几个方面：（1）确定投资方可以承受风险的能力；（2）合理分配投资风险预算；（3）对风险预算进行科学、客观的评价；（4）合理调节风险预算给投资带来的损失以及收益。相对于投资风险管理工作来说，可以将风险预算管理作为一个有效的工具，首先确定投资方是否愿意以及有无能力承受风险，然后进行投资风险的分配，这两个环节紧密相连，缺一不可。作为投资管理中重要的内容，投资风险预算工作对投资决策的正确性，投资成功与否等都具有直接的影响，因此做好投资风险预算工作显得十分重要。
二、投资管理中金融预算理论的应用
金融预算理论在投资管理中的应用，主要体现在以下几个方面：
1.预测投资方案的风险程度。
对与投资风险程度测算工作，具体表现在以下几点：（1）风险预算误差跟踪。在投资管理过程中，除了对风险进行跟踪管理外，还需要对投资业绩进行归因，同时加强全过程风险管理。从投资形式上，可以将金融投资分为主动式投资以及被动式指数投资。在被动式指数投资中，选择新的买进可标中的证券，为投资成本管理提供便利。但是由于这种证券买进方式不是复制，容易受到市场波动影响，导致风险预算与实际风险产生误差，由于这种误差形式主要以超额收益为主，所以也叫跟踪误差；如果投资形式为主动式，就应该实现对市场环境进行分析，同时预期风险，在此基础上尽可能降低风险。同样的，在市场波动因素的影响下，也会产生跟踪误差，进行主动式投资，就是为了主动消除这种误差，保证投资的收益性。（2）VAR模型预测，其中VAR指的是在投资过程中某阶段的最大损失，但是由于市场波动的随意性以及不确定性，VAR值一般很难确定，这就穾利用参数法、历史法、蒙特拉罗模拟法、模型法等。（3）有时，针对具体的风险或事件，可以采用压力测试的方式，利用不同压力情境，亦或者是通过压力组合测试的方式，对不利事件影响进行测试以及预防。
2.风险配置。
对投资风险的配置涉及到投资者资产配置，资产配置是投资策略中重要的组成部分。然而从风险管理方面来说，资产配置忽视了市场波动对投资环境带来的影响，而进行风险配置正好能够弥补资产配置的不足，从这一方面也可以将风险预算当做资产配置中的一个重要环节。风险配置与资产配置采用的方式有所不同，但目标却极为相似，风险配置主要采用的手段是将风险在资产、不同组合之间相互转换；资产配置是将资金在不同资产、组合间进行转换。
3.选择投资基准。
投资基准的选择直接影响着投资的成败，具体的实施步骤体现在以下几个方面：首先应该确定投资目标收益率；其次需要结合投资意向，选择一组意向资产，对其投资风险以及收益特征进行分析；再次，确定资产投资风险的边界；随后，根据确定的风险边界，选择最佳投资组合；最后，进行资产战略性转换，以与标的指数偏离的形式为佳。在具体的投资过程中，投资方也能够选择被动式指数投资，但是在投资风险控制方面存在一定问题，同时投资收益确定也相对困难，因此可以将投资基准作为投资风险管理的核心。当市场给投资带来负收益时，投资者应该对收益进行仔细的识别，并采用有效的套期策略，保证套期策略能够反映投资风险，这同样与风险投资基准有直接的关系。
4.风险分解。
在对投资资产进行管理的过程中，根据管理的形式能够将其分为主动与被动两种。主动投资管理的主要目的就是，主动偏离投资基准，目标是获取比市场平均收益水平更高的收益。但同样的偏离投资基准会给投资带来额外的风险，也被成为主动式风险；被动投资管理在一定程度上能够避免主动风险，但是与主动投资相比获得收益的机会相对较低。现在的金融投资活动中，就是研究如何利用被动管理中的稳定、风险低等优点，同时保留主动管理中获取额外收益的机会，提高投资经济效益，同时实现对投资风险的有效规避。此外，作为投资方，无论是金融机构或个人，都需要具备误差跟踪以及业绩归因的意识，这样才能提高投资风险管理的水平与能力。同时，投资基金管理人员的素质对投资风险管理的作用也非常大，因此需要投资方在选择投资基金管理人前，根据投资方需要承担的风险、投资规模等等确定基金管理人员的数量、风险资产的分配等等。
三、结语
投资管理理论范文7
工程的施工过程管理包含工程的项目负责人协助项目的法人做好工程施工前的准备工作;对工程的设计图纸和设计单位进行确定，把工程的图纸交由管理部门和技术部门进行审核;对工程施工单位进行资格会审，对工程的承包企业和分包企业进行最终的确定，对于工程的施工进度和工程的施工质量进行监督;对工程的施工计划进行规划，对工程的物资进行采购;在工程进行施工的时候，严格遵守国家的法律法规，工程施工结束以后接受有关部门的检查，做好工程的竣工验收工作。
2水利工程质量管理中存在的问题
2．1未能政企分开
水利工程质量监督和质量管理部门的职责未能进行清晰的划分，有一些管理部门和实体企业共同办公，对于工程的原材料进行指定地点购买，自己创建质监部门，要求所有的检测工作必须在指定地点完成，这样违反了建筑业的有关规定，对于工程的质量来说，也是一种不负责任的做法，比较容易造成严重的后果。
2．2有待提升监理公司的职责
监理公司的职责就是对建筑单位和施工单位的工作进行协调，确保工程的质量达到设计的要求，在工程建设的实际过程中，监理公司在行使职责的时候存在较多的问题。首先，监理公司无法对建筑单位和施工单位进行协调，这对工程的进度来说就会造成比较严重的影响;其次，工程建设单位对监理公司的职责没有清楚的认识，监理公司在行使职责的时候就会遇到较多的困难，有些时候建设单位直接对施工单位进行工作安排，忽略了监理公司的职责，这就会导致工程建设中出现许许多多的问题，造成他们之间的矛盾日益突出;最后，有一些监理公司的工作人员是高薪聘请的退休人员，受自身因素的影响有的工作人员无法对工程进行全过程的监管，这就会造成工程监理的职责不能全部发挥。
2．3施工单位管理松散
伴随着公司规模的不断壮大，公司开始成立许多的子公司，有些时候工程的质量问题交由某个子公司进行管理，这就会造成总公司对工程的实际情况不十分了解。施工单位把工作任务放在首位，他们觉得这才是公司的主导，只有拥有任务才能确保公司正常运行;施工单位把任务的产值放在了第二重要的位置，只有公司的产值提升了，公司的利益才能增加;最后才是关注工程的质量问题，这样的想法正好和常规的管理方法相反，给工程带来较大的安全问题。施工单位的工作人员大多数都是进城务工人员，他们没有专业的施工技术，这也给工程带来较多的麻烦。
3水利工程施工管理策略
3．1实例介绍
某水利工程主要负责当地的灌溉任务，设计灌溉面积为34.2万亩，但是由于配套设施不够完善，工程完工后，实际灌溉面积只有17万亩。由于原设计的标准不高，经过多年运行后，渠道出现了严重的渗漏，灌溉面积从原来的17万亩降低到到8万亩，为了保证当地经济的程序发展，保证工程的实际效益。政府部门经研究后，决定对其进行改造。对排洪闸和分水涵闸进行了重新建设，安装和更换了52台涵闸启闭机。改造完成后，灌溉面积恢复为18.2万亩。现对此工程的施工管理措施进行探讨。
3．2水利工程的施工管理
3．2.1施工材料的管理
对于工程施工材料的管理主要表现为以下三种情况:第一，严把原材料源头关。对于工程的原材料严格管理，必须要有产品合格证书，必须达到国家标准;需要复试的原材料一定要有合格证书;进口的原材料一定要有商检部门的合格证。第二，严把使用关。对于原材料要合理使用，不要铺张浪费，所有的原材料在运送到施工现场的时候一定要有报验单和合格证书，施工单位提供实验报告，监理单位进行复检合格后方可进场。不要把污染的和发生改变的原材料放混，防止材料的性能出现改变;事先做好预防工作，对于容易发生变化的原材料加强保管，不要出现安全事故;所有的原材料要分类放好，不要出现任何的乱堆乱放;对于那些受天气影响大的原材料一定要精心管理。第三，对于使用剩余的原材料一定要合理存放，减少浪费和污染。那些剩余的原材料一定要存放好。不可胡乱丢弃，防止对环境造成污染，造成不必要的浪费。
3．2.2施工机械设备的管理
工程施工现代化的主要构成成分就是工程的机械设备，它直接影响工程的施工质量。依据工程的类别、施工的环境、施工的办法以及机械设备的性能来选择合适的施工机械设备，机械设备的选择制约着工程的装备水平，是工程实现高标准的关键因素，所以挑选施工设备的时候一定要选择性价比较高的产品，注重机械设备的实效性。一定要科学、合理的选择机械设备，所有的机械设备都有自己的适用范围，科学的使用可以使机械设备的性能达到最佳的状态，提升机械设备的使用寿命，所以所有的机械设备一定按照性能的标准进行分类使用，使其真正的实现专业对口。在工程施工的时候，项目部要协调好机械设备的使用情况，一定对工程的机械设备需要情况做好掌控，对机械设备做好保养工作，不要出现保养和使用相冲突的情况。工程的机械设备都是大型机械，一定要科学的使用，注意使用和保养的结合，确保机械设备的使用不要超出机械设备自身的标准，机械设备操作员要依据机械设备的说明书进行操作，不可以违规使用，做好检修工作，一经发现问题就要立即上报，确保所有的机械设备都要在使用范围之内作业，不要违规使用。
3．2.3施工过程的管理
对工程的施工过程可以从以下几点进行管理:第一，工程施工过程的质量管理，可以采取现场检验、检查工程施工记录、抽查工程的原材料、对工程试验进行监督以及见证取样等等方法，还可以参考旁站方案进行监管。第二，执行依序检查策略，注意检查工序的顺序。第一道工序完成以后，施工单位先进行自检，检查合格后，监理公司联合其他部门到施工现场进行检查，全部合格后才能进行下一步的施工。第三，依据工程的施工标准来进行施工，确保工程的整个施工过程安全，工程的安全管理关乎着施工人员的生命，工程的命脉就是安全。工程的施工人员一定要做好安全防范工作，进行安全知识的宣讲，把安全放在生产的首位，让所有的工作人员都安全防范的意识，确保工程施工期间的安全。
4结语
投资管理理论范文8
国际上在一个国家内部开展自由贸易区发端于美国波士顿地区，设计了一种“境内关外”全球贸易模式，美国为了本国自主对外开放，实现世界贸易和投资在境内的自由化设计了波士顿自由贸易区。其他国不断效仿，目前全世界已有1200多个“境内关外”模式自由贸易区。随着经济全球化的发展，各国逐步发展双边贸易协定、多边贸易协定和区域贸易协定，这些贸易协定中采取了不同的管理模式。到目前为止，国际上对服务贸易和投资的管理主要有正面清单和负面清单两种模式。正面清单模式以世界贸易组织(WTO)的《服务贸易总协定》为代表，以国际服务贸易规则为核心，它的管理原则要求当事方对市场准入范围采用“正面清单”做出肯定性承诺。这种模式下，凡是没有列入“正面清单”的服务部门属于各成员的保留范围。成员国某一服务部门是否对外开放的决策权没有约束。这种模式导致《服务贸易总协定》最惠国待遇只适用于各成员在清单之外的措施。国际社会另一种模式负面清单模式是以美国、加拿大主导的《北美自由贸易协定》(NAFTA)为代表，以投资规则模式为核心的“准入前国民待遇+否定清单”的负面清单管理模式。
负面清单是“以准入后监督为主，准入前负面清单和许可管理为辅”的新模式，形成了服务贸易投资新规则，有利于充分挖掘投资新空间的投资准入管理体制，即政府将不允许外国投资者投资的相关产业列入负面清单，在此名单之外，政府不应进行太过严格的干预，换言之，“法无禁止即合法”。其主要内容是促进世界贸易投资的自由化、各国金融服务国际化和政府管理法制化。美国在20世纪80年代就开始实施“一体两翼”计划，构建以美、加、墨的北美自由贸易区为主干，以TPP(跨太平洋伙伴关系协定)和TTIP(跨大西洋贸易和投资伙伴关系协定)为两翼整体联动的国际贸易和投资新规则。负面清单模式在《北美自由贸易协定》的服务贸易模式中首先使用，美国、加拿大、墨西哥商定在投资领域除非NAFTA成员国明确列入负面清单某些服务部门，未列入清单的服务贸易就应非歧视地开放。美国从1982年开始制定双边投资协定范本，2009年11月美国正式提出了扩大跨太平洋伙伴协作关系计划，开始启动TPP谈判，TPP谈判计划规定取消或大幅降低商品的关税，其内容涵盖商品安全标准、工业技术贸易壁垒、市场竞争政策、创新知识产权、政府公共采购、贸易争端解决，有关对劳工的社会责任和环境保护责任的规定，新规定的标准之高超过一般自由贸易区协定，所以说美国主导制定的TPP规制标准形成十分明显的新的国际投资贸易规制。
2012年4月20日奥巴马政府公布了修订后的范本，提出了负面清单和准入前国民待遇的两大前提条件。以美国为首的发达国家正在全力推进新一轮经济全球化，2013年6月美国和欧盟领导人正式同意启动TTIP谈判，2013年7月，美欧在美国华盛顿特区举行了第一轮贸易和投资谈判。试图重新建构世界贸易新规则，美国一方面通过大区域的贸易和投资自由化，引导世界建立高标准和高度自由化贸易投资协议，另一方面，2013年1月，美国启动了与21个WTO成员方的多边服务业协议(PSA)谈判。美国试图绕开WTO，开启国际投资新规则。WTO时代以贸易全球化为核心，这一轮经济全球化以投资全球化为核心。目前世界上已有77个国家签订了自由贸易协定，加拿大与哥伦比亚(2008)、秘鲁(2009)和巴拿马(2010)等国分别签订了自由贸易协定。接着欧盟、澳大利亚、新西兰、新加坡、泰国和马来西亚等国家都在努力通过双边、多边和区域之间进行合作。
国外有一些学者对自由贸易区效益进行了研究，NathMukherji从贸易自由化的角度研究了负面清单对亚太组织的经济作用，并与正面清单进行比较归纳出六大优势。Guidolin用实证研究方法分析了印度尼西亚1967年开始实施NDI政策(内含投资负面清单)的长期效应，并对印尼服务业部门吸引、利用外资的未来趋势进行了预测。随着WTO多边贸易体制边缘化，WTO红利的消退，正面清单管理模式逐渐被负面清单管理模式替代，新一轮的经济全球化被负面清单管理模式所主导，国际最近通行的负面清单管理模式成为一种国际服务贸易和外商投资管理方法。各国在运用负面清单管理模式的规则中，基本采用准入前实行国民待遇原则，在自由贸易区内将准入管理由全部核准制变成形式备案制，建设投资服务促进体系，促进贸易与投资的自由化。
二、中国自由贸易区管理制度现状与困境
1．中国自由贸易区管理制度现状
我国建设自由贸易区的动力有国际的，也有国内的。在国际上2013年7月中美开始双边投资和贸易谈判，双方谈判的核心问题是准入前国民待遇及负面清单管理问题。在国内中国自由贸易区这种更高规格的开放贸易需要更深层次制度改革。国务院38号文《国务院关于印发中国(上海)自由贸易试验区总体方案的通知》明确提出要探索建立投资准入前国民待遇和负面清单管理模式，在上海自由贸易区深化行政审批制度改革，加快转变政府职能，对投资管理主要是加强事中、事后监管水平。该通知特别强调服务业投资领域的开放，提出自由贸易区要扩大服务业开放，推进金融领域开放创新，努力建设国际水准的投资贸易便利、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易试验区。加快服务业外商投资能更好地促进本地服务业质量提高。Dunning应用“国际生产折中论”研究服务业对外直接投资效应，阐述了服务业对外直接投资的优势是提升管理或营销技巧等而获得的无形资产的所有权，指出相对于本土企业，服务业跨国公司在技术、管理及营销等方面具有明显优势。中国自由贸易区将发挥国内市场和国际市场的制度创新空间，在更深层次上激发两个市场的活力，有效推动我国贸易投资自由化，金融服务国际化，行政管理法制化建设。我国政府首先在中国(上海)自由贸易区进行行政管理体制创新、推进负面清单管理模式，在投资领域实行负面清单，允许所有符合条件的投资者，可以自由转移其投资收益等，促进行政法制化建设，这些都是在国家层面和全球化战略思路的制度设计。
2．中国自由贸易区管理制度的困境
随着我国进入WTO的红利的逐渐消退，在国际上WTO多边贸易体制被日益边缘化，美国等发达国家主导的新一轮国际贸易和投资规则需要实行负面清单管理模式。我国经过30多年的改革现在已经进入深水区，粗放式改革的制度红利已经耗尽，中国需要新的改革探索，需要更加系统、全面深入的顶层改革制度设计。为了我国经济转型升级，党中央以开放促改革，以开放促发展。推动对国际市场充分参与、使我国在新的国际规则条件下能够迅速适应，规避国际贸易新规则中被边缘化，并防止对外贸易环境的恶化。这逼着政府职能转型升级，以开放促改革，就可以形成倒逼机制，以促进我国经济的国际化和法制化。从上海自由贸易实验区的制度设计方案来看，其目标亦直指比较难啃的审批制度改革，以开放促进行政精简化，由长期实行的事先审批转为实行事中、事后监管为主，建立集中统一的市场过程监管的有效综合执法体系，倒逼行政体制改革，这是中国经济体制深化改革的可行策略。
十八届三中全会指出:要使市场在资源配置中起决定性作用，就需要深化经济体制改革，建设和完善基本经济制度，加快形成和完善现代市场体系、管理宏观调控体系、开放型经济体系。负面清单管理模式为我们提供了政府职能转变的新管理模式。为实行全面经济改革必须要进行制度创新:第一，自由贸易区内需要对投资管理制度创新，形成高水平的投资环境;第二，自由贸易区必须实行境内关外的自由贸易管理制度创新，形成公平公正的营运环境;第三，自由贸易区需要对金融服务体系进行制度创新，形成国际金融服务中心;第四，自由贸易区需要对综合监管制度创新，实行收益与风险的平衡科学评估体系;第五，自由贸易区需要对文化价值体系创新，实行国际化的多元文化共存、跨文化沟通交流，文化互信、共赢机制和协调机制。这5个创新集中体现为政府职能转变，这种转变可以归结为负面清单管理模式。
负面清单在国际上并不是新的概念，但在中国投资领域仍是初次应用。正如韩正指出，上海自由贸易区的制度设计是颠覆性的，根本没有依靠优惠政策，整个自由贸易区坚持自主创新、体制创新获取红利，坚持以市场为导向，真正使市场在资源配置中发挥基础性作用，建立起更完善的新型市场机制。但由于中国自由贸易区刚开始启动，对自由贸易区管理政策及效果的研究还较少，在发展中存在许多风险和困境。首先，美国通过TTIP和TPP形成大区域的服务贸易和投资自由化。同时为了加快这种进程，还通过双边、多边投资谈判(PSA)，先与一些发达国家签订高水平的双边投资协定，加快促进投资自由化，以此主导全球投资规则的制定。中国等新兴市场国家面对美国全球经济战略的调整，在新的国际贸易中存在被边缘化的风险，更重要的是我国经济国际化程度和依赖度比较高，如果这一轮国际化不能有效参与区域经济合作过程，中国就不能在双边投资协定谈判中有所作为，而且会在新一轮全球贸易投资规则制定中失去话语权。其次，我国在这新一轮国际贸易和投资协定谈判中，必须按负面清单模式谈判，促使扩大我国市场准入宽度和市场开放程度。
在新规则下提高我国市场发展空间，但是政府缺乏这方面的经验，存在许多隐性风险。再次，负面清单是对中国的全新挑战，负面清单管理作为新型外资管理模式，在上海自由贸易区还处于探索阶段，类似于一种全国新一轮开放的先行实验，负面清单管理机制对上海自由贸易区的发展，对我国开放度提升进程和经济发展的影响将超过中国2001年加入WTO的效应，也将是我国政府扩大对外开放、倒逼政府职能转变在新时期实行管理制度创新的重要里程碑。由于当前中国经济转型和国际化中的外商投资质量很重要，2005—2010年发达国家和地区跨国公司在华投资额逐年减少，如美国由2005年的306123万美元下降到2009年255499万美元，在我国推行负面清单管理模式需要与国际规则接轨，负面清单并不只是列出一些禁止或者限制准入名单那么简单，需要一系列的制度相配套，需要发展出全新的企业、全新素质的人和全新的管理模式。
因为新机制的核心负面清单管理模式遵照“法无禁止即可为”的法理精神在私权领域发挥作用，政府在公权领域遵照“法无授权即禁止”的规范运作。即对公民和企业而言，只要没有列入负面清单禁止的都可以为之;可是对政府职能而言，凡是未经法律授权的职能均不得为之。由于我国长期按照正面清单管理模式运作，这种制度惯性需要一种强大的外在力量推动。2013年3月总理在上海座谈会上指出:“我们要用开放扩大内需，用开放形成倒逼机制，用开放促进新一轮改革。”并强调30年前，波澜壮阔的改革就是由4个经济特区的沿海开放带动的。他进一步认为:“现在看来，用开放促进改革，仍然有很大的空间和动力。在这种开放的过程中，改革将释放巨大的红利。”如服务业外商投资的效用是对东道国服务业直接产生“软技术”溢出效应。负面清单管理模式是一种全新制度设计，将为国内外各类企业创造公平竞争的市场环境，自由贸易区的目标是通过创新拓展市场空间和促进经济增长。可是从政府管理能力来看，“法无禁止皆可为”的法理理念需要政府官员观念改变，负面清单管理模式必将会给政府带来潜在风险和管理难点。
上海自由贸易区负面清单管理的实验性推行，一方面需要探索如何转变政府职能，形成负面清单模式下的综合监管体系;另一方面需要探索如何优化负面清单管理制度本身，提高负面清单的质量，适当减少政府设置的不适宜约束条件，以充分地发挥国内外企业的活力和国内外市场的效率，积极寻求政府监管约束与市场健康发展的平衡策略。负面清单管理模式是自由贸易区必然选择，自由贸易区的空间经济的效率和效益决定于负面清单的质量和负面清单管理模式的优化。如何明晰收益和风险进行权衡取舍需要借助科学方法。
三、中国自由贸易区管理制度优化的思路与方法
1．中国自由贸易区管理制度优化的思路
中国自由贸易区建设刚刚起步，中国(上海)自由贸易区还处于开始试验阶段，我们必须借鉴国际成功经验，运用科学评估方法来不断提高负面清单的质量，优化管理制度体系。大数据时代和智能化科学为我们提供了一些信息科学理论和方法，但是面对海量数据如何选择利用并优化却是巨大的困难。数据挖掘中的粗糙集(roughset)理论和方法，运用于社会科学领域是一种处理模糊和不确定知识的数学工具，这种方法能有效地分析一些不精确、不一致和不完整的信息，形成比较完备的信息。这种方法还可以用于对数据进行分析和推理，能从中发现一些隐含的知识，揭示事物潜在的规则和规律。以上海自由贸易区为例，目前的负面清单按小类进行限制，共制订了190条管理措施，(目前已下降到137条)，其中禁止类38项，限制类152项。国际上负面清单基本上有3类:第一类为“不符措施”，如涉及国家安全、经济体系稳定的;第二类为“一般性例外措施”，主要适用于政府公共采购、补贴等;第三类规定“特定产业例外”的保障措施，如通讯和幼稚产业等。中国在这方面缺少相应内容的明确规定和基本主张。运用粗糙集理论和方法帮助对负面清单措施合法、合理、有效性进行国际规则分析，因为粗糙集理论是一种新型的处理模糊和不确定知识的数学工具，是用来研究不完整数据、不精确知识的表达、学习、归纳等的有效方法。它是20世纪70年代由波兰学者Pawlak和波兰科学院、华沙大学的一些逻辑学家合作研究，并于1982年正式提出的。此后，粗糙集理论和应用引起了许多科学家的关注，一些数学家、逻辑学家和计算机研究人员参与到研究中，不同领域科研人员在粗糙集的理论和应用方面进行了一些交叉研究工作。重要标志性成果是Pawlak1991年的专著和1992年专集的出版，该研究成果就这一段时期对粗糙集理论和实践研究工作进行了较为全面的总结，该成果有效促进了粗糙集理论和方法在社会科学领域的应用。
目前，粗糙集已成为信息科学和应用数学领域中一个最为活跃的研究的热点之一，研究者将粗糙集应用于机器学习、物理波形模式识别、人工智能、知识管理中知识获取、决策分析及过程控制等许多领域。我国在这方面的研究起步较晚，但近几年粗糙集的理论研究正成为信息科学的一个热点。刘军针对非相容表构建决策树中属性约简计算复杂度较高的问题，提出一种基于粗糙集分辨关系和粒计算理论，建立一种相容表和非相容表通用的构建决策树算法。刘军根据非相容表的逻辑关系式证明其可经过变量替代等价于相容表;再根据等价表的特点，以属性粒为基本单位，用属性粒的可分辨量、属性粒相对于决策属性的类别数量及决策表中相同行的数量这3个基本参数确定属性的优劣，以最优属性为划分属性自上向下直接构建决策树。粗糙集在知识的不确定性度量应用上，翟俊海等提出了一种改进的样例约简支持向量机，利用相容粗糙集方法求属性约简的边界域，并从中选择样例作为候选支持向量训练支持向量机。翟俊海等认为这样可同时对属性和样例进行约简。实验结果证实了这种方法的有效性，能有效地减少存储空间和执行时间。张铃等结合信息论做了研究工作，提出度量粗糙集和粗糙分类的模糊性。结合粒计算研究属性的不确定性度量。但这些大多是算法技术方面的研究，而且后续研究较少，在社会科学领域的应用研究有待拓展。
将粗糙集的应用进一步拓展到政策领域，将数据库技术、数据挖掘方法运用于负面清单政策优化，通过构建政策数据库，运用粗糙集理论来研究我国现有外商投资准入正面清单审批制度转化为负面清单政策的方法，参照国际上外商投资安全审查制度，分析我国外商投资政策项目的一些不精确、不一致和不完备的地方，发现隐藏在政策数据中的特征和规律。基于粗糙集理论的数据挖掘方法有利于对一些政策措施的不确定性、不精确性的模糊性问题进行分析研究，有利于研究出高质量的负面清单降低外商投资可能带来的风险。
2．运用粗糙集方法提高负面清单质量
粗糙集理论和方法这种被研究者用来处理模糊性和不确定知识的数学工具，其决策表能有效地分析一些不精确、不一致和不完整及不完备的信息，可运用粗糙集方法精确负面清单数目。具体到上海自由贸易区，以目前进入自由贸易区的1000家企业和5万多家注册企业的投资与收益表现作为预测负面清单精简后可进入的新行业投资空间的收益与风险的预估值。目前上海自由贸易区负面清单将《外商投资产业指导目录(2011年修订)》中的“鼓励类”去除，并将“禁止类”和“限制类”合并为一类，明确了该清单的负面性质。可是这种简单合并后还需要运用粗糙集方法进行精细化的分析，目前上海自由贸易区负面清单措施中没有对限制和禁止外资标准进行界定。
从管理目标看自由贸易区要鼓励高质量的外资进入，自由贸易区需要提升外资利用水平，需要对高质量外资建立判断依据。我们从负面清单的条文用词看，上海自由贸易区190项措施中，提出投资活动“须合资、合作”，这种用词不严谨而且未对“投资”定义做界定。外资是指国外还是境外具有完备的法人代表的组织进行的实体性直接投资?投资是这些机构使用债券、股票等进行的间接投资?这些需要明晰的部分负面清单未作出明确规定。针对这些问题可以运用粗糙集方法进行优化处理。为了有效归约政策条文，将负面清单政策措施进行符号化表示，从而形成政策符号表达系统，运用粗糙集理论将政策措施建构成二维数据表的形式，政策清单用行表示，政策属性用列表示，表中的元素表示负面清单对象的属性值。这种政策表达系统编制形成决策表，在决策表中，将属性集分为两类:一类称为条件属性集，另一类称为决策属性集。
第一列为政策清单，第二至四列为条件属性集，第五列为决策属性集。某一政策措施是否保留，取决于条件属性集中的条件。在政策决策表中不同的政策措施具有不同的重要程度，参照国际上一些国家之间签订的双边和多边协定的负面清单思路，将一些关系国家安全、信息安全、金融安全等保证经济体系稳定的列入不符措施属性，另将国际收支平衡与保护人类、动植物生命或健康、可用尽的战略资源等列入一般性例外措施属性，将幼稚产业保护列入保障措施属性，以确定对负面清单决策起作用权重;利用决策表正确分类能力，对一些条件属性进行简约，就可以去掉不必要的一些属性。建构决策表关键是要保证决策表是相容的，判断一张决策表是相容的逻辑是，当且仅当决策表中的所有规则都是相容的。也就是说决策表经过简约之后的投资与服务业对象条件属性相同的两条规则，如果它们的决策属性也相同，两者之间没有矛盾说明这两条规则相容。在简化决策表过程中可能简约的决策表有若干个，需要进一步观察它们是否具有相同的核。因为决策表的核是各决策表的交集。简化决策表的核是不能再简约的特征属性的集合，核是所有简约的计算基础。根据以上分析，应用粗糙集理论和方法进行负面清单质量的优化研究，可遵循以下方法:①整理对比负面清单项目，进行属性分类，构建负面清单政策决策表;②借鉴国际成功经验，请业内专家讨论，确定属性的数量与权重;③简约条件属性，从决策表中删除冗余属性;④研究决策表中整体属性，将不可分辨关系属性的对象进行合并，从而可以删除决策表中的某些行，即分离出不需要禁止或限制的领域(行业);⑤合并决策表中的某些行和列，重新整理决策表。将粗糙集理论和方法创新性地用到中国自由贸易区管理政策领域，结合数据库技术、数据挖掘方法对负面清单政策进行优化。
