投资管理市场范例

[摘要]风险投资主要指的是创业者将高科技与知识密集作为基础，在高新技术产业中投入资金的投融资方式。下面首先对基于资本市场条件下风险投资存在的问题进行阐述，结合国内和发达国家的对比，对基于资本市场条件下风险投资管理的具体应用进行分析。

[关键词]资本市场；风险投资管理；退出机制

基于资本市场下，分业经营模式与混业经营模式是金融行业主要采取的两种模式，不同的经营模式会带来不同的影响，现阶段，我国风险投资的资金主要来源于国企与政府，境外投资与民间投资只是资金来源中的一小部分，因此，其风险投资问题和对策也存在着特殊性。

1基于资本市场条件下风险投资问题

1.1相关机制不健全

基于资本市场条件下，我国的风险投资存在着相关机制不健全的问题。制度的不够完善，会让人才、资金与技术的应用不够充分合理，让风险投资激励与约束的实施更为困难，如在风险投资退出机制方面，我国国内的畅通渠道数量就相对较少，可行性较差，因为法律规定的不够明确和监管的力度不足，使得国内经常采用大宗交易与场外协议转让的方法来完成股权转让，这会让风险投资人资本得利降低。

1.2资金来源单一

摘要：在企业经营管理中，投资管理作为重要的工作内容，与企业的生存发展有着密切的联系。对于中小企业而言，由于投融资容易受到外界环境影响，投资管理一旦发生问题，会直接影响中小企业的发展。鉴于此，本文探析了中小企业投资管理问题和相应对策，针对现阶段中小企业投资管理存在的问题，重点从六个方面提出了相应对策，旨在为中小企业投资管理工作提供理论参考。

关键词：中小企业；投资管理；投资决策；监督管理；管理制度

中小企业是指企业在员工数量、资产总额、经营规模等方面与同行业企业相比都处于较低地位的经济实体，由于其资产、经营规模都较小，容易受到经济、市场等因素的影响。由于目前我国的市场经济环境存在着不稳定因素，中小企业投资管理存在一系列的问题，投资管理的不科学，使得一部分中小企业的生存面临威胁。

1现阶段中小企业投资管理现状

1.1投资管理方式落后

由于中小企业自身的特性，导致其存在投资管理方式落后的问题，相应的投资管理手段也缺乏创新性。当中小企业在进行项目投资后，往往缺乏对投资的监管及对融资渠道的关注，因此在投融资方面容易出现这样那样的问题，最终导致投资失败。由于中小企业投资管理方式的不科学、不合理，投资风险发生的概率较大，而重复投资、亏损投资、盲目投资的现象比比皆是，这对于中小企业的长期发展非常不利。

1.2市场调研意识淡薄

企业金融投资管理篇1

一、企业金融投资管理的意义分析

（一）帮助企业规避和控制风险

市场竞争中，企业需要不断减少运营管理可能触及的各类风险，降低风险可能带来的损失，不断提高企业参与市场竞争的实力，推动可持续发展目标的实现。风险给企业带来的损失属于成本损耗的一部分，会压缩企业的利润空间。因此，企业推进金融投资管理时，需要构建完善的投资管理体系，以降低企业在主导或参与金融投资过程中可能面临的风险隐患，充分发挥投资管理的作用，帮助企业走好可持续发展道路[1]。

（二）推动企业健康发展

在全新的社会发展形势下，企业要不断拓展自身的业务范畴，结合资本市场具体需求展开金融投资管理，满足企业多元化发展诉求，要基于市场的发展状况决定企业未来的战略方向，金融投资是制定发展方向的“风向标”。金融投资管理过程中，可通过整合不同资源，实现企业健康发展；企业金融投资管理涉及的内容较多、方向较为复杂，需要综合考虑企业面临的内部市场和外部环境，不断做好整体的市场布局和战略调整，帮助企业实现提高经济效益的目的[2]。

二、企业金融投资管理现状

摘要：

我国金融市场随着经济的腾飞不断走向完善和成熟，吸引越来越多的富余资金转战投资金融市场，使得各企业在金融市场中或得或失。由于管理不当、投资风险控制失调，导致投资损失重大的案例屡见不鲜。鉴于此，本评论人投资管理角度出发，简要的对投资管理进行了论述，说明企业投资管理的必要性，分析企业投资管理存在的问题，并提出相应的改进策略，为企业投资提供管理支撑。

关键词：

企业投资管理；原则；问题；对策

一、企业投资管理原则

企业投资的利润往往依靠科学的管理才能斩获，在管理中降低投资风险，加强投资的有效评估，保证投资事项有效蠕动，实现管理支撑。可见，企业投资中管理的作用之大。为了更好的运用投资管理来获得实效，必须遵循一定的原则才能更好的进行投资管理，主要原则如下：（1）前期把控，即对投资行为的前期市场进行全面、精细化、趋势等进行数据采集分析，形成全面的调查资料，寻找最佳投资时期进行资金把投放；（2）中期控制，即科学地进行投资决策、风险评估、投资可行性分析等，使得企业投资行为摒弃盲目性；（3）后期控制，即立项后，对项目实施的各个环节进行精细化控制，确保资金链完善，资金富足，项目各环节衔接有序；（4）全程风险控制，即将风险评估贯穿于投资全程，保证风险最低，应急预案完善，保证投资收益。

二、企业优化投资管理的必要性

摘要：国有企业是我国国民经济的重要支柱，在对外投资部分，国有企业是关键的企业力量，领航了我国整个对外投资的大方向。诚然，国有企业在面对复杂多变的对外投资大环境时需要有针对性地进行对外投资管理，同时严格开展风险防控，尽可能避免对外投资中的风险因素对国有企业的不利影响。基于风险防控的角度看国有企业对外投资管理，在实事求是的基础上，思考对外投资管理的风险点，进一步探索国有企业对外投资管理如何进行完善的风险防控，是十分有必要的。

关键词：风险防控；国有企业；对外投资管理

一、我国国有企业进行对外投资风险防控的背景

国有企业的对外投资必然会遭遇一些投资风险，由于对外投资与在国内进行投资的环境有一些区别，因此，对外投资风险与在国内进行投资的风险也有一定的区别，国有企业在开展对外投资管理的过程中，必须有针对性地处理对外投资风险，开展对外投资风险防控工作。从我国国有企业当前的对外投资管理现状来看，一些企业仍是没能充分考虑对外投资的风险，对于其风险并未良好处理。

二、基于风险防控的国有企业对外投资管理现状

(一)进行投资决策之前，一些国有企业在对外投资管理上规划性不足

我国的一些国有企业进行投资决策之前，在对外投资管理方面的规划性不足，从投资之前就蕴含了一定的风险，当前，这方面的风险防控需要进一步加强。由于国有企业在对外投资管理上规划性不足，国有企业进行投资决策之前，部分企业对投资项目了解程度不够，未能深入了解对外投资项目的情况，个别国有企业甚至缺少实地考察这一项。由此产生了两个结果，一方面是过度投资，另一方面是盲目投资。当国有企业面临生产经营转型或扩大生产的时候，容易把目光投向于对外投资领域，在这时某些国有企业由于在对外投资管理上规划性不足，将过多的投入资金在某个领域的项目中，导致企业资金投入过于集中，不好开展后期的生产转型。同时，国有企业在选择投资哪个项目的时，存在盲目投资的情况，在不了解项目内容的前提下，将资金分散至各个领域，缺少对外投资目标，不利于企业利益的实现。

摘要：在新的市场环境之下，公司深化金融投资管理建设是从战略性发展的视角出发，提高金融投资管理效率，适应市场发展环境的重要保障。鉴于此，本文对新时期背景下公司金融投资管理对策进行了探析，首先分析了新时期公司金融投资管理的重要意义，其次介绍了公司金融投资管理现状，最后重点从七个方面阐述了新时期背景下强化公司金融投资管理的对策措施，即积极吸纳专业金融人才、积极引入大数据技术、提高风险规避能力、建立对应的内部控制机制、强化管理层的客观意识等，旨在为公司金融投资管理提供理论参考。

关键词：金融投资；投资管理；管理模式；现状；对策措施

随着我国市场经济体制的不断完善，资本市场发生了根本性的变化，公司金融投资领域呈现出多样化的发展态势。在投资过程中，金融投资面临着风险大且易受内外部诸多因素影响的问题。因此，公司在金融投资的过程中，强化管理效能的构建，能够更好地促进公司战略性发展，也保障了公司金融投资决策的科学有效性。因此，本文立足于金融投资管理的重要性，就如何实现金融投资管理的科学管理做了如下阐述。

1新时期公司金融投资管理的重要意义

在多元化的市场环境下，多元化金融投资构建，是提高公司市场竞争力。优化经营发展环境的有力保障。从实践来看，以融资管理为载体，通过金融投资管理的科学实施，为公司经营发展创设有利条件，这是促进公司战略性发展的重要依托。所以，在新时期背景下，公司金融投资管理发挥着重要的作用，其意义体现在以下几个方面。

1.1降低经营风险

面对激烈的市场竞争，公司日益提高竞争力，降低经营风险，直接关系到公司战略性发展的持续推进。金融投资作为公司经营发展的重要领域，建立完善的投资管理机制，能够从降低经营风险的角度，为公司优化经营发展、提高市场竞争力提供良好的内外条件。因此，在新的市场环境之下，公司金融投资管理的科学实施，能够盘活公司金融投资，降低公司经营发展中的投资风险，由此促进公司的持续、健康、长效发展。

摘要:企业的经营管理方式并非一成不变。正如我国迅速发展的经济一样，我国企业也在不断完善着经营管理方式。而金融投资管理逐渐成为企业经营管理中不可或缺的部分，一个企业要想提高经济效益，就必须重视金融投资管理。

关键词:金融投资管理;企业经营管理;应用

我国企业在近几年来逐渐加快发展速度，扩大企业规模得益于社会主义市场经济体制的改革与稳步发展。金融投资管理正因为其不可或缺性，才得以在企业经营管理中占据至关重要的地位。

一、企业金融投资管理的重要性

资产组合管理是金融投资管理的核心内容，其主要是指企业在开展管理工作的过程中，通过合理的资产分配方案来提升整体资产利用率，以便于提升企业运行过程中的经济效益。实际上，企业有着多种多样的投资方式。扩大再生产或者购买股票是大多企业在经营发展中提高经济效益的投资方式。企业的金融投资离不开市场调查，企业除了市场调查外还需要分析内部资金情况。给企业带来资产回报，促使企业处于盈利状态，推动企业发展的主要前提条件是保证资金的合理性，企业需要足够的资金来维持自身的运营发展而企业获得资金保障的主要途径就是进行合理的金融投资。通过强化金融投资管理，企业员工的工作效率及企业自身经济效益都能够得到进一步提升，对企业准确把握市场情形，企业运营管理水平的提高以及企业社会竞争力的提高都有着积极的影响。合理进行决策有利于企业得到长远发展，正所谓“天下没有白吃的午餐”，没有不具有风险性的投资项目，而投资项目可以说是企业经济效益的“风向标”，与企业的经济效益和未来发展挂钩。企业要想得到稳定的发展，就必须重视风险防范，做到成功预判和评估市场风险，从而降低企业金融投资风险，如果一个企业无法成功预判和评估市场风险，导致投资失败，就有可能造成资金亏损甚至破产。这就要求企业必须重视投资准备的重要性。企业必须结合企业内部实际情况，选择风险较小的金融投资方法，以确保金融投资方案和计划的合理性，若要使金融投资管理达到一定的效果，企业必须更加重视金融投资管理的作用。员工也是企业在发展过程中关键的一环，企业要想成功地进行金融投资，获取更多的利润必须得实事求是，切实考虑员工的实际利益，重视员工的专业素质和综合素养的提高工作，分析影响企业投资的因素，制定合理的金融投资方案和计划，顺利开展投资。企业要想迅速发展，必须提高金融投资管理人员的专业水平和综合素养，除此之外，及时调整企业内部结构也是至关重要的一环。

二、企业金融投资管理的现状

(一)银行对企业资金支持有限

1国内外社会基金投资管理的经验与启示

1.1我国社会保障基金投资管理的主要特征及经验启示

我国的社会保障基金是社会保险基金、社会统筹基金、个人账户基金、企业年金和全国社会保障基金的统称，它是由国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金，目前，它由2000年成立的全国社会保障基金理事会负责管理。其投资管理的依据是2001年颁布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》，投资运作的基本原则是在保证基金资产安全性、流动性的前提下，实现基金资产的保值增值。它的具体运作模式是：全国社保基金理事会直接运作的社保资金的投资范围仅限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债的投资比例不低于50％，企业债和金融债不高于10％，证券投资基金或股票投资的比例不高于40％。受到整体投资环境的影响，社保基金近年来投资收益并不稳定。2007年达到43.19％的峰值；2008年受经济危机影响，投资收益率快速下滑，一度为负；自2012年起，投资收益率又开始新一轮的上涨，2012年收益率达到7.01％，2013年也维持了6.29％的高收益率。总体来看，社保基金自成立以来年均投资收益率为8.13％，超过同期2.46％的年均通货膨胀率（数据来源：全国社会保障基金理事会基金年度报告<2013年度>）。在2008年金融危机以来，整体宏观投资环境不佳，社保基金的投资运营取得这样的成绩实属不易。社会保障基金作为我国社会保障体系的主体基金，它的一些成功经验对我国住房公积金制度有着一定的启示和借鉴作用。其最主要的启示是：社保基金进行实业投资的力度正在加大，参与国企改革的力度也在加强。事实上，社保资金与中石油的合作由来已久，早在2012年5月，全国社保基金就已经出资100亿元入股中石油西气东输三线项目。2013年6月，又以同样方式参股中国石油管道联合有限公司，运营西气东输工程部分管线。而按照国家有关监管部门的规定，全国社保基金进行的实业投资，包括直接股权投资和股权基金投资两部分，其中直接股权投资可占基金总规模的20％，股权基金投资可占10％。据测算，预计从2012到2015年，社保基金用于实业投资的最高规模可达2500亿元，具有很大的发展潜力。全国社保基金理事会也明确表示，今后一段时间，社保基金将努力加大实业投资力度，积极支持实体经济发展。事实上，近年来，社保基金正在积极采取多种形式，进一步加强与中央企业的合作，深入参与国资国企改革，进一步加大对中央企业的投资力度，力争在中央企业改制、上市、重组或再融资时，以战略投资者或优先股方式投资入股。此外，全国社会保障基金先后投资交通银行、工商银行、中国银行、农业银行、国开银行、中国人保、中国信达及中国银联等金融企业，以及京沪高铁、大唐控股、中航国际、中节能风电等工商企业。可以说，随着我国经济社会的发展以及社会保障基金规模的不断壮大，实业投资在其资产配置中发挥着越来越重要的作用。

1.2新加坡中央公积金制度投资管理的主要特征及经验启示

新加坡是国际上实行集中管理社会基金的典型之一，我国的住房公积金制度正是源自于此。1955年新加坡建立了中央公积金制度，经过多年的发展，其资金总额已超千亿美元。新加坡各成员组成的中央公积金是由中央公积金局负责集中管理的，中央公积金局独立于政府财政，上级管理部门为劳工部，公积金局实行董事会制，董事会成员的任命上也体现出对专业人士的高度重视。从投资管理体制看，中央公积金投资主要分为三部分：第一部分由新加坡政府投资管理公司负责，主要投资于国内的住房、基础设施建设以及部分国外资产。第二部分是中央公积金投资计划，该计划允许公积金成员将普通账户和专门账户中超过一定比例的公积金通过购买股票或共同基金的形式投资于资本市场。第三部分是保险计划基金，新加坡中央公积金包含多个保险计划（包括住房保险、家属保险、大病医疗保险等），保险计划基金的投资主要外包给资产管理公司，可投资于定期存款、可转让存款凭证、股票和债券等。上述三方面的投资中，由中央公积金局通过新加坡政府投资管理公司管理的基金和由公积金成员自主投资的基金构成了新加坡中央公积金的投资主体。新加坡中央公积金的投资管理模式虽有不足，但仍有其可取之处，它的一些成功做法对我国住房公积金投资管理改革也具有一定的启示和借鉴意义。一是相对独立的、专业化的集中投资。新加坡中央公积金局做出投资决策后，由新加坡货币管理局和新加坡政府投资管理公司负责具体的投资事宜，公积金成员获得中央公积金局支付的记账利率。二是多层次、多元化的投资体系。几十年来，中央公积金制度也不断放宽投资政策，允许其成员进行多元化的积极投资，政府机构的集中投资与成员个人的积极投资共同构成了新加坡当前中央公积金多层次的投资运营模式。三是健全的法令和监督制度保障了资金投资管理的安全性。新加坡政府充分认识到公积金在经济社会中的重要地位和作用，因此不断加强对其投资管理上的规范和监管，并制定《新加坡中央公积金法》，明确公积金局为法定机构，财政和行政自主，其成员主要由雇主代表、雇员代表、政府代表组成，相对独立的机构设置、规格较高的监管以及代表三方利益的管理模式，为保障公积金投资管理的可靠性和安全性奠定了基础。相比而言，我国住房公积金相关法规和制度建设相对滞后，我国《住房公积金管理条例》（以下简称《条例》）迟迟不能上升为《住房公积金法》，新《条例》的修订工作也十分迟缓，到目前为止，住房公积金还没有一部统一的投资管理办法。此外，我国住房公积金的监管机制还存在一定的弊端。通过上述分析，可以看出：我国的住房公积金制度与我国的社保基金以及新加坡的中央公积金体系均有其相似之处，是我国住房保障体系乃至社会保障体系的重要组成部分，上述的经验启示对我国住房公积金的投资管理改革均有着积极的借鉴意义。

2改革创新住房公积金投资管理的思考和建议

2.1建立健全住房公积金投资管理的相关法规和规章制度