中小企业财务风险应对浅析

2021-03-04 10:53:48 来源:写作指导

摘要:中小企业经营规模较小,业务也较为单一,管理制度还在不断完善中,中小企业应对外部市场环境变动的能力稍弱。在当前经济形势下,国内外经济形势严峻,国内也提出了“双循环”的经济发展战略,给中小企业经营带来了极大的冲击。本文分析了当前经济形势下中小企业所暴露出来的财务风险,分析中小企业经营中潜藏的财务风险因素,最后针对性地提出优化建议,以期为中小企业管理水平优化提供借鉴。

关键词:经济形势;中小企业;财务风险;防控

引言

由于规模及管理水平的“先天”限制,中小企业客观上存在管理弱点,在当前经济形势下被“放大”,使中小企业面临的财务风险甚至大于大型企业。当前中小企业管理上的弱点主要体现在:第一,管理者风险意识不强。中小企业经营时面临紧迫的快速开展要求和资金需求,这使得企业管理者往往将管理中心放在投资商招募、商户合作以及产品产、供、销上,相对缺乏风险管理意识或将风险防范工作放在管理最末端,风险管控决策常不够准确。第二,财务管理改革进程缓慢。一方面,多数中小企业财务团队人员有限,财务人员基本都是身兼多职,自身能力只能专攻某一项技能,综合能力不足。另一方面,财务信息化建设缓慢,财务工作和业务活动相脱节,财务数据分析结果和实际情况存在一定的偏差,不能给管理者提供真实的信息资料,影响管理者决策。第三,相关管理制度不健全。企业内部控制、监督评估、预算管理、成本管理制度等多以部门规章为参照,同时复制其他企业制度模式,多数和企业自身实际需求不够贴合,约束力有限,针对性不强。综上所述,中小企业面临着财务风险也就成为一种客观情况。

一、当前形势下中小企业面临的财务风险

(一)偿债风险。目前我国企业常用的融资渠道有股票融资、银行贷款、企业债券以及股权融资等,但不同的融资方式对企业经营有不同的要求。对于中小企业而言,由于绝大多数未上市流通,因而也无法发行股票,这就使得银行贷款、金融机构贷款、寻求风投以及其他股权融资方式成为中小企业主要的融资模式,其中,银行贷款基本为首选。但实际来看,银行放贷规模和国家经济水平、政策变动等有很大的影响,而且银行更倾向于风险较低、潜力较高、经营持续性较强的企业,而多数中小企业的经营风险较高,企业也还未积累出商业信用,实际贷款时受限制较多,银行贷款规模不大、利息却不低,中小企业获取资金的来源有限[1]。然而中小企业多处在市场争夺、技术创新以及核心价值培养的阶段,资金需求量较高,这就使得多数中小企业处在较高负债经营的状态下,而一旦企业收入来源中断,比如因客户对接工作未做好或受整个行业影响停工,企业没有订单、没有原料,短期内企业偿债压力剧增,融资渠道的单一又会使得企业后续融资困难,若没有资金的持续流入,必然会引发破产危机。

(二)投资风险。企业投资基本分为两种,第一种,投资于自身,拓展市场、购置设备、完善内部管理制度等。第二种,对外投资,将盈余资金投入看好的其他企业项目,以期获得高回报率。在企业投资中,投资效率和企业投资意识、投资分析等有直接关系,然而从实践来看,部分中小企业投资时,前期调研不足,财务分析不深,对项目投资的必要性、可行性以及绩效性的分析不够透彻、明了,投资决策缺乏科学论证,投资行为具有一定的盲目性。比如企业对外部市场环境认识不足,在日常经营中,将大量资金投入到设备更新、更换以及产品研发中,一旦投资不及预期,未来营业收入不抵支出,不但会造成企业资源浪费,还会加重资金短缺问题,影响企业经营的持续性。

(三)经营风险。大部分财务风险与经营风险密切相关,或者直接转化为财务风险。由于中小企业规模较小,组织结构较为有限,所设置的内部部门、岗位基本是基于业务开展的需求,风控部门、内控组织通常不够完善,专业财务人员人数不多,财务水平受限,对于企业生产经营供、产、销各阶段的分析与规划不够科学,出现采购风险、生产风险、存货变现风险等。例如在当前经济形势严峻的情况下,相关风险极易引发存货积压,现有存货难以及时变现,企业资金无法回流,周转出现困难;与此同时企业还需支付存货管理费用、债务利息等,使本就不富裕的中小企业雪上加霜,加大企业资金链断链风险,企业随时面临倒闭。

二、当前经济形势下中小企业财务风险防控策略

(一)加快财务管理改革,转变财务管理思维。在当前改革进一步深化的新时期,叠加经济形势复杂多变的影响,企业资本运作受多种因素制约,实际管理具有不确定性,为此中小企业应建立现代化财务管理理念,重视财务柔性管理,即动态地实施财务管理。中小企业在财务管理中,需明确认识到企业财务柔性特征,比如资本筹集柔性、资本运用柔性或资本收益分配柔性。在此基础上,分析与企业财务柔性特征相对应的管理模式、方法等。比如对于资本筹集柔性,企业应拓展融资渠道、方式,并合理选择融资构成和资本期限搭配结构,从而借助财务柔性的预防、反应等属性,帮助企业更好地应对突发市场冲击等预期外的情况,稳定企业经营。

(二)做好投融资管理工作。首先,针对融资工作,中小企业需要重视商业信用的积累,及时偿付债务,并尽可能地披露对企业有利的数据,以此来吸引银行、金融机构以及其他投资者的注意,同时合理利用债券、信用证等金融衍生工具,为企业提供多样化的融资组合,满足中小企业融资需求。其次,针对投资工作,中小企业应重视前期信息搜集,做好项目投资可行性分析报告,涉及投资金额较大时,企业还可以邀请经验丰富的第三方专业机构来进行投资验证。最后,针对企业的投融资活动,中小企业还应重视相关管理人员水平的提升,明确投融资管理工作内容,比如结合投资活动、日常经营支出,分析未来某一时期,企业的资金流动情况以及偿债压力等,提前做好融资准备。此外,中小企业应积极收集并创造条件适用当前经济形势下的财政扶持与税收优惠政策,切实将减负予以落实。

(三)改变传统商业模式,打通线上线下平台。从2020年初我国商业经济的实践客观分析,单一的线下经营模式容易让中小企业陷入业务完全中断、收入基本为零的萧条发展期,从传统的线下经营向线上经营模式的转变,既能拓展企业业务市场,也能帮助中小企业应对财务风险。在后续管理中,中小企业一方面需要做到“三块”,即实时关注时局变动、精准判断发展机遇是否和企业发展战略相结合、对市场有足够的敏锐度。在前期复工复产的基础上,切实保证生产不中断,核心员工不流失,关键业务不断档。另一方面,企业也应重视信息技术的应用,利用“云计算”“雾计算”以及“甘露计算”等技术,借助AI人工智能、大数据、5G以及区块链等手段,打通、拓展企业线上平台,从而在经营中,企业可以根据识别的时机,及时进行线上、线下经营的转换[2]。比如在2020年初的特殊时期,拥有线上经营渠道的企业,可以将大部分业务转向线上经营,保证企业一部分的经营收入,甚至是实现创收。

(四)关键技术研发不断档。企业的核心竞争力是企业赖以生存的根本,只要具备核心竞争力,企业就可以吸引投资、负债经营。为此,一方面中小企业在经营时要留住核心员工,确保企业关键技术研发的不断档,等到后续经济回暖、市场形态转好后,企业元气可以快速得到改善和恢复,投入到新一轮的建设和发展中。另一方面,对于自身缺乏核心技术或竞争力不强的中小企业而言,企业也可以根据市场变动趋势,灵活应变,寻找新的发展机遇,培养新的核心竞争力,比如利用跨境电商来拓展业务,创新企业技术,激发新的需求,从而实现新的突破。

(五)完善财务制度,加快自身财务建设。完善的制度是保障企业各项活动如期开展的基础。在制度建设方面,中小企业可以以国家对企业内控制度、预算制度等的建设要求以及意见等为参考,借鉴同行业其他企业内部管理模式、架构等来构建一套全面的财务管理制度。再结合企业管理需求、业务流程等来对各项管理制度进行细化,并根据以往以及试运行过程中存在的问题,不断进行制度内容更新。同时,健全企业组织结构和管理机制,明确各部门、各岗位职责,为企业财务制度的完善营造良好的环境[3]。

(六)相互协作,抱团取暖。中小企业多处在产业供应链上的某一环节,其生产经营需要上游供货企业支持,销售需要下层实体零售企业支持,供应链上的任何一个节点出现问题,都会影响上下游企业的经营,为此,在面临整体性的市场冲击,比如疫情、金融危机等时,上下游企业应抱团协作,材料提供行业可以适当降低材料成本,合理利用赊销、赊购方法,比如以应收账款作为信用凭证来赊购材料,彼此互相支持,维持供应链的稳定,一起渡过难关。

三、结语

中小企业自身经营特点使得其在市场环境变动中容易受到更大的冲击伤害,面临诸多财务风险。结合当前经济形势,中小企业首先应聚焦于生存,在积极拓展市场、提升核心竞争力的同时,加强内部管理建设,转换管理思维,从加强投融资、完善财务管理制度以及强化和其他企业的沟通等角度来确保资金链不中断,为企业持续经营提供机会和条件,进而实现稳健发展。

参考文献

[1]彭静.中小企业财务风险的成因及其防范分析[J].现代商业,2020(16):177–178.

[2]张莉.中小企业融资风险及其防范[J].中国市场,2020(15):72–73.

[3]卢中山.中小企业财务风险控制的研究[J].商场现代化,2020(07):173–174.

作者:邓迎丽 单位:杭州江河机电装备工程有限公司