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风险因素的含义范文1
中图分类号： F038.1文献标识码：A 文章编号：
由于项目融资通常采用风险合理分担的形式使得项目获得顺利实施，考虑到我国的国情，本文从项目收益的角度对风险进行分析，这样更能直观说明项目融资风险对项目的影响。
刘金兰等人〔1〕提出了结合影响图与动态经济评价相结合的项目风险评价方法，并且分别对离散型随机节点和连续型随机节点影响图〔2〕，提出了各自的融合因果推理和诊断推理的概率推理方法，本文在上述研究结果的基础上，构造一个基本的项目融资风险评价的影响图模型，并给出因果概率推的一种解析支持算法。
基本模型的构造
影响图定义〔3〕：影响图是一个有结点机会N，弧集A组成的有向图G=（N,A）。结点集合N包含三种形式的结点：随机结点集合C，决策结点集合D和价值结点集合V。每个结点集合Ni对应一个变量Xi及相应的值域Ωi,并且一个相应映射与之对应。对价值结点和结点来讲，该映射是评价影响图所必须确定的输入，随着影响图的变换，映射被重新定义。对决策结点来说，通过评价影响图计算出这个映射。
影响图有以下两个作用：关系表述，数量表示。
1） 关系表述：影响图作为一种图示工具，可以表示因素间的相关或独立关系。
2） 数量表示：每一个随机结点的概率分布可以离散或连续，但它必须以其各紧前结点概率为条件，通过不确定推理或概率推理求得问题的答案。
进行建模时，需依据系统的目的，确定模型包括的变量（或因素），由于研究对象的复杂性，加上单个专家经验受限于质和量，使人们很难对一个大的、分布式的系统具有精确的、完整的认知。在复杂的系统中，涉及因素大多是一些综合性因素，专家对这些综合性因素间的相互作用关系只有一些带有不确定性的直观经验和知识，这些综合性因素必须通过更深层次的具体因素的相互作用产生联系。在具体认知一个问题时，先构造综合因素对研究对象的影响关系图，再描述具体因素对综合因素的区域影响图，在区域影响图中的因素仍可作为综合因素继续进行层次扩张，最后进行总体衔接。具体步骤如图1.1所示：
图1.1 影响图建模步骤
在此，笔者根据刘金兰、韩文秀〔1〕等人提出的目标定向构造影响图发和项目活动表法，结合本文研究的主题，构造出项目融资风险评价的影响图模型，如图1.2所示：
图1.2项目融资风险评价影响图模型
在该模型中，笔者选择项目净现值NPV作为项目经济评价的指标，根据现金流量模型可得t年的净现金流量,即：
那么，，能以和、差的形式来表达NPV，又因L、W对某以特定项目是常数，所以项目的关键风险因素集可视为K=()
因果概率推理的解析支持算法：
我们首先来研究影响图中如何局部衍值机制来完成知识获取和概率推理（如图1.3所示）。
图1.3 结点Y影响关系输入输出图
设表示结点在所有信息影响下的置信值。对于图1-3所示的影响图，若Y的紧前结点为，Y的紧后结点为。为所有对Y产生影响的信息，其中为通过Y 的紧后结点Z对Y产生影响的信息，为通过Y的紧前结点X对Y产生影响的信息。由于新的影响信息可能在Y的前序或后序结点出现，因此BEL(Y)必须是和的函数,即。
要求得Y的置信值需要以下参数：
由每一条输入弧确定的因果支持
式（1.2）
由每一条输出弧确定的诊断支持
式（1.3）
与变量Y及其紧前结点有关的固定条件概率
则 式（1.4）
为满足的标准化常数。
刘金兰等〔2〕业已证明，在假设所有变量为正态分布的情况下，Y结点的分布为：
式（1.5） 当其紧前结点不存在时，假设其紧前结点服从标准正态分布。由金融工程的研究中，认为现货价格、利率、汇率等服从对数正态分布〔4〕，所以本文通过对相应风险的历史数据研究获得风险因素的期望和方差，以及相关系数，再取对数后，通过式（2.5）即可求得每个结点的数字特征。
由于NPV结点其后没有结点，在此我们采用因果概率推理，设NPV可用项目的风险因素集(的可微显函数来表示为：
；
对NPV进行泰勒展开，因为二阶以上的高次项对结果的影响微小，所以去掉二阶以上的高次项，得
式（1.6）
式中，为随机变量的均值与标准差；处取值；为
的相关矩，由得到＝，又因为对NPV的敏感度定义为：，所以
式（1.7）
则可求得：
式（1.8）
其中，的经济含义是单位风险因素应得的风险报酬率的倒数。这是一个非常对称的公式，它表达的经济含义是：NPV 的风险报酬率的倒数是各个关键风险因素的风险报酬率倒数的加权平均及它们之间相关影响的综合函数，其权重与个风险因素的敏感度有关，这于敏感的经济含义是一致的。
定义单位风险因素超额报酬率，其中E(NPV)即μ（NPV）,表示有风险情况下，资本市场的运动使项目获得的平均收益；NPV表示无风险情况下的项目收益；分子的含义为项目的超额收益率，指该项目获得无风险收益的部分；即σ(NPV)，表示项目的风险大小，归一化得即为项目的风险值。这样表示项目的单位风险应获得的超额报酬，称为项目风险超额报酬率，显然，越大项目获得风险溢价的能力越大。
式（1.9）
令：向量
则D（NPV）=E(NPV)[XYT+2XYXT]-1/2式（1.10）
这样，对结点NPV影响图（如图1.4所示）
图1.4 结点NPV的影响图
可视为概率推理的一个基本单元，亦可求得
式（1.11）
此时
则：式（1.12）
式（1.13）
可见，在知道结点的紧前结点的标准差与期望值之比和敏感度的条件下，即可因果推理出该结点标准差与期望之比（即所谓的变异系数）。公式（1.11）就是本文提出风险分析影响图因果概率推理的解析算法。这样，只需要知道边界结点的数字特征及其对紧后结点敏感度边界条件，即可逐步推理出关键因素的数字特征，然后由式(1.12)、式（1.13）求出项目风险评价指标。依据风险评价指标和对应值，可以实现对项目融资风险大小的定量评价。
参考文献
刘金兰、韩文秀、李光泉·大型工程建设项目风险分析方法及应用·系统工程理论与实践·1996·8期·62－68
刘金兰、韩文秀、李光泉·一种求解连续型结点变量影响图的概率衍值方法·系统工程学报·1996·11期·41－49
风险因素的含义范文2
一、经营风险与财务风险的含义与关系
1.经营风险的含义
企业经营风险指的是企业在经营过程中，由于各种不确定因素导致企业的利润变动，特别是利用经营杠杆而导致的利润变动的风险。而所谓的经营杠杆系数是指企业税前利润变动率和销售额变动率之间的比值。经营风险也受到很多因素的影响，比如产品售价、成本、成本固定比重以及市场需求等。在企业的发展中，经营风险是必然存在的。
2.财务风险的含义
企业财务风险主要是指企业的财务管理活动中，由于各种无法预料的或者难以控制的因素而导致企业利润的不确定性。企业产生财务风险的具体因素主要有企业资金结构不合理、企业内部制度不完善以及收益分配政策不规范等，这些因素使企业在运营中都承担着一定的财务风险。
3.经营风险与财务风险的关系
企业所承担的经营风险和财务风险两者之间存在着一定的联系。企业经营风险和财务风险之间的关系主要系统在以下两个方面，即两者之间具有相互依存性、二者之间具有协同性。在企业经营过程中，通常会采用债务集资的方式来扩大企业的资本，不过债务资本的增加会导致企业整体的经营风险增加，这就增加了企业的财务风险，而且企业财务风险与经营风险存在着相关关系，二者这种关系直接对企业财务管理的决策产生影响，对企业的风险管理发挥重要的指导作用；另外，企业经营风险和财务风险具有协同性，也就是说企业财务风险的提高可能会在一定程度上降低经营风险。因此，如果企业如果面临着大好的发展机遇和高风险并存时，可以适当地通过增加财务风险来降低企业的经营风险。
二、产生影响经营风险与财务风险的因素
1.企业经营管理方面
在企业经营中，导致企业产生经营风险和财务风险的因素有很多，其中企业内部因素占有很大的比例，而内部因素主要包括企业的内部制度、人员管理情况、销售政策等。制度是一个企业运作的根本，有句话说的非常好“无规矩不成方圆”，如果企业内控制度有漏洞或者不妥之处，那么企业经营中肯定就不能避免经营风险和财务风险，可以说内控制度是企业产生风险的最为重要的因素之一；人员管理涉及了较为广泛的内容，其中人员流失对企业产生了严重的影响，有一些企业由于在人员管理方面存在一定的问题，很多人才都纷纷选择跳槽，这给企业带来了重大的影响，如果较多产品生产加工工人同时离职，那么企业生产就会陷入瘫痪状态，这种情况下产生的损失可是巨大的，因此人员管理不容忽视；销售政策也涉及了很多内容，销售政策会直接影响产品的销量，而且还会影响销售人员的积极性，好的销售政策可以很大程度地提升企业产品的销售额，相反不好的销售政策可以使企业的产品库存量逐渐上升。
2.企业财务资金管理
在企业经营中，企业财务资金管理问题会给企业带来很大的财务风险，继而引发企业经营风险。企业财务资金管理涉及了很多方面的内容，比如流动资金管理、回款管理和其它资金项目管理。而导致财务资金管理问题的因素也有很多，包括企业资金管理制度，会计流程、会计人员素质等。资金管理、回款管理问题都是企业常见的问题，这些问题给企业造成了很大的财务风险。
三、强化经营风险与财务风险的管理与控制
1.经营风险的防控措施
导致企业经营风险的因素较多，为了降低企业经营风险，企业可以通过做好每个环节的工作。首先，企业要建立现代化的管理体系。与企业自身发展和控制适合的管理体系构建，包括企业组织机构构建，部门和岗位的设立，工作流程的设置等方面，同时要涵盖质量管理体系、财务管理体系、薪酬管理体系、营销管理体系等多个分管理体系；其次，逐步完善企业治理结构。大多数公司发展的失败主要源于战略方向管理和监督方面的失误，为了避免这种情况的出现，首先企业发展中战略决策方式必须依靠董事会集体的民主决策；其次企业在建立完善的人员管理机制同时要加强人力资源信息管理，以便于企业可以这些信息及时了解高端人才离职率变动情况以及离职原因等，然后可以有针对性地及早采取有效措施措施。
2.财务风险的管理与控制
因为导致企业财务风险的因素很多，所以要想降低企业财务风险，就需要尽可能完善可能导致财务风险的各个环节。通常可以从以下几个方面着手：第一，优化财务管理业务流程。在企业的财务管理流程中，要注重每一个可能出现财务问题的环节，企业为了更好的发展，就要不有效地规划和科学地运用企业的各种资源，将各种有效资源结合起来使其发挥出更大的经济效益。企业还要不断地优化各种业务，最终实现企业管理的精细化。第二，企业要依靠科技的力量构建适合自己的财务管理系统，企业要建立完善的财务信息管理系统。随着计算机技术的快速发展，企业财务管理实现信息化管理成为了可能，信息化的财务管理给企业的财务管理带来极大的便利，计算机网络技术的不断发展使得财务管理业务变得更加轻松有效；为企业财务管理体系的完善做出了贡献；第三，在企业的财务管理中，建立财务预警系统。由于一些企业领导对财务管理的重要性不够重视，导致和出现问题的可能性很大等问题。所以要完善企业的财务管理就要从提升企业领导的意识开始。
风险因素的含义范文3
关键词：集团企业 财务风险 管理体系
一、集团企业财务风险含义及其特征
所谓的集团企业财务风险的含义指的是集团企业在进行整个财务活动的过程中所面临财务损失的风险，由于风险的公担性，因此不管是子公司还是母公司同样需要面临财务风险。根据以上定义可以得出集团企业财务风险的特征，主要表现在以下几个方面：第一，风险可控性，集团企业可以通过制定相关风险预防机制，对即将到来的风险加以预估，从而对集团企业财务风险进行控制；第二，风险不确定性。集团企业财务风险受财务活动的影响，而财务活动因其周期较长，通常由财务活动到经济利益的产生需要一个过程，而企业难以进行全方位把控，因而风险具有较大的不确定性；第三，联动传导性。这是集团企业财务风险固有的特征，集团企业通常由众多小企业共同组成，股权成为企业关联的纽带，而每一个小企业都有其独立的财务体系，一旦其中任何一个企业出现财务风险，那么必定会影响其它企业，从而引发一系列连锁反应，影响整个集团的财务安全。
二、影响企业财务风险管理的因素
（一）集团企业投资方面的风险
企业投资方面的风险指的是企业对于项目的投资，由于不确定、突发地因素的影响使得项目的实际效益低于项目的预期收益。投资方面的风险具体需要从两个方面进行阐述：第一，决策者的失误。作为一个集团，旗下的所有子公司都附属于母公司，但是一旦母公司的管理层决策失误的话，则会影响旗下众多公司，给整个集团财务带来巨大的风险；第二，股票的发行。子公司和母公司存在股权纽带，发行股票通常是企业投资的一项重要投资方式，如果发股方出现失误，运营不利都会影响整个集团企业的财务安全。
（二）集团企业融资方面的风险
集团企业融资方面的风险指的是企业在筹措资金时受到外部环境以及自身经济实力缘故出现融资困难或者是债务违约风险。同样地，融资风险也需要从以下两个方面进行论述：第一，子公司和母公司存在着频繁地融资活动，如果其中一方出现财务困难无法按时偿债，不仅使得那一方出现财务问题，还会出现联动反应，给整个集团带来风险；第二，一般而言，母公司通常会为旗下子公司进行财务担保，一旦子公司财务出现问题，母公司同样也会受到影响，给集团带来一定的风险。
（三）集团企业财务运营方面的风险
集团企业财务运营方面的风险指的是企业在进行原料的采购、成品的销售中产生的财务风险，通常表现为仓库货物积压、账款无法收回等。各个企业之间往往存着经济活动业务上的往来，如果其中一个企业产生货物积压现象，使得资金难以回笼，必然会影响产业链上的其他企业的财务，进而影响集团的财务安全。
（四）集团企业收益分配方面的风险
集团企业收益分配方面的风险指的是集团在获得收益之后，按照旗下企业业务对企业进行资金分配，但分配过程中往往造成资金闲置、浪费等风险。这一风险对于集团企业的影响较大，可从以下两个方面具体论述：第一，集团企业在进行利润分配时应提升资金的利用效率，避免出现资金闲置和浪费现象；第二，企业和企业之间同样存在利益的争夺，企业通常会为自身利益而不惜牺牲其他企业的利益，各自为战，导致整个集团的管理上出现混乱，此时，利润的分配的合理性将成为企业之间合作的关键。
三、企业集团财务风险管理体系建构的原则
（一）战略稳健原则
此项原则要求企业在进行财务活动时，应该立足于整个集团的利益，在此基础上进行战略规划。战略规划包含的投资活动应该充分评估项目的风险收益，做出合理稳健的决策，这对于集团企业的长远发展显得尤为重要。
（二）内部控制权变原则
集团企业因其规模较大，财务管理起来较为复杂，因此需要建立一项合理的内部控制体系，具体包含风险预警、风险监控、分级管理等流程。这一体系不是一成不变的，根据具体环境进行权重的变化，做出相应地调整，控制集团的财务风险。
（三）价值最大化下风险适度原则
企业的目的就是追求利益的最大化，但是在追求利益最大化的同时，需要集团对于自身风险能力的准确评估，在适度风险的范围内进行经济活动，确保整个集团的财务安全。
四、集团企业财务风险管理体系具体内容
（一）财务风险识别
财务风险识别指的是集团企业对于整个财务活动中影响因素进行判断，从预测学的角度分析，依据客观环境以及主观因素对财务风险进行定性识别，具体将风险分为：轻微风险、低风险、一般风险、高风险以及极度风险等，对应不同的风险性质采取不同的手段，为企业财务提供安全保障。
（二）财务风险评估
在风险定性识别的基础上，采取不同方法对于风险进行建模评估。依据影响财务风险的因素，对于财务风险进行定量评估，具体包括：获利能力、偿债能力、资金运作能力。结合以上对财务风险进行科学评估。
（三）财务风险预防
集团企业在对项目进行决策之前，应该基于对风险定性识别以及评估，切实考虑企业自身的财务状况，具体分析出项目运行可能会出现的状况，最终对项目的可行性进行决策，在预防的基础上保证项目的正常运作。
（四）财务风险控制
在项目实施中，严格依照内部控制体系保证项目的正常运行，依据财务风险影响因素，依据实际进行策略上的调整，使得风险得以控制。
参考文献：
风险因素的含义范文4
摘要:众所周知,银行信贷风险管理一直是我国金融工作中的薄弱环节,以前巨额不良资产以及低下的银行经营效率是我国银行信贷风险管理问题的集中反映。由此,我国商业银行信贷风险管理方面存在许多理论问题和实际问题急需金融理论工作者去研究与探索。
关键词:信贷风险控制商业银行
一、商业银行风险概述
(一)风险的含义
目前在风险管理中普遍采用的风险定义是;风险是指损失产生的不确定性。它包含了损失与不确定两个非常重要的因素。正是由于人们难以确定何时、何地、何种程度的潜在损失,这便构成了一种风险。其所致的结果有损失的一面亦有盈利的一面,损失带给人们的是恐惧和失败,盈利面带给人们的是希望和成功。同时“主观说”所指的风险是关于损失的不确定性。不确定性的范围包括发生与否不确定,发生时间不确是,发生状况不确定和发生结果不确定。“客观说”认为风险是客观存在的事物,是可用定量的手段加以衡量的,并且在同样情况下对所有人都相同。
(二)商业银行风险及信贷风险的含义
商业银行风险是指商业银行在经营活动过程中,由于事前无法预料的不确定因素的影响,使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差,从而有蒙受经济损失或获取额外收益的可能性。商业银行风险的涵义主要包括以下三方面的内容:
(1)商业银行风险的承担者是与其经济活动有关的经济实体,如居民、企业、商业、银行、非银行金融中介机构以及政府等;
(2)商业银行风险与其收益是成正比例的,风险愈高,蒙受经济损失的概率愈大,但获得超额利润的可能性也随之增加;
(3)商业银行风险可以与经营过程中的各种复杂因素相互作用,使经济系统形成一种自我调节和自我平衡的机制。
商业银行信贷风险有广义和狭义之分,广义的是指其所致的结果有损失的一面,也有盈利的一面:狭义的是指其所致的结果只有损失的一面,这正是人们通常所认为的商业银行信贷风险,本文所研究的也正是这种狭义的信贷风险。本文所研究的商业银行信贷风险是指由于市场因子(利率和汇率)的不利变化或由于交易对手违约而导致的信贷资产价值的损失,因为产生信贷风险的原因不同把商业银行信贷风险区分为市场风险和信用风险,商业银行信贷市场风险是指由于市场因子的不利变化而导致的信贷资产价值损失的大小,其市场因子主要有利率和汇率:而商业银行信贷信用风险是指由于交易对手违约而带来信贷资产价值的损失,银行从诞生起就一直面对信贷的信用风险。
二、商业银行信贷风险成因分析
商业银行信贷主体和信贷主体目标是纷繁复杂、多种多样的。这些多样的追求目标有些是共容的,而在很多情况下,不同的主体目标则相互矛盾,甚至互相冲突,体现出排他胜,借款人与商业银行的这些信贷目标往往是不能同时满足的。高的贷款利率意味这商业银行收益的增加,也意味着借款人经营压力的增加;而借款人对超额经营利润的追寻表示他们有承担更多风险的倾向—因为往往高收益与高风险是联系在一起的,这种倾向则会降低贷款资金和银行利益的安全性。对排它性信贷目标的追逐过程就是商业银行和借款人利益的相互较量的过程,信贷道德风险也就在这个过程中形成或提高了。
首先,信息不对称虽然不是引起道德风险的唯一原因,但确实客观存在的事实。信贷业务中的主体,作为经济活动的参与者,都具有“经济人”的特征。主观为己的“经济人”在追求“个人利润最大化”的目标下会产生扫除阻碍利益扩大的障碍的动机。一旦客观存在的规则和道德原则对个体利益的最大化形成约束,“经济人”就会产生冲破这些束缚的冲动,增加自身不道德行为发生的概率。
其次,任何规范、程序、制度都是不尽善尽美,无懈可击的,商业银行信贷管理也不例外。即便不违反相关的规章制度,为使自己在信贷目标搏弈中处于优势,信贷主体会充分利用规章制度的空缺和漏洞,为自己争取更大的利益。
三、我国商业银行信贷风险现状及防范控制策略
(一)市场约束是通过影响银行的成本和收益,从而影响银行的利润率而发生作用的。因此,加强银行业市场约束最为核心的条件是银行要追求自身利益的最大化,并能够自主经营。而要促使我国银行真正成为追求自身利益最大化的经营主体,其治本之道是改革银行的法人治理结构。首先,要建立人格化的产权主体来行使完整意义的所有权,并根据市场化盈利经营的要求选择和监督经理层。要建立对经理层有效的激励与约束机制,同时降低政府对商业银行的行政干预等非市场化、非透明的方式影响银行的经营行为。其次,在股权结构方面,要通过股权的多元化促进产权边界清晰,通过引入有丰富管理经验的战略机构投资者,从而推进银行股权的适度多元化。
(二)要发挥市场约束的作用,需要构建和培育一个完整、统一、开放的金融市场体系和一个完善的金融市场运行机制。首先,要求金融市场的交易行为、方式、价格均为规范和公开的,价格一利率能够自由变动,不受政府管制,能够对资金供求状况作出灵活的反应;其次,要求市场不是垄断的,具有竞争机制,使市场主体进行公平、正当的竞争;三是要求市场资源都具有充分的流动性,市场主体能够按照一定的规范和准则自由进入或退出市场。
风险因素的含义范文5
一、风险的涵义
风险，是存在于客观事物中的一种不确定性状态，是指发生伤害、毁损、损失的可能性。在风险发生的全部过程中，一般有风险因素、风险事故、损失三个概念。风险因素是指增加或产生损失频率和损失幅度的要素，包括物理风险因素、道德风险因素和心理风险因素等，是风险发生的间接因素。风险事故是指风险因素作用的最终后果，它是风险发生的直接原因。在风险管理中，损失是指非故意、非计划的和非预期的经济价值的减少，减少的数量必须以货币单位来衡量。风险因素、风险事故和损失三者之间的关系可作如下解释：风险因素增加或产生风险事故，风险事故引起可能的损失，从而导致实际结果和预期的差异，形成风险。
二、审计风险的涵义
将风险引入审计这一研究领域，便被赋予了一种全新的涵义。对于审计风险这一涵义的解释，国内外许多学者作了积极的探索。但由于其理解的角度和思维方式的不同，因此结论也并非完全一致。
（一）狭义审计风险观点
目前我国和其它各国独立审计准则体现的就是狭义审计风险的观点。持狭义审计风险观的代表有：1)《Kohlers Dictionary for Accontants》对审计风险的解释：一是已鉴证的财务报表，实际上未能按公认会计原则公允地反映被审计单位财务状况和经营成果的可能性。二是被审计单位范围存在一个重要错误，而未被审计人员觉察可能性。2)1983年，AICPA在SASNO.47中提出：审计风险是审计人员无意地对含有重要错误的财务报表没有适当修正审计意见的风险。3)《国际审计准则》第6号《审计评估与内部控制》中对审计风险的表述是：审计风险是指审计人员对实际上误报的财务资料可能提供不适当的意见的那种风险。我国《独立审计准则第9号―――内部控制与审计风险》中将审计风险定义为：“审计风险，是指会计报表存在重大错误或漏报，而注册会计师审计后发表不恰当审计意见的可能性”。以上各定义，虽然对误报的界定范围有所不同，但对审计风险的基本含义的表述是一致的，即审计风险是指审计人员对存在重大错报和漏报的财务报表，审计后却认为该重大错报和漏报并不存在从而发表与事实不符的审计意见的风险。持该种观点的国内学术界代表是张龙平教授。
（二）广义的审计风险观点
国内代表学者徐政旦、胡春元(1998年)等持该观点，认为审计风险，不仅包括审计过程的缺陷导致审计结果与实际不符而产生的损失或责任风险，而且包括营业失败可能导致公司无力偿债或倒闭所可能对审计人员或审计组织产生伤害的营业风险。可见他们将审计风险定义为审计人员与会计师事务所存在着遭受损失的可能性。持该观点的还有谢志华(1990年)阎金锷、刘力云(1998年)吴胜生(1995年)。该观点的特点是将客户置于一个大的经济环境中，运用立体观察的理论来判定影响企业持续经营的因素。从企业所处的商业环境、条件到经营方式和管理机制等构成控制因素的内外部各个方面来分析评估审计风险水平，把客户的经营风险植入到本身的风险评价中去。
（三）两种观点评析
笔者认为将审计风险理解为广义审计风险概念不恰当，赞成将审计风险定义为狭义审计风险，即审计风险是指审计人员针对会计报表不能够形成和发表恰当审计意见的可能性。理由如下：
第一，审计风险产生于具体的审计过程之中，是基于审计人员在开展审计工作时，产生于审计项目、审计范围与重点等具体的过程与职业判断方式、统计抽样方法等审计本身所带来的不确定性，它的边界仅仅包括固有风险、控制风险与检查风险这三项风险，而不是指审计人员与会计师事务所可能承担的损失，因为该损失可能游离于审计过程之外，是在审计发生之后才可能发生的事情，即广义审计风险观点的根本错误在于把审计过程的技术性程序风险当作了事务所自身面临的商业风险。审计风险概念理应界定为属技术性程序的狭义风险范畴。
第二，广义审计风险概念的外生性使审计风险无法评估。我们知道，众多因素造成审计人员和会计师事务所承担可能的损失，而且这些损失是无法预先评估的，带有很大随意性。审计人员在开展审计之时，无法预测客户以及其他利益相关者将采取何种行动，从而无法确定风险的性质，判断风险的程度。而狭义审计风险观可根据审计风险模型计算评估审计风险。
第三，广义审计风险观没有正确区分与审计风险相关的一些概念。商业风险（经营风险）有两个含义，一是指企业（被审计单位）在经营过程中面临的种种不确定性，如经济萧条、决策失误或同行之间意想不到的竞争等。二是企业没有达到预期经营目标的可能性。商业风险的极至是经营失败，经营失败是指被审计单位破产或者无力偿还债务。审计风险的极至是审计失败，审计失败是指审计师由于没有遵守公认审计准则而形成或提出了错误的审计意见。审计失败往往是因为审计人员缺乏职业胜任能力、疏忽大意、舞弊欺诈等情况所至。
风险因素的含义范文6
论文关键词：层次分析法，扩建，风险评价
1 引言
随着社会和经济的不断发展，企业也在不断的发展之中，要发展就得使企业不断的在规模和技术上不断的扩建，然而企业的扩建并不是有简单的因素决定的，尤其是现在面临国际金融危机全球经济萧条，对于增资扩建问题就更需要加倍的小心、认真分析，所以本文试图通过对层次分析法模型的建立，将其运用到此领域，并通过实证分析以便使企业在金融危机爆发的当下能够合理正确的对企业扩建问题作出判断。
2 研究现状
现代风险管理最早起源于第一次世界大战之后的德国，第一次世界大战后，战败的德国发生了严重的通货膨胀管理论文，提出包括风险管理在内的企业经营管理问题，较早的建立了风险管理的理论体系。后来美国于1929-1933年卷入20世纪最严重的世界经济危机，更使风险管理问题成为许多经济学家研究的重点。1931年，美国管理协会首先倡导风险管理，风险管理问题得到了理论探讨和在一些大企业的初步实践，20世纪50年代初，美国的一些大公司发生重大损失促使高层决策者认识到风险管理的重要性。从20世纪60年代开始，风险管理理论研究逐步趋向系统化、专业化，使风险管理成为管理领域中一门独立学科专业，专门处理那些因未发生的事而带来可能性的负面影响。20世纪60年代至70年代，美国主要大学工商管理学院都开设了风险管理课程，风险管理日渐受到学术界的广泛重视。
目前对风险分析评价的研究主要集中在金融市场分析、工程运行、网络安全、企业财务状况分析、投资分析、灾害规避、信息安全与动植物贸易安全等方面。风险分析评价过程实际是探索系统未来运行轨迹的系统运行过程，要提高风险分析的科学性和可靠性，必须用系统工程理论和方法做指导并贯穿于风险分析评价的始终论文的格式。
有关投资风险评价的研究早在上个世纪60年代己经开始，其起点是Marquis和Myers做的大规模实证研究。Moriarty和Kosnik认为高新技术项目投资风险可以分为两大类：市场风险和技术风险，Souder和Bethay认为应分为技术、资金、设计、支撑体系、成本与进度和外部因素等六类。
钱水土(2002)研究投资风险因素分析，在对技术风险、市场风险、管理风险、环境风险分析的基础上，从公司发展的角度，引入了成长风险和道德风险分析。
高斯林和巴格(1986)研究表明，在风险投资公司的投资风险评价中，管理质量和水平是一个重要的因素，他们认为是企业家组建了经营管理小组管理论文，既然是企业家与风险投资公司建立了风险企业合同，因此企业家必须具有挑战性素质。
关于企业扩建的研究方法，许多专家运用权重和概率相结合的方法，对风险投资项目投资风险评价模型的指标进行量化，将数学中的定量分析方法用于风险投资项目的投资风险评价中，目前主要有：模糊综合评价法、层次分析法、灰色模型法、数据包络分析法、蒙特卡罗经济风险分析法、期权定价模型以及人工神经性网络的应用等方法。本文将以层次分析法为主建立模型。
3 建立模型
3.1 层次分析法的原理
AHP把复杂的问题分解成各个组成因素．又将这些因素按支配关系分组形成递阶层次结构通过两两比较的方式确定层次中诸因素的相对重要性然后综合决策者的判断．确定决策方案相对重要性的排序[2]。整个过程体现了人的决策思维的基本特征，即分解、判断、综合。
3.2 层次分析法的基本步骤
运用AHP进行决策时，可以分为4个步骤：
3.2.1 建立递阶层次结构
递阶层次结构是一种自上而下的支配关系所形成的层次结构。其构造原则是：将复杂的问题分解为元素。然后按照其属性将元素分成若干组。形成不同的层次同一层次的元素作为准则对下一层次的某些元素起支配作用。同时它又受上一层次元素的支配这些层次大体可以分为[3]：目标层、准则层和方案层。
3.2.2 构造两两判断矩阵
①确定比例标度：就每一个上层元素对与其有逻辑关系的下层元素进行一对一的成对比较。 即通过分析、判断确定下层次元素就上层某一元素而言的相对重要性。判断结果显示在判断矩阵中采用1-9之间的整数及其倒数作为比例标[4]论文的格式。如表1所示
表1 标度的含义
标度
含义
1
3
5
7
9
2、4、6、8
倒数
表示两因素相比．具有同样重要性
表示两因素相比．一个因素比另一个冈素稍微重要
表示两因素相比．一个因素比另一个因素明显重要
表示两因素相比．一个因素比另一因素强烈重要
表示两因素相比．一个因素比另一因素极端重要
上述两相邻判断中值．如2为属于同样重要和稍微重要之间
倒数因素i与j比较为，则因素j与i比较=I/
