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企业营运资金管理绩效评价

2020-07-16 11:57 来源:资金管理论文 人参与在线咨询

[摘要]企业经营离不开营运资金,营运资金管理恰当,能够给企业带来收益,因此企业也应当重视营运资金的管理。随着经济的发展,目前对营运资金的研究管理不仅限于简单的财务指标分析,而是多个理论的结合,很多学者引入供应链视角,发现营运资金管理存在的问题,帮助企业更好地作出企业决策。从供应链视角分析零售业企业营运资金管理的现状及存在的问题。

[关键词]供应链;营运资金;零售业

把供应链理论与企业营运资金管理理论相结合,能够有效地发现资金营运过程中存在的问题,进而作出恰当的管理决策,提升企业竞争力。在零售业竞争越发激烈的环境下,企业想要提升资金管理能力,不能单依靠于传统的营运资金管理模式,传统的管理模式不能使企业得到最大效益。所以研究营运资金管理应当引入新的视角,去发现存在的问题,最大限度地提升企业的效益。

1营运资金管理理论

营运资金管理是通过管理使企业运营过程中保持恰当的流动资产和流动负债,同时保证资产和负债具有适当的流动性,以满足企业生产经营的需要。管理好营运资金对企业运营至关重要,恰当的营运资金管理能使企业拥有竞争力,实现更大的收益。

2供应链管理理论

供应链即企业从供应商处购进商品,然后进行库存配送,再到销售给客户的整个流程。而供应链的管理,就是企业满足消费者的需求条件下,对供货商,库存配送,销售等环节进行有效管理,从而使成本降低,使企业获利。同时使这个流程中的物流及信息流和资金流结合融通。

3国美零售供应链结构、特征

国美零售原名国美电器,是一家以销售电器为主的零售商,其销售业务占据国内外市场,是中国领先的电器零售连锁企业。国美的供应链管理流程可分为三部分:采购、库存配送、销售。在采购环节,国美主要采用统一采购模式,统一采购量一般都比较巨大,而巨大的采购量给予了国美比较强的议价能力。其次,国美建立的内部信息共享系统,可以给企业提供各地区的存货量,以及销售量和需求量,然后企业总部可以根据所提供的信息进行计划,对各地区的存货量、补货量进行管理。在库存配送环节,国美采用的方式是将商品集中储存在配送中心,然后商品销售出去后,配送中心接到指令将商品配送到顾客家中,国美在每个区域都设有分公司,每个区域也都设有一个大的配送中心。在销售环节,企业承诺给商家保证一定的销量,同时厂家给予一定的优惠政策和价格。通过信息共享系统,国美能及时将客户反馈的信息反馈给供应商,实现双向信息的沟通。目前国美物流配送中心实行自动化控制,应用各种系统对存货进行管理,同时还采用电脑追踪,随时查看商品的存放情况和运输情况。库存存货的情况以及运输情况,也通过信息共享系统传达到供应链的上下游,以便门店和供应商了解具体情况,从而安排生产和销售。企业同时也建立内部信息共享交流系统,使企业内部信息交流实现平衡,其次建立客户交流平台以及售后服务平台,实现和客户之间的信息交流。

4国美零售营运资金管理绩效分析

本节通过对国美电器主要营运资金要素来分析管理绩效。同时与同行业的巨头苏宁易购的数据进比较分析,得出结论。

4.1应收账款管理绩效分析

应收账款的周转速度快慢与企业回收应收账款的时间长短相关。周转快,企业的短期偿债能力会随着加强,周转慢,则发生坏账的几率就越大,而且周转越慢,就可能会影响企业经营的需求,使企业经营产生风险。由表1可知,国美零售应收账款周转期从2015年到2018年期间在不断减少,周转速度变快,且同时应收账款占流动资产比率也在减少,说明企业赊销额在不断下降,使得企业应收账款周转速度上升。相比之下,同行业的苏宁整体周转期都大于国美零售,占流动资产的比率也在增加,同时整体占比大于国美零售。国美零售应收账款周转比较快速,说明其流动资产并没有被其他企业占用时间长且额度大,总体来说应收账款周转较为良好。

4.2存货管理绩效分析

国美零售的存货主要是为了满足销售的需要,随时随地向门店提供所需求的商品,避免断货缺货所带来的风险。存货的管理需要对存货的采购时间及数量进行管理,即什么时间段采购多少存货,这些都要有合理的分配,才能保证能避免断货缺货的风险,满足销售的需求的同时又不带来存货的积压,造成不必要的成本。同时供应商也可通过国美零售的信息交流平台,知晓存货的需求量以便进行合理生产安排。因此存货的恰当管理极其重要。可以从苏宁易购的存货周转期来看,2015年至2018年期间,存货周转期在不断下降,说明存货周转变快,但从存货周转期数额来看,最长周转期为67.43,最短为59.94,且存货占流动资产比率最高达到37.48%,最低为22.10%。相比之下,苏宁易购存货周转期也在不断下降,但整体数额要小很多,占流动资产比率也不是很高,可以看出国美零售存货周转情况相对来说要慢很多,存货周转情况较差。

4.3应付账款管理绩效分析

应付账款在一定程度上有利于企业短时间内资金周转,应付账款的额度和期限与企业的信誉息息相关,企业信誉越高,付款期限和额度也可提升,反之会使信誉下降。从表中可以看出,国美零售应付账款周转期在2015至2018年间整体呈一各上升趋势,虽然2018年周转期相对于2017年来说较为减少,但整体情况呈增加趋势,相对于苏宁易购来说,国美零售的整体周转期数额都大于苏宁易购的周转期,说明国美应付账款周转速度慢,占用供应商资金时间长,这可能会对国美企业信誉产生影响,影响与供应商之间的合作关系。

5结论

国美零售应付账款周转速度较慢,则占用供应商资金时间较长,这可能会使国美信誉下降,且国美电器依靠自己的议价能力,能够通过压低采购商品的价格,延期结算货款等来积累资本,这种模式虽能给企业带来资金,保证企业的利益,但这样的方式容易造成对供应商的利润空间的挤压,使国美与供应商之间关系恶化,近几年来国美频繁爆出与供应商的利益冲突,这种情况下双方企业关系会比较紧张。从存货周转周期来看,国美零售存货周转期限虽有所下降,但整体期限较长,大约都为苏宁易购整体期限的两倍,说明存货周转情况较差。可能会导致资源的占用及浪费,国美零售存货周转情况与国美采购过程中集中采购方式有关,为了能够获得低价进购,国美采用大批量的巨额集中采购,这样的采购方式容易造成存货的积压,使得存货周转期较高,容易造成资源的浪费,使得经营成本上升,对企业管理不太有利。其次在信息管理方面,国美虽然有从供应商上游,到中游存货管理,再到下游客户的信息共享系统。但是由于国美在与供应商信息共享方面还不够完善,和有些供应商之间不能实现流畅且及时的信息交流,并且在存货管理方面,虽然国美具有信息化技术来对库存进行及时处理,但信息集成水平还不高,管理速度效率也不够高。

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作者:杨雯 单位:贵州财经大学

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