企业财务风险案例范例

企业财务风险案例

企业财务风险案例范文1

关键词:工程塑料企业;财务风险控制;财务安全管理;有效策略

过去几年中我国加大了对环保的管理和整治力度,使得工程塑料行业面临着原材料大幅涨价、最严禁废令和整治令的发展窘境。目前我国工程塑料企业从整体上看盈利水平较低,缺乏品牌效应,缺乏核心竞争力,在这样的经营模式上很难提升企业的经济效益,最终的结果就是能源消耗不断增加,并伴随着环境污染不断严重的惨痛代价。就我国目前工程塑料行业自身的经营状况来看也存在着风险,缺乏核心技术、核心零配件对外依存度较高,使得企业无论是产品的定价,还是零配件的定价始终处于被动的局面。由于工程塑料行业商品市场具有较强的变动性,并涉及产品价格波动、生产要素价格波动的风险,因此,工程塑料企业所面临的经营风险更甚于其他行业。

一、工程塑料企业风险类别

(一)企业的筹资风险

筹资风险主要是指企业介入资金,但是无法正常按照期限偿还债务的一种可能性。企业要想扩大经营规模就必须进行投资,对于工程塑料企业也不例外。工程塑料企业可以通过筹资的方式扩大生产规模,以期获得更多的利润。但是资金在筹集过程中必然会产生相应的成本,企业需要偿还的资金毕竟高于借款,而每一笔资金所产生的效益并不稳定,如果企业筹集到的资金生产的产品或者提供的服务并不能完全适应行业市场环境,很可能导致资金无法及时回笼,收益不稳定的状态,企业所面临的财务风险极为明显。

(二)企业的投资风险

投资风险是企业在未来的投资活动中由于存在各种不确定的因素而遭受的风险。例如:有的工业塑料企业扩大了生产经营规模,厂房等进行扩建、搬迁,由于缺乏对企业自身经营状况的分析,未能做到投资量力而行导致投资风险的发生。另外,投资风险将伴随着整个投资的过程,导致投资风险发生的因素有很多,如:缺乏科学的投资决策,缺乏明确的、清晰的风险责任;对市场未来的把控不准确,出现盲目跟风投资、追求热门行业投资,导致企业出现投资风险。

(三)企业运营风险

企业在运营过程中有可能出现的各种风险均为运营风险。这主要是由于企业的运营过程是一个极为复杂的过程,运营风险具有多样性、可变性的特征。造成企业运营风险多样性、可变性的原因不仅仅来源与企业外部环境的变化,更有来源与企业自身的问题。例如:企业的获利能力、偿债能力等都可能导致企业在运营过程中出现资金链断裂的现象,最终使企业遭受严重的经济损失,甚至是破产。

(四)收益分配风险

所谓收益分配风险主要是由于企业收益获取和分配策略对现金流产生的影响,最终对企业的资本价值产生影响而引发的风险。收益分配风险的发生将对企业的管理和未来发展带来最直接的影响。

二、工程塑料企业所面临的财务风险

(一)企业的销售能力下降严重

目前全球工程塑料行业并不景气,工程塑造产品价格受到各种因素的影响出现了严重下滑的趋势。就目前我国经济下行压力来看,在未来一段时间内工程塑料产品的需求量、结构等还会发生较大变动,这将在很大程度上压缩企业的利润空间,加剧行业之间的竞争。

(二)债务融资的水平过高

我国一部分工程塑料企业在过去的几年中为了得到快速发展,过度依赖于向银行融资,从而导致企业的资产负债率较高,也由此而引发了企业财务费用不断攀升,企业偿债压力不断加大。与此同时,一部分工程塑料企业的所有者权益逐年下滑,有的企业甚至出现了警戒水平提升到重警、巨警的境地,企业短期偿债能力较差。

(三)利润水平逐年下降

受各种因素的影响,一部分工程塑料企业近年来的主营业务利润率不断下降,甚至出现了负值,有的企业甚至出现了亏损的状态。获利能力的提升已经成为工程塑料企业亟待解决的问题。另外,受内外部环境的影响有的工程塑料企业出现了资金紧张、资金链断裂的问题,收支不平衡也是这些企业需要解决的问题之一。

(四)存货囤积问题越来越明显

由于行业整体萧条、市场不景气导致一部分工程塑料企业的整体销售能力下降,再加这一部分企业对存货成本管理缺乏正确的方法,导致存货周转速度下降。存货周转速度的下降表明企业过多的资金被存货所占用,这也在很大程度上加剧了企业资金链断裂的风险。

三、工程塑料企业财务风险管理控制有效策略

(一)不断强化财务风险管理意识

工程塑料企业应转变观念,找准企业的定位,从思想上真正树立安全管理意识。作为企业的管理者应加强学习,转变观念不断加强财务风险安全管理意识。作为企业的财务人员更应该全面认识到财务风险带来的危害性,将理念始终贯穿于整个财务管理活动中。完善财务风险管理制度,全面提升所有员工财务风险防范意识,并将财务风险管理文化融入到企业文化建设中。

(二)构建财务安全管理体系

这就要求工程塑料企业必须构建财务风险防范安全管理体系,建立与企业发展相配套的预防、处理机制,梳理相应的处理流程,并指定相关的责任部门,一旦出现财务风险或相关财务指标异常的情况,财务风险管理的主要负责部门能够根据财务指标进行准确判断,对相关财务风险进行分析,快速启动风险防控措施,积极应对财务风险的发生。

(三)建立财务安全预警体系

工程塑料企业如何在激烈的市场经济、经济全球化迅速发展的大环境下,面对激增的各种不确定性因素,工程塑料企业的财务风险、经营风险不断增加。为了能够在激烈的竞争中保持有利的优势,要求工程塑料企业必须密切关注行业发展前景、发展方向和态势,构建一套真正适合企业发展的有效的、合理的财务风险预警机制。科学而有效的财务风险预警体系能够在第一时间对工程塑料企业出现财务状况恶化的原因进行分析,帮助企业的管理者迅速做出反应,并采取相应的防控措施,将财务风险控制在可承受的范围内,从根本上阻止危机的发生。

(四)加大财务安全管理力度

企业在经营过程中现金流是其发展的根本,一旦出现现金流断裂、必然会严重影响到企业的健康发展。因此,工程塑料企业应尽快完善财务安全管理制度,从制度着手加强财务安全管理力度。例如:建立现金流预算管理制度,编制科学有效的现金流预算,编制科学有效的现金流预算现金流财务风险的发生。工程塑料企业还可以建立和推行有效的风险控制政策和流程。

(五)注重获取市场信息反馈

工程塑料企业必须迎合市场的发展需求,通过不断推出新产品来激励消费者。这就要求工程塑料企业必须进行自主创新全面拓展市场、占领市场。通过新产品的研发和投放市场,高度关注如何获取市场信息的反馈,找准契合点,准确迎合市场发展的需求。

四、结语

综上所述,我国工程塑料行业已经发展了近60个年头,我国已经由一个贫穷的、简单落后的塑料加工工业发展成世界塑料工业生产、消费、销售的第一大国。针对这些现状和工程塑料行业未来发展的前景,要求企业认证分析和对待存在的财务风险,积极应对,为提高工程塑料企业的经济效益奠定基础。

参考文献:

[1]程小虎.化工企业财务风险识别与防范[J].财会通讯,2016(08):103-104.

[2]孟伟.企业财务风险分析[J].商业经济,2017(05):144-145.

企业财务风险案例范文2

关键词:建筑安装企业;内部审计;财务风险;管理措施

随着社会经济的快速发展,我国建筑行业市场需求量大幅度增高,建筑安装领域涌入大量资金及劳动力,有力地推动了建筑安装行业的发展进步。建筑安装企业间的竞争明显加剧,内外部不确定因素增多,在经营发展过程中各环节都面临着经营管理风险,突出体现在财务风险方面。建筑安装企业应全面分析财务风险的主要表现及原因,将内部审计有效应用于财务风险管理中,为自身长效发展提供有力保障。

1建筑安装企业的财务风险管理分析

1.1建筑安装企业财务风险特点

在新经济背景下,建筑安装企业面临较大的竞争压力,在经营管理及建立制度过程中必然会出现一定的财务风险,需采取有效措施加以控制,并反映出企业真实的经营状况。建筑安装企业的财务风险具体有以下三个特点:一是财务风险有明显的系统性及全面性。建筑安装项目管理全过程都将面临财务风险,在建筑安装项目的立项环节、建设实施环节以及交付使用环节都涉及保障资金安全合理使用的管理内容。这就要求建筑安装企业切实控制财务风险,获得更大的经济效益。二是财务风险客观存在。随着市场经济体制改革不断深入,竞争环境越发激烈,建筑安装企业经营管理各环节都客观存在一定的财务风险,需采取有效措施加以控制。财务风险具体表现为财务活动的实际取得结果背离财务管理预期目标。三是财务风险有突出的不确定性。建筑安装企业遇到的财务风险很可能使企业遭受一定的经济损失。财务风险的不确定性具体表现为不知此项经济损失是否发生,或者在实际出现经济损失时不知财务损失量。

1.2建筑安装企业财务风险的主要成因

建筑安装企业的财务风险主要有客观成因和主观成因两部分。具体可概括为以下三点:第一,企业外在环境影响因素复杂多变。建筑安装企业处在多变的宏观环境中,受多种复杂因素的影响,很难准确预见未来的变化,并且无法将其改变。如建筑安装企业所需的木材、钢铁等原材料以及劳动力等的价格大幅度上涨,导致建造施工的成本投入明显增加,利润空间极度压缩,无法实现预期的财务收益目标。建筑安装企业外在环境的变化可能提供发展机遇,同时也可能会带来一定的财务风险。第二,建筑安装企业的部分财务管理人员未充分认识到财务风险客观存在,财务风险管理意识不强。财务风险有明显的客观性,建筑安装企业财务活动的各个环节必然存在一定的财务风险。若财务管理人员未做到及时有效地管控财务风险,将会造成较大的经济损失。第三,建筑安装企业财务管理混乱。建筑安装企业内各部门的资金使用方面及权责分配方面等存在混乱,容易出现资金使用效率较低、部分资金流向不明等问题,无法确保资金使用安全,也不能保障企业的经营效益。

1.3建筑安装企业财务风险主要表现

1.3.1建筑安装项目合同风险

建筑安装企业在获得施工安装项目合同后可能会面临一定的合同风险。建筑安装企业参与建筑安装项目的竞标活动时,为获取中标资格进行压价竞标,从而获得建筑安装项目施工合同,同时也要承担合同风险。建筑安装企业采取压价竞标获取安装工程施工合同,会使工程项目的利润空间压缩。当安装施工涉及的建筑材料、人工及机械设备租赁等市场价格出现大幅波动时,建筑安装企业若对市场价格波动情况预估出现失误,就要面临严重的负盈利问题。部分建筑安装企业在面对市场价格大幅上涨时,会降低施工及施工材料的质量来实现减少安装施工成本投入的目的。建筑安装企业通过压缩利润空间获取合同,或者降低工程施工质量的方式获取利润,都会使企业自身处在发展困境中,生存经营难度明显增大,进而导致经营困难的情况。

1.3.2企业负债风险

建筑安装企业高度依赖外部资金的支持。多数建筑安装企业在获取建筑安装工程合同后,会以安装施工资质以及工程合同为资本,通过银行贷款等融资渠道获得足够的资金进行施工安装。若建筑安装企业在融资时出现融资有限或者不能顺利贷款的情况,就会面临外部资金链断裂的问题,无法提供足够的资金支持。在这种情况下,建筑安装企业在安装工程施工过程中,无法提供材料购买以及设备租赁等费用,致使建筑安装施工中断,会出现延误施工工期的不良情况,也无法保障施工质量。这就使得建筑安装企业临着较大的经营风险,甚至违反施工合同约定,同时有合约违约风险,进而面临着严重的负债风险。

1.3.3建筑安装资金回收风险

建筑安装企业主要依赖外部资金进行安装施工,资金来源受到限制,在经营管理中必须做到及时回收工程款,才能保障正常进行承包及建设其他安装工程项目等。但建筑安装企业在完成工程项目建设后,有业主不按照合同要求及时支付工程款,工程款回收难度极大。这就导致建筑安装企业面临无法及时回收工程款的严重问题,无力偿还贷款,需承担巨大的贷款利息偿还压力,同时坏账损失大幅度增加,严重制约了企业的经营与发展。

1.3.4建筑安装建设盈利风险

建筑安装企业在建筑安装工程施工过程中,施工材料及劳动力的市场价格都处于变化波动状态,需面对相应的盈利风险。建筑安装企业若通过压低建筑安装工程项目合同总价获取建筑安装合同,会导致自身抵御市场价格变化波动的能力减弱。当市场人工及施工材料等价格上涨,成本投入大幅上升,就会大幅压低工程项目的利润,甚至出现没有利润的情况。这就使得建筑安装施工企业面临着巨大的盈利风险,会对其经营发展造成不利影响。

2建筑安装企业内部审计应用在财务风险管理的具体策略

2.1建筑安装企业内部审计在财务风险管理的具体应用

在建筑安装企业财务风险管理中,内部审计具体应用在以下三种主要流程。一是财务风险的预测及识别。建筑安装企业的内部审计需判断将要面临的风险及潜在风险,做好相应的风险归类工作,同时还需对风险性质进行鉴定,明确企业正在或者将要面临的财务风险。二是正确评估企业已存在与将要发生的财务风险。建筑安装企业内部审计需对风险进行定性分析以及定量分析,合理预测风险的大小,并找出风险的主要源头,再对风险可能带来的影响进行评价,采取针对性措施加以解决。三是内部审计需根据财务风险分析情况提出相应的改进措施以及防范措施。建筑安装企业内部审计部门需以不同的风险情况为依据,提出相应规避及降低风险的有效措施或建议,实现强化企业风险管控,尽可能将风险造成的损失降到最低。此外,企业内部审计部门还需严格检查有关部门采取的风险防范与管控措施以及实际执行情况等,发挥有力的监督作用。

2.2建筑安装企业内部审计在财务风险管理中的主要参与形式

2.2.1强化员工的风险管理意识

为促使财务风险管理措施有效实施,建筑安装企业内部审计部门应积极宣传风险管理的重要性,提出提升风险管控建议,强化全体员工的风险管理意识。建筑安装企业审计部门应切实提升内部财务管理人员的风险意识,督促风险管理人员认真识别及有效控制风险,从员工主观角度实现强化风险管理,有效避免企业外部环境改变以及内部操作等造成的财务风险。

2.2.2合理扩大内部审计管控范围

建筑安装企业的财务收支审计工作应转变为管理设计、内部控制审计以及基本建设环节审计等内容。审计部门需执行落实多项审计工作,提出有效的财务风险管控建议,并科学指导各部门制定相应的财务风险内部控制制度,促使运营效率提高。建筑安装企业的内部审计除负责查错纠弊工作外,还需制定相关的财务风险内部控制制度,评估财务风险管理效果,审计与评价企业资金链及税收等风险,提出切实有效的建议,实现改善企业现金流。

2.2.3加强督促财务会计部门规范核算管理企业财务

建筑安装企业的内部审计部门应督促财务会计部门规范核算企业财务,做好成本投入及经济效益等审计工作,监督财务会计部门在核算中强化成本投入及应收账款等的管控,加强约束财务会计制度,促进财务会计信息质量提升,将财务风险控制落实到基础性财务管理工作中。具体应做好以下两点:一是优化内部控制制度,严格管控成本投入。企业审计部门需优化安装施工材料及物资的管理制度,严格把控施工材料采购等各环节,要求财务人员制订合理的材料采购计划,明确材料消耗额度以及员工职责。二是加强管控资金投入,促进资金使用效率提高。建筑安装企业应结合具体的安装工程项目加强控制总资金投入,将各环节资金额度加以明确。内部审计部门则需合理评价财务部门的资金预算工作以及资金管理工作等,监督财务部门规范化管理资金业务各流程,实现财务风险的有效防范。此外,内部审计部门参与到项目评估等事前风险控制中,分析研究安装施工项目,对风险成本及自身偿债能力等进行综合性考虑,提出有效的降低及控制风险的建议。

3总结

企业财务风险案例范文3

【关键词】建筑安装企业;内部审计;财务风险管理;风险类型;解决措施

伴随着我国社会主义市场经济的发展,我国建筑企业的数量也在日益的增多。鉴于此,建筑企业之间的竞争也越来越激烈,受多种不确定因素的影响,建筑安装企业在发展的过程中面临各种风险,这些风险的存在对于建筑行业的发展影响较大,如果不采取有效的措施对这些风险进行管理必然会对整个建筑行业的发展产生不利的影响,本文首先分析财务风险的几种类型,之后就建筑安装企业的内部审计在财务风险管理中的具体应用进行阐述,并且在此基础上就财务风险的安全管理提出科学有效的措施。

一、建筑安装企业财务风险的类型分析

建筑安装企业在市场经济的发展中主要承担四种风险,分别是合同风险、负债风险、工程款拖欠风险以及盈利风险。这些风险对建筑安装企业的发展都产生很大的影响,如果没有采取科学有效的措施进行风险管理,必然会对我国建筑安装企业未来的发展产生不利的影响。下面就这四种风险类型进行具体的阐述:

(一)合同风险类型

合同风险产生的前提是企业需要获得施工安装合同,企业往往为了获得一定的施工合同在进行合同竞标时通常采用压低价格的竞标方式。企业通过压低价格的方式获得工程施工的合同,往往会对利润产生一定的影响,再加上受建材市场以及人工市场等因素的影响,企业在施工的过程中甚至会对市场分析产生一定的偏差,进而导致负盈利的问题。有些责任心不强的施工企业在市场波动的情况下往往会通过降低施工材料质量的方式来牟取不正当的利益,进而为工程质量安全埋下隐患,使得建筑安装企业的未来发展更是举步维艰。

(二)负债风险类型

不同于一般的行业,建筑安装企业对外部的资金依赖性比较高,很多的建筑安装企业在获得施工合同之后基本上都是贷款施工或者是通过融资的方式来开展施工的。不管是贷款施工还是融资施工受外部因素的影响比较大,如果出现资金周转不当的情况必然会对工程施工产生不利的影响,甚至施工企业会承担合同违约的风险。

(三)工程款项拖欠风险类型

建筑安装企业的的资金来源主要是贷款以及融资,受资金来源因素的影响,建筑安装工程在运营的过程中需要及时地对工程款项进行回收。但是受各种因素的影响,我国建筑安装企业的工程款项在进行回收的过程中往往会受到多种挑战,工程款项不能在第一时间收回必然会影响贷款的偿还,进而使得建筑安装企业面临重大的贷款利息压力。

(四)盈利风险类型

建筑安装企业的盈利风险主要受市场波动因素的影响,企业在竞标的过程中如果采用压价的方式进行竞标,那么其对市场波动的抵御能力必然会有所降低,再加上市场人工以及材料等成本增加,那么直接受影响的就是企业的利润,换言之,企业的盈利必然会遭受很大的风险。

二、建筑安装企业的内部审计在财务风险管理中的应用

内部审计是伴随着企业管理制度的完善而不断发展壮大的,在提高企业的财务风险管理水平上发挥着重要作用。建筑安装企业的内部审计在财务风险管理中的应用主要体现在以下三个方面,首先就是对企业财务风险的识别,其次是对企业财务风险的管理,最后是对企业财务风险的控制。下面对这三方面的内容进行具体的阐述:

(一)有利于企业加强对财务风险的识别

不同于一般的工程项目,建筑安装项目的工程量大,工期长,其工种类型也比较复杂。受建筑安装企业自身特点的影响,企业在施工安装过程中需要承担的财务风险也是多样化的。这些风险甚至会渗透到建筑安装企业经营与管理层面。企业内部审计工作的开展能够对企业融资情况进行有效的监督,进而在最初阶段就能发现企业在经营过程中匿藏的财务风险,在发现风险之后第一时间对风险等级进行评估,进而找到风险控制的科学方法。不仅如此,建筑安装企业的内部审计工作还能实时地监督企业运营过程中的资金流向问题,通过对资金的流向进行分析,进而帮助企业节约开支,实现生产利润的提升。

(二)有利于企业加强对风险的管理

建筑安装企业的内部审计机构主要对公司董事会的决定进行严格的执行,进而科学地开展内部审计工作,也就是说企业的内部审计机构是独立于其他职能部门的。从事企业内部审计工作的人员需要掌握专业的会计与审计知识,同时对财务风险的管理起到积极的作用。企业内部的审计信息对董事会进行直接的上报,进而为企业的财务风险决策提供科学有效的数据支撑,指导企业加强对风险的科学管理。

(三)有利于企业加强内部控制

建筑安装企业的内部审计工作主要内容是通过专业的角度对企业的资金流向、资料文件以及资产等进行审计与整理,同时在对企业的运营状况进行科学分析的基础上找到企业发展过程中存在的问题,并且针对发展过程中存在的问题提出针对性的解决措施。企业的内部控制体系离不开内部审计工作的开展,可以说内部审计工作能够及时地发现企业财务管理与控制过程中的问题,进而提出科学有效的解决措施,实现对企业内部控制力的加强。

三、建筑安装企业财务风险管理水平的提升策略

既然内部审计工作的作用如此之大,那么在提升建筑安装企业财务风险管理水平上可以从内部审计工作入手。通过加强内部审计工作来提升建筑安装企业财务风险管理水平必须要满足建筑安装企业内部审计工作的独立性需求,为了提升建筑安装企业内部审计工作的质量与水平需要对内部审计工作的职能进行健全与完善,实现财务收支审计向内部管控审计转换。例如在建筑安装企业财务风险管理中,可以集合内部审计工作的主要流程,针对建筑安装企业的财务风险表现形式和成因,加强审计工作内容的转变,并督促会计部门对财务核算的规范性。除此之外,对于建筑安装企业而言,还需要加强内部审计的交流与沟通,通过与其他部门进行沟通来保障企业内部审计工作的科学性与合理性。

四、结语

基于市场经济的背景条件下,任何企业的运营风险都是不可避免的,从经济学角度来讲,风险与收益是相伴而生的,企业开展内部审计工作是为了对财务进行审查与监督进而在发现问题之后找到有效的措施解决问题。本文以建筑安装企业为例,就企业运营过程中存在的风险类型进行具体的阐述,同时就企业财务风险中内部审计工作的开展与应用进行分析,并且在此基础上提出加强内部审计工作提高企业财务风险管理水平的相关命题,希望对我国建筑安装企业的更进一步发展提供科学的借鉴。

【参考文献】

[1]李越冬,张冬,刘伟伟.内部控制重大缺陷、产权性质与审计定价[J].审计研究,2014(02)

[2]许家林,朱廷辉,李朝芳,杨孙蕾.新中国六十年会计变迁———基于会计流行语的视角[J].财会通讯,2009(28)

[3]王兵,刘力云,张立民.中国内部审计近30年发展:历程回顾与启示[J].会计研究,2013(10)

[4]沈真真,吴燕,李明辉.风险导向的企业内部控制设计[J].中国注册会计师,2013(02)

企业财务风险案例范文4

关键词:财务风险;宏观环境;资本比例;财务决策

在市场经济体制不断完善的背景下,我国企业经营方式逐步呈现多元化,但财务风险管控比较滞后,致使很多企业都存在财务风险危机。无论各种企业其经营的主要目标是实现企业价值最大化,但在实现这一目标过程中,需要一系列政策及制度的支持。财务风险是客观存在的,需要充分认识财务风险成因,才能制定出有针对性的管控对策,从而降低财务风险发生的概率。基于此,开展企业财务风险成因及管控思路研究就显得尤为必要。

一、案例分析

A企业成立于2009年,致力于生产高端化、高质量儿童玩具,在2014年其年经济利润达到2.5亿元,同比增长12.4%,但从2015之后,A公司经济效益急速缩水,到2018年无力支持企业发展,宣布倒闭。相关人员对A公司的发展史,进行了系统分析,发现其倒闭是有根源。在2014年企业效益大好,领导层盲目追求经营规模和生产量,投资4.6亿扩建生产规模,但并未深入市场进行调研市场需求,导致生产的产品上市后,无人问津,造成了巨大亏损。为弥补这一亏损,向银行借贷3.4亿元,但由于没有对资金结构进行合理分配,导致固定利息大量流失,引发了严重的财务风险。

二、企业财务风险成因分析

(一)宏观环境的不确定性

企业在经营发展过程中,财务管理的宏观环境是财务风险的外部成因,宏观环境非常复杂,而且时刻变化,难以把控,涉及到的环境因素包括:经济、法律、市场、社会文化等。对企业而言,如果无法把控宏观环境,则必然会增加财务风险发生的概率。简而言之,如果企业在发展中,财务管理理念、方法、手段等,无法更好的适应宏观环境的变化,则会对企业造成较大的风险。

(二)资本结构分配不够合理

就案例企业而言,资本结构分配不合理是引发财务风险的主要原因,资本比例由企业的权益融资和债务融资共同决定,该企业就是典型的负债融资,在激烈的市场环境中,这并不是好现象。主要原因是:如果负债比例过高,必然会造成企业固定利息流失,如果长期负债融资,就会形成非常严重的财务风险。

(三)对企业风险认知度不足

企业从业人员缺乏财务风险意识,也是导致该企业发生财务风险的主要原因。财务风险具有很强的客观性,凡是财务活动,都存在风险的可能。但该企业财务管理人员对财务风险的认知度不足,认为只要做好资金管理,就可以保证资金的安全性。因此,在2018年发生了多次财务决策失误,是导致企业资产骤降的主要原因。

(四)财务决策频繁失误

保证财务决策的合理性,是降低财务风险,促使企业持续健康发展的根本。但该企业在选择产业之初,经常性的忽视产业选择应当是持续变化的,没有充分认识到产业变化后的走向。财务决策具有很强的综合性及专业性,需要进行系统调查和专业分析。但该企业在财务决策是经常以主观意识为主,难以保证财务决策的科学性及可行性,从而引发财务风险。

三、企业财务风险管控思路

(一)时刻关注国家宏观经济发展

为降低财务风险,保证企业能够持续、健康、稳定的发展,企业管理层人员必须时刻关注国家宏观经济的发展情况,并对其进行综合分析,及时发现对企业有利的信息和风险发生的可能性。由于企业的发展和国家宏观经济息息相关,因此,企业必须根据宏观经济环境的变化及时调整发展战略,充分发挥企业的优势及主动性,以便及时、快速、准确、全面的掌握宏观经济变化情况。再结合企业自身的特性和发展情况,制定行之有效的策略及方法,提前做好准备工作和防范措施,将宏观经济环境变化造成的影响降到最低,进而保证企业财务的安全性,实现持续发展。

(二)加强对财务杠杆的管理力度

就案例企业而言,资本结构分配不合理,也是引发财务风险的主要原因,因此,在今后的发展过程中,必须妥善管理财务杠杆,进而选择出最优的资本结构。经营成本是企业财务管理的重中之重,更是筹资管理的核心,也可以用来判断企业经营业绩。通过优化资本结构,可为企业带来更大的经济效益。为充分发挥财务杠杆的作用和价值,需要财务管理单位合理处理筹资、投资、经营、利润分配之间的关系,此外,加强对应收账款的回收力度和资金分配能力,从而为企业持续发展提供更多的动力,这一点也是降低企业财务风险有效稳妥的方法之一。

(三)全面提升财务管理的应变能力

企业财务管理层要时刻关注外部环境的变化情况,包括:宏观经济环境、市场环境、区域经济发展水平、法律政策等。这些环境时刻处于动态变化状态。财务风险几乎无处不在,需要采取强有力的措施和制度,预防外部因素的影响。此外,企业在经营发展过程中,还要高度重视自身有直接不利但不易发现的因素,比如:个人所得税的调整,需要实时关注,并及时开展税务筹划,降低企业税负压力。

(四)加强对企业流动资产的管理

企业实现最大的经济效益,在引入资金之前,就必须充分考虑经营成本、财务风险等因素,如果条件允许,可以进行适当的负债经营,但必须要有充足现金清偿债务本金和利息。因此,在激烈的市场环境中,企业必须不断强化资产的流动性,提升变现能力,保证所欠债务能及时还清。否则会对企业造成潜在的财务风险,不利于长久发展,致使企业发生财务危机,无法正常经营发展。如果企业的资金周转率比较快,则可以适当提升负债比率,为企业经营发展提供更加充裕的资金支持。针对资金周转率比较慢的企业,则要想方设法降低负债比例。流动性负债和长期性负债的比例要根据企业资金占用情况合理调整。

(五)构建财务风险预警系统

企业财务风险还具有很强的过程性,需要根据企业生产经营实际情况,进行全面系统的跟踪和监控,才能及时发现风险隐患,并为财务危机预测提供数据支持,从而降低财务风险对企业造成的破坏。财务风险预警系统可对财务危机迹象及风险因素进行捕获和监控,为制定财务风险管控对策提供理论指导,将风险隐患控制在萌芽状态,避免造成更大的风险损失。在构建财务风险预警系统时,要严格遵循超前原则和成本效益原则,提升企业应对财务风险的能力。

四、结束语

综上所述,本文结合实际案例,研究了企业财务风险成因及管控思路,研究结果表明,财务风险是客观存在的,很难从根本上得到规避,只要是经营互动,就存在财务风险。在市场竞争愈发激烈的背景下,企业要想在激烈的市场竞争中占得一席之地,就必须高度重视财务风险管控工作,客观认真的对待财务风险,通过协调措施,对企业财务风险进行系统化分析,找到引发风险的根源,制定行之有效的解决对策,保证企业财产的安全性,实现持续发展。

参考文献:

企业财务风险案例范文5

关键词:中小企业;财务预警模型;风险防范;对比分析

自改革开放以来,我国经济结构与经济体制发生了翻天覆地的变化,经济实力与经济水平逐步走向世界前列,成为世界第二大经济体。中小型企业作为我国经济结构的重要构成,是最具生命力的群体,是推动国民经济发展的重要力量。2002年颁布《中小企业促进法》后,我国中小型企业飞速增长,其投资少、成效快、决策灵活以及市场适应性强等特点,是其他类型企业不具备的优势[1]。现阶段,我国约有99%的企业为中小型企业,为我国贡献了60%的生产值,提供了75%的就业岗位,是我国经济建设与社会发展的重要支撑。然而,受到金融变革、企业结构、经营管理等因素影响,中小型企业在发展过程中由于内外部问题,易出现财务危机进而走向破产边缘。2011年的《中小企业发展全景调查报告》显示,中小企业在国际金融危机后仍旧面临着融资困难等问题。因而,在新背景下,中小型企业如何应对市场风险与金融危机,如何通过科学合理的财务预警模型进行风险防范成为现阶段的研究重点[2]。随着财务预警模型研究的深入,各种方法理论层出不穷,不同模型具有不同特点,其适用性与针对性有所差异,对比分析中小型企业财务预警模型能够为企业提供模型选择依据,使企业更好地做出风险防范措施。中小型企业,通常指规模较小,在所处行业不能起主导作用,不能对所处行业产生重大影响的企业。在不同时期有着不同定义,但主要从质和量两个角度界定,我国颁布的《中小企业标准暂行规定》对工业、建筑业、批发业、零售业等行业的中小型企业标准进行了明确规定[3]。相较于其他类型的企业,中小型企业具有结构多样化、发展区域化、劳动密集化、融资困难化、管理相对落后等特点,在面对市场变动时承担着独特的风险。财务危机主要是指由于经营管理等问题,企业无力偿还到期债务与费用,是一种威胁企业自身发展甚至生存的经济形势,在此形势下企业将出现持续亏损,直到资不抵债甚至破产重组[4]。中小型企业财务风险通常具有积累性、突变性、多样性、灾难性、可逆性、可预见性等特点,这也反映了中小型企业财务预警的重要性与实用性。基于上述定义,本文将对四种典型的财务预警模型进行分析,为企业提供参考。

一、基于单变量分析的中小企业财务预警模型

基于单变量分析的财务预警模型是最早应用于中小企业风险防范的方法,其本质是通过单一的财务指标判断企业是否面临财务风险,在一定量的估计样本与测试样本基础上进行财务状况预测,得出评判结果,为中小企业提供风险防范建议。

(一)理论依据

基于单变量分析的中小企业财务预警模型的核心理论是线性统计模型中的一元判定模型。一元判定模型,又称单变量分析模型,主要集中在单变量的描述与统计推断两方面,用最简单的方式体现大量样本中蕴含的信息与规律,描述数据的集中或离散趋势,进而推断出总体的变化情况[4]。单变量分析常用的方法有描述统计与推论统计,在进行描述统计时,主要从频数分布与频率分布、集中趋势分析、离散趋势分析三方面进行;在进行推论统计时,主要进行区间估计与假设检验两方面工作。将单变量分析应用于中小企业财务预警中,需要在净利润、负债率、债务保障率、资产安全率等财务指标中选取其一作为评估对象,进而统计企业自成立以来至今的该项指标数据,并进行描述统计与推论统计,在此基础上对企业财务风险情况作出评估与预测,为企业风险防范提供参考。

(二)模型特点

单变量分析财务预警模型作为最早的风险防范模型,有着便捷性、简单性、直观性等特点。首先,由于单变量分析仅选取单一变量作为研究对象,数据收集与统计分析过程较为简单,中小企业无需进行复杂的模型搭建与数学计算,便能够简便快速地分析出风险情况。其次,单变量分析不需要考虑多重因素之间的互相影响,具有简单性的特点,但该特点同样会带来反馈不准确等问题,其他财务指标可能反映出完全相反的情况,进而影响企业对财务风险的判断。同时,由于单变量分析仅受单一指标影响,容易受到企业管理层控制,从而干扰财务风险的识别与判断。最后,单变量分析具有直观性特点,中小企业可通过该分析方法直观地分析某项指标的变化,进行针对性调整。但同时带来了片面性问题,单一指标无法反映企业财务变化整体情况,企业管理层无法兼顾其他指标变化对财务风险的影响。

(三)模型适用范围

作为最早应用于财务预警的模型,单变量分析模型是早期中小型企业研判分析财务变化特征的重要手段,虽然在后续发展与变革中逐步被其他方法替代,但其简便性、直观性等特点仍是无法替代的。因此,针对刚起步、体量小、结构不完整的中小型企业,单变量分析财务预警模型是较优的选择。企业通过选取债务保障率、资产收益率、资产负债率以及资产安全率等其中之一作为具体指标,对该指标进行描述统计与推论统计,能够得出较为合理的财务风险预测结果。此外,单变量分析模型对数据量、计算能力以及管理体制要求不高,中小型企业能够在有限的成本与人力物力基础上,得到具有科学依据的风险分析结果。

(四)典型案例分析

单变量分析模型由学者Beaver于1968年提出,他选择了79家失败企业作为样本,通过分析企业的债务保障率、资产收益率、资产负债率以及资产安全率四个指标,测算出债务保障率在反映企业财务状况时最为精准,其次是资产收益率与资产负债率,并且伴随着企业失败程度加深,各项指标误判率下降,预见性有所提升[5]。史欣向对东风科技进行单变量财务风险预警分析,分别从偿债能力、经营效率、财务结构以及现金流量比率四个方面分析了不同的单变量指标,例如负债权益比大于100%,资产负债率高达62.48%,从而判断东风科技存在着较为严重的财务风险[6]。

二、基于多变量分析的中小企业财务预警模型

基于多变量分析的中小企业财务预警模型是单变量分析模型的进一步发展,其本质是通过糅合多个财务指标构建多元线性函数,依据多元指标预测财务状况,突破了单变量分析的局限性,使得财务风险分析更为全面且科学,进而实现中小企业财务危机预警及风险防范。

(一)理论依据

基于多变量分析的中小企业财务预警模型的核心是多元线性理论,又可称为多变量分析。多变量分析是单变量分析的延伸,是多个变量同时存在的统计分析,通常应用的理论工具为概率论与矩阵[7]。具体而言,多变量分析是根据多个指标,从不同角度分析事物内在关系与规律,是客观、全面、科学反映事物本质的方法。现阶段,多变量分析的主要分支有判别分析、因子分析、主成分分析、聚类分析等,其中主成分分析基于降维逻辑,将多变量转变为少数或几个具有代表性的综合指标,在实现定量分析整体财务变化情况的同时减少变量并保留信息量;聚类分析是将数据分类到不同簇的过程,不同的类别拥有较为相似的属性,其本质是将事物特征类似的样本划分在一起;判别分析则是根据已知的判别函数,准确地对样本进行判断,通常使用的有费歇、贝叶斯以及距离判别思想;因子分析则是主成分分析的深化,将复杂的随机变量综合为几个变量,再描述变量之间的关系,主要有R型因子分析法与Q型因子分析法。基于不同分析方法的多变量分析模型步骤各不相同,以较为常见的因子分析为例,基于因子分析的多变量财务预警模型步骤为:指标选取、评价体系构建、确定权重、得到综合评价值。在应用不同分析方法时,中小企业要根据企业实际情况完成各项工作。

(二)模型特点

多变量分析模型是单变量分析模型的延伸与发展,具有全面性、多样性、复杂性等特点。首先,多变量分析需要选择多个指标进行分析,并且需要对指标进行体系构建与权重计算,能够同时计算分析资产负债率、存货周转率、净资产收益率、应收账款周转率、主营业务利润率、总资产收益率等指标变化情况,并得到各项指标之间的关联,准确反映出企业财务变化情况。其次,多变量分析可以通过不同的指标选取与体系构建,针对不同类型的财务风险情况进行特殊分析,由于指标选取、权重确定等方式的差异,会对财务分析带来较为显著的影响,中小企业在选取指标时要注重遵守科学合理等原则。最后,由于指标数量的增加,数据量与计算难度会提高,多变量分析的复杂性要远高于单变量分析,其对数据质量与处理能力的要求有显著提升,还对变量间的线性关系及是否服从正态分布有要求。

(三)模型适用范围

多变量分析模型的全面性、多样性等特点使得其适用范围有所扩大,但受到计算难度大、复杂度高等因素影响,多变量分析仍受到一定限制。多变量分析适用于发展基本成型的中小企业,此类企业具有一定业务体量,能够贴合多变量指标中对各项数据的需求。此外,多变量分析要求企业内部具有较高水平的财务分析能力,发展基本成型的中小企业往往能够聘请专业人员进行财务分析。同时,伴随着企业发展壮大,对财务风险预警的需求有所提升,要求预测模型的准确度与精准度,多变量分析则能在充分应用企业财务分析能力基础上,得到更精准且能反映财务整体状态的结果。同时,多变量分析往往要求指标满足线性关系、变量服从正态分布。

(四)典型案例分析

多变量分析模型是对单变量分析模型的优化,1968年由学者Altman基于多元线性判断模型提出。Altman从企业22个财务指标中综合出5项公因子,分别反映企业资产利用率、资产规模、偿债能力、财务结构、盈利能力方面的情况,通过收集33家企业的财务数据进行分析,得到经典的基于Fisher判别分析法的Z-Score模型,即Z’=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.0064X4+0.999X5,其中X1表示净营运资金与资产总额的比值;X2表示留存收益与资产总额的比值;X3表示息税前利润与资产总额的比值;X4表示优先股市场价值总额与资产总额的比值;X5表示销售收入与资产总额的比值,并且后续研究不断对该模型进行修正,均是基于该模型通过调整参数或权重进行优化[8]。

三、基于回归模型的中小企业财务预警模型

基于回归模型的中小企业财务预警模型是多变量分析的优化与改进,其本质是通过确定财务指标变量间的关系构建回归方程(函数表达式),最终实现对某个变量的预测,为企业财务分析提供依据。

(一)理论依据

回归分析理论与相关模型是此类财务预警模型的核心,根据因变量与自变量个数分类,可分为一元回归分析与多元回归分析,根据函数表达式可分为线性回归分析与非线性回归分析[9]。回归分析理论的主要步骤为选定自变量与因变量、设定回归方程、求出回归系数、相关性检验、计算置信区间,主要方法有LinearRegression线性回归、LogisticRegression逻辑回归、PolynomialRegression多项式回归、StepwiseRegression逐步回归、RidgeRegression岭回归等。目前,应用于财务预警模型中的回归分析方法为Logistic回归,Logistic回归模型作为一种概率回归广义线性模型,其核心方法为非条件最大似然法,通过建立似然函数与对数似然函数,获得最大特征根相关参数与估计值。因此,通过模型建立与变量预测,中小企业能够预测到财务指标的变化情况,并根据此进行判别,判断是否会发生财务危机并决定采取何种程度的预防措施。

(二)模型特点

相较于多变量分析财务预警模型,回归分析的财务预警模型具有适用范围广、针对性强、精度高等特点。以Logistic回归模型为例,回归模型并不像多变量分析一样对自变量与因变量关系有明确要求,并且对自变量分布无特殊要求,变量可为连续值或离散值,因此基于回归模型的财务预警模型具有假设条件少的特点,能够适用于不同企业,并且能够将各种类型的财务指标包含进来。此外,通过调整自变量与因变量的选取,回归分析能够实现对不同分类问题的具体分析,针对性强,中小企业可从不同角度对财务风险进行具体分析。最后,Logistic回归模型能够将具体财务问题转变为某个财务特征,将其纳入财务风险模型计算中,得到企业出现财务风险的可能性。

(三)模型适用范围

基于回归分析的财务预警模型针对多变量分析缺陷进行了改进,一方面对假设条件要求较少,具有灵活性、可变性等优势,另一方面又具有较高水平的预测精度,能为企业提供较为准确的预测结果。针对上述特点,基于回归模型的财务预警模型适用于具有一定规模,并且在财务分析能力方面较为领先,对财务风险分析精准度要求较高的企业。首先,企业具有一定规模会产生不同财务指标分析的需求,回归分析能有效满足该需求。其次,具有一定数据分析能力才能熟练运用回归分析方法,才能为企业提供准确的结果。最后,回归模型具有较高的预测精准度,能够满足此类企业对财务预警的精度要求。

(四)典型案例分析

20世纪70年代,学者Martin首次将Logistic模型应用于中小企业财务危机预警中,以5年内的上市公司为研究对象,基于4个指标预测了各公司的破产概率[10]。国内学者浦军则对40家ST公司与103家非ST公司进行分析,在每股收益、股权集中度等指标基础上构建模型,通过Logistic回归模型进行预测,得到了良好的预测效果[11]。此外,国内学者通过回归模型分析,发现负债权益比、应收账款周转率等指标对财务风险有着明显预示作用。现阶段,不同学者从综合角度改进回归分析,将随机效应、网络结构等理论融入到模型中,旨在提高财务预警模型的预测效果。

四、基于智能方法的中小企业财务预警模型

基于智能方法的中小企业财务预警模型是近年来的新型方法,通过智能学习模型构建对财务特征进行学习,最后预测出财务变化方向及风险是否发生,为企业管理层提供参考。

(一)理论依据

基于智能方法的中小企业财务预警模型的理论核心是人工神经网络、随机森林以及关联规则算法等人工智能理论,应用于财务预警的方法为机器学习。目前,机器学习理论主要涵盖的算法有决策树、贝叶斯网络、神经网络、深度学习等。伴随着各种算法的成熟与应用,神经网络、贝叶斯网络以及深度学习等方法被应用于财务预警模型中。具体而言,智能方法是通过训练数据不断学习特征并进行分类的过程,经过测设与强化学习不断提高模型判断精准度,使其更贴近实际情况。以神经网络为例,首先初始化权值、阈值、学习模式,其次将包含输入输出结果的学习集加载到网络中,然后经过测试集的评判判断是否达到精准度要求,最后实现模型构建与具体应用。

(二)模型特点

从人工智能原理角度出发,能够明显看出基于智能方法的财务预警模型具有计算难度高、预警精度高、适应性强等特点。首先,由于智能方法都需要大量历史数据进行学习与测试,这使得模型计算难度提高,相较于多变量分析、回归分析等方法计算难度更大。同时,由于模型参量及核函数的设定会极大程度影响预测精度,这也间接地提升了模型计算难度。其次,智能方法经过海量数据的训练,能够在精准度方面得到质的提升,并且能将误判率控制在一定范围,减少中小企业承担财务风险的几率。最后,神经网络等人工智能方法具有强适应性,只需要有对应数据输入,模型便能通过学习、训练得到对应的结果,适用于不同类型的中小企业的财务风险防范。

(三)模型适用范围

基于智能方法的中小企业财务预警模型具有典型的时代性特征,在计算难度、复杂度、预测精准度等方面都有明显提升。因而,基于智能方法的财务预警模型更适用于体量大、历史数据充足并且拥有极高计算水平的中小企业。一方面,体量大的中小企业对财务预警及风险防范有着更高标准的要求,人工智能算法能够有效提高预测模型的精准度,为企业提供最为准确的分析结果,有效地进行财务风险防范。另一方面,历史数据充足能够满足人工智能学习、训练与测试的需求,只有在海量数据的支撑下,基于智能方法的财务预警模型才能发挥作用。同时,人工智能方法对计算能力、计算机水平等要求较高,这就使得中小企业要具备高质量的财务分析人员与专业计算人员。

(四)典型案例分析

基于智能方法的中小企业财务预警模型是近年来逐渐兴起的,具体应用较少并且多集中于神经网络的应用。郭毅夫等将48家创新型公司作为研究对象,基于20个财务指标构建神经网络,并通过历史数据训练得到最终预测模型,对48家企业进行财务危机分析[12]。此外,马若微将重要性原理与信息熵概念等粗糙集理论应用于财务预警研究,其从数据角度出发,对不同指标进行离散、归约、剔除冗余属性,最终挑选出确定的财务指标,从而突破了传统统计学对指标选取的主观性与片面性等问题[13]。从既有案例角度出发,人工智能是当前中小企业财务预警模型的热点,并且伴随着智能方法的发展,预警模型的准确度将会不断提高,基于统计学与人工智能相结合的财务预警模型将逐步成为风险防范的最新路径。

五、总结

企业财务风险案例范文6

关键词:企业财务风险;控制;防范

财务风险指企业在市场运营过程中,各类型财务活动中所出现的风险因素,财务风险具有客观存在性以及危害性的特点,不仅可能导致企业预期收入降低,也可能损害企业的经济效益,是企业在发展中所必须面对的问题。随着市场经济的不断发展,我国各行业之间的竞争日趋激烈,特别是对于信息技术服务行业而言,同质化竞争的趋势日趋严重,企业同时受到外部与内部两个层面的压力,如何规避财务风险,或者将财务风险所带来的负面影响降至最低,成为考验企业管理能力以及决定企业长远发展的重要因素。企业必须以此为重点,加强财务风险的控制与防范。

一、企业财务风险的类型与成因

(一)企业财务风险的类型

财务风险具有客观性、广泛性、危害性等特点,需要企业采取好有效的控制与方法手段,而财务风险表现的多样性,则需要企业从控制与防范手段的采用中,严格从财务风险的具体类型出发,才能保证控制与防范的效果。根据不同的划分标准,企业财务风险的类型有着不同的划分方式,比如从风险所涉及到的环节出发,可以将财务风险划分为财产风险与责任风险。就以当前一般的划分方式为例,财务风险主要集中于投融资以及收益分配两个领域。投资风险指企业为扩大规模而进行的投资决策的风险,企业投资势必会增加企业的资金负担,部分企业在投资中选择银行贷款融资,一旦遭遇投资失败或者收益不如预期,会极大地增加企业的财务负担,致使企业面临巨大的偿债压力。

(二)企业财务风险的成因

从当前企业发展的现状来看,财务风险已经成为制约企业健康发展的重要因素,而导致企业财务风险的原因则具有多样性,主要表现在以下几点,首先,企业对财务风险缺乏正确的认知。不少企业在日常管理中,将经营业务的扩大以及市场份额的增加作为核心目标,所有工作均围绕此一核心目标开展,对内部建设缺乏足够的重视,导致隐藏、潜在的财务风险未能有效地发现;其次,企业缺乏有效的财务风险预警机制。当前企业在财务风险的控制中,多采用事后控制的方法,既无法有效避免财务风险所带来的损害,更增加了企业的资源投入,财务风险成本较高,而作为事前控制的预警机制,则存在建设缓慢的问题;最后,企业财务人员自身素质不高。企业在相关岗位的人员选用中缺乏可靠的标准,也没有对财务人员开展有效的培训工作,导致财务人员的素质普遍偏低。

二、企业财务风险控制与防范的对策

(一)提升财务风险重视程度

财务风险是一种客观存在的风险,具有多样性与危害性等特征,对企业的良性运行与健康发展均有着巨大的负面影响。受内外部因素的影响,当前不少企业均面临着严峻的财务风险,企业自身重视程度不高,更使得财务风险处于越演越烈的状态,极易引发财务危机,导致企业破产。因此,在财务风险的控制与防范中,首要工作便是提升财务风险的重视程度,在企业内部形成良好的财务风险控制氛围。首先,企业的主要负责人以及部门管理人员要具备财务风险防范意识,从企业整体以及部门的战略目标与发展现状出发,精准识别企业、部门所面临的财务风险,将财务风险的控制与防范作为工作的重点内容,这样既能发挥好管理人员的影响、示范作用,也能合理地引导企业资源向财务风险控制与防范领域流动,提升财务风险管理的实效性;其次,加强企业员工的财务风险教育工作。财务风险的控制与防范是企业全体成员的责任,特别是在全面管理理念日益深入人心的前提条件下,企业更应加强员工的财务风险教育,深化企业成员对财务风险的认知。

(二)强化企业财务内部控制

内部控制是企业为实现发展目标而采取的一系列控制手段的总和,其中财务内部控制是内部控制中的重点内容。针对企业客观存在的财务风险,企业需要从以下三点出发,强化财务内部控制,首先,确保财务信息的准确性。在信息系统广泛应用的大环境下,信息的准确性以及全面性、标准性,对财务管理的实效性有着重要影响。企业在各项财务信息的搜集、整理、分析、研判中,需要以准确性作为首要原则,加强财务信息的准确性分析工作,确保服务于企业重大决策,如投融资决策的财务信息没有质量瑕疵,这是财务管理深入开展的前提条件;其次,明确财务管理的职责。全面管理是当前企业财务管理的主要模式,不同部门、不同岗位所承担的财务管理职责具有很大的差别,企业需要结合部门、岗位的工作内容,明确其财务管理的职责,确保财务管理的规范运行与有效开展;最后,确保财务管理的约束与制衡,企业要严格遵照不相容岗位相分离的基本原则,合理设置财务管理的岗位及其职责,降低内部风险发生的可能性。

(三)构建财务风险预警机制

预警机制是企业财务风险控制与防范中的重点内容,借助预警机制,有助于企业尽早发现财务管理中存在的问题,从而提前采取相应的应对措施,从而降低财务风险发生的几率,或者将财务风险发生后所带来的负面影响降到最低。案例企业以信息技术为主业,主要承担政府、税务、企业等领域的信息化建设,财务风险预警机制的建设需要从以下两点开展,首先,完善现金预警机制。现金存量以及流量对企业财务风险有重要影响,企业要重视现金预算编制工作,以当前现金流量形式的分析为前提工作,结合行业、企业的发展态势,准确把握可能导致现金流量异动的各项因素,及时出台相关的预警方案,其次,完善应收账款预警机制。应收账款到账不及时,是导致企业财务风险的重要因素,因此,企业必须做好资信调查工作,加强应收账款的事前管控,规范应收账款的程序,最大限度地降低应收账款不及时的现象,同时,企业要全面推进财务核算与监督工作,将事前控制、事中控制与事后控制紧密的衔接起来,构建一体化的控制体系。

(四)健全企业财务管理系统

企业财务风险的形成和企业财务管理的薄弱有着很大的关系,而财务管理系统本身的问题则是导致财务管理薄弱的重要因素,因此,在财务风险的防范与控制中,必须将财务管理系统的建设作为重点,从以下几个角度出发,采取好有效的措施,首先,完善财务管理组织机构。财务管理工作千头万绪,企业需要根据财务管理的内容与特点,设置健全的组织机构。就以预算管理为例,其是财务管理的重点,对财务管理目标的实现有着很大的影响,企业一方面要在领导层设置预算管理委员会,负责财务决策工作,另一方面要在财务部门增设预算管理办公室,负责日常预算管理工作;其次,加强财务信息化建设。作为以信息技术为主业的企业,企业内部信息化的建设自然需要领先于一般企业。企业要稳步推进信息系统在管理中的应用,自主研发适合企业财务管理的ERP系统,形成准确清晰的财务信息网络,更好地服务于企业的财务管理;最后,注重财务管理监控,以部门、岗位为中心,结合各部门、岗位工作的内容,构建动态化的监控、考核机制,加强考核结果在岗位薪酬、岗位晋升中的应用。

三、结语

对当前企业的发展而言,财务风险的控制与防范是最为重要的工作之一。财务风险自身的特征使得企业普遍面临着较大的财务风险压力,如何有效的识别、预警、控制财务风险,对企业的发展影响巨大。企业需要结合财务风险的成因,采取好有效的应对措施。

参考文献:

[1]徐淑敏.企业财务风险控制与防范对策[J].管理观察,2017(30):183-184.

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[4]赵志勤.建筑施工企业财务风险及管控措施[J].中国总会计师,2016(12).

企业财务风险案例范文7

关键词:财务风险;高速公路;识别防控

一、财务风险的概念及特点概述

财务风险有广义和狭义之分,广义的财务风险主要是指企业在运营管理过程中因一些难以控制和预测的因素或者受财务管控不善等影响出现实际财务收益偏离预期而产生经济损失的可能性。狭义的财务风险则主要是指企业在运营管理过程中因资金管理不善而产生流动性不足、难以及时偿债的风险。本文主要以广义的财务风险为研究对象。财务风险主要具有四个特点:一是财务风险的客观性,即财务风险只能采用一定的方法来进行规避,降低发生概率,但是难以完全消除;二是财务风险的不确定性,即财务风险的发生时间以及带来的不利影响程度无法确定;三是财务风险的相对性,即企业在不同发展阶段所面临的财务风险是不同的,并且其带来的破坏性也是可变的;四是财务风险的双重性,即财务风险的存在不仅仅只会带来破坏和不利影响,若管控得当,在一定风险条件下企业获取的收益也比较高。

二、研究高速公路企业财务风险识别与防控的积极意义

高速公路企业在运营管理过程中,不仅面临着企业规模的扩大、项目投资资金规模的扩大,同时还面临着业务内容增加、管理链条较长等新问题,潜在的财务风险因素增多,因此与其他行业相比,研究高速公路企业财务风险识别与防控更具有积极意义。主要体现在:一是有利于高速公路企业及时、快速地发现企业在日常运营管理过程中存在的财务风险因素并采取一定的防控对策,从而大幅降低财务风险对企业稳定运营的破坏作用;二是能够通过财务风险识别防控,可以实现财务风险防控与业务实施的有机融合,从而提升高速公路企业从事中防控财务风险的能力,为各项业务的有序运行创造良好环境;三是通过对财务风险的识别与防控,有利于高速公路企业对自身资本结构的优化和调整,客观上对资金使用成本的降低具有改善作用。

三、高速公路企业财务风险的识别与防控

(一)财务风险识别方法分析

在实际工作中对于财务风险的识别可采用的主要分析方法有定性分析法、定量分析法和综合识别法。其中定性分析法较为常用的主要有两种,一种是反馈匿名函询法的专家意见法,也被称为德尔菲法,另一种是利用财务报告的相关数据来对财务风险判断指标进行分析和计算,然后实施风险评估实现对财务风险的定性预测;定量分析法主要运用两种模型,一种是认为引起财务风险的因素与财务风险之间是一种简单线性关系的单因素模型识别法,另一种认为引起财务风险的因素是多元化的,并且这些因素与财务风险之间是一种非线性关系的多元线性函数模型识别法;综合识别法主要有两种,一种是利用层次分析法建立模糊综合评价模型,另一种是根据企业的实际财务状况和风险偏好赋予引起财务风险的相关因素一定的标准和权重来对财务风险进行综合计算得分加以衡量的方法。在上述三大类财务风险识别方法中,定性分析法容易对财务风险产生过于主观的判断,造成风险识别不够准确。定量分析法的单因素模型虽然较为简单,但是容易出现财务风险分析识别的片面性,多元线性函数模型虽然较为准确且全面,但是在具体实施时对于变量因素的确定以及各变量所占权重的确定比较困难,以产生主观性。综合识别法对于财务风险的识别比较客观而且全面,但是实际操作的难度较大。

(二)结合案例对高速公路企业的潜在财务风险进行识别

结合企业财务风险识别方法的总结及各自优劣势的分析,建议高速公路企业在进行财务风险识别时采用如下方法,即将利用财务报告数据对财务风险的定性预测与定量的单因素模型识别法综合应用,在有效规避各自识别分析方法劣势的基础上,融合二者的优点,实现对财务风险的精准、客观分析。在明确了高速公路企业财务风险识别方法的基础上,在此结合某高速公路企业某一会计年度的财务报表数据对其潜在财务风险进行识别,该高速公路企业是一家集投资、建设、经营以及管理为一体的综合型企业,主要目的在于展示运用上述财务风险识别来识别出企业潜在财务风险因素具体路径。在实务中,与财务风险相关的因素大体上可划分为四个方面:偿债能力、盈利能力、投资风险以及现金流量。在此以某高速公路一个会计年度的财务报表为基础数据,分别从这四个方面对相关指标数据列示如下:通过上述财务风险因素相关数据的计算分析可以看出,某高速公路在该会计年度潜在的财务风险主要有:一是因偿债能力不足而引起的财务风险。从数据分析可以看到,该高速公路企业的速动比率和流动比率相对较低,不仅低于行业标准值,同时还低于各自的基准值1、2,充分说明该企业的流动性不足,短期偿债能力较弱;资产负债率指标虽然从总体来看较低,但是与行业标准值相比,仍然偏高,同时参考产权比率,表明该企业的长期偿债能力不足,存在着一定的风险。二是因盈利能力不足而引起的财务风险。毛利率、净资产收益率和总资产报酬率是评价企业盈利能力的常用指标,一般来说,这三个指标是越高越好,但是从数据分析可以看出,该高速公路企业的这三个指标均低于行业标准值,说明该企业的盈利能力有待提升。高速公路企业盈利能力的不足不仅会造成企业资金周转速度变慢,流动性降低,同时还会影响企业资本的积累,弱化其偿债能力,进而产生财务风险。三是投资活动所引起的财务风险。从上文数据可以看到,该高速公路企业的投资活动现金流量净额为-52174.6万元,表明当年该企业投资活动所产生的现金流量是呈流出状态的,这种大额的现金流出会对企业的流动性产生较大影响,增加高速公路企业因投资而出现财务风险几率。四是经营活动和筹资活动的现金流量净额。从数据来看,该高速公路企业当年的经营活动现金净流量为正数,并且与筹资活动的现金流量净额的总和与投资活动净现金流量负数相抵之后仍然有6426万元的结余,表明该企业的经营活动对现金流量具有较高的贡献率,生产经营状况相对良好。值得注意的是现金流量净额只是定量化地反映了该企业的资金总体流动性状况,而无法细化反映资本结构以及长短期负债结构比等信息,在通过现金流量指标对财务风险进行识别时,还需要对资本结构情况以及长短期负债结构比情况进行关注,防止资本结构优化程度不足以及长短期负债结构比不合理所产生的偿债压力和流动性风险。

(三)结合财务风险识别提出高速公路企业防控风险的具体策略

通过案例分析可以发现,高速公路企业在运营管理过程中可能存在的财务风险受多个因素影响,在实际工作中针对这些风险可从以下角度采取防控策略:1.强化对高速公路企业的投资和筹资活动管理在实际工作中要加强对高速公路企业的投资和筹资活动管理,主要可从以下角度采取措施:一是对筹资活动和投资活动进行统筹规划,精准预测资金缺口,然后采取相应对策,这样可以从企业总体着手对筹资活动和投资活动进行合理安排,降低财务风险;二是在进行筹资时,一方面,要通过拓宽融资渠道、应用新型融资方式等合理控制负债筹资规模,防止负债规模过高引起资本结构优化度不足而产生资金使用成本过高、偿债压力过大的风险。另一方面,则要通过对长短期负债结构比进行调整优化,确保二者能够保持一定的动态平衡来减少高速公路企业的短期偿债风险,改善流动性;三是在进行投资时要充分做好决策分析工作,不仅要进行可行性分析,同时还要对投资回收期、内含报酬率以及投资项目的净现金流量进行预测,然后再进行投资决策,降低因决策不够客观科学产生风险。2.加强对运营资金的管理,提高资金周转率高速公路企业在运营管理过程中易出现财务风险的核心在于流动性不足,因此,在实际的运营管理工作中要通过强化对运营资金的管理来改善资金周转率,提升流动性,具体可采取措施有:一是在进行项目的施工管理时,要从采购、完工进度以及结算三个环节强化管控与监督,防止存货的资金占用问题,提高资金周转率,在缓解筹资压力的同时降低财务风险;二是要从建立应收账款催收制度和激励措施着手,强化应收账款管控,加速资金回笼,改善流动性,降低财务风险。

四、结语

本文以高速公路企业的财务风险为研究对象,结合案例重点探讨了高速公路企业进行财务风险识别的主要方法以及具体财务风险的表现形式等,在此基础上分别从强化对高速公路企业的投资和筹资活动管理、加强对运营资金的管理两个角度提出了一些具体的防控对策,希望能够对高速公路企业财务风险防控水平的提升有所帮助。

参考文献:

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[2]林燕芳.高速公路营运企业财务风险识别和防范[J].财会学习,2018(21):73-74.

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[4]程孟萍.高速公路PPP项目财务风险管理研究[D].合肥:安徽财经大学,2017.

企业财务风险案例范文8

[关键词]财务风险;风险识别;控制策略

企业财务风险作用于企业的筹资、生产和运营等各个环节中,企业作为市场的主体,在参与市场竞争的过程中受到内外部因素的影响,必然会面对财务风险,然而很多企业往往是在财务风险发生后才采取应对措施,而此时风险已经产生并且给企业带来了一定程度的损失。因此,有效识别财务风险,并作出正确的财务决策,这样才有利于企业持续稳健的发展下去。

1企业财务风险分类及特征

财务风险是企业理财活动风险的集中体现,是资金运动过程中的风险,属于一种微观经济风险,是不可避免的。风险只能降低而不能消除,准确识别财务风险的分类及特征,是作出科学决策的重要依据。根据企业资金的筹集、投入、消耗、回收和分配等运作流程,可将财务风险分为筹资风险和投资风险。

1.1筹资风险。企业资金筹资活动包括资金的筹措与分配,在筹资环节中因预期计划与实际情况存在差异而产生的风险称为筹资风险,筹资方式主要有两种:所有者投资资金和借入资金。所有者投资资金属于企业自有资金,资金成本较低,但风险表现为资金使用效率低下,较难达到投资者所期望的投资报酬水平;借入资金主要有银行借款及企业发行的公司债券,风险主要表现为未产生预期效益时而导致企业不能及时、足额的还本付息,而使企业付出更高的经济和社会代价。筹资风险的产生会造成企业筹资困难和因负债过重资不抵债。产生筹资风险的外部原因是宏观经济发生变化、市场供需情况发生变化、贷款利率的变化等,而内部原因是企业经营不善、信用观念不强、收益不稳等,导致银行及金融机构不愿意向企业提供贷款。

1.2投资风险。企业投资活动主要包括对外投资和对内投资两个方面,其中,对外投资是指对企业经营范围之外的其他产业购买金融产品或有价证券等投资;对内投资是指企业购买流动资产、固定资产和无形资产等。在企业投资活动中,因预期所获经济效益与实际经济效益之间差异而引起的财务风险,就称为投资风险。其中,流动资产投资风险又分为存货风险和应收账款风险,存货风险是因存货数量过多占用较多资金,导致资金周转过低而造成;应收账款风险是因企业应收账款引起坏账损失而造成。对外金融投资风险分为系统风险和非系统风险,系统风险是因市场经济环境的变化导致企业无法正常回收资金而引起;非系统风险是因企业内部经营不善或资金周转率降低而引起。

2企业财务风险识别方法

财务风险识别是指对企业潜在的、尚未发生的各种可能财务风险进行科学的预测与判断的过程,这是企业做出科学决策的首要前提。财务风险识别的目的是全面地了解企业在生产与经营过程中所面临的各类风险状况、影响程度和结构性质,以根据风险特点,采取科学的管理措施来降低或回避风险。

2.1财务报表识别。财务报表识别是指在通过对企业资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表进行分析总结的基础上,对财务风险进行搜索、寻找和辨别的分析方法。这种方式操作简便、可靠性强,且符合企业财务管理人员的思维特点。

2.2财务指标识别。财务指标识别是指根据企业财务核算中提供的各项资料,利用衡量财务数据的相关指标进行计算、对比与分析,客观地反映企业经营相关内容关系和变化趋势,从而为企业财务风险的防范提供有用的建议。在具体实践中,通常采用定量指标和定性指标相结合的分析方法,形成一套完善的财务指标分析体系。

2.3专家意见法。专家意见法是一种定性分析的方法,是指通过组建多位专家在深入调研企业的内外部环境的基础上,凭借专家扎实的知识、过硬的能力和丰富的经验进行识别和分析判断,并以此作为预测财务风险依据的一种方法。

3企业财务风险控制策略

财务风险控制是在正确识别财务风险和评估之后,根据企业内外部环境、风险控制能力、风险承受能力等方面情况,进行风险控制的操作阶段。从理论上来讲,风险防范与控制的最优方法取决多方面因素,根据风险事件的复杂性,可以将财务风险控制分为风险转移、风险回避、风险保留和风险防范四种。此外,企业自身也要从宏观政策、内部资本结构以及应收账款对财务风险进行有效控制。

3.1风险转移。风险转移是针对企业在生产经营过程中发生的天灾人祸、运输风险、市场风险等无法回避或难以回避的风险,由于控制成本太大,所以,只能进行适当的转移,在经济学上,转移风险常用的有保险、分散和对冲三种方法。(1)保险转移风险法。对于企业中因天灾人祸、车辆事故、职工意外事故等一些不可预见因素而产生的财务风险,可以采取购买保险的方式进行转移,减少事故损失,这是企业最有效、最简单的一种风险处理方式。在现代社会背景下,保险是企业作为降低特定风险最为有效的工具与方式,且得到了广泛的运用。企业按照公司属性特征及经营风险,与保险公司签订保险合约,并支付一定金额的保险费用,在发生风险时,保险公司就能针对此类风险损失对企业进行适当的补偿,从而有效实现风险的转移,减少风险损失。(2)分散转移风险法。对于企业的股票、证券、项目投资、进出口业务等一些不确定性因素而产生的财务风险,可利用分散方式转移,降低企业风险。采取分散转移的实质是利用多元化的投资组合或币种组合,减少非系统性的风险程度。值得注意的是,在利用分散转移方式的过程中,可能会导致企业收益水平的降低。(3)对冲风险转移法。对冲是指同时进行两笔行情相关、数量相当、盈亏相抵和方向相反的交易,是一种既降低商业风险,又于能从投资中获利的手法。在企业的生产经营和原材料采购中,为转移市场价格波动,可利用对冲交易的方式转移风险。

3.2风险回避。风险回避是指企业在某项财务风险可能发生之前,有意识的采取主动放弃或拒绝承担等规避措施。相比于风险转移,风险回避是从根本上消除风险源,当企业在某项业务方面产生财务风险过大、财务风险超过企业现有风险管理、经营业务所承担风险与收益风险不平衡等情况下,企业应主动采取风险回避的控制方式。值得注意的是,与风险转移方式不同的是,风险回避在对风险源的处理上,是从根本上中断或消除风险源,不会发生风险的转移或主体的转换。

3.3风险保留。风险保留一般是针对既不能转移也不能规避的部分财务风险,比如企业为了获得某种经济收益而不得不承担的风险。虽然该项业务的存在会造成一定的财务风险,但相比于风险,该业务的发展能推动企业的快速发展,比如技术的研发、产品的创新等。当这种风险发生时,所有风险损失只能由企业自行承担并慢慢地消化、补偿。财务风险保留控制手段与其他风险控制手段同时存在、交叉并用。风险保留是企业财务风险管理与控制中常用的一种手段,在企业的财务风险处理过程中需要根据企业自身面临的风险特点、经济状况、风险管理、风险收益等情况进行合理的选择风险处理手段及风险保留比例。

3.4风险防范。在企业日常生产与经营过程中,不仅面临着诸多不可预测的外部财务风险,同时还有可能面对各种内部的财务风险。从已有实际风险案例来看,在企业内部因人为因素所导致的财务风险屡见不鲜,尤其是个别处于关键财务岗位的人员因为个人工作中的疏忽或利用企业财务管理制度的漏洞违法犯罪,从而给企业资产造成极大的损失。而企业内部控制措施是确保会计信息正确、加强财务人员管理、提高财务风险管控能力的重要内容和手段之一。内部控制主要包括管理控制和会计控制两个方面,其中,管理控制是对各种财务分析、管控措施、统计分析等方面执行情况的检查和效果反馈;会计控制是对财务记账、财务报表、财务资产保管等职能的管理。企业内部控制最为主要的特点是企业中的任何一个部门或个人都无法对业务进行单独的控制,只有充分发挥各个管理部门的联动作用和控制,才能实现对内部的全面控制。从人为风险因素来看,加强企业内部控制管理,可有效避免因企业内部人员徇私舞弊、篡改数据、转移资产、挪用资金等导致的财务风险。

3.5注重国家宏观政策。企业经营者要实时掌握国家宏观政策的变更,因为其极易对企业的投资、决策、运营等环节造成一定消极影响,倘若企业未能根据其具体政策方向对现有运营方式和投资决策作出相应改变,那么极可能会增加企业本身的财务风险。

3.6优化企业资本结构。企业要对自身实际情况与该行业领域的基本特点进行全方位考虑分析,并对资产负债率的安全范围进行准确计算,确保资产负债率不会超高,并将其当作控制财务风险的底线。此外也要充分掌握负债融资的规模大小,将财务杠杆的用途得以充分发挥,从而找寻最为科学有效的资本结构。当资本回报率有所降低时,负债比率与财务杠杆系数也要予以减小,可有效降低债务风险出现的概率;当资本回报率有所升高时,负债比率与杠杆系数也要予以提升,从而使得权益资金回报率得到提高。

3.7加强对应收账款的管控力度。作为企业中的管理人员,必须要树立正确科学的风险意识,尽可能杜绝出现赊销产品垫付资金的状况。如果有客户提出要赊销垫付,那么一定要对该客户的诚信度、偿还债务能力以及实力开展全面调研与分析。面对企业中的应收款项,要督促相关工作人员对其进行催收,如若遇到回收有较大难度的应收账款,那么可选取应收账款抵押转让方式或者是债转股方式进行处理,如此可有效减少应收账款成为坏账的可能性。对于应收款项账目的时间也要多加注意,即将到期的账目要加快催收进度,如果逾期时间过长极易成为坏账。

4结论

综上所述,企业财务风险作用于企业主要表现为债务负债过高、盈利能力下降、资金流动下降等,在综合内外部因素的情况下,提高自身适应社会及环境发展的能力,是有效降低财务风险、提高企业核心竞争力的重要途径。

参考文献:

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