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金融风险案例分析范文1
一、现行教学模式存在的问题
作为金融工程专业的主要专业课程，金融风险管理的教学一直是以课堂教学为主。金融风险一般是针对金融机构如银行、保险公司及证券公司所面临的信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险以及其他相关金融风险。单从老师的“教”很难让学生掌握基本管理方法，应该让学生以“学”的方式促进学生对基本知识点灵活掌握，让学生更能自主的发现问题以及解决问题[2]。金融工程专业是一门建立在金融学、数学、计算机基础上的学科，以研究金融衍生品为主，以工程学原理、系统学原理为理论基础，以专业构建和完善金融体系为目标，是一门系统研究虚拟市场的专业[2]，对实际操作方面是有做相应教学要求。现有的金融风险管理教学中也缺少实践教学环节，学生只掌握了理论基础却无法再实际中应用，这也是现行教学方式所存在的另一方面的问题。所以，教学改革必须从这几个方面入手。
二、教学方式改革初探
（一）改进理论教学方式
理论教学是学习任何一门学科的基石，没有理论学习就不具备实践基础。一般理论教学往往枯燥无味，如何让学生产生学习兴趣、让学生能自主学习一直是目前高校理论教学的短板。专业课大多设置在第三学期以后，这也就意味着学生掌握基础课程之后，有能力参与专业课的学习与研究。所以，理论教学除了注重教授教材知识外，还需要调动起学生的求知积极性，教学方法上采用多样式的教学方法如案例式、参与式以及探讨式教学。例如，在讲授金融风险种类时，可以精选国内外相关实际案例，通过案例分析让学生结合所学内容更清楚判别金融风险种类。教材内容多数属于滞后信息，而现在的本科学生大多属于信息化意识较强的90后，如果只按照滞后信息灌输教学内容很难吸引到学生的学习兴趣。案例式教学方法主要是让学生们在案例分析的过程中找到积极参与的乐趣，通过阅读查询大量相关信息也可以让学生更为全面的了解金融行业相关风险管理知识，让学生从被动的“要我学”转变成主动的“我要学”。“参与式”教学是一种由学生主动参与教学活动和教学过程的教学方式，其特点是改变教师一言堂的教学形式和学生被动学习的教学定位[3]。三人行必有我师的思想也可以积极运用到教学过程中来，教学最重要是需要学生的自主“学”，而学生最大的优势在于他们能多方位的发现新信息化时代里的新知识。因此，互学型的参与式教学会使学生更有信心参与学习并为以后深入的研究学习打下基础。在改变现有教学方式的同时，也应当多借鉴国外大学经验及教学理念，如CDIO理念也可以积极应用于金融风险管理教学方式之中。CDIO教学思想起源于美国麻省理工和瑞士皇家工学院从2000年开始研究的新型教学理念。CDIO主要代表构思（Conceive）、设计（Design）、实现（Implement）和运作（Operate），主要是提倡以培养学生能力为核心、以实践为载体的新型教育理念[4]。虽然CDIO教学理念多适用于工科专业，但金融工程专业也是具有理论与实践结合的潜在热门专业，因此，应该将此观念应用于金融风险管理课程教学中去，培养学生更深层次的创新能力、个人能力以及与社会协调的能力。
（二）加强实践教学
金融风险管理是一门与实际联系紧密的学科。金融风险分为系统性风险和非系统性风险。从马科维茨投资理论可以知道获得高额收益回报就必须承担一定风险，而这些风险都是无法通过分散化方式进行消除。所以必须认清风险以合理方法有效管理风险。金融风险管理的思想都是以量化风险的数理方式来进行管理，因此除了理论教学之外，也要加强实践教学。比如精选金融风险建模相关教材便可以让学生正在接触到风险管理的实际工作中去。通过实践上机课程让学生们使用Excel、VBA等软件学会量化信用风险的工具；通过股票、期货风模拟交易让学生了解股票市场以及其面临的金融风险。通过一些实训操作可以提高学生动手能力，也为毕业后从事金融相关联专业打下前期基础。
（三）课堂外学习
信息技术的发展也丰富了传统教学方式，为学生提供了多渠道学习机会。金融风险管理属于交叉学科，其中内容与金融学、投资学及期权期货及其他衍生品等学科内容有重复部分。应鼓励学生利用网络平台接触相关的网络公开课、慕课及微课等各种课外学习方式更全面的掌握金融风险管理相关知识。学校也可以多组织专家或者相关从业人员的主题讲座，让学生们能从实际出发了解学科，做到有的放矢的学习。除此之外，也可以在每学期组织研讨会，找出与金融风险管理贴近的主题，让学生们自主讨论并从中拓展知识面。通过这些方式，让学生产生兴趣并且能培养学生的研究能力。
（四）丰富考评方式
在掌握基本知识的学习后，也需要用有效的方式检验学生掌握程度，通过考评也能及时为老师提供依据，可以提高教学效果。但单从几次考试不能完全体现学生的学习效果，所以必须丰富考察形式。考评形式应多样化，比如可以通过案例分析、讨论课发言、期末考试、实验报告等多种形式多方位考察学生。这样便可以从基础知识到分析能力等各个方面综合评价学生，也可以培养和锻炼学生的能力，达到人才培养目标。
三、结束语
教学改革是一个任重而道远的过程。本文从理论教学、实践教学、课堂外教学以及考评方式四个方面改善现有的教学模式，从理念到实际仍需要经历推行磨合。总之，我们应该突破传统，在各个方面完善金融风险教学，提高教学质量，使学生不但掌握了理论知识，也提升了实践能力，培养出符合时代需求发展的金融风险管理人才。
参考文献：
金融风险案例分析范文2
关键词：财务公司；金融风险；管理
一、前言
财务公司属于非银行性质的金融机构，为金融体制改革和企业体制改革的产物。作为我国金融资本和产业资本的结合点，财务公司所以不但具有金融企业方面的特征，并且产业性较强。另外，财务公司的金融业务也较广，包括证券公司、投资银行和商业银行等。但同时其服务对象仅限于单独的企业集团内部。基于其特殊低地位，财务公司在金融管理中的风险形态和原因等均不同于传统意义上的金融机构。因此，本文对其风险管理进行研究，对于该方面风险的防范具有重要意义。
二、财务公司的金融风险特点
1.涉及范围广且受到较大的体制因素影响。相对于传统的银行业务，财务公司的金融业务涉及面极广，除基本的银行业务之外，还包括保险和证券投资等业务。另外，相对于银行的基本经营业务，财务公司所受到的政策性和体制性因素的影响较大。主要在于财务公司在经营活动当中所受到的集团干预，更加的具体和直接。同时还需承担来自所在集团从事行业的风险影响。
2.风险构成具有明显的侧重点且集中度较高。分析财务公司的总体风险构成，其受到政策性风险和体制风险的影响较大，并且各类风险均具有其侧重点。另外财务公司的风险资产的集中度较高。由于目前的财务公司的重点业务为信贷业务，但又因政策方面的限制，其信贷业务大部分集中于集团，所以高度集中的资产当中存在较大的运营封风险。
三、财务公司金融的风险的主要形态
1.利率方面的风险。从某种角度而言，我国目前的利率并没有实现市场化的发展，所以财务公司需要面对较大的政策性利率风险。若是政策性银行将同行业或是超额准备金的利率下调，可降低财务的收益。但如果我国的利率实现市场化之后，财务公司主要面临的利率风险则主要来自资本约束和市场限制两方面因素的影响，也即表明财务公司所承当的利率风险将会远远的超出商业银行。具体而言，若是上调贷款的利率，则客户的贷款需求将会降低。因为客户中存有的同质性和单一性，即使财务公司应用营销的手段，也较难刺激客户的需求，故不能够获取利率上调所应有的收益。同时下调贷款利率之后，虽然能够拉动客户的需求，但财务公司资金存在的有限性，也不能够获取较大的收益。主要在于财务公司不具有大规模扩充产品供给的能力和权利，不能够将贷款量增加之后，收回利率下降所致的收益损失。
2.信用方面的风险。我国商业银行所面临的主要风险为信用方面的风险，其主要的原因在于股份制改革之前的商业银行存在较多的不良贷款。但对于财务公司而言，其信用风险尽管高度集中，但其总体的风险并不大。所以财务公司存在的信用风险主要来自没有能力履约，对于恶意逃避还贷的情况较少发生。
3.市场方面的风险。财务公司在运营中存在的市场风险，通常指的是由市场因素影响造成的各类风险，包括资产市场价格的变化、汇率变化等。财务公司在该类市场因素的影响下，存在影响到其内外部影响的可能性。和商业银行相比较，财务公司的外汇业务较少，所以其存在的汇率风险也很小。但若是财务公司的投资范围较广，则财务公司所需承担的综合市场风险相较于其他公司通常会大很多。如财务公司还可进行股票投资、金融股权和基金投资等，并且其投资的资产通常远远的超出商业银行，因为该方面资产的价格相对于金融债券和国家债券，其存在较大的风险，故财务公司的总体市场风险大于商业银行。
4.法律和操作方面的风险。财务公司的操作风险主要来自内部控制和公司管理失效两方面的因素。其中较大的影响因素主要是受到大股东干扰，因为其经营具有独立性，所以若是股权较多的股东将其作为资金筹集的重要工具，将会给其造成较为严重的影响。法律方面的风险主要在于财务公司的经营处于相对封闭的状态，故所需面对的法律风险相对较小。同时财务公司内部的服务对象和股东等均属于同一集团，相互之间比较了解，并且通过相应行政调控的应用，能够较好的将矛盾化解，通常不会形成法律纠纷。外加其服务的对象存在一定程度的有限性，所以来自对手方面的道德风险远小于商业银行，可有效的降低财务公司的法律风险。
5.流动性风险。通常情况下，造成流动性风险的主要因素有包括结构因素、资产负债的平衡因素、资产质量，以及利率的变动因素、央行的货币政策因素和金融市场的发达程度等。相对于商业银行，财务公司需面对较大的流动性风险，其主要表现为资产长期性和负债短期性的矛盾突出。并且还需承担来自所属集团的经营周期影响。若是集团的经营状况处于上升期，财务公司的风险相对较低；反之，若是集团的行业状况处于下降时期，则财务公司的流动性风险也相对增大。
四、财务公司金融风险的防范和控制措施
1.提升金融监管的意识。为有效的防止金融风险的发生，财务公司应重视监管方面的问题。首先应具备科学、新进的金融监管理念。结合相应监管体制的应用，可实行对金融系统风险的全面控制，进而促进金融体系的健康稳定发展，最终促进金融市场的运行效率的提升。根据金融风险监管在我国财务公司风险管理中的实践经验，其对于风险的防范具有较大的作用。但同时在应用当中也会产生成本，并且存在监管失灵的状况。并且在监管过程中还需注重度的掌控，若是监管过度，或是监管不当，均会将公司的市市场竞争力降低，妨碍到金融管理方面的创新，甚至出现监管方面的等，在一定程度上会对市场的运行效率造成影响，不利于金融行业的健康发展。所以，在具体的监管应用中，财务公司应树立起公平、开放、服务和效率等相应的管理理念。在进行重大决策时，应贯穿有实事求是和民主、科学的思想，监管部门的政策性变动，应给包括财务公司的参与者更多的发言权和知情权，防止因为少数人和个人管理和决策等不正常现象的发生。
在具体经营管理活动当中，要求监管部门能够从企业集团发展和金融市场改革的深化的高度，提升财务公司在金融体系当中具有的主要影响性作用。对集团和财务公司的利益进行认真的了解，进而积极的解决财务公司运行中存在的问题，防范各类风险的发生。为此，监管部门应在自身实践经验的基础上进行深入的调研，并制定出具有前瞻性和科学性的行业发展战略。另外，还需注重分类监管的实施，注重分类方面的指导，结合风险等级，对财务公司进行分类监管，进而促进资源的有效分配。
2.促进资产负债的比例管理。结合资产负债比例的管理和控制，能够促进经营方面自我约束机制的强化，进而促进资产质量和效益的提升，最终实现经营流动性、安全性和效益性之间的优化组合。根据相应的规定，财务公司资本总额和风险资产之间的比例应大于10%；对于大于1年的长期负债，其与总负债的比例则应大于50%，而注册资本和拆入资金的余额比例应低于100%；对于产品融资金额、消费信贷和买方信贷等应小于产品预售价70%。另外自有固定资产和资本总额之间的比例则应低于20%。
在财务公司的经营当中，应严格的遵守相应的指标，同时还需结合自身的经营状况，进行适合自身发展的自控体系的制定，确保其具有可操作性，并将比例管理作为核心，包括流动性、安全性和盈利性等各方面指标的管理。其中主要的比例管理项目包括拆借比例、存货款比例、单一借款比例和贷款收息率等。之后由专职的部门对其加以监测，还需反馈执行的情况，确保公司能够及时的、积极的应对，结合其存在的风险对负债结构，促使其不断的完善，并且处于良性循环当中。
3.促进内部监督机制的完善。鉴于财务公司存在的较多财务风险，公司管理者应从内部治理开始，在完善的体制应用管理之下，逐步的强化对外部风险的防范能力。而监督机制的完善和应用为公司促进其管理的关键性问题。在具体的应用过程中，首先应增强内部稽核的职责和任务，确保各机构均能够较好的履行自身的义务和职责，促使监督作用能够得到充分的应用；其次应促进现场稽核力度的提升，确保出现金融风险的势头时，能够积极的预防和控制，防止其进一步的发展和扩大。同时，还应注重全面稽核的应用，在其应用过程中需突出其重点。因为财务公司的金融业务需将所在的集团企业作为依托，存在经营方面的特殊性。所以财务公司应在突出稽核中的重点，对监管重点进行有针对性的选择。可选取自身公司当中具有较大资产投入的信贷，或是新业务进行重点监管；最后在进行内部稽核的当中，应提升对计算机方面的应用。在计算机技术的推广下，大多数财务公司也逐渐的开始应用，传统的业务均通过计算机进行处理。内部稽核为能够更快的发展和完善，也应向电子数据的处理系统发展，并且能够将非现场的稽核监管表能够自动的生成。
4.完善内控制度。内控制度为防范金融风险的较好选择，在内控制度的建设中，主要应促进经营决策的强化、促进经营决策的程序化、规范业务制度和健全业务流程等。并且应注重各个环节中存在风险，需认真的评价、分析、识别，可从内控制度入手，对其可能存在的风险进行积极的防范，确保能够将其控制在较小的范围之内。另外还应建立起风险分散和转移的机制，确保能够将金融风险化解。财务公司可根据资产负债比例的相应要求，合理安排各类资产结构，避免由于金额、期限和对象等过分集中所致的风险问题，应进行较好的分散处理。
五、结束语
目前的国际金融环境处于不断的变化当中，财务公司为促使其金融业务能够在市场中占有一席之地，需加强其内部的创新和发展，并将为集团公司服务作为基础。另外，财务公司还应完善风险防范管理体系，最大程度的降低金融风险带来的损失。
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金融风险案例分析范文3
风险是金融工作中不可或缺的重要组成部分，金融风险管理会直接影响到企业运转。金融风险管理的过程是风险确认、风险分析、风险驾驭和风险监控，它是一个不断重复、持续、融入在经营或业务流程中的过程。通过记录风险管理的过程可以更好地管理风险。金融管理中的核心问题是资本，是指资产和负债之间的关系。资本结构，资产负债比率对企业的管理至关重要。不合理的资本结构对企业持续经营具有潜在风险。例如，如果企业债务过高，那么企业的现金流动性就会变差，当紧急事故发生时，该企业会因为现金流问题面临严峻形势。
二、权衡理论和啄食顺序理论差异
目前，风险管理理论主要派系包括权衡理论和啄食顺序理论。权衡理论强调在平衡债务利息的抵税收益与财务困境成本的基础上，实现企业价值最大化时的最佳资本结构。这是种静态分析方法或库存理论，可以通过分析资产负债表分析风险。例如，负债可能导致的财务危机成本威胁。然而，企业产生负债并不总是坏的一面，有时它可以帮助企业减少所得税支出。啄食顺序理论首次是由美国经济学家梅尔（Mayer）提出的，即在内源融资和外源融资中首选内源融资；在外源融资中的直接融资和间接融资中首选间接融资；在直接融资中的债券融资和股票融资中首选债券融资。其中内部融资主要是指公司的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分；外部融资又可分为通过银行筹资的间接融资和通过资本市场筹资的直接融资（直接融资包括债券融资和股权融资）。所以从本质上说，啄食理论认为存在一个可以使公司价值最大化(公司发行的股票和债券的价值最大化)的最优资本结构，并且以对不同性质的资本进行排序的方式，给出了决策者应当遵循的行为模式。权衡理论和啄食理论之间的差异。首先，在权衡理论中，权益和债务之间应该有适当的比例，只有当边际收益等于边际成本的债务才是最佳的资本结构。无论权益或负债太高都不利于企业运作。然而，啄食顺序理论认为企业应该采取最低的融资方法，以使风险最小化。另一个差异是对债务的处理是两种不同方式。权衡理论里债务是用来减少所得税支出，使企业能够保持充足资金。在啄食顺序理论中将对比不同的债务风险，从而考虑哪种债务可以降低企业融资成本。虽然这两种理论之间存在差异，但是权衡理论和啄食理论之间仍有一定的联系。首先，这两种理论都是基于莫迪利亚尼和米勒的理论研究（Modigliani，Miller），这两个理论均是基于实用主义而不是单纯的理论研究，他们同时都观察到不同的融资方法都会影响市场价值。其次，他们都证实，债务融资优于股权融资。虽然权衡理论和啄食顺序理论对融资的不同看法，都是寻求最好的方式来使企业实现最大利润和最小风险。
三、案例分析-索尼公司的金融风险危机
金融风险对于国际企业的威胁极为严重，因为他们影响的不仅是企业本身，而是像多米诺骨牌一样影响全球。以索尼公司为例，索尼成立于1946年，总部位于日本东京，世界500强企业之一，主要从事生产电子产品，如今是一个可以代表日本文化的多元化企业。索尼的产品主要是音频、视频、信息、通信、半导体和电子元件等电子产品。电子产品尤其是PC电脑行业间的竞争是非常激烈的。索尼的竞争对手如IBM、联想、戴尔和华硕均具有很强的市场竞争力。索尼公司凭借其良好的产品质量和优良的设计成为行业的领先者，许多厂家也将索尼元件作为其生产原材料之一。作为国际性的行业龙头企业，索尼同样面临许多金融风险。根据索尼2006年公布的第二季度财务报告显示，索尼陷入了巨大的财务困境。通过财务报告可以看出，尽管索尼公司收入增加156亿美元，增幅8%，但是与过去同期比较毛利润却降低将近94%。索尼财务报告解释这种情况有两个原因：一是问题电池召回事件，这一事件不仅严重破坏了索尼公司的品牌信誉，同时使索尼遭受约4.29亿美元的巨额损失。除此之外，2008年索尼企业再次召回有问题电池，此次召回影响范围是全球PC电脑制造行业。由于索尼电子产品质量的良好口碑，许多著名的PC制造商都使用索尼电池作为其生产的一部分，如富士通，戴尔和联想。问题电池召回事件同样也降低了这些公司的声誉，导致消费者对整个行业失去信心。
一些公司正在考虑索尼赔偿他们的经济损失，这进一步使索尼的品牌形象受损。二是索尼的电子娱乐部门SEC损失惨重。索尼投资大量资金用于研发和推广PS3游戏机项目，PS3的研发成本极高。但是由于负面信息和整个行业的不景气，世界各地的PS游戏机销售量大幅下降。索尼公司的金融风险管理需改进的方面：首先，索尼需降低其信用风险。信用风险是金融市场的主要风险。由于召回问题电池事件使索尼公司声誉受损，股东动摇对索尼的信心，直接导致公司股票价格下跌。索尼为解决这个困境可以通过增股派息，以表明企业对未来仍然是乐观的，从而增强消费者和股东的信心。下一步的改进是提高管理市场风险能力。巨额损失是由于索尼电子娱乐部门SEC不关心市场风险的结果。如果风险管理者意识到PS游戏机市场现状和对市场销量预测正确，从而确立以成本最小化为首要目标的站略，那么损失将不会如此巨大。此外，索尼公司在SEC部门投资最多，一旦对市场预测错误，那么它将面临更高的风险。另一方面如果索尼公司将资本分散在不同的投资领域，那么风险可以被转移或是避免。由于金融风险可能对企业存在消极影响，所以越来越多的企业界人士意识到金融风险管理的重要性。众所周知，高风险带来高利润，但是追逐高利润同时如果决策失误，其损失也是十分惨重的。企业如何规避风险并保持效益？一般来讲，企业管理者会通过保险弥补损失。但这是处理风险的消极方法，因为它处理的仅是风险的结果。随着风险管理的发展，现代社会通常使用四种手段处理风险，分别是风险保留，自我保险，转移和避免。风险保留是发生频率低、产生结果牵涉面小的常用方法；自我保险通常需要一个风险池或风险准备金；转移是指风险发生频率较低，但潜在的后果严重，这样的风险通常被转移到第三方来规避；避免风险是企业无法承担的风险，这样的风险通常是高频率发生以及后果严重，意味着企业风险的潜在收益不能弥补风险成本。
除了以上方法，企业投资多样化也是有益的。例如：不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里的说法。多元化的投资可以降低风险而回报却不显著减少。除了不把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里之外，我个人认为，人们可以使鸡蛋变得更加强壮避免其破碎。仍以索尼企业为例，索尼企业可以优化企业的财务结构来支持企业的运作以抵御风险。在研发PS游戏机产品时，外部环境即市场，全球PS游戏机销售不如往常。索尼可以研究为什么消费者降低了对PS游戏机的购买，是否是因为产品过时还是PS游戏机已经有其他更好的替代品？如果是这样，替代品有何优势，PS游戏机可以在哪些方面改进等等。对市场的深入研究，索尼可以制定战略然后重新安排对PS游戏机的投资，应把更多的资金用于产品促销而不是开发技术。对于内部环境，索尼企业可以努力保持金融结构足够强大，为更高更集中的投资SEC部门提供支持力量。
四、结语
金融风险案例分析范文4
[关键词]商业银行 金融创新 制度创新 创新风险管理
20世纪70年代,金融创新在西方发达国家出现并开始迅速的发展,引起了全球金融产业结构的变革。随着新金融工具和金融衍生品的出现,各大金融机构的收入结构也从传统以利息收入为主向中间业务收入(非利息收入)转变。在这这种背景下,金融创新能力将直接影响银行的市场竞争力,决定着银行在市场竞争中的成败。
2006年,在结束了加入WTO五年的过渡期,我国金融业面向全球全面开放。外资银行开始进入中国的金融市场,中外银行的交锋变得日益激烈。面对外资银行先进的经营理念、高校的产品服务和雄厚的资金实力,如何从观念、技术、产品、机构、体制、利润等各个方面提高自身竞争力成为我国金融行业的当务之急。商业银行处于我国经济金融的核心地位,研究商业银行金融创新对我国经济金融的发展有重要的积极意义。
一、金融创新概述
1912年,经济学家熊彼特在《经济发展理论》一书中,首次提出“经济创新”一词。他指出:创新,是建立新的生产函数,即把生产要素和生产条件进行新的整合形成新的组合形式。这种新组合通常包括五种情况:(1)出现新产品;(2)采用新的生产技术或者生产方法;(3)开拓新市场;(4)获得新的原材料供应来源;(5)实行新的企业管理方法。
尽管,目前对于金融创新一词还没有一个准确的定义。但简而言之,金融创新可以概括为金融机构以盈利为目的对金融业现行的金融体制、金融工具和金融手段的创造性开发和变革,从而推动金融业的发展。金融创新是一个全球性的、全方位的事物,是提高国家经济竞争力的基础,因此,正确对待金融创新、进行合理有效的金融创新成为我国金融业面临的艰巨任务。
二、我国商业银行金融创新现状分析
从1978年我国开始进行金融改革,到2006年我国金融业全面开放,我国商业银行根据自身的经济发展水平,在金融创新上还有很多成效的。在金融制度上实现了业务管理的专门化、内部组织的独立化,实现专业化经营和垂直管理;开发了多种新产品,推出了保险业务、个人信贷业务、人民币理财产品等多方面的个性化产品;通过强大的资金支持建立了完整的科研网络,建立起覆盖全面,信息集中地科技研发中心,为银行的业务创新提供相应的技术支持。总结下近几年国内银行的金融创新,明显可以感受到,面对强大的市场竞争,银行业也已经加快了创新的步伐,更多以客户需求为中心的创新成果的涌现,都在预示着中国银行业的创新之争还在继续。
虽然,我国银行业的金融创新在制度、品种、手段和工具上都显示了旺盛的生长力,但我们必须看到的是,我国金融业正处在由计划经济体制向市场经济体制转变的过程中,由于技术、体制、宏观政策等方面客观因素的制约,与西方发达国家的金融现状还是有比较大的差距的,处于比较低的层次,还有很大的提升空间。
(一)金融创新层次低
尽管目前国内商业银行的创新项目比较多,但是多是依赖其一般性的硬件条件,停留在表面的服务项目;单纯以数量、地域的竞争来抢占市场份额。由于现金管理、银团贷款组织安排项目、融资等市场需求较大、技术和智力含量较高的业务发展水平较低,品牌产品和特色业务匮乏,造成创新受益较低。
(二)金融创新发展很不平衡
这是我国经济发展的特殊性导致的,东西部发展不均衡,经济水平差异大,区域间的发展不平衡,大规模的银行发展迅速,小银行发展相对滞后,从而银行金融业的整体水平提高。
(三)金融创新策略不足
据相关数据显示,自从改革开放以来,我国金融工具的创新有70多种,设计了金融业的各个方面,但是其中达到85%的比例只是单纯的将西方的创新方式或者创新方法拿过来使用,真正是由于我国市场需求而诞生的金融创新还是比较少的。国内的银行主要的问题在于创新目标与市场定位、目标客户的选择、整体营销等全行性的发展战略还没有协调一致,这是金融创新中需要考虑的重大问题。
(四)金融创新效益核算不够准却
现在大部分的国内银行不是以某项业务或客户作为成本核算对象,还采用了传统的财务会计以地域和业务单位为标准计算,因此造成了银行业对金融创新的成本效益无法准确核算。这会造成创新过程中,中间环节数据不够真实,不能正确反映实际的现象,不利于创新效率和效益的提高。
(五)金融创新信息技术还有不足
随着网络的普及,网络信息的资源共享,迫切的需要建立一套能够对金融系统起到保障作用的安全措施,也需要一套能够在银行内部对客户信息和资源进行即时掌握的系统。这会阻碍银行业金融创新创意的发掘,造成金融创新相对市场的滞后。
三、金融创新风险与风险控制
金融创新风险,是在进行金融创新时,创新主体(也就是银行业)的创新措施得不到顺利的实施,使创新收益收到损失的现象。在金融创新过程中,金融体制和金融工具都会发生变革,金融产品的增多,使金融市场在一定时间维持的稳定局面发生改变,容易导致金融市场的不稳定性;其次在金融体制的创新中,其实际就是对现行金融监管下存在的潜在利益进行发掘,进程领先于金融监管的步伐,会造成金融监管的漏洞,弱化了金融监管的有效性;最后,由于金融受益与中央银行的货币政策有很大的关系,所以在金融产品的交易过程中,国家经济政策的改变也会影响金融创新的受益。
金融创新给金融界带来的不仅仅是社会效益和经济效益,还有要面临新的金融风险。这就要求金融机构在进行金融创新过程中要增强风险识别能力,加强对金融风险的控制,从而保证中国金融业稳定快速的发展。
(一)加强中央银行的监管力度
在金融业全面对外开放的今天,为保证宏观经济的平稳发展,政府和中央银行按照国际惯例,从市场进入、市场运营和市场推出等环节对金融机构进行监管,从而有效监督金融机构的创新活动,从整体提高金融业的风险控制水平。
(二)加强银行业的市场风险控制能力
银行业在金融创新过程中产生的金融衍生品,作为其主要的收益来源,也是银行业风险最主要的来源。衍生品的产生是与市场需求直接相关的,但是目前我国市场上的衍生品,其原型多为西方国家成熟的金融产品模型,并不适应中国的经济体制,缺少相应的风险转移和资金对冲手段。因此,仔细研究当前我国金融市场来进行金融创新,寻找适合在国内复杂的金融市场运作的产品,能从根本上提高银行业对于市场风险的控制能力。
(三)加强银行业内部的风险控制能力
金融风险的突发性使风险控制成为银行业在运营过程中面临的难题之一。完善金融风险的应对体系,能对金融风险及时作出预测、处理和补救,尽可能减少金融风险造成的损失。所以建立垂直的风险管理体系,职责分离、权责分明,对银行内部信息公开化、透明化和准确化,用社会监督来杜绝由于体制腐败导致的金融风险。
四、我国商业银行金融创新的进一步发展与完善
我国金融创新最突出的特点就是以吸纳型产品为主,大部分以吸收借鉴西方金融发展的经验为基础进行创新。但是相对西方银行业来说,我国银行业起步晚,相关软硬件都无法与其比拟,所以,在创新过程中,不但应该详细了解和分析西方金融发展史,最主要还应该发挥本土优势,与中国特色经济体制进行融合,在有效的创新机制引导下,生产原创型产品,实现金融收益的最大化。
正确看待金融控制和金融创新两者之间的关系。金融创新过程中不可避免会产生金融风险,而目前国内的金融业刚开始与全球经济进行融合,由于经验上面的不足,造成金融创新的实效性和前瞻性变弱。所以在进行金融创新的过程中,不能只关注与收益,必须有相关的资金支持进行相关的金融风险控制,才能维持金融创新的长久性。
参考文献:
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金融风险案例分析范文5
关键词：信托；风险管理；现状；建议
中图分类号：F830. 8 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.06.43 文章编号：1672-3309（2012）06-104-03
一、信托简介
信托业源于英国，由于其具有特殊的制度功能而迅速的被其他国家引进并得以壮大和发展，成为发达国家资本主义不可缺少的部分，与银行、保险、证券并成为现代四大金融支柱。中国信托业是改革开放的产物，它产生于20世纪70年代末80年代初，迄今已发展为机构数量最多、资产规模最大、从业人员最多的一类非银行金融机构，在整个金融行业也占有重要的地位。改革开放之初，发展信托业的主要目的是弥补当时银行体制的不足，通过开办信托计划体制下银行不能办的一些金融业务，以充分调动国内闲散资金和引进外资，促进经济发展，因而可以看做是中国金融改革的先导，经过10多年的发展，信托业逐步形成了以信托存贷款业务、信托投资业务、外汇业务和有价证券业务为主导业务的经营模式，做了计划体制下银行业不能做的“银行业务”。
二、信托当前概况
在历经5次整顿后，我国的信托业获得了较快的发展。2007年，信托业的第六次整顿拉开序幕，国内信托公司回归信托本业，陆续发行了大量信托产品，信托业已成为继银行、证券、保险后的我国第四大金融支柱。与此同时，我国信托业在自身发展上也面临着诸多问题，特别是在风险控制上潜伏的隐患。信托业作为一个高风险的行业，信托公司风险管理水平的高低关系着信托公司的生存与发展，而信托公司的风险控制管理问题又直接影响着我国信托业能否持续健康发展。时至今日，我国的信托业仍然处于一种不成熟、不规范的阶段，存在一些发展问题的平静，没有充分发挥信托的特有功能和作用。
三、风险的表现方式
1.经营基础薄弱，违规作业普遍。由于我国发展信托业是为了弥补传统体制下银行信用的不足，因此对信托业的负债业务即资金来源一开始采用限制性政策，始终不允许个人资金进入信托业的负债业务之中，因此，突破制度性限制、矿大资金来源、以各种方式超范围、超期限、超利率吸收存款，更为严重的是从拆借市场和证券回购市场违规拆入大量短期资金。这种带有某种客观必然性的“生存大战”，不仅在一个时期内产生了转移银行信贷资金、突破规模限制、冲击宏观调控的后果，而且削弱了当前中央银行监管的力度。
2.资产与负债不对称，潜藏巨大金融风险。一是资本金不足、不实，资本充足率普遍达不到最低警戒线，有不少公司的资本充足率为负数，负债率过高，风险抵御能力较差。二是短期负债长期运用，利用从拆借市场和回购市场拆入的短期资金，大量搞成长期贷款和长期投资，从而造成流动性不足，出现一定程度的支付困难。三是用金融性负债支撑大量非金融性资产，主要是具有高风险的实业投资和房地产投资，不仅加重了流动性问题，而且大大提高了资产的风险系数，上述问题严重威胁了金融秩序的稳定。
与此同时，我国信托业在自身发展上也面临着诸多问题，特别是在风险控制上潜伏的隐患。信托业作为一个高风险的行业，信托公司风险管理水平的高低关系着信托公司的生存与发展，而信托公司的风险控制管理问题又直接影响着我国信托业能否持续健康发展。通过对我国信托机构的风险及风险管理现状进行理论分析和研究，探讨我国信托机构风险管理的有效模式和政策措施，为我国信托业的持续健康发展提供理论指导。2004年6月颁布的《新巴塞尔协议》提出了银行监管的三大支柱：最低资本金要求、外部监管和市场约束，代表了国际银行业风险管理的发展方向，对国内银行业的风险管理理念产生巨大的冲击。而2004年金融监管部门推出的30家信托投资公司年报信息披露制度，正体现了作为信托投资公司监管部门在引入市场约束方面的监管理念转变：通过信息公开来强化对信托投资公司的市场监督和市场约束，提高信托投资公司的违规成本。现有的信托交易结构和有限的信托规模，也决定了信托投资公司在应对金融风险问题上比其他金融机构显得更为脆弱。以提升信托投资公司风险决策能力为核心的全面风险管理，应该成为解决信托投资公司风险管理问题的一个有效途径和方向。
四 具体案例分析
“收益越大、风险越高”这个适合于宇宙万物的原理，似乎在信托行业中并不适用，面对10%甚至更高的收益，投资者承担的风险几乎为0。客户只需投入资金，待信托到期之日，便可以拿到丰厚的收益。作为一名初入信托行业的从业者，起初笔者很不解，不需要承担高风险便可获得如此高报酬，有悖常理，难道真有上天特别眷顾这回事？但细细品味这“刚性兑付”神话，其实风险并没有消失。那么，风险去哪了？经过一段刨根挖底的追索，原来风险只是转嫁给信托公司了。信托公司就像一面隔音玻璃，将外界的各种乌噪之声挡之窗外或自身消化，这就需要信托公司具有强大的“降噪”功能。然而怎么“降噪”，就得靠信托公司的风险管理能力了。
与其他金融机构比较，近几年来信托的风险应该是最小的，没有发生一例到期不能兑付的情况。在金融危机肆虐的背景下，与公募基金及银行理财等代人理财渠道不断爆出的亏损比较，信托的确让人更加信任。也正因为如此，信托被很多人称之为“高收益债券”，而近几年，中国信托的资产规模更是从几千万元爆发式地增长到了近5.5万亿元。在这令人激动的数字背后，是各种规定和规范，银监会颁布了各种条文来指导和规范信托公司，以降低风险。每一个信托项目的开展到最后的发行，各种法律文件、合同档案、项目报文、尽职报告，一个文件都能不少。风险管理部门对业务的审查，业务审查委员会，公司高级管理层的评审会，一个程序也不能缺。然而，仅仅依靠于此，是不足以真正的降低风险的。风险管理意识不仅要在形式上成为项目的灵魂，更要在实质上植入项目人员的思维里。形式上的风险管理固然重要，但以做成项目为目标，围绕做成项目来修改报文等文件的行为不可取。只有项目人员真正认识到高风险带来的危害，不被交易对手描绘的“美好蓝图”所迷惑，对项目进行审慎，全方位的评估，判断交易实质，了解交易对手，深入分析，并获得足够抵押和保证。大到纵观行业发展趋势，关注国家政策、行业动态，小到计算项目现金流，收入成本配比是否合理。如此才能设计出合理的值得客户信赖的信托产品。
以信托公司《全员风险管理系列培训第六讲》中所讲的案例为例，这个项目就是“形式重于实质”的导致风险暴露以致最后该银行撤出此类业务的典型案例。“二线城市”、“黄金地段”、“高值酒店和商场担保”、“收益丰厚”，这些耀眼的关键字似乎都在敦促风险管理者快快审批通过，然而项目成员并不具有真正的风险意识，对项目的盲目乐观，尽职调查不充分，对交易对手的诚信问题没有引起足够重视，竟然连还有拆迁户等问题都被忽略。我们都知道，旧房拆迁在房地产项目中是比较棘手的问题。在这个项目中，对此做的尽职调查涉及较少。而在形式上，似乎种种问题都罗列出来并得到了解决。管理层没有亲身参加项目，不了解最具体的情况，风险审批只是走了一个过场，并未深入项目的骨髓。那个项目使该银行从此退出此种融资业务，该业务部门也被撤销了。
另外，近日某著名信托公司牵出的涉及几十亿资金的矿产信托兑付危机也为我们敲响了警钟。矿产信托的确是块诱人的蛋糕，高额的回报率，充足的抵押物，看似只要获得融资便是源源不断的收益，即便是存在涉及多年的采矿权纠纷，也阻挡不了信托发行的脚步，然而，事前调查只需一份力，事后解决问题一百份力也未必奏效。事发之后，很多风险开始暴露，当事人涉及民间借贷，采矿纠纷引发停产，此时信托公司求助银行，银行爱莫能助。求助当地政府，成立专门风险处置工作小组，媒体普遍认为，若处理不善，不仅该信托难脱干系，还可能会对当地金融环境造成不良影响。处在风口浪尖的该公司，在社会舆论重压之下，想必也在反思为何当初成立项目不能更谨慎一些。
对于中国信托业的发展，这次事件并不是件坏事，谁不是在跌倒中学会走路，在失败中学会成长。充分暴露现存的问题，可以让我们更加认识到哪些方面需要以此为戒，哪些方面还可以改进。毋庸置疑，每个信托公司都有自己的风险管理制度，风险部门诚然会制定出各种条文来规范业务，能发行的产品至少都是通过了各公司内部的风控部门的评审。这说明，在形式上风险管理是合理的，适当的。但是为什么有些产品在发行后会暴露出较大风险，除了一些不可规避的风险外，还是和产品设计之初的调查有着不可割裂的关系，信托产品的融资额高，牵涉到的客户单笔投资额巨大，相对于基金、债券等其他金融产品来说，信托产品如果出现兑付风险，对投资者个人的影响更大。我们都知道，信托公司甚至整个金融行业对风险的容忍度极低，能给公司带来经济损失的不仅仅是财务风险，在客户中的信誉度，整个项目的合规性等元素其实是公司最可贵及珍贵的财富，一但在客户心中没有了安全感，就可能危及整个公司甚至行业的可持续性发展，这也是风险牵涉存亡的原因。
以上两个案例足见风险管理对于一个项目甚至一个部门的生死存亡的分量，只有项目成员将风险控制意识深深的植根于思维中，转化为根深蒂固的观念，才能真正降低风险。
当然，说到“实质重于形式”，并不是指形式不重要，而是指交易或事项的实质，比如实际控制人的诚信、项目的前景，这些不能量化的指标更需要我们依靠职业素养和积累去客观的判断，而这些比法律合规本身、风险管理的表现形式更重要。
以房地产信托为例，风险管理手册上包含了包括房地产信托融资业务等各项业务的风险管理指引，指导从业者去判断相关的房地产企业是否是高风险公司，而一些相关的量化规定更能帮助我们较好的规避风险。
在房地产项目选择上，应该符合国家产业政策和宏观调控的规定，满足当地城市规划和房地产市场的需求，另外，房地产公司至少取得土地使用证、规划许可证、施工许可证等四证，并要有二级开发商资质，保障性住房或普通商品房资本金不得低于20%， 其他房地产开发项目不得低于30%，等等。对于商品房建设，有更高的要求。这些量化的指标让我们有一个清晰的标准去判断项目本身，而另外一些规定，例如指引上规定的，在信托资金运用上，主要以土地开发和整理、经济适用房、合作建房、廉租房开发为主，适当考虑商品房、办公用房项目，信托资金不得用以购买房地产开发企业资产附购回承诺等方式变相发放的流动资金贷款，不得用于以商品房预售回购的方式变相发放的房地产贷款，不得用于向房地产开发企业发放用于缴交土地出让价款的贷款，不得向建筑施工企业、集团公司等发放流动性贷款用于房地产开发。这些规定上，我们无法量化指标，有些公司为了融到资，不惜各种“改头换面”，这就需要辨别其中的风险因素了。比如通过询问，观察交易对手的情况，再通过计算等方法，制定一些不可预见的方法，比如同时做“背对背”式管理层访问，相互交叉核实信息的真实性，另外对表外的一些信息进行复核或利用第三方等更专业机构的调查成果，这样也可以加强获得信息的可信性。
综上，符合公司的风险管理规定固然重要，但不应该将其作为项目的全部。从实质上识别、评估，并采取措施降低风险，某些情况下，能谨慎的选择项目，主动拒绝高风险项目（这点着实考验从业者的职业素质），将风险压至可控范围。
参考文献：
[1] 周小明.中国信托业何去何从[J].中国经济信息，1997，（04）.
金融风险案例分析范文6
关键词：数据挖掘；功能；内容；步骤
中图分类号：F0 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）33-0007-02
收稿日期：2013-08-19
作者简介：张琼（1969-），女，浙江杭州人，助理会计师，从事企事业单位经济管理研究。
一、数据挖掘与功能
数据挖掘是从大量的、不完全的、有噪声的、模糊的、随机的原始数据中，提取隐含在其中的、人们事先不知道的、但又是潜在有用的信息和知识的过程。它是一门交叉学科，汇聚了数据库、人工智能、统计学、可视化、并行计算等不同学科和领域。现代统计学充分运用了自动化的数据搜集、整理与分析技术，其目前面临的最大课题就是处理大量、复杂数据的能力。由于传统的统计推断局限在小样本，无法处理大量、复杂的数据集，数据挖掘的出现则大大增强了统计学的的数据处理能力，也给统计学的理论研究提出了新的课题，极大地推动了统计学的发展。数据挖掘的过程也叫知识发现的过程。
1.分类。按照分析对象的属性、特征，建立不同的组类来描述事物。例如，银行部门根据以前的数据将客户分成了不同的类别，现在就可以根据这些来区分新申请贷款的客户，以采取相应的贷款方案。
2.聚类。识别出分析对内在的规则，按照这些规则把对象分成若干类。例如，将申请人分为高度风险申请者、中度风险申请者、低度风险申请者。
3.关联规则。关联是某种事物发生时其他事物会发生的这样一种联系。例如，每天购买啤酒的人也有可能购买香烟，比重有多大，可以通过关联的支持度和可信度来描述。
4.预测。把握分析对象发展的规律，对未来的趋势做出预见。例如，对未来经济发展的判断。
5.偏差的检测。对分析对象的少数的、极端的特例的描述，揭示内在的原因。
二、数据挖掘技术的内容
数据挖掘是进行信息处理的系统工具，按照信息处理的流程来分类，一般有三种类型：信息发现、预测模型和异常分析。信息发现是指单纯地对信息进行处理、整理和分析，以发掘出蕴涵在信息之间的潜在的有价值的知识或者联系，但并不进行对信息处理结果的预测。信息发现包括条件逻辑推理、关联处理和信息规律趋势和变化等；预测模型是指通过上一阶段的信息处理，利用有价值的知识资源和预测模型对其进行发展趋势预测，这包括结论预测和发展趋势展望等；异常分析是指数据挖掘的扩展阶段，对发现的异常情况作出分析，包括偏离侦测和关联分析等。总的来说，数据挖掘技术通常有六种手段进行信息处理：分类、回归模型、时间序列、聚类、关联分析和序列发现。分类和回归模型一般用于趋势预测，关联和序列发现用于分析客户行为，聚类则可用于以上两种情况。数据挖掘技术按对信息的处理方式分为数据保存技术和数据提炼技术两种方式。数据保存技术主要是能够方便地为企业决策提供信息帮助，在企业决策中应用案例分析（CBR）来保证经营决策的有效性。但是企业要想获得蕴涵在信息之中的有价值的知识，就必须使用数据提炼技术，数据提炼技术包括：逻辑方法是运用多维或者OLAP技术对量化的或者非量化的数据进行统一模式的处理，包括规则公式和决策树；横向对比主要是对定性数据指标进行类比分析，包括类比中介和可信网络；程式分析是能够有效地应用多维模型和数理统计方法对大规模的数据进行处理，包括数理统计方法和神经网络等。
三、数据挖掘步骤
1.确定应用领域。包括此领域的基本知识和目标。
2.建立目标数据集。选择一个数据集或在多数据集的子集上聚焦。
3.数据预处理。在大数据集中，根据需求，利用数据净化和整合技术，选择与任务相关数据，在不降低其准确度的状况下减少处理数据量。
4.数据转换。找到数据的特征进行编码，减少有效变量的数目。
5.数据挖掘。根据数据和所要发现知识的种类来确定相应的挖掘算法。
6.数据评价。将挖掘出的知识和数据以各种可视化方式显示，并将其以图形、文本等方式存储在库中，以便对它们进一步挖掘，直至满意为止。
7.实施和应用。利用数据挖掘技术所建立模型在实际项目中的应用，包括数据库的构建，个性化用户服务、基于知识的企业信息管理（MIS）、企业目标管理、决策支持等等。
四、数据挖掘在经济运行中应用
以大数据为创新驱动的金融改革能够缓解小微企业融资困难，促进信息消费升级，加快民间资本对金融业的支持，更灵敏的防范金融风险，成为中国经济结构调整和转型升级的强大动力。对于小微企业而言，其融资的一个重大挑战是银行等金融机构的风险控制要求。小微企业由于经营规模较小，其信用风险信息较为模糊，使得银行不愿贷款。凭借强大的信息资源和风险透视优势，大数据金融将帮助解决小微企业的融资困境。基于大数据应用的金融机构，可以凭借互联网开放平台的渠道优势与数据挖掘解决小微企业融资过程中资金供需双方信息不对称的问题。大数据能够提高风险透明度，加强风险的可审性和管理力度，从而减少小微企业融资的成本，加强金融机构对小微企业进行贷款的风险管理上的激励。除了助力小微企业融资，以大数据为驱动的服务创新能够有效提升金融产品和服务的消费，促进信息消费，扩大内需。大数据支持服务创新，强调客户为中心的理念，通过对客户消费行为模式进行分析，提高客户转化率，开发出不同的产品以满足不同客户的市场需求，从而促进消费，提振内需。大数据金融的代表互联网金融正不断推动着中国的金融改革。互联网金融的典型代表阿里巴巴充分利用其平台积累的大数据资源，将海量交易数据转化为金融商机，从“支付宝”到“余额宝”，通过对大数据的深度挖掘实现了精准的金融服务。基于大数据的深度信息挖掘和价值分析将有效提升银行的风险定价能力，通过精准的手段算清楚各业务、各产品、甚至各个客户的成本和收益，加快业务和管理精细化转型，同时有效监控利率风险。大数据金融具有大价值，但同时也存在一定风险。守住不发生系统性金融风险是底线。
