民营中小企业融资难范文1
一、民营中小企业融资难的原因分析
（一）企业自身的原因。随着改革开放的深入，民营企业取得了较快的发展，民营企业的外部环境发生了重大变化，突出表现为市场出现结构性过剩，卖方市场变为买方市场；国家在经济发展中更加强调经济、社会与环境的可持续发展，更加重视经济发展、社会稳定与资源环境之间的和谐统一，但大部分民营中小企业仍停留在传统的企业管理方式上，民营中小企业制度创新滞后于市场环境变化。由于制度创新滞后，管理方式不科学，一部分民营企业不适应外部环境的变化，经营上出现困难，造成产品积压，利润水平下降，内部积累减少，对补充外部资金的要求增加。但企业自身盈利状况不理想，70%的民营中小企业信用等级在bb级以下，企业逃废银行债务现象严重，银行投放民营中小企业的信贷资产流失严重，不仅影响了金融安全，恶化了社会信用环境，也加大了民营中小企业融资的困难。
（二）银行方面的原因。从各金融机构自身的实际状况来看，农村信用社受资金实力限制，贷款额度一般较小，难以满足民营企业发展的融资需求；城市商业银行一般分布于各大中城市，也难以满足广大民营中小企业的发展要求；四大国有商业银行的分支机构一直延伸到县、乡一级，在20世纪90年代以前，地方政府对银行信贷活动的干预较多，随着基层金融机构不良债权的大幅攀升，国有商业银行普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，确立了面向大企业、大城市的战略方针，信贷政策向效益好、风险低的大型优良客户倾斜，并开始重视对企业财务状况和信用状况的考察。但是，一些银行在强调信贷风险防范的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，忽视对有发展前景的民营企业的培育，使民营中小企业融资难问题日益突出。而且，中小企业资金需求一般时间紧、频率高、金额小，而银行贷款手续繁杂、时间长，影响民营中小企业向银行融资的积极性。
（三）担保机构方面的原因。现有担保制度将金融机构所应承担的风险大部分转嫁给了担保机构，使之负担过重。而担保公司资本金少，担保实力非常有限，并且，很多担保公司运作也不规范，关联交易很难避免。在实际贷款业务操作中，当贷款额接近担保公司资本金时，银行往往以各种借口暂停放贷。
（四）政府方面的原因。为鼓励中小企业发展，许多西方国家制定了完善的财政扶持政策，如德国对民营中小企业免征营业税，法国对民营中小企业提供就业补贴，美国对民营中小企业提供研究与开发补贴。而我国民营中小企业与国有大中型企业在税负方面存在明显的税负不公平，很多民营中小企业由于是个人独资企业或合伙企业，既要缴纳企业所得税，又要缴纳20％的个人收入调节税，实际上承担了双重税赋；固定资产投资方向调节税，目的在于控制投资膨胀，对一些公共品和大项目的投资是零税率，对民营企业投资却是高税率，这显然是一种税率歧视。另外，民营中小企业在税外政策性收费、股息支出、税后利润的再投资等方面享受的税收政策都不及国有企业有利。
（五）资本市场方面的原因。资本市场的主要作用不是融资，而是为企业补充长期资本及资本定价。而且，股票融资是所有融资方式中成本最高的，企业需要有良好的公司法人治理结构、充分的信息披露以及规范的经营行为。2004年5月成立的中小企业板，不可能成为民营中小企业的常规性融资渠道，为中小企业融资服务。
二、解决民营中小企业融资难的建议
原始积累较薄弱是我国民营中小企业的先天缺陷，而政策法律不到位、治理结构不完善、中介服务不健全和社会信用环境不佳共同导致了民营中小企业的融资难。解决民营中小企业的融资难问题，笔者建议采取如下措施：
（一）企业自身方面。民营中小企业要提高融资能力，应构建完善的法人治理结构，降低民营中小企业经营风险，提高其信用水平，必须走产权主体多元化道路，按照现代企业制度的要求实行公司制改造，有效消除民营中小企业的经营决策由投资者独断专行的弊端。同时，民营中小企业还应注重培育自身信用，因为企业要长期发展下去，就必须与金融机构和其他企业打交道。在经济往来中，诚信永远是第一位的。企业要维护自身形象，不断提高企业信誉，提高自身资信程度。虽然能上市的民营中小企业只是少数，但如果通过努力得到政府的支持，企业上市也并非高不可攀，这样，企业就可以借上市提高知名度，进行增发、配股或债转股，融资能力和市场竞争力都将得到增强。
（二）深化商业银行改革。商业银行支持民营中小企业发展，不仅有利于促进社会经济增长，而且可以为商业银行自身带来丰厚的利润。商业银行应实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市，争取尽快实现党的十六届三中全会提出的“要把商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务效益良好的现代金融企业”的目标。商业银行应不断改善内控机制，提高风险管理水平，简化信贷审批环节，切实下放贷款权限，增加对民营经济发展的信贷支持，改变当前贷款审批层次多、手续复杂、效率低下的现状；要不断开发信贷新品种，转变信贷服务方式，为民营中小企业提供全方位、全过程金融服务，对不同行业、不同发展阶段的民营中小企业采取针对性金融服务措施，提高对民营中小企业的金融服务水平，满足民营中小企业合理的金融需求；要在有效防范信贷风险的前提下，努力开发适应民营企业特点的担保方式，如民营企业联保、仓单质押等，既方便民营企业贷款，又减轻其担保费用负担。
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一、民营银行促进中小民营企业融资的理论分析
民营银行在促进中小民营企业融资方面与国有商业银行相比应具有如下优势：
1.经营模式相匹配
中小民营企业由民间资本所有，难与现存的国有商业银行发生直接的市场行为。现在的做法是依靠政府的介入；而民营银行由民间资本控股，按照市场原则运行，是完全市场化的金融，有完全独立的、自主的市场化行为，它没有所有制约束，完全凭效率和信用来支配资金流动，所以它还有助于提高市场效率，更好地发挥金融对实体经济的作用。
2.资金供求相匹配
我国现存的国有商业银行在贷款的发放上优先满足国有大企业；中小民营企业由于其规模小、资金需求量小，因而很难进入国有商业银行选择和支持的视野；而民营银行规模虽小，但是服务高效快捷，特别适合为中小民营企业提供资金支持，因而是一个天然的贷款零售商，可以很好的满足中小民营企业贷款周期短、贷款量小、需求紧急等融资需求。
3.信息方面存在优势
大型国有商业银行由于强化以及法人管理，信贷审批权上移，以及长期以来和中小民营企业缺少业务往来等原因，造成了信息的极度不对称，这是中小民营企业融资难的主要客观原因。而民营银行数量众多，且多为中小银行为主，他们分布在各地，扎根基层，最能了解地方企业的经营状况、项目前景、自信状况和企业家素质，最能低成本地搜集当地信息存量，最容易克服“信息不对称”和因此而产生的交易成本偏高的障碍。
二、民营银行发展的障碍因素分析
设立民营银行的目的在于解决中小民营企业的融资难题，上面论述的民营银行在这方面的作用只是在外部环境成熟，民营银行自身发展相对完善的理想状态下的结果，而实际上民营银行由于自身的不成熟、外部环境的制约及现实的选择等原因并不能实现上述优势。
1.民营银行的生存危机
民营银行是一个严格按照市场机制来运作的银行，因而需要一个完善的外部金融环境。但就目前情况来看，民营银行需要的外部环境尚不具备。首先是缺乏一个公平的竞争机制，由于受长期以来传统观念的影响，对于民营银行能否享受与国有商业银行一样的“国民待遇”尚是未知数。其次，目前在我国还存在着严格的金融管制，即在严格的利率管制和银行业务的管制。在这种情况下，民营银行不可能真正实现以价格（利率）为杠杆的市场经营。
在2006年12月11日这一天，中国入世5年保护期结束，中国金融业全面开放，中国向外资银行全面开放人民币零售业务。一项调查显示，外资银行进入中国后，仍愿意选择国内银行的人占72.7%，明确表示将选择外资银行的占10.8%，此外还有16.4%的人在观望。金融业的全面开放，为普通百姓提供了更多选择，而国内的金融机构面临的则是更大的挑战、竞争和机遇。我们不难想象，即使是经历了两轮洗牌，做了充分准备的国有银行都难以担此重任，更不用说既缺乏经验和优秀人才，又缺少完善规章制度的小规模的新兴民营银行了。有例为证：泰隆城市信用社是一家公认的经营不错民营金融机构，其1993年成立是资产近100万元，到2003年12月底存款余额达到了33亿元，贷款余额达到了22亿元，这样的增长速度是其他银行所不能及的。但一个不容忽视的事实是，这样的增长泰隆用了10年的时间。而这样的规模不用说在国外，就是在国内银行业中也只能处于银行金字塔的最底层，其对国有银行的冲击力小到可以忽略不计。
三、现存民营银行的完善
从主观上讲，适合民营银行发展的合理的策略应该是对现存的民营银行进行改革，并设计好民营银行的经营框架，既能保持银行业市场对民营资本的开放渐进有序，又能保证民营银行朝着健康的方向发展。
1.加强内部控制
由于民营银行具有先天的民间经营、资产结构多样的特点,股东之间能够形成相互制约、相互监督的关系，这样有利于加强内控，提升民营银行的竞争力。特别要提到的是应严格限制关联贷款的额度，严防民间资本进入金融领域为自身非法捞取进一步扩张的本钱，这样不仅完善了民营银行的内控机制，保证了民营银行运行的安全性，提升了自身的信用水平，有利于整个金融业形成健康的竞争环境。
2.建立存款保险制度
民营银行要想生存和发展必须有存款保险制度作为支撑。银行属于高风险行业，在缺乏存款保险制度和没有政府信用作为保障的情况下，民营银行的安全性无从保障，而这将使民营银行的信誉无从谈起。泰隆和银座城市信用社是浙江公认的两个民营银行标本。但2001年下半年，两家城市信用社发生了挤兑风潮，最后还是由当地政府出面调集资金帮助解救，这样就违背了市场化原则。民营银行不是没有生存的可能，关键是要有一套制度保障存款人的利益。
3.为中小民营企业建立信用平台
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【关键词】北部湾经济区；民营中小企业；融资困境
一、引言
随着全球经济的飞速发展和企业间竞争的日益加剧，民营中小企业的数量不断增多，其在经济和社会协调发展方面发挥着越来越大的作用。民营中小企业的大量存在对经济发展的重要作用，是所有地区和社会经济发展历程中的必经之路，具有普遍性和必然性。
改革开放30多年以来，我国的民营中小企业经过了从弱小到强大的发展历程，虽然在规模上都比较小，但其数量众多，对我国国民经济的健康发展具有不可低估的作用，现已成为我国经济建设中的一支重要的生力军，在建立社会主义市场经济体制，促进经济快速增长，保持市场经济繁荣，扩大社会就业，增加税收等方面发挥着越来越重要的作用，成为构建和谐社会的主要动力。
二、北部湾经济区的现状
相对于其他经济区而言，北部湾经济区总体经济实力比较薄弱，工业化、城镇化水平都比较低，现代化的大工业少，高技术产业基本薄弱，经济要素较分散，加之缺乏大型骨干企业及中心城市带动；港口规模不够大，竞争能力不强，集疏运交通设施依然滞后，快速通达周边省份特别是珠三角大市场以及东盟国家的陆路通道亟待完善，与经济腹地和国际市场联系不够紧密；现代市场体系不健全，，创业氛围不浓，民间资本不活跃；近海地区生态保护及修复压力较大；人才开发、引进和储备不足等。
三、北部湾经济区民营中小企业融资困境
（一）内源融资困境
与全国其他经济区民营中小企业一样，北部湾经济区民营中小企业在选择融资渠道时，也往往更多的依赖内源融资，它是民营中小企业的主要资金来源。但内源融资提供的资金不能有效解决资金困难问题，不能满足企业长远发展的需要。目前我国民营中小企业发展都普遍存在不成熟，规模小、实力弱，自我积累能力不强。
（二）直接融资困境
民营中小企业的外源融资包括直接融资和间接融资，直接融资指发行股票和债券等有价证券，间接融资是指从银行或非银行等金融机构借入的款项。银行贷款是民营中小企业主要的外源融资方式，但是，民营中小企业通过银行信贷融资难度大，成本高，加之我国的直接融资体制也逐步建立。所以在我国，民营中小企业直接融资同样面临着许多问题。
1.证券市场准入门槛高。相关的法律法规在证券市场上公开发行股票、债券等有价证券都规定了严格的限制条件，从股权融资来看，沪深两个证券交易所对公司上市发行股票都设置了很高的门槛，如《公司法》规定，股票上市公司股本总额不得少于500万元。而民营中小企业由于受各种因素的制约，经营规模偏小，远远达不到上市发行股票的条件；从债权融资来看，目前我国企业债券市场尚不完善，对企业发行债券融资也规定了严格的条件，如《公司法》规定，发行公司债券的公司必须是股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业或其他两个以上国有投资主体投资设立的有限责任公司，并且股份有限公司和有限责任公司的净资产分别不能低于300万元和600万元。在这种苛刻的条件下，大型企业尚难于通过发行债券的方式筹集资金，民营中小企业就更不用说了。
2.发行股票和债券的相关成本较高而且相对固定。相关成本包括信息披露、财务审计、评估和承销费用等成本，一般民营中小企业是难于承受这些成本的。加之民营中小企业信息披露制度不完善，信息透明度低，其所发行的股票的市场价格容易被低估。
3.场外交易市场不规范。为了解决民营中小企业直接融资难的问题，全国各地先后成立了证券交易中心和柜台交易市场。但是场外交易市场是由当地政府和当地人民银行审批，缺乏全国的统一规划，容易出现盲目竞争等问题，金融风险高。
（三）间接融资困境
在外源融资方式中，民营中小企业一般以间接融资为主。这是因为与在公开市场上发行的股票、债券等有价证券相比，金融机构贷款不需要太多的限制。但金融机构主要为民营中小企业提供期限较短的流动资金以及固定资产更新资金，很少提供长期信贷。具体表现在：
1.金融机构对民营中小企业贷款的条件苛刻。金融机构认为民营中小企业经营风险大、倒闭破产风险高，为了减少不良资产的积蓄，如在向民营中小企业提供贷款担保时，但由于民营中小企业由于规模小，成立时间短，资金实力薄弱，一般缺乏符合银行金融机构要求的抵押物和质押物，也很难找到合适的担保人，使得大量规模较小、自身实力较弱、处于创业开拓阶段的民营中小企业往往难以满足银行贷款的条件，不容易取得银行信贷资金。
2.借款手续繁琐，成本较高。比如，一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐。企业借款需经过申请、评级、授信等一系列程序进行资格审查，大多数情况下还要求提供担保，还要增加验资、评估手续，所以借款花费时间长，即使钱到手，也可能已错过了商机。而且对大多数民营中小企业而言，现有评级标准比照大型企业执行，根本没有结合民营中小企业的资信情况。此外，民营中小企业融资成本高。银行为了降低贷款风险，会向民营中小企业提出比较高的借款利率。同时，在整个贷款过程中民营中小企业还需要支付资产评估费、抵押登记费、公证费、担保费等各种费用。
（四）依赖非正规融资渠道
由于通过银行借款、发行股票和债券等正规渠道融资难度大，所以民营中小企业对民间非正规融资渠道情有独钟。非正规融资渠道目前主要包括职工集资（向员工借钱）、民间借贷、拖欠货款、“关系”贷款和相互担保等。由于民间融资可以为许多城乡居民手中的闲散资金提供一条获利途径，所以很多居民个人纷纷将手中的资金投入到这一市场。而这些资金的融资要求少，借贷手续简单，所以尽管监管部门严格限制各种民间融资活动，民间非正规融资一直非常活跃。
风险投资能够为处于创业初期的高风险的民营中小企业提供发展所需要的充足的资金，是民营中小企业的一种简便而有效的融资渠道。但是，由于我国风险投资体制尚不成熟，存在一系列问题，如投资主体是政府，头脑里有限，民间资本不足；风险投资运作水平不高；风险投资退出渠道不畅通等，不利于风险投资事业的发展，不能为民营中小企业提供有效的融资渠道。
（八）信用体系建设不完善
民营中小企业信用体系建设不健全表现为：缺乏有效的企业信用搜集、评估和查询系统；企业信用意识淡薄；信用法律意识和保障机制不健全，缺乏有效的失信惩戒机制等方面。这都导致民营中小企业失信行为严重，使得投资者丧失对其投资的信心，筹集不到所需要的资金。
五、结语
风生水起北部湾，北部湾经济区民营中小企业的崛起与迅猛发展，给广西经济发展带来了新的活力，尤其是中国东盟博览会永久落户南宁，不仅使得北部湾经济区与东盟十国的经济往来更加密切，而且与周边省份的经济也发生了翻天覆地的变化，所以，北部湾经济区的民营中小企业对广西经济的发展起到了很重要和关键性的作用，所以，探讨民营中小企业融资难的问题，深入分析和研究引起融资难的原因，对我国民营中小企业、尤其是北部湾经济区民营中小企业具有宝贵的参考价值和现实意义。
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基金项目：本文系广西民族师范学院科研项目“北部湾经济区民营中小企业融资难的问题及对策研究”（项目编号：2012XYYB005）的阶段性成果。
作者简介：
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关键词：中小企业；融资；策略
一、民营中小企业融资现状分析
自改革开放以后，我国经济迅猛发展，民营经济的发展也得到了前所未有的突破，民营企业逐渐成为我国社会经济发展的不可或缺的力量。无论是在促进国民生产总值方面还是在解决国家就业问题方面都发挥出了其重要作用，国家越来越重视民营企业的发展。当前，我国中小企业发展所面临的融资问题是：
（一）融资渠道窄
中小型民营企业发展所获得的资金来源大部分是自由资金，个体私营企业资金来源不足，发展实力也较弱，要做好一个较大项目往往需要大量的资金，因此融资成为解决资金问题的重要途径。但是目前我国中小民营企业难以依靠公司上市或是进行股票发行进行融资。而信用贷款也由于担保等方面的问题难以获取；由于“两证”问题民营企业难以获得抵押贷款。
（二）国家政府政策扶持的限制
当前，我国政府对中小民营企业发展的政策扶持力度还十分有限，未能提供给企业完善的配套服务：在民营企业管理方面缺乏统一立法，而出台相应的扶持政策后，未能够提供相应的法律保障；在宏观调控手段方面，未能够科学有效的将金融机构引导向中小企业融资服务；在监督方面，相关部门未能够履行到监督职能，使得中小民营企业发展缺乏规范性。
（三）对民营企业的歧视仍不同程度的存在
由于我国长期受到计划经济发展的影响，金融机构对民营企业难以做到一视同仁，担心受到牵扯：据相关调查显示，产生同样数额的不良贷款，如果贷款的对象是国有企业，那么银行的工作人员所要承担的责任较小，而若贷款对象是民营企业，那么民营企业则将受到司法追究。
二、民营中小企业融资难的成因分析
（一）民营中小企业缺乏优质信用记录
与国有企业或者大型企业相比，中小民营企业发展水平较低、发展规模小、缺乏足够资金、经济效益较低，因此中小企业的倒闭率较高，并且中小企业有较多不良债务，由于这些问题的存在，银行金融机构难以轻易房贷给中小企业，进而加重了中小民营企业融资的难题。
（二）民营中小企业抵押担保资产不足
我国中小企业进行贷款的主要方式是抵押贷款，但这样的模式让中小企业难以获取银行贷款，企业自身资产难以保全，许多的中小民营企业都难以提供与贷款资金相当的资产，所以在抵押贷款的实际操作过程中，存在着较多难题。
（三）缺乏专门为民营中小企业提供服务的金融机构
当前，我国尚未建立起与中小型民营企业发展相适应的金融股服务机制，所存在的金融体系多是与国有、大型企业相配套，而多数原本服务于中小企业的信用社也逐渐发展成为地方合作的商业、农业银行，它的的服务对象已经转变，这使得中小民营企业发展融资问题更加严峻，部分中小企业选择民间融资渠道，但目前我国在民间融资渠道上还缺乏完善的监督机制、缺乏相应的法律保障，这样使得选择民间融资渠道的民营企业不但增加了经济纠纷问题也扰乱了国家的经济秩序。所以，单靠地方行政手段已经难以有效解决民营企业的信贷问题，需要建立起专为民营中小企业服务的金融机构，增加中小企业的融资渠道，这样才能够从实质上解决融资问题。
三、解决民营中小企业融资困难的策略
（一）企业自身方面
1.健全企业治理结构，完善企业发展制度。中小民营企业应制定出与现代社会发展相适应的发展模式，努力优化企业发展结构；建立科学的财务管理机制，制定有效的财务监督制度；打造企业品牌，提升企业知名度；运用各种手段对企业结构进行优化，不断创新、改革，寻求更为广阔的发展空间。发挥企业自身的创新和创造能力，推进企业健康发展。
2.加强企业的信用风险管理，提升和维持企业的信誉度，在信用管理方面制定出有效的管理策略；建立健全企业信用风险管理机制，对具有高风险的交易事项需要进行严格审核；制定相应的客户信用档案，严格规范客户签约的流程，建立科学的收款管理机制等。
（二）金融机构方面
与市场发展相适应，对中小民营企业发展制定出与当前社会经济发展相适应的评价机制；现行的贷款机制中存在的阻碍和不健全的地方需要进行规范和改革，为中小企业发贷款提供政策上的便利；充分发挥金融机构的作用和优势，将中小企业信息统一录入到信息库中，为中小企业融资方面解决困难、提供咨询服务，努力配合政府出台的利于中小企业发展的政策，给民营企业出谋划策。
（三）国家政府方面
1.坚持可持续发展战略，在为中小民营企业融资提供更多便利和政策等方面可以借鉴西方发达国家的经验，制定出利于解决中小企业融资困难问题的相关政策，在各个方面为民营企业的发展提供资金和政策优惠，提供财政补贴、资金补贴等，也可建立专门的中小企业发展基金，把分散的资金集中到一起，为中小企业发展提供稳定和长期的资金来源。
2.规范和引导我国的资本市场，健全和完善创业板市场，利用各项综合手段来改善中小企业发展环境，解决中小企业在发展中的资金缺乏的问题，进而也解决中小企业在发展的中后期阶段的融资困难问题；建立小额的或者是区域性的资本市场，为那些还未能达到创业板市场标准的中小企业提供资金；利用风险资本市场为那些还正处于发展初级阶段的中小企业提供资金。通过各种资本市场创造出利于中小民营企业发展的政策环境。
（四）完善社会服务体系，加强直接服务
要继续加大各类中介组织的规范行为，为中小民营企业的发展提供及时化和优质化的服务，充分发挥金融机构、税务等的桥梁纽带、咨询服务和监管自律的作用。人才是企业发展的基础和原动力，中小民营企业在发展过程中要定时开展人才招聘活动，及时引进高素质人才，切实解决民因企业在职员的评职评优、子女入学、住房等问题，改善医疗、养老等社会保障制度，为促进企业间劳动者的合理流动提供条件。（作者单位：云南民族大学财务处）
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民营中小企业融资难范文5
关键词：中小民营企业；融资；
近期温州老板集体外逃和温州企业的倒闭潮引起了不小的轰动，一时间温州中小民营企业融资问题引起了广泛的关注。长期以来我国中小民营企业融资难问题，一直是关键的制约和影响其健康发展的因素之一。
一、中小民营企业融资存在的问题
我国中小民营企业在融资问题主要集中在：（1）融资渠道狭窄，资金来源有限。我国货币市场存在极大缺陷，发育程度低，一直没有形成规模，中小企业通过票据贴现、承兑来进行短期融资存在很大难度；债券市场起步早，但发展慢，且融资门槛高，大部分中小企业几乎不会也不能通过发行债券融资。对我国中小企业民营来说直接融资的几种融资渠道都存在这较大的缺陷，资本市场融资门槛较高,风险投资基金融资运作难度较大,私募方式融资风险大,成本大,商业信用易于获得,但期限较短。而属于间接融资的银行贷款,理论上讲应成为企业主要的融资渠道,但现实生活中难度相当大。（2）通过银行贷款筹资困难。不健全的银行金融体系导致中小民营企业融资渠道单一，融资渠道狭窄，审批门槛过高。大中型国有企业占用了绝大部分的银行贷款，而中小民营型企业得到的银行贷款数量少、期限短、成本高。（3）从资本市场上筹资困难。我国资本市场成熟度很低，适合中小民营企业的融资渠道不多，配置不合理。民营中小型企业在资本市场上融资存在较大的局限性，主板市场的准入门槛高、上市成本较高，中小民营企业很难进入主板市场融资。我国绝大多数民营企业属于传统的低技术劳动密集型产业，很难进入创业板市场。（4）企业自身缺陷导致融资困难。中小民营企业规模小、人员少、资产有限、可抵押品少。使得很多中小民营企业很难达到国有控股商业银行所要求的抵押贷款条件，获得得抵押贷款，而其他商业银行也会因为中小民营企业存在较大的经营风险考虑到可能产生的违约风险而减少贷款。中小民营企业的经营活动范围较小，涉及的产品行业、市场范围有限，抵御市场和行业波动的能力低，经营稳定性差，生产周期短，经营风险大，使得中小企业的融资活动成本高，负债能力有限，中小企业的企业制度不健全，治理结构不规范，经营透明度低，尤其是其财务制度不合理，财务机构不健全，财务报表账簿不完善，缺乏审计部门确认的财务报表，存在作假帐的现象，很难向银行和其他投资者提供经过会计事务所审计的财务报表，这些原因导致资金供需双方信息不对称，这样一来自然就很难获得银行贷款或其它外部资金融资。
二、中小企业的融资策略分析
要解决我国中小民营企业的融资问题必须要从以下几方面入手
（一） 改善自身缺陷，加快企业发展
中小型民营企业应当关注市场，注重技术创新，提高核心竞争力。中小企业不可避免的存在规模小、人员少、资产有限、经营范围小等问题，但是我们要紧跟市场，提高技术创新能力，尽快实现产品升级、换代，提高产品的生产效率和市场竞争力。同时中小民营企业应该健全监督管理制度，提高经营者和管理者的水平，尤其是要健全财务制度，树立良好的信用观念，改善财务状况。完善企业的财务制度，强化信用意识，提倡“信用文化”，建立科学合理的财务制度，加强财务管理，缓解信息不对称现状，与银行建立良好的合作关系。
（二）改进金融机构融资服务体系
首先要积极发挥中小银行在支持中小民营企业融资的优势。中小银行由于其地域性的特点，长期接触中小民营企业，可以比大型银行获得更多的非公开的信息，他们更加了解中小民营企业的融资需求和融资风险。通过政府的适当干预通过制度改革、政策倾斜等措施把中小银行发展成专门为中小企业服务的专门化银行。中小银行也应该在市场竞争中找准市场定位，认真分析自己业务覆盖区域的中小企业的状况，提供有针对性的金融服务，大力加强对中小民营企业的资金支持，完善金融服务功能，这样既可以避免与大型国有控股商业银行在同一市场的竞争，又可以找到差异化市场的生存空间。其次要加强大型国有控股商业银行对中小民营企业的融资服务。大型国有控股有商业银行还是要发挥自己在资金实力、信贷审核等方面的优势，解决中小民营企业的融资问题。大型国有控股商业银行要增强对中小民营企业的服务意识，公开信贷政策，简化贷款业务流程，合理配置贷款权限和资源，拓展面向中小民营企业的业务，把对中小民营企业的金融服务措施落到实处。最后要加快商业银行金融产品创新，解决中小民营企业融资问题。商业银行针对中小民营企业信贷融资需求的特点，进行金融产品创新，是解决中小民营企业与银行之间信息不对称，中小民营企业抵押不足等问题的主要途径。
民营中小企业融资难范文6
关键词：融资现状 制度创新
改革开放以来，特别是20世纪90年代以后，西部民营企业得到较快发展，已成长为国民经济的主力军。但是西部民营企业的经营环境并不理想，尤其是困难的融资环境已经成为广大西部地区民营企业生存和发展的瓶颈。严重制约着企业的成长速度和规模化发展。近年来，西部民营企业融资难问题越来越受到金融界、企业界和政府部门的关注。
当前民营企业的融资方式
融资方式的选择是关系到民营企业构建和健康持续发展的重大问题。市场经济条件下，民营企业融资的方式多种多样，但基本方式有两种：内源融资，是来源于企业内部的融资，包括所有者投入、企业留存收益和职工集资；外援融资，是主要源于企业外部的融资，包括银行贷款、债券融资、股权融资、风险投资和民间借贷。如图1所示。
内源性融资对民营企业资本的形成具有原始性、自主性、成本风险小的特点，是民营企业的立足之本；外源性融资具有规模大、速度快、比较灵活等特点，是民营企业不可或缺的融资源泉。因此，必须确保融资渠道特别是外源性融资渠道的畅通，以利于民营企业的顺利发展。
西部民营企业融资现状分析
根据调查资料显示，目前西部民营企业的融资结构大致是企业自我积累约占69%，亲友筹借占15%，金融机构融资占16%。
西部民营企业直接融资困难多
虽然近几年民营企业通过证券市场融资的渠道已逐渐开通，但有些融资方式对民营企业的开放程度很低，在我国资本市场上，企业要想公开发行股票募集资金必须具备一系列的条件，而西部民营企业由于规模小、设立时间短、管理能力差等原因，它们难以参与社会直接融资。要发行债券更困难。不能利用资本市场直接融资制约了民营企业融资渠道的拓宽，进一步加剧了西部民营企业资金供给短缺问题。
西部民营企业间接融资难度大
由于直接融资市场的限制，银行贷款就成为西部民营企业融资的主渠道，但银行融资仍困难重重。主要原因有：
西部民营企业自身的缺陷 民营企业大多是家族企业，许多西部民营企业设立时就存在先天缺陷，如管理制度不健全、财务管理水平低，财务信息严重失真，在企业规模扩张到一定程度时，家族式管理会限制企业的融资。加之较为封闭的运营方式，使其信息透明度低，社会公信度不佳，给银行贷款和信用评级带来很大困难；自身信用不足。产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款特别是长期贷款来说风险很大；民营企业数量多，组织形式和布局十分松散、变动性大，银行难以掌握其具体情况，也导致了银行的恐贷和惜贷。
政府缺乏对西部民营企业的管理与支持 在法制建设、政策协调、资金支持等方面缺乏对西部民营企业强有力的支持；对西部民营企业的信用担保体系没有建立起来；金融体系建设中没有建立专门为民营企业服务的民营金融服务机构。
僵化的利率机制制约了银行贷款的积极性 由于目前利率没有完全市场化，并且民营企业贷款额小且分散，单位贷款资金的管理成本高，有悖银行经营的利益最大化原则，加之国家缺乏对民营企业贷款的政策支持，国家对利率的限制及对交易费用和监督费用的限制，使大银行对民营企业贷款动力不足，虽然人行规定对民营企业的贷款利率可在规定的利率基础上浮动30%，农村信用社等收取的利息可比基本利率高50%以上，但现行的利率浮动范围并不足以为贷款的风险提供足够的补偿。从我国这几年金融机构的信贷数据看，总量上民营企业贷款的绝对量在逐年增加，但其占贷款总量的比例最高不到1%，2002年甚至还有下降趋势。
贷款担保体系不健全 目前，银行的评信、授信指标体系不符合民营企业实际，现有评级标准仍比照大型企业执行，根本无法反映民营企业的资信情况，银行对有发展潜力、但目前状况不十分好的企业缺乏识别能力；另外，评估费用高、随意性大。根据《关于整顿企业抵押贷款收费的通知》精神，工商、土地、房地产等部门要减免相关收费，但在实践中却仍有很多困难；西部民营企业无法满足银行对抵押品的要求。大多数民营企业的厂房、设备等因地处偏远、价值低、可转让性差，一些高科技企业资产中无形资产所占比例较大，可作为抵押品的不动产比例较小，这些企业难以得到银行贷款。从担保贷款看，20世纪90年代以来，在中央有关政策的扶持下各地陆续建设了一些贷款担保公司，但担保公司资金筹措难、规模小，不能满足数量庞大的民营企业的担保需求。
西部民营企业融资制度的创新思路
政府支持是西部民营企业健康发展必备的外部条件，鼓励和促进民营企业发展，是市场经济条件下政府义不容辞的责任。
开辟西部民营企业直接融资渠道
没有规范的现代企业治理结构，企业经营者的控制权难以节制，就有可能侵犯所有者的权利。股份制本身就是一种融资制度，其实质是令企业的治理结构规范化，以利于股权的转让与交易，从而有利于企业的外部融资。在民营企业初期的业主制下，单个所有者掌握企业的所有控制权，为了自身利益，完全有可能隐匿企业的财务信息、资产，以欺骗外部投资者。而规范的股份制企业治理结构，通过建立管理与控制相分离及岗位分工的制衡机制，使得股权投资者有保障享有同等的股东权利，从而起到了保护投资利益的作用。当然，即使在发达国家，中小企业的资金筹措迅速转向直接融资也是有困难的，其中最主要的原因还是中小企业规模小，其股票难以满足一般的股票交易市场的上市条件。为此，政府应该积极创造条件，开辟新的“场所”，促使民营企业股票上市交易。
建立创业板市场 为避免直接设立创业板可能给我国资本市场造成的动荡，可对主板市场上市条件进行小幅度调整的基础上，设立中小企业板块。当前在深圳交易所已初步建立了中小企业板块，并已经产生了积极的效应，应该不断总结经验，逐步扩大上市的中小企业数量，并最终过渡到创业板市场，更好的为西部民营企业融资服务。
开辟西部民营企业债券市场 我国企业债券市场基本上被大企业垄断，当前应理顺企业债券发行审批体制，逐步放松规模限制，扩大发行额度；完善债券担保和信用评级制度，积极支持经营效益好、偿还能力强的西部民营企业通过发行企业债券进行融资。此外还可适当放开债券利率、丰富债券品种，让企业以其可承担的利率获得生产发展所需要的资金。
鼓励西部民营企业海外创业板上市 目前我国已有近100家优秀民营企业到美国纳斯达克、香港及新加坡创业板市场上市，因此，西部地方政府和民间部门应积极引导、多举办海外上市推介会，为具有较强综合发展实力的西部民营企业提供一个与国际证券机构、金融投资机构、著名金融投资专家进行面对面交流的机会，通过向民营企业宣传、介绍海外证券市场，加强西部民营企业与银行、投资机构的了解与合作，从而拓宽民营企业资本运作与发展的视野和思路，增强民营企业按国际化标准规范管理的意识，鼓励、协助西部民营企业融资走向国际市场。
健全西部民营企业信用管理制度体系
民营企业进入资本市场要有一定的信用作为保障，方能消除融资各方的风险顾虑。为此，必须建立一套完善的以信用为立法基点的包括相关法律、法规的民营企业信用法律制度和相关配套措施，包括对民营企业的注册、资产监管、财务信息管理、信用纪录收集与管理等。同时，为使民营企业牢牢树立信用经营观念，减少交易风险，还必须做到以下几点：建立公开的社会信用信息网络，便于交易各方获取所需的信用信息，减少交易风险；积极引导企业以诚信为本；建立与培育信用中介机构；严厉惩戒失信行为，形成守信者受益、失信者承担相应责任的良好信用环境。
建立多元化的信用担保机制
西部民营企业在贷款中的一个突出问题是缺乏有效的担保物，解决这一问题可在省、市、县三级建立担保机构，其模式有三种：政府型信用担保模式，以财政出资为主，吸收企业投资，主要负责一些需要政府出面的政策性担保业务，可实行商业化运作，以扶持西部民营企业发展；中小企业互助型担保模式，由加入行业协会的民营企业自行出资建立企业互助型融资担保机构，解决会员融资担保难问题；商业担保模式，以民营企业投资为主，设立商业性担保公司，实行股份制，建立董事会，按照现代企业的要求，市场化运作。
建立西部民营企业发展基金
为解决西部民营企业融资难的问题，可建立西部民营企业发展基金，其渠道有三种：中央和西部各级地方政府的财政专项资金；通过证券市场发行债券，向社会直接筹资；建立集中为西部民营企业服务的互助基金。同时应该建立相应的法律法规来规范企业发展基金的运作，为基金的发展创造好的环境。
培育和促使西部民营金融机构发展
发达国家都有大量的中小银行，它们的主要客户就是当地的中小企业，极大地促进了中小企业的发展，取得双赢的效果。美国有2万家地方性中小银行，意大利则有9万多家。随着我国民营企业的长足发展，发展地方性民营金融机构，使其成为民营企业融资的主要来源是一种有效的制度安排。因此，当前可适量增加民营金融机构的数量。并在中小城市推行开办民营银行的试点和推广，对一些中小城市的城市信用社，试行在民营化方面的先行突破；积极完善农村地方性金融机构的改造，让农民和农村经济组织通过参股成为农村信用社真正的股东，促使农信社的重组、规范，使其成为真正意义上的农村民间商业银行。总之，我国的民营金融机构的构建应具备两个基本特点：要真正具备商业银行的性质，应以合作性为主，独立经营，自负盈亏；要实行利率市场化，由其自主决定贷款利率水平，并允许其对提供的便利服务收取合理的费用，以此来促进民间金融机构按效益与风险原则进行经营。使民间金融机构有动力去建立和发展与民营企业长期稳定的合作关系。
参考文献：
