民营企业融资范文1
关键词：民营企业；融资困境；资金成本
一、引言
随着改革发展，民营经济取得了令人瞩目的成就，已成为我国国民经济发展的新增长点。数据显示，民营企业对我国GDP贡献率高达60%以上，提供了80%的城镇就业岗位，吸纳了70%以上的农村转移劳动力，新增就业90%在民营企业，来自民营企业的税收占比超过50%。因此，要实现经济的快速稳定的发展，就必须着力解决民营企业经济持续快速发展面临的融资问题。针对民营企业，融资难和融资贵的相关问题，近期有关金融部门和一些地方都出台了一系列政策措施，取得了一定效果，但在外部环境因素和周期性因素等影响下，部分民营企业经营风险上升，融资难问题继续升温。部分企业仍然面临“缺少抵押担保”、“贷款融资难”的问题。有的企业甚至还遇到银行“抽贷、压贷、停贷”的情况。
二、民营企业融资难的原因分析
（一）民营企业自身因素
1.管理水平较低
部分民营企业选择“亲戚式”管理，他们往往表现在对他人的不放心，重要的岗位全部由亲戚掌舵，无论是采购部门主管、销售部门主管、生产车间主管，还是财务主管均由亲戚担任和决策。但是，当企业具备一定规模，“亲戚式”管理太过偏激，长此以往，其他管理人员失去信心，反正干好干坏一个样。如此严重打击员工积极性，让企业失去各种“积极”的岗位竞聘机制。这种唯亲是贤的管理模式，大大制约了民营企业的发展。从而导致金融机构对民营企业创造利润的管理水平失去信心。
2.人才重视程度不够
随着经济的快速发展，部分民营企业家逐步意识到人力资源的重要性，但现实情况是,他们往往不知道该怎么重视人才，主要原因是部分民营企业家仍然怀着落后观念，认为员工和企业之间的关系只是简单的劳动雇佣关系。正由于这种没有把员工当做是创造价值源泉的宝贵财富，导致民营企业用人不当，因而导致民营企业失去团队力量，失去竞争力，这也导致政府或金融机构对民营企业失去信心，无法做到最大化融资。
3.企业家自身因素
部分民营企业家目光短浅，只顾眼前利益。认为现在能挣钱的项目，那就是好项目，没有长远规划和远期目标，当然也就没有企业的总体战略。导致企业的生命周期过短。据数据显示，我国民营企业的平均寿命只有2.9年。北京中关村“电子一条街”5家民营企业，生存时间超过5年的只有43家，其余91.4%的企业已烟消云散，生存期超过8年的企业仅占总数的3%左右。民营企业家自身因素，导致生命周期短的特点，严重影响了金融机构对企业的判断。从而导致民营企业新增加授信融资时，必须有严格的初始考核体系和复杂的评审手续。
4.风险意识薄弱
民营企业发展初期，很大程度已经得到了政府的大力支持和帮助。但部分经营者因此而淡化了风险意识，认为只要政府支持，便可不顾一切，到处投资，“鸡蛋放在任何篮子里都会孵出小鸡”，这种过于自信，未能认真看到项目的风险性，未能正确合理地评价自己。最后导致融资虽然成功，却导致资金链断裂的现象也常有发生。
5.企业创新程度不高
部门民营企业大都为劳动密集的制造业或者传统的轻工业，一是企业家自己未想到创新的一面；二是员工素质也偏低，企业管理制度都采用以前的老套模式，未把社会发展和人类文明产生的矛盾考虑进来，根本没有企业文化来做支撑。加之生产设备是国内淘汰的设备，生产工艺采用旧的工艺模式，从而导致企业失去强大的竞争优势。
（二）政府对融资政策扶持不够活跃
随着民营企业的不断发展壮大，政府近来年不断加大对民营企业的融资政策扶持，特别是最近对小微企业的扶持力度加大。但是政府对部分民营企业的融资政策扶持不够活跃。例如部分民营企业处于发展投资期时，需要巨额资金，即使不动产抵押给银行之后，资金缺口仍比较大，这时企业已经无任何资产可抵。严重限制了企业的发展，特别是当企业面临好的项目的时候，往往会因为资金问题束手无策，导致企业放弃项目。
（三）金融机构因素
民营企业资金需求和银行融资往往相互矛盾。民营企业投资初期，当不动产都抵押给银行后，企业无资产再抵，只能寻找第三方来担保，这时却要承担高额的资金利息成本。此做法，无疑给投资初期的民营企业更是雪上加霜。再者，企业投资初期，当不动产全部抵押给银行之后，资金仍然出现尚缺的情况下，部分金融机构不再接受其他资产的抵押，融资方式过于单一。往往对资金需求的企业，一定的限制，无法有效盘活企业资产。
三、完善我国企业融资中存在问题的对策建议
（一）企业自身应完善的地方
1.重要岗位唯“亲”制改为任“贤”制，提高管理水平
部分民营企业对重要岗位，总是担心对他们不够忠诚，于是任人唯亲，对管理起到了相反的作用。企业应对重要岗位的唯“亲”制，改为任“贤”制。只要制定好相关制度，就能充分发挥员工的积极性。利用人性是自私的，人性是自由的，人性是有个性的等特点，做好对人的管理，引进创新的管理理念———阿米巴管理，将每个部门为一个阿米巴管理中心，各阿米巴部门根据以往经验和目前市场行情，制定目标利润。每个阿米巴部门把目标分解到每个月和每一天。每天对照目标，找出完成和未完成的原因分析，成本高在哪里，问题出现在哪里，方便为企业快速查补漏缺。阿米巴是一整套系统工程，是全员参与的过程。当完成目标利润，并采取一定的奖惩措施。例如，食堂给全体员工加餐并发一定的奖金，而未完成的部门，全员必须参加执行力学习等。通过阿米巴的管理模式，我们将被动转为了主动，每个阿米巴部门都在努力为自己部门创造丰厚的利润。从而员工们也找到归属感和认同感。
2.注重人才管理
民营企业家应重视人力资源，改变过去落后的“资本雇佣劳动力”观念，把员工当做是创造财富的宝贵资源，使优秀人才真正融入民营企业，尊重每一位员工，尽一切能力关心他们和他们的家人，让他们对企业有高度的认同感和归属感。只有让每一位员工努力奋斗，合力打造出团队，企业才有最大的竞争力。
3.制定长远规划
企业应避免短期行为，做好长远归还，把目光看得更远一些。首先，企业应制定自己的愿景和使命，以及至少3~5年的目标，甚至更长时间的目标与计划。
4.增加风险意识
对于一个项目，企业应审视夺度，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资金决策时，必须充分考虑估计预期的利润和增加的风险，认真地评估风险性和收益性，在二者之间权衡利害得失，做出正确决策。
5.不断创新
企业应赋予创新精神，不断研发和创新新产品，从而为企业赢得较强的竞争优势，让企业永远处于不败之地。这里的创新，可以是管理的创新，例如把公益活动等企业文化作为打造凝聚力的先驱，提倡所有员工日行一善，做好身边的每件小事，成就别人，其实就是丰富自己。又例如，每个月举行中高层管理人员的徒步活动，达到强体健身的目的，同时增加大家互帮互助的精神。此外，创新可以是生产部门对产品的颜色、包装的创新，包括生产部门研发的节省原材料的配方改进，或者是动力部门设备的节能创新等。
（二）政府层面做好政策的制定和引导
随着民营企业规模的不断扩大，小微企业和部分民营企业得到了政府的大力扶持，但仍有部分中小型民营企业的融资政策仍然不够活跃。企业和金融机构之间的矛盾仍时常有发生，企业需要资金时，银行无法提供，企业资金丰厚时，银行又主动上门送钱，往往出现比较矛盾的局面。此时，政府应加大银行与企业之间的“联姻”，出台一系列的措施来扶持企业，例如金融方式的大力创新———流动资产的抵押，设备融资租赁，信用贷款，股权质押，企业资质证件抵押等模式。金融业根据不同企业的情况，配套不同的融资模式，为企业量身定做，从而改变过去单一的抵押融资模式。例如染整行业，政府可联动环保部门对排污权公开市场价格的模式，对企业排污权进行评估，参考不动产模式抵押，从而为企业融资难撬开了一块砖。
（三）金融机构对融资模式进行创新
首先，金融机构应改变过去陈旧的观念，不仅只对资金充裕的企业“送钱”，更要为资金紧缺的企业“抛玉”，只要对企业有一个整体的评估，企业风险尚在可控的范围，我们就要大胆的支持民营企业。从企业整体评估，可参考企业最高管理层个人的信用度，企业的管理水平，企业的团队精神等各方面进行综合评价。同时，企业新投入项目的前瞻性，带来的现金流量等各方面进行评估。其次，虽然现金流带来的资金周转速度足以让企业正常运作，随着民营企业的发展动向，金融机构如何合理、有效地对融资模式进行创新变革，编制出一整套扶持民营企业的融资模式显得非常重要。除了不动产抵押外，金融机构应考虑对存货进行抵押，对企业资质证书进行质押，对设备采用融资租赁模式，对企业研发项目备案后也可作为融资等创新模式，从而改变过去单一的不动产抵押融资模式，给企业大大盘活资产利用率，从而解决企业需要资金的时候，成为“雪中送炭”，而不是“雪上加霜”。最后，对于企业新投入的项目，金融机构在给企业盘活资产的基础上，进一步大力扶持企业，给他们合理的资金贷款利率。特别是投资初期，昂贵的资金成本，也会给企业一定压力，这时如果能够按照资金使用年限长短把利率划分为低档，中档，高档等不同等级，让资金成本率依托于项目本身。例如，某项目，第一年利率为基准利率，第二年开始利率在基准利率的基础上上调5%，第三年上调10%等，最后一年为最高利率。从而真正做到为企业保驾护航的作用。
四、总结
民营企业已经非常重要。民营企业只有自身不断蜕变，创新，注重管理，注重信用，才能赢得政府和金融机构信任，要别人看得起自己，自己必须先强大。同时政府也应做好企业和金融机构的联姻工作，出台一些列为民营企业的融资政策，协助企业渡过难关。
参考文献：
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民营企业融资范文2
关键词：民营企业；融资风险；管理
在进入二十一世纪以来，我国民营企业所面临的竞争压力逐渐的加强。当下我国民营企业所面临的市场环境正在变得恶劣。虽然许多民营企业的发展速度不断的提升，但是也有一些企业在这个市场环境中被淘汰。民营企业的融资工作是助力企业发展的重点工作之一，是帮助企业在这个市场中开辟新发展道路的主要途径之一，然而现今我国民营企业所面临的融资风险也在不断的提高，这些风险对于民营企业今后的发展有一定的阻碍。基于此，当下民营企业管理部门应当投入精力至民营企业融资风险管理工作中去，让企业在这个竞争压力极大的市场环境中生存下去。
一、现今民营企业主要的融资风险
如今我国民营企业应当认识到自身融资工作中所存在着的各类风险，要对这些风险进行全方位的分析，要通过分析去寻找到将这些风险一一解决的具体对策。下面列举当下民营企业所存在着的融资风险。
(一)民营企业的债务融资风险
所谓债务融资风险指的是企业为了自身的发展向一些机构和个人出售了票据和债券，其目的是为了让企业发展具备更多的资金，从而在这个竞争压力极大的市场环境中生存下去。民营企业的债务融资具备快速、低成本等等优势，但是这种融资方式也给企业带来了极大的经营压力，倘若企业无法在一定的时间内将本息还清，企业的债务危机就会转变成为财务危机，让企业的发展陷入不利境地，倘若这个财务危机一直延续下去，企业就会面临破产的危险，最终在这个市场环境中被淘汰。
(二)民营企业的股权融资风险
所谓股权融资风险指的是企业股权被稀释的风险，当企业的投资者得到了民营企业的一部分股权之后，企业的所有者的股权就会被大幅度削弱，一些民营企业的小股东们就会完全失去自身所拥有的股权，最终致使企业陷入混乱的境地[1]。此外，一些投资者转变成为企业的较多股权者就会在企业的经营和管理上与企业的所有者产生分歧，导致企业在进行具体决策的时候面临诸多的危险，最终致使企业的发展陷入不利境地，让企业在这个竞争压力极大的市场环境中失去生存权。
(三)国家政策和市场环境带来的融资风险
所谓国家政策和市场环境导致的金融风险指的是当前企业所在的市场环境的转变和国家对于市场的控制所带来的变数导致了的融资风险[2]。倘若当下的利率和汇率过高，导致货币紧缩，那么企业的融资就会面对贷款难、利息高、无法偿还本息等风险。外汇市场的汇率变化也会对企业的融资工作产生一定的影响，让企业的融资面临的风险增多。此外，倘若当下是通货膨胀的市场环境，那么企业所需要的发展资金就会增多，企业就会面临资金链问题，企业的发展就会陷入不利的境地，从而让企业的生存压力不断的提高。
(四)民营企业融资过程中遇到的陷阱
现今的市场环境相当的繁杂，当下我国的企业在进行融资工作的时候将会遇到各种陷阱，这些陷阱包括企业融资信息收集出错、融资过程中遇到诈骗等等，一旦当企业在融资但是过程中陷入了金融陷阱中去，企业的发展压力就会不断的加强。企业的管理部门的决策将会受到各种掣肘，企业就会处于危机状态。基于此，当下我国企业应当要充分重视自身融资工作的安全意识提升，让企业的融资工作顺利的进行，让企业在这个竞争压力极大的市场环境中获取发展机遇，从而立于不败之地。
二、当下民营企业融资风险管理对策分析
现下我国金融企业管理部门在知晓自身融资工作中存在着的风险之后，就应当投入精力去建立完善的民营企业融资风险管理对策。其融资风险管理对策应当充分契合现今企业的发展现实，要能够让企业能够在这个竞争压力极大的市场环境中生存下去。下面列举民营企业融资风险管理对策。
(一)建立完善的风险评估机制
当下我国民营企业在进行融资的时候应当要认识到完善的民营企业金融融资风险评估机制建立工作的重要性。在具体的风险评估体系建立工作中，企业管理部门要对可能出现的企业融资风险类型进行分析，要通过分析总结工作去落实风险评估预设工作，为风险评估机制的建立打下良好的基础[3]。此外，当下我国民营企业管理部门也应当要依照市场环境和国家政策的变化去进行风险评估机制的选择工作和风险管理队伍的建立工作，让企业融资过程中所出现的风险得到良好的控制，最终让民营企业在这个竞争逐渐激烈的市场环境中生存下去。
(二)融资之前应当确定资金需求量
现今民营企业管理部门应当意识到在进行企业金融融资之前应当要对企业自身所要发展的项目进行资金预估工作，要通过预估工作知晓资金的应用和投放时间[4]。在现今的民营企业融资工作落实的时候经常出现由于资金预估工作不完善而产生的各种问题，这些问题包括由于资金不足导致企业项目落实进程缓慢或者资金过剩导致企业的融资成本不断的提高，最终导致企业的资源浪费现象发生。基于此，当下我国企业管理部门应当在融资之前通过会议、市场调研等等形式去落实好资金预估工作，让企业能够得到合理的资金量，让企业在这个竞争激烈的市场环境中生存下去。
(三)进行融资方式的选择
随着现今我国经济发展速度逐渐的加快，当下我国民营企业在进行融资工作的时候拥有了多元化的融资途径。这些融资途径虽然都可以帮助企业获取资金，让企业在市场中获得发展助力。但是这些融资途径有利有弊，因此当下我国民营企业在融资之时应当要注重融资途径的选择工作。在具体的融资途径选择工作中，企业管理部门要通过考察市场和自身企业特点的形式去了解自身的资金需求类型，然后选择一些契合自身实际发展情况的融资途径，让融资过程的风险大幅度降低，从而提升企业的融资成功率，让企业的发展潜力得到进一步提升[5]。
(四)建立完善的融资风险防范机制
现今的民营企业管理部门应当意识到当下的时代是一个资金来源渠道广泛的时代，也算是一个融资风险率大幅度提升的年代。因此，民营企业管理部门在落实融资工作的时候应当要注重完善的融资风险防范机制建立工作呢。在具体的防范机制建立工作中，企业管理部门要建立融资风险评估和重大风险报告制度，让风险的预控工作得到落实，企业也应当要避免非法融资工作，让企业的发展一直在法律的保护之下[6]。此外，企业的管理部门也应当要对违反规定的融资行为进行谴责，要警惕市场上出现的各种骗贷事件，在融资之前要对融资方进行全方位的调查，签订合同等行为要在调查工作落实完成之后去落实，进而让我国民营企业能够在正确的轨道上发展，最终在这个市场环境中生存下去。
三、结语
综上所述，随着时代的发展，当下我国民营企业所面临的融资风险逐渐的增多。因此，现今我国民营企业管理部门应当要充分意识到企业自身融资工作中的风险，要投入精力去建立完善的风险管理制度，让企业能够在这个竞争压力极大的市场环境中生存下去。在具体的融资风险管理制度建立工作中，企业管理部门要建立完善的风险评估机制，要在融资之前应当确定资金需求量，要进行融资方式的选择，要建立完善的融资风险防范机制，从而让企业得到发展获取助力。
参考文献：
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民营企业融资范文3
关键词:民营企业;融资渠道;融资方式
一、引言
在目前我国经济快速发展以及国家鼓励创业政策的支持下，我国的民营企业数量在急剧增加，其在全国总企业量占比99%，在全国工业总产值中的比重也超过了60%，实现利税的比重也达到了40%左右，所提供的就业岗位也占据全国城镇就业的3/4左右。从以上数据就可以看出，民营企业在我国的经济发展以及社会就业上起到很重要的作用。目前，在国际经济形势低迷、用工成本上升、货币紧缩政策等诸多因素下，民营企业融资面临严峻的问题，并成为阻碍其发展的主要因素之一。因此，本文就针对目前民营企业融资难的现状进行研究分析并提出解决民营企业融资困境的出路。
二、民营企业融资现状分析
(一)民营企业融资方式和渠道
根据融资对象的不同，融资方式主要是内源融资和外源融资两类，内源融资主要体现在企业自有资金和在生产经营过程中资金积累，而外源融资主要是直接融资与间接融资，而且不同的融资方式其实施过程也会所有不同，但是所要达成的目标相同，其主要的目的就是在更大的资金支持下来促进民营企业的运营和发展。企业常见融资渠道主要有三种:自筹融资、直接融资、间接融资，如股权融资、银行贷款、风险投资、天使投资、中小企业债券融资、融资租赁等。
(二)民营企业融资现状
资金是企业得以运营与发展的基础，而融资渠道则是企业资金的重要来源。但是民营企业融资过程中面临的问题比较多，主要体现以下现状:
1．融资渠道上对内源融资的依赖程度较大、外界融资支持力度不够
主要是由于目前我国的民营企业中家族式管理的中小企业的占比较大，相对而言企业规模通常较小，也缺乏科技创新能力，要想达到股权运作或者银行贷款等融资条件，显然有一定的难度，则公司资金短缺时通常采用内源性融资的方式来解决。但是其通常所获得的投资数额也比较少，难以保证此类民营企业的长远发展所需。
2．融资成本高
一方面，随着国家货币政策的变化，利率的不断变化，为吸收存款银行人民币存款利率近年逐渐提高，从而导致贷款利率也在攀升，企业在贷款过程中承担的融资利息成本随之加大，导致融资资金难的问题。另一方面，民营企业在融资的过程中，除了要支付相应的贷款利息外，还需要承担方面的费用如担保费等。如果银行贷款无法申请成功，就需要走民间借贷的方式来融资，进一步提高中小企业的融资成本，同样承担更大的风险。
三、造成民营企业融资难的原因分析
(一)企业自身治理问题
我国大多数民营企业在管理上普遍存在经营不规范、财务税务不透明、财务信用短缺问题。
1．经营管理方面
大部分民营企业管理层员工学历及管理能力偏低，经营范围大多数是较低附加值的加工企业，在运营中不科学管理方式以及不完善的管理体系问题显现，降低其市场竞争能力以及经营抗风险能力。特别是近年国内经济增长缓慢、国际贸易摩擦等大环境下，民营企业尤其是未转型的实体加工企业销售额大幅下滑，利润率偏低，银行出于风险防控，对部分民营企业进行断贷、抽贷，新增贷款条件较之前要严苛许多。
2．信用短缺问题
在目前的民营企业中比较普遍存在的信用短缺的问题主要表现在内控制度不严、账目不清、报表账目不全、财务信息失真等问题。尤其是在目前激烈的市场竞争中，企业的信誉对于企业的发展来说非常重要，而如果其失去信誉则会寸步难行。而目前民营企业中普遍存在倒闭欠债不还，贷款违约等信用缺失的问题，这也会导致银行等金融机构不愿意向民营企业提供资金。而且由于民营企业通常具有较小的规模和较弱的抗打击能力，容易由于市场竞争因素或者自然环境因素而导致无法继续生存，也就没有能力根据条约来偿本付息。因此就会由于金融机构无法对民营企业的贷款风险进行掌控而不向其提供资金。
(二)企业缺乏抵押品
一般民营企业财务信用短缺而很难获取信用贷款，最常见的融资方式是抵押贷款、保证贷款等。通常企业用于抵押或者担保的通常都是固定资产，如房屋、土地、机器设备等，应收账款保理业务属于较创新抵押融资方式。而民营企业普遍经营发展战略缺乏长远规划，加之资金紧张，规模小，则企业固定资产少，抵押标的物价值低，并且应收账款等保理业务门槛太高，因此民营企业获得贷款很困难。此外，即便是具有足够的可担保物，而通过担保物抵押来进行贷款的程序也比较复杂，需要比较长的时间来进行资料的提供和资金的审批，也会影响金融机构向民营企业进行贷款。
(三)外部原因
1．信息不对称
目前金融机构对民营企业的信息进行了解的过程比较耗费时间和成本，而且由于民营企业的贷款金额比较小且回报率也比较低，加之无法轻易获取民营企业的财务成果和经营状况，则出现了信息不对称的问题而影响金融机构向其进行贷款。
2．间接融资市场不完善
间接融资市场不完善。间接融资市场缺乏完善的信贷管理体系，四大国有银行倾向给予具有国有背景的企业或者项目资金扶持，而大部分民营企业贷款需求转而争取地方商业银行融资，除比较严苛的门槛外，融资成本也相对偏高，这就会阻碍了民营企业正常融资。最后就是缺乏直接融资的制度和法律。资本市场是主要融资的媒介，发行股票或证券是很多企业最有效率的融资方式，但是目前还缺少针对经济转型期间且存在发展困难的民营企业的扶持政策和配套细则，法律执行环境也比较差，都成为阻碍民营企业成功融资的外部原因。
四、解决民营企业融资难问题的策略
(一)企业内部政策的完善，提升自身信用
针对民营企业融资难的自身管理不规范以及财务信用缺失原因来说，首先就需要民营企业通过规范和完善的内部控制机制来实现经营管理水平的提升，对自身经营方式与管理方式进行优化。其次提高民营企业诚信意识，重视企业财务税务诚信度，既要完善财务管理体系又要坚持诚信理念来实现财务管理质量的提高。针对银行借款融资，与合作的金融机构建立良好的信贷关系，借贷过程中按时还清贷款，做到不拖欠、不抵赖，重视企业征信，资金用途严格遵循融资需求，详细记录资金的筹集、运用以及归还情况，定期提示债务资金到期情况。最后就是要建立长远的自身企业发展以及社会利益的决策目标，通过对自身诚信管理的加强来实现自身品牌诚信的维护，避免出现失信行为。
(二)培养企业核心竞争力
民营企业应做好经营战略以及财务规划，树立可持续发展经营理念，不断引进人才与先进的科学技术打造拥有企业强有力的核心竞争力，核心竞争力不仅提高企业经营效益，同时也使企业总资产增值，解决融资难题。首先民营企业必须重视人才的引进与培养，通过专业管理人才提高企业经营管理效率，营造企业核心竞争力;其次通过科学技术不断研发改进生产技术，实时关注产品市场变动。
(三)外部机制制度以及法律法规的完善
首先，就是将民营企业与金融机构之间的信息不平衡进行打破。通过一个民营企业信用数据库来实现信用数据的共享，避免由于民营企业的经营成果以及财务状况等信息无法与金融机构之间进行高效交流而使得由于金融机构无法估计风险而导致不向民营企业贷款的问题。不断借鉴国外先进经验，鼓励信用担保体系以及多元化融资平台的建立，并且通过民营企业信用档案的建立来实现全方位的社会征信体系的逐步建立，保障民营企业在民间市场货币市场有效融资。其次，就是对民营金融机构进行建立和完善，从政府角度来对民营银行进行鼓励和扶持，通过与国有银行的良性竞争来对民营企业提供更多元化的融资途径和贷款渠道;还要针对民营企业进行针对性扶持政策的制定和实施，并将其向金融机构的管治方面延伸。最后，就是政府对相应的法律法规继续进行完善。主要是从政策化的法律规定向细则化和明晰化方向推进，确保详细且具有针对性的法律法规的出台和实施，实现民营企业融资渠道的拓展以及正常融资的保证;同时也会对投资者的合法权益进行有效保护，发展多元化融资方式。
五、结语
正是由于民营企业对于推动我国国民经济发展以及为城镇居民提供就业岗位等方面发挥着重要作用，我国在加大对民营企业鼓励和扶持力度的同时，针对其目前发展和经营过程中普遍存在的融资难的问题，需要从企业自身和外部来分析其原因，并且针对性地采取解决措施，确保民营企业的健康和稳定发展。从企业自身角度来讲，民营企业应通过规范和完善的内部控制机制来实现经营管理水平的提升，对自身经营方式与管理方式进行优化;提高民营企业诚信意识，重视企业财务税务诚信度;做好经营战略以及财务规划，树立可持续发展经营理念，不断引进人才与先进的科学技术打造拥有企业强有力的核心竞争力。从外部角度来讲，应由政府主导，建立民营企业信用数据库来实现信用数据的共享;从政府角度来对民营银行进行鼓励和扶持，通过与国有银行的良性竞争来对民营企业提供更多元化的融资途径和贷款渠道。
参考文献:
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民营企业融资范文4
关键词：发展型战略 ;民营企业 ;融资策略
经济从高速增长转向为中高速增长使得我国经济发展速度更加平稳有效，过去经济发展过程中出现的不平衡不协调不可持续等问题也将得到进一步完善和解决。在此之中，民营企业对于社会经济的贡献不容小觑，民营企业注册数量的增多不仅促进了产业链体系的构建完全，同时行业岗位的增多也使得社会人才的利用变得更为高效，这与国家所制定的发展型战略目标相符合，然而在此战略下民营企业的财务经营风险、信息不对称、融资策略落后等问题的出现大大限制了民营企业的发展为民营企业带来了巨大挑战，因此民营企业的融资策略应配合不同时期的发展及战略目标要求进行一定的优化，完善的融资策略才能够减少企业的成本投入，降低生产经营过程中的风险，更能推动民营企业在新的经济环境下向前发展。
一、民营企业融资原则及类型
（一）民营企业融资原则
民营企业的融资原则主要体现在资金需求、权衡风险收益、资本结构合理及企业规模与自身发展相协调四个方面，只有遵循基本的融资原则才能避免民营企业在融资活动中大的成本资金投入。在资金需求方面，民营企业的融资活动是基于企业发展资金需求的获取而开展的，因此在融资活动中的资金需求量应与维系企业正常生产经营、人力资源管理、各项财务支出中的资金短缺量相匹配，融资活动中过多的资金需求量并不能为企业发展带来实质的推动并且极易造成融资失败的风险出现。在风险与收益的权衡上，民营企业在融资活动中获取的资金注入是为了更好地促进企业的生产经营活动实现股东利益的最大化，这要求民营企业融资策划者应权衡融资中风险与收益间存在的矛盾，确保融资风险在可控范围之内的同时又能带来收益的最大化。而在资本结构合理原则上，要求民营企业在融资活动中应以提高企业竞争力为目标，融资活动的结果是促进资本结构体系的最终完善，为企业拓宽业务渠道、信用度及资金的使用效率。而在企业发展与融资规模的协调性原则上，民营企业并不是融资越多越能提升企业经营水平，过多的融资容易给企业带来资金限制使得企业经营风险提升，但融资无法满足企业生产规模，不足以支撑企业的经营则会限制企业的发展难以达到发展型战略目标的要求，遵循资金与规模相协调的原则才能实现民营企业的可持续发展。
（二）民营企业融资类型
在发展型战略下，民营企业融资策略的具体制定是基于企业自身发展情况和融资类共同决定的，而融资类型主要分为融资渠道和融资方式的选择，在现阶段的市场环境下，企业融资渠道一般分为内源和外源融资，内源融资是通过企业在自身经营发展过程中所积累下的资金，是企业内部融通的动力具有较强的自主性不易受到外部市场环境的干扰，同时内源融资成本较低不包含会计师、律师、券商等费用，在利润分配过程中同样也不用支付该类费用，此外，内源融资不会稀释原始股东的收益和控制权，随着企业规模的扩大将为企业获取大量的外源融资。而外源融资则是民营企业通过其他经济主体来筹集资金的方式，外源融资的优点则相对明显一方面来源较广，能够满足发展型战略下民营企业资金短缺的问题，另一方面外源融资是促进资本市场活跃的重要方式，通过吸引投资者的参与为金融市场发展提供动力。
二、发展型战略下民营企业融资策略
在发展型战略下，民营企业的融资策略一般分为一体化扩张和多样化扩张两种。一体化扩张的目的在于扩大企业的市场份额，是通过企业生产规模的扩大来实现的，而生产规模的提升则要求企业投入更多的人力成本和经营成本。多样化扩张的目的则是为民营企业在不同的行业领域建立起联系，使民营企业的渠道拓宽能够更有效的抵御市场经济低迷冲击或企业自身资金短缺时的风险。不同扩张方式能够给企业带来的优势所有不同，企业应充分考虑自身实际情况来进行选择，但在不同的扩张方式下民营企业融资策略制定内容要求始终是一致的，需要围绕规范化运作、强化自身能力、控制财务风险及拓宽融资渠道四个方面共同策划企业融资策略规范化运作。民营企业的融资是促进企业规模扩大实现企业向前发展的重要因素，在融资过程中规范化资金运作通过管理制度的优化改善对融资中各环节工作的衔接开展进行管理监督，并通过建立规范化的企业法人结构严格控制企业融资过程中的资金流向使企业管理会计或财务会计工作人员更能准确制定出企业的财务报表，将企业的财务信息更能透明准确的进行展示，民营企业资金运作格局的提升才能更有效的吸引到外源融资的资金投入。民营企业规范化的运作并非只体现在融资过程，还应当在平时的生产经营过程中充分发挥。强化自身能力。区别于国有企业，民营企业的生存发展必须依赖于企业自身能力的强化提升，找准企业在当前市场环境下的定位，通过展开合作、创新、融资是自身产品更具有竞争力更能抵御市场经济变化带来的风险因素影响。民营企业在发展型战略下的融资可以通过转变过去独立发展的经营模式，通过与银行、金融机构展开紧密合作确保资金链的稳定可靠，同时也可以通过开展一定的营销活动，避免在市场经营中资金盲目利用，资金的有效利用才能够促进企业的可持续发展。此外，还应通过对企业自身经营管理结构体系进行改善，使内部资源统筹一致，整体化队伍能力的展现是中小微型企业的一种有效的经营体制。在自身能力的不断强化发展下，无论是在内源融资还外源融资中都有大量的资金涌入。控制财务风险。民营企业融资策略的基础在于对财务和资金的管理规划，由于民营企业在初期建立过程中往往淡化了对财务部门的管理工作及资金规划工作，当企业发展到一定程度后贸然展开融资这极易造成资金经营不善而带来的财务风险加大问题出现。控制财务风险需要民营企业根据发展型战略规划要求来制定相应的财务管理措施，财务杠杆不仅能够为企业带来更多的经济收益，还能避免出现财务问题时造成企业更多的经济损失，更为重要的是财务杠杆能够加大企业发展速率，在外源融资中吸引到更多的资金投入。控制财务风险还体现于财务工作的透明化开展，通过科学合理的管理制度的配合使财务报表更加真实有效的展示给股东及投资者，同时良好的财务状况也能够为企业经营策划者提供企业未来发展的建设思路。拓宽融资渠道。发展型战略下民营企业的融资渠道有了极大程度的改善，民营企业更能加快脚步走入资本市场。融资渠道的拓宽与民营企业的成长性和行业特性有极大的关联，因此民营企业可以通过企业间的联合，共同构建完善的产业链实现企业的进一步壮大发展。另一方面，民营企业的成长性还可以通过以股权融资的方式来获取更多的成长空间，通过投资问题的改善使得民营企业加速成长。
三、总结
综上所述，在发展型战略下民营企业的做强做大需要通过合理有效的融资活动从中获取资金投入来使得生产经营规模扩大和产品的创新研发，民营企业的融资策略不能盲目制定需要结合规范化运作、自身能力强化、财务风险控制及融资渠道拓宽四个方面进行综合考量才能实现融资策略的优化改善。
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民营企业融资范文5
［关键词］“一带一路”；民营企业；企业融资
0引言
“一带一路”概念的提出，旨在连通沿线各国的多元伙伴关系，开发各区域的消费需求，提高各区域的就业水平，加深沿线国家与人民之间的友好情谊。2018年是“一带一路”建设五周年，全年与“一带一路”沿线国家货物贸易进出口总额达到1．3万亿美元，占外贸总值的27．4％。中国企业对沿线国家非金融类直接投资达到156．4亿美元，“一带一路”正朝着走深走实、持久发展的阶段前进。“一带一路”所带出的不仅仅是政策问题，更是对金融市场提出挑战。当今世界正处于第四次工业革命的历史时期，各国经济都在逐步发展，企业经营版图也在与时俱进地进行调整。民营企业在我国经济发展中扮演着十分重要的角色，为我国经济建设做出了重要的贡献，在“一带一路”建设中取得明显成果。然而受限于自身规模和管理模式，导致其在发展过程中存在一些问题和困难，其中融资问题尤为突出。民营企业没得到流动资金作为支撑点，在发展过程中更是难以扩大商业板块。值得关注的是，在民营企业快速发展的同时，国际市场竞争也变得更加激烈了。“走出去”的民营企业不仅要扩大发展还要守住原本国内市场份额，有些企业在发展的过程中陷入资金困难，一度面临破产风险。因此，在“一带一路”背景下研究民营企业的融资问题具有十分现实的意义。
1“一带一路”背景下民营企业融资状况
1．1投资机构与民营企业信息不对称
“一带一路”串起的沿线国家多为发展中国家，社会因素较不稳定，经济发展情况差异较大，从而使得企业在寻求投资方融资时面临更多难题。同时，沿线项目产品存在收益不确定性的问题，“一带一路”目前发展的项目多为大型基建、产能装备及能源合作等重大项目，对资金需求量巨大，建设周期与资金回收期普遍较长，存在不稳定因素较多，投资方对投资项目与项目所在地的信息都需要花更多的成本去了解，缺乏投资吸引力。有的民营企业即使融到资，也会因为融资成本过高不得不放弃，使得民营企业融资之路更加艰难。
1．2商业银行难借贷
对于民营企业，实力没有国企央企雄厚，商业银行对其经营管理水平知之甚少，能够从中获得的利润也少，商业银行不愿意为了民营企业花更高的成本去获得较少的信息、冒更大的风险。通常商业银行比一般投资机构审批流程更繁琐，贷款周期的选择更少，可供选择的金融产品也更具有局限性。同时，部分民营企业在商业银行信贷融资中，即使拥有极高的信用额度，但可供抵押的固定资产并不多，也无法通过银行信贷部门的资产审核。
1．3民营企业风险识别能力弱
“一带一路”为民营企业开展国际合作提供了前所未有的历史机遇，同时也对民营企业自身的抗风险能力提出了不小的挑战。作为民营企业对沿线国家、具体项目和当地的风土人情的实际情况了解渠道有限，适应能力和本土化能力不佳，对国际风险识别能力也并不强，抗风险能力较弱，在运用政府力量保护自身合法权益方面经验不足，一旦沿线国家采用极端金融政策，民营企业将会面临破产甚至是高额索赔。“一带一路”沿线国家与我国之间的汇率变化、利率的波动变化也是影响融资成本的风险所在，作为民营企业更是难以预测和对抗的。
1．4缺乏政策性金融支持
在国内经济发展稳健的基础上，民营企业恰好可以“一带一路”建设为契机来扩大企业的业务版图。但是由于民营企业通常消息更滞后、综合能力更薄弱，在与国企、央企和外企竞争时由于融资不到位导致后劲不足，限制了民营企业的发展。同时作为民营企业，对沿线东道国的真实国情、法律制度和项目真实状态的了解也更片面。同样，对于东道国而言，其对我国民营企业的经营状态、信用水平和生产能力的了解也存在壁垒，导致了信息不对称，使得两方合作更加不易。
2“一带一路”背景下民营企业融资建议
在“一带一路”建设中，融资机制既是建设中的重要支撑，也是民营企业发展成败的关键。融资能力是资金融通的重要途径和保障，企业和政府都应在“一带一路”背景下，做出对应策略。
2．1政府构建公开信息平台
政府可以搭建公共信息平台，建立民营企业信用数据库，将民营企业的纳税情况、法人征信记录等作为诚信等级划分依据，为东道国提供了解民营企业的机会。同时为我国民营企业设立金融风险动态监测和预警机制，在把控东道国营商环境的风险情况下，根据不同国别地区，及时制定有针对性的防控预案，保护我国民营企业的合法权益。平台在合理合法在范围内为双边合作提供更多互相了解的机会，做到信息对称、各取所需。在各个环节有效规避和控制风险，提高民营企业和东道国的合作机会，为企业获取更大效益。同时政府可以多举办、组织各国企业参加各类展会活动，比如“海上丝路”沿线国家展会，为民营企业提供实体、面对面展示的机会，同时推动产品由单一售出转向组合式输出，让民营企业的新技术、新形象跟随“一带一路”走向世界。
2．2政府提供金融性政策支撑
对于民营企业，融资问题是最迫切被解决的难题，在“一带一路”建设中依旧如此。目前政府已出台了相关方案，比如2018年的《国务院关于印发优化口岸营商环境促进跨境贸易便利化工作方案对通知》支持了企业开展跨境贸易；《关于引导对外投融资基金健康发展的意见》也有力的支持企业在“一带一路”中的建设。政府应该针对民营企业的经营特点，制定更适合的扶持政策，帮助投资者提高对项目抵御风险的能力，为民营企业提供更优良的营商环境。民营企业也要及时了解国家新出台的政策，充分利用国家在“一带一路”建设上的的优惠倾斜，获得更多的金融支持，解决融资难题。
2．3金融机构金融产品的创新
“一带一路”沿线国家金融环境较差、信息技术水平较低，民营企业可以利用更新颖、更便捷、更完善的交易方式吸引东道国，在项目完成的同时，将更优质的交易方式、交易产品带入其国。商业银行在面对民营企业进行融资时，可根据其信用情况、融资数额和科技技术更深入地进行了解。这方面建设银行就为中小型企业推出了“云税贷”，根据纳税情况和信用等级为企业提供短期生产经营周转资金，为企业解决燃眉之急。商业银行还可针对有“一带一路”政府支持的项目予以融资审批手续上的“减负”制度，在民营企业融资成本上给予适度的优惠。
2．4企业优化人员结构
“一带一路”建设中面对众多沿线国家的不同政策，民营企业比较担心的一个问题就是，对项目的真实情况和当地人文环境的了解不够全面。对比最快了解的方法除了依据政府的公开信息和企业派出实地考察团队，还可以考虑吸纳当地法律顾问、有工作经历的留学生和当地华侨等具有本地资源优势的人才，培养一批拥有本地化经营经验的团队，对东道国和所做项目有更直观、深入的了解，为项目的顺利进行保驾护航。
2．5企业拓宽融资渠道
民营企业在项目融资方式上，除了依托商业银行进行商业贷款和信用贷款，保险、租赁、信托和供应链金融等融资方式也可以为“一带一路”建设中的民营企业提供更加个性化的金融服务。在以供应商为主导的供应链企业中，可采用供应商回购模式实行融资，其效果优于商业银行贷款和信用贷款；针对信息不对称对情况，可引入区块链技术，使信息公开透明，使得供应链上的每一个环节都做到信息对称；寻求保险公司为民营企业做担保，协助企业在国际上取得保险资源，争取做到内保外贷，在保证资金畅通的情况下，拓宽融资渠道，最大限度地满足民营企业的融资需求。
3结语
“一带一路”倡议从提出到实施，现已有不少项目正在建设，大多数参与“一带一路”建设的企业为国企、央企，对民营企业来说能分到的部分仍是冰山一角。那些能在众多民营企业中脱颖而出的，拿到项目的少数企业又在重复经历融资难的问题。为了能获得更好的发展机遇，民营企业在未来融入“一带一路”建设过程中仍需增强自身综合实力，解决面临的各种融资问题，提高抗风险能力，明确自己的发展方向。在不断融入当地环境的同时实现自我成长，累积经验，为扩大企业版图蓄能。在相关部门和民营企业共同努力，民营企业在“一带一路”的建设发展中将扮演更重要的角色。主要
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民营企业融资范文6
关键词:民营企业；融资渠道；资本预算
一、企业融资内涵
企业融资，主要是借助货币的有效运作，使得投资者与资金需求者双方都可获得需求满足。资金需求者需利用相应的融资手段为企业吸纳足够的资金，确保企业有序的开展经营活动。通常情况下，企业若想获得健康、可持续发展，必须对自身的经营模式、管理手段、资本运作情况等进行全面的筹划与设计。通过科学配置资本、合理使用资金，促使企业能够顺利开展项目投资与管理工作。在整合融资过程中，企业需对资金运作情况进行客观评价。基于对市场发展趋势的科学预测，最终决定以何种渠道筹资资金，以此保障企业的生产需求获得最大化满足。
二、民营企业融资渠道的拓展与创新
（一）以项目为融资载体拓展融资渠道。民营企业需对当下的营商环境进行全面了解，并认识到政府政策等对融资形式产生的积极影响。企业管理人员需以项目为融资载体，进一步拓展融资渠道。即管理层以具体的投资项目为主要经营主体，并对融资项目进行具体的规划调整。相关人员需了解用于还贷的资金源于融资项目，并以不同的形式应用到不同的投资项目中。即大部分民营企业都是以有无追索权与有限追索权两种方式，利用偿还资金运作投资项目的。目前已有大部分企业利用项目融资拓展融资渠道。这样，不仅可解决企业资金预算问题，还可实现创新项目管理与运作手段。民营企业还需与地方企业进行良好的沟通与合作，以带动地方经济这一目标为导向，科学引进政府力量。在地方政府的支持下，民营企业的项目融资与资本运作等才能获得更大的成功，并切实拓展融资渠道。而在整合与合作的过程中，企业需对自身的项目融资过程进行全面监督与管理。通过成立专门的组织或部门，对融资方案的落实情况、项目的具体管理与运作等进行动态监督与管理。严格按照地方法律、法律等，制定项目管理机制。企业需结合实际情况，积极创建融资平台，以此大力提升融资服务品质。
（二）整合金融机构资源创新融资形式。民营企业应善于通过整合与优化金融结构资源，积极开拓融资视野、创新融资手段。部分民营企业在缺乏科技创新型企业的项目优势、科技优势的条件下，可积极利用互联网金融丰富融资渠道。民营企业在具体开展金融融资活动过程中，需意识到所需募集的金额额度也相对有限。因此，民营企业可与互联网金融机构进行深度合作。即P2P网贷平台能够有效解决传统中小企业的融资难题，为民营企业融资提供更多的渠道与便利。互联网平台的融资审核机制相较传统金融单位更加简便、快速。网贷平台只需通过银行流水、视频认证、身份认证的形式审核企业还款能力和资信；将企业的贷款服务包装成风险不同的商品，销售给出借人。然而，在这个过程中，网贷平台也可寻找多个出借人，直接投资资助中小企业。通常情况下，网贷平台是借由为借款人和投资人提供金融信息服务而获取收益的，并在贷款清收、促成借贷、风险定价等方面进行全面分析与考察。由此使得网贷平台在收益获得上与传统金融机构有着本质的不同，在这个过程中，借款人和投资人都能获得“脱媒好处”。因此，民营企业可充分利用这一特征，基于网贷平台丰富融资形式。
三、民营企业资本预算的具体分析与研究
（一）结合民营企业战略目标，制定具指导性的预算方案。关于民营企业战略目标的制定，以及管理机制的优化，根本目的都是为了最大化提升利润空间。基于良好的资本运作与项目开发，推动企业更具优势的参与到日趋激烈的市场竞争。同时，针对股份有限公司，企业管理层应注重平衡各个股东与企业员工的合法权益。由此，企业管理人员必须合理管控预算成本。即管理者需紧密结合市场运行规律与法律政策等，以宏观角度对企业的经营范畴、项目管理等进行审视。民营企业管理层还需对自身的管理机制等进行全面了解，精准定位战略目标，以更高的角度判断与预测市场环境。基于此，制订更具有指导性的预算方案。管理人员需以动态视角不断优化投资抉择，及时掌握先机进行快速、科学的融资。依托与丰厚的资金支撑，有效掌握投资项目规模与投资项目。而作为资本预算必备可少的手段，投资决策的制定必须严格参考企业战略部署规划与目标。民营企业管理人员需不断创新企业价值，大力提升生产力。由此，才能更好地进行资本运算，并不断提升企业的竞争优势。而在具体制定预算方案的过程中，管理人员必须认识到资本运算在企业管理中的重要地位。需有效掌握投资者、融资单位、股东的经济利益，并确保实现财富最大化。尤其，投资者在某种程度上把控企业的财务决策，对实现利润最大化强调关键性的作用。甚至可以说，投资者合法权益的保障，是民营企业进行资本预算的最终结果。因此，企业管理人员必须将这些要素作为重要参考要素，制定更具可行性与指导性的预算方案。
（二）以实际市场规律为参考，注重优化预算全过程。民营企业针对资本预算的研究，需以实际的市场运作规律为主要参考，对预算过程进行全新的思考。即相关人员需认识到资本预算的实效性与科学性的展现，主要体现在资产投资的预算过程中。只要确保预算各个流程能够有效、有序地推进，才能大力提升企业的经济效益。并基于合理化的资金配置，确保民营企业进行再生产。因此，民营企业应进一步扩大资金投入力度。无论是在固定资产还是在无形资产等方面，都需加大资金运作比例。积极创新与提升生产技术、服务品质等，不断强化民营企业自身的市场竞争优势。通过提供高质量商品、高水准服务，吸引更多的投资商。民营企业还需以国际视角对目前的投资环境、融资渠道、营商环境等进行分析与预测，从而不断优化资产投资的预算全过程。企业管理人员需最大化集成与整合一切可利用资源，并积极优化运营投资计划。逐渐加大软件与硬件的资金投入，促使企业实力获得大幅提升。在优化与完善预算过程时，企业管理者需科学管理资金投入较大的项目。通常情况，关于资本预算工作本身并没有制定统一的运作手段。而民营企业在实际开展相关工作过程中，需结合自身的经营特征、管理形式等，确立适合的投资方向。对市场的发展态势、行业运作规律等进行分析，根据相应的投资决策准则选择最终的投资项目。民营企业需不断评估与分析资本投资预算，制定科学的预算评价机制，对资本预算项目各个流程进行全程管理与监督。
四、结语
总之，民营企业在实际开展管理与经营活动过程中，必须积极拓展融资渠道。结合社会发展态势、市场运作规律等，做好资金投资预算工作。企业管理人员应以更高的视野，审视自身的融资项目运作情况以及资金配置问题，结合实际问题，制订更加科学的资本投资方案。
主要参考文献：
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民营企业融资范文7
关键词：民营企业；税收筹划；税前列支
一、国内外税收筹划现状
目前，税收筹划受到西方发达国家政府和纳税人的高度重视，税收筹划的专业性也有了一定程度的进步，有关的理论研究不断增多。在一些经济发达国家，税收筹划已成为高度专业化的行业。从国外的税收筹划现状中可以看出，无论从理论上还是实践上，他们都达到了更高的水平，其税收筹划的水平已经相当成熟。但目前国内关于税收筹划话题仍然存在争议，一部分人认为税收筹划是在助长纳税人的逃税意识，导致国家税收流失等问题，这些争议使得我国的税收筹划理论发展较晚，但随着改革深化以及对外开放和市场经济的进一步发展，我国的税收征管体制在不断的改革和完善，特别是中国加入WTO后，在经济日趋全球化的背景下，经济快速发展，民营企业正试图通过税收筹划实现低税收、高收入的管理，达到增强自己的综合经济实力和企业利润价值最大化的目的，目前税收筹划在我国正在蓬勃发展，其帮助民营企业合理地进行资源配置，使得民营企业有效地对资金进行安排，尽可能地减少资金占用。但在另一方面，我国税收筹划目前的发展状况同发达国家相比，仍然还存在一定的差距，从理论发展水平以及实践应用的范围上看，还需要进一步发展。
二、民营企业融资过程中的融资方式
首先是外部融资，根据外部资本来源与企业的实际关系。可分为直接融资和间接融资。所谓直接融资方式，一般是指公司成为上市公司后，用来投资股票的融资方式。投资者依法取得股权并享有相关股息的一种方式。间接融资则有很大的不同。是指通过购买信托或保险等金融机构发行的有价证券，将暂时闲置的资金利用起来，然后由这些金融机构以各种形式，将资金提供给有需要的单位，从而实现资金融通的过程。与外部融资相比，企业内部融资方式的优势很大，例如：融资成本低，在融资的初始阶段，几乎不需要支付任何费用。此外，我们需要理解的问题是所谓的内部融资，一般是指企业为了满足企业进行日常经营、经营和扩张等活动的成本和其他资金需求。由于深受公司高层的青睐，成为企业融资的首选。只有当企业的内部融资不能满足其资本需求时，企业才会考虑选择外部融资。
三、融资租赁形式
融资租赁形式是近年来出现的另一种融资方式，具体来说是指公司不需要花钱购买相关的设备和设备。可以与承租人订立融资租赁合同，规定承租人将花钱购买设备并将其租赁给企业使用。在此期间，企业应承担设备租赁直至合同期满。根据当时的市场折旧率，购买这套设备。这种简单的方法可以让公司在使用设备的同时花费最少的钱，又能有足够的时间购买设备，将节省资金投资于其他生产环节。
四、民营企业融资过程中的税收筹划运用
（一）企业负债融资的税收筹划。由于税收是必须要考虑的影响，因此选择融资方法来确定资本成本和最优融资构造，也就是说，企业在做出投资决定时必须考虑的问题。为企业选择最佳融资方案和财务决策是税务筹划的优势之一，取决于企业的具体情况，在金融租赁和对金融机构的贷款中，哪一个最重要？以提高整体盈利能力为目标，当利息或税项前的投资回报高于债务成本时，只有当增加负债比率，才能超过最高限额，减少企业的整体效益。实现企业价值最大化的最佳途径不一定是纳税的最佳途径，企业应选择最佳的基本结构和融资结构。企业在进行税收筹划时不应该一味地追求赋税最低的方案，所要筹划的事项和实际情况综合各种因素都要充分考虑，进而选择能使企业价值最大化的方案。1.企业间拆借筹资的税收筹划为了方便筹集资金，公司往往在相关方之间进行贷款，对集团公司而言，设立金融中心（核心控股企业）也可以用于集团公司的贷款。这样，集团的资源和声誉优势就可以对外用于整体募款和财务风险；可分为层次，解决集团内融资，调整基金结构和负债比率。因此，除了集中的财务职能所带来的成本节约外，金融中心还能为集团带来可观的税收效益和资金管理效果：通过内部借贷在两个税率不同的企业之间转移税收负担；税收抵免或停征的效果通过利息收入的规划来实现（适用于利息收入税率低于企业所得税税率的情况）；以及集中优势资金，有效利用闲置资金和转移利润等效果。2.银行借款筹资的税收筹划从银行借款仍然是债务融资税收筹划的主要方法，可分为国家政策贷款和普通贷款两大类：国家贷款融资需要满足政策要求，企业在经济发展中要发展薄弱环节、支柱产业和新产品，可以从地方预算和地方政府预算中获得贷款。银行贷款是企业最常用的融资渠道之一，但借款规模一般受限于可抵押资产的数额或融资的信誉程度。企业的经营效率在决定贷款发放方面也占有重要地位。3.债券筹资的税收筹划发行债券是现代企业筹集债务资金的重要途径。发行债券的优势在于拥有广泛的融资目标和庞大的发行市场。通过发行债券，不仅可以为公司筹集大量资金，还可以只向债券持有人支付固定利息，这样公司就可以用更多的收入分配给投资者；根据税法，债券的利息可以在缴税前收取，这样公司也可以获得税收优惠。此外，公司还可以通过选择不同形式的债券利息支付获得税收奖励。有两种支付公司债券利息的方法，一种是主要的利息支付，另一种是定期的利息支付。企业在到期后选择支付利息的，可以在债券有效期内享受债券利息的免税收入，因为债券在到期日之前不必支付利息，企业享受利息税的时间价值利益的抵免。
（二）发行股票融资的税收筹划。股份发行是有限公司融资的基本形式之一。股票分为普通股以及优先股，获取股息的权利是普通股股东还是优先股股东都享有的权利，股份有限公司支付的股息必须是税后利润，这是税法规定。由于以上规定，就是发行股票企业支付的股息不能享受股息的所得税收益，从而使企业承担了很重的所得税税负。根据上述，股本在所有资金来源中的份额不能无限期地减少。所以，权益资本融资的税收筹划空间较小。因为你可以在法定期限内分期付款，对外商投资公司来说，税务规划可以通过延迟交付注册资本来完成。即：当企业接受一笔注册资本时，不能享受所得税利益；当企业接受部分注册资本，股东仍可按持股比例分享利润，直到资金全部到位。负债通常因资金缺口而得到处理，减少流动税款负债的利息，从应税收入中扣除的费用。以整体情况上看，对企业税收筹划最为有利的就是这种融资结构，减少了税收负担同时还使股东在按比例分享利润。在税前扣除项目的债务利息是在这个时候，减轻税负和提高权益资本的利率可以增加债务数额，这是不容忽视的因素，如风险因素的存在和风险成本的增加。确定适当的债务规模和比率是普通股融资税收规划的关键。企业决定发行普通股筹集资金时，必须从节税的角度确定企业注册资本的最低限额（即债务的最高限额），因为注册资本的规模与税收有很大的关系，如果认定的注册资本小，所需资金大，公司可以通过筹集部分债务资本来解决所需资金。虽然注册资本的规模将对债务资本的调动产生一定的影响，但公司可以通过改进管理方法和增加公司的投资回报来增加投资者的信心，以筹集足够的债务资本，通过这种方式，债务利息作为税前扣除，所得税收入。总体而言，这种融资结构最有利于企业的税收负担。注册资本的交付时间也与企业的税务负担有关。如果企业不能享受所得税的收益，如果企业被分为股份的份额，股东可以在资金到位之前分摊利润，由于资金短缺通常通过负债来解决，因此负债的利息包括在成本中，从而减少了收入，从而减轻了企业的税务负担。虽然增加债务数额可以减轻税收负担，增加股本资本的回报，但我们不能忽视其他制约因素，特别是风险因素和风险成本的增加。因此，在制定普通股融资的税收计划时，关键是要确定适当的负债规模和比率，并据此进一步界定股权融资的有效限额。
1.目标权益资本规模和权益资本比率的确定。（1）确定企业每股收益的每股收益目标EPSEPS=[(K-B)(1-T)-U]/N式中，EPS为普通股每股盈余（2）确定企业的目标权益资本规模因为EPS=[(K-B)(l-T)-U]N所以B=K-(EPSXN+U)/(1-T)/NS=K-B=K-[K-(EPSXN+U)/(1-T)]/T式中，K为投资总额：r为预计息税前投资收益率：B为货债总额：i为负债利率；N为已发行普通股股数：U为优先股利支付额：T为所得税率。
2.最小股权资本规模与权益资本比率。虽然负债增加可以产生杠杆效应，但企业股本资本占投资总额的比例不能无限期地降低，即股本资本融资有一定的最低限度，企业股本资本低于这一限度，就会损害净资产收益率。结束语：虽然在融资过程中存在着大量的税收筹划，但企业必须依法进行税收筹划，这是纳税筹划的前提。所有税收计划必须符合政府的政策，并符合税法的规定，并必须同时执行。充分发挥企业整体效益是企业税收筹划的重中之重。此时，要明确重点，使达到税收计划的效益大于税收计划的成本，所有税收规划都需要对税收和非税收政策的利弊进行全面分析。遵守税法的及时性是税务规划中的一个重要问题，防范风险也是同时要注意的。随着时间税法是会而不断变化的，这使它具有时间敏感性。例如，一些税收规划方法在一定时期内是非法的，但对另一个时期则可能是合法的。因此，企业要想做好纳税筹划工作，就必须注意税法的变化，并根据相应的变化调整纳税筹划的方法，以免被税务机关及时认定为偷税漏税，进而予以重罚，从而得不偿失。熟练掌握国内和国际税法是税务规划者的必要条件，同时，应具备相应的会计、投资、财务管理专门知识。税务规划师还必须加强与主管税务机关的沟通和联络。因此，有利于税务机关接受企业的纳税筹划行为。税务机关需要税务机关审批的，应当按照相应程序办理。降低企业纳税筹划的风险是基于企业税收筹划方案的合法性，并结合对会计制度和会计准则的相关规定的情况。
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民营企业融资范文8
关键词：民营企业；融资困境；问题；对策
一、引言
中小型民营企业（以下简称“中小企业”）是我国社会经济发展中非常重要的部分，当今严峻复杂的国际形势不断发展，中小企业的生存发展面临前所未有的不确定性。一方面业务紧缩，另一方面长期面临融资难、融资贵的困境，资金问题成为压倒中小企业健康发展的最后一根稻草。如何理论联系实践，有效解决中小企业融资问题，是全体中小企业界乃至全社会经济学界共同面临的难题。
二、中小企业融资困境概述
1.中小企业融资概况
近些年来，虽然国家出台了一系列普惠金融政策，但中小企业仍普遍面临融资难、融资贵的困境。从融资渠道来看，中小企业主要通过银行、小贷公司、民间机构进行融资，融资渠道偏窄；从融资方式来看，中小企业缺乏股票、债券、基金等多元融资形式，融资方式单一；从融资成本来看，银行通过公证、保险、担保、抵押、上浮利率等方式对冲贷款风险，或者降低贷款额度，中小企业只能通过民间机构高息借贷，融资成本偏高；从融资能力来看，中小企业普遍存在管理水平低、信用不佳、抵押资产价值低等问题，加之在利润分配中“重消费轻积累”，企业内源融资匮乏，自身融资能力偏弱。
2.A民营企业融资概况
A公司成立于2014年，以养殖废弃物无害化处理为主营业务，下辖12家子公司，业务覆盖6个省份32个县市区，2019年合并总资产约2.5亿元，合并营业收入1.1亿元，合并应收账款余额1.5亿元，主营业务回款周期1.5年，日常经营及业务开拓需要大量垫支，当年货币资金净增加0.2亿元，资产负债率8.5%。由于其民营企业性质，同时多数资产抵押价值偏低，公司融资局面一直未能有效打开，截至2019年底仅有股东借款和民间借贷，贷款总额0.1亿元。
三、中小企业融资困难原因分析
1.企业治理机制存在缺陷部分
中小企业沿袭“家长式”管理，所有权与经营权高度统一，现代企业治理理念严重缺乏。银行评估企业贷款违约风险难度很大，多数银行因贷款监控成本高、风险大而不愿放贷。A公司是一家典型治理机制存在缺陷的中小企业，中高层主要为创始人夫妇的直系亲属、下属、朋友以及部分股东的直系亲属，基层中也大量存在与创始人、中高层有关联关系的员工，企业治理模式是典型的“家长式”管理。随着企业发展壮大和宏观经济环境日益复杂，公司决策失误的风险很大，多家银行对其评估后，均因公司治理风险较大而不愿放贷。
2.企业整体素质偏低
中小企业管理者科学管理理念不足，对财务管理缺乏重视，未能形成高效管理体制，特别对资金规划不足，难以获得内源融资，极易出现资金断裂的风险。A公司团队素质偏低，大专及以上人员占比不到10%，加之“家长式”管理，企业呈现明显的重业务轻管理迹象，严重缺乏科学治企的理念。
3.缺乏多元融资平台
虽然资本市场为中小企业开设了创业板、新三板，但上市门槛较高，多数中小企业很难上市融资。同时中小企业普遍对股票、债券、基金等多元金融市场缺乏了解，多数企业寻求间接融资，而银行等金融机构由于信息不对称不愿意给中小企业贷款，进而形成融资难的困局。A企业也曾筹备IPO工作，但在聘请券商对公司上市可行性评估后，面对大量的整改工作和高额的整改成本而放弃IPO，同时因银行不愿放贷而转向民间小贷公司高息借贷0.1亿元。
4.政府优惠政策扶持力度不够
虽然政府将中小企业纳入普惠金融范畴，不断加大对中小企业融资扶持力度，但是相当一部分是政策性指标，贷款激励性措施较少，同时多数政策的宣传力度不够，企业获取普惠政策的渠道有限。A企业在融资工作中信息获取不畅，经常在与金融机构工作人员交流中被动获取新的普惠金融政策。
5.社会信用体系不全
由于国家有关社会信用的法律法规尚未完善，信用良好企业有效激励不足，失信企业惩罚力度不够，加上信用评估机构起步较晚，社会信用观念较为淡薄。银行为了降低信贷风险，愿意接受房产、土地、机器、设备等有形资产作为抵押物放贷，而中小企业一般很难满足银行抵押要求。A公司为获得0.1亿元民间高息融资，由创始人提供个人等额价值房产作为抵押。
四、解决中小企业融资困境的对策
1.推进现代企业治理机制
2019年A企业引进有着丰富职业经理人管理经验的专业人员，通过建立现代企业管理制度，有效提高公司决策科学性和高效性，降低公司治理风险，通过大规模治理机制改革，引进部分职业化管理人员，团队氛围焕然一新，现代企业管理制度正按照既定计划逐步落实。
2.加强企业自身能力提升
一是调整业务模式，强化母公司业务统筹能力。将子公司部分业务划归至母公司，一方面利用母公司前期所得税留底节约税费支出；另一方面增强母公司流水和盈利，提高母公司融资能力和业务谈判能力；同时业务集中管理便于统筹调集集团资源，成本支出改善明显；与供应商议价能力加强，供应商集中采购和分期付款，有效降低采购成本和付款压力。全年税费节约500余万元，成本节约300余万元，应付款账期平均推迟1个月。二是加大技术研发，强化公司科技研发能力。加大下游附加产品处理工艺的研发，提高下游产品附加值，新产品市场需求旺盛，基本现款交易，产品销售收入同比增加约0.26亿元。三是集中资金调度，挖掘资金使用效率。资金集中调度，由母公司统收统支，有效盘活子公司账面闲置资金，盈余资金购买理财产品，提高资金收益，年理财收益50余万元。四是建立健全财务管理制度。按照企业会计准则编制全级次财务报表和合并财务报表，定期向各相关方提供财务报告，聘请具有证券资质的知名会计师事务所出具年度审计报告，提高公司财务数据的透明性和可靠性，提升企业“信用形象”。五是加强应收账款清理。借助国务院要求各级政府清理与民营企业欠款的契机，向中国企业联合会提交行业建设意见，得到了国家有关部门的高度重视，当年全部解决历史欠款，应收账款清欠压力明显缓解。六是大力解决相关产权、资质。成立以总经理为组长的专项工作组，集中公司优势资源，全年基本解决各生产厂区土地使用权、房屋建筑物产权、环评手续等一系列影响企业长期健康发展的产权、资质事宜。
3.尝试开发多元融资方式
一是对外开放合作，探索新型融资渠道。新项目设备采购打包进行融资租赁，降低设备采购对资金的需求压力，融资租赁解决约0.2亿元资金需求。二是规范财务管理，引进战略投资者。借助券商资源积极对接相关私募基金，2020年初成功引进私募基金战略投资0.88亿元，有效解决公司新项目建设所需的大量资金。同时，在基金公司资源引荐下，公司目前正在恢复IPO专项工作，力争3至5年冲击中小板上市。
4.加强政府政策研究力度
为打破政策传递壁垒，公司一方面积极与金融机构沟通了解最新普惠金融政策；另一方面对接管委会、科技局等政府机构，及时了解政府政策动向并表达公司需求和建议。2019年成功申请高新技术企业，全年税费节约数百万元，同时在科技局的支持下，通过政府担保平台提供担保，向银行低息申请科技型企业贷款0.1亿元；2020年初在管委会支持下，向银行申请环保贷款0.1亿元。
5.加强社会信用体系建设
建立企业信用体系，不仅可以解决金融机构风险识别和评价的问题，同时增加中小企业违约成本提高融资交易中风险控制能力。目前，中国人民银行主导成立的信联效果值得期待，未来立足于区域和行业的信用管理体系更加值得期待。A企业的融资模式是私募基金融资和金融机构政策性融资，A公司治理模式的改革和管理能力的提升，并未能有效对冲抵押资产偏低所带来的融资信誉不足问题。地方政府加强征信体系建设，拓展多元化征信体系评估，促进风险信息有效识别和评价，是有效解决金融机构放开对中小企业放贷的主要渠道，是真正解决中小企业融资难、融资贵的关键。
五、结语
