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贸易融资行为范文1
【关键词】商业银行；国际贸易；融资业务
0.引言
自我国加入世界贸易组织之后，我国商业银行就面临着极大的竞争压力。就目前的情况而言，国内的商业银行在国际贸易融资业务上尚不能与外资商业银行比肩，而这种差距的存在间接说明我国商业银行国际贸易融资业务存在着一些问题。国际贸易融资对商业银行的国际化发展有着重要的作用，因此，解决商业银行融资业务中的问题具有很大的必要性。下面笔者就其问题与对策展开深入探讨。
1.我国商业银行国际贸易融资业务中存在的问题
1.1从银行的角度分析问题
首先，我国商业银行对国际贸易融资业务的认识尚不够深刻。在现实情况中，我国大多数商业银行的国际贸易融资业务占总融资业务的比重比较低，传统融资业务仍然是主流。同时，在具体的业务处理方面，业务人员不熟悉操作流程，业务经营的专业性和谨慎性比较低。另外，一些商业银行的高层管理人员对国际贸易融资也是所知甚少。在这种情况下，商业银行的国际贸易融资无从得到发展。其次，我国商业银行对新型融资产品的敏感度较差，传统的融资方式仍然占据主流。虽然融资创新在当前受到各大商业银行的重视，但是因为结构贸易融资等新型融资方式比较复杂，所以商业银行大部分的融资业务仍然保留传统形式。最后，商业银行缺乏先进的风险管理制度与方法。盲目授信、不按章程授信等行为在商业银行中比较多见，而这些行为是由先进的风险管理制度与方法的缺乏所造成的。在贸易融资行为中，银行的有关部门没有按部就班地进行融资程序。
1.2从企业的角度分析问题
我国大多数企业对国际贸易融资的概念、方式、流程等并不熟悉，缺乏正确的认知，所以一些融资问题也随之而产生。一方面，因为企业对国际贸易融资不了解，所以一旦需要运用融资手段解决资金问题时，企业往往没有有效的融资手段，同时也因此而丧失拯救企业命运的机会。另一方面，进出口企业之间复杂的债务债权关系导致了严重的货款拖欠问题，而这一问题使得商业银行融资的风险大大提升。除此之外，一些企业借国际贸易融资之名而行换取资金作他用之实，使商业银行的贷款变成坏账而无法回收，同样增加了商业银行的融资风险。
1.3从社会的角度分析问题
从社会的角度来看，我国国际贸易融资业务发展的大环境也存在着一些问题。由于我国商业银行参与国际竞争的时间相对较短，所以国内尚不具备完善的法律及规范，法律建设滞后于国际贸易融资的发展。在融资行为缺乏法律作指导的情况下，国际贸易融资业务就会出现各种矛盾纠纷，扰乱正常的市场秩序。另外，进出口政策体系不完整、社会信用机制不健全也是其中比较严重的问题。就我国当前的国际贸易融资政策而言，很多中小企业被排除在优惠政策之外，融资难的问题几乎只发生在中小企业身上；同时，因为缺乏社会信用机制，很多企业在银行信贷活动中不守信，不按时还款。
2.完善商业银行国际贸易融资的对策
2.1完善内控体系与制度
建立完善的内控体系与制度是提高银行抗风险能力的重要措施。随着国际贸易融资业务在商业银行中的地位的逐渐提升，针对国际贸易融资业务而建设的内控体系与制度也就显得越来越重要。首先，商业银行应完善内部的稽核管理机制，加强对工作人员的内部控制，坚决落实每项工作制度，保护内部信息系统和数据库的安全。同时，还要重视内控本身所带来的风险，设置第一责任人以防止事件发生之后相关人员互相推诿。最后，要将内控体系、制度的完善工作与商业银行的实际业务向结合，通过考察实际来对内控体系做出相应的调整。
2.2规范授信审批流程及其管理体系
规范的授信审批流程和管理体系能够加强国际结算部门与信贷部门之间的相互监督作用，从而有效防范国际贸易融资风险。因此，商业银行应做好以下几点：第一，规范授信的审批流程，使银行对客户做出整体性的考核与判断，审批流程中，审核与贷款相分离。第二，严格审核客户的有效资料，并据此对客户做出全面的评估，从而把控各个风险点。第三，规范授信管理体系。实施差异化管理，即对资信优秀的客户提供优质的服务，比如为其开通“绿色通道”，将审点放在企业相关的法律和贸易合同上。
2.3提高从业人员的综合素质
从业人员的综合素质关系到商业银行抵御国际贸易融资风险的能力以及操作多元丰富的国际贸易融资产品的能力。因此，商业银行应加强对从业人员的培养，要求每一位从业人员熟练掌握国际贸易融资产品的使用方法，熟悉相关的法律法规政策，能够做出正确的行业分析。除了对基层员工的培养与训练之外，商业银行还应同时对高级管理人员进行培训，提高高级管理人员的管理能力，进而对员工实施高效的管理。此外，商业银行还应改变人力资源管理理念，强调人才的重要性，重视复合型人才的招聘及培养，要求从事国际业务的工作人员具备多种专业知识和技能、强大的学习能力、逻辑思维能力以及风险分析能力。
2.4加快国际贸易融资产品创新
国际贸易融资产品的创新是国际贸易融资业务获得发展的根本动力。我国商业银行要想发展创新型国际贸易融资业务，就需要利用国内的研发资源，推动国际贸易融资产品的创新。如果是想在短期内获得国际贸易融资产品的创新成果，则可以从产品研发部入手，在各种科研信息及资料的帮助下研发出不同用途的国际贸易融资产品。但是这种创新方式所需研发成本过高，而且也很容易被模仿。为解决这一问题，商业银行之间可以加强合作，或者银行与专业机构之间加强协作，从而使有限的资金获得最大的利用，开发出更多的产品。
3.结语
商业银行国际贸易融资业务的问题牵涉到银行、企业、社会等各个方面，而要想解决这些问题，就需要各方的共同协作与配合，不断更新融资管理理念与融资方式，降低国际贸易融资风险，从而使国际贸易融资获得高回报，推动行业的持续发展。
参考文献：
[1]杨征翰.关于商业银行国际贸易融资业务问题探讨[J].品牌，2014（09）
[2]陈雪.新时期我国商业银行国际贸易融资问题的探讨[J].中国商贸，2014（15）
[3]叶翔.我国商业银行国际贸易融资业务问题研究[J].中国市场，2014（29）
[4]程晓明，陈国亮.我国商业银行发展国际贸易融资业务问题及对策研究[J].中国证券期货，2013（01）
贸易融资行为范文2
【关键词】贸易融资风险信贷国际业务
一、引言
自中国加入WTO以来，我国商业银行积极开拓国际市场，国际贸易融资业务也随之迅速发展，以国际贸易票据、凭证、单据等作为介质的融资方式极大程度的为进出口方提供资金便利，加上国际贸易融资业务具有融资期限灵活、资金周转快、还款来源有保障、与国际结算操作紧密联系等特点，一方面银行基于同业信用可实时把控风险，另一方面银行可基于其办理国际贸易融资的产品，寻找贸易产业链，发展其上下游环节的融资业务，拓展利润来源，同时带动其他业务的全面发展，有助于银行提升综合效益。因此，国际贸易融资成为银行创造利润的一项重要业务品种，成为金融行业争相角逐的沃土。但是国际贸易融资专业性强、受国际形势等因素影响大，存在潜在的风险，这为金融机构如何规避风险、合规经营、稳健发展提出了新的要求。
二、商业银行发展国际贸易融资的优势
国际贸易融资之所以在短期内迅速发展，日益受到进出口企业和商业银行的重视，主要原因在于其在中间业务收入、银行准入门槛等方面，都较一般普通的流动资金贷款有优势。
（一）调整商业银行收入结构，提升盈利能力
国际贸易融资业务可以扩大银行收入来源，调整银行的资产负债结构及收入构成。一方面，银行可以从贸易融资中直接获取表外业务收入。商业银行可以对从事国际贸易的企业开立信用证、办理进口押汇、出口押汇、出口贴现、保理等业务，收取手续费，增加表外收入；一方面，对企业的国际贸易进出口方垫付资金，加速企业资金周转，获取融资收益，同时调整了银行资产负债结构。此外，基于对客户以及客户业务的了解，通过为客户度身定制资金方案，并提供咨询服务，让客户对银行产生依赖，对客户资产负债进行合理捆绑，将有利于银行稳定客户资源，提高与同业的竞争力。
（二）加速商业银行发展转型，提升综合竞争力
随着当前国际信息化时代的到来，全球金融一体化速度加快，金融服务于经济发展的客观需求必然导致只有适应时展需求的银行才能生存。国际贸易链接着国内与国外的资金与物流，中国的商业银行只有不断改革、发展、适应国际经济的发展需求才能不被淘汰，我国的商业银行需要从战略层面转变传统的经营模式与增长方式，更多地发展国际贸易融资业务，满足银行国际化发展的核心和基础。
（三）有效改善企业的流动性需求，满足发展动力
当前的国际贸易融资为企业提供的并非单一的融资渠道，银行根据自身经营模式，基于国际贸易融资本身，可为客户提供多渠道、多样性的融资方案，实现全面的客户营销，将客户的应收账款盘活，同时实现融资收益。这种融资依托贸易的真实性和连续性，突破了传统企业授信的局限性，只要客户应收账款质量符合要求，商业银行可核定其授信额度，实现融资，满足企业流动性的需求，加速企业资金周转。
三、商业银行国际贸易融资的主要方式
目前商业银行银行最普遍的融资方式主要有票据贴现、福费廷、进出口押汇、保理业务。商业银行也可以根据客户需求进行贸易融资产品的组合定制。
（一）福费廷(Forfeiting)
银行对出口方的应收账款进行买断，提前收到款项。一般情况存在于出口方收到进口方开证行的延期付款通知后，向出口当地银行进行的融资活动。若款项到期时，进口方违约拒付，银行对融资方无追索权，极大程度地保护了出口方的利益。
（二）进口押汇(InwardBills)
银行对进口商在进口付汇时的资金融通。在开证行收到出口方寄来的单据，审核相符后，进口方以货运单据作为抵押，向开证行要求垫支货款，实现资金融通的行为。进口押汇延长了进口方付款期限，减少了资金占用时间。
（三）出口押汇(OutwardBills)
出口押汇又称信用证融资放款，是基于信用证业务出口方的融资。出口方在货物装运后，将全套单据交给当地银行做抵押，用其信用证下的应收账款做还款保障，要求银行办理抵押贷款，银行在扣除利息及手续费后将其应收账款提前支付给出口方。如开证行拒付，则银行可向出口方追索垫款。
（四）打包放款(PackingCredit)
也就是信用证抵押贷款。是银行对出口方在装船出口前的融资，出口方在收到开证行开出的信用证后，可将此信用证正本抵押给银行，取得融资，用于出口方装运前的生产或采购等费用支出。在货物装运后，出口方将货运单据等交给银行议付或转做出口押汇，取得资金归还银行本息。
（五）国际保理（factoring）
是由保理商或银行参与并为进出口贸易双方提供融资、担保和服务的一种国际结算方式。指在以商业信用出口货物时，出口方发货后将应收账款转让给保理商，提前取得货款的行为。保理商买断出口方的应收账款，所以无追索权也是保理项下融资的特点。
四、我国商业银行国际贸易融资存在的主要问题及风险
尽管国际贸融资有诸多优势，但在我国商业银行开展国际贸易融资业务中仍表露出以下问题。
（一）前期调查不够、风险把控意识不足
目前，国际贸易融资的风险主要为操作风险和信用风险，造成国际贸易融资的风险的原因是多方面的，操作风险的发生主要是银行调查人员对业务主体的客户和市场了解程度较低，对风险的抵抗能力较低，如未使用足值、易变现的抵押质押品做担保，或对客户的评级授信出现偏差所造成。信用风险的发生与银行调查人员对客户信用等级未能进行客观评估有关。另外，国家风险、法律风险等也是造成国际贸易融资风险出现的因素。
（二）管理体制漏洞，职能不清
虽然各家商业银行建立了国际贸易融资业务操作规程和管理办法，但国际业务信贷额度与国内信贷业务脱节，未实现同一客户的统一信贷规模控制；有的商业银行对跨境人民币信贷业务管理职能划分不明确，统计口径不清晰，将跨境人民币业务时而归入国际业务统计口径，时而归入国内公司信贷业务统计口径，或产生管理镂空，内控效果不甚理想。建立完善的管理体系，要利用先进和专业的技术手段，是对整个业务操作过程实现监督和管理，从宏观上看，是协调各部门之间的关系。此外，我国在关于外汇业务的处理程序方面的工作还有待提高，不同部门之间的协调配合程度还不够，无法建立及时有效的沟通等问题，这些都可以通过完善的防范管理体系来解决。
（三）综合型人才缺乏，素质欠缺
国际贸易融资需要具备国际结算、信贷、法律等知识领域的专业人才。国际业务是一项综合性的银行业务，但通常商业银行将国际业务作为独立的业务品种来经营，在机构设置上由国际业务部负责国际结算和其衍生的贸易融资业务。独立从事国际结算的员工并不具备营销能力或信贷管理专业知识，而从事信贷的员工往往也不具备国际结算及相关贸易法规的专业知识，这都将为国际贸易融资的发展造成瓶颈。
（四）国际贸易融资法律环境尚不完善
国际贸易融资业务涉及到国际金融票据、货权、抵押、质押、担保、信托等行为，有的业务甚至是多种行为的综合，这需要法律上对各种行为的权利与责任有具体的法律界定，但是我国的金融立法滞后于业务发展。当国际贸易产生纠纷时，国内法律不能有效保护有关方的合法利益时，主张依据国际惯例，如UCP600、ISBP等，但此类惯例又缺乏强制性，不可超越法律的范畴。例如，银行承兑的信用证哪种情况下法院可以进行止付等具体情况。
五、对策与建议
（一）建立完善科学的风险管理体系
国内商业银行要建立科学的风险防范体系，对风险管理体系的研究认识需要进一步加强，改变思想观念，充分认识到商业银行开展国际贸易融资的风险。设立信用审批中心和贸易融资业务部门，实行审贷分离制度，建立客户信用分析体系，制定信用等级标准，对同一客户实行统一授信，防止欺诈风险发生。此外，还应注意汇率风险的对冲，避免银行出现外汇敞口。
（二）合理运用风险控制工具
首先，要把国际贸易融资纳入全行信贷业务的体系中去。由专业人员负责结合融资对象的财务能力和综合实力进行业务的全面评价。其次，要将国际贸易融资客户的信息建立一个系统的数据库。对客户信息进行统计，评定风险等级，加强对其业务的追踪统计，定期更新信贷额度，检查授信额度的使用情况。最后，运用金融工具转嫁风险或引入第三方金融机构来进行担保，同时鼓励进出口方积极投保。这样既可以保证客户自身收款的安全，又加强了银行办理贸易融资还款来源的可靠性，对风险控制起到积极作用。
（三）充分利用资源，高效定制方案
首先，借鉴国外先进的融资工具。其次，加强与外资银行合作，根据客户的需求，设计融资方案。最后，加大客户结构、交易变动的分析力度，国际贸易融资的产品设计要密切联系贸易产业链，着眼于贸易环节设计产品。银行要通过跟踪企业贸易产业链条运行过程中产生的资金需求及产品，结合商业银行的资源现状，将传统信贷工具与国际贸易融资工具结合，开发安全高效的融资业务。
贸易融资行为范文3
中小企业国际贸易融资的特点及发展趋势
虽然在2008年国际金融危机爆发之后，我国对外贸易总量急剧下降，但是对外贸易仍然是推动我国经济增长的主要方式之一。2010年，我国对外出口贸易总额排名全世界第一。现在，全世界国际贸易总额在7万亿美元左右，并且以每年9%的增长率增加，而这当中近一半是由贸易融资服务所贡献的。在金融危机之后，中小企业更需要靠贸易融资以促进发展，因此其所面临的国际贸易融资难问题也更加明显。国际贸易融资有着自偿性特点，和普通的资金贷款方式比较起来，能够有效解决贷款难以回收的问题。同时，在国际贸易融资中门槛较低，审查程序也比较简单，能够有效增加银行方面的收入来源，优化资金收入结构。[2]近年来，中小企业贸易融资中最为突出的特征便是商业银行为中小企业进行信用担保，让中小企业得以从贸易方和第三方机构中获得融资资金。也就是商业银行并不会直接为中小企业提供贷款，而是提供信用保证，以提高贷款对象的信誉度，让其从其他地方获得资金来源。银行在进行承兑融资时，主要是在企业远期汇票中承兑，让银行变成汇票承兑人，提高汇票自身的流动性。从中可看出银行仅是在汇票上签字，无需垫付任何资金，借助于信誉而让企业获得资金。这种方法的运用，不但便于中小企业获得融资资金，同时也能让银行在资金调度方面更为灵活。在中小企业国际贸易融资中，还有一个重要特征就是供应链贸易融资更为显著。供应链融资主要是银行方面在获得整个供应链详细状况以后，为核心企业供应链中的企业提供融资资金。在这一供应链中，核心企业一般为大型企业，而其他企业则多数为中小型企业，因此供应链融资实际上是为中小型企业提供融资。和之前的融资形式有区别的地方在于，银行不再单纯关注某一企业运营状况以及财务情况，而更加注重企业在供应链中是否运行稳定以及整体的运营能力，假如供应链非常完整，运行也很稳定，那么银行便会为中小企业提供更多的贸易融资。现在，中小企业贸易融资中突出的趋势是，先前在国际融资中所用到的方式方法逐渐运用到国内融资中来。在金融危机爆发以后，中小企业不但需要开拓更多的新市场，同时还需要继续开发并运用好国内市场。因为国际贸易起步较早，发展的也相对成熟，因此可以为国内贸易融资提供很多参考。在国内贸易融资中所出现的信用证便是将国际贸易融资经验应用到国内贸易中的很好说明。特别是在结构性贸易融资产生之后，有更多的创新性融资形式被挖掘出来，可以满足不同客户的融资需求，从而也会极大地解决中小企业融资难问题。[3]
中小企业国际贸易融资中存在的问题
1.中小企业国际贸易融资需求量很大
在中小企业国际贸易中，复杂程度更为明显，融资项目也比国内融资要多，所以中小企业在进行国际贸易融资时需要更加小心谨慎。因为中小企业在进行对外贸易时所需经过的环节很多，因此前期所需投入的成本也很高，但是有利于长远发展，以后也会获得更多利润。从中可看出，中小企业要想在国际贸易中获得更多融资金额就需要拥有一定的经济实力。然而，目前我国大多数中小型企业的资金实力都较弱，如果想要获得资金，那么融资是必然的选择。不管是出口类型的企业，还是进口类型的企业，如果缺少雄厚的资金实力，那么在国际贸易中必然会陷入资金无法有效周转的困境，企业也无法得到长远发展。如果中小企业长时间内得不到有效的资金支持，那么其健康有序发展也就会受到严重限制。所以，中小企业在进行国际贸易融资时，亟待解决的一个问题就是资金需求量。
2.中小企业在国际贸易融资中会受到制约
因为我国中小型企业在国际贸易融资中所需的资金量很多，所以只能借助于银行进行融资。但是现在银行方面对中小企业在进行融资时限制条件很多、要求也高，导致中小企业在融资过程中受到非常多的制约。（1）中小企业由于规模不大，因此在进行银行融资时渠道较窄。我国银行部门在中小型企业融资时要求很严格，如果中小企业达不到银行的要求标准，那么就无法得到银行融资。（2）大多数中小型企业在进行国际贸易融资时，可用的方法很少，依然是运用传统的融资方法。近年来，我国的市场经济在蓬勃发展，尽管银行金融体系持续得以完善，然而中小企业、银行在融资方面依然选择传统的融资形式，所以就会导致中小企业与银行对于国际贸易融资金额无法做出科学有效的评估。同时，中小企业能够选用的银行融资渠道也非常有限。
3.中小企业较难获得融资
长期以来，我国中小企业在进行国际贸易时，融资力度都不太大。而随着我国加入世贸组织及国际化进程不断加快，世界经济体系越来越成为一个连通的整体，局部的经济动荡就会造成全球经济动荡。2008年，金融危机爆发以来，我国经济也受到很大的干扰，经济发展速度受到限制。与大中型企业相比，中小企业遭受到更大的打击，经营规模、资金实力均受到严重制约，同时其运行风险也不断上升。所以，中小企业经常会出现资金运转不良的现象，多数中小企业无法及时归还银行方的贷款，间接给银行带来了很大的经济损失。所以银行方面为了降低借贷风险，便提高了融资门槛，导致很多中小企业都无法达到银行出台的新的融资标准与规定，也就无法获得银行贷款，使得中小企业银行融资渠道变得更窄。[4]
中小企业国际贸易融资问题的解决措施
1.实行结构性贸易融资，降低中小企业贸易融资风险
一般来说，贸易融资主要是对于客户实行短期的融资，其形式通常包括打包放款、提货担保以及出口信贷等形式。但是在近年来新的金融工具不断出现，将借贷方式与金融衍生工具结合起来的结构性贸易融资体系迅猛发展，具有很好的效益型、流动性、安全性。在结构性贸易融资中，将风险分散与资本市场技术结合起来加以利用，可按照国际贸易方面的要求而设计出不同的融资方式与条件。运用结构性贸易融资方法，可确保融资双方以最小的风险获得最大的融资资金，同时也能有效控制融资成本。结构性贸易融资主要有资金结构、风险释缓结构两部分。资金结构一般包括融资形式、还款形式、利率大小；风险释缓结构主要包含担保、风险平摊、保险等。对中小企业国际贸易融资而言，可运用结构性贸易融资方法，利用资金结构、风险释缓实现平衡发展，按照一定的组合方式尽可能地降低国际贸易融资风险，从而让银行方面更加愿意为中小企业融资进行担保。[5]
2.完善中小企业供应链金融体系
在供应链金融体系中，其主体包括金融机构、核心企业、贸易双方、技术平台商几个方面。在供应链中，除了核心企业以外，差不多都是中小企业，所以供应链金融融资其实也是银行为中小企业所提供的融资体系。在之前的贸易融资过程中，银行对中小企业进行直接的信贷业务，形式为“一对一”，而在供应链融资体系中，信贷形式变为“一对多”。由于受到核心企业支持，中小企业也能够获得较多的贸易融资金额，可与供应链中其他主体之间实现共赢。运用供应链金融方式可让银行、中小企业在融资过程中的风险都降低到最先范围内。当银行为中小企业提供融资时，由于供应链上核心企业所具有的担保作用，所以银行就可充分掌握中小企业在贸易过程中的真实性，从而确定是否要向中小企业提供融资；同时在进行贷款之后，银行方面也能够及时了解贷款资金的具体流向和物流情况。
3.有效控制中小企业在国际贸易融资中的风险
中小企业在进行国际贸易融资时，最为突出的特征就是融资过程有着自偿性。自偿性大小对银行而言也尤为重要。要想提高自偿性水平，银行方面就需要对中小企业在国际贸易融资过程中的风险加以识别并进行有效控制。（1）控制资金流。银行方面要对融资单据进行严格审查，依此有效控制资金流。当中小企业获得融资金额之后，银行要做好后期的资金追踪工作，保障资金能够很好地运用到贸易中。（2）控制贸易物流。尽管运用单据能够对于贸易物流加以控制，然而由于单据诈骗案例在国际贸易中屡见不鲜，因此这一方法可靠性不强。因为物流公司对企业贸易物流情况掌握的非常充分，所以银行方面能够和第三方物流进行合作，从而对于中小企业贸易物流加以监督管理。（3）建立起与中小企业贸易融资相一致的信用评估体系以及风险防范体系。现在，我国银行方面尚未有能够满足中小企业贸易融资需求的信用评估体系，这不但极大地降低了中小企业贸易融资效率，同时也难以有效防范融资风险。[6]
4.政府加大对中小企业融资的扶持力度
现在，中小企业在国际贸易融资方面最为突出的问题，就是缺少实力强大的企业为其进行融资担保。企业要想得到银行方面更多的融资资金，就需要有大企业为其做担保，而这也是最为欠缺的，对那些没有在供应链中的企业进行融资非常不利。信用担保机构虽然可在一定程度上控制并减小银行融资风险，但是怎样确定银行与担保机构两者之间的风险比例，是非常值得关注的。我国的担保机构所承受的风险比例已超出95%，这其实是非常不合理的，会极大地降低担保机构的担保意愿。因此，这就需要政府部门对中小企业融资给予更多的政策优惠，让政府承担起担保重任，并专门下拨一笔资金用于担保。当地政府需要建立担保基金体系，拓宽中小企业融资渠道，降低其融资风险，并帮助中小企业获得银行方面的信任，从根本上解决中小企业的国际贸易融资难问题。
结论
贸易融资行为范文4
近年来，随着境外市场利率持续低迷以及国际上对人民币升值预期的不断强化，境内银行充分发挥境内外资金价格和客户资源优势，通过贸易融资嫁接金融衍生产品，适时创新推出一系列表外无风险套利组合产品。在微观监管层面，部分表外融资存在构造交易套利以及规避外汇管理的现象。在宏观调控层面，跨境表外融资规模的急剧扩张加大了外汇资金净流入压力，加剧国际收支不平衡，亟待监管者从监管政策上予以规范，从市场化的角度予以疏导。
一、银行跨境表外融资业务发展现状
商业银行表外业务是指商业银行从事的不在资产负债表内反映的业务。表外业务尽管当期不改变资产负债状况，但是具有一定的不确定性，可能带来或有负债并影响未来银行经营。本文的银行跨境表外融资业务主要是指商业银行表外业务中为企业对外贸易提供的外汇融资服务，这类业务主要是通过银行信用将表内资产负债转化为表外代收代付业务，在外汇管理领域突出表现为各种代付类跨境贸易融资。主要包括：海外代付、远期信用证、备用信用证、融资性保函、贷款承诺、内保外贷、出口进口代付以及上述产品与远期结售汇搭配的组合融资产品等。根据商业银行在跨境表外融资业务中的角色不同，本文将银行跨境表外融资业务分为三类，并从跨境资金收付角度分析此类业务对国际收支的影响。
（一）“境内银行居间+境外银行提供融资”
在境外融资成本较低的情况下，境内银行利用其海外分支机构的融资优势，为境外银行和境内企业提供居间服务，并不提供融资和担保，该类业务纳入居间业务统计和管理。具有代表性的业务有出口海外代付和进口协议付款[1]。
1.出口海外代付。类似于传统的出口贸易融资，但区别在于出口海外代付的融资来源于境外银行。境内银行指示其海外合作银行将融资款项支付给出口商，待出口商从境外收到货款后再通过境内银行偿还境外银行融资本息。该产品于2011年初在江苏辖内首次出现，此后规模迅速增长，主要以人民币形式为主，之后在银行的大力推广下扩展至外币形式。“出口海外代付”融资资金流入和偿还流出均申报在资本与金融项目的“从境外银行及金融机构获得的贷款”项下，融资资金流入时引起跨境资金流入增加，还本付息时造成流出增加。随着“出口海外代付”业务量增长，资本与金融项下净流入增加，并造成该项下资金大进大出。如果是外汇形式的“出口海外代付”，企业可能将融入的外汇资金结汇或用于对外支付，还会引起当期结汇增加或贸易购汇减少，增加贸易净结汇规模，加大货物贸易顺收顺差缺口。
2.进口协议付款。在境外融资利率低于境内的条件下，境内银行指定其海外分行先向境外供货商支付货款，融资到期后境内进口企业将本息支付给海外银行。“协议付款”的融资主体为境内企业，银行是中间人而不是第一还款人或担保人，因此90天以上进口协议付款不占用银行的短债指标，而占用企业的短债指标。协议付款从2010年开始在江苏辖内发展起来，且发展非常迅速，币种以美元为主，但自2011年以来人民币形态的业务也开始快速增长。协议付款会引起实际对外支付时间和贸易购汇时间延迟，造成当期进口与贸易对外支付、贸易购汇偏离，货物贸易顺收顺差差异扩大，资金净流入、净结汇增加。
（二）“境内银行担保+境外银行提供融资”
境内进口企业以进口项下应付款项从境外银行获得融资，境内银行为企业提供担保，在境内企业无法履行还款义务时承担还款责任，属于银行内保外贷业务。典型业务有委托付款和进口代收保付。
1.委托付款。进口企业委托境内银行向其海外分支机构提出申请，进口企业向境外付款行承担第一还款责任并由境内银行承担第二性保付责任的条件下，在托付或电汇付款结算方式下，由付款行为境内进口企业先行支付进口货款或服务项下付款而提供的融资服务。该业务不受境内银行外债指标约束，委托付款会引起实际对外支付时间和贸易购汇时间延迟，造成当期进口与贸易付汇、贸易购汇偏离，货物贸易顺收顺差的差异扩大，资金净流入、净结汇增加。
2.进口代收保付。在进口代收结算方式下，境内银行应客户申请，担保其将履行在进口代收项下的付款责任。该类业务属于担保类表外业务，具有境内担保、境外融资的特征。一般情况下，在境内银行担保情况下境外出口商即可在境外获得出口项下的贸易融资，对进口商而言，进口代收保付业务会引起实际对外支付时间和贸易购汇时间延迟，造成当期进口与贸易付汇、贸易购汇偏离，货物贸易顺收顺差差异扩大，资金净流入、净结汇增加。
（三）“境内银行开立远期信用证+境外银行提前融资”
境内银行为境内进口企业开立并承兑远期信用证后，由境外银行根据协议向境外出口企业提前支付货款，实现远期信用证项下境外融资，融资成本由境内企业承担。主要产品有远期信用证买方付息贴现和远期信用证即期支付。
远期信用证买方付息贴现是指开证行开出远期信用证并约定对跟单汇票承兑，开证申请人承担贴现利息和费用，由贴现行对汇票进行贴现，向出口商银行或出口商即期付款的付款业务。该项业务会引起实际进口对外支付时间和贸易购汇延迟，造成当期进口与贸易对外支付、贸易购汇偏离，货物贸易顺收顺差差异扩大，资金净流入、净结汇增加。
远期信用证即期支付系汇票为远期，按即期付款。付款银行同意即期付款，贴现费用由进口商承担。该项业务与远期信用证买方付息贴现对跨境收支和结售汇的影响类似。
二、银行跨境表外融资业务的主要特点
（一）银行占主导地位
结合政策环境、汇率及利率走势，各商业银行总行及时研发各类嫁接型或是创新型的外币贸易融资产品，这类产品多是打通境内外市场，赚取汇差和利差双重收益，银企双赢。银行是创新型贸易融资产品的主要推手，多数企业对贸易融资产品运作的具体流程并不了解。创新所带来的收益多为银行获取，银行不仅获得中间业务收入和利息收入，而且通过全额质押业务吸收大量本外币定期存款[2]。
（二）以套取人民币升值和利差收益为主
银行跨境表外业务随着人民币汇率和境内外利率走势的阶段性变化而变化。在2005年汇改后至2008年三季度，境内外利率水平差异较小，而人民币汇率单边快速升值累计幅度达18.7%。跨境表外业务以进出口押汇、远期信用证等传统外币贸易融资业务为主，通过这类融资方式实现早结汇和晚付汇以获得人民币升值收益。在2008年三季度至2010年中期，为应对全球金融危机影响，美国等发达国家实施量化宽松货币政策，境内外利差开始走高，2010年中期境内外利差扩大至2-3个百分点。而人民币汇率则稳定在6.82-6.83元的水平。这一阶段贸易融资主要是追求利差，主要产品是境外银行代付类贸易融资业务，通过境外银行代境内企业支付进口期限组合产品。2008年，国家外汇管理局将90天以上的海外代付和远期信用证纳入银行短债指标，银行开始为企业大量办理“90天以下远期信用证+90天以下海外代付”业务，实际融资期限超过90天。2011年，国家外汇管理局又将90天以上“远期信用证+海外代付”组合纳入指标限制，但目前仍有“90天以下远期信用证+90天以下进口押汇”等形式的组合融资可以在规避管理的同时延长融资期限。2011年以来境内外利差约2.5%至4%之间，监管中发现部分企业在无真实贸易背景的情况下，假借出口贸易融资之名而从境外低成本借入资金，银行通过全额保证金、协定存款等理财方式，可确保企业获得1%至1.5%的无风险利差收益；而银行方面，除获得利差收益和手续费收入外，吸收了大量人民币定期存款。
（三）利用本外币监管差异，发展本币贸易融资
目前，本外币跨境资金监管呈现松紧不一的格局，本币业务管理相对宽松，人民币海外代付类业务且不纳入银行短债指标管理。多家银行依托其香港分行向境内企业提供人民币跨境贸易融资，将香港作为货币兑换和融资的平台。日常监管中发现，境内A企业通过境内B银行，获得境外C银行发放的出口代付融资8000万元人民币，折合1262万美元。A企业申请融资业务时，使用了17笔金额合计1336万美元的出口报关单作为该笔融资的交易基础，经查，其中14笔金额合计1201万美元的报关单已于申请融资日前收汇。A企业存在利用已收汇的贸易单证虚假融资的行为。
（四）规避银行监管规定，发展表外融资业务
2009年起，海外代付业务凭借不占用信贷指标和低成本优势迅速发展。2012年8月，境内同业代付和海外代付纳入表内管理后，代付类产品规模受到贷存比限制，各银行创新推出了居间和担保业务。如中国银行协议融资、工商银行出口代收保付等，融资款提供方为境外银行，境内银行在融资中仅起中介和担保作用。这类业务与代付类业务尽管融资作用相同，但不纳入表内管理。如江苏某集团公司转口贸易信用证大多为80至90天之间，且通过延长信用证承兑期等方式，实际付款期限均在120天以上，有效规避银行90天以上信用证短期外债余额限制；再如银行出口项下境外贸易融资因不涉及同业代付仍旧纳入表外核算，不受银行信贷规模及资产负债比例限制[3]。
（五）更加注重境内外银行机构间联动
创新型贸易融资多是境内外银行联合为企业提供的融资，资金提供方多为境内银行的境外分支机构。境内外银行合作既发挥了境内银行的客户资源优势，又利用了海外低成本资金。前述人民币贸易融资业务、协议付款等居间业务等都是海内外银行机构联动实现的。
三、银行跨境表外融资业务对外汇管理的影响分析
（一）放大了市场价格信号对跨境收支和结售汇的影响程度
银行跨境表外融资业务的创新在客观上会放大价格信号对资金流动和结售汇行为的影响程度。在人民币持续升值时期，企业“资产本币化、负债外币化”倾向较强，人民币全额质押的贸易融资产品进一步延迟了企业购付汇时间，加大了当期结汇和远期购汇；而当人民币汇率双向波动甚至出现贬值时，企业呈现“资产外币化、负债本币化”倾向，外币全额质押的贸易融资产品为企业提供了套利机会，降低了企业的结汇意愿，进一步加大了当期购汇和远期结汇。
（二）造成货物贸易项下顺收顺差差异的变化
进口项下全额保证金质押的海外代付、远期信用证、延付担保等产品，延迟了当期的进口支付时间，形成了进口延付。在境内外利差较大的情况下，此类套利产品的市场需求旺盛，随着产品规模的增长，助推了货物贸易项下延付行为，造成进口货物流与资金流偏离，加剧了顺收顺差差异。贸易项下境内融资组合产品，通过获得境内外汇贷款替代当期的购汇行为，造成货物贸易项下购汇与对外支付偏离，加剧顺收顺差差异。当境内外融资达到一定规模后，融资余额的变动对顺收顺差差异的变化往往产生举足轻重的作用。
（三）弱化外汇监管效果
跨境表外融资业务创新的过程实质上是与监管博弈的过程。诸多表外融资组合产品为规避短债指标限制，将延付期限控制在90天以内。相较于外汇监管的人民币跨境管理政策较为宽松，人民币形式的境外借款和融资性对外担保等不受短债指标和对外担保余额指标限制，因此，此类业务的结算币种由从外币转向本币。境内外联动保理、进口保付加签等以非融资性对外担保之名行内保外贷之实，规避了原先需通过内保外贷方式融资的额度限制。在监管中发现，银行在设计创新型贸易融资产品时，并未考虑到融资背后的贸易真实性，仅仅是从资金的安全性和风险性角度出发，部分企业的贸易融资和还款并不具备贸易的真实性和自偿性。
（四）影响外汇资金有效配置
从实践来看，获取跨境表外融资的大部分企业资金都较为充裕，借贸易融资之名，银企共同运作境内外资金套取境内外利差和汇差，实现银企综合收益最优化。但从金融资源配置最优化角度看，有限的外汇资金并未投向进出口加工型企业，而是投向省属大型外贸集团，使得跨境资金流远远大于跨境货物流，实质上产生金融脱媒现象。从长远来看，商业银行如果将业务发展局限于传统的存款规模扩张和以套利为主的产品创新上，随着金融市场化改革推进，利润空间将逐步收窄，商业银行的此种盈利模式将不可持续。
（五）存在一定的风险隐患
随着人民币汇率形成机制改革的推进，汇率双向波动加大，银行外汇头寸中对汇率风险管理的复杂性和难度将不断增加。企业在多家银行循环融资，在不同银行间借新还旧，一旦在一家银行的套利资金链断裂，数家银行将面临企业授信融资信用风险。此外，跨境表外融资业务不受银行外汇贷款规模限制，若无限度扩张代付规模，到期时汇率波动幅度加大或变动方向逆转，银行将面临远期合约平盘亏损的风险。
四、政策建议
（一）对跨境表外融资业务设定一定的宏观容忍度，区别对待合规经营和违规套利行为
跨境表外融资业务的创新和发展是理性经济主体追求经济利益最大化的必然选择，有其存在的合理性。因此，管理银行跨境表外融资业务的基本原则应给予一定的宏观容忍度，防止银行跨境表外融资行为加剧跨境收支波动风险、影响国际收支平衡以及金融稳定，减少银行跨境表外融资业务对微观经济秩序、统计和决策活动的干扰。对合法合规的企业财务运作和违法违规套利行为予以区别对待。对企业财务运作主要通过调控套利空间和贸易融资授信期限进行管理；对纯套利行为主要通过管控信用杠杆、授信期限、套利成本等系列措施限制其负面影响。
（二）控制套利空间，加强宏观层面的调控和政策协调
第一，相关部门应从宏观调控层面，评估政策导致的套利空间对国际收支平衡和金融稳定的影响，统筹和协调货币政策、汇率政策管理政策等，避免出现过大的利率、汇率、资产价格等价格差异。第二，减少监管套利空间，加强本外币监管政策、银行表内表外业务、正规银行体系和影子银行体系监管政策的协调，防止不同领域的监管力度不一。统一外汇管理项下有关跨境表外融资管理口径，约束规避监管的套利行为。扩大银行短期外债管理覆盖面，将人民币贸易融资产品、境内银行居间担保业务、非融资性对外担保类贸易融资产品等均纳入银行短债指标余额规模管理，对不同业务类型赋予不同权重，根据全国跨境资金流动形势、各行国际业务结算量以及外汇业务合规性情况确定余额指标，确保银行在额度内开展贸易融资业务。明确贸易融资项下外债或融资性对外担保管理口径，将境内外联动保理、进口保付加签等或有负债业务纳入内保外贷余额管理。第三，相关部门应创造有利实业经营的良好环境，促使金融机构将更多资源投向实体经济，压缩经济主体的套利动机和空间。
（三）运用外汇头寸管理等措施调节银行跨境表外融资业务信用杠杆总水平，有助于将套利活动控制在宏观可容忍度内
国家外汇管理局汇发〔2013〕20号文规定外汇贷存比超过参考贷存比的银行需相应增持外汇头寸，但存在未考虑境内贸易担保类业务、跨境贸易融资及担保以及中小银行因外汇存款来源匮乏需增持头寸等问题。建议可综合考虑外汇贷存比、银行境内外贸易融资（含担保）总量/银行经办的贸易总量以及其它指标综合判断银行信用杠杆总水平，将银行的信用杠杆指标控制在合理水平内，防止银行的贸易融资业务脱实向虚。
（四）提高贸易套利运作成本，有针对性地加强重点领域和环节的微观管理和检查力度
贸易融资行为范文5
【关键词】 中小企业融资 供应链金融 结构性贸易融资
一、我国中小企业融资的困境
中小企业作为我国经济发展中最具活力、发展最快的重要组成部分，推动其“走出去”对于推动我国国际贸易发展，促进我国中小企业的转型以及提高竞争实力具有重要的意义。然而，资金缺乏一直困扰着我国中小企业，虽然我国商业银行已经针对不同业务类型的企业推出了不同的贸易融资产品，但我国商业银行在中小企业融资中仍存在以下问题。
1、融资门槛过高，融资审批程序缺乏规范
从中小企业自身来看，大部分中小企业都存在现代化企业制度缺乏、抗风险能力差、资产规模较低、财务管理欠缺等问题。中小企业本身的缺陷使得审慎经营的商业银行对中小企业贸易融资设置了较为严苛的审批门槛，以降低贷款的风险。以打包放款为例，打包放款不仅要求借款企业要有其他商业银行开具的信用证，而且需要有其他资产等担保或抵押，这无疑增加了中小企业获取融资的难度。从融资审批程序来看，我国商业银行对于中小企业的融资审批程序同于一般贷款业务，审批期限比贸易融资期限还要长，这无疑无法满足中小企业短期获得贷款的需求。
2、贸易融资担保制度不健全
目前，我国中小企业大部分由于资产规模较小，无法提供出相应的资产抵押物或质押物，不具备贸易融资的抵押条件和质押凭证，缺乏我国信用良好的相关担保机构的担保，缺少担保的风险分散和损失分担及补偿机制，无法满足我国商业银行中小企业融资的要求，许多中小企业被拒之门外。
3、贸易融资方式传统，缺乏创新
由于我国商业银行开展贸易融资业务时间不长，大部分贸易融资产品仍集中在传统的贸易融资方式上，如打包放款、出口押汇、进口押汇、出口信贷等，设计思路主要集中在用信用证和融资结合的方式进行融资。然而，由于信用证的条件较为严苛，加大了我国中小企业获得信贷的难度。国际上新兴的贸易融资方式如出口信用保险、出口退税信托贷款、信用证等在我国商业银行中才刚刚开始采用，整体操作并不成熟，我国商业银行贸易融资仍然以传统融资方式为主，中小企业很难获得相应的贷款。
二、我国商业银行贸易融资产品分析
中国银行作为我国最早开展国际结算和贸易融资业务的银行之一，在国际贸易融资方面具有相当丰富的经验。作为中国平安银行的前身，深圳发展银行是我国商业银行在供应链金融方面做的最好和最早的银行。分析以上两类银行的贸易融资产品有助于我们更好地把握当前我国商业银行在贸易融资方面的现状与趋势。本文以中国银行和中国平安银行（原深圳发展银行）为例，对我国商业银行贸易融资产品进行分析。
1、非信用证方式下的融资产品种类增多
传统的贸易融资产品主要以信用证项下的融资方式为主，如打包放款、出口押汇等，但信用证项下的贸易融资申请条件较为严苛，难以满足当今客户日益增长的融资需求和商业银行贸易融资的发展需要。因此，非信用证项下的贸易融资产品的推出解决了传统融资方式项下的不足。如中国银行的买入票据，它是在光票托收等不附单据的贸易结算业务下，中国银行通过以贴现业务购进由其他银行支付的银行即期票据，为客户提供融资服务。
2、结构性贸易融资手段介入
结构性贸易融资是指银行为商品的出口商以其持有的或者未来将要持有的商品权利作为质押，以抵押或质押的方式发放的短期融资资金。结构性贸易融资并不是一种具体的融资方式，而是针对于大宗商品的贸易融资方式，是一种综合性的运用风险分散和资本市场技术手段，根据国际贸易的特殊要求，将国际贸易融资产品进行组合的一种融资手段。它不是靠债务人的信誉，而是靠项目本身的还款来源与未来现金流量，未来的交易状况来保障其还款来源的。结构性贸易融资常采用的贸易融资手法有福费廷、应收账款融资、存货融资和仓单融资等。如中国银行的“出口全益达”作为一种结构性贸易融资的综合服务方案，是将多项传统和新兴的贸易融资产品、特色服务以及外汇交易金融衍生品融汇贯通，并根据出口企业的切身需要设计出来的一整套贸易融资方案，解决了出口企业在贸易融资中所遇到的难题，帮助出口企业获得最佳效益。
3、供应链金融手段的介入
在经济全球化的今天，供应链管理已经成为现代企业管理经营的核心部分。企业不仅仅关注资金的结算和融资，而且对加快资金周转、降低融资成本、降低贸易风险以及优化企业财务报表等方面也提出了新的要求。为此，我国商业银行根据企业的上述需求，基于整个供应链视角，为供应链的各个环节设计出了贸易融资服务。供应链是围绕着核心企业，通过对信息流、物流和资金流的控制，将供应商、制造商、分销商、零售商一直到最终的用户连为一体的功能网络结构。供应链金融是基于整个供应链的视角，通过绑定核心企业，对核心企业上下游的配套企业展开贸易融资的，降低了融资的风险，解决了上下游中小企业融资难的问题。目前，我国商业供应链金融融资产品同传统贸易融资产品相比主要呈现以下特点。
（1）风险的动态管理。传统的贸易融资注重贷款前审核，忽略了贷款后的风险控制，属于风险静态管理模式。供应链金融通过对信息流、物流和资金流的密切控制，实现了风险的动态管理。以静态抵质押授信为例，客户以自由或第三人合法拥有的动产为质押，银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质押的商品实行监管，客户必须打款赎回货物。通过以动态质押、引入第三方物流等手段，实现对贸易融资风险的动态管理。中国银行的“融货达”以中行所接受的货物作为质押为客户办理授信业务，为客户解决了除货物以外的其他担保品有限，无法从银行获得融资的难题，通过对货物实施质押监管，实现了风险的动态管理，有效地降低了贸易融资的整体风险。
（2）“池”手段的介入。“池”手段主要包括国内保理池、票据池、应收账款池。其中应收账款池手段的介入改变了以往贸易融资业务模式单一的情况，促进了贸易融资向综合性贸易融资的发展。出口应收账款池融资主要是指银行受让国际贸易中出口商向国外进口商销售商品所形成的应收账款，在转让的应收账款可以保持稳定余额的情况下，以应收账款的回款为风险保障措施，向出口商提供短期融资业务。对客户来说，出口应收账款池将多笔金额较小且连续的应收账款集合在一起，整体转让给银行，弥补企业资金的不足，而应收账款可以包括赊销、托收、信用证等多种结算方式产生的应收账款。中国银行的“融通达”就是通过引入应收账款池手段，将其作为银行回款的保障，为客户办理各类贸易融资业务，有效地盘活了企业的资金。
4、加大了与物流企业、国外银行等金融机构的合作
我国商业银行通过与物流公司、国内外银行以及保险公司的合作，拓宽了我国商业银行的贸易融资业务途径，为企业融资提供了更多的选择方式。供应链金融手段的介入加大了银行与物流企业之间的合作，通过第三方监管的引入，降低了贸易融资的整体风险。此外，我国商业银行还与境外银行或国际组织积极合作，开展了贸易融资资产的抵押、贸易融资的风险参与等业务活动。如中国银行的“国际组织项下的贸易融资”产品，在与国际金融公司、亚洲开发银行等国际组织签署的协议下，为我国客户涉及新兴市场国家的出口贸易和项目提供福费廷等融资业务。
三、我国中小企业贸易融资路径的选择
根据以上分析，我国商业银行贸易融资产品主要还是针对资质较好的且公司规模较大的企业。虽然目前我国非信用证项下的贸易融资产品种类越来越多，但中小企业自身的缺陷加大了商业银行对中小企业融资的风险。选择正确的中小企业贸易融资路径对于我国中小企业“走出去”具有重要的意义。本文认为我国商业银行应该加大在结构性贸易融资和供应链金融业务的设计与研发上的力度。
1、从结构性贸易融资角度来看
首先，针对中小企业资产规模小、缺少抵押物或担保的情况，结构性贸易融资以现有的货物或货物未来的权利作为抵押物盘活企业存货，为企业业务经营提供必需资金，增加了企业抵押物的可选择范围。其次，结构性贸易融资根据企业的自身特点，参与到采购、运输、仓储、出售等贸易活动的所有环节，对企业提供风险管理服务，切实地降低了企业的财务管理成本和财务成本风险。最后，银行通过向企业提供全程的贸易融资服务，使得企业在承担最小风险的同时获得最大的收益，提高了企业的经营效率，进一步提升了我国中小企业的国际竞争力。
2、从供应链金融的角度来看
供应链金融基于整个供应链的视角，通过绑定核心企业，在对信息流、资金流和物流的全面控制下，通过第三方物流的介入，对整个链条进行封闭式监管与控制，为供应链上下游企业的提供贸易融资服务。核心企业主要是指供应链条中那些具有一定规模和信誉的大型企业，这类企业由于具备一定资产规模和信誉度，从银行获得贷款的能力较强。供应链金融更关注核心企业以外的其他企业，这些企业通常都以中小企业偏多，因此，供应链金融是解决我国中小企业融资最为可行的融资手段。一方面，供应链金融根据供应链上企业的真实贸易背景和核心企业的信用水平，以企业贸易行为产生的未来现金流为还款来源，通过贸易融资产品的使用和封闭式贷款流程的操作，对供应链上企业提供相关环节的融资资金。核心企业为了掌控供应链财务管理的主要权利，降低营运成本和分散资金成本，往往会对上下游企业采取延期付款的方式，一定程度上损害了上下游企业的利益。供应链金融的引入解决了上述问题，在满足核心企业的经营要求同时，保证了供应商尽早取得货款的权利。此外，供应链金融手段通过第三方物流手段的引入，采用了封闭式贷款的方式，有效地降低了贸易融资的整体风险，提高了整条供应链运营的效率。供应链金融的电子商务平台实现了供应链内部交易和融资获得渠道的完全整合，使得银行能及时掌控资金的流动信息，为银行的金融服务提供了更为安全、及时和低成本的介入流点。
【参考文献】
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贸易融资行为范文6
【关键词】商业银行 国际贸易 融资业务 风险防范
一、商业银行国际贸易融资现状
近年来，我国对外贸易的迅速发展促进了商业银行国际贸易融资业务的长足发展，融资总体规模不断扩大。尤其是人民币逐步升值，国内企业参与国际贸易的可能性不断增强，对国际贸易融资需求日趋旺盛。市场的刚性需求促进了各商业银行对国际贸易融资市场的重视，纷纷抢占国际贸易融资市场份额。
然而，业务的快速发展，国际贸易融资业务的风险也在上升。2008年后，美国次贷危机已演变成全球金融危机，并逐渐演变成全球经济危机，对比较突出的安全稳健运行中国经济和金融的影响。很多企业集团受破产，由于出口型企业很多订单取消，还有很多的资金链断裂，一些企业在银行融资和贸易欺诈套现等方面出现问题，甚至个别国家地区的开证行为确保自身利益出现无理拒付，贸易融资业务风险急剧上升。
二、商业银行国际贸易融资业务存在的问题
（一）风险防范体系差
目前，许多商业银行的风险控制能力差，尤其是在国际贸易融资业务方面，融资业务的银行经理是完全没有风险的，风险意识相对较弱，为国际贸易融资业务是比较浅的，使得商业银行的融资风险增加。
（二）融资缺乏创新和吸引力
传统的融资是现在中国的商业银行的基础的，也是业务模式的主流，但是和过去相比较，没有大的区别，融资产品少和功能单一。
（三）相关法律和政策不完善
国际贸易融资业务过程中涉及大量的法律关系，相比发达国家，中国对国际贸易融资业务的商业银行的法律和政策，以大量的弱点，这使得中国的商业银行开展国际贸易融资业务中遇到的问题，不能使用法律来保障银行的合法权益。
（四）国际贸易融资业务需求的工作人员对开立的各种票据和审核把关都非常精通
要求工作人员具有一定的外语能力良好的同时，信贷业务，国际结算，国际贸易以及相关的法律知识。然而，对中国商业银行的角度来看，工作人员远远达不到商业银行理财业务发展水平。
（五）单一的营销工具，贸易融资和无序竞争
目前，商业银行国际贸易融资业务主要集中在大型国有企业，以及中小型外贸企业很少提供融资服务，这使得融资业务发展受到限制；和商业银行融资的营销工具的过程中，仍然传统的方式，缺乏新意，这严重限制了商业银行理财业务的发展。
三、商业银行国际贸易融资潜藏多重风险
（一）汇率风险
国际贸易是通过外汇执行的，国家执行不同的汇率政策，因素复杂，两国之间形成率汇率政策分为完全浮动由市场决定的汇率机制和有管理的浮动汇率制度，有的国家是两者兼而有之。一是显著汇率波动的贷款借贷和还款日期，对银行的资本价值的直接影响的持续时间之间可能发生，二是汇率风险的直接结果由于汇率波动风险，客户收到的资金可能不足以偿还银行的国际贸易融资款项，造成客户违约，导致风险。
（二）进出口企业信贷风险
无论是国际贸易融资中的表或表外业务，进出口企业应该承担的银行信贷，企业违约风险。也有企业违约的原因很多，无法适应国际市场不断变化的需求，企业经济市场混乱，生产经营产品更新滞后，资金回笼断流，导致产生不好的国际贸易融资银行，还有欺诈行为，特别是通过企业的相关操作，向银行取得融资成功的手段，有的资金链断裂，企业规模大，资金链越拉越长，问题一旦爆发，导致整个企业资金链出现断裂，威胁到整个银行的融资环境，其他的生产和经营遭受突如其来的变故，国际贸易协议不能正常履行付款承诺，商业银行支付相应的资金，形成资金推进；与交易对手发生争议，他们不付款协定，使偿还融资国际贸易银行无关的来源。
（三）行资信风险
每笔贸易背景下的款项回笼是国际贸易融资第一还款来源，由于款项都是由通过国外的行划回、货物单据寄送等完成，一旦行资信出现问题，第一还款来源就会出现断层。
（四）利率风险
国内某种外汇供求关系深刻影响着银行利率水平，企业在对人民币升值存在较大预期的情况下，会尽量多持有人民币而抛售美元，造成国内美元存款来源不断减少。为了规避汇率风险，有收汇业务的企业又急需提前收进外汇，因此造成对银行的出口贸易融资需求剧增，引起银行资金吃紧，利率爬升，银行资金成本必然上扬，这之前发放的融资也面临利率倒挂风险。国际贸易融资业务发放的资金以外汇为主，但外汇涉及的币种较多，每个国家对其货币采取的利率政策又不尽相同。这样就使商业银行的国际贸易融资定价面临复杂的政策环境，利率调整的方向很不明朗。
四、完善商业银行国际贸易融资的建议
（一）完善国际贸易融资信用评价体系
银行在贸易融资业务中要关注融资业务背景的真实性以及贸易的规模、信用，客户正常贸易产生的现金流量是还款的第一来源，而客户的自身赢利能力是第二来源，贸易融资业务客户的信用等级评定标准应该有别于人民币流动资金贷款客户的评级标准。
（二）强化供应链融资，解决中小企业贸易融资难的问题
供应链融资就是面向中小企业的金融服务。在供应链融资中，要完善中小企业的产业供应链和供应链金融，同时商业银行应开发出既能保证资金安全又可以弥补中小企业自身缺陷的产品，也是加强中小企业贸易融资供应链的重要所在。
（三）建立健全国际贸易融资中的风险控制机制
融资的自偿性程度是贸易融资的主要风险所在，也就是说不是借款人的信用等级而是贷款人对交易进行结构化设计方面的技能。要控制好对外贸易中的资金流和物流来提高融资的自偿性。并且还应注意汇率风险的对冲，避免企业将汇率风险转嫁给银行。
参考文献
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