金融经济管理学范文1
关键词：金融；经济发展；科学经济管理；地方金融；积极作用
中图分类号： F715 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2017）02-57-2
0 引言
随着社会的不断进步，我国各个地方的经济得到稳定的发展，但是在其发展的过程中，由于没有将经济管理理念应用到实际工作中，使其在实际发展中未能达到良好的效果。在经济和文化一体化的发展下，众多民营企业的兴起和经营，为殷实经济结构做出重要的贡献。但是在近几年的发展中，地方国有和民营企业兴办的数量越来越多，金融体制逐步完善的过程中，由于缺乏科学经济管理方面的指导，未能辅助地方金融和经济的提升。因此，本文从以下几个方面对本次课题进行分析和探究。
1 科学经济管理和地方金融发展现状简述
1.1 科学经济管理的主要内涵
在经济学领域中，主要是对稀缺的资源进行的优化配置，在管理学的范畴中，主要的是研究管理活动、过程和基本规律，进而来解决社会组织在实际工作中遇到的一些管理类的问题，以便提出指导实践的优化策略。而经济管理主要是对社会经济行为活动合理组织与合理调节的规律进行分析探究，其主要包含两大方面：一方面宏观的经济管理，指的是国家对自身国民经济系统与社会经济行为活动的控制、监督、指导以及调节等；另一方面是微观的经济管理，指的是各类企业、个体劳动者以及合作经济组织在实际中的经营管理。从广义的角度而言，经济管理属于综合型的应用性学科，其融合了多种学科的知识，注重从实践经验与可行性方面进行研究。掌握和探究现代企业和金融领域中涉及到的经济管理的基本理论，为现今金融和经济市场提出更优化的发展策略。
1.2 地方金融发展现状
在经济全球化发展下，地方金融产业得到了相应的发展，其金融业法人单位的数量逐渐上升，主要分布在货币金融服务、保险行业、资本市场服务以及其他金融业行业中，其中资本市场服务类法人主体相对较多。以我省A为例，资本市场服务有123家，而货币型金融服务有47家。所有地方金融领域从业人员有10243人，其中货币金融服务业占比最高，小额信贷、保险、民间投资、证券经纪机构数量虽多，但从业人员占比低于地方银行业。通过对国内众多区域金融领域发展的调查和了解，总结出地方经济在发展中呈现出以下几个特点：一是融资途径相对较少；二是资本市场发展相对缓慢，三是重点产业的金融服务功能相对较弱，这样的状况严重制约了地方政府金融行业的发展。
2 科学经济管理对地方金融发展的作用
基于科学经济管理中涵盖科学的经济管理发展理念，能为地方金融领域的发展提供众多经济管理发展策略，其产生的主要作用有以下几个方面。
2.1 促进地方融资模式的创新发展
由于地方政府在开展自身金融经济活动时，更多的是信贷融资为主要的发展形式，科学经济管理，能指导地方金融机构积极的和全国银行总行开展合作性的交流，逐渐扩大对地方信贷投放与资金配置，进而充分的利用金融市场化制造出改革的契机，并充分的发挥市场机制主导的作用，提高对资源高效的配置，这样的管理方式能鼓励地区银行机构和外界展开全方位的合作，使用各种金融商品招商引资，在严格控制潜在金融风险的基础之上，开展新型的金融融资活动。在众多地方金融领域中，资本市场的发展对金融业具有深远的影响，在科学经济管理下，能强化地方金融业和区域以外社会组织的证券交易合作，以便促进地区内符合条件的企业在上市之后的融资与再融资，大力推行区域集优债务融资，通过的中小企业在私募券发行与政府债发行的试点工作中，做好企业债券和发行的工作，通过银行和证券发行的方式，促进地方融资模式的创新发展，从这一角度而言，科学经济管理对地方金融业的融资途径具有重要的推动作用。
2.2 加快地方资本市场的繁荣发展
在科学经济理念的指导下，能使地方金融领域在原有期权和期货的交易基础之上，参与交易活动的主体对象进行扩展，这样不仅能实现金融产业和大宗商品在场内平台上进行交易，土地、能源以及知识产权也能在这样的平台上进行交易，在实际的操作中，科学经济管理能根据地方实际的地理和人文环境，将特色商品作为新兴的经济交易标的。在期货市场中还能开展合约买卖和套期保值，有效地规避了现货市场中潜在的风险。此外，应将股权交易市场视为资本市场中核心的部分，在股权交易所中完成公司和企业制改造的条件上提升其自身的功能，将其打造成主要以资本要素为属性的金融综合交易平台，进而提升地方金融业中资本市场的广度发展。从这一角度而言，科学经济管理对地方金融业资本市场的繁荣发展起到促进的作用。
2.3 提升地方重点产业的金融服务功能
在现今国内众多地区均有属于自身特色的商品，尤其在旅游业迅速发展下，地区经济得到很大的提升，这样的环境为地方金融业的发展提供了良好的发展契机。在科学经济管理理念下，充分的利用地方市场在全国经济市场的优势，完善机构和组织的培育，对金融和经济政策进行创新，营造良好的金融发展环境，进而重点突出以财富管理为主要工作内容的高端金融业务，这样才能更好的吸引国内外投资理财机构与金融机构组织的聚集，更多的投资引入到地方金融领域中。
2.4 创设地方健康的金融发展环境
由于金融业是建立在风险和经济收益基础之上的，为了推动地方金融行业的快速发展，在实际的工作中，应为其创设一个良好和健康的金融发展环境。而科学经济管理的应用，能实现这样的目标。这是由于科学经济管理理念能将市场经济运行过程中，涉及到的众多的领域和知识进行综合，并能为金融行业的监管部门提供成熟的监管制度和经验。例如，能建立健全金融领域中的竞争激励和监督机制、优化金融发展信用环境、强化金融机构对经营风险的控制能力等，其中对金融活动中潜在的风险进行有效的控制，能在很大程度上保障参与金融交易主体对象的利益，进而为整个地区金融行业的稳定发展起到促进和保障的作用。
3 结论
通过本文的论述得知，地方金融是金融体系的重要组成部分，发展和壮大地方金融产业，在其发展的过程中面临着诸多难题，这些难题严重的制约地方金融业的进步和发展。将科学经济管理理念应用到地方金融领域发展中，能起到促进地方融资模式的创新发展、加快地方资本市场的繁荣发展、提升地方重点产业的金融服务功能、创设地方健康的金融发展环境等作用，望此次的研究内容能为现今地方金融领域的发展提供可行性建议，加速地方金融领域的全面发展。
参 考 文 献
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金融经济管理学范文2
关键词:金融业发展管理措施
一、金融管理发展必要性
随着中国经济受全球经济化的影响，我国的金融业发展越来越迅速，越来越成为发展经济最为快速有效的方法。经济的发展离不开先进的科学指导。金融成为发展我国现有经济的中流砥柱。我国的经济也离不开金融行业的管理。所以，只有健全我国经济管理制度。加强金融管理。才能寻求更广阔的发展空间，才能取得更好的成绩，适应金融全球化的发展。
(一)金融管理行业对经济全球化有着很大影响
目前，随着高科技信息时代到来。全球化的世界经济成为现阶段最为频繁的交流市场经济。许多国家为了加强本国经济的发展，大都封闭外交，一致加强本国金融管理的发展。在一定时间里经济的发展取得了快速的发展。在市场经济的发展下，投资机会的不断增多和加大。如果经济的发展没法满足市场需求，那么一系列的矛盾和问题都会日益凸显出来。现在投资者更是站在利益的角度上，寻求自身最大的利益发展。现有阶段的投资商往往会站在利益的角度去看待问题，没有根据市场问题分析，盲目的加大和扩张金融行业管理问题。从而，在这种情形下金融行业的影响随之被放大。许多问题也会浮现开来。这样再看来的话，金融管理行业的持续发展，经济模式是维持市场经济的关键所在，只有改变现有的经济模式，加快经济市场的有效进行。稳定的市场才是发展的关键所在。才能更快的促进经济的发展。
(二)传统的金融管理适应不了现代社会的发展
经济的发展，大部分来源于金融管理行业。她的发展促进我国经济的快速发展。成为现在社会进步的有效支持者和供给者。金融行业的发展在一定空间上带动着经济的全面快速的发展，成为现有经济的生命力。站在长远眼光来看，要想实现经济的快速增长必须建立在金融管理模式下的管理创新。陈旧的管理方式不能更好的促进经济的发展。在一定程度上凸显不出经济发展的特点。从多方面考虑，制定实现现有经济模式下的经济管理制度。运用先进的管理方案，借鉴其它国家金融管理的模式。实现方法方案的全方位创新。同时，分析问题发生所在原因及特点。针对性的进行全方位思考和管理。总之，运用管理手段去分析金融经济受阻碍的原因。抓住主要的问题根源，树立正确的思想价值观。只有主要矛盾解决以后，其它方面的现有矛盾也会迎刃而解。另一方面，金融的发展管理随着社会经济的发展不断的更新壮大，在发展中寻求规律，在规律中找准问题。从而促进现有经济的快速发展。对待金融管理应适应社会的创新，实现经济的持续发展。抵制防御市场机制。实现经济利益的最大化。推动我国市场经济的现代化建设。
(三)金融管理行业的发展必须遵循客观的可持续发展要求
金融行业中管理是主要。金融行业的发展离不开先进的管理技术管理制度好经济效益才能实现最大化的发展。科学下的管理模式是促进经济发展的决定性因素。高效率的管理模式可以减少其它因素的困扰。以科学发展为动力，大力发展金融经济，实现经济的快速稳定进行。所以，跟随上特色社会主义脚步，做好科学管理，找准方法。建立先进管理模式，当今社会法律是第一位，因为，随着社会的进步和发展，人们生活水平的提高，金融管理也随之被重视。只有遵循管理制度，全方位的建立管理模式，运用高科技管理办法，从根本上解决管理中的难题。这样，才能解决其中存在的问题。提高管理质量。创新发展技术管理体制。合理支配资源。结合各部门的管理协调有序的发展。实现社会脚步的全面发展，任何方向的发展离不来全方位的管理制度。任何事情找准其关键所在，解决其中发展难题。促进现代经济快速发展。
二、完善金融管理对策
现在的金融经济面临莫大的挑战，怎样从现实困难中找出解决方法最为重要。针对面临的金融风险问题。从现有的方法管理制度中找到创新方法，解决问题的方法。从管理中加强防范意识。从而实现经济金融行业的持续发展。下面简要概述发展问题的方法。
(一)改变传统观念
用发展的眼光看问题，用解决问题的办法找角度。创新是现阶段最为热的发展问题。只有实现经济服务的创新理念。所谓的金融产品服务创新，“主要指金融行业为客户提供的价值凝聚形态，包括种类用于投资、避险，以及附加在这些产品上的其他劳动价值。”传统的金融行业主要通过提供传统的金融工具为客户提供帮助，现代金融业的发展要求金融机构能够积极利用咨询、信息服务等方式，促进服务的现代化与文明化。
(二)金融行业的管理离不开法律的保护
金融管理虽然重要，但要遵循客观事实，法律防灾第一位，只有完善法律才能加强金融管理的监督能力。从根本上完善监督体质，加强金融管理的全面快速发展。
(三)制定实施严格制度
市场准入既是管理金融市场、防范金融风险的第一道关口，加强市场准入制度的建设，对各种金融工具、交易机构等注册、审批以及交易的资格都要进行严格的审查，筛选不合格的产品不能流入市场。
(四)从管理本身来看，要创新金融管理
传统的管理方式适应不了现代化的发展，从管理本身要进行创新方法的改革，人才方面注重人才的全面发展和培养建设，多进行人事知识培训和教育，进行专业知识的培训。这样才能更全面的完善和加强金融管理的发展。同时，促进现有金融经济的全面发展。
三、结束语
总之，科学的管理制度是发展的必要前提。健全法律管理制度，加强现有经济的管理模式，加快现阶段的管理模式发展。加大对金融行业的监督执法力度。发展人才市场，培养全方位的创新人才，实现管理者的高水平管理。实现现有经济的全面发展，只有创新管理制度，才能促进经济持续发展。
参考文献:
[1]朱静平我国地方金融管理机构的职能与发展探析[N].湖南财经高等专科学校学报.2005
金融经济管理学范文3
Abstract：
Financial innovation is the breakthrough point of financial deepening .As a measure of control ,financial regulation can not only promote but also restrain the financial innovation .Different kinds of financial innovations demand different financial regulations. The "game "interplay of the financial innovation and regulation promotes the development of financial industry simultaneously .
关键字：金融创新 金融监管
我国已加入WTO。为了应对WTO的挑战，在激烈的市场竞争中生存与发展，各市场主体只有继续深入进行经济体制改革，不断创新，提高自身竞争力，才可能在竞争中立于不败之地。金融是经济的核心。金融业的存在和发展对经济的影响是深远的，而金融业的竞争又是异常残酷的，因此各市场主体通过不断地金融创新来维持竞争力。频繁的创新对金融监管提出了新的要求，金融监管为了适应这一变化也在不断地调整，本文拟对金融创新与金融监管二者之间的互动关系作初步的探讨。
一． 金融创新的基本理论
1． 概念
创新这一概念是本世纪初美籍奥地利经济家约瑟夫˙熊彼特（Joseph Schumpeter）首次提出的。熊彼特使用“创新”一词是用来定义将新产品、工艺、方法或制度引用到经济中去的第一次尝试。20世纪70年代以来，金融领域发生了革命性的变化，人们将金融领域的这些变化称之为金融创新。但是金融创新真正成为金融领域一种引人注目的现象并成为研究的对象，则是80年代的事。虽然金融创新是一个普遍接受并广泛使用的概念，但直到目前为止，金融创新一词在学术界依然没有形成统一的认识。
阿诺德˙希尔金（Arnold Heertje）认为：创新，总的来说指所有种类的新的发展，金融创新则指改变了金融结构的金融工具的引入和运用(。显然，这个定义主要论及金融工具创新。大卫˙ 里维林（David Lliewellyn）对金融创新如下定义：金融创新是指各种金融工具的运用，新的金融市场及提供金融服务方式的发展(。这个定义包括了金融创新的几个方面内容即工具的创新，市场的创新及服务的创新。我国著名经济学家厉以宁教授从目前中国的情况来谈金融创新。他指出，金融领域存在许多潜在的利润，但在现行体制下和运用现行手段无法得到这个潜在利润，因此在金融领域必须进行改革，包括金融体制和金融手段方面的改革，这就叫金融创新(。在他看来金融创新显然应该包括金融体制创新，而且是一种极为重要的创新。
从以上论述中，我们可以看到，随着人们对金融创新认识的深入，金融创新的定义也在发生变化，这种变化主要体现在金融创新的外延，即金融创新的分类上。综上所述，我们认为所谓金融创新是指会引起金融领域结构性变化的新工具，新服务方式，新市场以及新体制。
2． 理论基础
金融创新是以金融深化理论，理性预期理论和利率平价理论为基础的经济学范畴，下面就简单阐述一下有关的基本理论。
（1） 金融深化理论
美国当代著名经济学家爱德华˙ S ˙肖从发展经济学的角度对金融与经济发展的关系进行了开创性的研究，我国经济学家厉以宁先生从金融创新的角度将这种理论概括为三个方面(：金融先行论论。金融在所有国家经济发展中具有重要的作用。金融机制一方面会促使被抑制经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，另一方面，如果金融领域本身被抑制或扭曲的话，则会阻碍和破坏经济的发展，因此，要实现经济发展，就必须实行金融先行的政策。金融深化理论在分析方法上，提出“财富的研究比货币的研究更为重要”的观点。在以往的经济研究和政策制订中以货币为中心。但金融深化理论认为，要研究经济，最重要的不是流量而是存量，只有研究财富的存量才能说明一个国家的实力，也才可能看出一个国家经济发展的趋势及发展潜力。一个国家经济越发达，它的金融资产量越大。金融资产的大小跟该国的国民收入之间有一定的比例关系。这个比例越高，经济发展越快。
据此，肖提出金融深化理论，要求放松金融管制，实行金融自由化。这与金融创新的要求正相适应，因此成了推动金融创新的重要理论依据。
（2）理性预期理论
理性预期学派是从货币学派分离出来的一个新兴经济学流派，最早提出理性预期思想的是美国经济学家约翰 ˙穆斯。70年代初，卢卡斯正式提出了理性预期理论。
理性预期理论的核心命题有两个：第一，人们在看到现实即将发生变化时倾向于从自身利益出发，作出合理的、明智的反应；第二，那些合理的明智的反应能够使政府的财政政策和货币政策不能取得预期的效果(。据此，政府的责任在于确立一种有利于公众进行理性预期的政策规则，减少经济的不确定性，强硬反对凯恩斯主义政府干预经济的理论和政策，力主经济自由主义，要求建立有效的市场机制，反对金融管制，这与金融创新的要求正相吻合。
(3) 利率平价理论
利率平价理论由凯恩斯于1923年在其《货币改革论》中首先提出，后经一些西方经济学家发展而成。该理论认为，由于各国间存在利率差异，投资方为获得较高收益， 就将其资金从利率低的国家转移到利率高的国家。如甲国的利率水平高于乙国，投资者就会把资金从乙国调往甲国，为避免汇率风险，投资者一般按远期汇率把在甲国的投资收益变为乙国货币，并将此收益与乙国投资所得收益进行比较，从而确立投资方向，两国间投资收益存在的差异导致了资本在国际间的流动，直到通过利率的调整，两国的投资收益相等时，国际间的资本流动才会停止(。厉以宁先生指出，利率平价理论研究两国利率之间的差异，以及整个资本的流进流出和它的管制问题，都推动了金融创新理论的发展(。而其本身也成为国际金融创新的重要理论依据。
3． 分类
同一概念，从不同的角度可以作出不同的类型划分。如果将金融创新与金融监管结合起来考虑，从金融创新产生动因的角度来划分的话， 可以将金融划分为两类：一种是为规避监管而进行的创新，我们可以把它称为消极金融创新，另一种是因金融机构为提高自身竞争力而进行的创新，我们将它称之为积极金融创新。从金融创新的历史看，金融创新是“放松管制”要求的产物，因此，绝大多数金融创新都可归纳为消极金融创新，但我们不应忽略了积极金融创新，由于新技术的发展和应用以及竞争的压力，积极金融创新已越来越多的产生出来，区分积极金融创新与消极金融创新也有利于我们采取不同的监管制度，以充分利用金融创新的益处而尽量减少其弊端。
二、金融监管的基本理论
1、 概念
金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。
2、 理论基础
（1） 从一般“市场失灵”理论角度看。
现代经济学的研究成果表明，市场机制不是万能的，在市场失灵的情况下，应当发挥政府这一“看得见的手”的作用。金融领域作为整个经济体系的重要组成部分， 不可避免地存在着市场失灵的问题。在经济领域中，市场失灵主要表现在：①外部性问题。外部性包括正外部性和负外部性。前者如私人阳台上种植的花草对行为所产生的愉悦作用等，后者如大气污染等。对金融业而言，两种外部性可能都存在。②垄断。某些部门具有很强的由其技术决定的规模经济效益，同时其固定资本
又具有很强的长期使用性和沉淀性，因而构成加入壁垒就自然垄断。金融业在本质活动上是规模经济的，因此就会表现追求超大规模，摆脱管理的特征。③信息不对称。信息不对称是指在竞争的市场中，消费者和生产者作为交易的双方，对其交易信息的了解是不完全和不对称的。金融信息的生产者和消费者之间也存在着不对称现象，这将导致市场主体在最大限度的增进自身效用时作出不利于他人的行为，即道德风险问题。
（2） 从金融业的特征看。
在现代市场经济条件下，金融业与其他经济部门相比，存在着多方面的特殊性，使得金融监管尤为必要。①金融业是“公共性”产业。金融机构经营的是特殊商品-货币，资金来源于社会公众的储蓄，而资金的运用又是面向社会公众，因而金融机构的经营状况、行为、业绩对社会公众产生直接的影响。②金融业（尤其是银行）是高负债行业。金融机构在经营过程中面临着诸多风险，其中任何一项风险都会对金融机构的经营成败产生重大影响，但是金融机构为了追逐高额利润，往往盲目扩张资产导致资产状况恶化。③金融风险具有很强的传染性。一家银行或几家银行出现危机会迅速波及到其他银行形成整个金融业的危机，并危及社会经济的健康发展(。
综上理论分析，我们可以说，金融创新是金融自由化的必然产物，而金融监管则是国家干预主义在金融业的逻辑延伸。经济发展史表明，绝对的自由化和绝对的政府干预的作用都是有限的。因此，当代大多数国家都采取“自由”与“干预”相结合的经济体制。至于是“自由”多一点还是“干预”多一点，则取决于各国的历史、文化背景和现实经济发展水平等综合因素。从理论根源上讲，金融创新与金融监管的关系就象“自由”与“干预”一样，是动态的“博弈”过程，金融发展一方面需要金融创新作为动力，另一方面又需要加强金融监管以维护金融安全，以利于金融业持续、健康稳定的发展，金融创新与金融监管就这样互相作用，作为一对矛盾统一体，在自身发展的同时，共同促进金融改革的深化。
三、金融创新对金融监管的影响
1． 金融创新改变了金融监管运作的基础条件，客观上需要金融监管机构作出适当调整。
金融创新的不断涌现，使银行业与非银行金融业、金融业与非金融业、货币资产与金融资产的界限正在变得越来越模糊。这必然使得金融监管机构的原有调节范围，方式和工具产生许多不适性和疏落，需要进行重新调整。“与金融创新的发展保持同步，已成为监管机构的一个主要挑战”(。
2． 金融创新在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上增大了金融体系的风险，从而极大增加了监管的难度。
金融创新是将诸多风险以不同的组合方式再包装，这种组合后的风险相对于传统金融业务显得更加复杂，使金融监管机构难以控制货币及信贷量。从而使货币政策的执行复杂化，一旦风险触发，可能会导致金融体系的危机。的墨西哥金融危机和东亚金融危机就是最好的例证。金融创新工具的大量繁衍使得金融市场更加捉摸不定，一些金融创新工具最初的目的是为了防范和化解汇率、利率波动的风险，但在实际运用中投机性越来越强。年英国巴林银行倒闭和日本大和银行纽约分行的破产都是因为交易员从事金融期货炒作导致巨额亏损引发的。金融创新的高速发展给市场主体提供了巨额利润来源，因此常被一些冒进的金融机构滥用，也常被不法分子利用，给金融业带来混乱。但我们不能因噎废食，禁止金融创新，只能相应地调整我们的监管手段，加强防范和化解系统性金融风险的能力。
3.金融创新导致金融监管主体的重叠与缺位并存(。
现行分业监管过程中，大都采取机构性监管，实行业务审批制。这样，当不同金融机构业务日益交叉时，一项新业务的推出通常需要经过多个部门长时间的协调才能完成。此外，有的新金融业务处于不同金融机构业务边缘，成为交叉性业务，如储蓄保险是一种既包括储蓄功能又包括保险功能的业务品种，对于这些金融创新，既可能导致监管重复，也可能出现监管缺位。
4． 金融创新导致金融监管制度出现重大创新。
如前所述，金融创新使传统监管制度失去了赖以存在的基础。各国监管制度出现重大创新。这种创新主要体现在：①监管方式上，从机构监管过渡到功能监管。由于金融机构的全能化发展，传统的以机构为监管对象的方式便不再适应，而应以功能为基础进行监管。②监管标准上，从资本监管到全面性的风险。传统监管以资本充足率为标准，这种监管主要是针对信贷风险的，但金融创新使金融机构面临着其他各种风险，仅仅对信贷风险进行监管难以实现有效监管的目的。对信用风险，市场风险，利率风险，流动性风险等各种风险实现全面风险管理，已经成为各国及国际监管制度发展的一个重要趋势。③内部控制制度的加强。传统监管制度注重外部控制制度，随着金融创新的发展，各国及国际监管机构对金融内部控制制度的健全性、有效性越来越给予高度重视。
四．金融监管对金融创新的一般影响
1． 积极方面
许多学者尤其是经济学家侧重于指出金融监管的消极影响，但实际上，金融监管对金融创新亦有十分重要的促进作用，有学者指出，金融监管对金融创新的产生和发展有保护作用，这一方面的监管可称之为保护性监管(。这种保护监管主要体现在以下几个方面：
（1） 它可以减少交易的风险。在金融市场，交易商品的质量不能经常为所有交易当事人立即了解，确立监管框架，规定共同标准保持最低可信度，可能会减少交易的风险。可以想象，如果没有必要的监管制度，金融创新工具的发展就会受到很大阻碍。
（2） 某种金融资产的市场组织本身就是公共机构，这样可以更好地公平地执行其职能，现在，大多数证券及期货交易场所采用会员制形式，它们不再作为一家私人公司来担负其市场职责。作为公共机构的市场组织不仅是监管制度的设计的组成部分，同时亦承担着重要的监管职责。
（3） 监管可以减少损害新市场发展的过度竞争。这种联系是显而易见的，例如，美国早期对证券发行与交易不加管制，结果出现了出售“蓝天”的投机现象， 而对上市公司的不加管制更是导致了整个股票市场的崩溃， 因而很多创新往往要求同时引入一个监管框架。
（4） 监管本身对金融创新有刺激作用。例如，在美国，有许多对银行的特定管制，但却缺乏一个全面集中的公共机构，这种特殊结构构成了美国银行特殊的创新环境，否则，没有官方许可的创新便难以想象。
（5） 监管的变化甚至可以导致创新的产生。外汇和资本管制的废除是导致银行选择海外发展和拓展国际业务的一个明显例证。还有，由于利率上限对银行存款的限制，在美国创立了货币市场互助基金。
2． 消极方面
事实上，金融监管经常被用来解释金融创新的原因，甚至是主要的原因，哈林顿在谈到美国的金融创新时认为，美国的银行传统上受到很多限制，许多限制在其他地方并不存在，而现代技术使金融在形式上和地理上更容易变化，因此，在美国，新技术便难以避免地用于市场设计规避有关条例和限制跨州银行的管制的方式。事实上，国际市场的许多早期发展可以用美国银行想在国外从事在国内受到限制的业务来解释(。金融监管对金融创新的消极影响是多方面的，几乎所有的金融监管都曾被解释为某种金融创新的理由， 欧洲债券市场的发展，美国早期的金融创新工具——存款凭证都是很好的例子。
五、金融监管对消极金融创新的影响
金融监管是一个公益性的管制问题，它既有利于受监管的产业（金融业），又有利于不受监管的产业（非金融业），但这种公益性是就整体和宏观意义而言的，从单个或微观金融机构看，金融监管总是通过限制性的方式出现的，在特定条件下，金融制度和体系中
的微观金融机构作为一个特殊的企业和市场主体总是倾向于生产更多的“金融产品”，以求得更多的利润。受获利冲动的驱使，金融机构会通过创新的金融工具或经营方式以逃避监管，寻求新的盈利机会，扩大生存空间。这种“个人理性”行为规则在无约束的条件下就可能导致单纯市场调节的失败和金融体系的灾难性危机，即引起整体的“非理性”。其结果必然是：消极金融创新部分抵消了某些金融监管的预期效果，但随之而来的是另一种内容和结构的金融监管政策。金融监管的公益性决定了金融监管对消极金融创新必须采取积极抑制或规范的对策。否则，金融监管也就失去了存在的必要和理由。
六、金融监管对积极金融创新的影响
积极金融创新是金融机构为提高自身竞争力和获利能力， 而在现有的法律框架范围内，针对金融市场需求，主动进行的创新行为。电子计算机等技术的广泛应用和激烈竞争的压力迫使金融机构积极进行金融创新。通过金融创新，发展多种金融机构，形成大批互相竞争的市场主体；推出新的具有吸引力的金融资产，使市场工具多样化。只有市场主体和交易工具的发育成熟，才能有助于建立一个发达的金融市场。对于积极金融创新，作为国家干预的金融监管应“消极”应对，尽可能地给金融机构创造更多地“自由”空间，采取各种激励措施，鼓励积极金融创新。但是应当注意，积极金融创新也存在产生风险的可能性。因此，金融监管机构不能完全放弃监管，任其为所欲为，无约束的“自由”是产生金融风险以至爆发金融危机的根本原因。对于我国这样一个正在进行市场经济构建的国家来说，金融创新还停留在初级阶段，发展潜力巨大，在金融深化过程中，必须处理好风险防范与金融创新的关系，既不能以风险为由抑制金融创新，也不能为创新而忽视风险防范，同时还要有效利用金融创新的风险防范功能。
简言之，对消极金融创新应采取“积极”的监管措施，而对积极金融创新则应“消极”监管。
七、我国金融监管对金融创新的应对
1． 金融监管制度的制定要有前瞻性
金融监管政策措施要适应金融业未来发展和变化趋势。为了防止金融风险和金融危机，金融监管当局在制定金融机构稳定性指标和有关措施时，要考虑未来金融市场创新，金融机构资产的可能变化等，此外，要建立金融监管的预警系统，加强对金融体系安全性的监测，保证金融体系的稳健运行。
2．以鼓励积极金融创新，抑制消极金融创新为原则
3． 模式的选择上，应由侧重于外部监管模式向既重视内部监管，也重视外部监管模式转变
从世界范围来看，金融监管无外乎三种类型：一种是侧重于外部监管的美国模式，其特点是金融监管主体可以站在超然的地位监管金融活动，避免部门本位主义，协调部门的立场和目标。二是侧重于内部监管的英国模式。其特点是政府除按必要的国家立法行事以外，较少干预金融活动，对金融业的日常监管主要由金融行业协会等组织来进行。三是侧重于内部监管与外部监管相结合的德国模式。金融创新具有复杂性及危机隐蔽性强的特点。金融监管机构对金融创新的弊端的反应往往较迟钝，而金融行业协会则反应灵敏，因此对金融创新的有效监管需要更多的依据赖于内部监管。内部监管是第一道“防火墙”，外部监管是第二道“安全网”。
总之，随着金融的日益深化，特别是金融创新和开放程度的加深，金融系统风险和个别风险的概率也会相应提高，因此，适时调整金融监管以适应金融创新的不断发展成为金融监管的迫切任务。金融监管机构应时时掌握创新动态，促进金融业的发展。
参考书目：
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④王中华 万建伟编著《国际金融》首都经济贸易大学
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⑥秦凤鸣 徐冬编著《金融大震-全球金融角逐与金融制度变迁》济南出版社
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金融经济管理学范文4
关键词:负外部性效应;公共产品;柠檬问题;政府失灵
中图分类号:F83文献标识码:A
一、金融监管的理论基础
金融监管的理论基础是金融市场的不完全性,金融市场的失灵会导致金融和经济体系的混乱,危害国家乃至世界经济的发展,这就有必要要求政府对金融机构和市场体系进行外部监管。
(一)金融体系的负外部性效应。金融体系的负外部性效应是指金融机构的破产倒闭及其连锁反应将通过货币信用紧缩而破坏经济增长的基础。金融机构在中介过程存在风险与收益的外部性,存在监督、选择信贷的外部性,存在金融混乱的外部性,尤其是银行业作为一个特殊行业,其破产的社会成本明显高于银行自身的成本。按照福利经济学的观点,外部性可以通过“庇古税”来进行补偿,但是金融活动巨大的杠杆效应――个别金融机构的利益与整个社会的利益之间严重的不对称性使这种办法显得苍白无力。另外,科斯定理从交易成本的角度说明,外部性也无法通过市场机制的自由交换得以消除。因此,需要一种市场以外的力量介入来限制金融体系的负外部性影响。
(二)金融体系的公共产品特性。一个稳定、公平和有效的金融体系带来的利益为社会公众所共同享受,无法排斥某一部分人享受此利益,而且增加一个人享用这种利益也并不影响生产成本。因此,金融体系对整个社会经济具有明显的公共产品特性。
(三)金融机构自由竞争的悖论。金融机构是经营货币的特殊企业,它所提供的产品和服务的特性,决定其不完全适用于一般工商业的自由竞争原则。一方面金融机构规模经济的特点使金融机构的自由竞争很容易发展成为高度的集中垄断,而金融业的高度集中垄断可能造成价格歧视、寻租等有损资源配置效率和消费者利益的不良现象,会降低金融业的服务质量和有效产出,造成社会福利的损失。因此,应该通过监管消除垄断;另一方面自由竞争的结果是优胜劣汰,而金融机构激烈的同业竞争将导致整个金融体系的不稳定,进而危及整个经济体系的稳定。因此,自从自由银行制度崩溃之后,金融监管的一个主要使命就是如何在维持金融体系的效率的同时,保证整个体系的相对稳定和安全。
(四)不确定性、信息不完备和信息不对称。在不确定性研究基础上发展起来的信息经济学表明,信息的不完备和不对称是市场经济不能像古典和新古典经济学所描述的那样完美运转的重要原因之一。如果在金融市场上,信息是完全的,则资金盈余者可以判断潜在的借款人是否值得信任、他们将资金投入运作后是否能产生预期的效益、到期归还本息是否有保障等。但在现实运行中,金融市场的信息不对称形成了存款人与银行、银行与贷款人之间的信息不对称,由此产生了Akerlof的“柠檬问题”,即金融市场中的道德风险或逆向选择问题。然而,搜集和处理信息的高昂成本使金融机构又往往难以承受,因此,政府及金融监管当局就有责任采取必要的措施减少金融体系中的信息不完备和信息不对称。
二、金融监管相关理论
(一)20世纪三十年代以前是经济自由主义盛行并占据统治地位的时期,对金融机构经营行为的管制和干预很少。直到1797年,弗朗西斯・巴林爵士在谈到英格兰银行作为“银行的银行”的职能时,首次提出了“最后贷款人”这个概念。因此,20世纪末期人们逐渐意识到需要一个“最后贷款人”以增加货币供给的弹性,而按照这个思想建立起早期的中央银行后,现代意义的金融监管就开始形成。
(二)20世纪三十年代后的金融监管相关理论。三十年代的大危机表明:金融市场具有很强的不完全性,“看不见的手”无所不至的能力只是一种神话。“市场是脆弱的,如果放任自流,就会趋向不公正和低效率,而公共管制正是对社会的公正和需求所做的无代价的、有效的和仁慈的反映”。这一时期金融监管理论主要是顺应了凯恩斯主义经济学对“看不见的手”的自动调节机制的怀疑,为三十年代开始的严格而广泛的政府金融监管提供了有力的注解。
经济学界对“政府失灵”即政府金融管制是否有效进行了讨论。Stiglitz(1971)认为(后经Posner(1974)和Peltzman(1976)的补充),政府管制并不是为了保护全体公民或者人数众多的社会集团的利益,即并不是公共利益理论所称的要控制市场失灵、控制资金价格、防止各种金融风险的传染,以及为保证金融体系的健康和最优化的资源配置效率等,而是为了某些利益集团的政治收益和经济收益的最大化。
20世纪七十年代,困扰发达国家长达十年之久的“滞胀”宣告了凯恩斯主义宏观经济政策的破产,以新古典宏观经济学和货币主义、供给学派为代表的自由主义理论和思想开始复兴。在金融监管理论方面,金融自由化理论逐渐发展起来。“金融压抑”和“金融深化”理论是金融自由化理论的主要部分,其核心主张是放松对金融机构的过度严格管制,特别是解除对金融机构在利率水平、业务范围和经营的地域选择等方面的种种限制,恢复金融业的竞争,以提高金融业的活力和效率。
三、金融监管组织结构理论
(一)赞成中央银行需要和银行监管机构分离的观点。许多学者认为中央银行在执行货币政策方面与银行监管存在着利益上的冲突,因为一旦银行体系出现问题,中央银行作为监管机构,往往必须要对银行提供援助,而这又会引起货币供应量的增长,这与一个国家保持物价稳定的目标是冲突的。也有学者从利率与银行安全的冲突角度进行了分析,认为中央银行执行扩张的货币政策,通过降低利率来刺激经济增长往往会导致银行体系的利润下降,出现不稳定。Di Noia和Di Giorgio(1999)通过对24个国家1960～1996年的有关数据为样本的研究得出中央银行同时负责银行监管的情况下,一国的通货膨胀率比不负责监管的国家高50%以上的结论。说明了在执行银行监管职能的情况下,货币政策的独立性受到了干扰。根据Lannoo(1999)的观点,中央银行退出监管的发展趋势可以有如下的解释:首先,银行业成为了一个日益复杂的行业,对其界定越来越模糊。随着银行业的发展,银行监管也有了新发展,人们越来越强调行业自律的作用及金融机构内部的风险管理,在这种情况下,需要有一个专门关注于银行内控制度运行状况的机构,更强调微观层面的监控,这与传统上更侧重宏观职能的中央银行有所冲突。
(二)在中央银行内部保留银行监管职能的观点。也有许多学者反对成立单独的银行监管机构。他们认为,由于银行体系存在着系统性风险,这需要中央银行在必要时发挥作用。单个银行的问题由于具有传染性,会引起系统风险。由于在实践中难以将提供流动性与提供实质性的资金支持区分开来,如果中央银行将发挥最后贷款人功能,则不得不在道德风险与系统安全之间做出一个选择。Pauli(2000)认为通过管理银行的结算和储备账户,中央银行可以实时监控银行的行为,这是其他监管机构所不能代替的。Louis(1995)认为由于银行危机越来越复杂,所以处理危机的机制越来越复杂,如果将银行监管职能从中央银行分开,可能不利于快速处理危机。也有一些学者认为发展中国家的金融体系相对简单,金融机构业务单一,而且也缺乏必要的监管人才,所以没有必要分离。
实际上,这种争论至今没有一个明确的结论。随着争论的发展,银行监管和金融监管的关系问题也受到了关注,因为这也关系到银行监管是否需要从中央银行分离的问题。
(三)金融统一监管与多边监管的观点。Llewellyn(1996)对各国的金融监管制度进行了介绍和分析,总结出了各国存在着不同的金融监管体制。Abrams等人(2000)探讨了金融监管的统一问题,指出执行货币政策的机构与金融监管的机构应该分别设立。他们认为建立统一的金融监管机构,一个可以直接观察到的好处是统一的组织结构能够获得“监管规模经济”。与多边监管机构相比,统一监管不仅可以节约运行成本,而且能够更为有效地发挥金融监管人才的作用;另外,统一监管还能够获得“监管范围经济”,原因是统一监管机构可以以较低的成本为具有不同需要的市场主体提供多种监管服务。
也有学者反对成立统一的金融监管机构。他们认为在不能很好地解决内部各监管部门的职能划分的情况下,统一监管实际上换汤不换药。泰勒(1995)指出人们往往将减少监管冲突、提高监管的合作性作为统一监管的明显好处,殊不知,这一好处却是用监管冲突的内部化换来的。一些经济家还对统一监管机构可能带来权利的过度集中表示了担忧。
四、小结
金融制度在市场经济发展过程中是不断发展变化着的,因此与金融制度发展变化相适应的金融监管制度和金融监管理论也有着历史的传承和发展。目前,理论界对金融监管理论的研究已不再是简单的提倡严格管制或放松管制的问题,而呈现出以更客观的态度对待金融监管,主要表现为:在主张放松管制的同时,承认监管存在的合理性;更加注重金融监管有效性问题的研究;强调金融监管制度结构对金融监管效率的影响;更加重视监管的国际协调问题;强调市场约束作用等。
(作者单位:鄂尔多斯东胜农村商业银行)
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金融经济管理学范文5
关键词：逆周期；中国的资本监管；金融政策
中图分类号：F832.1文献标识码：A文章编号：1673-8268（2014）01-0131-04
在市场经济条件下，任何经济运行都是在波动中发展的。经济的发展有快有慢，这种发展快慢所形成的波动大体上呈现出复苏、繁荣、衰退和萧条的阶段性周期循环，即所谓的经济周期。经济周期的波动与周期性循环是经济总体发展过程中不可避免的现象。经济的波动往往有顺周期和逆周期之分。在一个经济发展过程中，顺周期和逆周期往往此起彼伏，形成周期性现象。如何把握经济发展的周期性，掌控经济的波动性，使之形成对经济发展的规律性认识，是金融监管工作的一个重要内容。一、经济的波动运行与逆周期金融监管战略1.经济的波动运行与逆周期战略的产生
在市场经济条件下，任何经济模式都是在波动中发展的。经济发展的波动性与周期性为金融监管带来了新的课题。如在繁荣阶段，企业往往增加投资并且成本较高，在随后的衰退期则很可能遭遇损失。如果能够把握“这种经济周期规律，并合理运用，就可以获得良好的效果。在资本数量方面，经济扩张时期，商业银行应累积较多的资本以应对经济衰退时期的需要；在经济衰退时期，可以适当降低对商业银行资本的监管标准，促使商业银行增加信贷投放，推进经济的复苏”[1]。这种“逆周期”监管，可以使企业在经济的繁荣阶段，避免大幅增加固定资产投资、股权投资、大幅扩张经营规模等；在萧条期，固定资产及股权的价格均大幅下跌，此时可以逆势增加固定资产投资、购入股权、扩张经营规模等。比如，对于企业运行来说，繁荣时期需求增多，成本必然走高，价格就会上涨。此时如果大幅买进商品，等到商品到手后很可能已经进入衰退期，届时商品价格就会下跌。所以，顺周期时大量囤积商品风险是比较大的。如果是在逆周期背景下，此时买卖萧条，商品成本低，就应该大量买进商品，而且会在未来的复苏期和繁荣期获得较好的收益。
2.经济的波动运行要求国家进行逆周期金融监管
在经济运行实践中，市场资源的流动存在显著的顺周期性，经济的上升和下行必然会引起资源的流入和流出，导致经济社会发展的大幅震荡，从而引发经济风险。为了保证我国经济运行和国际投资的安全性，必须加大对国际资本流动的逆周期监管。同样，经济的波动运行会带来“羊群效应”、理论模型、资本监管等因素的影响，银行的信贷行为必然呈现明显的顺周期性，必须在经济的波动运行中对银行信贷行为进行逆周期监管[2]。此外，信用与期货投资行为、金融业间和内部体系中的借债行为、企业存货投资行为和居民投资与消费行为等，都受经济的波动运行影响很大，呈现明显的顺周期特征，经济工作必须把握这种波动性，在顺周期中进行逆周期监控。
怎样把握经济波动中的逆周期是我们制定经济和金融战略必须要考虑的。美国次贷危机的金融市场动荡最终演变为一场全球性金融危机，甚至发展为全球性经济危机，此次危机在欧元区以债务危机的形式体现出来。在全球金融一体化背景下，由于美国和欧元区经济以及金融市场之间的高度关联性，金融危机也从公司层面逐渐演变为政府层面。美国次贷危机与欧洲债务危机为世界金融监管进入逆周期视野提供了前提条件[3]。 二、逆周期金融监管在经济波动运行中的价值选择周期性的经济波动是市场经济体制无法克服的痼疾。近代以来，西方国家在经济发展中多次出现过经济的周期波动性：如1827年、1837年、1848年、1857年、1871年、1907年、1929年和1933年、1997年和2007年。可以看出，经济周期大体是小周期为五年或十年，其中以十年居多，其间也穿插着其他个别国家的经济危机。
逆周期金融监管是20世纪早期世界经济危机后，一些国家为了应对经济周期性波动所作出的重大思考和战略选择，其意义在于对目前越来越多的经济过热或金融危机现象进行合理调控，发挥其在提高金融系统的稳定性，避免系统性金融风险的发生以及保持宏观经济发展的稳定性等方面的作用[4]。它在平抑经济带来的波动性中发挥着重要作用。我国在“十二五”规划建议中已经明确提出了要构建逆周期的宏观审慎管理制度框架。笔者认为，构建逆周期的宏观审慎管理制度框架的价值表现在以下几方面。
第一，有利于金融秩序的稳定。随着美国金融危机和欧洲债务危机的冲击，各国的金融改革和金融创新步伐必然加快，国际离岸经济的发展和场外交易规模的增加，金融市场的波动冲击着市场规则，微观审慎的金融监管方式已经不能保证整个金融系统的稳定和健康发展。因此，金融系统的稳定性必然对宏观环境、政策及金融监管提出要求。而构建逆周期金融监管恰恰是在经济波动中从宏观上审视整个金融体系，并重点关注处于经济逆周期状态下金融机构之间的运行和面临的风险[5]，它有利于增强整个金融体系的稳定性，防范金融信贷风险的发生。
第二，能降低经济波动的风险。经济发展处于上升阶段时，顺周期情绪会使商品价格走高，但是，市场一旦转向时，恐慌情绪将加快泡沫的破裂，使商品的价格下降，带来经济风险。国家实行逆周期金融监管，可以依据经济波动的周期进行监控，并且经过经济的适时发展而反向调控。“在经济金融繁荣时，提高监管标准，比如提高资本充足率指标、降低杠杆率等，适当控制资金投放；相反，金融监管可以采取反向措施，使金融机构有足够多的资金应对危机，进而达到增强经济发展稳定性”[5]，降低经济波动的风险性等目的。
第三，有利于把握经济发展的规律性。在市场经济条件下，经济周期的波动与循环是经济发展过程中不可避免的现象，任何经济运行都是在波动中发展的，这种波动性又呈现出周期性。如何把控经济发展的波动性，揭示经济发展的规律性，是经济监管中的重要课题。构建逆周期金融监管能够从全局的视角，预测出经济扩张时期风险的集聚，经济衰退时期风险的集中释放；它要求企业顺应经济周期的过程和阶段，通过制定和选择富有弹性的、灵活的应对战略，来抵御经济震荡，减少不良因素对经济发展的影响。构建逆周期金融监管能够监控经济运行中出现的繁荣和萧条交替的周期，能够运用宏观政策在经济萧条时实行宽松的货币政策和积极的财政政策，在经济繁荣时采用收紧的财政政策和货币政策[6]，顺应经济发展的规律性。三、“逆周期”视角下中国的金融监管路径选择逆周期的政策选择也叫逆向政策选择，是相对于经济社会正常发展状况之下经济学分析所支持的各种公共政策和微观经济措施而言的，是一种逆向思维的思想。国际金融危机的爆发警示我们，“经济系统的周期性波动并不单单源于外部冲击，市场的反馈机制对经济波动也会产生显著效应。如果存在大量的正向反馈，就会显著放大系统对外部冲击的反应，加剧系统的不稳定性”[7]；如果是负向反馈，将减少经济的震荡。加快建立逆周期调控机制正是调控经济波动带来的影响，它是现代经济发展和市场调控的必然要求。
第一，确立经济波动中“逆周期”的监管理念。逆周期的监管包括了监管目标、调控手段、政策体系、机制建设等，涉及银行、影子银行、资本市场和经济调控等方面，它能够将经济波动中的周期性震荡和各种风险性因素进行战略审视。实行逆周期的金融监管，可以依据经济的周期进行反向调整，在经济繁荣时，提高金融监管标准，“当经济金融萧条时，金融监管当局可以采取反向措施，使金融机构有足够多的资金应对危机，进而达到增强经济发展稳定性、熨平经济周期的目的”[5]。逆周期金融监管的意义在于：一是不仅关注传统意义上的货币供给，还要考察资源整体的流动性状况以及资源在各部门之间的分布；二是不仅需要考虑社会融资总量以及监管目标，而且还需要监管基础层面的资本充足率、动态拨备率、杠杆率、流动性比率等监管新手段，监管和调控信托贷款、理财产品等。逆周期监管理念的确立是现代市场经济发展的战略选择。
第二，科学设置和合理界定监管机构。要实行逆周期监管，必须科学设置和合理界定监管机构。监管机构代表国家相关部门，具有监管权和执法权，它需要对经济运行进行日常监管和持续跟踪。一般来讲，监管机构应包括金融监管与经济监管、政府监管与市场监管、宏观监管与微观监管等监管机构的设置。科学设置和合理界定监管机构在经济波动中非常重要：一是它能为经济波动的监管提供组织保证，二是能够为逆周期监管提供具有公信力的政策措施，三是可以杜绝各种社会机构带来的虚假政策引导。
第三，建立健全金融风险防范预警体系和处置机制。经济的波动性和周期性必然带来金融的风险性，因此，建立健全金融风险防范预警体系和处置机制刻不容缓。从经济发展的实践来讲，经济危机往往是由经济和社会的各种冲击而形成的。同时，金融危机的爆发都会有多年的潜伏期。尽早预测经济发展带来的风险，管理部门能提前作出政策反应，从而降低经济危机带来的损失。构建逆周期预警系统的意义在于：一是不仅能识别经济出现的风险性和脆弱性，还可按经济危机的影响程度来排列；二是从经济波动性的周期来讲，建立逆周期金融监管的监测长效机制需要“从预警方法、预警指标、预警模型、制度安排与管理信息系统等多方面入手。在数据库、指标临界值、危机发生的判断标准、预警信号、警报发出后的应对措施等方面步步为营，逐个落到实处”[5]。
第四，逆周期的金融监管需要建立协调机制。实践证明，逆周期金融监管既不同于对日常货币政策的管控，也不同于对微观机构的监管；不仅需要对一系列单个金融机构的监管，而且需要对金融体系中的利率波动、汇率规则、资本投放等一系列环节进行政策管理。特别是逆周期金融监管涉及“指标选取、信息获取、模型甄选和构建等诸多内容，必须要建立一套相对和谐的协调机制才能运转。完善逆周期金融监管的协调机制，就是应对经济周期波动性，在时间轴上建立‘损有余、补不足’机制，也就是在经济高涨期留存储备以冲销经济衰退期的损失”[8]。由于我国目前采取中国人民银行和银监会、证监会、保监会分工监管的格局，在逆周期金融监管背景下，必须强化人民银行与各专业金融监管机构的协调合作，加强金融监管的协调工作机制，使平衡货币政策目标与宏观监管目标协调统一。只有这样，中央银行才能在资本、杠杆率、流动性以及风险管理等方面做到总体协调、分工负责，实现逆周期金融监管的目标。
第五，降低银行体系的顺周期性。传统的宏观审慎监管忽视了金融市场中微观主体竞争的同质性、金融制度的顺周期性、金融市场透明度不足以及金融过度创新后监管不到位出现的杠杆率过高等问题，而这些问题对金融稳定来说是最严重的威胁。资本监管要求应随着经济步入周期的不同阶段应时而变，强化金融体系顺周期性既有金融机构的内部因素，也有外部规则因素。内部因素包括风险计量方法和模型采用过短的时间跨度、鼓励追求短缺利益的激励机制和金融机构在发展战略、风险管理模型和风险暴露方面的趋同性等；外部因素包括关于信用评级法的规定、贷款损失准备计提和公允价值会计准则等。在景气时期设定较低的不良贷款率监管指标以抑制信贷扩张，在萧条阶段则提高该项指标以刺激放贷[9]。
第六，逆周期视野下要实行动态拨备覆盖率监管。在顺周期监管体制下，贷款质量较高，贷款损失拨备计提水平较低；但到了逆周期阶段，萧条的市场必然带来贷款质量恶化，需计提较多的贷款损失准备。经济实践证明，经济繁荣阶段时应对商业银行拨备覆盖率提高监管要求，在逆周期监管体系下就必然要降低，使商业银行在景气阶段计提的较多资金可以用于萧条阶段弥补贷款损失，从而达到“以丰补歉”之效[10]。建立健全与新增贷款超常变化相联系的动态拨备要求和额外资本要求，通过逆周期的资本缓冲，平滑信贷投放、引导货币信贷适度增长，实现总量调节和防范金融风险的有机结合，从而大大提高金融监管的弹性和有效性。
第七，实施差别化的监管体制与政策。金融监管会随着经济的波动性变化而适时改变。一是在顺周期时期，各商业银行应累积较多的资本以应对经济衰退时期的需要，监管部门应严格控制商业银行的跨业经营，防范金融风险在信贷市场、资本和保险等其他市场的蔓延，此时，对不良贷款率可以保持较低的监管容忍度；二是在逆周期背景下，为了防止经济衰退而推动经济的复苏，必然要适当降低对商业银行资本的监管标准，要促使商业银行增加信贷投放，推动商业银行开展跨业经营和收入来源的多元化。“在资本质量上，经济扩张时期，商业银行资本结构中核心资本的占比应较高；在经济衰退时期，可以允许商业银行在资本补充上更多地依赖附属资本。”[1]
第八，构建金融机构风险防范能力体系建设。一是商业银行要完善风险治理体系和组织架构。二是要结合自身经营特点，强化风险管理，努力提升风险管理能力。三是要不断改善金融产品的运营管理，实施灵活与针对性的信贷模式。四是要建立健全逆周期背景下的金融风险监管体系。使金融体系中的周期性不良贷款、各种跨境资本流动和资本投资风险、流动性过剩以及通货膨胀压力现象和问题都能得到及时监控。五是要强化审计职能。强化内外部控制与审计职能，建立内部制衡机制。六是改进激励考核机制，建立科学的绩效考核和薪酬制度。
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金融经济管理学范文6
前言：金融行业作为我国国民经济建设的重要
一、金融管理实现可持续发展的必要性
1、金融管理行业对全球经济的影响不断加大
伴随经济现代化建设的不断发展，经济信息化发展日益深入，这在一定程度上推进了金融行业的发展与革新，同时金融行业开始以飞速的发展态势全速前进，成为经济发展的重要组成部分，为了更快的适应当前社会经济的飞跃式发展，满足市场经济发展需求，应对当前由于金融体制不完善所导致的种种问题，进行金融管理改革与创新是必然需求，是全面推进金融市场完善与发展的重要保障。
由此可见，金融管理行业发展的重要性进一步凸显，有效的管理模式可以维持金融市场的稳定秩序，促进市场的长足发展。从国际经济组织的发展状况可知，各大经济组织纷纷出台了金融监管政策，加强对金融市场的监管，金融管理在经济发展中的地位也逐渐提高。
2、传统金融管理模式不能很好地适应社会经济的需求
当前高速发展的市场经济模式需要金融管理模式的创新与改革，需要金融体系能够源源不断的为市场经济的发展提供资金支持，以更好的推进经济建设发展与进步。因此，传统而陈旧的金融管理模式已经完全不能适应当前的市场经济发展，并开始对于经济的发展与进步造成了一定的负面影响，阻碍了市场经济的发展速度，因此，转变金融管理模式势在必行。
同时还要探索寻找可以促进金融管理可持续发展的客观规律，以适应经济发展的规律要求，在实际操作中要遵循金融行业发展的一般规律，对金融管理系统进行整合，创新管理模式，建立风险防御机制，以应对复杂多变的外部环境，避免不必要的损失，实现利润最大化。
3、可持续发展科学发展观对金融行业的客观要求
可持续发展不仅对于金融管理具有重要的作用，它是科学发展观的重要组成部分，只有坚定不移的坚持科学发展观，全面推进金融行业的可持续发展战略，才能从根本上推进金融行业的发展与壮大，才能够使我国的金融行业更好的与世界接轨，并发挥其越来越强大的资金支持作用，保障金融机构的健康、稳定发展。
二、金融管理可持续发展的策略
1.实现企业现代化管理的新突破
(1)建立一支专门的企业法人治理队伍
企业法人是企业的核心，针对于现代企业而言，全面推进金融管理体系的完善与改革，是保障企业法人及企业切身利益的重要保障。只有全面的建立起法人治理队伍，从法律角度强化金融业务管理，才能从根本上实现企业的良性发展。同时，为了减少甚至避免外来风险的干扰，加快体制改革，完善金融管理就需要专门的企业法人治理部门的为之努力，以更好的带领企业走向可持续发展之路。
(2)从基本情况出发，借鉴外国企业先进的管理制度
当前，我国的金融管理还处于发展阶段，还在一定程度上受到传统金融管理模式的影响以及制约，这也就在一定程度上影响了金融行业的发展速度，对于我国的金融行业走向国际化影响巨大。因此我们要加强对于国外先进金融管理经验的借鉴与学习，并取其精华，与我国实际金融管理模式相结合，制定出完全满足我国企业发展的创新金融管理模式。
2、净化金融管理的外部发展环境
(1)以法律武器武装金融管理行业
法律是全面保障金融行业健康稳定发展的重要利器，因此，企业要充分的认识到法律在推进金融管理正规化发展中的重要作用，依靠法律武器全面保障自身企业的合法权益，以更好的维护整个金融领域的发展秩序，为全面推进我国金融行业走向国际化奠定重要的基础。
(2)全面规范金融管理体系
金融管理体系的健全与完善是全面提升对于金融市场监管力度的重要保障，为了更好的推进金融行业的健康发展，就需要从金融管理体系上下功夫，虽然这将是一个漫长而艰苦的过程，但我们也要坚定不移的坚持管理体系的改革与创新，让金融管理行为更规范。
(3)建立一个全面、全方位适用的管理规章制度
金融管理制度的建立健全是全面推进金融管理有制可循、有章可依的重要保障，只有拥有全面、健全的管理规章制度，就能够对金融行业进行切实有效的监管与监督，从而推进金融行业的健康稳健发展，为实现金融管理的可持续发展提供重要的制度基础。
3、建设金融监管体系
制度的革新必须跟上社会的发展，因此，金融监管体系必须根据市场的需求不断地进行完善，现代化企业的监管部门应该不断的鼓励、全面支持机构的创新。要加强对企业的日常监督管理力度，在鼓励创新的同时，做到同步的风险评估。
全新的监管体系下，要协调好各方利益，首先给予创新方案可行性大或者创新能力强的金融机构先行试验的机会，监管机构首先要对创新活动进行风险评估，风险可以控制在合理范围内的项目才能进入审计环节，进一步简化审批的程序，这样可以大大提高工作效率，激发员工的创新热情。
要不断完善我国金融监管的法律法规，为金融创新提供法律保障，提供纯净的外部环境。同时加强各监管机构之间的信息联通力度，保证信息的及时公开。在注重工作人员行为的监管时，还要加强审慎监管的力度，将激励体制与法律约束相结合，明确责任追究，规范金融机构在产品设计、市场营销等方面的行为。
4、培养和引进先进人才
人才是企业发展的真正推动力，加强对于专业人才的培养与引进则是全面提升金融管理水平的重要保障。因此，在当前我国金融行业大踏步向世界水平迈进的过程中，加强对于人才的培养与引进是非常重要的。
首先，就组要金融企业能够从自身企业发展现状出发，引进专业人才，以提升企业整体专业水平；同时还要从国内以及国外专业院校选拔年轻人才进入企业，为企业注入新鲜血液，并在企业中加以培养，使之成为企业的新生力量；最后，要对企业专业人员进行定期培训，向他们灌输全新的专业理念，丰富其专业知识，确保企业员工能够与时俱进，为实现可持续发展奠定重要的人才基础。
5、创新金融技术支持体系
