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金融学信用的功能范文1
1．网络贷款。
我国的网络贷款主要包括电商小贷、P2P贷款以及众筹融资。电商小贷是指电子商务平台以平台客户的交易数据作为放贷依据，为客户提供的融资服务。目前主要的电商小贷包括阿里小贷，京东小贷，苏宁小贷等。P2P贷款是指资金需求方通过在专门的互联网借贷平台上借贷需求，需求双方通过平台自行匹配达成借贷交易的一种网络贷款形式。目前主要的P2P网贷平台包括拍拍贷，陆金所，人人贷等。众筹融资是指项目的发起方通过在网络平台上展示自己的项目，争取大家的关注和支持，从而获得所需项目资金的一种融资方式，其特点是融合了社交网络和社会集资，主要的众筹平台包括追梦网、众筹网等。
2．互联网支付。
互联网支付是指非金融机构作为中介机构，为资金交易双方提供在线的货币支付、资金清算、查询统计等支付结算业务。其特点是互联网支付只是起到资金中转的作用，平台并不拥有资金所有权，它主要解决不同开户行银行账户的网上对接问题。主要的互联网支付平台包括财付通，支付宝等。
3．金融网销。
是指金融、保险或者理财产品的网上销售平台。金融网销是金融产品销售渠道的创新，通过互联网技术有效整合了碎片化的交易、支付和理财等金融需求，突破了时间和地域的限制，为客户提供一体化、多样化的金融解决方案。典型的金融网销平台或产品包括余额宝、天天基金、网上车险等。
4．互联网货币。
又称网络虚拟货币或电子货币，是指可以在网络上传输的可以脱离银行实体而进行的数字化交易媒介物。主要用于网络虚拟商品的购买，如Q币。目前的一些新式互联网货币也可以用于互联网金融投资，在部分地区甚至直接可以用于日常生活，如比特币。
二、互联网金融的发展给金融理论及实践带来的冲击
(一)传统《金融学》课程的内容框架
《金融学》课程是金融学相关专业的一门基础课程，教学目的是让学生了解金融学的基本概念和范畴、基础知识以及基础理论。国内外目前有很多《金融学》课程的教材，但包括的内容体系大致可以概括为四个方面:
1．货币与信用。
这一部分主要介绍金融业产生与发展的基础:货币与信用。关于货币的内容主要包括货币的本质及货币职能，货币形式的演变，货币在经济中的作用等问题。关于信用的内容主要包括信用的形式以及在经济中的作用等。
2．金融工具。
主要介绍货币市场以及资本市场的各种金融工具及其特点，也涵盖了金融工具的定价，如股票，债券的定价。还有金融市场上各种价格的决定，如利率的决定，汇率的决定等。
3．金融中介与金融市场。
主要介绍金融中介和金融市场两大资金融通渠道。金融市场主要涉及到金融市场的分类、功能等，具体来说又包括货币市场，资本市场，外汇市场，金融衍生品市场;金融中介所涵盖的内容包括商业银行以及各类非银行金融机构及其业务等。
4．金融理论。
主要还包括两个层面的理论:微观层面主要关注市场微观主体的投融资决策，包括资产选择理论与融资结构理论等;宏观层面主要阐述货币、金融与经济的相关关系，包括宏观调控理论、金融发展与创新理论、金融危机理论等。
(二)互联网金融给传统金融理论与实践带来的冲击
1．金融理论方面。
互联网金融的产生对货币理论及宏观调控理论带来了冲击。首先，比特币为代表的互联网货币的发展会影响中央银行的货币供给机制，因为比特币等虚拟货币由网络服务商、网络组织等微观经济个体所发行。其发行权具有明显的非权威性和分散性，发行量要么如比特币一般由系统设定算法自动调节，要么如Q币一样完全根据网络服务商经营状况与以利润最大化为目标的原则来决定。无法充分考虑货币政策的执行对现实金融体系的影响，也无法考虑宏观经济环境下的各种复杂因素。其次，互联网金融使诸多新型金融机构突破原来不能吸收揽存的限制，如部分P2P平台通过构建资金池具备了吸储的能力。如果长此以往，互联网金融机构将产生存款派生能力，使货币供应源主体发生改变，会影响中央银行货币政策的调控能力与调控效果。
2．金融工具方面。
互联网金融中的金融工具具有“单笔金额小微化，交易笔数海量化，边际成本超低化”的特征。互联网的开放、共享等特征使得小额闲散资金可以大量聚集，有利于整合碎片化的需求并形成规模优势，再加上互联网金融借助于于网络化的操作方式，操作流程标准化、能同时向多个客户处理业务，业务处理速度快，边际成本低。例如最早的余额宝业务，利用第三方支付平台支付宝短时期内就吸引了大量的闲散资金，为用户提供了几乎没有任何成本的余额增值服务。理财产品的起购点由传统理财产品的动辄一千，甚至数万变成了1元甚至1分钱起购;阿里小贷的人均贷款额度不足3万。由此可见，互联网金融领域的各种金融工具创新使得金融的贵族属性大大降低。
3．金融中介方面。
互联网技术手段与金融服务的结合，使得金融中介的作用不断弱化，金融脱媒日益成为普遍现象。如P2P平台资金需求双方利用网络平台自行完成了资金的匹配、定价和交易，降低了信息的沟通成本，提高了资金融通便利。这种“自金融”模式使得资金可以不通过中介直接游走于各个主体，无需实体分支机构撮合成交。在互联网金融时代，金融机构可以是一种金融信息的中介，而非局限于资金的中介。
三、互联网金融背景下的《金融学》课程改革
互联网金融的发展已经深刻地影响着传统金融并丰富了金融学的理论与实践，因此，《金融学》课程的改革中必须关注互联网金融的最新发展，从以下几个方面做出改革。
(一)课程内容上纳入互联网金融领域的创新
互联网金融是金融创新的产物，我国金融业现实存在的金融抑制和金融需求的不匹配性是互联网金融创新的现实基础，互联网金融的长足发展必定要立足于这一基础。金融抑制主要体现在针对低收入群体和中小微企业，互联网金融企业的创新针对这部分群体的需求，提供与传统金融形成差异化和互补性的金融产品和金融渠道。就金融产品而言，为避开与传统大型金融机构的直接竞争，互联网金融走产品驱动型发展道路，根据特定对象的需求特征，设计有针对性的创新产品，为客户提供便捷化、小额、成本合理的金融服务。就金融渠道的方面。互联网金融的特征之一是电子渠道对物理渠道的替代，同时建立电子化的沟通机制，以提高客户粘性。随着互联网金融的进一步发展，相关领域的金融创新仍将不断加速，在《金融学》的课程中，需要纳入这些金融创新的前沿知识。
(二)教学方式上利用互联网金融的低门槛性加强体验式教学
在教学方法上，应充分调动学生的主观能动性，注重理论与实践的结合。在传统金融体系下，参与金融交易的门槛高，因为参与资金、参与成本的限制，无法让学生实际体验。互联网金融的一个特点就是准入门槛低，例如理财产品的起购点由传统理财产品的动辄一千，甚至数万变成了1元甚至1分钱起购;这样可以让学生参与其中，进行体验式的学习，从中了解互联网金融的产品，特征及风险等。
(三)课程设计上注重互联网金融本身的多学科融合性
金融学信用的功能范文2
关键词：金融学；大类招生；大类培养
一、金融学专业大类招生的模式及积极意义
大类招生是近年来一些高等院校将相同、相近学科门类，或是同院系的专业合并，按一个专业大类招收学生。考生填报志愿时，只需在不同专业大类之间进行选择。在我国，北京大学和清华大学是最早实施这项招生改革的院校。2002年，北京大学开始在13个院系中实行按院系招生，3个专业中按学科大类招生的试点；同年，清华大学经济管理学院也试行了按“工商管理类”统一招生、以学院为单位进行大类培养的教育模式改革。2005年，浙江大学率先在经济学院、生命科学学院、药学院3个学院进行大类招生尝试。到2011年，“211工程”院校中实行大类招生的学校已经达到50%以上，很多普通本科院校也逐渐跟进。在众多高校公布的招生章程中，“按院系招生”“按大类培养”之类的词汇比比皆是，成为重要甚至主要的招生录取方式。
金融学专业作为高校众多专业的一个有机组成部份，其大类招生主要包括两种模式。一是综合类院校按学科招生的模式。根据教育部1998年7月颁布的《普通高等院校本科专业目录》，金融学专业被划分为经济学类。自20世纪末高校办学自扩大以来，不但综合类院校设有经济学类专业，许多理工农类院校也开办了经济学类专业。在经济学类专业中，各校依据自身的条件，设置了财政学、金融学、国际经济与贸易专业以及国民经济管理、工业经济、农业经济、运输经济、劳动经济、贸易经济、数量经济等不同专业，大类招生后，学生只需选择经济学类，就等于同时选择了上述若干个专业。具体情况如表1所示；二是财经类院校按院系招生的模式。由于财经类院校重点培养财经类人才，以财政、金融、社会保障、工商管理、城市管理等为主要培养领域，大多数财经院校都设有金融学院，并下设金融学、金融学（国际金融）、金融工程学、信用管理学、保险学等专业或专业方向。实行大类招生后，统一按金融类专业招生。个别院校也采用“基地班”、“实验班”模式招生，如西南财经大学的“金融学双语实验班”。
对于金融学专业而言，无论是按学科或是按院系进行大类招生，在现行教育体制下，均可体现以下几个方面的积极意义。一是促进高招公平，增加录取机会。与大类招生相对应的是大类报考，对学生来说，表面上看可选择的专业数量少了，但实际上考生选择一个类，就等于选择了几个专业，同时避免了专业内部的级差问题。这不但在一定程度上增加了考生的录取机会，而且减轻了考生被调剂到不喜欢专业的风险，有助于缓解考生压力；二是提升学生学习兴趣，减少盲目性。在填写高考志愿时，对于一直处于应试教育背景下的中学生来说，除了少数从小就对某一领域有特殊偏好者外，大多数学生对专业的了解和选择都比较盲目。在高招咨询中，一个出现频率较高的问题就是问学校能否转专业？事实上，由于专业选择不适合自己，进入大学后，一部分学生或应付本专业的学习任务，用大量时间自学自己感兴趣的科目，致使学教分离，不能达到互相促进的效果。另一部份学生干脆自暴自弃，逃学逃课以致于不能顺利毕业。大类招生后，学生通过一段时间的学习，可以发现自己的兴趣和特长，在此基础上进行专业选择，目标更加明确，结果更加理性；三是拓宽知识基础，增强就业竞争能力。现代社会需要的是既有多元化知识结构，又有复合型专业能力的人才。而金融学专业按大类招生大类培养，可以更好地实现这样的办学理念。大类招生后，学生在同一公共基础课平台和学科基础课平台进行一年或两年的统一培养，然后选择具体专业。推行的是通识教育基础上的专业教育，体现的是“厚基础、宽口径、重个性、求创新”的人才培养原则。学生在统一的大类学习中，不但可以拓宽公共基础课、学科基础课的范围，而且可以通过学科之间的交叉、渗透和互补，增强学生对人才市场需求的适应能力和就业竞争能力，更好地满足社会发展需要。
二、金融学专业大类培养课程体系的设计
金融学信用的功能范文3
关键词：信用卡；信贷；透支；消费信贷
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01
一、信用卡对消费行为的积极影响
近几年来，商业银行的信用卡发卡和消费数量迅速膨胀。数据显示，我国目前消费者持有的信用卡总量已经达到了2.055万亿张，仅2014年上半年，交易量就达到了24万亿元，比2013年同时期多了1.06万亿元。信用卡消费有效的刺激了消费，拉动了内需，促进了消费者的总体消费水平。具体体现在以下几方面：
1.信用卡的使用使人们的消费习惯从现金消费向刷卡消费进行了转变，不仅便利了人们的生活，从经济学角度而言也降低了现金流通的成本，而其的透支额度也刺激了人们消费的欲望。信用卡支付的快捷不但体现在线上支付，线下支付也非常方便快捷。随着信用卡的普及，其也渐渐改变着我国消费者的消费习惯，大部分消费者在进行特别是大额消费的时候首选方式就是信用卡支付，极大程度上降低了现金流动的不安全性和高成本。刷卡消费不但方便快捷，而且在安全方面远远高于现金消费。因为信用卡透支额度的设置，持卡人会更愿意将潜在的消费欲望提前兑现，在一定程度上刺激了社会总体消费的增长。
2.银行开始向消费领域发放更大数量的信用卡，目的是拉动消费需求。信用卡的透支功能也使消费者实现了预支未来的资金实现现在的消费，最大限度上激发购物者的潜在的购物需求，提前享受更加优越的享受和服务。而对于广大厂商而言，消费者原本达不到的购买能力因为商业银行的透支功能而得到了支持，提前实现了未来需求的满足，给商家带来了更大的销售空间，销量和利润也在增长。
3.刷卡消费相比现金消费有着不可比拟的优势，也使消费者潜在的更愿意消费，进而提升消费品质和提高消费水平。消费者使用信用卡刷卡支付的心里感觉很大程度上区别于现金支付，最大的区别体现在“心理账户”效应的存在：使用信用卡支付而产生的心理账户上的财产损失的感觉要远远小于现金支付产生的心里感觉。所以使用信用卡刷卡支付，消费者在决定购买一件产品的时候会更加果断，更容易促成交易，消费者也就更倾向于消费。信用卡刷卡支付对于消费者的消费倾向的促进作用主要体现在如下两个方面：第一是刷卡支付相对安全便捷，持卡人再也不需要携带大量现金去现场购买一件产品，也避免了因为现金数量不足而使消费者放弃购买的现象产生。反而有可能使消费者增加额外消费。第二是刷卡消费不但可以在现场面对面支付时使用，也可以用于网购、电话支付等远程支付，电子商务日益发达的今天，可以电子支付的渠道也越来越多。
二、信用卡对消费行为的消极影响
1.由于电子商务的发展和人们消费观念的超前，现在的消费观也对一个剩余资金不多的群体--大学生产生了很多的消极影响。由于攀比心理和不合实际的价值取向助长了他们的消费欲望，有一部分大学生就将这种消费行为助长为一种习惯，从而沉迷于高消费带来的物质享受和物质诱惑，使他们在无力偿还的情况下也选择超前消费，对他们的生活造成不利的影响。其次，大部分的大学生还没有稳定的经济来源和独立的购买能录，通过信用卡分期付款购买一些大额的消费品，一旦出现意外导致资金紧张不能还款，不仅会损失在银行的信用额度，也会对大学生的心理产生很大的影响。一部分大学生会为了还清欠款去做兼职从而影响正常的学习生活，更有甚者铤而走险。大学生使用信用卡刷卡消费表面上看来是其个人的行为，实际上则是一种集体行为。大学生从小被社会保护，期还没有形成成型的消费观，也没有形成成型的消费心理，尤其是互相攀比之后从众心理和集体认同会呈现群集效应，导致享乐主义的产生。
2.对于发行信用卡的银行来讲，信用卡业务的主要利润来源是信用卡办卡的年费、向持卡人收取的交易服务费和消费者透支消费所收取的利息。但由于行业竞争的激烈性，很多银行为吸引客户都采取了一定程度上的优惠措施，例如免首年年费，免息还款等政策，吸引客户的同时也很大程度上损失了银行自己的利润。专家研究表明，发卡数量在310万张以上的时候才会实现盈利。所以在银行信用卡业务的起步阶段，大多数银行都是在亏损经营。
三、应对信用卡对消费行为的消极影响的对策
1.对于我们打学生来讲，在学习专业知识的溶蚀，也应注重培养成熟的世界观和人生观，提高自己的“财商“，对于自己的资金的管理，消费观念的养成，风险意识的培养和盲目从众意识的抵制都应宏观的把握和培养。大学生要合理的掌握自己的资金的支出和收入，树立正确的消费观念，科学合理的安排自己的消费。有计划的使用信用卡进行消费，安排合理的还款计划。
2.发卡行也应该科学合理的设计信用卡业务的定位，借鉴国外的相关经验，加强信用卡产品的消费针对性，拓宽客户受众面。派相关基层工作人员向社会公众普及信用卡相关知识，加强还款诚信教育，倡导合理理性消费。借鉴发达国家银行的操作模式改革自己的对账单以及相关费用的合理设置，在最短的时间内合理的改革相关模式。并且针对我国客户进行大量的社会调查，设立适合我国消费者的费用模式，同时着力培养相关技术人员。
信用卡消费存在着现金消费、借记卡消费等消费方式不能比拟的优势，对优化我国的消费和信贷结构、拉动内需、扩大消费信贷适用范围等方面贡献颇多。但是与发达国家相比我国的信用卡业务还有很大的发展和提升的空间。目前我股票应该进一步推行信用卡的使用，扩大有稳定还款能力的消费群体，适当的提高中高端客户的授信额度，同时加大产品的创新，推动信用卡业务的长效持续发展。尽管中国信用卡在消费信贷领域取得了长足发展，但与发达国家相比，还有很大的发展空间。
参考文献：
[1]杨静.浅谈中国信用卡的现状和发展[J].科技信息.
[2]李建伟.我国信用卡业发展中存在的问题及对策[J].金融会计.
金融学信用的功能范文4
关键词:第三方支付 银行 竞争 合作
第三方支付与银行之间竞争合作关系讨论很多，但关于二者间本质区别与定位却缺乏界定。《非金融机构支付服务管理办法》[1]界定非金融机构支付服务为非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务：网络支付；预付卡的发行与受理；银行卡收单；中国人民银行确定的其他支付服务。根据《办法》知第三方支付，即一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具备实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。第三方支付平台交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。
一、第三方支付机构地位问题
在美国，第三方支付平台被认为仅充当货币转账企业或货币服务企业，不需取得银行业经营许可证；在欧盟，出于安全等多方面考虑规定第三方支付平台必须取得银行业执照或电子货币公司执照才能开展业务；而亚洲大部分国家电子商务发展滞后，第三方支付平台法律定位问题仍在探索阶段；在中国，第三方支付机构被定位为非金融机构。下面将对中国第三方支付的实际业务进行分析，确定业务本质意义上的金融属性。
二、第三方支付业务许可现状
许可企业中，25家可以在全国范围经营，2家限定为北京市内。依此，人行对支付业务的发展是持开放态度的。但禁止外资公司控股中资互联网支付业务的考虑是基于支付业务本身的结算功能，是金融体系中重要部分。虽然第三方支付是以非金融机构身份出现，出于其实质的结算业务，且涉及中国的关键商业信息，金融安全，所以可为外资控制。即名义为非金融机构，实际中比照金融机构进行管制。
三、第三方支付的业务的银行属性
全部业务有7类：货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、预付卡发行、预付卡受理、银行卡收单。货币汇兑业务有6家获得许可占22.2%，货币汇兑业务，货币汇兑业务包括转账、汇款、代收、代付业务，此为银行核心业务，银行基本特征即货币汇兑和款项划拨，第三方支付在这个层面对银行有长期竞争压力。担保交易属于金融中的信用服务。互联网支付，替代实体现金支付，有网络化银行特征，移动电话支付，固定电话支付也是如此，同时这些支付具有资金转移上的滞后，资金会暂存于第三方支付机构，形成银行性质的存款行为，而这一问题还没有解决。预付卡发行与受理则强化了资金滞后性，但使在途资金在途长期化有定期存款的特性。假定用卡习惯趋于稳定，则在途资金符合鲍莫尔的货币需求模型可以计量。从这个角度看，第三方支付银行雏形已然具备。
四、第三方支付机构与银行业的竞争合作行为分析
第三方支付与银行间竞争合作关系，核心在于各自定位。如招行电子银行是传统业务优势，强化电子化业务提高中间业务收入是其动机；而中信等银行则期望借助第三方支付普及，扩大客户量，提高银行卡收益。一个偏重强化功能扩大收入，为深度发展；一个扩大客户量扩大收入，广度发展。
（一）竞争行为分析
银行竞争优势在于其为资金聚集地，这一点支付机构暂时没有发行银行卡，无法扩大资金持有。银行其一、独立对工商户提供支付服务，发展网银；其二、提高网上交易费率；其三、限制第三方平台支付额度。
招行、工行等银行调低第三方支付网银支付交易限额，有银行向所有网上第三方支付机构发出“协商函”，要求中止提供银行卡电子支付服务。网银交易限额调低造成第三方支付客户面临“单笔限额低，大宗交易需要几次才能完成，第三方支付体验差，大额交易只能通过银行的U盾、口令卡进行，交易便利性大为下降，使得第三方支付注册用户减少，造成客户流失。
第三方支付优势在于庞大的客户群，高效的商贸信息平台，创新服务满足客户多样化、个性化支付需求。第三方支付一方面，继续优化现有支付服务，构建完善的资金清算平台，提高资金流转效率；另一方面拓展支付所涉及行业，来扩大收入来源，如基金，保险的网上直销。基金销售在我国向来是银行一家独大，第三方支付在这一个领域向银行挑战。
第三方支付盈利模式中的竞争分析，现有第三方支付盈利方式为：向接入商家收取手续费，此盈利模式多年未变，这种盈利不具有较好的拓展性，也即第三方支付如果要长久生存必然要面临转型。其一是凭借平台，客户优势转身为银行或其他性质金融机构。其二、银行迅速发展网银支付，取代第三方支付的地位。
（二）合作行为分析
首先，商业银行对三方支付业务定位不同，因此不存在合谋博弈解，合作成为常态。比如，第三方支付行业中的领军者支付宝公司与中信银行合作推出信用卡额度内的“无限额”网上支付功能，并扩大国有银行等10家银行的信用卡。基于支付宝不做银行、不发卡，为银行提供网上支付服务平台服务商愿景，、推进网上便捷进行“无卡支付”，这区别于中国银联力主的“卡支付”，支付宝意愿成为网版中国银联。其次，银行在第三方支付业务方面进行比较优势分配，与第三方支付机构合作。银行处理更大客户的能力较强，而弱于处理金融产业链低端服务，而第三方支付机构与市场更加紧密，更能服务好客户需求，推动经济效率提升。
五、第三方支付与银行竞争结果的分析
（一）在于社会化基本信用的培养：第三方支付是基于民众之间的信用。这种信用从数额极小到极大，涉及面极广，从未有机构如此对信用的培养产生过这么大的作用，哪怕是经营资金富可敌国的银行业。此外，传统银行官方性使民众信用观念中认为银行总不会破产。这种观念不利于将对官方为中心的信用依赖转化为市场化庶民之间的信用，而后者才会大大促进金融体系的完善与发展。从信用培养来讲，第三方支付存在价值极大。
（二）在途资金问题：从整个金融体系看来，第三方支付是增加了资金的流动环节，而这些环节的资金转移，交收都需要多次的确认与核实，以及资金暂留，这些导致整个经济体的资金效率下降，在途资金上升，从这个角度来讲，银行为了扩大自己占用资金的时间，必然会推动网银的发展。
（三）第三方支付成为金融机构可能性：其一、自身条件来讲，支付宝已具备开设银行条件，而且有极大的优势，客户的广泛，商家规模庞大，对众多行业产品销售服务的数据掌握，对客户信用的准确把握，这些都使得其成为银行巨头的不二条件。而这一点是所有现有的银行无法做到的。其二、现有银行必然要冲击第三方支付的业务，支付宝必然面临被挤压退出，或者积极进军银行业服务维持生存，目前来看，银行业对三方支付是积极竞争态度。
（四）第三方支付服务附属化：竞争加剧使第三方支付服务的技术实现扁平化，变得成本低廉易得，利润微薄，成为银行机构的增值服务，如同查询银行卡余额一样。对于淘宝这样的公司，一样变成一个理所当然的增值服务，并不指望其获得利润，而是要依靠其便利稳住客户资源，成为一条龙服务中的一部分。
（五）人民币国际化角度：第三方支付在金融体系中一种自下而上的力量类似于Paypal，直接连接消费者与企业自下向上联系银行，将支付服务做到全球，并且在支付结算方面能够有强大的能力，而中国庞大的市场需求，必然是全球各大企业争夺的重要消费市场，用人民币标定商品价格用于贸易，面临未来庞大的人民币与外币汇兑问题，而第三方支付非政府色彩更有利于协助人民币国际化结算，实质上推进人民币成为国际货币。
结论：第三方支付面临诸多变数、但发展方向清晰：1.第三方支付业务未来可能不得不转型走向银行业；2.从培养社会信用角度来讲，第三方支付业务存在价值仍然很大，应给予宽松的发展环境；3.从降低金融系统效率来讲，第三方支付有必要被嵌入金融机构，减少资金流转环节，降低在途资金风险；4.第三方支付的附属化；5.第三方支付的动力在于民间性质的，而相对较少面临官方阻挠，有利于拓展中国结算业务走出国门。
参考文献：
[1]《非金融机构支付服务管理办法》：省略/flfg/2010-06/21/content
[2]第三方支付许可证资料：pbc.省略/publish/zhengwugongkai/
作者简介：
金融学信用的功能范文5
【关键词】金融抑制;金融深化;金融控制;综述
一、相关金融学理论简述
在详细阐述金融控制理论之前,我们先了解另外两种金融学理论――金融抑制理论和金融深化理论,通过对这两种金融学理论的了解我们可以更深入的了解金融控制理论。
(一)金融抑制理论
20世纪70年代,麦金农和肖调查了大量发展中国家的经济状况,发现很多国家存在金融与经济相互抑制的恶性循环现象,他们称为金融抑制。金融抑制可以概括为:一国政府对金融业制定了政策,人为的降低利率,实行歧视性的信贷政策,以此促进经济发展,但却制约了金融业的发展,使金融业处于一个没有效率的状态,反而制约了经济的发展,从而形成恶性循环的一种状况。
(二)金融深化理论
1973年,麦金农和肖①各自系统地提出了金融深化理论,其核心观点是政府要放松对利率的控制,鼓励银行间竞争,以此最终实现金融自由化。金融深化的标志有三个:一是推进利率市场化;二是发展正规的金融机构和金融市场;三是构建一个有效的中央银行系统。
二、金融控制文献综述
(一)金融控制的内涵
宽泛的讲,控制是政府对经济的所有干预,政府实行金融控制政策是指在经济市场化的进程中,政府采取有利的货币政策和外汇政策等政策工具,对经济市场化进程的速度进行控制,而不是在条件还不成熟的情况下实行过度的市场化措施,并最终在不出现严重通货膨胀的情况下实现金融的和经济的发展。政府对金融进行控制的时,由于执行力度、对象和步骤的不同,金融控制的效率也不同。本文认为金融控制是政府对金融领域的控制,即政府为了促进金融业发展、弥补金融市场失灵和维护金融市场稳定,以出台法律法规为主要手段对金融主体进行扶持、引导、规范和约束的总和。
(二)国外金融控制文献综述
金融控制一词,最早由麦金农②提出,他指出财政控制应优先于金融自由化。麦金农的金融控制理论是一种财政和货币控制理论,该理论指出转轨时期的政府靠发行货币取得资源将导致通货膨胀,而不会实现经济增长,因此必须实行财政控制,并建立完善的税收机制。
1、金融控制内涵的界定
维斯卡西认为,政府控制是政府以法律手段,以限制经济主体的决策为目的而运用的一种强制力。丹尼尔・史普博对控制的界定结合了经济学、法学等对控制的定义,他指出,尽管市场是控制政策存在的理由和前提,但以往对控制的界定都倾向于把市场忽略掉,因此他把行政决策和市场机制统一了起来,认为控制是行政机构制定并执行的直接干预市场机制或间接改变企业和消费者供需政策的一种规则或特殊行为。
2、对金融控制的必要性研究
有学者指出:银行、证券、保险等金融业这种由多数企业构成的产业具有如下的特征,即消费者未必拥有充分的信息,以决定在多种服务和价格中选择哪种为好,结果难以使资源配置效率实现帕累托最优,而且一旦企业倒闭,则难以保证消费者的安全。Llewellyn和David研究了金融控制的经济学理论框架,并指出金融控制在一定程度上存在客观必然性。Julian R.Franks等学者在1998年从成本――收益的角度分析了金融控制的有效性,他们研究并考评了英国金融控制的成本和收益,并首次对金融控制成本进行比较分析,比较对象选择了美国和法国。Rochet和Keeley等学者的研究认为资本充足控制在降低银行冒险的风险激励方面具有积极作用。Taylor,Buffie的研究认为发展中国家由于缺乏有效的制度安排,因此政府对金融部门有必要保持一定的控制。Wade,WB认为东亚政府对金融市场的干预提高了社会福利。Edwards,Hastings对拉丁美洲国家金融自由化研究的成果表明了在缺乏适当管制的条件下,自由化会导致经济系统的脆弱性。Cho and Khathate对亚洲五个国家的研究表明金融自由化并没有导致储蓄与投资的系统增长。C.Denizer,R.M.Desai and N.Gue-orguiev认为用抑制性的金融控制来为赤字融资可能会比用自由化来弥补赤字的成本要高,但采取这样的政策能够维持权威和确保权力的生存及延续。
(三)国内金融控制文献综述
近年来,我国学者和经济学家对政府金融控制进行了多方面细致的探讨,积累了大量文献。近几年来的研究重点主要有以下方面:
1、金融控制的涵义界定
王欣欣(1996)指出,经济改革中的金融控制是对改革过程的控制,是稳定与变革相统一的控制,是增强社会经济发展的均衡性和提高社会经济效益的控制。张杰(1997)则认为金融控制是对国家调控金融资源的一种描述。为了将个人部门的储蓄集中到国家手中,需要一个国家控制并占垄断地位的国有金融体系,同时为了让居民储蓄更多地流入国有银行,也限制了居民的金融资产选择。高存款准备金制度限制了国有银行自主运用资金的权力,强化了国家对金融资源的支配和控制能力。张力(2001)所研究的金融控制专指转型国家在经济市场化进程中,政府采取有效的政策工具,控制商品市场和金融市场自由化的相对速度(而不是同时实行所有的市场化措施),在不引起通货膨胀的情况下实现金融均衡和向市场经济的过渡。谢朝华(2004)认为金融控制是指在金融发展过程中,为维护金融体系的稳定与效率,政府以一定的手段对金融活动主体的控制和金融活动主体对其金融行为的自我约束。
2、金融控制所包含内容的方面
李冰(2001)认为随着计划经济向市场经济的过渡,转型经济往往难以避免财政状况恶化。为了防止严重的通货膨胀,国家实行了金融控制战略,主要内容包括:一是利用储蓄来吸收居民户和非国有部门的潜在购买力;二是利用国家控制的金融体系来为财政赤字融资。此时国有银行成为金融控制战略的重要组成部分,其主要功能有:(1)代行财政注资职能;(2)承担本应由财政承担的社会保障职能;(3)承担本应由财政出资的政策性业务。毛伟(2001)认为金融控制内容包括五个方面:(1)明晰金融部门特别是银行部门的产权结构。(2)增强银行风险决策和风险化解能力。(3)提高中央银行的监管水平。(4)促进金融市场的发展和完善。(5)谨慎的利率市场化改革。沈民(2003)认为金融控制包括:(1)通过国家对金融业的垄断,限制体系外及国外金融机构介入,尽可能通过金融业从社会集中财富并置于其既定政策目标支配下。(2)对国有银行的表外业务、产融结合、信用证券化等现代业务严格控制,严格实行分业监管。(3)严格的贷款规模和歧视性贷款政策,使国有银行长期对国企从流动资金到固定资产投入实行全方位、多层次的信贷供给。
3、金融控制的工具与表现形式方面
张兴盛(2000)认为金融控制的工具有三个:国有银行的信用垄断;利率控制;对国有银行的信贷控制,其中包括对各国有银行都赋予了政策性贷款的义务,中央银行对各国有银行都实行了严格的信贷规模控制,以及高准备金制度。陈雨露(2005)认为金融控制中的国家战略工具有三个:超额外汇储备;开发性金融制度;开放条件下有限自由化的货币制度安排。在金融控制的表现形式方面:阎江(2003)认为我国始终没有走出以间接融资为主,以信贷体系为基础的“计划管理”模式,政府对金融的过度干预一直存在,这种过度干预直接以政府的金融控制表现出来。其一,行政性的金融垄断;其二,高储蓄率;其三,严格的信贷规模和歧视性信贷政策。郑泽华和王枉(2009)认为经济转轨时期金融控制的表现形式主要有以下几种:其一,长期维持行政性的金融垄断;其二,国家在对国有银行进行政策倾斜和保护其垄断地位的同时,对产融结合、银行表外业务、资产结构调整、银行信用证券化及金融市场的发展等均予以严格限制和管理;其三,严格的信贷规模和歧视性的信贷政策。
三、小结
对于政府的金融控制这一问题,国内外的很多学者都进行了研究,而对其作用的判断还要依赖金融发展的程度和政府进行控制的强度,在不同的阶段,金融体系对政府也有着不同的需求。为了加强对金融控制的理解和把握,本文在第一部分介绍了与金融控制理论密切相关的两种金融理论――金融抑制理论和金融深化理论。通过对这两大金融学理论的介绍和比较,使我们充分的认识了金融与经济发展的关系,政府控制与金融发展的关系等一系列问题,为后面我们介绍金融控制打下了基础。第二部分着重介绍了金融控制理论,并介绍了国内外关于金融控制的文献综述。通过对金融控制的介绍,我们认为金融控制是政府对金融领域的控制,是政府为促进经济发展,维护金融稳定而对金融主体采取的一系列规范和约束的总和。它不同于金融监管,也不同于宏观调控。这一部分首先介绍了国外学者对金融控制的研究,其中尤以麦金农的观点为主要,然后介绍了国内学者对金融控制的研究,分别从金融控制的涵义、内容及其工具与表现形式三个方面进行了介绍。金融控制理论的发展所发挥的理论指导作用肯定会对经济的发展,尤其是金融的发展做出巨大贡献。
注释:
①麦金农出版了《经济发展中的货币与资本》,肖出版了《经济发展中的金融深化》。
②麦金农在《经济市场化的次序――向市场经济过渡时期的金融控制》一书中提出。
参考文献
[1]R.I.麦金农.经济市场化的次序――向市场经济过渡时期的金融控制[M].上海:上海人民出版社,1997.
[2]R.I.麦金农.经济发展中的货币与资本[M].上海:上海人民出版社,1997.
[3]刘新伟.浅谈金融自由化的利弊[J].成人高教学刊,2002(6).
[4]李强.历久弥新的学术生命力――评《麦金农经济学文集》[J].中国城市金融,2007(02).
作者简介:
金融学信用的功能范文6
【关键词】数学模型 金融领域 应用
一、金融数学
所谓金融数学又被称为数理金融学，主要是通过使用不同的数学工具来研究一些金融现象，并且通过使用数学模型来进行定量的分析，从而来求得金融活动中的内在的联系，并且使用这些联系来对实际的活动作出指导作用。目前来看，金融数学指的是将现代的数学和计算机技术很好地结合在一起，并且将其应用到金融领域的一种方式。对于现在的一些商业银行来说，金融数学在管理决策以及风险管理领域内等都被广泛的得到了应用，以期求得到最好的管理决策。
风险管理的相关活动往往是十分复杂的，仅仅通过一种工具很难得到实际想要的结果，因此往往需要同时使用多种工具或者多种模型，使他们相互配合才能够适应金融机构的内部的这种特殊的需求，达到实际的目的。这些银行往往经过了多年的运行，因此拥有大量的数据，通过该使用数学模型作为工具来对这些数据济宁分析，能够寻找出这些数据所具有的价值信息以及具有的规律，从而向各级的管理者提供出相应的绩效评估手段。并且使用数学模型能够得出一些业务直接或者间接相关的收益以及所使用的成本、占用的资金，可以使用数学模型对客户的行为进行分析，从而有助于相关部门提供个性化的服务。并且使用模型来对一些变量之间的关系进行分析，能够对于未来的一些指标的取值范围作出相应的预测。因此，将数学模型应用到金融领域有着十分重要的现实意义。
二、金融领域应用
（一）信用风险领域
在信用风险领域中，国际的先进商业银行经常会建立起两位的内部评级体系，通过该体系来对信用风险进行量化。其中，可以通过对于客户的信用进行评级来计算可能出现违约的概率，从而降低金融风险。信用的风险量化分析中，数学模型起着十分重要的作用，但是其主要的功能并不是κ据进行计算，而是根据时间序列来对数据进行分析，因此该数学模型得出来的结论并不是唯一的，往往需要在有着大量的历史数据的基础上进行分析，并且进行不断地回归测试来对其进行完善。
对于商业银行来说，统计模型有着很大的作用。首先就是信用政策方面的用途。通过使用统计模型来对内部的风险建立相应的评分系统，对于不同的区域以及不同规模提出统一的处理方式，并且通过对结果进行分析，将其和金融机构的自身得到的评分结果进行比较，从而判断出目前已有的一些相关的评分方式是否是合理的。其次，可以进行信用评级的应用。在商业银行中，进行信贷风险的防范是很重要的一件事，能够防止银行出现不必要的损失。使用数学方式对企业的实际运用行为进行划分以及分析，并且同时建立起相应的评级模型，能够给授信审批提供出科学性的依据，从而降低信用风险。与此同时，将数字模型应用到贷款发放的风险评估中有着十分显著地效果，不但成本比较低，而且速度很快，通过使用分值进而违约率之间具有的一致性关系，能够在定价的模型中更好的考虑到目标的信用率以及可能造成的意外损失，从而降低公司的风险。并且通过建立数学模型来对风险加权资产进行评估，能够对商业银行的信用风险进行进一步的计算，从而给监管部门提供了科学依据。并且，可以使用数据模型来计算复杂的财务指标，从而根据企业的真实的运行情况来对企业的行业进行划分，根据不同的行业来对指标进行选择将其作为模型参数，使得商业银行的评级以及风险能够得到及时的预警。
（二）市场风险领域
所谓的市场风险值得就是在交易的清算期间，市场上的资金的波动会导致投资的组合的市场价值有所下跌。而市场的风险就是在市场的价值产生变动的过程中，市场的参数是造成风险的在一个主要的因素。正是由于这些不确定的因素，使得商业银行需要使用数学模型来对市场的风险进行分析，并对风险进行预先的预防，防止由于人为操作而造成风险。
而市场风险和个人的资产的风险有一定的不同，对市场风险产生主要影响的是那些对于市场比较敏感的参数，其中包括利率以及股票等相关参数。为了使得将数学模型应用到其中的时候更加的准确，巴塞尔委员会提出了“回归测试”的要求，就是每一个银行都必须在每一年中进行回归测试，通过将使用内部模型计算出来的风险测量值和每天实际发生的利润进行对比，并且将其记录下来。通常情况下，测试的结果应该是在两者之间的，这需要根据情况的不同采取不同的措施，同队模型进行调整或者对于假设的参数进行调整等方式来对模型进行校正，使得模型得到的结果能够更加的符合实际的要求，使得资本对于风险的覆盖率更大。
三、模型风险
目前来看，金融市场上使用数学模型是十分常见的一种现象，但是模型本身是具备一定的风险的，这种模型的风险对于金融市场造成的影响也是十分严重的。例如在信用风险方面，由于数据资料往往不够完善，使得模型的参数以及模型的本身的可靠性被降低，这样模型的风险则变得尤为突出。
对于模型的风险的评估有很多的指标，一般来说并不是越复杂的模型越好，而是在现有的条件下只要能够满足业务需求以及市场的要求的模型就是需要的模型。通过降低模型的风险，检查模型的计算变量的预测值与实际值的大小关系，并且对模型的参数进行修改，通过降低模型的风险来降低金融领域应用数学模型的风险是很重要的一个内容。
四、结论
在金融领域应用数学模型有着很大的优势，本文首先对于金融数学的概念进行了分析，并且在此基础上介绍了将数学模型应用到银行中以及市场风险领域中的相关内容，最后对于模型存在风险的问题进行了分析。通过尽可能的降低数学模型本身的风险来降低使用数学模型给金融领域造成的风险是很重要的。
参考文献
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[3]刘萌萌.数学模型在商业银行管理领域中的应用[J].经营管理者，2015，05：79.
[4]常琪卿.数学模型在金融市场的应用[J].财会学习，2016，22：205.
