财务外包的风险范文1
关键词：财务外包 外包模式 外包风险
一、财务外包的概述及发展
财务外包是近年来在发达国家和地区发展较快的一种财务管理模式，是企业将财务管理过程中的某些事项或流程外包给外部专业机构代为操作和执行的一种财务战略管理模式。财务外包发展可分为传统财务外包和现代网络财务外包。
传统财务外包主要是指企业根据需要，先将整个财务管理活动分解成若干个模块，如总账核算、工资核算、往来帐管理、固定资产管理、报表系统、纳税申报等模块；然后从这些将这些模块中将企业不擅长管理或不具有比较优势的部分挑选出来，并外包给那些在该方面居于行业领先水准的专业机构处理。如将财务资金管理外包给银行等金融机构管理、将应收账款外包给收帐公司去管理等。
现代网络财务外包是企业通过与专门提供财务应用服务的网络公司签订合同或协议，共同享用其所搭建的网络财务应用平台，将部分或全部财务流程业务外包给服务商，由服务商通过专营网站代替企业执行基础层面的财务操作流程，负责生产基本财务信息；而本企业的高管人员仍然执行对财务信息的分析、决策职能，而且在合同存续过程中，服务承包方必须在保证财务信息质量的前提下，给予发包企业必要的咨询和指导。由此可见，现代网络财务外包是传统财务外包在网络技术普及后的高级发展形式，发包方的各项财务职能通过网络平台形成有机的逻辑联系，这种方式还可以实现整体财务职能的外包，而且效率极高。
二、财务外包的模式
（一）网络财务软件
网络财务是财务管理外包的一种重要形式。网络财务软件是基于网络计算技术，以整合实现电子商务为目标，能够提供互联网环境下财务管理模式、财会工作方式及其各项功能的财务管理软件系统。企业通过ASP或其他服务商平台，购买财务软件服务。ASP即应用服务提供商，通常是一些第三方的服务公司，他们在的主机上部署、管理、维护应用程序，然后通过广域网络，向运端的客户提供软件的计算能力。ASP通过实施一个远程的、集中管理的应用程序租用服务，在客户和独立软件商之间扮演了一个中间人的角色。在ASP模式下，客户在签订合同后，就可以通过浏览器，连接到位于远端的、集中式服务器上的应用程序，然后在本地处理应用程序计算产生的结果。
（二）购进策略
在财务系统中，简单的、大量的、重复性、不需要更多创造力的实务性的记账工作处于底层，是普遍外包的。外包资源一般是标准化的，企业之间强调的是交易关系，外包商的责任只是按企业的要求完成业务工作。企业倾向于同能够满足合同要求的外包商发展合作关系，但价格仍是企业选择合作关系时关注的主要问题。在这一阶段，双方签订的多为短期合同。具体表现在我国市场中，即是记账、纳税申报、工薪核算等基础账务处理的普及。其作为一种新颖的会计解决方案和新的社会性会计服务项目，已经被越来越多的中小企业所接受。
（三）选择性外包
选择性外包是指对几个有选择的职能的外包，外包数量少于整体的80%，根据企业资金流程及财务职能划分来看，企业可以将企业内财务流程分段外包。企业管理者从成本效益及战略管理分析的角度看待外包，将其作为企业获得更多盈利及进行战略管理的组成部分。外包以提升企业核心竞争力，降低非核心业务的维持成本为目的。在这个阶段，企业与外包商之间信任程度增加，双方合作的态度比较积极，双方都希望可以从对方那里得到更多的有价值信息，以便更好地开展工作。
（四）整体性外包
整体性外包是指将职能的80%或更多外包给外包商。在整体外包中，企业并不将财务职能的全部职责都外包给外包商，企业会保留一部分管理者以满足财务职能战略管理需要，并负责管理与外包商不断发展的外包关系，监督和审定外包商的技术决策，培养外包经验，并协助制定将来的外包决策，洽谈和履行以后的外包合同等等。财务管理职能的长期有效性取决于该职能与公司战略的一致性。
三、财务外包风险
（一）来自企业自身的风险
1、内部知识的磨蚀
企业财务管理是企业专业化知识和技能的集合，它对企业的作用在于用动态的整合资金和资源的能力提供与企业环境变化相适应的管理策略和应变能力。许多对外包策略持批评态度的学者和企业家认为，目前许多企业的外包实践很可能只获得了短期的竞争优势，而丧失了掌握专业技能和积极开展创新以构建不来核心能力的机会。有的企业由于起点低、实力弱，在财务管理理念和手段上还处于相对落后的状态，这制约了其发展。如果将部分财务管理活动外包给银行或其它金融机构，虽然在一定程度上能够获得专业化、低成本等竞争优势，但同时丧失了提高企业自身财务管理能力的机会。核心管理能力的缺乏必然不利于企业的长远发展。
2、对于服务商的依赖性
首先，企业可以通过外包而“瘦身”，但企业业务在发展扩张时，就需要服务商的同步扩张，服务商能不能适应企业扩张的速度，又没有实力将业务由单个区域扩展到多个区域，这都是对服务商的一种考验。当服务商的发展受到影响时，企业的发展必然受到制约。其次，如果企业财务外包的情况下，企业自身的改革必然引发服务商的改革，服务商会不会耗费大量精力在革新路上与领导者一路同行？这个值得怀疑，有时候服务商甚至会成为企业改革的一块绊脚石。最后，如果企业不满已签订的服务商而打算另找服务商或者自行设立财务会计部门，其必须负担交易费用，财务信息，企业秘密在转移过程中外泄的风险，与新服务商熟悉过程等等机会成本。因而在质量不变的条件下，只要现任服务商对企业造成的外包费用甚至提高续约的价格不超过上述成本，企业便仍要接受现任服务商的价格。
（二）来自服务商的风险
1、外包业务服务商的独立性
财务工作涉及到企业商业活动的方方面面，所以首先，企业与服务商之间必须能保证不相容岗位的设立。由于外包程度不同，服务商所行使职责的岗位数量也不同。从简单的会计、出纳的分岗，到服务商从业人员与企业相关内部控制岗位职能的不能兼容。其次，保证各不相容岗位的从业人员是非关联的。主要包括经济利益，关联关系等形式。再次，服务商不参与企业商业活动。包括不能替企业招揽客户，不与企业发生除了业务之外的任何其他重大往来业务。与企业客户存在其他直接或间接经济利益，会威胁服务商的财务业务正常进行。服务商本应属于独立于企业的合作关系。服务商应尽力保持一种出世的态度，只承担合同内约定的业务，而对其他的业务则应保持独立性。
2、服务商的质量问题
目前我国从事记账的这些机构和个人往往以短期赢利为目的，相对落后的运营模式，相对更快的人员流动，其中小部分更是缺乏财务技能的沉淀和更新，过分注重与政府的关系，轻视业务本身的质量，造成行业内提供质量参差不齐。缺乏内部控制的服务商，没有完善的管理体系的承包者，不能满足企业提高财务信息质量，降低会计风险的意愿，反而加大了企业财务外包的风险。
3、信息不对称
由于在信息流中，企业负责收集原始信息，而由服务商进行处理分析，企业与服务商之间必然存在着一定的信息不对称状况。这就可能造成几种结果，一是企业并不清楚服务商提供外包业务实际发生的成本。外包费用的确定较为模糊。二是企业在进行决策时，内部报告的形成过程往往是不具体的，企业没有对报告的质量进行评估权利。三是企业无法知晓服务商提供会计信息作的真实完整性。即使在存在无关第三方进行审计的情况下，由于审计工作的性质只能保证会计信息的整体公允，而在非重大方面则不能保证查出服务商的舞弊和侵占资产等情况。
4、信息保密性
这一方面也可以说是服务商的信誉问题。当企业把财务业务外包出去后，必然面对这样一种风险，本来只存在于企业内部甚至是只有高层才获知的部分财务信息，会交给服务商处理，这些属于企业的商业机密的信息是否会被其他的第三方获得就有了一定的风险，由此可能会给企业带来巨额损失。
财务外包的风险范文2
Gary Hamel和Praharad首先提出外包（Outsourcing）概念，指企业将其业务分解转移，由外部供应商在规定时间内按协议内容提供特定服务的一种经营模式。企业财务外包是指企业通过将特定财务活动外包给专业化财务公司以提升企业财务管理绩效，并转而将资源集聚于核心业务中，以提升企业的核心竞争力的一种商务活动。企业财务外包有如下功用：其一，通过财务外包可降低企业运营成本。传统企业的自营财务会计管理需要耗费人力、物力来组织企业资源以实现企业生产目标，期间需招聘财会人员，购买财会办公设备，支付财会运营诸项费用，耗资巨大。通过财务外包，企业可根据自身对财会业务的具体需要来购买专业财务公司的必要财会服务模块，由其负责企业全程的财务活动及相关专用性资产的维护及保养，有效降低财会业务成本。其二，使用财务外包有助于提升企业财务运营效率。特定企业所能掌控的人财物等资源有限，不可能对企业管理各领域都擅长，若分散企业资源将导致企业投入核心业务资源不足，影响其核心竞争力。通过财务外包可使其获得财务公司提供的专业化财会服务，该企业可将企业资源集中于核心业务以提升其核心竞争力。其三，使用财务外包可降低运营风险，提升企业核心竞争力。对多数企业而言，企业的经营环境变化迅速，企业需随时准备调整主营业务内容以适应市场需求变化趋势。鉴于财务活动所需资产的专业化限制，随着业务调整将导致企业之前购置的财务分析软件面临不适应新业务特征的风险。通过财务外包的方式则可有效克服市场变化引致财务活动所需专用性资产过时的威胁。
二、基于核心竞争力的企业财务外包风险
（一）财务外包的企业文化冲突风险 作为财务外包项目当事人双方，发包方与承包方两间企业分别具有各自的经营环境和企业使命，财务制度和管理文化差别较大，在财务外包服务过程中，由于不同形态企业文化间的文化要素相互对抗与排斥而导致在工作方式、工作作风和态度上对具体财务工作处理方式的理解差异。财务外包服务中的文化冲突可以分为：（1）企业文化价值观冲突。有的企业讲究以人为本，重视具有工作严谨、计划周密等良好工作品质的员工，提倡追求企业的社会责任和长期发展；而有的企业文化则强调企业利润和效益的优先地位，重视对员工实施绩效考核，提倡追求短期财务绩效。由于承包方和发包方企业诞生于不同的文化环境下，差异化的地域特色和员工背景导致特殊的企业文化特色根植于企业员工的思想与行动中，从而导致与异质性企业文化的员工合作时，会导致较强的排异反应，由此导致二者在具体的财务外包合作中产生冲突。（2）财务外包中双方在经营理念上存在差异。财务外包活动要求承包方深度介入发包方的企业运营活动，因此双方必然会在经营理念上产生碰撞。例如集体决策型企业和独裁决策型企业的合作存在集体决策型企业能否跟上独裁决策型企业的高效决策步伐的问题等。（3）外包双方因对沟通问题的误解可引致财务绩效下降的风险。沟通是交际双方为特定目标而借助一定的符号载体所进行的传递思想、情感、信息的过程。由于特定文化背景下的企业及其员工用以表达思想、感情及信息的符号载体的差异性，会导致双方对财务外包运作中若干关键问题的沟通不畅。
（二）企业财务外包服务商选择风险 外包服务商的信誉度和服务质量将直接影响财务外包结果，因此对财务外包服务商的选择过程具有较强的挑战性和战略价值，一旦选择失误，将导致企业蒙受巨额损失。（1）由于财务外包服务商选择过程中的双方有限理性，特别是发包方的知识、信息、经验和能力受制于有限的决策空间显示，致使双方在签约前未能有效掌握对方的有效信息，也无法有效预测各家备择的财务外包服务商的外包方案的预期结果，更缺乏时间、精力和资源来测试全部备择企业的财务外包方案的可行性，故不能从复杂的决策环境中选择出最优的财务外包服务商。（2）财务外包签约双方奉行的机会主义倾向致使各企业在谋求本单位私利的动机驱动下追逐本单位利益最优化结果，故可能在相互交换信息中采取欺诈或威胁等非正当方法来谋求利益，故财务外包的当事人双方有在契约执行中“隐藏行为”以谋私利的动机，由此引致外包契约失真并进而威胁双方长期利益最优化。（3）财务外包中资产专用性推高交易成本，妨碍财务外包当事人双方签订完全性契约。财务外包合同会引致双方投入各自的以人力资源、知识和技术为代表的专用性资。由于该类资产的不易被观察和测度的特性，可导致试图投资该类专用性资产的一方企业可能面临被对方企业的违约行为而遭受损失的风险，由此导致财务外包中的专用性资产的投资不足，影响财务外包效果。（4）财务外包契约所依存的环境的不确定性导致缔约双方会因此难以执行预定契约内容。例如，由于发包企业的迅速扩张导致业务量激增，因此导致承包方若按事先约定的财务外包协议价格完成现今业务量将无法获得合理利润，再如因通货膨胀导致承包方为完成预定外包任务而被迫高价投资专用性资产。环境不确定性破坏外包合同存续基础，增加企业当期选择财务外包承包商的决策风险。
（三）企业财务外包信息控制风险 企业财务外包的信息控制风险系指因为信息不对称或未掌握全面信息而做出对企业实现经营目标或经营战略产生负面效应的决策所引致的风险。（1）财务外包活动中的发包方对承包方的信息掌握程度受制于承包方的信息暴露水平。若承包方在向发包方陈述本企业信息时有意隐瞒企业的关键财务运作能力信息，从而导致发包方因掌握信息不全面而不能有效选择恰当的财务外包承包方，从而影响财务外包服务质量。（2）财务信息是一间企业的核心商业机密，通过财务外包将本企业财务信息暴露在承包方处，将扩大财务信息外泄的概率。财务外包要求发包方将全部或部分财务流程交付承包方来处理，发包方将其财务信息交付承包方来实现信息资源共享，必然增加其泄密风险，由此给发包方造成潜在财务损失。（3）由于信息不对称所致，财务外包的发包方难以有效控制承包方对己方的财务信息的控制流程，从而导致财务外包信息失控。若与当前我国对财务外包相关法律法规的缺失相联系，将显著扩大财务外包信息失控的风险敞口。
（四）财务外包管理团队能力风险 成功的财务外包项目直接取决于一只优秀的财务外包管理团队的协作能力。财务外包管理团队的能力缺失所引致的风险主要表现在：（1）财务外包管理团队因缺乏有效监控外包服务商的服务过程的能力所引致的风险。为确保财务外包承包商按合同要求规定的程序和时间完成相应的工作量，有必要对财务外包承包商的服务项目质量进行有效监控，以确保其财务外包项目成功实施。通过财务外包监控，可以有效避免承包商的工作偏离合同约定方向，并控制其运作过程风险。（2）财务外包管理团队因缺乏与内部员工有效沟通的能力所引致的风险。财务外包活动将导致企业内部部分员工接受财务承包商的雇佣，而另一部分员工将因为承包商的业务顶替而面临被解雇威胁。因此发包企业在准备进行外包财务时应当通过有效的宣传和公关手段告知相关员工，以避免在员工中产生不必要的恐慌，导致员工的工作积极性下降和士气低落，从而在与承包商接洽的过程中产生抵触情绪，威胁企业的长期健康发展。
（五）企业财务外包法规制度性风险 当前我国关于企业财务外包的法规制度缺失。企业财务外包是企业财务管理水平升级的必然选项，企业财务外包的顺利发展需要规范的法规制度体系的有效支持。但当前我国现行法规体系中仅针对小微型企业的记账外包业务给予部门规章层级的规定，例如2005年财政部下发的《记账管理办法》[2005]27号文件，2010年下发的《企业内部控制应用指引第13号——业务外包》等文件规范企业记账业务活动。但关于企业财务外包方面的专业法规尚未出台，导致外包合同双方无法按照规范的外包流程进行财务外包选择决策。再者，当前我国对外包机构的商业信息泄密缺乏公共惩罚机制。财务机密泄露风险是财务外包过程中风险控制的要害。通过财务外包，导致接触财务信息的范围扩大，势必增加财务机密外泄的概率。但当前我国尚缺乏对财务外包中商业泄密行为的惩戒机制，由此制约企业实施财务外包的能动性。
三、基于核心竞争力的企业财务外包风险及其对策
（一）创新企业财务外包理念以化解文化冲突 企业财务外包的文化冲突根植于企业运营理念的差异性。通过创新企业财务外包理念可重构企业财务外包契约双方的企业文化空间，探寻二者的利益交集，以推进企业财务外包活动的有序进行。（1） 将企业财务外包活动提升到企业运营的战略层面进行管理，排除运用简单的成本控制思想来监管财务外包诸项活动，转而关注通过财务外包提升战略层面的企业管理质量。发包方应当明晰财务外包并非以降低财务环节的费用支出为目标，而是为提升企业财务质量，降低全企业的单位成本，扩大其利润率的战略性举措。发包方企业可以通过设立财务外包管理团队并由高层领导直接指挥该团队来监管财务外包活动，并对外包合同实施有效优化措施以扩大企业的利润空间。（2）将财务外包定位为互动式财务服务协作关系有助于明晰提升企业财务外包契约双方的关系，促进二者避开直接的利益碰撞，转而关切通过常态化的业务交流和互动，相互明确对方对于财务外包活动的理解，并采取合作的态度互相调整对该项目的利益调整，力促承包方的财务外包活动与发包方的企业目标保持一致性。
（二）审慎规范财务外包服务商选择机制 设计良好的财务外包服务商的选择机制有利于降低财务外包的运营风险。财务外包的承包商选择系指企业按具体财务外包实施方案选择财务公司，其具体选择策略如下：（1）财务外包发包方充分调研备择财务公司的运营合法性条件，确认其是否具备工商营业执照，是否为合法经营的专业财务服务机构，是否具有相应的经营范围和固定的办公场所等硬性条件。（2）发包方应充分调研备择财务公司的财务专业资质条件，技术实力及其从业人员的履历和专业技能。（3）发包方应当深入调研备择财务公司的财务历史记录，并要求其提供与本企业财务项目相类似的成功项目及其运作情况，并积极向其老客户征询相关意见，以获取行业内对该财务公司的广泛评价。（4）通过系统考量影响备择财务公司成本的诸项因素，仔细测度财务外包中的人工成本、营销成本等诸项成本，以制定恰当的财务外包合同价格，严控财务外包总成本。（5）基于相关法律基础，并以公开、公正、公平为基本原则，通过建构合理的备择财务外包公司的招投标竞争机制，选择合适的财务公司作为企业财务合作伙伴。（6）完善对财务外包服务商选择制度的监督机制，建立严格的招投标回避制度和监督处罚制度，规避利益攸关者利用职权收受贿赂为备择财务公司谋求利益的商业腐败。
（三）强化财务外包信息风险控制能力 财务外包中的信息风险控制应当从以下方面着手：（1）鉴于财务外包签约前双方的信息不对称性导致财务外包承包商逆向选择风险，需要引入商誉度较高的财务外包中介来降低承包商的信誉度不确定性问题。中介商参与市场活动但不直接提供或消费外包服务。在交易双方未能降低财务外包质量不确定性的市场中引入以中介商为基础的市场交易机制可有效规范市场秩序，解决外包服务中的信息“柠檬市场”问题。在引入中介商的过程中应防止其与承包商勾结以谋求损害发包商利益，但是若不良中间商参与发包商欺诈活动则会加重发包商的信息欺诈成本，降低其中标概率。因此引入中介机构参与财务外包活动可以遏制财务外包承包商的不道德价值取向，从而鼓励其维持较高的财务外包性价比质量。因此，在当前缺乏财务外包法规制度规范的市场上引入中介机构是减少逆向选择风险的较优解决路径，是通过提高违约成本的方式来提升市场交易质量和交易效率。（2）通过长期捆绑式合同来降低财务外包承包商的运营质量不确定性。通过与优秀承包商签订长期合同的方式，既可以降低财务外包发包商的信息搜寻成本，又可通过绑定优秀承包商以确保发包商能够持续、稳定地获取较高质量的财务外包服务。此举也有不利的一面，即财务外包发包商在捆定承包商的同时也锁定在较长的合同期限内发包商选择承包商的自由决策权。（3）通过扩大合同终止条款的范围，提升财务外包违约成本。财务外包的服务质量是外包的核心要件，故有必要严肃财务外包服务质量相关条款。合同应规定，若外包服务质量一旦出现任何问题，合同将自动终止。此举将给承包商构筑强有力的惩罚与激励机制，促使承包商认知到提供高质量的财务外包服务是合同存续的基本前提。
（四）提升财务外包管理团队运作能力 财务外包管理团队的外包业务运作能力直接决定财务外包服务质量水平。（1）财务外包发包商在实施财务外包前需建立强力、有效的财务外包管理团队，专门负责财务外包诸项事宜。鉴于财务外包的具体工作内容繁多，涉及企业生产经营业务诸项环节，故成立专业化的财务外包管理团队有利于系统考量财务外包的全局性设计和运作工作。（2）为确保财务外包管理团队能够为财务外包服务管理提供有价值的专业意见，有必要从财务部、法律顾问团队、人力资源部、信息管理部、业务部及生产部等各部门抽调资深员工，按网络化组织结构模式组成财务外包管理团队。财务外包团队的主要职能是运用各领域资深员工的精准判断能力理清财务外包发包方的企业目标及工作流程，并据此评估财务外包可以弥补本企业哪些不足，分析财务外包可以给本企业带来的成本收益，识别财务外包合作中双方可行的利益空间，确保财务外包项目可行性，并最终确认财务外包的具体方案。
参考文献：
[1]陈耀明：《中小企业财务外包利弊分析》，《科技创业月刊》2011年第2期。
[2]戴福祥、吕利平、石银萍：《财务外包风险防范研究》，《财会通讯》2009年第29期。
财务外包的风险范文3
关键词：海外承包 财务管理 风险 防控
一、当前海外承包工程项目财务管理面临的主要风险
（一）外汇资金风险
由于海外承包工程涉及到外币结算，而海外项目一般来说工期都比较长，金额也较大，所以单从汇率上来看，就存在着诸多风险分析。首先是人民币汇率市场化之后人民币不断升值，但是用于结算的货币通常是美元、欧元或是合作方本国的货币，由于存在汇率差，在国内用人民币进行采购的材料、机械设备、支付派驻人员的工资等都无形中增大了企业投资的风险；其次是美元或其他国际流通货币汇率的波动，当通货膨时，美元、欧元贬值，企业收到的款项就会缩水，而且金额越大损失越大；三是一些落后国家的币种由于不能在国际上流通，又受到本国的外汇管制，造成其币值的不确定，企业因汇兑而造成的损失也无法确定。
（二）保函风险
海外承包工程项目的业主通常会根据FID IC条款在投标时要求投标人出具投标保函，以保证投标人在其投标有效期内不撤标、不改标、不变价。因而企业一旦中标，就需要在投标保函中约定的时间内提供履约保函、质量保函及支付预付款保函等。这些保函在一般情况下由当国银行出具给业主，而我国银行仅负责为企业出具反担保函，这些保函均按单个合同出具，见索即付。但是我国银行在该类业务领域的尚不是特别规范，财务人才匮乏，尤其是在二、三线城市，大部分银行都不能给予专业的指导，很多时候企业需要去到指定的银行进行办理，但很多时候保函及反担保函中条款的草拟及核定都不是非常专业，其中经常会有漏洞存在，因而导致各种索赔风险。再加上当前我国企业在海外的工程项目承包主要分布在东南亚、非洲、南美洲等经济相对落后的国家和地区，经济发展环境极其不稳定性，信用度较差，致使拖欠工程款、违约结算等情况屡有发生，保函索赔率节节攀升。
（三）资金管理风险
海外承包工程项目的建设期长、资金需求大，企业的主要资金来自于政策性贷款或商业银团贷款，但这类贷款涉及到政府的批准、性担保以及贷款协议条件的落实等，不可控性较大。同时在贷款中签订的多为固价合同，这就使得在实际操作中如果产生多余的杂费等需要企业自行承担，筹措期就存在很大风险。而在项目生效后，承包方可能会需要先行垫付工程款，致使其在建设完工后拒付、延付的情况也时有发生，项目资金无法及时收回。这不仅使得企业的流动资金周转收到影响，甚至会影响到企业的正常运营。再加上很多企业在财务管理上多采用远程管理，因而存有一定的信息滞后和些许误差，从而带来一些不必要的支出和损失。
（四）税务方面的风险
很多企业在参与海外投标报价时都忽略了对当地税费的考虑，但实际上很多潜在的亏损都是由于没有事先了解合作国税务法规而产生的。海外工程承包项目的环节较多、税收关系也相对比较复杂，如果缺乏对合作国税务法规的了解，一旦项目财务人员疏忽大意，很有可能在税务备案、申报、结算等过程中违反了当地的要求，而遭致税务机关的查处，面临巨额的罚款。这给企业带来的就不仅只是经济上的损失，还有名誉和形象的大大折扣，给企业双重打击。
二、海外工程承包项目财务管理中风险的防控措施
（一）建立健全外汇风险防范预警机制
对风险的规避应设计工程建设开始之前、建设进行中和工程结束后三个阶段，因而企业首先就要在公司总部建立以承接合同为主的外汇风险防范机制。首先在投标时，要关注工程款的计量及付款方式、计量金额以及付款条件、汇率变动损益等是否对承包方有利，从源头上规避风险；其次在编制标书时，应尽量把工程款的支付日期提前，在一定程度上预防汇率风险、提高工程资金的流动性；不管与哪一个国家签订合同，都尽量在工程款的结算上选择国际通行货币而不是当国货币来进行结算，如果对未来汇率的走势判断准确，企业不但不会蒙受损失，反而能够获取额外的收益。
同时还要建立覆盖全公司的资金结算中心，将各国项目的资金通过外资银行的资金平台进行统一调配、集中管理。实时了解各币种的汇率变化情况、量化收入支出，充分利用收付汇时间差及汇率变动调节外币资金的持有量，在遇到问题时及时解决方案、规避风险，做到利益的最大化。企业还应懂得合理运用金融衍生工具或金融产品控制，加强与银行的沟通联系，了解各种金融衍生工具的具体情况，根据业务的实际情况选择合理的保值工具，来规避汇率变动引起的资金风险、转移汇率风险。
（二）规范各项条款，谨慎签订合同
关于工程建设前合同的谨慎签订，在上一节有简单介绍，现在本节进行详细分析，帮助企业从源头上规避海外承包工程项目的风险。首先就是合同签订之前，财务人员协同技术人员一起对业主的招标文件进行深入研究，对条款进行一一分析和认真审核，一是要分析招标文件中所列支的的成本费用内容是否完整，以避免由于成本项目遗漏及成本的测算差异所带来的风险。二是除了招标文件中的主合同以外，对合同的各项附件也要仔细看清楚、审核确定工程款项的支付时间、支付方式、结算币种、担保等，确认好每一个细节，统统无异议再决定投标，避免因己方的疏忽大意而造成不必要的损失。另外就是要做好保函或反担保函的编制与核算。条款设置必须请专业人士翻译再进行严格审定，保证理解无歧义、条款的公允和清晰明了；二是对赔偿的追索最好附条件，以增加见索即付保函的索赔难度；三是做好保函及反担保函的日常跟踪管理，当业主存在潜在违约情况时，及时沟通再决定做延期或撤销处理，以确保风险的可控；三是到期保函的及时收回，仅以银行认定退还保函才是双方责任的解除。而在银行的选择方面，可尽量选择国际知名银行，寻找在中国和合作国家均设分行的银行开具保函，这样不仅能压缩成本，也能减少因保函条款不一致引起的纠纷，达到事半功倍的效果。
（三）充分了解他国政策，规避税收风险
所谓“知己知彼，百战不殆”，在项目的前期企业一定要做足功课，充分了解合作国家的相关法律政策，避免因“无知”而造成的损失，不然的话就只有“哑巴吃黄连”。企业首先应充分了解合作国家的税收体系及纳税税种、税率、程序等，做到心中有数。同时采用内外两套账的体系分别进行核算，既对投标报价作支撑，又与国内的税收政策相对比。比如在项目施工过程中，企业财务人员可根据当地税法规定以当地币种来进行财务核算、税金的缴纳等，而在国内进行的材料购买、工资支付等则按照国内的会计法规以人民币来进行账务处理。这样不仅避免了因币种不同、汇率变化而带来的汇率风险，也将企业海外项目的会计核算信息更为准确地反应出来。不仅如此，企业还应积极与海外运营设置部门沟通，针对合作国的税法合理设置公司在当国的组织架构，严格要求项目在当地国按章办事，备案、申报、年度结算等必须按法定时间去办理，规避重大税收风险及运营风险，避免因小失大。
三、结束语
企业的海外工程项目承包机遇与挑战并存，在诸多的风险面前，企业唯有做到精打细算、谨言慎行才能有戏地规避风险、管控风险，在险境中逐渐丰满自己的羽毛、强健自己的筋骨。
参考文献：
财务外包的风险范文4
关键词：离岸外包；服务外包企业；财务风险；风险控制
作为现代高端服务业的重要组成部分，近年来，服务外包一直是我国重点支持和发展的产业。服务外包业既是一个高新技术产业，又是高端现代服务业，同时也是国际服务贸易的一个重要领域。大力承接国际(离岸)服务外包业务，有利于转变对外贸易增长方式，扩大知识密集型服务产品出口；有利于优化外商投资结构，提高利用外资质量和水平。近几年来，我国大量服务外包企业的建立就顺应了这～转变的要求。服务外包业对中国经济的贡献是来料加工制造业的20倍，而且服务外包业的能耗却只有制造业的20％。承接服务外包业务的企业要根据其与服务外包发包商签订的中长期服务合同，向客户提供外包项目服务。其所承接的业务包括两大类型：一是信息技术外包(1to)，包括应用管理外包、应用软件开发外包、信息管理外包等；二是业务流程外包(bpo)，包括远程财务管理服务、远程采购、存货管理服务、远程人力资源管理服务、呼叫中心等。虽然我国的服务外包企业起步较晚，但已取得了较好的成绩，2008年我国承接国际服务外包合同执行金额近47亿美元，截止到目前全国承接国际服务外包业务的企业超过4100家，从业人员近67万。在服务外包企业的成长过程中，我们也应清醒地看到。目前仍存在着一些制约服务外包企业进发展的问题，其中，企业的财务风险防范是每一个服务外包企业必须给予高度关注的问题。
一、服务外包企业财务风险的成因
在我国承接的离岸外包业务中，由于服务的客户分布在世界各地，各国的法律法规明显区别于我国，客户的业务类型及发包项目各不相同，使得服务外包企业完全参与到国际竞争中。同时，由于服务外包企业自身的原因，财务风险始终影响着企业的发展。
(一)服务外包企业外部因素的影响
1 服务对象变化的影响
服务外包企业的服务对象广义上是发包的客户，狭义上讲是指客户发包的项目，即具体的服务内容。无论哪些对象发生变化，都会影响到外包的承接方。首先，如果服务的客户发生变化，随之而来的就是增加新的客户评估费用、新项目的培训费用。同时，由于服务外包企业往往会花巨资建立服务于客户的灾备中心(灾备中心投资巨大，并且主要服务于特定的客户)，所以一旦客户发生变化，服务外包企业要承受较大的经济损失。其次。客户服务内容的变化使得外包企业要调整已制定的营运方案。在项目服务过程中，任何服务项目的调整或变更都会额外增加企业的营运成本支出。
2 发包方国家政策的影响
发包方所在国的政治、经济环境明显区别于我国，任何一点国情和政策的变化都会给我国的服务外包企业带来各种影响和冲击。如美国的次贷危机爆发后，美国政府出台了大量的保护性条款，以减少本国的损失，包括劳工政策、税收政策、外汇政策等，这些政策的出台均是出于保护本国利益的考虑。另外，服务外包企业为了适应发包方所在国税法的变更而对服务软件的调整和人员的培训均会增加营运成本。更为严重的是，如果发包企业由于所在国政治、经济政策的影响而取消了已决定发包的业务项目，将对业务承接方带来不利的影响，使接包方蒙受严重的经济损失。
3 国际市场变化的影响
服务外包企业从事的是国际市场环境下的经营活动，国际市场的任何变化都会给外包企业带来致命的影响，如汇率的变化、服务外包市场的变化及地区的贸易保护等等。对承接离岸外包业务的企业来说，由于其承接的经济业务来自世界各地，其业务活动的具体对象发生在境外，自然会使用各种外币进行款项的收付结算，使得企业时刻处在外汇风险中。当外币作为业务活动中的计量货币时，汇率的任何变动都会给企业带来直接的影响。目前。部分服务外包企业对外汇风险没有足够的认识，使企业发生了较大的汇兑损失。
4 资金供给渠道的影响
我国服务外包企业在一定时期内面临规模小、缺乏品牌、缺少资金、创业环境不足等问题。其中，由于部分服务外包企业规模小，业务开始阶段运营效益不好，并且由于高新技术产业自然会伴随着高风险，从而导致企业资金筹集渠道不畅通，一定程度上制约了企业的发展。同时，国家给予服务外包企业的资金扶持政策有一定的门槛限制，对规模较小的服务外包企业来说也难于享受到资金上的优惠。
(二)服务外包企业内部因素的影响
1 经营活动带来的财务风险
在离岸外包业务中，服务外包企业承接的具体业务具有项目规模大、服务周期长、科技含量高、交付时间快、业务虚拟化、环境差异大及营运成本高等特点，并且都是发生在境外的经济业务，使得服务外包企业财务管理的外部环境发生了较大的变化。这些经济业务本身在服务外包企业的服务中时刻潜藏着不可知的风险。当服务外包企业的经营活动实现国际化后，财务管理活动也自然变得复杂起来，其中自然会带来较大的财务风险。
2 企业财务风险意识差
由于我国开展服务外包业务的时间较短，服务外包企业也在经历着成长的过程，在企业的经营活动中，企业的管理者对财务风险认识不足。应对风险的措施不利。在离岸外包业务中，企业缺乏财务风险意识，较多地注重业务流程的科学管理与维护，在财务管理中缺乏系统的财务风险防范制度建设，不注重对财务风险规避策略的研究，对企业的风险承受能力没有科学的评估，一旦发生影响企业正常经营的非常事件，企业将陷入财务风险中。
同时，由于企业财务风险意识较差，在资金使用中也蕴藏着各种财务风险。在离岸外包业务中，企业为满足客户的要求而对灾备中心的大规模投资也使得企业的资金被长期占用，影响了企业资金的循环；由于承接的外包项目服务周期长及部分发包企业的财务状况等因素而产生的应收账款问题也影响了企业的现金流入。
二、防范企业财务风险的措施
(一)增强企业风险意识，提高企业风险防范能力
企业应增强财务风险的防范意识，不断提高企业财务风险的防范能力。在承接离岸外包业务的过程中，企业必须加强对可能发生的财务风险的防范。离岸外包业务的项目实施具有周期长的特点，这一特点决定了企业必须加强对客户的信誉评估及应收账款的管理，对信誉水平不同的企业制定不同的信用额度和期间。在组织实施项目的过程中，应注重拓宽企业资金的筹集渠道，以保证企业资金的正常供应，从而保证项目进行的资金需要。服务外包企业应加强对外汇资金的管理，遵守国家的外汇管理规定，时刻关注外汇市场的变化，对可能发生的外汇风险要根据汇率的变化情况进行科学的风险评估。同时注意发挥汇率的杠杆作用，平衡企业的外汇收支，对远期的外汇收支必须进行科学的预测，以避免发生外汇损失。
应在进行科学评估的基础上建立企业财务风险预警系统，以辩识、评价和分析财务风险，提出合理的风险规避策略，从而最大程度地减少财务风险所带来的损失。
(二)科学评估外包项目，实行业务全程风险控制
服务外包企业要将财务风险的控制体现在外包项目运营的全过程，包括项目的洽谈、初期的评估、承接后的运营及运营中的维护等过程。在离岸外包业务中，服务外包企业承接的具体业务具有项目规模大、服务周期长、科技含量高、交付时间快、业务虚拟化、环境差异大及营运成本高等特点。针对这些特点，必须加强对外包项目的风险评估，并实行项目实施过程的全面风险控制。
对发包方的风险评估包括发包方的信誉风险评估、发包方的经营风险评估、发包方的环境风险评估等内容。对发包方的信誉风险评估中，发包方的资信情况直接影响服务外包企业未来收益的实现是否顺利，是否可以保证接包企业的现金及时流入；对发包方的经营风险评估中，发包方的经营活动顺利与否将直接影响接包方的未来经济效益情况，因为一旦发包方产生经营风险，如其市场萎缩就会终止项目的外包；对发包方的环境风险评估中，发包方的环境包括自然环境和政治、经济环境，发包方的环境因素会对其经营活动带来巨大的影响，进而影响到接包方的经济利益。
企业自身的风险评估包括业务承接风险评估、灾备投资风险评估、营运成本风险评估、收益实现风险评估等内容。对业务承接风险评估主要是预测项目承接的可行性，承接项目后的效益情况；对灾备投资风险评估应给予足够的重视，灾备投资是指服务外包企业应客户的要求所进行的灾备中心或设施的建设投资，因其往往投资较大、回收周期较长，必须注意加强管理；对营运成本风险的评估是指应对项目实施过程中的营运成本支出进行科学的预测、分析；对收益实现风险评估是指对影响未来收益实现的各种因素进行科学的分析，力求实现收益最大化。
(三)实行谨慎处理原则。制定外包风险准备制度
由于服务外包企业从事的是国际市场环境下的经营活动，国际市场的任何变化都会给外包企业带来致命的影响，并且其承接的业务具有项目规模大、服务周期长、环境差异大及营运成本高等特点，对可能发生的财务风险必须予以高度重视。要实行谨慎的处理原则，并建立外包业务风险的处理机制，制定外包风险准备制度。
外包风险准备制度具体可包括：离岸外包风险基金、灾备系统的快速折旧制度及坏账准备金制度。
1 建立离岸外包风险基金。服务外包企业从承接离岸外包业务项目开始，在其业务活动进行过程中始终是收益与风险共存的。企业应坚持谨慎性原则，建立离岸外包风险基金，即在外包项目实施过程中对可能发生的损失以预提方式预存出来，建立用于防范外包风险损失的专项准备金。外包风险基金的设立、提取及使用要严格按照国家的有关规定执行。
2 制定灾备系统的快速折旧制度。服务外包企业可按照国家的规定，对用于灾备系统的投资采取加速折旧的办法，以尽快收回投资，应对可能产生的损失。企业应加强对灾备投资的管理和核算，所采用的折旧办法和对纳税的影响应严格按照国家规定处理。
3 建立坏账准备金制度。企业应按照国家的规定，对可能发生的坏账计提准备金，以应对应收账款形成坏账的风险。企业必须加强对客户的信誉评估及应收账款的管理，对信誉水平不同的企业制定不同的信用额度和期间，加强对应收账款和坏账准备的会计核算。
(四)拓宽资金筹集渠道，充分发挥资金使用效益
服务外包企业必须加强对各种财务信息的整合利用，多渠道筹集资金，充分发挥资金使用效益。拓宽资金筹集渠道、加强资金管理对任何企业都具有十分重要的作用，对服务外包企业也不例外。
企业应认真学习国家的有关政策，争取取得国家的政策支持。商务部已出台政策支持服务外包企业做强做大，强调服务外包示范城市要创新金融服务，鼓励服务外包企业通过兼并、收购、重组、上市引进风险投资等方式做强做大。企业要抢抓机遇，通过海外并购争取国际市场。拓展外资市场。各地方政府应将支持服务外包企业的发展纳入外贸发展基金、中小企业国际市场开拓资金、金融发展资金、科技研发资金、知识产权专项资金、现代物流发展资金和文化产业资金的使用范围，为服务外包企业广开资金筹集渠道，促进企业的快速发展。
企业应根据业务发展的需要综合考虑各种因素，取得银行的资金支持。同时，企业应加强对资金的合理调度和安排，使企业的资金发挥出最大的经济效益。
综上所述，服务外包企业必须不断增强财务风险意识，科学评估接包项目，并对承接的外包项目实行业务全程风险控制。面对复杂的经营环境，积极拓宽资金筹集渠道，制定外包风险准备制度，增强应对财务风险的能力。
主要参考文献
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[2]郭强企业财务风险探讨[j]全国商情(经济理论研究)，2009(04)：79-83
[3]陈华 论企业财务风险防范[j]合作经济与科技，2009(06)116-117
财务外包的风险范文5
关键词：企业财务管理；财务外包模式；风险；解决措施；研究
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）11-0-01
财务外包模式是指企业将自身的报税、财务报表的编制、往来账目的管理以及基本的审计工作等一些专业化的工作内容通过签订合同的形式委托专业机构进行管理，并根据企业自身的实际情况巷受委托方提出相应的质量管理要求的一种模式。这种模式应用在企业的财务管理中虽然有助于提升企业财务管理的工作效率，但也存在着一些风险。因此，在新时期加强对财务外包模式在企业财务管理中的应用研究，是当前人们热衷研究的一大课题。
一、针对财务外包模式的研究
所谓财务外包，就是指企业将自身财务管理中的一些流程步骤外包给社会中专业性的财务管理组织代为进行执行与操作的一种财务战略管理的新型模式。其中企业财务管理进行外包的内容包括财务报表的编制、报税、基本的审计工作、招待费与差旅费的外包以及往来账目的管理等。
在企业的财务管理中引入财务外包模式具有以下三点优势：一是有助于提升企业自身的财务管理水平与工作效率；二是有助于降低企业自身的管理成本与人员薪酬费用的支出；三是有助于有效规避企业发展过程中的财务风险与资本风险。
二、针对企业财务管理引入财务外包模式环境机制的研究
企业财务管理引入财务外包模式的环境机制包括以下两点内容：一是针对企业外部环境的研究，要采取措施对社会中的银行、审计与会计事务所进行考察，考核这些机构的资质、信誉与业务能力，同时要细致地了解收账机构与会计咨询机构的财务管理能力与关于企业理财的各项服务措施，比如说电子结算业务、企业网上银行、离岸理财、负债业务以及票据汇兑等业务；二是针对企业内部环境的研究，企业内部管理文化的特质在很大程度上决定进行财务外包的内容与要素，企业需要从自身财务管理人员的年龄、素质以及薪酬成本等多个层面进行考虑来决定是否进行财务外包。
三、针对企业财务管理引入财务外包模式存在风险的研究
1.风险之一——降低企业对资金的控制力
财务外包模式的引入会在一定程度上降低企业对资金的控制力的主要表现是：在财务外包合同中，双方不可能将现实生活中潜在的风险都全部考虑进去，其中的一些条款内容也不能真正地完整执行。再加上财务外包市场缺少完善的法律监督管理体系与市场监督机制，使得企业对资金的控制力与对外包业务的控制力降低的可能性增大。这些问题的存在不仅会影响企业的正常发展，而且会降低企业的财务管理水平。
2.风险之二——企业的财务管理缺少灵活性
企业的财务管理缺少灵活性的主要表现是：由于财务外包的承包商作为企业与和企业有关联的金融机构或者企业的沟通桥梁，其中的财务信息传递次数越多，就会影响信息的可靠性与真实性。很多企业将企业的财务管理所有工作都外包出去，这种做法不仅不会提升企业的财务管理水平，而且会使得企业的财务管理工作陷入被动。
3.风险之三——企业的成本控制存在风险
企业的成本控制存在风险的主要表现是：由于我国的财务外包业务中的各项标准与制度都不完善，财务外包承包商的服务理念、服务能力都有着很大的差异。企业如若选择信誉好、服务质量高的承包商所需要花费的服务费用可能比没有进行财务外包时所花费的成本费用要高。但是若选择信誉低、服务质量不好的承包商，又会在一定程度上降低企业的财务管理风险。再加上企业进行财务外包会使得财务会计人员的工作量减轻甚至是没有，进而导致财务会计人员辞职，企业所要花费的薪酬成本会增加。
4.风险之四——财务外包的承包商的服务质量存在风险
财务外包承包商的服务质量存在风险的主要表现是：由于我国的财务外包市场属于一个新兴的行业，其中的市场监督管理制度不完善，再加上很多财务外包的承包商自身管理经验不足，并以获得短期的经济效益为目标，主要依赖较低的收费标准来吸引客户。这些问题的存在不仅影响了财务外包市场的正常发展，而且给企业的财务管理带来了很大的风险。另外，很多财务外包承包商的工作人员专业素质较低，流动性较大，财务管理的信息更新较缓慢。这种状况的存在不仅会增加企业的管理费用，而且会在一定程度上降低企业的财务信息质量。
四、针对有效防范企业财务管理引入财务外包模式存在风险的研究
1.措施之一——采取措施对财务外包机构进行信誉与业务能力的考核
要对财务外包机构进行信誉与业务能力的考核，需要做到以下两点：一是要对市场中的众多财务外包机构的服务标准、服务质量、业务能力以及服务技能进行调研，从中选择业务技能高、服务质量高、信誉高的财务外包机构进行合作；二是要对自身的财务管理状况进行深入的分析与研究，挖掘自身真正的需求点，同时要与那些服务质量高、保密服务好的财务外包机构建立长期密切合作的战略伙伴关系，从而实现利益的双赢。
2.措施之二——采取措施明确财务外包机构介入企业财务运作的范围
要明确财务外包机构介入企业财务运作的范围，需要做到以下三点：一是企业要采取措施对自身财务管理的内容与智能进行细致深入的研究，有效明确财务管理的核心内容与基本职能；二是对于关系企业生存发展的财务管理核心内容，即在一定程度上涉及企业关键技术的核心问题，不能将这部分财务管理内容外包以免增加企业的财务风险；三是对于企业的财务基本职能的内容，即涉及企业经营管理理念与文化的内容，将这部分内容外包不仅有助于降低企业的生产管理成本，而且会促进企业经营管理理念的更新。
3.措施之三——采取措施与财务外包机构签订科学合理地外包合同
企业要与财务外包机构签订科学合理的外包合同，首先要与财务外包机构就企业要进行外包的财务管理内容与步骤流程进行研究与核对，对财务外包的价格、合同双方的义务与责任以及财务外包期限进行统一研究，并将其写进外包合同中；其次是要针对财务外包的共性与特殊性，就财务外包过程中的一些特殊状况的应对办法在合同中要详尽的说明，并邀请权威公正机构的工作人员进行公正，争取在最大程度上保障合同双方的合法权益。
4.措施之四——采取措施明确企业财务外包的成本费用
要明确企业财务外包的成本费用，需要做到以下两点：一是企业要在考虑财务外包综合成本的过程中，要对财务外包可能造成的财务风险与市场中的财务外包价格进行综合性考虑，从中选择既有助于降低企业财务风险又有助于提升企业财务管理水平的外包价格；二是企业要以自身发展的真实状况为前提，在充分考虑自身发展战略的基础上，对财务外包给企业所带来的经济风险与经济收益进行权衡，当利益大于风险时，就可以施行财务外包策略，当利益小于风险时，就选择放弃财务外包策略。
四、结语
随着时代的发展与社会的进步，人们对财务外包模式的关注度变得越来越高。虽然财务外包模式在企业财务管理中得到了广泛的运用，也取得了很大的成效。但在现实的运用过程中企业的财务管理面临着很多的风险，对企业的健康长远发展造成了一定程度的影响。因此，在新时期加强对企业财务管理引入财务外包模式的研究，是当前摆在人们面前的一项重大而又紧迫的任务。
参考文献：
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[5]周洁，蒋卫东.财务外包——提高企业核心竞争力的新理念[J].商业会计，2012（03）.
财务外包的风险范文6
关键词:财务风险;现状;成因;措施
中图分类号:F23文献标识码:A
在市场经济环境下,财务管理在公司的各种管理中处于战略核心地位。其中,对财务风险的认识、防范和控制的研究已成为当今公司所面临的重要课题。财务风险形成的根本原因在于财务活动本身及其环境的复杂性、人们认识的滞后性以及财务管理可控范围的局限性。在商品经济条件下,要控制和防范财务风险,就必须加强财务风险管理,通过公司内部制度设计、技术方法以及其他各种措施来减少风险损失,增强风险承受能力,使公司能在险中求胜。“风险”这个名词来源于西方经济理论。它是指在一定条件下和一定时期可能发生的各种结果的变动程度。随着经济全球化、知识经济的兴起,公司将面临各种各样的风险。其中,财务风险客观存在于公司财务管理工作的各个环节。一个公司要想在激烈的竞争中立于不败之地,险中求胜,就必须着重加强财务风险的防范和控制。因此,对财务风险的性质、成因及其防范进行研究,从而达到降低风险发生的概率、减小风险损失、提高经济效益的目的,这对公司发展具有十分重要的意义。本文就针对笔者暑期社会实践单位无锡建筑总承包公司的财务风险问题进行分析与解决。
一、财务风险的含义及类型
财务风险是指在各项财务活动中,由于内外环境及各种难以预料或无法控制的因素作用,使公司在一定时期、一定范围内所获取的财务收益与预期目标发生偏离而形成的使公司蒙受经济损失的可能性。如,市场价格的不稳定、供求关系的变化、国家政治、经济、文化、技术等外部环境及人、财、物等内部环境的复杂性都决定了市场经济条件下财务风险的存在。正确认识财务风险,加强财务风险防范,健全财务风险机制,是公司提高经济效益、保持稳步发展的内在要求。
公司的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中,筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险,根据风险的来源可以将财务风险划分为:
1、筹资风险:是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化,公司筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。
2、投资风险:是指公司投入一定资金后,因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。公司对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。证券投资主要有股票投资和债券投资两种形式。
3、经营风险:又称营业风险,是指在公司的生产经营过程中,供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致公司资金运动的迟滞,产生公司价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。
4、存货管理风险:公司保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的,但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题,存货太多会导致产品积压,占用公司资金,风险较高;存货太少又可能导致原料供应不及时,影响公司的正常生产,严重时可能造成对客户的违约,影响公司的信誉。
5、流动性风险:指公司资产不能正常和确定性地转移现金或公司债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说,可以把公司的流动性风险从公司的变现力和偿付能力两方面分析与评价。
二、无锡建筑总承包公司财务风险现状
(一)无锡建筑总承包公司基本情况介绍。无锡建筑工程总承包有限公司作为中南控股集团有限公司的核心企业,是2001年1月由无锡建筑工程总承包公司与无锡市中南建筑工程有限公司合并重组成立的。公司坚持以“质量第一、信誉为重、用户至上、诚信为本”的经营方针,积极培育规模市场。公司年施工能力、质量水平、社会信誉等方面一直名列全省同行业前列。
(二)无锡建筑总承包公司财务风险现状。公司财务状况比较复杂,财务费用太高,费用年年上升,营业额盲目需求增高,导致负债累累,公司在投资方面随意性大,导致公司资本结构不合理;同时,公司财务人员对财务风险意识不强,不及时处理财务问题,从而导致公司出现财务风险。
三、无锡建筑总承包公司财务风险成因分析
(一)复杂多变的外部(宏观)环境。公司财务管理宏观环境的复杂性是公司产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境是企业难以改变的财务决策外部约束条件,涉及范围很广,包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素,这些因素存在公司之外,但对公司财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对公司来说是难以准确预见和无法改变的,宏观环境的不利变化必然给公司带来财务风险。例如,由于近几年的通货膨胀导致了建筑原材料价格的上涨,从而导致成品价格的上涨,使公司增加了营运成本,减少了利润,无法实现预期的财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境多样化可能为公司带来某种机会,也可能使公司面临某种威胁,而给公司理财带来困难。目前,无锡建筑总承包公司建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因,导致公司财务管理系统缺乏对外部环境的适应能力和应变能力,具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力,由此产生财务风险。
(二)公司资金结构不合理。资金结构主要是指公司全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因,无锡建筑总承包公司资金结构不合理的现象普遍存在,具体表现在负债资金占全部资金的比例偏高。无锡建筑总承包公司近几年的资产和负债情况如表1所示。(表1)
资金结构的不合理导致公司财务负担加剧,偿付能力受到影响。从表1可以看到2005～2009年负债不断地上升,从2005年的2,121.02万元上升到2009年的3002.87万元。在筹资方面具有一定的盲目性,资金结构中负债资金比例过高,导致公司财务负担沉重,偿付能力不足。一般而言,在公司中,资产负责率基本保持在30%～50%左右,从表1可以看出,公司的资产负债比例在持续地上升,2009年的资产负债比例已经达到了61.29%,虽然较高的负债可以使负债的财务杠杆效应得到很好的利用,但是相应的风险较高,会使得公司的偿债能力减弱。
(三)流动资金等方面的管理也存在问题。(表2)公司在资金运营方面的管理手段还比较落后。公司流动资产中,存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。从表1可以看出,公司2005年的存货为1,433.45万元,2006年为1,499.89万,2007年为1,566.56万元,2009年为1,675.04万元。公司的存货在逐年的递增,存货流动性较差,一方面占用了公司大量资金,另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用,导致公司费用上升,使得公司的管理费用从2005年的1,453.34万元逐渐上升到2009年的1,654.67万元。长期库存存货还要公司承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善损失,由此产生财务风险。除此之外,公司的应收账款也在不断地上升,从2005年的876.32万元一直上升到2009年的1,211.04万元,短短五年增加了334.72万元,占了2005年应收账款的38.2%。可以看出,公司的应收账款管理中普遍存在只注重销售业绩而忽视应收账款控制的状况。一些为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品,导致企业应收账款大量增加。
四、应采取的措施
规避并化解财务风险以实现财务管理目标是公司财务管理的工作重点。规避财务风险要求公司进行适当的控制和防范,健全风险管理机制,将损失降至最低程度,创造最大的收益。无锡建筑总承包公司采取了一些应对措施如下:
(一)提高公司自身的适应能力。作为市场的主体,每个企业对外部环境的适应能力和应变能力是不同的。首先,公司应对不断变化的财务管理宏观环境认真分析,把握其变化趋势及规律,并制定多种应变措施,适时调整财务管理政策,改变财务管理方法,从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力,以此降低和规避因环境变化给企业带来的财务风险。同时,无锡建筑总承包公司要适应外部环境的变化,就需要具备较好的发展能力。发展能力是指企业未来生产经营的发展趋势和发展水平,包括企业的资本、主营业务收入、收益等方面的增长趋势和增长速度。传统的财务分析仅仅是从静态的角度出发来分析企业的财务状况。这在日益激烈的市场竞争中显然不够全面,也不够充分。因为企业能否适应外部环境的变化很大程度上取决于企业未来的获利能力,取决于企业的资本、主营业务收入、收益等的未来增长。因此,公司适应复杂多变的外部环境的能力可以通过资本保值增值率、自办积累率等发展能力变量体现出来。
(二)加强流动资金管理。公司的流动资金管理主要包括现金(短期投资)管理、存货管理和应收账款管理三方面。公司加强现金管理主要是在国家有关规定的范围内,做好日常收支,加快现金周转速度,控制现金持有规模。针对无锡建筑总承包公司流动资产中,存货所占比重相对较大、存货流动性差、存货管理不善的情况,无锡建筑总承包公司采用最佳生产订货批量模型,加强了生产订货的提前期,控制积压存储量,以降低存货成本。
(三)建立财务风险预警系统。财务风险预警系统,是指为了防止公司财务系统运行偏离预期目标而建立的报警系统。它主要是公司在发展过程中,对可能发生的风险和危机,进行事先预测和防范的一种战略管理手段。根据该系统事先发现的迹象或征兆,警示决策者,提醒其采取防范与调整,以实现可持续发展。公司财务风险的预警系统作为一个行之有效的财务风险控制工具,其灵敏度越高,就能越早地发现问题并告知公司管理者,从而更加有效地控制财务风险。针对上述财务风险问题,无锡建筑总承包公司构建行之有效的财务风险预警系统应注意以下方面:
1、加强信息管理。首先建立财务预警组织机构,并遵循“专人负责,职责独立”的原则,确保财务预警分析的工作能够有专人落实,且不受其他组织机构的干扰和影响。而且财务风险预警系统应该是开放的,不仅包括内部财务信息,还包括外部相关信息。最为关键的是,系统信息不断更新,资料系统要不断升级,确保财务信息的及时性、准确性和有效性。
2、健全财务风险分析与处理机制。高效的财务风险分析是财务预警系统的核心和关键。财务风险处理主要包括应急措施、补救方法和改进方案。其中,应急措施主要是指面对财务风险时,应该采用何种手段规避,以控制事态的进一步恶化;补救方法主要是指如何采取有效措施以尽可能减少损失,将损失控制在一定范围内;改进方案主要是指如何改进公司经营管理中的薄弱环节,杜绝和避免类似的财务风险再度发生。
3、加强人才培训,注重人才更新。财务风险预警系统的操作主体是公司财务部门,因此,财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。财务人员要善于发现问题,抓住非正常的经济现象,深入了解原因并提出积极的建议和处理方案。
总之,财务风险的大小直接影响公司的发展命运,不可小视,只有了解它的成因,采取相应的、稳妥的措施才能加强公司的财务管理,使公司健康长足发展。现今,世界经济一体化步伐正在加快,在竞争激烈的市场经济条件下,由于各方面的原因,财务风险是不可避免的。因此,每个公司在财务管理工作中,应结合自身实际情况,扬长避短,进行适当财务风险控制,以达到改善经营管理,提高经济效益,实现公司价值的最大化。
(作者单位:江苏省无锡立信职业教育中心校)
主要参考文献:
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