一、从行为金融学角度分析我国银行流动性过剩的原因
1.由于担心金融亏损，投资者倾向于存款而非投资。
根据行为金融学和心理学的相关原理，人对于个人资产的态度上，比起财产的收入，更加关注财产的损失。也就是说，在投资行为中，投资人对于财产损失的恐惧远远大于财产收入的希望，这种心理称为投资人的损失厌恶。投资厌恶的直接后果便是投资人在很大程度上倾向于对于资产进行相对保守的操作，抵抗风险的能力很差，宁可将资金放入银行进行储蓄也不愿意将资金用于投资。而且由于我国国民对于投资行为的认识不足，不愿意为自己的投资行为操心，宁可固守自己的财产。这样，就是的银行存款这种非常缺乏活力的理财手段成为我国国民的主要理财手段。从另一个方面，我国的资本投资市场起步较晚，同时我国的股票市场目前处在一个剧烈的转型阶段，多年来的股票行情走低让投资者不断失去信心，在高风险面前望而却步。在这种大背景下，投资者无法对自己的投资进行有效的配置，投资量极低。这样，即使银行采用了降息的方式鼓励投资，减少储蓄，投资者仍然倾向于把资金存入银行。
2.由于心理账户的原因，商业银行对工业企业的信贷收缩。
从心理学和行为金融学的角度来看，每一个人在对待自己全部财产的各个部分的时候，态度是有区别的，对于某一部分的财产，人的估价往往会比实际的价格高，这样，在使用或者利用这部分的资产进行投资的时候，就显得非常的谨慎小心，因为财产的拥有者非常不愿意看到在其心中重要的财产蒙受损失，这就是心理账户效应。对于商业银行来说，更具体一点，我国的商业银行，主要的收入是银行存款，主要的支出，或者投资方式，是银行信贷，这样在某种程度上，银行对于贷款存在着心理账户效应，因为贷款的风险和贷款收入直接影响到了银行的信誉和生存，因此银行对于贷款的发放非常慎重。商业银行发放信用贷款有着一定的准则和规则，需要一个门槛来限制，这样就使得银行面临一定的规则约束。这种约束使得银行不得不调整贷款使用比例，减少贷款率。从前年下半年以来，我国进入了一个投资高峰期，投资者纷纷将资金投向重工业以增加经济收入，这样银行的存款量降低，对于信贷的发放就更加谨慎，尤其是对于工业企业的信贷发放。
3.外币涌入导致人民币升值，羊群效应加剧影响。
我国目前正处于一种投资减少，信贷紧缩的环境，这样就使得信贷申请的难度不断的加大。目前我国的房地产行业由于限购令的存在，处于低谷，股市也并没有从低潮中走出，国内投资的渠道很少，但是与此同时，大量海外资金通过汇率编程人民币进入国内市场，存入银行，成为银行的存款。这样就使得银行形成了大量的外汇储备，加上宽松的货币政策，和对于信贷的严格把关，我国的银行正处于一种流动过剩的格局。
二、利用金融效应分析流动过剩的不良影响
1.商业银行在竞争的环境下风险加大。
在银行的流动过剩背景之下，商业银行内部存在了大量的流动资金。这样银行为了尽快的减少滞留在银行内部的流动资金，就会对于大客户进行争夺，多家银行竞争同一个客户的方式通常为降低利率和降低信贷的审批门槛，从而导致恶心竞争和其他不良的影响。降低贷款利率将会影响到银行的利差收入，从而影响到银行的整体收入情况，降低贷款的审批门槛将增加引入不良客户的可能性，从而使得不良贷款率增加，使得银行在竞争过程中的贷款风险增大。
2.严重影响银行的收益。
在银行内部的储蓄资金过剩的情况下，银行收入面临很多收入上的困境。因为我国商业银行本身最大的收入在于利差收入，这种利差收入在存款较多，贷款较少，内部资金过剩的情况下受到了很大的影响。第一，贷款渠道少，钱贷不出去，就无法收入贷款利率。第二，存款额度过大，使得银行的储蓄成本和存款成本都有较大的上升，因为银行需要为每一部分的存款支付利息，而且现在民众倾向于将活期存款改为定期存款，这样利率会更大。银行的盈利空间受到了巨大的挤压。
三、如何采取措施限制并治理金融市场流动过剩
1.通过完善的社会保障制度和体系，保障居民的基本财产，让居民在生活无忧的情况下放心的将资金进行投资。
我国商业银行的储蓄比率居高不下的原因很大程度上取决于我国在转型时期，在相关的制度和法规上不完善，出现一系列的社会问题从而给普通民众带来了巨大的负担。如我国的医疗体系的费用巨大，子女教育问题有着很高的支出，使得普通居民的可支配收入非常有限，普通民众手中没有充足的资金，对于投资的风险承受能力非常有限，从而不愿意冒着风险将资金进行投资，使得我国整体内需不足。为了扩大内需，就需要增加普通民众的消费能力和购买力，使得普通民众衣食无忧，就能够提高其投资的积极程度。首先，我们应当扩大消费者的收入水平，特别是增加低收入群体的消费水平，同时应当利用税收和其他调节工具对于贫富差距进行有力的缩减。第二我们应当努力加强弱势群体的保障，如完善养老保险制度，完善失业保险制度，增加低收入者的生活保障，加强农村消费者的扶持力度，降低消费品的价格，增加消费者的购买力和消费预期。第三，我们应当在消费品本身下功夫，首先我们应当丰富商品种类，为各个阶层和各个群体的人定制属于其阶层和价位的商品，改善消费环境，能够让普通民众乐于消费，敢于消费。第四应当坚定不移的贯彻我国对于农村的扶持力度，因为我国大部分的弱势群体集中于农村，改善农民生活，提高农民的收入预期和消费预期，能够将农业人口从一种保守的投资态度中解放出来。通过各种渠道，优化消费环境，提高消费者的消费倾向，就能够有效的将消费者的资金“转存为买”，从而实现商业银行储蓄率的降低。
2.改善商业银行金融方面的创新经营。
首先，我国的商业银行应该尽快通过自身的各种途径和手段调整自身的收入结构和辐照结构，对于经营模式上进行创新和改革，同时改变信贷的投放结构。使得信贷的投放不仅仅集中于资金需求量大的大客户，还应当拓宽贷款发放的渠道，扩大到中小客户和个人信用贷款市场。同时，我国的商业银行应当在经营模式上积极创新，为民众提供一些新的理财产品，这些理财产品能够使得民众能够在较低的风险情况下，，通过理财获得比银行存款利率更高的收入。如果民间资本投入到理财市场，银行就能够通过这一新的经营模式，改善负债结构，减轻流动资金过剩的压力。同时扩大了业务量，增加了银行收益。银行在理财产品上的创新应当学会在不同的金融因素之间相互连接，这样就能够将银行的存款，债券，货币市场紧密的连接起来。银行还应当适当的开发一些金融衍生品，这样就能够使得银行在面临风险的时候，利用金融衍生品规避风险。
3.扩大资本市场，克服投资者的从众心理。
我们应当大力发展资本市场使得金融股市场的结构得到调整。同时应当提高资本市场的流通速率，并鼓励银行和国企进入股票市场。同时，企业也不一定仅仅能从银行贷款获得资金，可以通过自身面向全社会发放债券的方式，培养机构的投资者，使其成为未来在我国金融和投资市场的主导力量。我们还应当统一全国的债券市场，拓宽信贷发放渠道，降低外来资本对我国金融市场的冲击。
4.实行全面的风险管理，提升产品定价能力。
对于商业银行来说，风险管理是它们比较核心的功能，另外，产品定价能力也是商业银行的核心技术。在市场经济条件下，产品的特征与其价格有着密切的关系。产品在设计上，除了要注重其结构和服务流程之外，合理的定价显得更为重要。我国商业银行目前来看，其资金配置的效率并不高，而且服务存在着很多的盲区，究其原因，主要是受风险定价能力的影响。因此，商业银行要实行全面的风险管理，加强其对产品的定价能力，使产品的定价更加精确，更能够符合市场的需求和竞争，这对于银行来说是一个关键的地方。
5.推行商业银行的国际化发展战略。
我国在外资的引入上重视程度比较高，外汇储备的积累程度也越来越高，国家经济发展到目前的阶段，要引导内部资金投入到有优势的领域，以期获得更大的利润，这是较大的需求。中国银行可以与海外的金融机构加强合作，设立海外的分支机构，向国际市场进发，学习国际上先进的管理方法，使金融风险能够在更大的市场上得到分散。这有助于提高人民币的国际化程度，一定程度上有助于缓解流动性过剩的问题。
作者：张羽昕 单位：厦门国贸集团股份有限公司
