随着我国经济力量迅猛发展，以互联网环境为背景的新金融模式日益兴起。在现代物流的带动与发展下，有效地促成了物流与金融的高效融合，既拓宽了我国物流企业的业务范围，同时也进一步推动了企业资本流通运作，增强了金融行业的灵活性与变通性。但相较于传统的金融行业，物流金融由于起步晚、竞争力大，在当今的市场环境中还存在着一定的考验与挑战。因此，本文在物流金融的视角下，探索我国中小企业的发展现状、运行模式以及创新路径，进而在大数据背景下为我国中小企业的创新与推动提供一定的参考。
一、物流金融的概念与发展现状
物流金融是伴随着我国物流行业的发展而逐步兴起的一种新型的金融服务方式，代表了我国物流行业的发展潜力与金融服务的时代要求。物流金融在当前大数据时代具有十分广阔的发展前景，既能够有效融合新经济时期的发展需求，也能满足我国中小企业即时性的战略选择。从定义上讲，物流金融就是指通过开发各类的金融产品，以贷款、抵押、质押、租赁等方式应用于物流企业以提供必要的资金融通、货币结算等业务一类金融服务。对于金融业务来说，物流金融的功能是帮助金融机构扩大贷款规模降低信贷风险，在业务扩展服务上能协助金融机构处置部分不良资产、有效管理 CRM 客户，提升质押物评估、企业理财等顾问服务项目。近年来随着我国物流服务行业日益发展，竞争力日益增大的同时也催生了我国物流企业的金融服务业务，通过银行或其他金融公司、物流企业、融资公司三方主体共同运作，在优势互补的作用中提升公司的业务水平以及营业范围，从而创新经济发展模式，适应市场的变化需求。物流金融既是行业创新的要求，也是时展的必然趋势。物流金融创新了我国传统的物流行业发展模式，改善了物流行业的发展结构单一、市场应对能力弱的局面，在满足我国中小企业融资需求的同时也为自身发展提供新选择。物流金融目前作为新兴的融资方式，由于起步较晚，因而在体系以及风险管控等方面还存在一定的客观问题亟待研究解决。但从实际价值出发，物流金融能够有效把握我国当前中小企业运营过程中的发展难题，以金融服务为纽带，在三方关系的作用下为物流公司提供资金原动力从而提高其核心竞争力，打造完善的企业服务体系，同时能够为中小企业降低融资成本，为金融机构合理把控风险，进一步为我国中小企业以及金融服务的创新性发展提供动力。
二、物流金融的价值分析
（一）拓宽融资渠道，较低融资成本。物流金融作为一种新兴的融资服务业务，其通过金融服务机构、融资企业以及第三方平台的互利共通，从而为我国中小型企业的发展提供了新的融资渠道。物流金融相较于传统以民间借贷以及银行贷款而言具有较强的灵活性与低成本性，其极大程度上改善了我国以往在融资过程中程序复杂、门槛过高、担保困难等各类问题，能够及时、高效地为中小企业提供必要的融资服务，缩短了风险的应对时间，降低了融资成本，为我国中小企业供应商与经销商争取了与大企业之间进行正当博弈的机会，能够推动中小企业在有效的规模和实力中获取更为强大的议价能力，从而营造健全、充沛的市场竞争环境。
（二）加快资金周转，降低营运成本。物流金融的兴起与发展实现了金融业务的多元化与体系化，充分的满足了我国中小企业的资金融通等实际需求。物流金融是通过物流与金融业务的相互需求与作用，从而形成在市场交易与融资服务过程中互为前提与条件的物流金融圈。对于中小企业发展而言，其由于受到生产规模与资金供应等客观问题的影响，往往会陷入资金流动不足、周转不灵的局面，从而导致企业的生产链断裂，致使企业遭到经营风险威胁，影响企业长期发展。因此，物流金融立足于解决中小企业融资难的问题，由物流企业为中小企业进行融资评估，有效地降低了贷款的门槛，从而加快了资金周转的速度，减少了企业在融资换成中的时间消耗，一定程度上降低了营运成本。
（三）减少信息不对称，促进信用体系建立。物流金融是由三方主体共同运作而形成的新型融资服务，物流企业的信誉状态以及客户信赖度是促使物流金融业务有效发挥的关键。在以往以银行或其他金融机构为主要融资单位的情况下，极易存在客户数据的真实性难以保证，信息不对称的问题，使金融服务行业的风险也难以把控。物流金融通过物流企业评估与物流企业信誉双保险有效的降低了银行等金融服务机构的风险隐患，同时通过物流企业准确了解中小企业动态后再将信息汇集到银行，银行可以充分对中小企业是否具有借贷能力进行科学评估，提升银行对中小企业放贷的积极性与信任感，减少企业信息的不对称性，进一步推动信用评级体系的建立。
三、物流金融视角下我国传统中小企业的发展现状
（一）中小企业融资规模较小。中小企业相较于大企业而言不可避免的存在一些资金、规模、信息等方面制约因素，这些制约因素会导致中小企业在融资方面受到限制。因为中小企业的发展前景与生产效益不稳定，因此也有一定程度影响了银行等金融机构对中小企业放贷的积极性。在间接融资渠道中，银行作为中小企业获得生产资金的主要平台，但由于中小企业自身企业属性以及不够健全的结构建设，致使银行对其贷款评估中难以确保企业信用等级。加之中小企业出现逃废银行债务的案例相较与大企业而言较多，这也就一定程度上影响了银行对中小企业放贷的信誉风险，致使中小企业长期陷于融资困难、融资规模小的局面之中。
（二）融资渠道单一，资金来源减少。对于中小企业的发展而言，良好的资金储备以及风险防控能力是推动企业长期稳定发展的必然前提。当前市场中主要的融资方式有直接融资和间接融资两种，而直接融资就是通过购买债券和股票进而获得资金。就直接融资而言，其门槛高、风险大，同时对于中小企业其要求与限制会更多，因而难以成为中小企业获得资金的主要渠道。在调查数据中显示，中小企业一般只能通过银行或其他金融机构获取资金，而面对银行在信贷服务中的倾向性，中小企业规模小、工作量大以及资金的流动性特点往往会使银行更偏向于大企业，致使中小企业在单一的融资渠道下还加剧了资金获取的难度。
（三）资金周转成本较高，风险防控较难。银行作为中小企业融资的主要渠道，但相较于大企业而言，中小企业在融资风险以及融资成本上较高。虽然中小企业通常情况下的贷款金额不算很大，但其在贷款发放之前相关程序的办理较为繁杂，整个调查评估与监督的过程在周期与程序上与大企业也十分相同，因此对于银行来说，存在相同的工作程序，中小企业资金周转的成本较高，他们更愿意选择综合成本较低的大企业放贷。其次，中小企业自身具备的财务风险会影响银行的评估结果，中小企业规模较小的情况也会影响企业可供质押的物品价值不足，极易让中小企业陷入融资道德风险之中，因此也就加大了中小企业的融资难度。
四、物流金融视角下我国中小型企业融资的创新模式
（一）动产质押的物流金融模式。动产质押的物流金融模式为中小企业获取资本稳定与价值流动提供必要的保障，其通过借款人向银行等金融机构申请贷款，由物流公司对借款人向银行提供的动产质押产品进行评估与检测，进而由物流公司向借款人出具仓单并向银行提供评估证明，在获取银行放贷条件后银行会提供相应贷款。动产质押的物流金融模式改变了以往由贷款人和银行直接沟通的融资方式，有效地利用了借款人现有的质押产品，以中小企业存货促进了资金的流动，极大地解决了中小企业质押产品价值不足的难题以及可提供质押物的局限性，促进了资源的合理配置与资金的有效流动，为中小企业争取了获取资本的能力。
（二）物流金融租赁模式。物流金融租赁模式也是当前在物流金融背景下促进中小企业经济发展模式创新的主要路径之一。物流金融资金模式主要是通过承租人与租赁公司在事前提出具体要求并选择进行租赁的供应商，进而由投资人从供应商处去购买所需的产品，由其将产品租赁给承租人，承租人按期向出租人交付一定资金的一种方式。这种方式在以往也较为普遍，但在物流金融背景下，将物流与融资租赁相结合能够一定程度上提升中小企业的融资效率，拓宽了中小企业获取资金的渠道，对于中小企业的经济发展具有很好的应用前景。
（三）保兑仓模式。保兑仓模式就是通过向银行承兑汇票进而作为一种结算工具，由物流公司对货物进行保管和评估，由银行对产品经销商和供应商提供资金从而获取银行贷款的方式。这种模式能够为经销商和生产商提供流动性强的周转方式，提高双方的经营效率，减少不必要的市场压力。对于经销商而言，可以通过动产质押的方式从银行获取资金，一定程度上提高了其与生产商谈价议价的能力，能够实现两者之间的高效互动，降低交易成本。对于生产商而言，可以通过保兑仓模式将其库存产品转化为流动性利益，减少了产品积压及应收账款的占用，提升了产品的市场占比率，能够推动生产商获取更大的经济效益。同时保兑仓模式对于银行而言能提高了银行在此过程中的风险预防和控制能力，降低了银行的风险。
（四）仓单质押模式。仓单质押模式就是指银行与借款人以及物流公司之间通过由借款人为物流公司提供质押产品，由物流公司进行评估后发存货仓单给融资公司，融资企业进而再向银行承兑，从而获取银行的贷款。该模式的价值主要在于能够帮助银行有效缓解在贷款过程中存在的风险，减少银行对中小企业放贷的信誉障碍，提高银行对中小企业放贷的积极性。同时也有助于银行稳定客户，获取新的经济效益。同时也有助于物流公司在基础的物流业务中利用仓单质押模式吸引更多的客户参与，提高物流企业的业务能力、拓宽业务范围。同时仓单质押模式进一步促进了我国信用体系的完善，有效推动了质押物的流动与价值转换，对于我国中小企业经济发展提供了重要的资金保障。
五、结语：
中小企业作为我国国民经济中十分重要的一部分，对于增强市场活力、激发市场潜力都具有积极作用。当前随着互联网信息技术日益发展，物流金融更是成为当前推动中小企业经济发展的重要法宝，良好的运作模式以及资金储备是进一步推动中小企业发展的生命线。因此，在当前经济发展态势下，应更加注重物流金融价值的发挥，减少中小企业经济的制约性因素，为我国中小企业经济持续稳定发展注入活水。
作者：唐星汉 单位：浙江农业商贸职业学院经济贸易系
