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企业财务常见的几个问题范文1
财务危机（Financial crisis）又称财务困境（Financial distress），国内外学术界并没有给出财务危机的统一定义，通常公认有两种确定的方法：一是法律对企业破产的定义，企业破产是用来衡量企业财务危机最常用的标准，也是最准确和最极端的标准；二是以证券交易所对持续亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水平的上市公司给予特别处理或退市作为标准。
根据中外学者的研究，财务危机至少有以下几种表现形式：
第一，从企业的运营情况看，表现为产销严重脱节，企业销售额和销售利润明显下降，多项绩效评价指标严重恶化；
第二，从企业的资产结构看，表现为应收账款大幅增长，产品库存迅速上升；
第三，从企业的偿债能力看，表现为丧失偿还到期债务的能力，流动资产不足以偿还流动负债，总资产低于总负债；
第四，从企业现金流量看，表现为缺乏偿还即将到期债务的现金流，现金总流入小于现金总流出。
二、企业财务危机预警管理的主要方法
财务危机是导致企业生存危机的重要因素，因此，只有针对可能造成财务危机的因素，采取监测和预防措施，才能及早防范财务风险，控制财务危机。
财务危机预警是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对企业可能或将要面临的财务危机所实施的实时监控和预测警报。财务危机预警方法主要有以下四种：
（一） 财务报表分析法
利用财务报表提供的数据和方法对企业财务状况做出估计分析是一种传统的分析方法。通常使用资产负债表、利润表和利润分配表以及现金流量表这三套财务报表来分析企业的价值、评估企业的风险。
财务比率分析是最主要的财务报表分析方法之一。包括六大类：偿债能力、经营能力、获利能力、资本结构、成长能力分析和现金流量分析。
1.偿债能力用来分析公司偿还债务的能力，采取的主要指标有：流动比率、速动比率、负债比率、借款依存度、利息支出率等。
2.经营能力分析用以衡量企业运用其资源效率来反映企业对资产的管理能力，采取的主要指标有：总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、平均收款天数等。
3.获利能力分析反映企业在未来经营中产生现金的能力，采取的主要指标有：资产报酬率、每股盈余、税前净利率、营业毛利率、营业外收支率、每股营业额等。
4.资本结构分析反映企业运用财务杠杆的情况，采取的主要指标有：负债对股东权益比率、长期资金对固定资产比率、保留盈余对总资产比率等。
5.成长能力分析反映公司是否具有良好的成长性，采取的主要指标有：营业收入成长率、净资产成长率、税前净利成长率等。
6.现金流量分析是用现金流量去评估企业发生财务危机的可能性，采取的主要指标有：现金流量比率、每股现金流量、现金流量对总资产的比率等等。
（二） 单变量模型
单变量模型是指使用单一财务变量对企业财务危机进行预测的模型。主要有美国学者比弗（Beaver）于1966年提出的单变量预警模型。他通过对1954～1964年期间的大量失败企业和成功企业比较研究，对14种财务比率进行取舍，最终得出可以有效预测财务失败的比率依次为：
（1）债务保障率=现金流量÷债务总额；
（2）资产负债率=负债总额÷资产总额；
（3）资产收益率=净收益÷资产总额：
（4）资产安全率=资产变现率-资产负债率。
比弗认为债务保障率能够最好地判定企业的财务状况；其次是资产负债率，且离失败日越近，误判率越低。但各比率判断准确率在不同的情况下会有所差异，所以在实际应用中往往使用一组财务比率，而不是一个比率，这样才能取得良好的预测效果。
（三） 多变量模型
多变量模型即多元线性判定模型，指使用多个变量组成的鉴别函数来预测企业财务失败的模型。最早美国学者奥曼（Altman）开始研究，他选取了1946—1965年间的33家破产的和正常经营的公司，使用了22个财务比率来分析潜在的失败危机。他利用逐步多元鉴别分析 （MDA）逐步取5种最具共同预测能力的财务比率，建立起了一个类似回归方程式的鉴别函数-Z计分法模式。该模型是通过五个变量 （五种财务比率）将反映企业偿债能力的指标、获利能力指标和营运能力指标有机联系起来，综合分析预测企业财务失败或破产的可能性。表达式如下：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
其中：Z为判别函数值。X1=营运资产／总资产；X2=留存收益／总资产；X3=息税前利润／总资产；X4=权益市场价值／负债账面总价值；X5=销售收入／总资产。一般地，Z值越低，企业越有可能发生破产。
奥曼还提出了判断企业破产的临界值：若Z≥2.99，表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性较小；若Z≤1.81，则企业存在很大的破产危险，即1.81是企业破产发生的定量界定。该模型实际上是通过五个变量（五种财务比率），将反映企业偿债能力的指标（Xl、X4）、获利能力的指标（X2、X3）和运营能力的指标（X5）有机联系起来，综合分析预测企业财务失败或破产的可能性。在企业失败前一、二年的预测准确率很高；预测期变长，准确率有所降低，距失败前五年的预测准确率仅为36％。
多变量模型除了以上介绍的Z计分法模型以外，还有奥曼改进的第二代模型一一ZETA模型，日本开发银行的多变量预测模型，中??a class=content_a href=/class_free/127_1.shtml>台湾陈肇荣的多元预测模型，中国学者周首华、杨济华F分数模型，以及其他国外学者研究的考虑现金流量因素的预警模型和考虑产业因素的预警模型等。但是，这几种模型在实际中的应用并不广泛。就目前为止， Z计分法模型仍然占据着主导地位。
（四） 基于案例的预警方法
早期对企业危机的研究的方法就是个案分析方法，主要是通过观察企业财务危机的案例，从中寻找出企业陷入财务危机的规律性表现。在财务危机预警的各种定量方法出现后，这种方法仍在广泛地使用，究其原因是由于企业财务危机产生的原因极为复杂多变，没有任何的模型和方法能预测、解决一切财务危机，在进行定量研究的同时，有必要在其他管理信息中找出其规律性，进而加强和完善对危机预警的管理。
耶鲁大学Roger Schank教授于1982年提出的基于案例财务危机的管理方法即是成功一例。基于案例的预警方法（case-base reasoning）简称CBR技术。CBR技术是一种基于经验知识进行推理的人工智能技术，他强调在解决问题时，以类似的情况处理，并通过对过去类似情况处理的适当修改来解决新问题，能有效解决财务预警方法在辨识财务危机的警兆和测度财务危机的警度等方面存在的局限性。该技术研究后逐步推广到机械、冶金等行业，得到了成功的应用。这种方法对于解决非结构化的、处于前沿性和探索性阶段等定量特征不是非常明显的问题最为有效。
以上四种方法，都有其特点和局限性。对企业而言，在实际运用时，要考虑到国家的宏观经济形势、地域、行业等诸多因素的差异，选择适合企业特点，并能满足自身经营和财务管理需要的方法和模型，才能达到动态监测、及早防范、有效阻止及避免财务危机再次发生的目的，最大限度地发挥财务危机预警系统的功能。
三、国有企业财务预警管理需注意的几个问题
国有企业财务危机预警机制构建，除了应有理论上的科学性、现实的可操作性、完善的制度体系、严密的制约机制、严格的风险监控、高效的事后核查外，还必须符合国有企业的特点，在实际应用中需注意以下六个问题：
1.要考虑国有企业的特殊性。国有企业在国民经济中占据着特殊的地位，发挥着特殊的作用。根据十六届三中全会精神，今后国有企业可能分为三种类型，一是在涉及国家安全的核心领域和必须由公共财政负担的公益事业领域，存在国有独资企业；二是在涉及国民经济命脉的重点行业、关键领域，存在国有控股企业；三是涉及到有优势的、一般竞争性领域，国有资本可以优进劣退。因此，国有企业不是一种一般的企业组织形式，不能用一般企业的规则来规范国有企业。在国有企业建立财务预警机制，在考虑到企业一般适用的同时，必须充分考虑到国有企业的特点。
2.要考虑其完整性。由于国有企业承担了除一般企业具有的纯市场竞争功能外，还承担社会公共职能，因此，国有企业危机预警系统设计，一定要力求完整，要力争做到“两个结合”。一是要做到定量和定性相结合，既要考虑资产、负债、现金、利润等定量指标，又要考虑企业的市场份额、创新能力、持续发展能力和国家和社会所关注的社会贡献率、社会积累率等非财务指标和定性因素。二是要做到表内和表外相结合，既要选择到资产负债率、应收账款周转率、资产报酬率等财务报表中反映的指标，也要考虑企业从事委托理财、期货股票、担保抵押等表外指标。
3.要有控制的流程性。控制的流程性具体表现为从横向和纵向把握好几个关键点。横向要针对国有企业经营和财务管理中的风险，即主要把握好投资、筹资、应收账款、内部担保抵押、关联交易等日常经营管理行为中可能存在的风险。纵向针对财务管理中的信息反映、预测、决策和控制整个流程中可能存在的风险。这样才能对企业的财务风险进行全面的监测和控制。
4.要有针对性。不同类型的企业对财务状况的要求也是不同的。对于投资类企业，重点应关注资产保值增值能力和盈利能力，可主要选择总资产报酬率、资本收益类、资产保值增率等指标；对于贸易类企业应重点关注企业的营运能力，或选择应收账款周转率等指标；对于生产类企业，重点应关注企业的偿债能力和企业的现金流，可主要选择流动比率、速动比率、资产负债率、存货周转率等指标。
企业财务常见的几个问题范文2
摘 要 随着经济的不断发展，企业在最求高利润的同时，不断的提高自身的管理水平，来满足时代的需求。本文主要介绍目标管理的概念与意义，在这基础上结合企业全面预算，具体阐述目标管理模式。
关键词 目标管理 概念意义 全面预算 应用
“目标管理”概念最早是由美国管理大师彼得•德鲁克在1954年提出的。德鲁克认为，并不是有了工作才有目标，恰恰相反，有了目标才能确定每个人的工作。目标管理的提出，快速的在美国流传开来，低二战世界大战后，西方经济处于恢复阶段，目标管理模式得到了更好的验证，被日本、西欧等国家接受并广泛推广。1978年，目标管理传入我国，虽然在初期遭到了谴责，但是更多的是通过目标管理提高了企业的经营效益。
一、目标管理的概念与意义
第一、目标管理的概念。所谓的目标管理就是设定和分解目标，通过对完成情况的检查，采取奖惩的手段督促员工，在员工自我管理下来实现企业经营目的科学的管理模式。
第二、目标管理的现实意义。（一）目标管理为企业确定了发展目标，明确了发展方向。企业要想发展，必须具备统一的发展目标，并且在企业内部构建和谐的团队。但是在企业的具体实践中，各种因素层出不穷，阻碍了团队的发展，企业的发展。比如很常见的，部门与部门之间缺乏沟通，在处理问题时出现偏差，生产与销售的不协调，企业高层制定政策，实际上在员工中根本不能实现等等。一系列的问题都是由于没有目的性，管理不科学造成的。在企业的发展过程中，必须有明确的目标，并且严格按照目标的指示行动，这样才能是企业健康有序的发展壮大。（二）目标管理有助于企业内部团结，增强企业凝聚力。在上面一点我们也提过，企业想要发展，除了制定目标外就是对目标的实现。实现目标的前提是有好的执行力，决定执行力的就是企业的主管人员和企业员工。企业领导负责指明发展方向，在具体的操作过程中员工也占有重要地位。企业的目标管理，指的不仅仅是高层人员，同时也是普通员工的努力方向。企业通过目标管理，共同确立了企业的方向，在企业内部构建了和谐的工作氛围，凝聚力大大提高，有助于目标的实现。
二、目标管理模式在企业全面预算中的应用
全面预算是企业财务管理中一项很重要的内容，帮助企业制定发展目标。把全面预算与目标管理结合起来，有利于提高目标管理中财务的使用率，有利于确保企业预算目标的实现。全面预算与目标管理在某种程度上是相似的。全面预算是开展目标管理的前提条件，目标管理为全面预算的实施提供了基本框架。因此可以说企业全面预算与目标管理是相辅相成的关系，在工作中要配合使用。当目标管理制定目标时，就要有一定的预算制度给予支持；在预算建立后，必须严格的按照预算来完成目标管理。通过预算执行、预算考核来检验目标管理的效果，也就是目标管理的自我控制、自我评价和成果考核的过程。在目标管理中资源分配依据是全面预算，同时预算的目的是更好的实现管理目标，因此在管理目标与全面预算紧密结合时应注意几个问题：
第一、必须明确目标管理是在全面预算的前提下开展的。目标管理的有效实现取决于全面预算的科学制定。全面预算科学合理，企业目标的实现就相应的难度降低。全面预算的主要作用体现在：（1）全面预算是企业资源配置的基础，全面预算的过程也是企业全体人员沟通的过程，有利于增加企业员工间的团结协作，提高企业的凝聚力。（2）全面预算的目标就是企业管理的目标，全面预算是企业目标的很重要的一部分。通过企业科学合理的预算，可以有效的利用有限的资源，获得最大的利益。同时建立了全面预算体系，也就是建立了一个标准，在管理上一定要围绕着标准走。（3）全面预算是企业考核制度实施的条件。
第二、注意目标管理与全面预算的协调。在企业中，目标管理的内容包括很多方面，而财务管理只是其中的一部分，同时企业目标还包括建立良好的企业形象，企业发展的可持续性，抗击风险的能力等。获得利益是企业的目的，通过企业的全面预算，可以在短期内实现企业目标。但不是企业的最终目标，企业的最终目标是企业的长远发展，在未来激烈的竞争中占有一席之地。这就产生了一个问题，短期的获利很可能影响到企业长期的发展。因此必须协调目标管理和全面预算的关系，企业的目标和企业全面预算的方向基本是一致的，但是如果企业目标管理和全面预算冲突，必须严格按照企业的目标管理来执行，适当的调整全面预算。只有这样，才能让企业更好的实现长远目标。
第三、根据实际情况，划分责任，权责分明。全面预算管理将整个企业划分为指定的责任区域，在全面预算的影响下，目标管理按照实际情况将企业每个责任区域划分不同部门，适当的给予权利，合理的利用企业经济资源，同时进一步划分，直道不能再分为止。这样每个责任区域就成了企业考核的主要对象。将企业内部影响目标管理实现的要素分为可控制和不可控制两种，采取不同的策略。
三、结束语
经济的不断发展，在给企业提供发展空间的同时给企业管理带来了难度。企业中目标管理与全面预算的结合，提供了一种新的管理方式，给企业管理带来了重要的改变。通过全面预算为目标管理提供了思路，通过目标管理更好的执行了全面预算的具体要求。相信在不久的将来，目标管理与全面预算结合的这种方式会更大的促进企业发展。
参考文献：
[1]余蓉蓉,储超.浅析当代企业财务管理目标及其新选择.现代商业.2009(02).
[2]隋朝辉,生金菊.如何确定和实现企业财务管理目标.山东农业(农村经济版).2003(09).
企业财务常见的几个问题范文3
【关键词】：企业效绩数据来源盈利能力
随着我国社会主义市场经济体制的建立和完善以及市场体系日臻健全，被全面推向市场的企业日渐增多，企业行为要求日趋规范、科学，评价、分析企业生存和发展基础的偿债能力、盈利能力及其整体水平，也就显得尤为重要了
一、应用企业效绩评价结果及评价指标应注意的几个问题
（一）临界值指标的分析
企业效绩评价是对企业的财务效益赝产营运。偿债能力、发展能力等多因素的综合评价，因此，将评价结果用于具体项目或选择部分指标进行特定目标的评价时（比如用于信贷和拟投资项目的评价等），还要进行主要财务指标的研究分析和横向、纵向比较。例如，按照企业效绩评价的有关规定：当净资产为负值时，净资产收益率和资本积累率两项指标和初步评价得分均按0分计算；资产保值增值率、经营亏损挂账比率和三年资本平均增长率指标的单项修正系数均按1计算。这样由于系数和其他指标值的影响，企业效绩评价指标值仍可能较高。如果将这一评价结果应用于信贷和拟投资企业的评价，显然，不太合理，因为净资产出现负值，即资不抵债，按我国企业破产的有关规定，这种企业随时都有可能破产清算。
这个例子，一方面告诉我们，企业效绩评价是对企业财务分析的深化与升华，它虽然弥补了单纯财务指标难以得出综合结论的不足，但是，从企业效绩评价“标识”上，看不出存在的具体问题和潜在问题以及问题的症结，因此，我们在应用评价结果时，还要对企业的财务指标进行深入分析。另一方面，在进行财务指标深入分析时，要特别注意一些处于临界值财务指标的分析。
此外，还应该注意非财务指标和非计量指标的临界值。非财务指标常见的有安全生产指标和环境保护指标，国家规定的最低要求就是其临界值。非计量指标有各种定义方法，企业效绩评价的八项非计量评议指标是较为全面的非计量指标体系，每项指标的差（E）级的标准值是其临界值。比如：“领导班子基本素质”评议指标的差（E）级的标准是“企业领导班子不够团结，主要领导不得力，或，决策失误较多，企业效益滑坡，员工怨声很大”等。
当企业领导班子基本素质具备差（E）级的基本特征时，我们应该进一步加以分析。
（二）指标计算数据来源的分析
企业效绩评价是以财务指标为主要内容，以净资产收益率（即投资报酬率）为核；以指标的企业经营效益和经营者业绩的评价，财务指标值的高低直接影响评价结果的好坏。我们知道，计算财务指标值的数据来自会计报表，而会计报表又是根据应计制和历史成本原则确认的会计账册数据编制的。
（三）防外事项的分析
我们还应该注意到企业效绩评价的实质是国有资本金的效绩评价，它主要服务于企业监督。国有资本金管理及财务监督、领导班子考核、经营者收入分配等，体现的是国家所有者的职能。马克思曾说过：“在我们面前有两种权力，一种是财产权力；另一种是政治权力，即国家的权力”。两种权力派生出两种不同的职能，即国家的所有者职能和社会管理职能，企业效绩评价体现的正是这种财产权力和国家的所有者职能，它为政治权力和国家的社会管理职能提供服务，并通过其发挥一定的作用。因此，企业效绩评价对控股和全资子公司的评价的适应条件和环境要好些，发挥的作用也就大些，而对于参股投资和债权人对债务人的评价就要差些，发挥的作用也要小些，我们要注意这一点。
二、常见偿债能力分析评价指标的改进和完善
局限性。这主要是由于会计信息数据提供者的利益关系和信息不对称等原因，计算流（速）动比率的数据常常被扭曲。
根据现代企业理论，企业的实质是“一系列契约的联结”，由于各契约关系人之间存在着利害冲突，经济人的逐利本质和契约的不完备性、部分契约关系人便有动机和机会通过改变会计数据进行利润操纵，以实现自身利益最大化，从而导致计算流（速）比率的数据被扭曲。信息经济学理论也告诉我们，在信息不对称现象普遍存在的情况下，由于人总是比委托人拥有更多的信息，当这种信息是会计信息时，人便有动机进行利润操纵，将信息优势转化为利益优势，因此，存在通过某些会计处理和交易活动来美化企业财务指标的可能，即所谓粉饰效应。用于美化企业财务指标的这些会计处理和交易活动，也将导致计算流（速）动比率的数据被扭曲。
实际情况也是这样，笔者曾以1998年度被CPA出具有保留意见的审计报告和被CPA出具有说明意见的审计报告所涉及的问题为切入点，对A股公司的利润操纵进行实证研究和分析，发现有利润操纵的现象不少，其中通过虚列应收账款，少提准备、提前确认销售或将下一年度赊销提前列账，少转销售成本增加存款金额等操纵利润方式为最多，其结果都将是导致计算流（速）比率的数据被扭曲，最终导致流（速）动比率的计算值被扭曲。
三、常见盈利能力评价指标的改进和完善
净资产收益率。净资产收益率常见的计算公式有两种形式，一种分母是年末净资产，如：中国证监会规定的A股公司的年报和中报披露的净资产收益率，就是这种形式；另一种分母是年初净资产和年末净资产的平均值，如：1999的年财政部等四部委颁布的企业效绩评价的净资产收益率，就是这种形式。这两种形式的分子都是当年的净利润。由于净资产收益率的分子是当年的净利润，所以，分母用年初和年未净资产的平均值，同分子的当年利润进行比较更为合理，即用后一种形式的计算公式更为合理。
在利润分配中，现金股利影响年未净资产，从而影响净资产收益率，而股票股利由于不影响年末净资产，因此也就不影响净资产收益率。作为评价企业当年收益的指标，不应由于分配方案不同，计算值也不同。
总资产报酬率。总资产报酬率的一般意义是指企业一定时期内获得报酬；总额与平均资产总额的比率，表示企业包括负债和所有者权益在内的全部资产总体的获利能力，企业总资产中的负债由债权人提供，债权人从企业（即债务人）获得利息收入，这笔利息收入相对应的是企业（即债务人）的利息支出；企业总资产中的净资产（即所有者权益）是股东的投资，股东从企业获得分红，该分红相对应的是企业的净利润，即税后利润，并不是利润总额。所以，把总资产报酬率计算公式中的分子改为净利润十利息支出，就更趋合理，考虑到其计算指标的会计数据是以应计制原则确认的，总资产报酬率并非一种收现的报酬，而作为债权人和股东，往往更注重现金回报的情况，也可以把计算公式的分子再作改进、
成本费用利润率。成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率，该指标意在通过企业收益与支出的比较，评价企业为取得收益所付出的代价，从耗费角度评价企业收益状况，以利于促进企业加强内部管理，节约支出，提高经营效益。我们知道，利润总额包括了补贴收入、营业外收支净额等与成本费用不匹配的成本费用支出，因此，将成本费用利润率计算公式的分子，改为营业利润更为合理，按此思路改进的计算公式为：
成本费用利润率一营业利润÷成本费用
在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从而在很大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为若企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，将会影响企业的生成和发展，进而影响企业的盈利能力。
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关键词：文化体制改革；报业企业；税务筹划
中图分类号：F812 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）12-0-02
随着全国文化体制改革的不断深化，我国已有上千种经营性报刊完成转企改制，40多家报业集团实现事企分开，面向市场经营，在整体转企和上市融资等方面取得突破性进展。顺应文化体制改革的大潮，2010年10月，大众报业集团将与临沂日报报业集团进行股份合作，以资本为纽带，合作经营沂蒙晚报，控股经营鲁南商报，报业资源在市场化的过程中开始向实力雄厚的优势报业集团集中，报业集团也开始从单一的盈利模式向多元化的报业延伸产业迈进。如何充分地利用市场资源，在激烈的报业竞争中做大做强，就必须降低企业的成本，实现最大效益。在这种背景下，如何科学合理地开展报业企业税务筹划，将税收杠杆的制约导向功能有机地融入企业财务决策和战略选择中，优化集团市场价值取向，已成为广大报业管理者研究和关注的热点问题。
一、我国报业企业纳税筹划现状
1.报业企业的纳税筹划还处于起步阶段
在报业改革的进程中，报业管理者逐步认识到了税务筹划的重要性，但是对纳税筹划的概念和操作还显得很陌生；我国税法法规在逐步规范中，具体操作规则具有灵活性，一种筹划方案今年是优秀的，明年就有可能能违背税收法规，不易学习和有效的把握；目前，我国纳税筹划成型的理论不多，研究较为肤浅；优秀的税务会计人才匮乏，企业的会计对税收法规掌握的不是很系统，而税务人员对财务知识知道的不是很深，这就造成进行合理的纳税筹划显得困难；社会舆论特别是一些税务机关对纳税筹划的误解，认为纳税筹划就是偷税、逃税及避税，致使企业不能正确的纳税筹划，这在一定程度上阻碍了纳税筹划的正常开展。
2.我国报业企业在财务管理活动中忽视纳税筹划
企业的财务管理最基本的是企业对资金筹集、投资和分配的规划安排，其主要内容是对投资决策、筹资决策、利润分配决策等财务决策的筹划。在这一系列决策中无一不受到税收的影响。纳税筹划必须围绕“企业利益最大化”的总体目标进行综合策划，将其纳入企业的整体投资和经营战略中，不能只考虑当前利益，而要具有长远和战略的眼光。在运用筹划策略的过程中，必须对设计的筹划方案进行追踪考核和预测，适时对筹划方案作出调整。合理的进行纳税筹划是企业财务管理的有机组成部分，也在一定程度上体现了报业企业财务管理水平。
3.我国报业企业纳税筹划的技术处理手段欠缺
纳税筹划是企业财务管理中的重要一环，也是需要专业技术的工作，涉及企业经营管理的众多方面，尤其要求从事税务筹划的会计人员具备专业的技术水平，并且对相关税法熟练掌握，要求从业人员不仅有扎实的理论功底，更要具备实际的技术操作经验，在税法及有关规章制度的范围内进行合法操作，同时还要根据企业的生产经营状况，选择能够节税的最优会计政策，这就需要企业配备高素质的专业的会计人才。
二、我国报业企业纳税筹划的原则及对策
企业纳税筹划是企业集团在不违反现行税法的前提下，通过对税法进行精细比较后，对纳税方案进行优化选择，维护自身合法权益、追求经济利益最大化的一种手段。为实现企业纳税筹划的目标，具体操作时应把握以下几点：
1.合法性原则
报业企业进行纳税筹划时，必须严格遵守税法及相关法规的规定，是在完全符合税法的前提下进行的，是在纳税义务没有确定，存在多种纳税方法可以选择时，所进行的策划，但必须保证账目清楚，纳税申报正确，及时足额缴纳税款，不出现任何关于税收方面的处罚，合规合法。
2.整体性原则
报业企业在进行一种税收筹划时，要考虑与之有关的其他税种的税负效应，进行整体策划，综合衡量，以求整体税负最轻、长期税负最轻、防止顾此失彼。应当树立长远的战略筹划意识，既要看到当期的好处，也要照顾未来的利益，要兼顾整合当前和长远利益，使之实现最优的配比。税收支付的减少不等于资本总体收益的增加，也就是说，税务筹划要算大账、算总账， 全面考虑，综合衡量。
3.风险性原则
在无风险时，企业的收益当然是越高越好，但存在风险时，高收益必然伴随着高风险，经济环境、社会环境和企业自身状况等因素不断变化使得纳税筹划具有很强的不确定性。而这种不确定性，可能导致企业出现筹划方案失败，筹划目标落空，偷逃税罪的认定以及由此而发生的各种损失和成本支出。因此，报业企业在实施纳税筹划时，应充分考虑筹划的风险后，再作出决策。
4.合理利用税法中有关文化企业税收优惠的规定
从2009年开始，我国出台了关于文化企业转制的税收优惠政策，并表示成功转制的文化企业将享受自转制注册之日起3年内免征企业所得税的极具诱惑力的财政税收政策。目前诸多文化企业都在转制的道路上不断前进的探索，转制成功的企业享受到了国家带来的所得税免征的极大优惠，但是也有为数不少的企业因为种种原因仍然未能切实完成企业转制改革而无法享受这一重大税收优惠，对于尚未完成转制的文化企业来说，未能实现转制也只是暂时的问题，所以想要切实提升企业税务筹划效果，首要问题还是要尽最大努力让企业今早的完成制度改革。这样才能切实享受国家提供的最大税收优惠政策。这是目前尚未完成改革的企业的最大目标也是首先必须树立起来的积极税务筹划思想。
5.企业应对筹资、投资、经营和利润分配等财务活动进行积极税务筹划，以期获得预期财务收益
税务筹划涉及企业活动的方方面面，作为股份制经营的报业合资公司，要特别注意纳税筹划在利润分配中的运用。作为股份制公司，公司的股利政策不仅影响到其股东的个人所得税问题，而且也影响到股份公司的现金流量。常见股利的分派形式有现金股利和股票股利，若发放现金股利，企业须支付一定数额的现金，股东个人须按20%缴纳个人所得税；若发放股票股利，便可将盈余留在企业内部，股东虽未得到现金收入，却可以从股票价值增加量中获取收益，也无需缴纳个人所得税。企业由于不用支付现金股利，可以增加营运资金，还相对扩大了所有者权益的数额，使企业价值最大化，增加了今后发展的潜力。
三、税收筹划应注意的几个问题
1.经济原则
税收筹划的根本目标就为了取得效益。但是，任何一项筹划方案都有其两面性，随着某一项筹划方案的实施，纳税人在取得部分税收利益的同时，必然会为该筹划方案的实施付出额外的费用，以及因为选择该筹划方案而放弃其他方案所损失的相应机会收益。一项成功的税收筹划必然是多种税收方案的优化选择，必须综合考虑。一方面，企业税收筹划必须着眼于企业整体税负的降低，不能只盯在个别税种的负担上；另一方面，企业的税收筹划不是企业税收负担的简单比较，必须充分考虑到资金的时间价值，因为一个能降低当前税收负担的纳税方案可能会增加企业未来的税收负担，这就要求企业财务管理者在评估纳税方案时，要引进资金时间价值观念，把不同纳税方案、同一纳税方案中不同时期的税收负担放在统一时点上来加以比较。
2.建立诚信和谐的税企关系
由于税法规定往往有一定的弹性幅度区间，加之各地具体的税收征管方式有所不同，税务机关和税务干部在执法中具有一定的“自由裁量权”，纳税筹划人员对此很难准确把握。这就要求一方面，纳税筹划人员正确地理解税收政策的规定、正确应用财会知识；另一方面，随时关注当地税务机关税收征管的特点和具体方法，经常与税务机关保持友好联系，使纳税筹划活动适应主管税务机关的管理特点，或者使纳税筹划方案得到当地主管税务部门的认可，从而避免纳税筹划风险，取得应有的收益。
四、结束语
在税种单一、报业企业盈利模式单一、纳税人权利不受重视的情况下，报业企业纳税筹划的空间比较狭小。随着报业体制机制的变革和报业市场化进程的加快，尢其是经济全球化和税制改革的深入，为报业纳税筹划提供了广阔的空间。报业管理者必须高度重视，积极筹划，密切关注外部经济环境和税收法律法规的变动，尤其是国家政策的变动，在报业整体投资和经营战略中应用纳税筹划，从而促进报业行业及国家的全面发展。
参考文献：
[1]李铁军.企业集团税收筹划分析[J].财政与税务，2003（11）.
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企业财务常见的几个问题范文5
中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：41-1413（2012）01-0000-01
摘要：财务分析是企业经营管理的重要组成部分，也是企业管理的重要手段。本文阐述了财务分析的重要性和财务分析的主要方法，提出了在进行财务分析时应明确分析的重点和运用正确的分析方法的观点。
关键词：财务分析;比率分析法;现金流量
财务分析是企业实现科学管理的重要手段之一。企业在生产经营活动中，对投资、成本控制、营销管理、资金的筹集和运用等一系列重大事项作出决策时，必然要从财务的角度对企业进行客观评价，这种评价就是一般意义上的财务分析。它通常由财务人员根据企业的生产经营和财务状况，运用一定的技术方法对企业的营运能力、赢利能力、发展能力、偿债能力进行分析，了解企业经营和财务状况及其变化的原因，寻找解决问题的途经。通过分析，使决策者了解企业过去的经营业绩，掌握现在的财务状况，预测未来的发展趋势。因此，财务分析是现代企业实现积极有效管理的重要手段。企业不仅要定期开展全面的财务分析，必要时还要进行财务专题分析。
一、对企业进行财务分析具有的意义
1．财务分析是财务预测、决策与计划的基础。古人云：“凡事预则立，不预则废”。预测、决策、计划、控制与分析共同构成企业财务管理的循环。其中，财务决策是财务管理的关键，财务分析是财务决策的基础，财务计划的正确与否对财务活动的效果有着十分重要的影响，财务控制是对财务计划的实施和对财务活动过程的约束和调节。
2．财务分析是正确评价财务活动、考核财务业绩的依据。通过财务分析，不仅能把握企业经营活动的结果，检查财务计划执行情况，评价经营目标的实现程度，值得借鉴的经验或教训，而且能分清各部门、各单位的工作成果及其对财务计划执行情况和对企业经济效益的影响，划清经济责任，并据此进行奖惩。
3．财务分析是挖掘内部潜力、提高经济效益的手段。在市场经济条件下，每个企业都面临着激烈的竞争，经受着优胜劣汰的挑战。为了谋生存、求发展，企业必须清楚的了解自己。开展财务分析，不仅能对企业现有的财务状况和财务成果进行评价，更为主要的是通过分析，研究财务管理中存在的薄弱环节，找到影响财务状况和财务成果的有利因素和不利因素。挖掘潜力，使有利因素得到进一步巩固和发展，扭转企业在市场竞争中的被动局面，进而提高经济效益。
二、通常情况下财务分析主要采取的一些方法
企业财务分析主要是围绕着财务报表进行的，有时亦需要借助同行业的先进指标进行对比。报表反映的数据是分析的主要依据。一般地，财务分析的主要方法有以下几种：
1、比较分析法。这种方法非常直观，简单明了。它所反映的是企业在一定时期内生产经营的变化趋势，与同行业存在的优势和差距，既可以用绝对值指标进行比较，也可以用相对值指标进行比较。企业运用比较法，既可以是实际与计划相比，也可以是本期与上期相比。
2、比率分析法。比率分析法一般立足于企业财务数据之间相互联系所构成的一定比率，以其说明企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和市场价值等。比率分析法的主要分析指标是：(1)反映偿债能力的指标：资产负债率、流动比率、速动比率、产权比率。(2)反映营运能力的指标：存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率。(3)反映盈利能力的指标：销售利润率、成本利润率，、总资产利润率，净资产利润率、每股收益等。比率分析最主要的优点是可以消除规模经济的影响，克服比较分析法的缺点，准确揭示企业对拥有的各种资源的利用效率。我们常常用比率分析法的一些指标来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它既可以评价某项投资各个时期收益的变化，也可在某一时期比较某一行业的不同企业资源利用效率。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不一样。
3、因素分析法。事物总是相互联系的，影响企业效益的因素也不例外，因素分析法就是分析若干个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法。如影响企业单位成本的因素有：产量、材料的单耗及材料的单价；影响利润的因素有：收入、成本和费用；影响收入的因素有：销售量、单价、产品结构等。每个因素还可以进一步细分。通过分析这些因素，找出每个因素对经济指标的影响差异，确定主要因素并降低其影响，从而改善企业经济和财务状况。
4、现金流量分析法。现金流量是指一定时期内企业在生产经营活动中所发生的现金流入或流出。适时分析企业的现金流量，对企业的生存和发展至关重要。现金流量分析主要包括现金流量的结构分析、现金流动性分析、财务弹性分析和企业收益质量分析。通过现金流量的结构分析，可以了解企业一定时期内现金流人流出渠道，找出现金流量变动的原因，及时调整涉及资金的决策。通过流动性分析，可以了解企业资产变现能力，确定企业短期和长期债务规模，主要分析指标是现金流量与公司债务的比率。通过财务弹性分析可以了解企业现金流量满足资本支出和支付股利的能力，主要指标是：现金满足投资比率，现金股利保障倍数等。通过收益质量分析，从现金净流量的角度揭示会计收益实现程度，主要指标是营运指数。若会计收益小于净现金流量，说明企业资金回笼率高，企业收益质量良好。反之，说明本企业资金被占用。
三、做好企业的财务分析应当注意的几个问题
1．充分掌握分析所必需的资料。没有资料的财务分析如同无源之水。财务人员获取的资料有两种：内部资料和外部资料。内部资料主要包括财务核算资料和本企业其他部门提供的技术统计资料。这些资料包括会计账簿、会计报表、财务状况说明书、企业内部管理报表等。外部资料一般通过新闻媒体、证券资讯、上市公司公告获得，包括定期颁布的行业标准及先进技术经济指标等。只有充分掌握这些资料，财务人员才能将企业的财务状况分析得彻底，提炼出决策者需要的信息，从而推动企业的发展，提高经济效益。
2．明确分析重点。对分析重点的把握与财务分析主体的意图有关，不同的主体关注企业的角度完全不同。比如债权人关注企业的偿债能力，投资者关注企业的盈利能力，经营者关注企业的持续经营能力。财务人员要围绕决策者的意图，确定分析重点，是进行全面分析还是局部分析，是对企业的偿债能力进行分析还爨对企业的赢利熊力进行分析．是对企业的发展趋势进行分析还是对企业的持续经营能力进行分析。总之在分析过程中不能眉毛胡子一把抓，要紧紧抓住重点，作出详细的分析。
3.选择正确的分析方法，确定合理的指标体系。财务分析的方法是进行财务分析的工具。分析工具是否适当将影响最终的分析结果，在企业财务分析活动中，比较法、比率法、因素分析法、现金流量分析法是最常见的方法，而这四种分析方法是单独使用还是综合运用必须根据实际情况确定。但是，一旦方法确定下来，就要准确制定财务分析指标，实际工作中可供选择的财务指标非常多，没有必要一一进行分析，那样既费时又费力，达不到好的分析效果。如分析企业偿债能力时，一般将流动比率、速动比率、现金流动负债比率、资产负债率、利息保障倍数、产权比率、长期资产适合率等作为备选指标，而前三个指标反映企业短期偿债能力，后面的指标反映企业长期偿债能力。
4．财务分析应经常化、制度化。应该要求财务人员对企业经常开展财务分析，将财务分析纳入企业管理制度，作为财务部门的考核工作之一，定期报送财务分析报告。摈弃传统企业重核算，轻分析；重结果，轻原因的管理方式。
参考文献:
企业财务常见的几个问题范文6
关键词：资金成本；资金结构
中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-01
一、影响资金成本的因素
资金成本是投资融资决策重要的评价因素，左右着管理层的决策。所以，找出影响资金成本的因素，进而进行准确判断是十分有必要的。影响资金成本的因素有多种，其中的外部影响因素是市场总体的经营环境和证券市场条件，而内部的影响因素则是企业的经营和融资状况，体现的是企业的经营风险和财务风险。
对企业的日常资金成本管理活动来说，一是保持合理的资金规模，使资金的筹集量与需求量达到平衡；二是寻求适宜的筹资时机，合理安排资金的使用时间；三是合理安排筹资结构，寻求筹资方式的最优组合；以上都是影响资金成本的主要可控因素，是企业财务部门资金成本管理工作的重点。
二、企业资金成本高企的原因分析
当前，我国企业的资金成本较高，对于建筑企业来说，造成资金成本高企的原因主要有两大方面。
1.过度依靠融资，融资成本较高。过度依靠银行贷款是我国建筑企业的通病，特别随着拿地和建设成本的不断增加，通过抵押获得贷款、发行债卷融资成为筹措资金的主要方式。一是融资手段不合理，如果是发行债卷，通常付出的利息要高于银行贷款，民间集资的话则更高无上限，过高的利息支付率提升了资金成本，导致企业盈利能力低下或者亏损。2010年以来，不少依靠民间融资的建筑企业在国家调控政策下破产，就是因此资金成本太高，超过了承受能力。二是融资用途不合理，很多建筑企业本身现金流很小，但是又贪大求全，拿地越多越好，房子盖得越漂亮越好，管理层在遇到困难时只能通过贷款，用于止损、还贷、付息等等，而没有用在开发业务产生新的经济利益上，长此以往，造成了利息越来越高，贷款难以偿还，资金结构一塌糊涂。
2.资金使用不当，占用成本较高。在资金的使用上，没有合理安排好各项目使用比例，导致占用成本较高，也是建筑企业一个比较常见的现象。一是在物资采购方面，不少建筑企业为了提高资质，包装自己，增加“硬实力”，大量购买一些平时很少用上的大型机械设备等物资来充门面，而设备在更新换代之中的价值被损耗，造成物资的浪费。二是销售的不理想增加了资金成本。销售是获得收入，抵消贷款的途径。但是在目前的房地产市场上，与前几年的销售状况相比差距不小，加之国家加强房地产市场的调控，不少资金链紧张的企业已经很难获得更多的贷款，销售状况的不理想必将推迟应付账款的时间，给资金结构和企业信用造成不小的损害。三是资金回收难，很多建筑企业在承包工程的时候，面临着工程款难以按时得到的困境，而自身又要付给工人工资，垫资越来越多，利息成本等居高不下，增加费用，也拉高了资金成本。四是不动产占用资金过大，影响了资金结构的活力。如一些房地产开发企业，通过贷款来进行不断地圈地，却在监管允许时间内不开发，期望坐等土地升值，但是同时也使得自己的现金流被套牢，在短时间内无法发挥出应有的效应，这也是导致资金结构不合理的原因。
三、降低资金成本完善资金结构的对策
影响资金成本的因素有很多，要完善资金结构，降低资金成本，还是要重视管理特别是财务管理，保证合理的现金流。总的来说，笔者认为，应该着重做好以下几个方面。
1.树牢资金理念，强化管理认识。资金是企业正常运转的核心，是企业赖以生存的根本，现代企业管理就应该以资金管理为中心。当前，很多企业将管理的重点放在了物资管理和人才管理上面，这固然重要，但是往往偏离了初衷。这也是现代大型企业财会总师很受重视的原因。因此，企业的管理层应该首先从思想上、观念上予以转变。必须以资金作为企业管理的出发点和落脚点，以控制资金的合理使用作为最主要的手段，通过财务管理人员对企业资金的预算、分析，实现资金运转的有效控制。比如，建筑施工企业，关注的不应该是招多少人，买多少设备，而先首先考虑这个项目的资金结构、运转情况。
2.建立管理制度，施行精细管理。没有规矩，不成方圆。要控制好资金成本，完善资金机构，就要有制度去管人管事，采取精细化管理模式。一是加强资金调度，特别是一些比较大的项目，涉及了很多的部门和员工，更需要由企业总部对资金实现统一管理和调度，通过预算制度来实现资金分配，并严格落实，确保资金可控。二是强化“收支两条线”，对于各个环节、各个项目部获得的收入，由总部进行收取，然后再分配，节约资金，发挥出资金占用的潜力。三是实现财务预决算制度，每年进行资金预算管理，并跟踪调度，年终进行决算，与预算进行对比分析，查找原因和不足，积累资金使用经验。同时，要加强财务信息的管理和公开，特别是要加强现金流的管理监控，确保现金保有量在合理范围之内。
3.强化过程管理，提高资金使用率。加强产、供、销等过程的资金管理，盘活存量资金，提高资金使用效率。一是提高物资储备环节使用率。购买物资资金的储备关系着资金的周转率，因此，要对资金的储备尽可能地进行精确计算，确定最佳资金储备量。二是提高劳工费用使用率。现如今的建筑企业来说，人工成本是费用中较大的一块，因此要在合理合规的范围内提高人工费用的使用效率。要合理规划用工设备，对于机械设备的精度不过高也不太低，对于操作工人的配比则要根据设备的产能进行合理选择。要合理设计项目施工计划，压缩自由时差，实现科学的管理，同时通过一些奖励等手段充分调动劳工的积极性。三是及时收回应收账款。要加强风险管理，对于一些风险超过承受范围的项目，果断予以放弃。要仔细对合同文本进行审查，认清权利和职责。要坚持原则，不委曲求全，又诚实守信，以高质量的工程完成情况获得业主的认可。
4.重视科技创新，促进自身发展。在建筑领域，新材料、新能源、新技术层出不穷，成为推动行业发展的不竭动力。对于建筑企业来说，要优化资本结构，就要有跟别人不同的产品，如IT领军企业苹果公司，由于其巨大的创新能力，一度成为全世界市值最高的公司，而其现金流和信用评价都是最好的。
总之，良好的资金结构是每个企业追求的目标，是企业运营和盈利能力的保证。而要形成良好的资金结构，就是要筑牢成本观念，在降低成本上下工夫，在提高使用效率上下工夫，在强化现金管理上下工夫，在科学技术创新上下工夫，不断降低资金占用和使用成本。
参考文献：
[1]陶严.关于资金成本和资金结构理论的几个问题[J].经济理论和经济管理，2012（12）.
