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金融发展趋势范文1
关键词：农村微型金融；农村经济发展；小额信贷；社区发展基金
1农村微型金融的概念和黑龙江省农村微型金融的形成与发展
1.1农村微型金融的概念
对于农村微型金融发展的概念，不同学者持有不同的观点。这些不同观点实际上主要是由于不同学者对农村微型金融实体和服务内容上的认识不同而导致的。从实体的角度上讲，农村微型金融是指专门从事农村金融业务的农村微型金融机构，在我国具体表现为农村信用社、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社和小额信贷公司等，它强调的是实体形式。从服务内容上讲，农村微型金融是指向农村人口，尤其是低收入人口提供小额度的金融服务，主要包括存款和贷款，在我国既包括大型商业银行和政策性银行向农村提供的小额金融服务，也可以包括农村微型金融机构提供的农村小额金融服务。
1.2黑龙江省农村微型金融的形成与发展
黑龙江省农村微型金融是在国家大力发展农村经济和省内农村经济发展转型的背景下形成的，其发展具有强大的生命力和独特的优势。其形成的动力主要包括以下三点。第一，黑龙江省农村地域上的分散性是我省农村微型金融发展的内在动力。黑龙江是我国的农业大省，拥有大型商品粮生产基地，在肥沃的黑土地上进行农产品生产加工。黑龙江省地广人稀，处于中国版图的东北部，广阔的地域和稀少的人口，决定了农村的地域分散性。因此，大型金融机构很难为农村经济发展提供全面的服务。微型金融的出现解决了这一难题，并为农村经济发展提供了保障。第二“，两个百年”的深入推进，经济新常态形势下，黑龙江省对农村地区经济发展的重视与扶贫政策的实施为农村金融的发展提供了支持。黑龙江省农村微型金融是在国家扶贫工作推进过程中直接形成的，在功能上体现国家的农村扶贫规划，在内容上多是围绕国家出台的助农政策展开的。它是为了加快黑龙江省农村的经济发展。构建黑龙江省农村地区金融服务体系、保证省内扶贫政策的顺利实行是全省经济全面发展的需要。第三，在经济发展的新形势下我省农村整体发展较为均衡，整体的发展情况成为黑龙江省农村微型金融发展的外部动力。目前，黑龙江省农村的整体发展状况良好，较为协调，与城镇的差距逐年减小，进入了一个新的发展阶段。黑龙江省正处于走农业现代化道路的关键阶段，农业发展全面升级，农村经济发展实力显著增强。
2黑龙江省农村微型金融的性质及农村微型金融发展的目标
2.1黑龙江省农村金融的性质
黑龙江省的农村金融在性质上可以划分为商业性的和公益性的。黑龙江省农村微型金融是建立在国家抚平工作开展的基础之上的，因此，其主要的任务是扶农惠农，为农业的发展提供便利。所以，黑龙江省的农村微型金融多是公益性的。黑龙江省的农村微型金融以国家制定的农业政策为导向，围绕促进农业发展的政策为农业发展提供支持，它主要包括提供信贷业务的银行和其他金融机构，和一些由国家扶贫工作开展形成的特定组织和农民自己组建的资金互助合作社等。
2.2黑龙江省农村微型金融发展的目标
由于黑龙江省农村微型金融具有公益性，使得黑龙江省农村微型金融把贫困地区的村民最为主要的目标群体。黑龙江省农村微型金融发展的目标是更好的完善惠农扶贫工作，为贫困农村的村民解决贷款难问题，保障贫困农村村民进行农业生产所需的资金，为农民贷款提供一个崭新的通道，促进农业的协调全面发展，为黑龙江省农村经济的发展奠定坚实的资金基础，推动经济的快速发展，提高GDP总量，是黑龙江省经济发展为全国经济的发展做出的重要贡献。
3黑龙江省农村微型金融的主要类型及其运作情况
3.1黑龙江省农村微型金融的主要类型
由于黑龙江省农村微型金融主要是公益性的，所以它主要可以划分为以下几种类型。提供信贷业务的银行和其他金融机构，还有一些由国家扶贫办公室开展的特定组织和农民自己组建的资金互助合作社等。黑龙江省农村经济的发展首先要解决资金问题，银行和其他金融机构主要为农民提供业代业务，并且给农民以优惠的贷款利率。国家扶贫办公室开展的特定组织，不仅为农业发展提供资金支持还为农业发展提供政策支持。农民自己组建的资金互助合作社使农民在发展农业的过程中有了稳定的资金来源，同时确保了资金的安全性和流动性。
3.2黑龙江省农村微型金融的运作情况
3.2.1小额信贷
小额信贷主要指的是为贫困人口和低收入群体提供贷款服务。针对农村地区的小额信贷多是公益性的，小额信贷主要是依靠国家的政策性拨款、扶贫贷款和社会的公益捐赠等作为资金来源，通过正规金融机构和非政府性金融组织提供的小额信贷业务对有资金需求的农户或低收入群体提供小额短期的，无抵押的贷款服务。黑龙江省农村微型金融的一个最最主要的形式就是小额信贷，小额信贷为存进农村经济发展起到了重要的作用。但是，在当下的运行过程中也存在一些问题，需要引起人们的高度重视。例如：小额信贷提供的资金周期短，政府给予的补贴利息有限，法律法规不健全等。
3.2.2社区发展基金
社区发展基金的出现是由于小额信贷在实际运行过程中存在一些不足和缺陷，因此应运而生的一种新的为农村的发展提供资金援助的方式。由于小额信贷在实际运营过程中不能完全满足农村发展的要求，很多机构开始探索新的模式，因此推动了社区发展基金的产生。农民自己参与社区发展基金项目，吸纳外部资金由民间的组织发起，同时鼓励农民入股基金，充分调动农民的积极性，为农村发展建设需要的资金提供了较为可靠的来源。
3.2.3贫困地区村级发展互助资金
贫困地区村级发展互助资金主要是把国家的财政扶贫资金投入到贫困地区以及贫困村内农户的一种全新的改革，同时它也把农户以入股方式投入的自有资金作为运转费用。在贫困村内实行“民有、民用、民管、民受益、周转使用、滚动发展”这个具有创新意识的管理模式，重点解决贫困户发展生产所需资金短缺的压力，让贫困户不担心资金紧缺的问题，竭尽全力去发展农业，推进贫困村和贫困户可持续发展。近年来，黑龙江省响应国家针对关于农业、农村、农民的政策，积极促进农业农村发展，提高我省的整体实力。为了解决贫困户贷款难，黑龙江省在贫困地区投入数十亿元作为贫困地区村级发展互助资金，建立新型农机合作社200多个，如2006年，省政府将作为国家级贫困县的绥滨县作为重要试点县。此后，在村干部的努力下，让贫困户了解信赖发展互助资金，使贫困村的农户们全身心地发展农业以及各种副业。到如今，绥滨县的大多数贫困户通过发展互助资金已经摆脱了贫困，基本实现了新农村建设。在2015年，黑龙江省投给贫困，县扶贫资金3000万元，把绥滨等3个县、60个村作为开展扶贫互助金贷款的试点，互助金总量达到1.44亿元，有效缓解了1.44万个贫困户发展生产资金不足的难题。
3.2.4农村资金互助社
农村资金互助社拥有独立的法人，对互助社成员的股金和通过合法的方式取得的其他财产，享有占有、使用的权利，并对这些财产承担相应的责任。农村资金互助社成立必须具有以下条件：(1)必须符合国家的法律法规；(2)具有10名以上符合规定要求的发起人；(3)有符合规定的资本；(4)规定要求的注册资本有符合任职资格的理事、经理和具备从业条件的工作人员；(5)有符合条件的营业场所，安全防范设施和与业务有关的其他设施；(6)有符合规定的组织机构和管理制度。
4黑龙江省农村微型金融发展存在的问题及发展前景
4.1黑龙江省农村微型金融发展存在的问题
近年来，黑龙江省农村微型金融总体发展迅速，信贷规模日益扩大，信贷总量增加，贷款利率降低，农民贷款积极性提高，农民进行农业现代化生产的成本投入有所降低，黑龙江省的农业现代化进程有所加快，但是，仍然存在一些不可忽视的问题。黑龙江省金融机构存在垄断，农村信用社是黑龙江省最早为农民提供贷款的机构，虽然随着农村经济的发展，逐步出现了可以提供贷款的村镇银行、邮政储蓄等微型金融机构。但是，农村信用社依然存在垄断的问题。农村信用社等金融机构的可贷资金存在外流的趋势。目前，黑龙江省农村微型金融机构的贷款存在流向城市建设并具有较高收益产业的趋势。由于农业在经营过程中存在许多不确定性的因素，自然风险大、流动性差，黑龙江省大部分地区缺乏关于农村信贷的担保机构。当前，黑龙江省只具有农业发展银行这一家政策性银行。
4.2黑龙江省农村微型金融发展前景
由于黑龙江省是农业大省，高度重视农业的发展，因此农村农业的发展是工作的重中之重。农村微型金融对促进农业的发展具有巨大的影响作用，使农村微型金融发展前景广阔、发展潜力巨大，在黑龙江省具有强大的生命力。农村微型金融体系将进一步完善，农村微型金融提供的可贷资金将进一步增加，农业发展的供求关系趋于平衡。
5黑龙江省农村微型金融发展对黑龙江省经济发展的意义
农村微型金融的快速发展，促进了现代农业的发展，要大力加强农业品牌建设，打造黑龙江省黑土原生态农业，提高农业竞争力。黑龙江省是农业大省，拥有将近4000万的人口，其中农村人口约占44.5%。松嫩平原和三江平原的耕地面积占全省耕地面积的80%。黑龙江省推进两大平原的改革，加大了对农业水利、农机等方面的投入力度，使两大平原的粮食产量不断增长。近年来，黑龙江省积极促进农业农村改革的不断深入发展，实现了粮食生产的“十连增”，为农民创下了可观的收入。农民收入的增加，使城乡收入差距缩小，进而使得黑龙江省能够统筹城乡发展，在经济下行压力较大的情况下推动经济的发展。农业的快速发展使得黑龙江省经济发展有了基本的支撑。在农业发展的带动下，黑龙江省积极开展工业、服务业和旅游业，经济的实力有所增强。
作者:王盼 张宇 单位:佳木斯大学经济管理学院
参考文献:
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[5]赵欣欣.我国农村经济发展的金融支持[J].价格月刊,2011(01).
金融发展趋势范文2
【关键词】金融风险管理；发展趋势
金融业是一个国家经济发展的核心，在现代经济发展中占据着重要位置。当前，我国金融业快速发展，成就较为突出，同时，产生了很多金融风险，由于我国对金融风险管理的研究落后于西方国家，所以面临的金融风险问题比较严重。金融风险是非常复杂的，具有不确定性和不可预见性。所以，要掌握金融风险的发展趋势，研究出合理有效的金融风险管理策略，完善风险管理制度，对金融风险进行有效的防范与管理。在金融风险管理过程中，要提高金融系统的抗风险能力，分散金融风险，协调好风险与收益之间的关系，保证金融风险管理的有效性。
1金融风险管理意义
金融风险影响着整个社会甚至每一个人[1]。所以，对金融风险意义的了解是非常有必要的。由于个体对金融风险的抵抗能力较弱，所以，风险管理是非常重要的。金融风险的有效管理有利于经济的稳定发展，能有效减少金融风险所带来的不良影响及后果，可以及时发现风险，有效管理风险。有效的金融风险管理可以大大提高资金的使用率，在其他因素的影响下，依然可以保持企业运用在稳定水平，促进企业可持续发展，树立良好的企业形象，在激烈的市场竞争中得以生存。
2金融风险管理发展趋势
2.1加强风险管理意识
风险意识的加强，有利于防范于未然。加强风险意识才有利于对防线进行预测与分析，才能进一步对风险进行防范与管理，将金融风险带来的经济损失降到最低。无论在哪方面，风险意识对于风险管理来说都是非常重要的。树立风险意识，有利于在风险发生之前就做好相应的应对策略，对金融风险进行有效管理，降低或避免金融风险产生的经济损失[2]。所以，相关部门要对存在的问题进行及时的分析与解决，有效避免风险的发生或降低风险发生几率。
2.2提高金融风险管理技术水平
要想提高金融风险管理能力，就必须提高金融风险管理技术水平。首先，要规范管理管理流程，金融风险的识别可以通过根据自身经验或对金融资料与记录的分析进行进行归纳与整理，必要时候还要询问相关专家，识别潜在风险，提高风险管理的科学性[3]。同时，金融风险可变性较强，对金融风险的变化也要加强关注，风险识别的过程是持续的，有利于新风险的发现。积极进行以风险计量为核心的技术创新，首先是风险监控，对时常风险进行实时关注与全面监控，有利于防范更大风险的产生。其次是资本挖掘，风险资本的计量有利于优化资源分配，获得经济资本获得最大化的回报。
2.3完善金融风险管理体制
金融风险管理体制的完善能有效防止金融风险的产生，金融管理方式可以向专业化、集中化方向发展，建立考核制度，优化内部风险控制，将前、中、后台的关系理顺，建立合理的风险管理机制，有效预测金融风险，并及时作出科学的应对策略。在对方案的制定及事实的各个环节中，要将专业化，集中化贯穿于整个过程中，各个部门之间积极配合，明确实施细节，让每个部门明确操作流程及实施步骤。将前、后、中台的责任及任务明确，建立合理清晰的制度，达到科学管理的要求。建立专业的风险管理体制，做好内部控制工作，优化内部环境。建立考核制度，发挥考核制度激励与约束的作用，健全风险管理体制[4]。
2.4加强金融风险管理策略的实施与评估
在金融风险管理过程中，金融风险管理策略的实施与评估是非常重要的一个阶段。合理有效的策略才能对金融风险发挥最大的作用。评估是对策略进行的一个评价，会体现出策略在执行过程中的有效性及满意程度，是对策是否合理有效的真实反映。所以，评估是非常重要的一个环节，它决定了一个策略能否应用到金融风险管理当中，同时也是对策略的及时优化与调整，使策略更有效的应用到金融风险管理当中，产生最好的风险管理结果。
3结束语
导致金融风险的因素是非常多的，金融风险产生的影响是不可忽略的。随着世界经济水平及金融市场国际化水平的不断发展与提高，更加体现出了金融风险管理的重要性。在了解了金融风险管理发展趋势后，增强金融风险管理意识，提高金融风险管理技术水平，完善风险管理体制，将金融风险管理策略的实施落到实处，并进行不断的研究与调整，做好风险管理工作。作为一名高中生，也要具有风险意识，重视风险，提高风险管理意识，防范于未然，提高综合能力，促进自身全面发展。
参考文献
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[3]吴丹,张晓悦.论金融风险管理的演变和发展趋势[J].东方企业文化,2014,(03):291-292.
金融发展趋势范文3
一 国际金融市场的含义及其分类
国际金融市场的狭义概念是指：国际间长短期资金借贷的场所。其广义概念指从事各种国际金融业务活动的场所。此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间，一般指的概念是指广义概念。
国际金融市场可以按照不同的分类方法来划分。
1．按性质划分
传统国际金融市场：从事市场所在国货币的国际信贷和国际债券业务，交易主要发生在市场所在国的居民与非居民之间，并受市场所在国政府的金融法律法规管辖。
离岸金融市场：其交易涉及所有可自由兑换的货币，大部分交易是在市场所在国的非居民之间进行的，业务活动也不受任何国家金融体系规章制度的管辖。
2．按资金融通期限的长短划分
国际货币市场：指资金借贷期在一年以内（含一年）的交易市场，或称短期资金市场。
国际资本市场：指资金借贷期在一年以上的中长期信贷或证券发行市场，或称长期资金市场。
3．按经营业务的种类划分
国际资金市场：是狭义上的国际金融市场，即国际间的资金借贷市场，按照借贷期限长短可划分为短期信贷市场和长期信贷市场。
国际外汇市场：由各类外汇提供者和需求者组成的，进行外汇买卖，外汇资金调拨，外汇资金清算等活动的场所。主要业务包括外汇的即期交易、远期交易、期货交易和期权交易。伦敦是世界最大的外汇交易中心，此外，世界上比较重要的外汇交易市场还包括纽约、苏黎世、法兰克福、东京和新加坡。
证券市场：是股票、公司债券和政府债券等有价证券发行和交易的市场，是长期资本投资人和需求者之间的有效中介，是金融市场的重要组成部分。
国际黄金市场：指专门从事黄金交易买卖的市场。
4．按金融资产交割的方式不同
现货市场：现货交易活动及场所的总和。
期货市场：主要交易类型有外国货币期货、利率期货、股指期货和贵金属期货等。
期权市场：是投资者进行期权交易的场所。
二 国际金融市场的作用
国际金融市场是在生产国际化的基础上，随着国际贸易和国际借贷关系的发展而逐步形成和发展起来的，它既是经济国际化的重要组成部分，反过来又对世界经济的发展产生极其重要的作用。
1．有利于保持国际融资渠道的畅通
从市场的一般功能看，国际金融市场有利于保持国际融资渠道的畅通，为世界各国提供一个充分利用闲置资本和筹集发展经济所需资金的重要场所。它不仅曾经为某些工业国家的经济振兴做出过重要贡献，而且也在一定程度上推动了发展中国家的经济建设进程。
2．加速生产和资本的国际化
国际金融市场的存在和发展为国际投资的扩大和国际贸易的发展创造了条件，从而加速了生产和资本的国际化。跨国公司及其遍布世界各地的子公司在推进生产国际化的过程中，一方面，要求生产发展到哪里，商品就运销到哪里，力求得到必不可少的资金供应和资金调拨的便利；另一方面，跨国公司在全球性的生产、流通过程中暂时游离出来的资金，也需要通过金融市场来得到更有效率的利用。
三 国际金融市场存在的风险分析
国际金融市场风险主要由国际金融投资者主观预期、投资交易成本、投资者的投机行为和一个国家本身的金融市场状况等因素引起，这些因素的变化内在地使国际金融市场失去均衡，导致国际金融资本流动变化无常，如果资本流出流入国家没有防范能力，就极易产生金融风险。国际金融市场的活动一般由外汇交易商和金融投资者充当主体。无论是套利保值还是投机，都是以汇率和利率的预期为基础。“外汇交易商制订买卖外汇的决策奠基于他们的汇率预期，而汇率预期又取决于他们对汇率趋势相关的政治、经济的掌握。”各交易商和投资者对未来汇率或利率的预期是一个博弈的过程，对汇率和利率预期的差异直接导致国际资本流动的大幅波动。按现代经济学的观点，预期均衡是指合理预期和预测。即是对所有现在可得的、与变量的未来发展趋势有关的信息所做出的预期和预测。只要市场参与者都能根据自己现在所能得到的、与变量的未来发展趋势有关的信息来进行预测，那么，最终结果必然是与从市场角度得到的信息相一致，达到预期均衡。所以，只要投资者或投机商发现市场的实际情况与他们的合理预期有差异，他们就会改变其定价策略，利用市场差价获利。各投资者主观预期的差异可以内生地扩大或缩小资本流动的波动性。
四 国际金融市场发展新趋势
目前世界经济处于近十年最好时期，但未来不稳定因素逐渐增多，政治、军事等相关因素的干扰将会使经济增长率下调，继续呈现不均衡与不稳定的趋势。全球经济的不稳定性加大将使国际金融市场面临更大的波动与调整，使未来的发展趋势具有较大的不确定性，具体表现在以下三方面。
1．美国的不确定性
美国政府更迭后的政策取向可能对经济金融产生影响：一是宏观经济环境的变化将使美国在全球经济中的主导性有所削弱；二是美元汇率的变化将使美元资金吸引力减弱。三是美股的变化将使资金流向不利于美国。预期美股将会出现较大幅度的调整，资金信心将会明显减弱，消费支持逐渐弱化。由于美国经济对世界经济主导性较为明显，美国金融对于国际金融的引导更为重要，因此，美国经济金融的不确定性将使世界经济环境和国际金融格局面临较大的风险系数。
2．银行业的不确定性
国际金融最为重要的载体是银行，而2000年国际银行业的发展相对于金融市场和金融工具则处于相对平缓状态。预计未来国际银行业的发展将会呈现较大的调整与飞跃，主要是机制、法制、结构和产品的变化。一是美国银行业较大的飞跃将带动全球银行业的发展；二是网络银行的发展将加大虚拟银行的发展趋势；三是银行经营理念与方式将面临新经济的冲击。创新的交易方式与超强的规模效益将使银行业发生较大的变革与飞跃，同时也必将加大金融风险的预期，潜在的冲击与影响不可低估。
3．资本流动的不确定性
金融发展趋势范文4
一、中国房地产上市公司融资状况
继2014年再融资开闸之后，2015年监管层进一步放松公司债和再融资限制，房企融资渠道再度扩展。在利好政策驱动下，上市房企直接融资加速，融资规模呈爆发式增长。融资成本更低的公司债、定向增发、中期票据等日渐替代银行贷款、信托等高息负债成为房企融资的主要方式，融资结构不断优化，融资成本重心不断下移，具体表现如下：
（1）公司债市场异军突起，公司大规模发行债券。在公司债发行主体扩容、审批程序简化、融资成本降低和融资需求增加等因素，2015年公司债融资规模快速增长，尤其是2015年7月以来房企公司债发行期数和发行规模井喷，共计326笔和4068.22亿元，占全年规模的91.57%和93.53%。截至2016年4月22日，房企公司债发行频次和发行规模分别为233笔和3175.33亿元，分别达2015年全年规模的65.45%和73.01%。随着大规模发债热潮的推进，房企融资结构及成本均有所优化，部分优秀房企凭借强大的综合实力、稳健的经营特点以及突出的商业模式等吸引了资本市场广泛关注。
（2）中国证监会宣布取消再融资、并购重组涉及房地产业务的事前审查，进一步降低了房企定增门槛。自年初以来，不仅大型上市房企定增融资动作频繁，中小型规模上市房企亦纷纷加入再融资大军，先后公布定增预案，再融资呈井喷之势。据统计数据显示，按发行日期计，2015年全年上市房企定向增发融资规模超1500亿元，单笔融资额超50亿元的6起，涉及金额981.8亿元，筹集资金用途除用于公司项目建设和偿还借款外，投资股权和收购并购也成为重要方向。
（3）银行间市场仍是房企直接融资的重要渠道。在2014年9月交易商协会放开主体评级为AA级及以上上市房企的中票融资限制后，2015年6月中票融资限制再度放宽，发行主体扩展至AA级上市及国有背景房企，并优先开放国资委下属16家以房地产为主业的央企集团或其下属房地产企业和省级政府（包括直辖市）、省会城市、副省级城市及计划单列市的地方政府所属的房地產企业，进一步拓宽了房地产企业发行债务融资的主体范围。
二、房地产金融的发展趋势
房地产和房地产金融业正处于一个历史性的转折期，在共同经历过“黄金十年”以后，面临的机遇和挑战并存。房地产金融作为房地产提供“服务”的行业，其发展命运也是和房地产捆绑在一起的。结合房地产的宏观环境和发展趋势，以及金融创新的内生性需求，未来的房地产金融将呈现出以下发展特点：
（1）融资类向投资类的转变。随着房地产行业普涨时代的落幕，房地产行业已不可能如发展初期那样维持高利润水平，所以房企对财务成本变得十分敏感。例如传统的房地产金融贷款合作模式为：开发商有项目需要融资，金融机构作为借款人提供资金。这一双方的关系基本上处于对立面，开发商需要降低融资成本，而金融机构则希望获得更高的收益。按照经济学原理，这会造成逆向选择的问题。（开发商不愿意拿高收益的项目合作，而差的项目又无法获得融资；或者金融机构只愿意选择排名靠前的开发商，而排名靠前的开发商又不愿意承担较高的融资成本），如果双方的合作安排能由简单的融资关系变成投资利益共同体，发挥各方在不同领域的优势，通过挖掘深层次的需求，金融机构获得部分最终利益分享权，开发商也无需因负债过高而担心现金流问题，实现了风险共担，造就了双赢。从近几年的房地产信托中投资类业务比重的增加可以看出这一趋势。
（2）资产证券化的探索。目前国内房地产金融多在项目开发期介入，而在物业的持有阶段介入的几乎没有。这是因为在开发阶段介入方便资金快进快出，资金回报高，存续期间也较短。然而，这一模式在进入“存量房”时代不可能延续。其中缘由是由于收益率的降低，通过传统的债务型和股权型融资工具很难满足投资者的需求，从而使资产证券化应运而生。
资产证券化能把流动性较低的、非证券形态的房地产实物资产或金融资产，直接转化为资本市场上的证券资产，以实现可交易的特性，为投资者提供稳定现金流。其次，资产证券化能将存量的银行按揭贷款证券化。例如9月30日，央行和银监会的联合通知中，除了放开限贷外，最引人注意的莫过于鼓励银行通过发行MBS和期限较长的专项金融债券等盘活资产以增加贷款投放。截止2014年，我国个人房屋贷款余额以达到10万亿元。MBS对于整个房地产金融流动性的提高是极其明显的，而流动性提高带来的是风险的分散和下降，资金面的宽松，而这又反过来促进房地产的发展，使得两者形成一个良性的互动和循环。
（3）房地产并购业务。在房地产行业格局持续分化，市场整合加速的背景下，并购已成为中小型开发商退出市场的一条有效渠道，同时也成为大型房企进一步提升市场份额、做大做强的必由之路。根据清科的数据统计，从2006年到2012年，国内房地产行业共发生327起并购，涉及金额171.2亿美元。并购项目的主要来源为：资金趋紧或不具备开发能力和竞争力的中小开发商、非房地产类企业的退出以及大型房企的战略调整和资源整合。预计未来几年并购业务会成为房地产金融的重要组成部分。
（4）组合投资理论的实践—基金化。普涨时代结束带来的另一个变化是：单体项目的风险加大。对于投资者而言，由于市场的不确定因素增加，并不是项目在投入之初都能实现预期的收益率。以往由于房地产单个项目体量较大，除银行贷款外，项目融资的金融工具通常只投单个项目。即使如房地产私募基金，尽管打着“基金”之名，由于受到募集能力和管理能力的局限，也经常采取一单退出再做下一单的模式。这种运作方式不利于风险的分散。而采取基金化模式后，首先带来的就是整体组合风险的降低，其次，由于有多个项目存续在组合其中，资产的收益分配和终止期限能最大程度的打散，这也为制成不同期限、不同开放度的金融产品创造了可能，以满足不同需求的投资者，降低了募集难度。
三、中国房地产“大金融”战略布局
（1）在传统融资渠道之外，房地产企业金融化成为年度行业发展的新亮点。房企通过涉足传统金融业务、开展新兴互联网金融以及发展资产证券化，这不仅可以帮助企业筹集资金、实现快速去化，也为房企创新更加灵活的融资工具提供了更多的可能性。如2015年，随着资产证券化相关政策的进一步落实，房企对资产证券化项目热情高涨，以鹏华前海万科REITs为起点的资产证券化产品的推出打破了我国房地产资产证券化的发展困局，有效拓展了房企融资渠道，改善了企业资金流。
（2）近年来，房企加大产业转型升级力度，房地产金融化呈现加速态势，众多企业开始涉足银行、保险、券商、交易所、信托基金等金融领域，逐步形成大金融战略布局。
房企大金融战略布局，能够在投资收益、业务支持、融资渠道以及社区增值等方面获益。首先，房企不断强化规模扩张和业务延伸战略促使其必须构建稳定的大额低成本融資渠道；其次，房企需要寻求高收益回报业务投以形成新的利润增长点；再次，利用金融资源可以更好地支持养老地产、产业地产、旅游地产等多个业态；最后，通过金融化布局抢占社区增值服务先机，针对性布局社区金融服务，获取增值收益。
四、总结
随着国家资本市场的放宽和货币政策的稳健宽松，房企融资环境逐渐改善，以公司债、定向增发为主的直接融资模式获得了迅猛发展，正在逐步替代银行贷款、信托等高成本融资渠道，行业融资成本重心也不断下移。同时，房企及服务商也应积极利用新三板为代表的新兴资本市场，加快业务重组与分拆，壮大房地产相关重点板块业务，在巩固传统融资渠道的基础上，积极迎接行业发展变革。未来，利用金融资本推动行业和自身发展成为重要的发展趋势，更为房企整合拓展融资渠道、创新融资模式提供了无限可能，以房地产为中心、融合传统金融业务、新兴金融业务等多业态协同的“大金融”格局将逐渐形成，房企未来将迎来更为广阔的发展空间。
参考资料：
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金融发展趋势范文5
积极构建银行与金融市场平衡发展的金融体系结构，形成开放大国金融体系的现代框架
对于现阶段的中国而言，基于政治、经济、文化等方面的实际情况，深入考察金融体系改革的立足点、阶段和路径，对于以最切合实际的方式稳步推进金融改革具有非常重要的现实意义。基于中国的现实情况，笔者认为，未来的中国需要一个银行与资本市场平衡发展的金融体系结构。在这里，“平衡发展”并不是指银行和资本市场在数量上的绝对平均，而是指二者在功能上的动态均衡。
从金融体系的现有构成来看，中国的金融体系具有典型的“银行主导型”特征。以1990～2009年的平均值计算，存款银行资产与股票市场市值之比达到了2.9，这一比例不仅显著高于美国、英国等典型的“市场主导型”国家，而且在“金砖四国”中也是最高的，仅次于德国。从社会融资的角度来看，1997～2010年，银行长期贷款占到全社会融资的80%左右。可以预期，基于中国特殊的制度和文化背景，这种“银行主导型”的金融体系特征在今后相当长一段时间内不会发生根本性改变。这意味着，从当前中国金融体系的现状出发，构建稳定而高效的金融体系，需要以银行体系为核心和出发点。
当然，需要指出的是，虽然中国“银行主导型”金融体系的形成具有制度性根源和必然性，但社会融资渠道过度集中于银行体系也在客观上导致了单一的融资结构，增加了银行体系的风险承载量，削弱了金融体系的弹性。同时，考虑到中国金融业对外开放的日益扩大和深化，一个面向全球投资者的开放大国金融体系也需要建立起具备一定规模和深度的资本市场，来为日益扩大的跨国资本流动提供栖息场所。因此，在银行体系的基础上促进资本市场的发展和完善，并使其成为银行体系的重要补充，将成为中国未来平衡金融体系结构蓝图的一部分。
总体而言，在特定国家的特定发展阶段，一个与国情相适应的金融中介与金融市场的合理结构，二者之间的主次和配比关系随着经济社会发展的需要而动态变化，其评判标准是能否在特定的时空条件下实现“效率”和“稳定性”的平衡。除了银行与资本市场的互动发展外，如果在更广阔的视野中去考察金融体系基本功能的动态实现机制以及制约条件，那么，一幅现代金融体系的整体图景还应包含以下有机联系的基本方面：在效率机制的安排上，诸如信息披露、公司治理、透明度要求等方面必须要有完善的传导机制和实现机制；在稳定性机制的安排上，诸如存款保险、风险管理、破产机制等在金融体系内部不同单元之间应该有相应的实现方式，使金融体系作为一个整体形成多层次、多维度的抗冲击能力；良好的社会信用文化和社会信用体系的建设也是现代金融体系必不可少的组成部分。
稳步推进金融业混业经营，全面提升金融产业的综合竞争力
20世纪80年代以来，不断加速的技术进步和金融创新使得金融机构原有的竞争格局发生了重大变化，混业经营渐成潮流。在国际金融一体化的背景下，中国金融业“过时的分业”和“不成熟的混业”经营格局，面临着巨大的竞争压力。对于中国而言，积极推进混业经营改革，不仅是按照国际标准改革金融产业的需要，同时也是应对日益严峻的国际金融业竞争的需要。此外，在金融业全面开放以后，过去那种主要依靠管制手段保护国内金融产业的内外部环境已不复存在，金融业的稳定和发展必须转移到自身竞争力的提高上来。因此，实行混业经营，让金融机构本身成为金融创新的主体，使金融机构和金融市场的内在创新冲动得到有效释放，对于改革中的中国金融业而言，既是稳定的需要，也是发展的需要。
虽然中国金融业混业经营是大势所趋，但在现阶段金融体系发展深度不够以及金融机构内外约束机制尚不健全的条件下，混业经营具体模式的选择必须体现稳定和效率的综合权衡。同时，为确保转型过程中的改革平稳过渡和更有效的金融风险控制，混业经营具体模式的选择还要有利于金融开放进程中的适度国家控制和渐进发展。因此，从提高效率和控制风险并重的角度出发，金融控股公司应该成为现阶段中国金融业混业经营的现实选择。在金融控股公司形式下，经营不同金融业务的子公司之间具有相对独立性，这就在金融控股公司经营内部形成了一道制度性的“防火墙”，个别子公司的经营失败不至于使整个集团遭受毁灭性打击。
从具体的发展路径来看，中国金融控股公司的发展应该遵循渐进式发展和多样化选择相结合的道路。所谓渐进式发展，是指金融控股公司的发展要与相关金融法规、外部监管体系、金融机构的公司治理(尤其是内控制度和风险管理的发展程度)等现实条件相结合，使短期目标与长期战略协调一致，有重点、有步骤地稳步推进，避免“一步到位”的跳跃式转变。所谓多样化发展，是指金融控股公司在遵循渐进发展整体思路的过程中，可以根据市场化需要，充分发挥金融机构个体的积极性和创造性，在产权主体、控股结构、发展层次等方面表现出多样化特征，以满足不同层次的市场需要。
按照“渐进式发展”和“多样化选择”相结合的道路，可以预期，未来中国金融控股公司的发展将逐步形成一个多层次的体系：静态来看，在这个体系中，既包括大型金融控股集团，也包括行业性的金融控股公司和区域性的金融控股公司；动态来看，某些行业性的金融控股公司或者区域性的金融控股公司在条件成熟的时候可以逐步发展成为大型金融控股集团。当然，需要特别指出的是，中国发展多层次的金融控股公司并不是要排斥专业性金融机构的发展。实际上，专业性金融机构也将是未来中国多层次金融体系的重要组成部分，并且与金融控股公司应该形成共同发展、互为补充的关系。
有序推进资本账户开放，积极审慎地融入金融全球化进程
中国作为一个开放发展的大国，积极参与经济和金融的全球化进程已经成为不可逆转的必然趋势。在这一过程中，资本账户的开放将成为金融开放的核心内容之一。对于中国而言，如何通过选择合适的开放时机和开放模式，在充分发挥资本账户开放优势的同时，尽量避免这一过程中的潜在风险，成为中国资本账户开放的核心命题。
与很多国家采取的“名松实紧”的开放策略不同，中国目前的资本账户处于一种“名紧实松”的开放状态，即尽管在名义上对资本账户的许多子项目仍然保持着较为严格的管制，但实际中的资本账户管制却比较宽松。参照国际货币基金组织的定义，在资本项目7大类40项中，目前中国的资本项目完全可兑换的有5项，基本可兑换的8项，部分可兑换的17项，完全不可兑换的10项。换言之，中国75%以上的资本项目处于全部或部分可兑换的状态。根据国际经验测算，中国的资本账户将在2016～2020年实现完全开放。
国际经验表明，一国能否在不影响经济与金融稳定的情况下顺利实现资本账户开放，与该国所具备的国内外条件密切相关。资本账户的开放客观上要求该国必须具备以下前提：稳定的国内外政治经济环境、有效的宏观调控与金融监管能力、完善的市场微观主体、足够深度和广度的金融市场、健全的法制基础、透明的信息披露机制等。从目前的情况来看，中国尚不具备“一步到位”式的资本账户开放的前提条件。因此，渐进式的开放模式依然是中国资本账户开放的基本取向。
在有序推进资本账户开放的过程中，为确保开放过程中的宏观金融稳定，适度的“开放保护”和合理的国家控制将是必不可少的战略工具。所谓“开放保护”，是指一国政府根据本国经济利益的需要，以公益性、社会性、程序性等诉求为依据，以专项法规的定向约束和管理体系的特别设计为手段，对国外竞争者设置制度化的市场障碍，以在开放市场的同时实现对金融领域的局部性保护。所谓国家控制，是指在金融业加速开放的过程中，应始终保持一定程度的国家金融控制权和控制力，实现对改革方向和进程的有效驾驭，防止国家力量大规模退出所导致的宏观风险。
当然，对于“开放保护”和国家控制的运用，依然要在市场原则的大前提下发挥作用，要在对旧有“行政性控制模式”进行深入检讨的基础上，形成符合市场化要求的控制手段和调节方式，既不能回到旧有行政计划体制的老路，也不能极端化发展为“国家干预主义”。总的说来，国家控制在金融改革中的运用，强调的不是控制本身，而是控制的能力和目标，以及这些能力获得和目标实现的合理方式。
全面完善泡沫经济治理框架，有效防范金融危机
1825年以后的金融危机史表明，泡沫经济已经成为世界各国金融监管和宏观调控的最大公敌。近年来，围绕房地产价格的持续高涨，中国的经济也出现了一定程度的泡沫化倾向。从历史经验来看，虽然任何针对泡沫破裂的事前预测都很难准确，但在中国目前的情况下，如果继续放任房地产市场泡沫而不加以有效抑制，发生资产价格高位崩溃和金融危机的概率将越来越大。
对于中国的战略决策者而言，隐藏在泡沫经济背后的根本性问题在于：是要短期的繁荣，还是要长期的稳定增长？应该说，有日本泡沫经济崩溃的前车之鉴，在这个事关中国未来发展大计的关键问题上，及早控制房地产泡沫的意义已经不言自明。从更长期的政策视野和宏观制度设计来看，全面治理和防范中国的泡沫经济问题，需要从以下四个方面着手：
第一，全面推进中国宏观金融调控体系的改革，构建金融和实体经济的“双稳定”框架。在现代经济金融体系下，金融稳定和实体经济之间的关系已经密不可分，脱离任何一方面分离设置调控目标都将损伤政策的前瞻性和有效性，导致两方面的调控目标都无法实现。因此，为确保金融和实体经济的共同稳定，应将金融目标和经济目标同时纳入政策视野，从战略上平衡金融发展和实体经济发展的协调问题，避免过度金融扩张对实体经济的负面影响。
第二，采取“中间偏右”的汇率范式，有效管理人民币升值预期。人民币升值的预期可能诱发资产价格的新一轮大幅上涨，进而导致泡沫经济。应吸取上世纪80年代后半期日本的经验教训，通过更加灵活有效的政策工具组合，合理引导市场预期，防范和打击各种具有不良企图的国际炒家和投机势力，确保在币值稳定的基础上推进人民币汇率机制的改革。
第三，全面建立和完善宏观审慎监管框架，进一步健全金融体系的制度设计。此次金融危机表明，传统的微观审慎监管很难确保金融体系的宏观稳定，下一步的改革取向是将基于单个金融机构的监管与针对整个金融体系的总体信用水平的监管并重，全面建立和完善宏观审慎监管框架。在新的监管框架下，监管当局需要从经济活动、金融市场以及金融机构行为之间相互关联的角度，从整体上评估金融体系的风险，并作出相应的政策反应。
第四，统筹兼顾各种宏观调控政策，通过协调配合构建有效政策组合。根据“丁伯根法则”，要实现多个独立的政策目标，就对应需要多个相互独立的政策工具。由于中国的宏观调控一直都是多目标的，因此，各种宏观调控政策的统筹兼顾和协调配合至关重要。这意味着，在宏观调控的实施过程中，必须重视货币政策、监管政策、财政政策、汇率政策等宏观经济政策之间的协调与配合，形成优化组合，避免政策叠加所带来的潜在冲突。
主动参与国际货币体系改革，全面推进人民币国际化
历史经验表明，国际货币体系的结构应当与货币大国的经济实力相对应，才能实现持续稳定的平衡。此轮全球金融危机后，随着主要大国之间经济实力的重新配置，第二次世界大战后以美元为中心的国际货币体系面临重构。在国际货币体系走向“多元制衡”的过程中，随着中国经济和贸易大国地位的确立和日益巩固，人民币无疑将发挥更大的影响力和更加积极的作用。根据目前的全球经济格局和发展趋势，经过30年左右的时间，极有可能形成美元、欧元和人民币三足鼎立的“第五代国际货币体系”。
一般而言，一国货币要想成为国际储备货币，需要具备雄厚的经济基础、规模巨大的国际贸易、统一而稳定的政治环境、极具广度和深度的金融市场等条件。从英镑、美元、欧元、德国马克以及日元等国货币的国际化历程来看，货币的国际化大致需要经历三个阶段：一是从国内支付手段或交易货币上升为区域贸易和国际贸易结算货币，二是从贸易结算货币上升为金融交易货币和国际大宗商品计价货币，三是从金融交易货币上升为主要的国际储备货币。从时间上看，英镑和美元成为国际主要储备货币分别用了55年和50年。
综合历史经验和国际货币体系现状，人民币的国际化将是一个渐进而长远的过程。从长期来看，中国应当在未来30年通过两个“三步走”战略来逐步实现人民币的国际化。首先，在人民币崛起的使用范围上，第一个十年是“周边化”，即完成人民币在周边国家和地区的使用；第二个十年是“区域化”，即完成人民币在整个亚洲地区使用；第三个十年是“国际化”，使人民币成为全球范围内的关键货币。其次，从人民币充当世界货币的功能来看，第一步是“贸易结算化”，即人民币在贸易结算中充当国际结算货币；第二步是“金融投资化”，即人民币在国际投资领域中作为投资货币；第三步是“国际储备化”，即人民币成为国际最重要的储备货币之一。
金融发展趋势范文6
[关键词]互联网；金融企业；发展趋势
[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.08. 030
1 互联网金融现状
1.1 国外模式
1.1.1 货币基金
货币基金产品1999年首次出现在美国民众的眼前，贝宝（PayPal）提倡全民将银行中的余额购买利息率更高的货币基金产品，实现资金的高效利用。在2006年伴随着银行利率的持续上涨，其吸收到的资金总额超过10亿美元。在该货币基金还未成为一个真正的大型金融领域前，遭遇了2008年的金融危机，由于美联储将利息仅有1%不到，货币基金的投资价值荡然无存，最终于2011年伴随着经济萧条退出美国的大舞台。
1.1.2 网络信贷
在美国通过网络进行信贷交易的形式主要有网络银行，网络银行指的是仅以网络的形式进行银行的存贷业务。由于网络银行特殊的存在形式，形成了其超低成本的融资优势，以其高于实体银行的投资回报率高速地吸收存款。但是传统银行针对纯网络形式的银行，通过发展各自的网络业务，逐渐削弱网络银行原本的竞争优势。最终安全第一网络银行（SFNB）在1998年被一家加拿大的实体银行收购。
1.1.3 P2P借贷
P2P借贷在美国兴起是在2006年，主要以平台的形式存在着。借贷俱乐部（Lending Club，LC）就是其中的主力。该平台只收借贷的中介费，由于个体间的融资规模较小，且无法提供大额的抵押物，期间的担保仅靠借款人的信用支持，而平台不提供其他担保措施。在个人高效且小额的融资需求下，P2P一路以来也是高歌猛进。
1.1.4 众筹模式
众筹模式于美国开始盛行是在2009年，它的出现给美国金融市场带来一个新的融资模式，极大的拓宽了富有创意的小额融资项目的募集资金渠道。对于众筹而言2012年无疑是新的起步，美国国会通过了JOBS法案，该法案将众筹融资形式正式认可，且允许企业通过该模式进行融资获得股权资本。
1.1.5 第三方支付
第三方支付源自于购物平台在支付过程中发生的一种业务形式，其中美国最早的网络购物平台贝宝（PayPal）公司，与之合作的第三方支付公司发展一直不错。整体来说互联网金融在美国的生存极大地受到了美国传统金融体系的挤压。主要原因在美国传统金融体系已经发展了太长的时间，对于金融市场的分割已成定局。在面对新事物带来的冲击时，传统银行都能通过创新产品或者服务来应对。
1.2 国内模式
本文中谈及的互联网金融是指互联网企业涉及金融服务后形成的一个新的行业领域，而另一类互联网金融形式归为传统金融行业的未来发展形式。互联网金融的出现存在着一定时代因素，怎样才能使互联网金融在国内健康地发展是本文主要探讨的问题。
1.2.1 货币基金
货币市场基金模式简单来讲就是结合互联网独有特性，研发而来的高效且较高息的投资理财产品。目前国内较为流行的是以第三方支付平台“支付宝”而发行的“余额宝”。但是现阶段各大金融互联网公司在对待其货币基金业务方面都是过多的宣传其收益，而对其风险却谈之甚少。如何降低风险是互联网金融企业需要向传统的金融公司学习的地方。
1.2.2 网络信贷
与国外不同的是国内的网络信贷业务发生在证券领域和保险领域。在网络证券领域国内起步较早，直到2000年4月证监会颁布了《网上证券委托暂行管理办法》，网上证券业务行为规范进一步得到了完善。目前中国证券业呈现出欣欣向荣的景象，其网上交易业务也逐步扩展到手机网上交易，网上开户甚至是推广电子券商。目前国内的保险业在互联网上同样发展的不错，从1997年我国第一家保险网站上线，到2000年首个全国性电子商务网站开通，国内的保险业网上经营正在蓬勃发展。
1.2.3 P2P信贷
P2P（Peer-to-Peer lending）信贷，主要通过互联网金融公司组建第三方平台将资金的出借方与贷方匹配链接。P2P信贷能够将各类个体小型贷款人联结在一起共同承担风险，还能使借款人在全面信息下选择更为有利的借款利率。目前在国内呈现的P2P模式有2种：第一种是线上模式（Online），代表企业有拍拍贷和人人贷。该模式的特点是没有实体成本，审核仅通过视频认证、银行流水账单等手段对借款人的信用进行评级。第二种是线上到线下模式（Online to Offline），代表企业是翼龙贷等。相比于第一种模式，在信用风险评定方面发生了变化，借款人除了需要在线上提交有关的借款申请，还需要到实体商处进行进一步的信用等级审核。
1.2.4 众筹
众筹模式，从名称上就可以理解为大众或群众进行共同筹资，其形式是通过网络的形式将还处于创业阶段的企业项目或者个人的创意思维向公众展示，公众可以通过自我意愿选择将资金投资给目标企业或者个体。针对众筹的融资模式，国内的互联网金融企业在建设平台方面主要注重于合理的项目展现形式和出借方用户数量，目前国内在平台建设方面较为突出的是天使汇、淘宝梦、点名时间以及一些微信公众平台。
1.2.5 第三方支付
第三方支付发展至今，其运营模式主要是两种：第一种是独立创建的第三方支付模式，仅为用户解决在网络支付过程中发生的各类支付需求，主要代表公司有快钱和易宝支付等。第二种是用于担保的第三方支付模式，它们从创建初期就已经定性，依托于所属的电子商务网站并为其提供支付担保，在实物跨越时间与空间后进行网上资金交付，主要代表公司有支付宝。第三方支付模式的规模不断扩大，其范围也在不断的增加，已经不局限于在互联网上实现支付功能，而是形成了线上与线下结合的形式。
2 存在问题
国内互联网金融发展的主要依托仅是原社交网站和电子商务平台的衍生，对于金融服务方面仅能做到对客户需求和偏好进行统计分析。在互联网金融高效快捷的优势下，难免会被人们遗忘一些它现阶段以及未来可能存在的问题，以下是针对货币市场基金、P2P信贷模式存在的问题进行分析。
2.1 货币市场基金
国内由“余额宝”带领的高回报率产品出现，各大互联网金融企业纷纷从事货币市场基金业务抢占市场份额，在高回报率占领市场和开拓新客户的同时往往忽略了对金融风险的评估。在美国支付公司贝宝 （PayPal）就曾经用同样的方式吸收资金，当美国的市场利率下降，货币市场基金的高回报率就无法被支撑，投资者的预期回报率就无法被实现。这时不但是从事该模式的互联网金融公司会倒闭，整个市场上的闲置资金也会发生恐慌，形成国家内部的金融动荡。
2.2 P2P信贷
针对国内现行的三类P2P信贷模式，存在的问题主要来自模式和不可控信用风险：首先是线上模式（Online）普遍存在，在没有线下机构进行辅助控制信用风险情况下发生信用风险的概率会非常高；其次是大多数P2P信贷公司向出资者提供金融担保，这种资金中介的担保会带给出资者更高的收益预期和更低的风险预期，在这类模式下整个P2P信贷模式将会变得更加富有信用风险；最后是国内整体的征信系统并不完善，仅仅靠目前互联网系统产生和金融服务中的信息，很难做到对借贷主体的信用等级评定，这也是现阶段国内发展P2P信贷模式快速发展过程中不可避免的信用风险。
3 发展趋势
在国内互联网金融高速发展的情况下，存在以上因为阶段性导致的收益率风险、信用风险等问题，都将会被逐步解决和完善，而作为一个新兴的领域它未来的发展趋势将会变得更加重要。本文提出两个互联网金融未来发展的趋势，分别是：大融合趋势和全方位趋势。
3.1 大融合趋势
从互联网的发展趋势不难看出互联网金融未来的发展趋势，其中最重要的一点发展趋势就是关于融合。互联网作为现代社会最关键的应用工具，它已经和原本传统的各类行业进行了超级亲密的合作，例如传统的零售业与互联网结合成就了现在的网上购物，那么互联网与金融行业之间未来也必将是融合的。本文所述的互联网金融企业仅是狭义的互联网金融企业 （互联网企业的金融化），在未来互联网金融行业另一大部分将会是传统金融行业的互联网衍生，这两类企业未来将会在互补中相互融合，双方的优势都将得以发挥。
3.2 全方位趋势
在国内政府对银行业的监管非常的严格，禁止混合经营其他业务，在降低金融业发生杠杆效应的同时大大降低了金融业灵活多变的特性。在经济发展到一定水平之后这类抑制将会体现得更加明显，在面对人们对金融服务需求日益便捷广泛的前提下，传统金融行业与互联网全面的结合将会是解决以上矛盾的主要选择。
在互联网金融企业与传统金融企业高度融合以后，原本存在的金融业边界将会逐渐消失，金融业将通过互联网的广泛性和便捷性重新融入各大行业，也就是重新定义各行各业与金融业之间的交互关系。未来的社会将会是高速运作的，金融业在其中扮演的角色将会是支撑整个运作系统的关键，而互联网必定会是金融业实现该职能的工具。
参考文献：
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