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社保基金的安全范文1
一、社会保障基金运用的理论渊源及文献述评
干预主义奠定了社会保障基金运用的理论基石。庇古在《福利经济学》一书中论证了通过国民收入总量增加来增大全社会的福利，主张举办社会保障事业，发放失业津贴、社会救济、养老金等；瑞典学派和凯恩斯则主张依靠收入再分配的方法，主要是利用累进所得税以及转移性支付，举办社会福利设施，使社会各阶级、集团之间的收入和消费水平通过再分配趋于均等化，提高国民的生活质量，实现收入平等。这些成为福利国家的理论基础，西欧和北欧很多国家实施了普遍福利政策，走上了福利国家的道路。路德维希。艾哈德在《大众的福利》中指出实现大众福利的根本办法不是如何分配现有收入，而是如何将现有收入增大的问题。只有增大现有收入，才能使每个人的所得有所增加，才会增加社会福利。这孕育了社会保障基金通过投资运用来实现保值增值的思想。伯尔丁研究了养老基金的投资，认为在金融市场多样化投资有利于分散风险；而彼得。戴蒙德和吉拉科普诺斯建议将其投资于股票市场，扩大基金的规模以应付未来的支付问题。阿扎伊。沙赫与科沙马。费尔南德斯深入研究了指数基金投资在养老基金股票投资中的作用，讨论了发展中国家对指数基金的运用，并建议发展中国家构建股票市场的市场机制和市场指数，提高指数基金的生存能力。
从社保基金的投资运用来看，其主要是围绕公平与效率、市场与政府两大主题展开。
1.公平与效率。美国学者阿瑟。奥肯曾在其代表作《平等与效率》中说过：“源于机会不均等的经济不均等，比机会均等时的经济不均等，更加令人不能忍受”。社会保障基金的安排要做到机会均等，最大限度地使个人努力和个人收益具有正相关性。如果机会不均等，就会导致“寻租性非效率”和“内耗性非效率”。因此，要求社会保障基金在筹集、发放、管理体制、投资运营等方面都应尽量做到机会平等，即基金筹集按个人能力和收入水平征收，发放过程中兼顾能力差异和互济原则，基金管理增加透明度，基金投资要尽量做到保值和增值。同时还要兼顾效率，真正的公平必须是有效率的公平。
2.市场与政府。社会保障基金的改革，促使人们重新认识社会保障中政府与市场的关系，重新界定政府的职能以及政府的作用形式。由于信息不对称，在市场这只“看不见的手”无法触及的地方，需要政府介入才能有效运作。从各国实践来看，政府的间接作用日益渗透到私人养老金计划中，如通过法律法规制度以及监管，实施强制性的私人养老金计划，对私人养老金资产比例限制等。此外，政府还要对基金管理公司进行严格的监控并提供信息以弥补市场失灵。在社会保障基金运用中，政府和市场都不是万能的，要想发挥二者的作用，还须寻找一个有机结合的均衡点。
二、国外社会保障基金运用成功经验：以美国为例
国外对社会保障基金的运用，主要是指将其资金一部分投入资本市场，实行市场化运作，一般侧重于安全性较高的投资品种，一方面在充分分散风险的基础上提高投资收益率，另一方面为资本市场提供长期、稳定的资金。但由于社会保障基金的特殊性，各国又把其投资安全放在首位，对投资品种、投资比例都有严格的限制，目的是在控制好投资风险的前提下提高投资收益。
在美国，作为社会保障基金主体的社会保险信托基金投资渠道主要是购买美国政府特种国债。根据社会保障法案，信托基金只能投资于政府发行的债券或由美国政府对其本金和利息担保的债券。其投资范围具有强制性、投资决策强调科学性和投资品种的流动性。为安全起见，政府还规定，信托基金至少要保存受益支出总额的20%－30%作为盈余储备。
美国比较推崇基金指数化投资。指数基金的巨大成功使得指数化投资的概念在投资者心中树立了良好的形象，并以其低管理成本低系统性风险、较高的资产流动性和较少的“寻租”机会使其成为社会保障基金的重要投资工具。早在1997年，美国加州、德州、纽约州最大的公共养老基金50%以上的股票己经指数化，TIAA-CRER（美国TIAA-CRERRetirement）持有的国内公司股票指数化比率高达80%.到2004年底，美国共约有12.9万亿元退休金，投入指数基金的总额为3.1万亿美元。它们在投资中获得了相当可观的回报，许多养老基金因此而壮大了自己的实力。
美国政府还针对个人账户管理推出了一种“节俭储蓄计划”，由政府挑选出几个市场指数，这些指数跟踪国内外的股票市场。然后，政府与一些合格的基金管理者签约，由他们来负责建立和管理相应的指数基金，作为社保基金尤其是养老金投资工具。职工可以将自己个人账户中的资金在这些指数基金中进行分配。这里，职工所选择的是不同风险水平的投资策略。
另外，养老基金还通过多种方式参与公司治理。20世纪80年代以来，养老基金开始对公司治理产生重大影响，在指数化投资战略下，养老基金拥有的不仅仅是权力，他们还有责任确保美国最大的和最重要的公司表现出色并取得成绩。
三、中国社会保障基金运用的现状及其问题
2005年期初全国社保基金余额1659.86亿元，期末总额为1954.27亿元，净增加294.41亿元，其中：财政拨入资金净增加228.70亿元，投资收益转入增加52.90亿元，社保基金投资入股交通银行产生的股权资产准备12.80亿元。而其直接投资资产1387.58亿元，占比65.52%；委托投资资产730.29亿元，占比34.48%.
我国社会保障基金的实际投资组合貌似安全但实际上收益率较低，投资效果较差。虽然近几年我国社保基金投资收益率维持在2.61%以上，但如果加进通货膨胀及工资水平上涨等因素对货币价值的影响，社保基金实际投资收益率比较低，2004年甚至为负值。
1.社保基金规模不够大，资金不充裕。由于基金的筹集主要是依靠征收相关的费用和国家财政拨款，资金来源不足，规模不够大，而进入资本市场的社保基金又受到严格的比例控制，使得最后进入资本市场的社保基金少之又少，这样，社保基金对资本市场的影响力就变弱了。
2.投资工具有限，投资收益率偏低。目前，社保基金的投资工具主要有银行存款、购买国债、企业债券和金融债券、股票和证券投资。虽然银行利率有所提高，银行存款的收益比以往有所增加，但投资回报率仍然偏低，无法抵御通货膨胀的侵蚀；购买国债也难以规避通货膨胀的风险，以2004年的一年期存款和三年期国债为例，二者的利率分别为2.25%和2.68%，远远低于当年的通货膨胀率；而购买企业债券和股票是提高投资收益率的重要途径，但由于股票市场的风险较大，无法保证收益的安全性。另外，银行存款和国债的比例过高，影响了基金的盈利。以2004年为例，我国社保基金中银行存款和债券投资的比例分别为39%和43%，按《全国社会保障基金投资管暂行办法》规定，企业债和金融债投资比例不得高于10%，那么社保基金中国债投资至少为33%.银行存款与国债在社保基金中占到72%，而其投资回报率无法抵御当年3.90%的通货膨胀率，这是造成2004年社保基金真实投资收益率为负值的主要原因。
3.与社保基金投资相关的法制不健全，市场不完善。一方面未建立统一的社保基金投资运营机构，也就不可能对社保基金投资的效益性作出科学的预测；也缺乏更加全面、科学的投资法律、法规的约束来避免社保基金投资领域中的低效率和道德风险。另一方面我国的债券市场规模小，股票市场的市场也有待规范，要想实现社保基金的保值增值，还需进一步改善社保基金投资的市场环境。
4.社保基金管理不规范，监管混乱。目前我国的社保基金的监管弱化，缺乏统一的行政监管和社会监管机构，对拨放的财政性资金缺乏全程的跟踪监督。财务管理制度、会计核算制度也不健全，使政府对社会保障基金的筹集和使用监控非常缺乏，资金使用过程中也缺乏安全意识和保值增值责任，挤占、挪用浪费的情况比较严重。
四、基于安全视角我国社保基金投资渠道相关制度安排
在社会保障基金的投资运用方面，要在保证基金安全性、流动性的前提下，实现基金的较高收益。通过借鉴国外的成功经验，切实结合我国社会保障基金运用的现状，有效促进我国社保基金的保值增值。
（一）鼓励社会保障基金投资多元化
社会保障基金多元化投资是实现社会保障基金有效投资和保值增值的重要选择。多元化投资能最大限度兼顾社会和经济目标，降低基金积累制度的成本，保证基金的实际安全性，减轻社会保障制度的负担以及产生良性的外部效益。
按照《全国社会保障基金投资管理暂行办法》第二十五条的规定，其投资范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具，包括上市流通的证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，投资范围有所扩大。除在传统领域中进行投资以外，还要涉及金融创新工具。金融创新工具为社保基金投资提供了更广泛的选择，主要包括：
1.指数化投资。首先，其管理费用低，投资管理人只需按照指数的成分复制组合，避免了市场分析、公司调研、证券组合管理等方面的支出。其次，指数化投资的交易成本很低。指数化策略不做个股和时机选择，股票的换手率很低，从而节省了交易成本。最后是风险较低，指数化组合经过广泛的分散化，非系统风险（个股价格波动对组合的影响）已基本被剔除，主动式投资中通常会出现的基金经理操作失误和道德风险，在指数化投资中也得到了有效降低。正是由于上述优点，而国外的养老基金、保险基金等也都对其青睐有加。
2.购买住房抵押贷款证券。对目前中国的商业银行来说，住房抵押贷款（按揭）是所有资产类别中最优质的资产，相对于国有商业银行20%以上的贷款坏账率而言，住房抵押贷款平均坏账率仅0.52%.加之一些信用增级措施，投资者承担的风险极小，从收益上看，它的利率通常高于国债利率，因此，它完全可以成为社保基金新的投资工具。2005年12月15日，建设银行发行了金额为30.16亿元的个人住房抵押贷款证券，据估计，其年收益率在4%以上。这正是我国社保基金投资的大好时机。
3.投资国家基础设施项目。社会保障基金具有长期稳定的特点，可以将之投资到电力、石油、通讯、铁路、等关系国计民生的基础建设项目，这些项目具有资金需求量大、回收期长，但投资回报率高、风险小的特点，恰好符合社会保障基金可以长期使用但必须低风险运作的特点，可以为社会保障基金赢得较高的投资回报。
4.投资信托产品。可以最大限度的提升资金的安全性，从其特有的破产风险隔离功能上看，信托投资公司管理的资产不会因为其固有财产或其他信托财产的负债而承担任何风险，甚至信托投资公司破产了，信托财产仍然不会受到破产债权人的追索。信托投资还可以同时涉足资本和实业领域，投资运用渠道广泛。
5.投资于开放基金。对开放基金的投资规模不受限制，它的申购和赎回价格以基金的资产净值为依据，不受市场供求关系影响从而可随时买卖，流动性较强，它的信息披露时间间隔短，有利于规范基金的管理和投资行为。
（二）积极推动社会保障基金的投资入市
社保基金入市会增加市场的资金供给，壮大机构投资者的力量。据测算，2006底，社保资产规模已达2500多亿元，这部分资金一旦能够通过合法途径进入资本市场，就会大大增加市场的资金供给，平衡市场资金供求，改变当前机构投资者之间互相搏弈、机构投资者和散户投资者之间争利的局面。同时，其入市对基金管理公司的运营能力和风险控制能力提出了更高的要求，基金管理公司在提交参选社保基金管理人申请材料、接受专家委员会评选的过程中，需要做大量的前期准备工作，有利于基金管理公司的运作更加规范和透明，作为最重要的机构投资者和市场的中坚力量，基金有意识地减少投机、短线的炒作方式，代之以理性、长期的投资方式，会在客观上起到稳定市场的作用。
社会保障基金入市可以采取两种方式，一是直接方式，设立专门的社保基金管理公司或参与发起设立开放式基金公司，对社保基金进行直接的管理与监督；另一种是间接方式，委托证券基金管理公司、券商银行、商业性保险公司等金融机构进行投资理财。考虑到我国社保基金的现状，目前我国主要采取间接方式，并在此基础上按照规范、稳健、专业化和市场化的原则搞好基金运作，防范和抵御各种投资风险。
1.设置合理入市比例。其入市并不是说所有的投资都投到股票市场，只是部分进入股市。由于投资股票风险比较大，我国也对其投资于股票的比例作了具体的规定，不高于40%.
2.注重投资品种的选择。挑选的基本标准是绩优而有成长性的公司，如国家重点鼓励发展的行业、品种和技术。从目前来看，业绩优良的蓝筹股将成为其投资的主要品种，而分散投资、波段操作乃至长期持股将可能成为其主要的操作手法。
3.严格选择基金管理人。严格核查其市场准入资格，通过考察经营机构注册资本、业绩、财务以及信用评级等条件，选择合格的基金管理人、基金托管人。此外，还要提高这些机构的整体素质，经常性的进行清理整顿，对不合格的及时清理出局。
4.保证投资期限与币种匹配。一是确保投资期限和负债期限大体一致，使投资的利率风险最小化；二是资产货币和负债的货币相匹配，使汇率波动的风险最小化。在初期以指导意见的形式明确社保经营机构在资产和负债的期限以及所持币种方面的匹配目标，待条件成熟后，以告示的方式引导社保经营机构将资产和负债进行匹配，并通过经常性的检查对其进行督促。
（三）谨慎稳妥推进社保基金投资海外市场
由于国际资本市场的发展比较完善，投资工具比较多，各项法规制度比较健全，投资收益相对较高，因此，投资国际资本市场是一个有效途径。进行海外投资对拓宽社保基金投资渠道，更加有效的规避和控制投资风险，缓解外汇储备压力、保持国际收支平衡、为资本项目管制的逐步放松起到积极作用，为完善人民币汇率形成机制创造条件。但目前我国社会保障制度尚需完善，资本项目尚未完全开放，我国社保基金投资海外应采取循序渐进的原则，谨慎稳妥地推进：
1.在投资策略上，采取谨慎的态度，并应当建立相应的风险预警和控制机制，以防范和减少风险。
2.在投资运作方式上，可以选择由社保基金自设机构进行投资，也可以选择委托国外投资机构进行投资。目前，社保基金进行国外投资的资金来源主要是国外上市的国有股减持部分，所以一般选择国际投资公司，今年11月29日，10家境外资产管理机构成为社保基金海外投资管理人。选择标准应该主要是看投资回报的业绩、收费及稳健程度如何，其中最重要的标准就是保证社保基金的安全。
3.在投资的分散化方面，可以将基金投资到不同国家不同行业的股票中。因为各国股票之间的相关系数比行业股票间的相关系数略高，投资于不同行业的股票对于分散风险更为有利。因此，可以首先选定几个全球性的、平稳增长型的行业，然后再选择一些相关度较低、市场稳定的国家，进而确定目标国家、目标行业中的龙头股作为投资对象，还可以采用股票互换方式进行投资。
4.社保基金进入国际资本市场，一定要制定合适的投资政策和战略资产配套策略，还要加强风险管理，资产负债管理和绩效评估。
此外，为提高安全性和效率性，应明确社保基金的治理结构，避免其低效率和道德风险。
（四）对社保基金投资运用绩效进行有效监管
我国社保基金采取委托方式，由基金投资管理公司负责基金的投资，必须对其进行严格监管。
1.建立完善的基金运营市场竞争机制。一方面选择资产投资管理人即投资管理公司的过程要透明、公开，通过招标等形式使投资公司之间形成竞争。另一方面在社保基金那与投资公司的合同中要规定“退出机制”，即如果投资公司在一定时期内没有达到所规定的目标，则社保基金可以从该投资公司和合同关系中退出，选择其他效益更好的投资公司。
2.建立制度化的激励机制。引导投资公司对本公司效用最大化的追求转化为对社保基金运营效率的追求。针对基金投资公司的投资运营能力、风险规避程度的不同选择不同的激励机制，并与之建立相应的委托合同，从而使基金投资公司具有更高的投资积极性，使其投资运营更加努力有效。
社保基金的安全范文2
随着医疗保险制度改革的不断深入，参保覆盖面不断扩大，医疗保险待遇水平逐渐提高，全民医保逐步实现。医疗保险工作矛盾多，难度大，收上来的钱怎么用，支的是否合理，老百姓的救命钱能否管得好，是医疗保险管理工作的重心，也是贯穿整个管理工作的一条主线。在实际工作中，要全面提高医疗保险监管服务水平，严格执行“两定单位”协议化管理，建立一个科学化、制度化、操作性强的医疗监管体系，保障医保基金安全有效运行，从而缓解参保人员“看病难”和“看病贵”的问题。
关键词：制度建设、协议管理、透明工程、监督管理
中图分类号：C93文献标识码： A
为确保医疗保险基金科学、有效、安全合理运行，要切实加强监督管理体系建设。
一、要强化协议管理，为医疗监管工作提供制度保障。
为做好定点医疗机构基本医疗保险服务管理工作，要制定并完善《定点医院（药店）医疗服务协议文本》，把“三个目录”实行项目标准化管理，具体量化到“两定单位”的协议中去，量化到各个医疗服务项目上，量化到质量标准和费用额上，量化到实施医疗服务行为人的奖惩、考核和结算项目上。通过签订医疗服务协议，明确双方的责任、权利和义务。建立“以病人为中心”，医、患保三方互相制约、互相监督的管理机制，为医疗监管工作的顺利开展，提供制度保障。
医疗保险经办机构依据“服务协议”进行年终考核，对医院不规范用药和检查、虚抬药价，多收费等情况实行拒付，并根据情况在相关新闻媒体上对违规行为进行曝光。定点医院不合理用药，检查受到了限制，医疗费用不合理支出现象将得到有效的遏制，促使医院医疗服务质量提高。把有限的医保基金真正花在刀刃上，切实维护广大参保城镇职工和城镇居民的合法权益。
二、要保证医保政策透明度，推行管理“透明工程”。
实践证明，只有提高医保政策透明度，让参保人员获得充分的知情权利，才能使医保工作真正做到取信于民，才能使医疗保险监管工作得到医院、参保患者的支持和拥护。主要是推行“三二一”管理和“透明工程”：
所谓“三”是指实行国家七部委下发的三个目录：即《基本医疗保险药品目录》、《诊疗项目目录》、《医疗服务设施范围目录》，在医疗上进行规范管理。
所谓“二”是“两定”单位协议管理。即与定点医院、药店，签定协议，量化到各个医疗服务项目上，量化到质量标准和费用额度上，量化到实施医疗服务行为人的奖惩、考核上。实行专业监督，舆论监督、社会监督相结合，对药品价格，药品目录等通过各医院电子屏幕公布。在监督层次上，实行业务主管科室监督和内部稽核审计科室的再监督相结合，在监督工作的组织管理上社会保障部门与各涉及部门共同监督相结合。
所谓“一”是指一个结算方式。在结算工作上，通过完善协议管理，改革结算办法。在结算方式上采取项目付费与人均住院水平相结合的结算方式，调动定点医疗机构控制费用的积极性，减轻统筹金面临的压力。
“透明工程”就是让参保职工明明白白自己的医疗消费，在定点医院参保患者每日有医疗消费清单。
三、要狠抓日常监管，防止基金滴冒跑漏。
（一）严把住院关。医疗保险经办机构要把监督关口前移，制定严格的医疗监管工作流程，要求所有定点医院必须抽调专人成立医保科。由医院医保科对住院患者人、卡是否相符，严控参保患者冒名顶替，杜绝骗保行为发生，把住住院关。同时，要建立社会义务监督管理员制度，让社会监督积极参与，聘请政府、人大、政协、纪检、财政、新闻媒体等相关部门的工作人员做为医疗保险基金义务监督员，通过暗访形式发现医疗保险基金违规、违纪现象，保证医保基金的严肃性。
（二）科学施治，杜绝医疗浪费。由于财政补偿机制不足，市场经济实行以来，医院已成为一个企业，赢利为第一要务，市场经济的驱动力量促使医师开贵重药物、滥检查、采用昂贵的治疗手段。许多规范和质量控制成为一种摆设。医院科室经济承包，二级法人制，美其名曰实行目标管理，实际上是将科室收入与奖金挂钩。如此一来，医务人员便逐利施治，不合理用药层出不穷；随意检查，滥做检查现象十分普遍；任意放宽出入院标准，分解住院防不胜防。不但使医保基金浪费严重，而且增加了参保病人的个人负担。
在实际工作中，要从控制医疗费用不合理支出入手，科学规范协议，聘请医疗专家对患者病历进行审核，对治疗过程中出现的“大方”、“人情方”和搭车开药等现象常抓不懈。要求定点医院必须保证做到“四个一致”，即实际用药与病情相一致；因病施治合理用药，病历记载与实际用药情况相一致；医院信息系统记载与病历记载和医保信息系统相一致，医疗收费与物价部门规定的收费标准相一致。还要通过技术手段，使医院信息系统与医保信息系统联网运行，杜绝医院篡改医疗信息的现象发生。
（三）抽调精兵，加强外转患者监督管理。由于外转院患者具有病情重，费用大，核对难的特点，要定期组织抽调专人负责外转院患者的审核。患者转院时，必须由本人或家属提供患者的身份证复印件。医保经办机构对每一名外转院患者资料都要进行核对。派人到省外定点医院调查病历、收据，走访参保患者，对于某些大额工伤医疗费还采取用人单位公示等办法，对查出的假收据，按规定予以拒付，对于那些拒不改正的，要采取司法手段追究责任，严格控制骗保行为发生，确保基金安全稳定运行。
四、要协调和处理好医、保、患三者关系。
在医疗监管工作中，医保经办机构日常面对的就是定点单位和参保患者，这就构成了在新的医疗保险制度下的医疗市场的三大环节：定点医院、医保局、参保患者。这三方的利益和义务在医疗保险运行中不可避免地要有所碰撞，定点医院要求经济效益，患者医疗费支出越大越好，医保局希望对症治疗、合理用药避免浪费支出，医保患者要求用好药，治好病。这就给第一时间接触二者，并代表医保局的医疗监管工作带来了新课题――必须调整好、处理好三者的关系。这样才能使医疗保险工作顺畅运行。首先是通过定期，不定期的宣传及座谈的形式让二者去了解并理解医疗保险政策，让定点医院在内部管理上适应这一新制度，医院只有通过提高服务质量才能吸引更多的病人，才能获得医疗保险的更多偿付。其次是深入到定点医院，帮助理顺参保患者就医、用药检查等细节的医保程序问题。使医、保、患三方的利益关系相对有效地结合起来，形成关系制衡、相互影响、相互制约的共同体。
五、要加强医保医师管理，建立考核管理机制。
医疗保险服务医师（简称医保医师）作为定点医疗机构为参保患者提供医疗服务的主体，医疗服务质量的好与坏，医保医师将起到至关重要的作用。个别定点医疗机构医生还存在开大处方、超剂量配药或搭车开药，无适应症用药及检查，挂床治疗、过度治疗、滥用抗生素、降低服务质量等一系列违规现象，使医疗费用过快上涨，从而造成医保基金浪费，增加了参保人员的医疗费用负担。
社保基金的安全范文3
据称，2015年中国社保基金规模达至2万亿元，作为世界上最大的退休基金之一，社保基金是老百姓的“养命钱”，其一举一动都牵动人心。社保基金选择启动海外投资，是客观情况所导致的被动选择，还是为实现特定目标而进行的主动出击呢？
有关专家指出，社保基金海外投资既是中国人口老龄化趋势加快、国内投资渠道狭窄所导致的被动选择，也是改善中国的国际收支平衡而进行的主动出击。
然而，社保基金投资海外将面临更多的国内投资市场所没有的风险，如国际投资市场的风险、汇率风险等，而这些风险的危害程度和监控难度其实并不低于国内投资市场上的风险。
事实上，近年来中国企业在国际化实践中没有获得预想的收益，并付出巨大代价。因此，确定社保基金“走出去”只是第一步，而如何制定清晰的战略才应该是中国社保基金进军海外市场的关键所在。社保基金需要有效地管控风险，解决好风险和收益的两难选择，以保证投资海外目标的实现。
“养命钱”增兵海外市场
坐拥数千亿资本的中国社保基金正式吹响了进军海外的号角！3月29日，全国社会保障基金理事长戴相龙表示，中国社保基金的规模达人民币7765亿元，扩大境外投资的空间很大，社会保障基金计划迅速扩大境外投资。
据称，2010年中国社保基金总量将达1万亿元。预计到2015年底，中国社保基金拥有的资产规模争取达到2万亿元人民币，成为全球第三大养老金保险基金市场。
为了进一步改进管理，提高保值增值水平，鉴于社保基金近10年没有重大支出安排，拟适当减少对固定收益产品的投资，维持对股票投资的比例，把对境外投资比例从现在的7%提高到20%。此次调整之后，中国社保基金境外投资比例已提高到投资上限。而2006年，国务院相关部门规定，中国社保基金对境外投资占基金总量不超过20%。
戴相龙曾表示，2010年中国社保基金总量将达1万亿元。若依此按照20%的比例计算，那2010年中国社保基金投资到境外的资金量或将高达2000亿元，较2009年393.66亿的境外投资资金量大大增加。
不仅中国社保基金在海外的投资比例大幅增加，而且投资标的也有不小扩展。作为国际化扩张计划的一部分，中国社保基金还将扩大对美国和欧洲股市及债市的投资。此外，中国社保基金也在研究印度和其它快速发展经济体的投资机遇，并对直接投资于非上市公司和全球私人股本基金尤其感兴趣。不过，有关方面没有给出全国社保基金提高海外投资比例的具体时间表。
自2000年8月成立以来，中国社保基金对投资一直坚持审慎原则，目前中国社保基金大多数资产都投在国内市场。
截至2009年9月，中国社保基金管理下的资产价值为6780亿元，其中，对固定收益产品投资占45%，对境内外股票投资占30%，对未上市工商企业和股权投资基金投资占20%，对现金等投资占5%。
相关数据显示，2009年中国社保基金投资收益849亿元，投资收益率为16.1%。截至去年底，中国社保基金成立九年来累计投资收益2448亿元，年均投资收益率为9.75%。
从上述数据来看，这份报表看似亮丽，但暗藏的风险也不少。由于受国际金融危机，国内、国外股市大幅下滑影响，2008年中国社保基金2008年净亏损393.7亿元人民币，基金权益投资收益为-6.75%，这也是中国社保基金成立以来首次出现权益投资亏损。
为此，中国社保基金调整投资策略，以应对全球金融危机和国内经济增长放缓。根据2009―2013年中国社会保障基金战略资产配置计划和2009年度战术投资计划显示，2009年要审慎进行股票投资，增加投资产品，改进对投资管理人的管理；要确保基金安全，实现基金保值增值，提高资产配置水平，提高投资质量，强化基金现金流管理。
近年来，中国社保基金增兵海外的步伐就没有间断。早在2006年，全国社保基金理事会就曾委托10家海外投资管理人进行海外投资，分别为景顺投资、联博公司、德盛安联、安盛罗森堡投资、贝德莱、骏利英达、道富环球投资、PIMCO、普信资产管理、瑞银环球/中国国际金融公司。
从2008年5月末开始，全国社保基金理事会在全球进行新一轮遴选境外投资管理人。委托产品类型为中国海外股票、亚太(日本除外)股票、新兴市场股票、欧洲股票、全球股票积极型5大类。
此番选定的10家海外投资管理人，包括法国安盛、英国马丁可利、富达投资、德国施罗德投资、美国贝莱德、太平洋投资、纽约梅隆银行等。
不久前，全国社保基金理事会“放款”约10亿美元，委托10家境外投资管理人投资布局。相比2008年，10家境外投资管理人选聘结束后，市场的持续动荡，目前投资态势基本稳定了，所以委派给各基金管理公司的投资资金已经到位。目前每位管理人所获得的投资额度约为1亿美元。
据称，目前全国社保基金对境外投资有几个组合，比如亚洲市场，其中主要是在香港市场，这个投资比例是比较大的，因为国有股减持全部在香港。所以，中国社保基金在香港的股票投资、债券投资，应该说是在境外投资最多的一个。
戴相龙表示，中国社保基金海外投资是一个非常漫长的过程。未来社保基金将扩大并加快海外投资，对境外的投资不谋求战略控股，只是作为财务投资者。对于境外投资，社保基金一直遵循先易后难的原则，循序渐进。
全球配置的战略眼光
自成立以来，中国社保基金大多数资产都投在国内市场。然而，中国社保基金在国内的投资收益一直以来差强人意。
统计数据显示，2001年社保基金的投资收益率为2.25%，2002年为2.75%，2003年为2.30%。2004年和2005年分别为3.32%和3.12%。
按国际劳工组织的要求，养老基金年实际收益率为4%时才能达到该组织102号公约确定的最低支付标准(替代率为40%―50%)，8%时才能达到正常的75%的支付标志。
因此，中国社保基金希望通过开辟新的投资渠道，提高其收益能力，实现基金保值、增值，以弥补社保基金巨额缺口和预防通胀带来的资金缩水风险。
分析人士认为，中国社保基金投资收益率低下与社保基金投资渠道狭窄和投资工具单一紧密相关。中国社保基金所投资的产品主要为银行存款和国债，股票所占的比例很小，企业债和金融债则几乎可以忽略不计。将投资品种主要局限于低收益的利率产品上，社保基金投资收益率低下无疑就是必然的结果。
而之所以限制中国社保基金投资渠道和投资品种，除了与“安全至上”的投资原则有关之外，也与中国目前资本市场的发展状况和投资工具匮乏不无关系。中国社保基金以牺牲收益为代价的“安全投资”，其实是对现实状况的一种无奈选择。
与此同时，中国人口老龄化也给社保基金带来了增值压力。近年来中国人口老龄化一直呈加快之势。2040年，中国将步入严重老龄化时期，平均每5个人中就会有1个65岁以上的老年人口，届时中国社保资金缺口将达2万亿元(保守估计)。
面对巨大的社保资金缺口和潜在的兑付高峰即将来临，为了实现社保基金最初设定的政策目标，客观上要求社保基金不仅要保值，而且还要增值。
为了使中国经济发展的结构更为合理，中国政府实施了全社会养老保障的推广工作，以期解决中国人“老有所养”的后顾之忧。而社保基金作为掌管中国人部分养老钱的关键部门，审慎投资并获取合理回报，显得更为重要。
不少专家指出，中国暂时还不具备基金型养老金制度所要求的健全的资本市场。由于中国资本市场的系统风险在一定程度上超过了社保基金的承受范围，而且市场本身无法满足社保基金长期性、安全性、稳定收益和收支不断扩张的总体投资要求。
因此，中国社保基金部分地投资于稳定性更高的境外资本市场，也就成了中国社保基金“安全至上”原则的必然选择。
有关专家表示，全国社保基金作为储备基金，应该实行完全的海外投资策略。许多发达的资本市场，甚至是新兴市场都具备社保基金所需要的风险收益特征的投资产品，境外投资的这部分资金完全可以在设定的风险承受范围之内获得比较高的收益，而且还有大量的金融工具可以用来管理、降低甚至消除多数投资风险。这些都为社保基金提高自身的抗风险能力和收益水平提供了广阔的市场空间，这也是世界上许多有类似资金安全性要求的基金作出的共同选择。
事实上，海外成熟的资本市场将为中国社保基金的运作提供了一个广阔的国际舞台。中国社保基金从此不再苦于投资渠道的狭窄和可供选择投资工具的单一，不再局限于国内资本市场。并且，向海外投资由于扩大了投资范围，不仅使投资组合更加多元化，而且也降低了投资之间的相关度，有利于中国社保基金规避和分散在国内投资所面临的系统性风险。
分析人士指出，从全球投资角度考虑，对各地区的配置比例应当和该地区市场规模成正比，目前中国社保基金大部分投资集中于国内，但中国资本市场规模在全球占比仅10%左右，所以根据全球股市规模，对欧美等境外主要市场配比提到20%并不算高。
同时，近来海外证券市场普遍走强，不少可以进行海外证券投资的中国券商都取得了丰厚的回报。而且全球经济正在恢复期，这个时候加大海外相关资产的配置，应该是比较好的时期。
值得一提的是，中国社保基金扩大海外投资，通过以人民币换购外汇，将有助于减少国家外汇储备的增速，从而减轻外汇累积的压力。
据透露，目前中国社保基金正在向有关部门申请外汇额度。而人民币处于长期升值趋势，但人民币升值对全国社保基金以本币计价的海外投资收益的影响可能很有限。
“养命钱”奔赴风险盛宴
近期有关社保基金的传闻可是风生水起，社保基金理事会理事长戴相龙表示，要增加在海外资本市场的投资力度，包括在美国及欧洲市场，并称正考虑直接购买非上市公司股权，投资海外私募股权基金。
有关专家指出，随着运作空间的扩大，投资渠道的拓展和投资工具的丰富，社保基金所面临的新风险也随之增加了。社保基金投资海外将要面临更多的国内投资市场所没有的风险，如国际投资市场的风险，汇率风险等，而这些风险的危害程度和监控难度其实并不低于国内投资市场上的风险。
中国社保基金将投资海外私募股权基金，私募股权基金连国际金融资本运营高手都视为高难度的项目，其投资风险极大。
在北美社保基金的运营高度透明，并受到严格的监督，因为这是老百姓的钱，因此怎么花，花多少，需要清楚明白地向老百姓交代。
根据美国《社会保障法案》，联邦社保基金只能用于购买联邦政府对本息都予以担保的定存、国库券和国债，而不得用于购买股票，进行委托投资、房地产开发，或其他任何方面的投资，更不允许流失到海外；而被公认在这方面要求更严的加拿大，则干脆直截了当地规定，联邦社保基金只能用于购买国债。
于是，收益和风险的两难选择问题又再次产生了。原来因为“安全至上”原则和国内资本市场的不完善而限制社保基金的投资渠道和投资品种，其结果却影响了社保基金的收益。这是为了避免风险而损失收益。
而如今，为了提高收益能力，让社保基金保值、增值，允许社保基金投资海外，投资空间扩大了，新的风险却也随之增加了，收益和风险的两难选择又如何处理？
安全至上一直是社保基金投资的原则。社保基金作为国家的战略储备基金，老百姓的“养命钱”，是绝对不能冒险的。因此，社保基金投资海外，虽然要强调收益，但安全仍然为至上原则。
但为了安全，不能采取以牺牲收益为代价的“安全投资”的做法，这样将违背社保基金海外投资的初衷。社保基金要保值、增值，就必须要提高收益能力；而要提高收益能力，就必然面临相应的风险，收益和风险总是相伴的孪生姐妹。两难选择的解决在于如何采取适合的风险管控手段，有效防范资金运用风险，以确保社保基金安全，最终达到提高收益的目的。
那么，如何对社保基金投资海外的风险进行管控呢？社保基金风险管控不仅包括对资金使用的限制，投资方式和工具的选择等具体的风险管控手段，而且还应包括对风险管控制度的建设。社保基金的风险管控其实是一个系统的制度设计问题。
社保基金的投资方式应根据所投资市场的情况和基金的特点来进行选择。对投资工具的选择，由于社保基金具有长期性的特点，因此，可以选择流动性不强但收益性和安全性较高的投资工具。在投资期限结构上应形成长、中、短期相互搭配的完整体系。
此外，在国外投资市场上有丰富的投资工具可选择，可以选择适当的金融衍生产品进行风险的对冲。海外成熟的资本市场，理性的投资理念以及丰富的投资工具则为社保基金实现有效的风险管控提供了可能。
对风险管控制度的建设则主要是要建立相应的高效的基金运用管理体制，对社保基金实行市场化的专业管理，并能够有效的进行风险评估和内控监督。参照国际保险业的经验，专业化保险资产管理机构的模式能够比较有效地增强社保资产的经营管理能力，提高资金运用效率。
社保基金的安全范文4
关键词：社会保险基金；投资运营；保值增值
作者简介：商丽景（1979-），河北金融学院经济贸易系讲师，研究方向：金融投融资；
贾瑞峰（1973-），河北金融学院经济贸易系讲师，研究方向：金融计量。
中图分类号：F842 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.06.18 文章编号：1672-3309（2013）06-38-03
我国社保基金数额庞大，截止2011年底，我国五项社会保险基金累计结余总额2.87万亿元，其中养老保险累计结余1.92万亿元。由于我国当前的社保基金投资运营存在着投资结构单一、运作方式不健全等问题，导致了社保基金收益低，甚至有些地方若考虑通货膨胀后出现了负收益，这也是我国社保基金难以实现保值、增值的重要原因。因此，需要对社保基金的投资运营路径进行新的探讨和尝试。
一、社保基金投资运营的特点
社保基金与一般资金的投资相比具有自身的特点：
（一）投资的限定性
国家关于社保基金的投资方向、投资规模、投资结构、投资区域等都有一定的政策或法律限制。如有的国家规定社保基金只能存入银行和购买政府债券，不能用于投资股票、不动产等，有些国家还对社保基金的投资数额或比例作出了明确的限制。
（二）投资的长期性
社保基金的收支是相分离的：职工在职期间由职工本人和单位按规定缴纳一定的社会保障费，等到若干年后符合条件时才能享受社会保障待遇，因此，导致了社保基金收支之间存在着较大的时间差。尤其是在养老保险实行部分积累制或完全积累制的情况下，其基金储存积累期最多可长达近40年。社保基金的长期沉淀决定了社保基金需要通过长期的投资来获得较高的收益，以达到社保基金保值、增值的目的，从而确保参保人的收益不受损害。
（三）税收优惠性
社保基金通过投资运营产生的收益并不直接用于分配，而是累加到社保基金中去，以增加基金的总体数量，一方面使其不断的通过投资实现更多的收益，另一方面也可减轻国家在社会保障方面的支出负担。与一般基金投资收益不同，国家对社保基金投资收益是免征所得税的。
二、社保基金投资运营的原则
根据对社保基金在投资运营中的特点分析可知，社保基金投资的原则主要有以下四个：
（一）安全性原则
安全性是社会保险基金投资时必须遵循的首要原则。由于社保基金的特殊性，要求社会保险基金投资的本金必须要及时、足额的能收回，如果投资导致社保基金投资的本金无法收回，就会影响到社会保险基金正常的支付需要，从而影响投保者的正常生活。因此对社会保险基金来说，安全性是投资时考虑的首要问题。
（二）收益性原则
通过对社保基金进行投资获得一定的收益，在达到保值的前提下实现社保基金的增值。由于存在通货膨胀因素，只有社保基金的投资收益率大于通货膨胀率才真正实现了社保基金的保值增值。因此社保基金的投资在注重投资安全的前提下还要注重投资的收益率，应注重投资于收益率较高的项目。
（三）流动性原则
社保基金的流通性是指为了满足随时可以支付参保人对社保基金的需要，社保基金在投资中不发生价值损失的前提下可以随时变现。如果社保基金投资时间过长，投资项目无法变现，那么将严重的影响社保基金随时支付的需要。因此要求社保基金在投资中要对投资项目安全性、收益率和变现能力等进行综合考虑，选择适合的投资项目。
以上是社保基金投资运营中需遵循的三项基本原则。而在实际运营中很难三项原则同时兼顾。比如投资收益和风险往往是呈正相关的，过度的追求高收益必会面临着较大的风险，而过度的注重安全又会影响收益。因此，在实际对社保基金进行投资运营时，在考虑社保基金投资原则的同时还要结合实际情况需要，灵活选择投资方式和项目。
三、社保基金投资运营路径选择分析
社会保险基金实现保值增值的途径主要包括两个：一是进行金融活动投资，包括银行储蓄、购买国债和金融债券等；二是进行经济活动投资，如投资国有大型项目建设等。根据社保基金投资的特点及所需遵循的原则，社保基金投资的路径主要有：银行存款、购买国库券和其他各种债券、参与股票经营、投资基金、抵押贷款和投资不动产。
（一）银行存款
银行存款也被看做为一种投资，而且这种投资是投资风险最小的投资方式，同时这种投资的变现能力也最强，尤其是活期存款可以根据需要随时支取。银行存款的收益率稳定但是较低，尤其是存在较高的通货膨胀下，存款收益率往往低于通货膨胀率，社保基金不但不能实现保值增值的目的，还在不断的贬值，严重了损害了参保人的利益。
社保基金在投资运营的初级阶段，由于没有经验，各种制度、法律建设还有待完善，在投资上还是要更多的考虑投资的安全性。而尽管银行存款的收益率低，但其是各种投资路径中安全性最高、变现能力最强的投资方式。因此，我们可根据银行存款的存款利率选择存款的种类。如果银行长期存款利率能抵消通货膨胀造成的贬值影响，可以对一定比例的社保基金用于该种投资，以保证社保基金随时支付的需要。
（二）国债
1、国库券。国库券是由国家发行的债券，以国家财政作担保，投资收益率高于同期银行存款，由于发行者是政府，几乎不存在信用违约风险，所以国债被认为是一种风险小但收益高的投资工具。我国国库券的期限最短的为一年，投资收益和投资时间呈正相关。同时由于国库券采用的不记名形式，可以迅速的流通转让，满足社保基金投资安全性、收益性和流动性的原则。在实际投资中，可选择不同期限的国库债进行购买投资。
2、其他国债。当前我国国债除了国库券外还有六种其他债券：专业银行发行的金融债券、专业银行发行的国家建设债券、地方企业发行的地方企业债券、国家重点企业发行的重点企业债券、基本建设债券、财政债券。由于六种债券存在着特殊性，现阶段还不太适合社保基金进行投资。比如基本建设债券只对专业银行发行，其他机构或个人不能购买；财政债券只对金融机构发行，只有社会保险基金管理部门成立了相关的金融投资机构才能购买。
（三）抵押贷款
抵押贷款是借款者凭借一定的抵押品作为物品保证而取得贷款的一种融资方式。因为借款者有抵押品作为保证，抵押品一般有房地产、国债券、有价证券、各种股票或货物的提单等等，如果贷款到期，借款者不能如数归还贷款，则贷款者有权处理抵押品作为补偿，所以从事抵押贷款的风险小。同时抵押贷款的收益相对较高，满足社保基金投资的收益要求。
由于当前我国金融市场普遍存在资金短缺的现象，一方面众多企业很难从银行机构获得资金支持，另一方面随着国有企业经营机制的转变，国有企业投资渠道越来越多样化，这些无疑为社保基金进入金融市场进行贷款业务提供了有力的条件。
（四）不动产
不动产投资是为了取得一定的收益而将现金转为不动产的行为。其中不动产是指土地或土地上的定着物，具体包括：各种建筑物，比如房屋、桥梁、铁路、公路、地下排水设施等等；生长在土地上的各类植物，如树木、花草、农作物等等。
不动产投资存在投资数额大、投资期限长、投资风险大、收益率高的特点。因此，社保基金在进行不动产投资时需要对投资项目进行综合分析和评价，比如建筑物投资和植物投资相比，植物的投资风险大于建筑物，不适合进行投资，所以社保基金的投资重点应放在各种建筑物不动产上，比如房屋、桥梁、铁路、公路等；在不动产投资中，可根据我国目前买房难、买房贵的特点，社保基金可以投资建设职工住宅，在获得适当收益的前提下将住宅出租或出售给投保人。
（五）基金
基金投资是一种间接、社会化的证券投资方式，投资效益高、流通性强，同时基金也是境外的投资者向异地证券市场进行间接投资的理想渠道。但是基金投资也存在较大的风险：投资人和信托公司存在的委托——关系致使道德风险的发生，委托机构在各业务环节的操作过程中，可能由于某种原因进行违法或违规操作而引发风险，致使投资人的利益受损；未来市场的不确定性加大了投资风险，比如投资者在购买基金后，如果市场出现加大的波动，使投资者对价格难以进行预测，投资者将会面临被套牢的风险；投资债券收益还会受到利率的影响，导致投资收益的不稳定性。
根据基金投资的特点，结合社保基金投资的特点和原则，社保基金可以进行适量的基金投资，但由于风险较大，投资应该控制在一定比率内，不适合大规模、高比率的投入。
（六）股票
股票投资是一种高收益、高风险的投资。股票的投资收益不像债券利息是预先就确定的，（下转第35页）而是随着企业的经营状况进行变化的，随着企业经营的不断壮大，股票的价值就越高。同时由于企业未来的经营是不可确定和预知的，无疑加大了股票投资的风险。因此在进行股票投资时需要结合实际情况，制定出可行的投资方案。出于安全考虑，社保基金不应投资股票，但由于股票的收益率高，不但能实现社保基金的保值还能实现增值的目的。因此，建议社保基金在兼顾安全的前提下，进行股票投资。在股票投资中应掌握好分散风险的原则：“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，投资时进行投资组合、购买经营状况好的企业股票来达到降低风险、获取收益的目的。
上述六种投资途径中，各种投资途径都有自身的优缺点。社保基金在投资运营中需要结合自身特点和实际情况，通过合理、科学的选择投资路径，尽可能地回避风险和实现收益最大化，实现保值、增值的目标。
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参考文献：
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[2] 赵晶晶、邓尧.我国社保基金可持续发展研究 [J]，现代商业，2011，（06）.
社保基金的安全范文5
社保基金的投资现状
社保基金是人民的“保命钱”，因此社保基金投资必须全面考虑其安全性、增值性和流动性，三者不能偏废，其中最为根本的是安全性。2009年，全国社保基金将控制投资风险，审慎进行股票投资，增加投资产品，改进对投资管理人的管理；调整投资结构，逐步减少固定收益产品的投资；完善股权投资管理办法，积极参与对中央企业控股公司、地方优质国有企业和重大基础设施的直接股权投资，扩大对股权投资基金的投资。这体现了社保基金以长期投资、价值投资和责任投资为准则，安全至上、控制风险的投资理念。
长期以来，我国社保基金投资渠道较为单一，通常只依靠存入银行或购买国债获得利息收入进行保值增值。除此之外，社保基金也可以用于债券、基金、股票等投资，以股票投资为例，《全国社会保险基金投资管理的暂行规定》中明确规定：社保基金投资于股票的比例应控制在30%以下，绝对不能超过40%，又因为我国资本市场的建立和发展只有10余年的时间，市场成熟和制度完善程度都还不高，因此系统性风险大于西方资本市场，由此导致社保基金的资本市场投资收益一直不够理想，收益率仅略高于同期银行存款利率，远低于国外社保基金投资的收益率。
基于我国目前社保基金的投资现状，为了避免在未来发生支付危机，社保基金寻求新的投资渠道已经迫在眉睫。
社保基金投资新方式
（一）拓宽海外投资渠道
社保基金在海外的投资机构的选择在初期最优方式是，在国际市场上甄选出富有国际投资经验和业绩稳健的国际专业投资公司来管理和运作社保基金。可以采取招标竞争的方法，本着公开、公正、公平的原则，吸引国际上知名的基金管理公司参与竞标。但需强调的是，社保基金作为风险厌恶型的机构投资者，出于对资金安全性、流动性和盈利性的考虑，它在海外投资的品种和比例上初期应受到较为严格的限制。
（二）参与助学贷款
有国家担保的助学贷款是优质的金融资产，因为国家对助学贷款进行贴息和担保之后，能将放贷银行的损失控制在平均坏账率之下，使其收益率得到保证且高于国债收益率。而社保基金机构拥有学生就业、薪酬、劳动保险和医疗保障信息，拥有与用人单位之间密切的业务联系网，拥有与商业银行之间信息资源共享平台，可以有效地监控、跟踪学生状况及回收贷款。社保基金参与国家担保的助学贷款，既可以大幅降低还款违约率，又能使社保基金安全地保值增值，实现双赢。
（三）参与金融衍生品投资
根据投资学的基本原理，收益与风险正相关，高收益伴随高风险，但通过投资组合可以有效降低组合风险，实现收益最大化。我国社保基金投资渠道少、保值增值困难的根本原因是我国资本市场不发达，可供投资的产品太少，难以构造出优质的投资组合，既控制风险又能最大化收益。因此社保基金可以参与开发资本市场具有潜力投资品种和金融衍生工具，如信托产品、优质理财产品等。投资渠道越多，投资组合分散风险的能力便越强，社保基金保值增值能力也就越强。
（四）大型基础设施建设投资和长期股权投资
社保基金的安全范文6
社会保障基金是一项特殊的公共基金，包括养老、医疗、失业、工伤、生育以及通过其他合法渠道筹集的社会保障专项资金。社会保障基金监管是指国家行政监管机构、专职监管部门为防范和化解风险，根据国家法规和政策规定，对参保企业、社会保险经办机构、地税征收机构、基金开户行、基金运营机构及社会保险基金的管理过程及结果进行监督。社会保险基金是社会保障制度的经济基础，社会保障制度的稳定运行，有赖于社会保险基金的支撑。基金管理好坏，监督工作是否得力，监督机制是否健全，直接关系基金的安全和完整，影响社会保障制度的顺利实施，影响社会的稳定。
随着社会保障制度改革的不断深化，社会保险基金的规模以较高的速度逐年增长，给社保基金的风险控制及监管提出了更高的要求。但由于我国有关法规政策不够完善，社会保险基金监督管理制度还不健全，管理和监督的不到位，使“跑、冒、滴、漏”、挤占挪用等违纪违规问题仍然存在。因此，如何利用各种方法健全和完善对社保基金的监管，成了社会保险执行及监管部门迫切需要研究和解决的问题。
一、我国社保基金监管现状
(一) 社会保障基金监管体系初步形成，基金监管日益健全。
我国自社会保障体制建立以来，特别是社会保障基金实行收支两条线管理模式后，劳动行政部门、财政和审计等部门均承担起了社会保险基金相应的监管职责。随着社会保障制度改革的不断深化，我国各级政府部门先后设立了由政府相关部门组成的基金监管机构，构建了一套自上而下的行政监管体系。为加强对基金的管理和监督，劳动保障部、财政部等部门依据国家的法律、法规制定了先后制定了《社会保险费征缴条例》、《社会保险基金财务制度》《社会保障基金财政专户管理暂行办法》等一系列规章制度，各级劳动和财政部门也建立了相应的规章制度和实施办法。劳动保障、社会保险经办机构及财税等部门基本上能够认真贯彻实施这一系列规章和制度，使社保资金运行的安全性进一步加强，基金管理逐步改善，违纪违规行为得到初步遏制。这对加强社保基金管理和监督，确保基金安全，起到了积极的推动作用。
（二）社会保险基金的管理运行情况基本良好。
强化社会保险基金在各个环节的规范运作，是化解基金运营风险、确保基金安全完整的重要条件。据调查，在社保基金由地税部门征收、社保经办机构使用的地区，地税、劳动和财政各部门大都能认真按照各自职能分工合作，密切配合，共同做好社保基金管理工作。
在基金的扩面和征收环节，各部门为完成上级下达的基金收入、净增参保人数等目标任务，结合本地实际，能采取切实可行的措施，完成和超额完成各项目标任务。
在基金的支付环节，各级社保经办机构基本上能按照法律、法规和规章的有关规定使用基金，通过制定和完善各项管理和规章制度，采取各种有效措施防止基金流失，例如，建立离退休人员生存调查制度、基本医保实时监控制度等，尽量杜绝各种欺诈冒领和违规行为的发生。当然，在实际工作中，个别地区出现了一些欺诈冒领和违纪违规行为，也给各级社保监管部门提出了更高的要求。
在基金管理方面，各级劳动和财政部门均加强了对银行帐户和基金结余的管理，在地税部门征收社会保险费的地区，能实行收支二条线和财政专户管理。对于结余的各类社保基金，除预留正常开支资金外，大部分在银行开立定期存款帐户或购买国家债券。
（三）有计划地开展社保基金专项审计和检查。
社会保险基金的安全完整，直接关系到人民群众的切身利益与社会的和谐稳定。为进一步加强社会保险基金的管理，各地区都十分重视对社保基金的专项审计和检查。拿我们县来说，除了每年由审计局对社保基金进行专项审计外，各级劳动、财政、纪委等相关部门也经常开展对社保基金定期和不定期的专项检查。通过自查自纠和全面整改措施，使社保基金的安全规范运行有了较为可靠的保障。
二、我县社保基金监管的基本情况
随着社会保障制度改革的不断深化，我县社会保险基金的规模以较高的速度逐年增长，在20__年时社保基金结余（指五大基金）仅有0.9亿左右, 20__年末已有结余基金7亿,这给我县社保基金监管提出了更高的要求。我县劳动部门着重抓了以下几方面工作并取得了初步成效：
（一）制度建设和监管体系日趋完善。近几年来，在县委县府的高度重视和支持下，我县在加强社会保险基金管理、健全制度和监管体系等方面采取了许多积极措施。根据省财政厅、劳动厅和省地税局的文件精神，我县及时建立了由县分管领导为主任、各有关部门组成的__县社会保障监督委员会，切实加强对社会保险基金的监督管理。同时根据财政部、劳动和社会保障部和省劳动厅等部门的基金管理规定，先后制订了《__县社会保险费征缴管理暂行办法》、《__县社保基金内部财务制度》、《__县社会保险经办机构内部控制实施细则》等一整套行之有效的基金筹集、使用和管理制度，为规范我县社会保险基金监管提供了依据。制度建设和监管体系的日趋完善，为我县社会保险工作的平稳运行、基金的安全规范运作打下了良好的基础。
（二）大力推进计算机网络信息化建设，促进监管网络的不断健全。我县自20__年建成“五
保合一”社保信息管理系统后，20__年又投入360万元进行信息系统的升级、数据库扩容更新，在此基础上，20__年开发了劳动保障信息网站和社会保险网上申报系统，现已正式对外运行。通过对信息系统的更新和延伸开发，克服了设备陈旧、配置低带来的速度和安全问题；解决了劳动保障信息数据不共享、人力资源浪费的问题，不仅使监管人员、社会公众也能通过信息网络对社保基金进行一定的监督。（三）加强安全教育，抓好基金安全教育和业务能力建设。我们从基金安全教育入手，结合上级有关社会保险基金管理和监督的文件精神，利用多种形式广泛开展基金的安全宣传教育和业务知识学习，确保宣传教育和日常工作“两手抓，两手硬，两不误”。并不断创新安全教育方式，完善机制，改进方法，给基金安全宣传工作不断注入新的活力，为基金的安全运营提供了良好的思想基础。
（四）基金监管日益强化完善，杜绝违纪违规行为发生。规范社保基金管理机构和人员的合规运作，是化解管理运营风险、确保基金安全完整的重要条件。我们从规范社保经办机构业务流程和内部控制入手，不断强化基金监督。如每年积极与财政、地税部门沟通，按照上级的要求有计划地开展社保基金专项检查和内部控制检查，并结合实际拟定整改措施，逐步完善基金管理。通过经常性的专项检查，使社保基金监管更加规范有序，杜绝违纪违规行为发生。
当然，我县社会保险基金的征缴、使用、资金运营管理分别由地税、社保、财政部门实施，由于各部门的工作侧重点不同，基金监管合力仍有很多不足之处，在实际执行过程中还有待提高和完善。
三、我国社保基金监管存在的问题与原因分析
（一）社保基金的监管体系不够健全，监管政策和管理制度有待完善。从立法层次上看，我国目前尚没有一部人大立法通过的正式社会保障法律，而是由国务院行政法规、部门行政规范性文件架构起社会保障的法律框架，使其缺乏相应的权威性和稳定性，横向对有关部门，纵向对地方政府，都存在一些监督不力的问题。没有一系列完善的基金监管政策法规，加上基金监管体系不够健全，社保基金监管部门的执法力度受到制约和障碍，从而造成社保基金管理出现问题。
（二）部分地方政府安全意识不强，存在一些违纪违规现象。部分地方没有将社保基金当作公共资金，对基金的重要性认识不够，将其作为地方性的资金。局部地方存在社会保险基金被挪用作财政支出和违规投资现象。如前年查出的上海“社保案”，其违规投资及挪用社会保险基金的现象，不仅严重损害了百姓的切身利益，而且极大地削弱了政府在百姓中的良好形象。其他还有如把基金以“启动资金”、“扶持资金”的名义借给企业，企业倒闭后借出去的资金无法收回等。
（三）社保基金的各项管理制度执行不到位。尽管我国在社保基金方面的制度还不够健全，但对已有的各项管理政策和制度，各级社保、财政、地税部门由于各自的工作侧重点不同，监管合力不足，在实际执行过程中出现了一些执行不到位的现象。如从全国范围来看，由于制度执行不到位，参保企业瞒报社会保险缴费基数、少缴或不缴社会保险费、参保职工骗保或违规冒领社会保险金、社保经办机构违规支付社会保险待遇等问题时有发生，甚至违反国家政策规定，挤占挪用、违规动用基金的问题也屡有发生。尽管这是少数现象，却对社会造成了相当大的负面影响。
（四）社保经办机构内部基础管理工作还有待提高。随着社会保障制度改革的不断深化，各级社保经办机构的业务量与日俱增，所承担的安全有序管理职责也日渐沉重，但由于人员编制紧张，经常通过加班加点来完成日常工作，对业务运行的监管控制还没有足够的时间和人力去执行，导致很多经办机构的社会保险稽核工作流于形式，未能落到实处，极大地影响了社保工作的健康发展。
四、进一步完善社保基金监管的对策和建议
针对社保基金管理出现的问题，我们要充分利用包括科技手段在内的各种监管措施，切实加强社会保障基金监管工作，确保社会保障基金管理政策法规的贯彻执行，切实保障参保职工的切身利益。
（一）进一步建立健全社会保险基金的监管体系。建立健全社会保障基金监管体系是完善社会保障制度的重要组成部分。由于社会保险管理部门多、环节多，基金监督涉及面广，仅仅依靠单一部门或各部门孤立开展工作，已无法形成合力。因此劳动行政部门要与财政、审计、地税、纪委、工商等有关部门建立协同监管的机制，逐步健全以社会保障监督委员会为统领，行政监督、专门监督、社会监督和内部监督共同组成的基金监管体系，构建全方位、多层面的监督网络，切实加强社会保险基金在筹集、使用和管理等方面的监督。
（二）加强安全意识，加大监管力度。社会保险基金是广大参保人员的“生活钱”和“救命钱”，各级部门要以“重视基金安全、维护基金安全”为突破口，利用多种形式广泛开展基金的安全教育，切实提高广大监管干部和社保经办人员的安全意识。同时要加强队伍建设，配备一支与当前形势发展相适应的基金监管和专业化稽核队伍。如选配必要的财会、金融、法律等专业人员，充实社会保障基金监督队伍，加大监管力度，确保基金监督和社会保险稽核工作的有序、有效开展。
（三）完善基金监管长效机制，创新基金监管模式。面对社会保险事业的快速发展，应健全完善基金监管的长效机制，积极探索监管的新途径和新办法，开展创新活动。一是充分运用现代信息技术，如推进劳动保障“金保工程”网络系统，通过计算机技术对社保基金实施过程监控和实时动态监控，加大监控力度，提高基金的监督管理水平。二是完善劳动保障信息网站，通过网络加大社会保险政策宣传力度，充分公开涉及参保职工切身利益的信息资料，让参保者本人知晓有关情况，保障社会公众获取社保基金信息的权利，自觉维护自身的合法权益。三是建立健全社保基金信息披露管理制度。通过媒体及时向社会公布包括财务会计报告在内的社保基金
年度报告，将社保经办机构基本情况、社会保险基金征收支付情况、欠费单位及金额、基金结余及保值增值情况等涉及参保职工切身利益、社会公众普遍关心关注的重要事项披露出来，增强基金运行的透明度，形成全社会舆论监督氛围，以透明运行促进有效监督和安全运行。四是设立基金监督举报电话，鼓励有偿举报。通过完善有偿监督举报制度，鼓励社会公众对社保基金进行有效监督，促进基金的安全和完整。（四）加强与相关部门的沟通协作，推进社保基金监管的信息化、规范化、科学化管理。社保基金监管是一项政策性、业务性很强的工作，故劳动部门应加强与财政地税、工商及银行等部门的沟通和联系，共同探索社保基金监管的新思路、新方法，以确保社保基金的顺利运行和部门间基金监管的协调配合。同时应完善相关部门（如财政地税、社保、工商、银行等部门）的资源共享平台，促进社会保险信息系统、地税征缴信息系统、银行基金运行网络及工商登记网络等各个平台的资源共享功能，确保社会保险费应收尽收、基金使用合规有序、基金运营安全规范。
