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社保基金风险点范文1
2008年国际金融危机的影响给我国社保基金带来了巨大的投资损失，在全球金融动荡背景下加强对我国社保基金的风险管理显得尤为重要，对社保基金进行风险鉴别就是这一过程的首要环节。我国社保基金主要面临的风险包括系统性风险和非系统性风险。
（一）系统性风险的度量。
系统性风险是指由于某种原因对市场上各种股票都会造成损失的可能性，又称为不可分散风险，它无法通过社保基金的运营管理和多元化组合投资予以消除。全球金融动荡给股票市场带来了系统性风险，直接影响到股票市场的整体走势，此时股票市场整体大幅下挫，社保基金投资的头寸必然会发生损失。系统性风险主要利用资本资产定价模型（CAPM）和β系数来度量。CAPM把资产的预期回报定义为无风险利率、平均市场回报以及资产同市场的相关性等三个要素的函数，资产预期回报与各要素之间的关系可以表示为：E(Rp)=Rf+β[(Rm)-Rf]（1）其中，β=Cov（Rf，Rm）/Var（Rm），E（Rp）表示投资组合的期望收益率，Rf为无风险报酬率，Rm表示市场组合的收益率，β为某一组合的系统风险系数。（1）式所要表达的含义是：在一个有效市场里，投资者所持有的投资组合如果是有效分散的，那么除了无法消除市场整体的系统性风险之外，该投资组合应该对冲了所有其他风险。此时，投资者只需要关注系统性的风险。在CAPM中，β系数是衡量某一资产（主要是证券）系统性风险的重要指标，它等于证券回报率与市场回报率的协方差和市场回报率的方差之比，即：β=Cov（X，Y）/D(X)（2）其中，X是市场平均收益，Y是证券投资收益。因为系统性风险无法通过投资组合消除，所以投资组合的β系数可以直接用加权平均法计算，即组合中所有个体资产β系数的加权平均：β=ΣβiWi）3（其中，β表示投资组合的β系数，βi表示组合中第i种证券的β系数，Wi表示该证券在组合中的权重，它的权数就是其在投资组合中的市场价值除以整个投资组合的总市场价值。因此，β系数既可以作为单一证券，也可以作为投资组合风险的有效估计，此时它代表投资组合收益率相对于整个市场收益率的变异程度。
（二）非系统性风险的度量。
非系统性风险主要包括流动性风险、资产贬值风险和偿付能力风险。全球金融动荡可能导致社保基金抛售的证券无人购买，从而产生流动性风险；导致利率变动，从而产生资产贬值风险；可能导致社保基金的当期收入和历年留存收入之和不足以支付当期支出，从而产生偿付能力风险。社保基金投资股票的流动性风险在经济环境健康时几乎不会出现，除非发生了突发性的、针对股票标的公司的特殊事件使得其股票大幅下挫至跌停板。这种情况属于小概率事件，所以此时社保基金不存在无法变现的流动性风险。而金融动荡甚至发生金融危机时，股票价格大幅下跌、无人购买的情况却时常发生，此时社保基金投资股票的流动性风险压力骤增。
社保基金投资债券的贬值风险与金融市场环境的相关性较小，在经济环境健康时，国家基于宏观调控的需要同样可能采取加息等紧缩性的货币政策。但从经济周期的角度考虑，金融危机发生时往往会伴随着通胀和加息情况的发生，因此社保基金投资债券的贬值风险在金融动荡发生时可能会有所增加。金融动荡背景下社保基金投资的偿付能力风险会大幅增长。社保基金的偿付能力是直接和它本身的规模以及投资回报率挂钩的，在金融动荡时，随着投资收益的大幅缩水甚至亏损的产生，社保基金的偿付能力将会下降，亏损程度越大、其偿付风险越严重。综上所述，在全球金融动荡背景下，我国社保基金投资的系统性风险和非系统性风险均显著增加，特别是系统性风险，如不引起足够的重视并制定科学、安全的投资策略，将会给社保基金的安全运营带来不可估量的负面影响。
二、我国社保基金投资选择和风险管理的对策建议
（一）完善我国社保基金运营和管理的对策建议。
1、针对社保基金结余持续增加的问题，应从社保基金的筹集与支出两方面加以改进。一方面，不能因为暂时的结余增加就减弱筹集力度，应当看到，目前结余的主要原因是大量缴纳社保费用的人群目前还没有支出需求。我国将在2030年左右迎来人口老龄化的高峰，那时也将会是社保基金支出的一个高峰，现阶段结余的增加不能真实反映未来的情况。因此，做好社保基金的筹集和保值增值工作是社保基金的一个核心任务。另一方面，对于社保基金的支出，可以扩展其层次和规模，例如推广至农村居民以及下岗失业人群等原先可能不在社保基金范畴的人群，这些弱势群体往往最需要社会保障。社保基金惠及更多的人群也平衡了结余，使其更加合理有效地运行。
2、对于企业拖欠缴费现象，必须从立法和监管上进一步加强控制力度。如果放任企业拖欠缴费现象蔓延，将会对社保基金的健康、稳定和持续发展产生致命的打击。相关行政部门应先通过明确的立法，规定企业为员工上缴相应的社会保险金并强制其执行，同时加大监管的力度和广度，对逃避责任的企业要坚决惩处。只有强化监督和管理力度，才能从跟本上解决这一问题。
3、对于支付环节出现的问题，要采取教育、监管和法律惩罚相结合的综合管理方式。对于社保基金的合法使用，绝大多数人并没有概念，这就无形中增加了违规使用的可能，所以加强普及社保基金相关知识是社保基金管理的首要任务。社保基金的自身监管更要加强。一般来说，发生重大违规违法事件的主体都是社保基金管理部门中有着相应权利的集体或个人，只有加强社保基金管理机构自身的自我监督才能更好地解决这一问题。此外，发现违法和违规事件后，一定要严厉惩处绝不姑息，增加其违规成本。
（二）全球金融动荡背景下我国社保基金的风险控制对策。
1、研判大势，从整体上回避系统性风险。国际金融危机的爆发虽然有突发性，但它逐渐深化的过程却是渐变的，这就给了我们判断和估计金融危机及其带来的系统性风险的机会。当对整体形势有了清晰准确的判断之后，社保基金应当采取更加科学灵活的资产管理和仓位控制策略，做到有效主动地规避系统性风险。《全国社会保障基金管理暂行办法》规定了社保基金的强制性投资比例，这个比例在经济环境健康时是没有问题的，但在国际金融危机背景下对风险控制的力度就稍显偏弱，因为其规定的风险类资产投资比例上限明显偏高。这点我们可以从2007-2008年的社保基金股市投资收益数据中得到印证。2007、2008年，我国社保基金的股票投资的比例相近，都接近社保基金40％的股票持仓上限，2007年获得收益1453.5亿元，而2008年亏损393.72亿元①。对比这组数据可以清晰地看到，金融危机发生期间一定不能配置过高的风险资产，其带来的亏损风险是十分巨大的。因此，笔者建议全国社保基金理事会制定专门应对金融风险的强制性规定，当金融危机发生时，严格限制社保基金证券投资基金、股票投资的上限。例如限制比例上限不超过10％，这一标准应当明显区别于正常经济环境下的40％。只有制定更加灵活的、有针对性的强制性规定，才能从制度上加强社保基金投资的风险控制。除了制度上的总体控制外，社保基金在应对国际金融危机的实际管理运营方面应审时度势，采取安全灵活的操作方式。由于在系统性风险下风险性资产发生亏损的概率远大于取得收益的概率，因此在金融危机发生的初期应当及时对风险资产进行减持甚至清仓，才能有效地规避金融危机带来的巨额风险，而不能一味的强调长线投资的理念，明确风险来袭时及时止盈和止损是非常重要的。这点我国社保基金在2007年做得不错，从二季度开始逐季减仓，重仓持有的股票由年初的200多只减少到了年底的75只②，锁定了大部分利润。金融危机的中期往往是危机朝纵深发展的阶段，也是危机最有杀伤力、风险释放最猛烈的阶段。
这一时期股票市场往往处在个股普跌的加速下跌阶段，社保基金决不应贸然对其进行投资。2007年底到2008年上半年就是这次金融危机的中期阶段，然而我国社保基金却在这一时期开始建仓并持续加仓。事实证明这一行为选择的时机不符合社保基金的安全性原则。更理性的做法应当是等到了金融危机的后期，风险经过较长时间的释放，风险资产经过大幅下跌产生了一定的安全边际时，再分批逐步建仓。此时社保基金可以考虑选择科学的投资组合和合理的仓位控制进行投资，虽然有可能产生短暂的浮亏，但危机过后一般会带来可观的收益。但是，金融危机的末期和经济复苏的初期往往是相互交叉重叠的，这就给判断带来了难度，因此社保基金需要通过专业人士的认真研判来发现经济周期的拐点，从宏观上规避金融危机带来的系统性风险，做到投资的有的放矢。
2、分散投资，降低非系统性风险。马克维茨提出的均值-方差投资组合理论，可以保证有效地分散部分非系统性的外部风险。分散性投资是保证社保基金投资安全性和合理收益性的最有效的工具。在社保基金的投资管理组合方面，除了全国社保基金理事会采取强制性规定而进行的基金资金投向之外，社保基金的管理者会从市场和自身情况出发，合理选取投资组合，获取最大的投资收益。社保基金除了出于流动性要求配置一定的银行存款和国债外，还应积极配置其它多种资产。除了投资于我国股票市场外，还可以参与开发资本市场具有潜力的金融衍生品投资，如信托产品、优质理财产品、股指期货等。社保基金还应加强海外投资，这也是社保基金多元化投资的需要。从2009年8月份开始，我国A股市场经历了一波调整，市场上绝大多数股票表现低迷，尤其是大盘权重股表现更是弱于大盘，这一调整持续到了2010年初。然而，同期美股市场的走势却截然不同，纳斯达克指数从9400点稳步攀升并越过了10000点大关。这充分说明可以将海外投资与国内投资整体进行配置，分散投资风险。3、运用以CAPM、VaR为代表的现代风险管理技术。运用CAPM、VaR等技术对风险进行全程的跟踪度量，定量研判风险程度，使风险管理过程更加科学、可靠。现代风险管理
社保基金风险点范文2
社会保险基金无论从收支过程，还是从具体运作程序来看，都潜伏着巨大的风险，可以说基金安全管理和监督是一个全方位、全流程、全员式的实时的连续过程。针对这一特点，怀化市采取了几点防范措施。
一、建立风控流程
在认真梳理各项业务工作基础上，进行基金安全管理风险控制流程的再造与重塑。统一规范和优化业务经办流程，明确基金安全管理和监督检查标准、职责、基本规范和防范措施，确定不同类型社会保险基金安全运行程序和办法，把基金监管关口前移，加强了基金源头监管和过程监管。
二、开展风险评估
按照湖南省厅关于社会保险基金监管统计工作要求，怀化市制定和完善了加强社保基金日常监管32项指标体系，明确规定了32项指标的核算内容、范围和标准，规定了指标数据的报送方式和时限，为开展风险评估分析，进行基金风险预测、预警、预报提供了技术支持。同时，为及时掌握社会保险基金管理运营情况和安全状况，制定了《怀化市社会保险基金行政监督事项报告制度》，组织各二级经办机构和县（市、区）对辖区内基金安全运行情况进行风险评估，撰写基金安全运行风险评估报告，确认风险指数和安全系数，进行基金安全预警预测。风险评估报告要求重点分析当期缴费基数、平均工资、缴费人数、缴费率、征缴额、支出额、资金使用效率等指标变化情况，并要求有明确的风险分析和情况说明，尤其要认真分析当期收不抵支的原因，提出对策建议，发现问题及时进行现场检查，及时堵塞、弥补管理中的漏洞和薄弱环节，指导、帮助经办机构做好基金安全管理和监督工作，确保基金安全平稳运行。
三、确岗限权
怀化市按照经办机构不同的内控要求，科学设置岗位，合理调整确定经办岗位权限和职能，严格操作程序和行为规范，严格人员配备和定期轮岗交流，通过确岗限权，增强自我约束和风险控制能力。
四、施行行政问责
怀化市印发了《怀化市人力资源和社会保障依法行政考核实施办法》，施行社会保险基金安全管理绩效考核和行政问责。每年年初与所辖区域社会保险行政部门签订基金安全管理目标责任状，明确监督检查内容和责任。还进一步加大重点监督项目的细化、量化力度，把基金合规运作和基金安全完整两项重点监督指标纳入行政绩效考核范围，细化为四大块十一项具体指标，明确检查标准和要求，实行量化考核。同时下发了《怀化市社会保险基金管理使用违规责任追究制度》，列出了社会保险基金违规使用18种情形和行为，规定对因监督不力或工作失误造成损失的，严格追究相关责任人责任，使基金安全管理责任层层分解和落实，做到横向覆盖五大险种，纵向延伸到基金征收、支付和结余全过程，确保基金合规运行率和安全完整率100%目标任务实现。
社保基金风险点范文3
社保基金是社保基金理事会负责管理的国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。国务院已明确表示：“要逐步提高社会保障基金、企业补充养老基金、商业保险基金等投入资本市场的投资比例”。作为老百姓的“养命钱”，社保基金是维持普通百姓养老保险和基本生计的特殊保障基金，其资金的去向和使用将关系到每一位老百姓的切身利益。尽管目前社保基金的规模已经达到1 000多亿元，但面对老百姓不断增加的保障需求还是捉襟见肘。为了让成千上万的社保基金“活”起来，在遵循基金投资原则的基础上，寻求最佳投资组合以提高基金的运营收益率和抗风险力。 1 社保基金投资的基本原则
社保基金的投资运营与一般的资金投资运营行为的目的是一致的，即获得收益，实现基金的保值增值，社保基金投资必须遵循以下原则：
（1）低风险原则。低风险，即保障社保基金投资的安全性，这是基金进入货币市场的最基本条件。只有切实保障基金的安全，才能保证受保人员按时足额领取保障金。因此，社保基金投资必须认真进行调查研究和科学分析，预测确定一种适度的风险与收益的标准，并严格遵守此标准选择投资对象、方式，进行投资分类和组合。
（2）盈利性原则。社保基金的投入，既要保值又要增值。在选择投资品种时，没有收益是不予考虑的。在实际投资决策中，只有当投资回报率大于通货膨胀率，基金的保值目标才能实现。否则，仅能起到消除基金贬值的作用。
（3）社会性原则。社保基金投资是政府的一笔大规模的支出，这笔支出首先应讲求社会效益，必须有利于国民经济的增长，有利于整体经济的结构优化，有利于社会的长期发展进步。否则，收益再高也不允许投资。
（4）高流性原则。社会保障的支付具有连续性，不能延缓，因此要求基金投资具有高流动性。在具体的措施上，可对投资进行事先预测，留足资金和一定的短期支付使用，对中长周期进行统筹安排，使其资金在应付日常支付前提下充分发挥效益。 2 社保基金投资环境分析
要作出正确的投资决策，投资者需要对金融市场的收益、风险及以后的发展趋势做出理性判断，还要综合考虑当时的政治环境等因素。近年来，我国社保基金投资无论是市场环境，还是国家政策环境都在不断调整和完善。但总体上仍存在投资愿望和投资环境的矛盾。 2.1 负利率造成社保基金进行银行投资时的隐性贬值
负利率就是物价指数（cpi）迅速升高，导致银行存款利率实际为负。2004年央行《货币银行执行报告》指出，2004年同比价格上涨的递延效应为2.2%。说明2004年即使没有任何新的涨价因素，全年物价上涨也会达到2.2%。考虑到20%利息所得税和物价上涨因素，按目前一年期存款利率1.98%计算，则实际利率为-1.616%。因此，一向秉承“安全至上，保值增值”理念的社保基金，也无法避免负利率时代所带来的效应。 2.2 金融市场的高风险性
社保基金投资是典型的风险厌恶型投资。我国资本市场建立不到20年，国债市场规模小，品种单一；企业债券市场仍未得到发展；股市尚不成熟，股价大起大落；证券投资基金投资规模小，风格不明，运作欠理性，甚至存在“黑幕操作”。统计资料显示，我国股票与gdp的比率仅为20%左右（按总股本而非流通性股本计算），债券与gdp的比率仅为11%左右，而发达国家通常为75%左右。因此，中国股市风险大大高于西方成熟股市的风险。 2.3 国家政策对社保基金投资的影响
国家政策对社保基金投资的影响主要表现在国家投资银行利率的调整、资本市场的系统风险、投资品种的选择、组合以及投资渠道、程序的选择。目前我国社保基金投资仍存在超比例大额持有现象，社保投资内部机制及投资程序仍要进一步规范。当务之急是建立健全社保基金投资的风险防范机制，制定完善的保险资金风险控制制度。 3 社保基金的投资渠道分析
《社保基金投资管理暂行办法》第二十五条规定，社保基金的投资范围限于银行存款，买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具，包括上市流通的证券投资金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。下面就目前我国社保基金的主要渠道银行存款、债券投资进行一般性分析。 3.1 银行储蓄存款生息 储蓄存
款生息，是指社保基金的专门机构将社保基金的结余全部或者部分采取活期存款、定期存款、大额定期存款及保值储蓄存款等形式存入国家银行或地方银行，按国家规定利息收取。这种投资方式最大的特点是无风险、安全可靠，具有完全的资产流动性。在我国目前实际收益率为负值的情况下，政府采取以下政策措施：第一，存入银行的社保基金给予保值补贴和加上一定的增值补贴，如我国规定，对存入银行的社保基金给予优惠的政策；第二，国家严格控制物价上涨和银行利率的比率；第三，现行的单利计算方式改为复利计算方式。国家如果能做到这一点，不失为一种有效的投资方式。 3.2 有价证券投资
有价证券投资，是指运用社保基金购买国家债券、企业债券、股票等各种有价证券。债券是一种按期取得固定利息并到期收回本金的债务凭证。它一般分为国家债券和公司债券，国家债券是国家举借债务的借款凭证，例如国库券、专业银行发行的国家建设债券、专业银行发行的金融债券、国家重点企业发行的重点企业债券、地方企业发行的地方企业债券等等。由于债券利率事先固定，可以获得固定的、高于利率存款的预期收入，由政府发行，财政作担保，信誉安全性强，在急需用款时，变现能力强，因此它是社保基金投资的有效形式之一。
股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书和索取股息的凭证。依享有分红权利的不同可分为优先股票和普通股票，前者根据事先规定的利率取得固定的股息；后者的股息随企业赢利的多少而增减。持有者可以把它作为买卖对象或抵押品的有价证券，并享有利润分红的权利；其优点是利润比较高、流动性强，在通货膨胀时期易保值。缺点是没有政府、财政、银行作后盾，承担经营风险比较大，但是在股票市场比较完善的国家，这种投资项目是保险业最大的投资项目之一。
为保证投资的可靠性，需要采取一定的途径与方法对企业的资金偿还能力、现有经济效益做详细的调查分析，然后作出决策或者选择那些有担保、有信誉的企业，力争获得最大的收益。但其中有些操作性的技术，应注意的是对行业企业债券的选择，即采取分散风险的策略，“鸡蛋不要放在一个篮子里”，这也要求投资者善于识别风险、分散风险。总之，社保基金投资要集中管理与分散使用相结合，既有利于决策机构的统筹安排；又利于保证基金的安全。 4 社保基金投资组合分析 4.1 加大证券投资比例
在收益、风险、流动三者的关系中，基金的投资收益与风险正相关；投资资产的流动与收益负相关。在确保赢余资金流动的情况下，根据各类投资方式在一定时期内的收益率及其稳定性，将这几种投资进行有机的组合，寻找出一组收益率高而且稳定性较好的基金投资组合方式，或者进行分期、分组、分类的分散投资组合。假定2005年社保基金大致有1 700亿元人民币进行投资，选择的范围是年利率为0.06的无风险资产和预期收益率为0.14、标准差为0.20的风险资产，应当如何将1700亿元人民币在这种资产之间进行分配才能取得更大的收益呢？从两种模型进行分析：
（1）银行存款与单一证券资产的投资组合。组合收益率e（r）用公式表示为： e（r）=we（rs）+（1-w）rf=rf+w[e（rs）-rf] 其中，e（rs）为证券资产的预期收益率，rf为银行存款利率；w为投资于证券资产的比例；1-w为银行存款的比例。 则本例中的投资组合收益为： e（r）=0.06+(0.14-0.06)w=0.06+0.08w 当投资组合是由证券资产和银行存款构成时，投资组合的标准差δ是证券资产的标准差δs与其投资比重w的乘积，用公式表示为：δ=δsw=0.2w 将投资组合标准差代入预期收益率公式得到收益-风险关系式：e（r）=0.06+0.4δ
（2）以证券1、2构成的组合替代单一证券。 w1= ■，w2=1-w1 将数据代入，得到证券最优组合由69.23%的证券1和30.77%的证券2组成。其收益率和标准差为： e（r1）=0.122；δ1=0.146 证券1与无风险组合的风险—收益直线由以下公式表示为： e（r）=rf+w[e（r1）-rf]=rf+[e（r1）-rf]δ/δ1 =0.06+(0.122-0.06)δ/0.146=0.06+0.42δ
可以看出，采取分散式复合投资所得到的收益（0.42）要大于单一的投资组合得到的收益（0.4）；从两式中我们也可以看到投资组合所得到的收益与所承受的风险成正比，但从我国证券市场前景和我国经济发展趋势及国际经济环境因素来看，在风险控制允许的范围内，应适当加大风险投资力度，有利于提高基金的整体性收益。为了达到相对风险很小而实际收益最大的目标，在实际的组合中根据具体情况调整风险投资比例，这是保值增值的关键。 4.2 开辟国外市场
下面讨论一种
国内低风险的资产投资与国外高风险的投资组合问题，其公式为： rm=α·r外股+β·r外债+λ·0.0198/12
其中，r外股为国外综合指数月收益率，r外债为国外成分指数月收益率，0.0198/12为一年期利率结算的月利率作为无风险收益率，α、β、λ为各投资资金的投资比例。
社保基金风险点范文4
关键词:保险;社会管理功能
一、保险的社会管理功能的内涵
2006年6月15日颁布的《国务院关于保险业改革发展的若干意见》明确指出“保险具有经济补偿、资金融通和社会管理的功能,是市场经济条件下风险管理的基本手段,是金融体系和社会保障体系的重要组成部分。”首次明确保险具有社会管理的功能。社会管理是指对整个社会及其各个环节进行调节和控制的过程,目的在于正常发挥各系统、各部门、各环节的功能,从而实现社会关系和谐,整个社会良性运行和有效管理。保险的社会管理功能不同于国家对社会的直接管理,保险是对风险的管理过程,而风险管理又是社会管理的一个重要组成部分,它通过保险内在的特性促进经济社会的协调以及社会各领域的正常运转和有序发展。1998年特大洪灾、2003年非典、2005年禽流感、2008年汶川大地震,保险在这些重大国家公共安全事件中发挥了极其重要的作用,同时也唤起了人们的保险意识,保险业因此得到了加速的发展。
保险业是以保险费的形式预提分摊金并积蓄下来形成了积蓄基金,从而达到在时间上分散风险的功能。同时保险参与经济建设和社会生活的各个领域,通过特有的交换机制促进社会资源的合理分配,提高了整个社会的资本配置效率来推动经济发展,起到了稳定器和助推器的双重作用。保险所提供的已经不仅仅是一种产品服务,而是一种以更有效率地实现社会安全稳定为输出效能的制度安排。美国著名经济学家舒尔茨认为,保险是一种影响生产要素的所有者之间配置风险的制度。
保险作为各种风险的统筹管理者,渗透到各行各业,融入了生产生活的每一个角落。保险作为一种经济保障制度和维护社会稳定的工具已经开始被人们所接受,在我国社会保障体制不断的改革深化中,人们在养老、医疗、教育等方面的保障需求将更多地依赖于保险来解决。
二、保险的社会管理功能的体现
保险的社会管理功能具体体现在以下4个方面:
(一)社会保障管理
社会保障被誉为社会的减震器,是保持社会稳定的重要条件。其中商业保险是社会保障体系的重要组成部分。一方面,商业保险可以为没有参与社会基本保险制度的劳动者提供保险保障,有利于扩大社会保障的覆盖面。另一方面,由于社会保障体制的基本要求是“宽覆盖、低保障”,只能部分地化解人们的生活风险,而商业保险产品灵活多样、选择范围广,可以为社会提供多层次的保障服务,提高社会保障的水平。
截至2008年全国已经有464个县开展了由地方财政支持的新型农村养老保险试点,参保农民达到1168万人。2009年6月召开的国务院常务会议决定在全国10%的县开展新型农村社会养老保险试点,将会有政府补贴参与。农民以后将可以像城里人一样每月领取养老金,这对缓解我国人口老龄化加剧的压力无疑是一个重大的举措,由此我们可以看出,保险是我国社会保障体制一个重要构成部分。
(二)社会风险管理
从保险的技术特征、行业特点以及历史经验看,保险业在社会风险管理方面具有独特的专业优势。保险公司从开发产品、制定费率到承保、理赔的各个环节,都直接与灾害事故打交道,因此不仅具有识别、衡量和分析风险的专业知识,而且积累了大量风险损失资料,为全社会风险管理提供了有力的数据支持,可以有效防范和化解风险,自觉担当起社会风险管理顾问角色,帮助被保险人强化风险管理意识。
2008年6月在《中国风险管理报告2009》会上,保监会主席助理陈文辉表示保险是市场经济条件下风险管理的基本手段,应当积极探索风险管理的市场化实现形式,承担起风险管理的重任。随着经济社会的发展,各类风险层出不穷,自然灾害风险、人为灾害风险等不断出现,多年来,保险业积极发挥风险管理的重要作用,运用在各个行业、领域的专业技能和服务优势,逐步成为重点行业、重点领域风险管理的专家顾问,发挥了转移风险、规避风险的重要功能。
(三)社会资源管理
保险的本质就是对社会资源的高效率配置。随着我国保险业快速发展,保险业积聚了巨额的保险基金,保险基金的补偿和给付的时差性就为保险资金的投资运用提供了可能。由于市场的竞争日益加剧,保险公司的利润也日趋降低,拓宽渠道运用资金获取投资收益是保险公司稳定经营、增强偿付能力的内在要求。保险通过汇集闲散资金进行集中运用,可以充分发挥保险的社会资源管理功能。
2000-2006年我国的保费收入从1596亿元升至5641亿元。保险资产规模从3374亿元增加到19731亿元。据统计,保险资金运用规模年均增长约40%,保险资产占金融资产比重逐年提升。截至2006年11月,保险资产总额已达1.878万亿元,其中,投资总额1.143万亿元。保险公司的资金主要运用于资本市场,如银行存款、买卖债券、股票等,这扩宽了我国资本市场的资金来源,并促进了资本市场的活跃和发展。
(四)社会信用管理
当前,社会信用体系的建设已经成为影响整个国民经济进一步发展的瓶颈。保险公司经营的产品是一种以信用为基础、以法律为保障的承诺,可以减少由于客观上的不可抗拒因素导致的履约风险,从而扩展信用链条正常运作的范围,通过对受损者进行补偿或者代替投保人履行义务等来促进信用活动的执行。保险对社会信用体系建设的积极作用主要是通过责任保险、信用保险、保证保险等产品的推广而实现的。2006年,除了机动车辆第三者责任险和建安工程责任险之外的责任保险、信用保险、保证保险保费总额达到了53.42亿元,占财产险保费总额的6.86%,比2005年增加了1.8个百分点。其中信用保险的增幅达到了151.9%,成为增长最快的财险险种。这说明保险在社会信用体系中起到了越来越大的作用。
另外,保险公司在经营过程中,会不断收集企业和个人的历史履约行为记录,建立庞大的信用数据库。信用数据库可以在行业内部共享以对被保险人进行信用评级、建立失信被保险人黑名单;还能为社会企业信用管理体系和个人信用管理体系的建立提供信息资料,以有效降低社会信用风险,提高违约失信成本。
业是我国国民经济中增长最快的行业之一,自2002年以来我国保费收入年均增长17.3%,2007年全国专业中介机构共计实现盈利19496.2万元,同比增长96.22%。保险各项功能得到较大发挥,有力地促进了社会的稳定和繁荣。保险作为市场化风险分散机制,具有不可替代的独特作用,是市场经济条件下风险管理的基本手段。保险社会管理功能的提出,使我们认识到保险服务不只是一种产品,而是一种全局性的不可或缺的制度供给。长远来看我国保险业具有巨大的潜力,但当前我国保险市场的整体规模还很小,与国内证券业、银行业相比还有很大的差距。因此我们要积极探索建立一套适合我国经济社会发展需求的保险运营与监督管理体系,建提升全社会的风险意识,充分发挥保险业重要的社会管理功能,更好地服务于和谐社会建设。
三、保险如何更好发挥社会管理功能
中国保监会副主席李克穆认为“当前保险业要围绕我国保增长、保稳定、保民生的大局,加强关系国计民生的重点领域、‘三农’领域、公共服务领域、社会保障领域和自然灾害领域的风险管理,为保持经济社会平稳较快发展服务。”保险如何更好的发挥社会管理功能?
(一)发挥商业保险在构建社会保障体系中的作用
我国应该积极发挥保险的社会保障功能,发挥商业保险在社会保障体系中的补充作用。目前我国保险业在养老医疗农村保险方面的研究还处于初级阶段,我国人口老龄化问题日益突出,国家近期颁布养老金覆盖率还只是10%的试点,还有很多问题需要进一步研究;我国农村的社会保障覆盖率远落后于城市,进城务工人员的数量也在急剧增加,不能加入城市基本社会保险计划,养老和医疗保障需求非常巨大。而这些仅仅依靠社会基本保险的投入远远不能满足,商业保险机构应该在这些领域加大投入力度,与社会基本保险形成协同互动。
(二)发挥社会风险管理功能
1、建立保险基金,更好地发挥社会风险管理功能。有关数据显示“5.12”汶川大地震造成直接经济损失达到8400多亿元,其中财产损失超过1400亿元,而投保财产损失不到70亿元,赔付率只有5%左右,远低于国际36%的平均赔付率水平。2008年我国因灾损失13547.5亿元,远远超过2008年全年我国保险业的保费收入9784.1亿元。面对巨灾单个保险公司也显得力不从心,而每一次巨灾后灾区所获得的保险赔付占比很小,不利于灾后重建和保障灾区百姓的生活。关于巨灾保险基金的呼声越来越多,2007年8月通过的《突发事件应对法》规定:国家发展保险事业,建立国家财政支持的巨灾风险保险体系。具体怎么操作还需要大量的研究。本文以为最重要的是要提供一个平台,吸纳社会力量共同筹资,保险公司和政府应该以及各方力量都需要积极参与,其中政府应起主导作用。
2、将商业保险纳入到国家、企业和家庭的风险管理体系中。这比强调保险保障或补偿、给付功能更具有积极意义。它强调对各种财产及其他标的的风险进行评估,在风险发生前能对各种风险进行有效处理和防范,包括采取保险的方式,并有利于明确保险的社会管理功能中的社会风险管理的内涵和任务。
3、应该加强风险的控制。积极采取有效措施,完善风险预警制度、加强风险应急管理,切实防范国际金融风险的跨境传递,维护我国保险市场的稳定运行。使风险处于可控范围,为维护金融稳定、经济稳定和社会稳定做出贡献。
(三)加强保险资金的运用管理
受金融危机影响,一些大型保险公司业绩下滑的主要原因是资本市场的损失,股票收益下滑明显。因此对保险资金的运用应该加强管理。
保险公司和保险资产管理公司应当建立不同层级的股票池,加强其日常管理,跟踪分析市场状况。严格控制短期融资,规范投资运作行为,防止过度利用杠杆融入资金投资股票。中国保险监督管理委员会于2009年4月5个通知规范保险资金的运用。包括加强资产管理能力建设、规范保险机构股票投资业务、增加保险机构债券投资品种、保险资金投资基础设施债权投资计划及相关指引。
同时应该增加保险机构债券投资品种,拓宽投资范围,改善资产配置,防范资金运用风险。保监会根据《保险机构债券投资暂行办法》,调整债券投资政策,增加投资的品种包括财政部发行、代办兑付的地方政府债券;境内市场发行的中期票据等非金融企业债务融资工具,大型国有企业在香港市场发行的债券、可转换债券等无担保债券。
参考文献:
1、卢晓平,时娜,陈文辉.推动保险业全面参与社会风险管理[N].上海证券报,2009-06-17.
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3、薛生强,徐梅,石健.论现代保险社会管理功能的发挥和实现[J].宁夏社会科学,2006(11).
4、孟平扬.浅析中国保险的社会管理功能[J].技术与市场,2009(1).
5、陈鑫.浅析保险业发展的经济效应和社会效应[J].经济师,2009(2).
社保基金风险点范文5
一、社保基金投资机制
所谓社保基金投资机制是指社保基金投资活动的运行机制和管理制度的总称，包括社保基金投资的内部组织结构、投资决策原则、风险控制方式等。社保基金投资机制建立的目的在于提高社保基金投资的收益，降低投资风险。为了推进我国社保基金业的发展，我国政府和有关部门正致力于社保基金投资环境的改善，丰富和发展社保基金投资工具，降低社保基金投资的限制。由于社保基金经营是一种负债经营，因而社保基金资金的运用除了考虑投资的收益外，还必须保证投资的安全性。
二、社保基金投资模式
社保基金投资模式与社保基金投资组织结构是紧密联系的，也就是说，一定的社保基金投资模式必须建立与之相适应的投资组织结构。社保基金投资的模式主要有三种：集权投资模式、分散投资模式、分权投资模式。
（一）集权投资模式
集权投资模式是与投资决策高度集中相对应的，即统一决策，集中交易。这种投资模式的特点在于投资主体单一，决策机制简单迅速，易于统一管理。但投资决策权的过度集中，使得决策风险增大。集权投资模式适用于投资品种较少，投资规模不大的市场。但当投资品种较多，资金规模大时，这种模式就不可能进行协同配合、规模投资。与集权投资模式相对应的组织结构是“直线式”的简单组织结构。
（二）分散投资模式
分散投资模式是集权投资模式相对立的一种模式，投资的决策权完全由各个职能部门负责行使，即各个职能部门根据市场的情况自行决定投资工具和投资数量。这种模式的优点在于能避免决策权过度集中所带来的决策风险。与这种模式相对应的组织结构是“扁平式”的结构框架。
（三）分权投资模式
分权投资模式是一种介于集权投资模式和分散投资模式之间的一种投资方式。日常性的投资决策由各个职能部门行使。资金管理的总部负责在各个职能部门之间的协调管理，并仅对在一些重大项目进行投资决策。与这种模式对应的组织结构为“事业部”或“超事业部制”的组织结构。
三、投资模式的选择
投资模式的选择要综合考虑当前的状况和未来发展速度，采取适当超前的投资模式。从我国的实际情况来看，分权投资模式应是一种重要选择。主要是基于以下原因：
首先，我国社保基金业的发展决定了社保基金投资资金规模将会不断扩大。我国社保基金业仍处于起步发展阶段，随着我国经济的快速发展，社保基金经济的不断壮大，我国社保基金业将会得到很大的发展，可以利用的资金将会越来越多。
其次，金融市场逐步完善，投资工具不断增加。我国证券市场、外汇市场、房地产市场正不断发展，我国的证券投资基金虽说只有36种，但在国家政策的引导下，开放式基金即将推出，定向募集资金也有可能成为社保基金投资的又一选择。这些都为社保基金投资提供了多层次的投资工具。同时各种法律、法规不断完善，投资结构逐步趋于合理，使社保基金投资的外部环境得到不断改善。
另外，对社保基金投资的限制不断减少。加入WTO，我国金融市场的建设速度大大加快，为社保基金投资的大规模进入提供了良好的条件。
四、社保基金投资的风险控制
风险控制是现代金融企业管理的重要内容，社保基金投资的风险控制主要体现在事前风险控制、事中风险控制、事后风险控制。
（一）事前风险控制
事前风险控制就是避免事故或损失的发生，这种风险控制的主要内容一般有：建立防范风险的机制和建立风险预警机制。
1、建立防范风险事故发生的机制主要包括：一是组织控制。就是要加强部门之间的合作与制衡。美国的组织控制一般设有：投资决策部门、交易执行部门、结算部门、风险控制委员会、内部审计部门、监察稽核部门。我国的社保基金投资要在决策部门、交易部门、清算部门相互分离相互制约的基础上，逐步建立和完善风险控制、监察稽核部门。二是操作控制。包括投资限额控制、操作标准化控制、业分隔离控制。三是报告制度。临时或定期向风险控制部门及上级部门报告。四是违规行为的监察和控制。包括设立基金投资限制表、员工行为的监察等。五是建立投资的内部会计控制。这是保证交易正确记录、会计信息真实、完全、及时的系统与制度，主要是为了避免人为篡改或大意疏漏造成的记帐不实或定价不合理而导致的会计信息不准确。
2、风险的预警机制是发达资本市场上广泛使用的一种定量分析方法，主要有VAR方法、SA方法等。
（二）事中风险控制
事中风险控制就是在事故或损失发生时，避免损失过一步扩大的一种机制。
（三）事后风险控制
社保基金风险点范文6
思考之一：建立健全规章制度是强化社会保险基金监督的基础
规范社会保险基金的监督行为，就必须通过明确的规章制度进行约定。建立健全规章制度是强化社会保险基金监督的基础。一是结合《社会保险法》的实施，尽快出台社会保险基金监督相关法律法规，促进基金监督有法可依。二是尽快出台欠缴社会保险费滞纳金的具体处罚办法，增强社会保险费依法征缴的震慑力，提高收缴率。三是尽快修订完善《社会保险费征缴暂行条例》《社会保险基金财务制度》《社会保险基金会计制度》等法规制度，为社会保险基金监督提供比较完备的法规制度保障。四是建立健全社会保险经办管理内控监督制度，坚持靠内控制度管住人，靠业务环节制约人，寓内控于流程中，寓内控于系统中，筑牢业务、财务、内审稽核“三道防线”，实施全方位、全流程、全员式的社会保险基金风险监督机制，加强对各个经办管理环节的检查监督，严把业务经办和基金进出口关。五是建立健全职工退休公示、退休核准联审核查制度，严把职工退休审批关，避免职工退休审批由一个部门说了算和违规办理退休问题的发生，从源头上杜绝欺诈冒领养老金行为。六是建立健全领取养老保险待遇资格认证制度。社保经办机构要建立离退休人员生存认证系统，通过采集离退休人员指纹、脸谱等信息，建立完善离退休人员生存认证信息档案，定期或不定期开展离退休人员生存认证工作，避免死亡人员继续领养老金。七是建立健全失业人员领取失业金、职业培训核查制度，避免失业人员实现再就业后继续领取失业金、职业培训机构违规套取失业保险金问题发生。八是建立健全医疗保险监督核查制度。建立健全定点医疗机构、药店协议管理和考核处罚制度，加强对定点医疗机构、药店的监督检查，发现违规违法问题要严厉查处。
思考之二：建立健全风险评估机制是强化社会保险基金监督的前提
开展社会保险基金监督工作，首先要分析掌握基金的风险点，才能保证基金监督从何入手。因此，必须建立健全社会保险基金风险评估机制。基金风险评估的目的是要客观、系统、定量反映基金安全运行情况，发现存在的问题，对基金安全情况进行正确评价，进而采取加强管理、控制风险的措施。首先，要确定评估指标体系。要依托基金的各类统计资料、预决算报表、联网数据库、要情报告、审计公告等资料设定可量化评估指标，指标要统一计算口径，具备可操作性，避免原则性要求和非数据性表述。其次，确定评估内容。评估内容要紧扣业务，突出重点，反映实际。具体评估内容，要以基金支付能力充足、基金资产管理状况良好、违法违规行为有效控制为核心，全面评估基金安全情况。基金支付能力状况主要对基金收入、收支匹配、支付保障能力等方面因素作出评估;基金资产管理状况主要对基金存储情况是否良好、兑付能力是否充足、资金流动性是否合理、积累基金资产是否存在贬值风险等作出评估;违法违规行为主要对操作是否规范、管理是否到位、是否造成基金损失等作出评估。最后，应用评估结果。要用评估结果来指导改进工作，提高管理水平。要通过基金风险评估情况的分析，切实找到基金管理工作的薄弱环节，从内部管理、外部环境、客观因素等多方面分析问题产生的原因，明确责任主体，采取积极措施，弥补制度建设、业务流程、责任意识、风险防范等方面存在的漏洞，使基金风险评估结果切实发挥作用。
思考之三：建立健全协查机制是强化社会保险基金监督的手段
社会保险基金征缴、支出、管理和运营等各个环节涉及人力资源和社会保障部门、财政部门、社会保险经办机构、参保单位、医疗机构和药店等，因此，必须建立相关部门联动的协查机制，才能保证基金监督的成效和基金安全。一是建立社会保险基金监督管理委员会，负责社会保险基金的监督管理工作。委员会由政府牵头，人社、财政、审计、银行、工会等部门以及企事业单位代表、人大代表、政协委员组成。委员会定期或不定期对社会保险经办机构的社会保险基金征缴、支出、管理和财政部门的社会保险基金财政专户进行监督，促进基金监督的常态化、制度化。二是建立纪检监察、审计、财政部门联合监督检查机制，形成强大合力和有机统一的监督体制，共同实施对社会保险基金征缴、支出、管理和运营各个环节的全过程监督，重点监督社保经办机构是否建立健全内控制度;监督社保经办机构在社保基金征收、支付环节是否合法合规;监督社保基金是否安全完整和保值增值。三是社保经办机构与公安部门建立户籍信息共享机制。在不违反公安户籍管理制度的前提下，社保经办机构与公安部门签订户籍信息共享协议，通过公安部门户籍信息网络，了解掌握离退休人员死亡、户籍注销等情况，防止死亡人员继续冒领养老金。四是社保经办机构与民政殡葬部门建立死亡人员信息互通机制，及时了解掌握离退休人员死亡情况，及时停发死亡离退休人员的养老金，避免基金损失。五是社保经办机构与卫生部门建立沟通协调机构，加强对定点医疗机构的管理和监督，防止定点医疗机构和参保人员骗取、套取医疗保险基金行为发生。六是社保经办机构与公安部门建立社会保险基金反欺诈联动机制，通过公安部门严厉打击社会保险基金欺诈犯罪行为。
思考之四：全面实施“阳光社保”工程是强化社会保险基金监督的途径
随着社会保险全覆盖的快速推进，社会保险基金收支规模以及服务人群的扩大，社会保险基金管理链条拉长、环节增多，职务犯罪、欺诈骗保等违规违法行为或骗取基金的风险也随之水涨船高，而且花样更加多、更加新、手段更加隐蔽，基金监督越来越复杂、任务越来越艰巨。仅仅依靠行政监督“一双眼睛”难免百密一疏，远远不足以保障基金安全。只有推行“阳光社保”工程，实施社会监督，广泛发动群众，让亿万双眼睛盯住社会保险基金，才能更好地保障基金安全。广西从2011年10月推行“阳光社保”试点，是建立健全社会监督机制的具体体现。因此，在推行“阳光社保”试点的基础上，在全区全面实施“阳光社保”工程。一是打造政策、办事公开平台。在新闻媒体、网络以及社会保险经办机构办事大厅公开社会保险法律法规、政策、办事流程、办事指南、办事依据、办事时限、办事结果、参保信息、服务标准等，窗口工作人员提供服务要亮明身份、亮明承诺、亮明标准，把社会保险经办工作全过程、全方位亮出去，公开透明，把社会保险经办工作置于广大人民群众的监督之下，扩大社会各界对社会保险经办工作的知情权、参与权和监督权。二是定期向参保人员寄送社会保险个人权益单。每年将社会保险个人权益单免费寄送到参保人员手中，为参保人员提供其缴费、个人账户余额、待遇享受等个人信息，给参保人员交上一份明白账。三是建立信息披露制度。定期向社会公布社保基金的收支、管理、投资运营情况以及财务数据信息等，将社保基金置于社会公众和监督机构的双重监督之下，接受全社会的监督。四是聘请社会监督员，聘请纪检监察、审计、人大、政协、工会、医疗机构、企事业单位、社区、参保人员、新闻媒体等社会各界人士担任社保基金监督员，全方位、全过程监督社保基金。五是建立健全监督举报奖励制度。对于群众举报违规办理业务、违规办理退休、冒领养老金、套取失业保险金和医疗保险基金等行为，社会保险基金监督机构和社保经办机构要组织调查核实，认证事实的要坚决查处，不但要追回冒领、骗取和侵占的基金，还要通过新闻媒体向社会公开曝光，形成全社会共同监督社会保险基金安全的良好社会氛围。
思考之五：完善信息管理系统是强化社会保险基金监督的关键
随着社会保险事业的快速发展，社会保险覆盖面不断扩大，参保人员在全国流动性加大，涉及参保人员社会保险关系转移接续、异地就医费用结算等问题越来越突出。由于目前全国社保信息管理系统标准不统一，参保人员数据信息没有实现大集中，也没有实现信息系统全国联网，全国信息资源无法互联互通，给参保人员在全国流动、社会保险关系转移接续、异地就医费用结算、异地领取待遇资格协查认证等工作带来诸多影响，参保人意见比较大。社保信息管理系统已成为制约社会保险事业发展的瓶颈。因此，加强信息管理系统建设，推进业务经办管理服务和社会保险基金监督的信息化、网络化建设已成为当前工作的关键。一是从国家层面，加快推进全国联网的社会保险信息网络系统建设，实现全国信息资源共享，打破参保信息割据现状，有效杜绝一人跨统筹地区参加多份社会保险现象，避免重复享受社会保险待遇问题发生。二是从广西层面，加快社会保险信息数据大集中，推进全区信息网络标准化统一平台建设，实现全区互联互通和“社保一卡”通。三是建立健全养老金防冒领预警系统。在不断加强基本信息数据库建设的基础上，以退休人员年龄、身体状况为重要特征建立预警系统，实现对退休人员的动态管理。同时对高龄、病弱退休人员建立信息预警机制，定期协查通报退休人员的健康情况，并积极协调公安、民政部门，定期向社会保险经办机构通报退休人员死亡信息。四是建立完善医疗保险反欺诈系统，社会保险信息系统实现与医疗机构联网，对医疗机构进行实时监控，把对医疗机构的监督延伸到科室、延伸到医生。五是完善基金监督系统，全面实行非现场监督，加强基金财务数据和业务数据的比对，注重交叉监测、汇总分析和疑点研判，及时发现问题，及时弥补漏洞。六是不断提升社会保险信息化功能，将社会保险费征缴信息与参保企业工资总额、企业税收、职工的生存状况等信息联动，以科学的方法促进社会保险费征缴，严防社会保险基金流失。
思考之六：加强机构及队伍建设是强化社会保险基金监督的保证
