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企业项目投资管理范文1
【关键词】投资战略；投资组合；实物期权
企业的生存靠发展，企业的发展却要依赖于投资。这里的投资是广义的概念，不仅包括企业在新领域的拓展，同时也包括企业原有领域内的创新。固然，企业要进入一个新的领域，需要依托于某个项目，并投入大量的资源。但是，企业在自身业务范围内的创新，无论是产品线的延伸还是现有产品的改良，都会面临来自技术、市场方面的风险，并耗费大量的资源，这就具备了投资项目最基本的特征。因此，项目投资是企业发展的重大决策，这种选择和决策，无论是扩大再生产或是开拓新市场都将对企业的发展起着决定性的作用。
一、投资战略的制订
企业投资战略作为企业发展战略的一部分是和整体发展战略相适应的，相应于企业的创新发展和稳定发展两种基本战略，投资战略也有两种基本战略，即创新型投资战略和稳定型投资战略。企业选择创新发展还是稳定发展，取决于企业自身发展的需要，取决于对市场前景和企业态势的把握。而选择投资战略方向（产品－市场选择）与确定投资战略态势（竞争分析）构成了企业发展战略的核心，它们构成了企业投资战略选择的前提。在明确了企业发展战略的基础上，投资战略的选择包括投资战略类型、投资时机选择和投资项目的优化组合。
二、投资项目的选择
企业投资项目的选择决不是漫无目的的搜寻，而是应该根据企业既定的投资战略，以企业自身投资能力为基础，围绕企业核心竞争力进行项目选择。没有方向性的项目选择不但浪费大量的财力、物力，而且往往无法发现真正适合企业的项目，错失良好的投机时机。
1、基于企业投资战略的项目选择
企业的投资战略为项目的选择指明了方向，稳定型投资战略要求企业的投资围绕企业现有业务领域、现有市场进行核心多元化或者至少是相关多元化投资。因此，企业在选择投资项目时，必然会围绕现有产品进行纵向或横向的信息搜寻。所谓纵向是指向现有产品的上游或下游延伸，横向是指丰富产品类型以覆盖更多的细分市场。无论是纵向还是横向都要求企业在自己熟悉的领域内搜寻项目信息；与此相对应，创新型投资战略要求企业跳出现有的业务框架，开发全新的产品或拓展新的市场，甚至是在完全陌生的领域进行投资。但这种投资并不意味着四处开花，毫无方向，它必须以企业的投资能力为基础，以企业核心竞争力为中心，是企业核心竞争力的延伸。
2、基于企业核心竞争力的项目选择
企业核心竞争力是企业生存的基础，同时也决定了企业拓展的能力边界。企业必须明确的知道自己的核心竞争力所在，是品牌影响力、管理能力、人才储备、技术水平，抑或是规模实力。无论是稳定型投资战略下的纵向、横向扩张，还是创新性投资战略下的完全多元化都不应该脱离企业核心竞争力的控制范围。例如，企业的核心竞争力在于品牌影响力，那么企业就应该在原有行业领域内，而不应该和原有业务脱离过大，否则品牌影响力就无法得到有效的延伸；如果企业的核心竞争力在于人才储备，则需要进一步明确人才结构，技术人才充足的企业显然适合投资于产品的研发，而销售人才充足的企业则适合新市场的开拓。由此可见，在企业投资战略为项目选择提供了基本的方向后，企业核心竞争力再次确立了信息搜寻的范围及中心。
3、基于企业投资能力的项目选择
企业投资能力是由企业资金实力、现金流状况、筹资能力等因素共同决定的，投资能力决定了企业的投资规模，包括单个投资项目的规模和企业总体投资规模。投资项目规模的确定包括两个方面：首先，投资能力决定了投资规模的可能性，就总体投资规模而言，企业投资能力决定了它的边界，超越自身能力的投资规模显然是不切实际的。对于单个项目的投资规模，它必然是在总体投资规模内的，另外从分散风险的角度，企业不可能将所有的资源投资于某一个项目，这种项目风险将会是致命性的，一旦项目失败将威胁到企业的存亡。因此，企业对单个项目投资规模的确定必须在投资能力的基础上考虑风险分散的要求；其次，客观条件决定了投资规模的可行性，这里的客观条件包括物质技术条件、市场规模以及经济效益等。物质技术条件决定了投资项目的性质，资本密集性、技术密集性和管理密集性行业所要求的投资规模存在相当大的差距。市场规模决定着项目发展的空间，进而决定了投资规模的边界。经济效益通过项目不同规模下的边际收益率和企业资金成本间的比较，准确地界定了项目投资规模的临界点。企业总体投资规模及单个项目投资规模的确定再次缩小了投资项目选择的范围，这不仅有助于企业提高项目选择的效率，而且大大的节约了企业资源的耗费。
三、投资项目的可行性研究
可行性研究是整个项目投资的核心部分，是项目决策的主要依据。因此，可行性研究的科学性和准确性直接关系着企业投资的成败。一份良好的可行性研究报告应该做到对项目的前景和项目未来的运行轨迹作出精确的估算，从而保证项目决策的成功率。
可行性研究有三种类型：机会研究、初步可行性研究和技术科技可行性研究。机会研究的主要任务是为项目投资方向提出建议，即在一个确定的地区和行业内，以市场调查为基础，选择项目，寻找最有利的投资机会；初步可行性研究的主要任务是对机会研究认为可行的项目进行进一步论证，并据此作出是否投资的初步决定，是否进行下一步的技术经济可行性研究。
机会研究和初步可行性研究更多的是对项目的风险、技术方案、经济效益等要素给出粗略的评价，往往限于数据选择的补充分，评价局限于定性的层次，无法精确的描述项目前景。而技术经济可行性研究才是整个项目可行性研究的核心部分，它必须在收集大量数据的基础上，对项目的各项要素给出完整的定量分析，用准确的数据对项目进行评价，它是项目决策科学化的重要手段，是项目或方案抉择的主要依据之一。
技术经济可行性研究包括项目前景预测、技术方案评价、财务评价、社会和环境评价等重要内容，每个部分都拥有许多成熟的行之有效的评价方法和工具，本文不欲对此做简单的罗列，而将重点对企业实际操作过程中容易忽视的环节进行讨论。
1、项目风险评价
一般而言，项目风险评价包括自然风险、政策风险、技术风险、市场风险、财务风险、管理风险等诸多方面。在进行风险评价时，我们往往采用单因素分析和多因素组合分析。这种分析方法可完整的给出各类风险对项目的影响，但往往忽略了以下几个方面的因素，从而影响了评价的准确性。首先，我们在利用单因素风险分析中所确定的相关性以及根据各风险因素的重要性所确定的权重进行多因素组合分析时，忽略了各风险因素之间的相关性，从而影响了整体风险评价的准确性。
其次，我们在风险评价时只局限于项目本身的风险分析，而忽视了企业同时投资的多项目之间，甚至是项目和企业自身所从事的业务之间的相关性。这关系到企业整体运行的稳定性和企业风险分散的有效性。
因此，我们在进行项目风险评价时，必须要对各项目风险之间的相关性进行合理的估算，以准确的分析项目风险的影响程度。同时，要对各项目之间以及与企业已有业务之间的风险相关性，从整体上提高企业抵御风险的能力。
2、项目能力分析
项目能力分析同样是一项系统性的工作，它包括技术、管理、资金等各方面的因素。企业实际可行性研究中关注最多的往往是技术和资金能力的分析，因为这两个方面是最为直观，同时也是无法逾越的，但其它方面的因素同样是不容忽视的。
管理能力在项目可行性研究中容易被忽视，一方面是因为管理能力本身就无法准确的度量。另一方面，项目本身对企业管理能力的要求更是一个模糊的概念。评价上的难度使得企业往往忽视这方面的考量，或者倾向于过度自信地评价自身的管理能力。这必须引起企业的足够重视，对某些项目而言，管理能力往往比技术能力更为重要。这是因为管理也是生产力，管理决定着技术成果能否成功的实现商品化。
我们在进行资金能力分析时，注重的是企业的资金实力和筹资能力，这决定着企业能够向项目投入的资金量。但正如我们前面所提及的，在能够提供项目所需资金量的同时还需考虑风险分散的要求。同时，企业自身不同的状况也制约着项目资金的使用能力。对于自身业务现金流不充分的企业，如果新增投资项目有着同样的状况必然会进一步恶化企业现金流动性。而对于负债率过高的企业，不适合投资建设期长、资金回收慢的项目。
3、经济效益评价
项目经济分析是可行性研究的核心，这方面有着大量成熟的方法和工具。在现行的方法中，一般采用的是静态和动态相结合，以动态分析为主的分析方法，采用了能够反映项目整个计算期内经济效益的内部收益率、净现值等指标，并用这些指标作为判别项目取舍的依据。
净现值法的特点是强调对投资运转期间货币的时间价值和现金流量风险的考虑。其最常用同时也最完善的做法莫过于利用经过风险调整的现金流量和资金成本率计算净现值。然而，在实际中，一项投资的实施除了能带来一定的净现金流量外，还会带来其他无形的收益（资产）。因此，作为对传统方法的补充和纠正，实物期权法在项目可行性研究中被越来越广泛的采用。这种方法要求企业将项目的每一步投资看作一个期权，项目给企业带来的除了直接的经济收益外还包括对进一步投资或在新的领域发展的期权。例如，对一项新技术的投资，目前来看经济效益不佳，但如果不投资，企业或许就永远失去了在这一技术路线上的发展机会，因此这一项目的投资意味着企业购买了一份未来继续投资的机会和权利。
四、投资项目的决策
投资项目的决策包括对单个项目的取舍和多个项目投资额度的确定和优先次序的选择。
对于单个项目，企业需要考察的是项目内部收益率是否能够达到要求，相对于企业筹资成本，能否取得正的净现金值，项目投资所带来的期权价值以及项目投资所带来的项目风险和系统性风险。
对于多个项目的决策，企业往往会根据投资项目的经济评价指标对项目进行排序，以此确定项目的投资次序。这种决策方法的问题在于忽略了项目之间风险的相关性，无法实现收益和风险的最佳均衡。因此，我们在多项目决策，即决定资源如何在项目间分配时，不仅仅需要考虑项目本身的经济效益和风险特征，还需要衡量各个项目以及新项目和企业现有业务之间风险的相关性，在确保投资效益的同时实现投资风险最小化。
鉴于项目投资对于企业生存和发展的重要意义，企业在进行投资项目的选择和决策时一定要遵循科学的程序和方法，坚决杜绝决策程序的随意化和形式化，要深入的考察和权衡项目的方方面面，并将项目纳入到企业整体中加以系统的考量。这样才能确保企业投资项目的成功率，实现企业的持续发展。本文对项目投资的选择和决策做了简要的思考，并对企业实际操作中容易忽视的环节进行了探讨，以期能对企业的实际工作有所帮助。
【备注】
【1】许世刚,茅宁.不确定环境下项目投资决策的实物期权方法[J].淮阴师范学院学报.2004.1:65-69
【2】陈海芳,宋平.管理期权在项目投资决策中的应用[J].中北大学学报(社会科学版).2005.4:18-20
【3】郭百钢，韩玉启.基于实物期权的项目投资决策方法科学管理研究.2004.2:73-76
【4】李向红.内含报酬率法在项目投资决策中的不足与完善[J].天津市财贸管理干部学院学报.2004.2:32-33
企业项目投资管理范文2
关键词：资源企业，投资项目
中图分类号：F832.48 文献标识码：A 文章编号：
企业的投资管理是指企业为短期和长期发展所进行的增加资金总量，扩大经营规模的管理活动。在现代企业中，投资管理是企业管理中的重要组成部分，投资管理的优劣直接影响到企业的生存和发展。企业对投资的有效管理，一方面可能尽快扩张企业规模，另一方面企业有效的投资亦有利于企业资金的充分利用与高速运转。
随着中国经济的快速发展，资源供应的瓶颈约束日益凸现。为解决资源问题，一些领先资源企业实施科学的投资策略，从内部机制和配套措施等多个方面进行衡量，制定行之有效的方略以实现中国经济发展的战略目标。领先资源企业通过新建工厂、扩大规模等多种投资渠道，保证资源的供应和较高的利润。投资项目可按照性质、用途、资金来源、行业等多个角度进行分类。按照我国的投资管理体制，投资项目又大致可分为：基础建设类项目、设备采购类项目、技术创新类项目等。在能源企业中基础建设类投资项目一般周期长、资金额大，涉及多个不同的施工单位，管理的难度也大。下面以基础建设类项目为例子，简单介绍一下资源类企业如何进行管理投资项目。
基建项目的阶段大致可分为机会研究、预可行性研究、可行性研究、初步设计、施工图设计、招投标、组织施工、竣工验收及后期的运营阶段。在各个建设程序阶段，合理确定项目的投资估算、概算造价、预算造价、承包合同价、结算价、竣工决算价，在后期的运营中实际效果及财务指标进行评价。
在投资管理中普遍的现象是建设单位往往将重点放在施工阶段的投资控制上,而对立项决策和设计管理阶段则重视不足,也缺乏行之有效的方法，从而造成估算超概算、概算超预算,预算超结算的“三超”现象仍然普遍存在。
大多数建设单位已开始认识到这一问题,从而加强投资机会筛选、投资立项决策、投资规划管理和投资控制管理等全面进行管理。所谓投资机会是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究，其目的在于发现投资机会；投资立项决策是指在项目可行性研究和立项决策阶段的管理;投资规划管理是指在设计阶段概、预算中的资金分配使用管理;投资控制是指工程招投标、实施与收尾阶段的变更与风险管理。其中机会研究为立项决策提供储备，立项决策是投资规划的前提,投资规划是投资控制的依据,全面把握这几个方面才能确保实现投资管理目标。
投资机会筛选
投资机会研究又称为投资机会鉴别，其主要任务是根据自然资源、市场需求、国家产业政策及国际贸易情况，通过调查、预测和分析研究，选择项目，识别最有利的投资机会。
投资机会管理包括：机会研究分析、机会研究申报、机会研究筛选等阶段。机会研究分析的内容包括：市场调查、消费分析、投资政策、税收政策研究、财务评估等，其重点是对投资环境的分析，常用的分析工具有：内外在分析法、SWOT分析法、价值链分析法、五力分析法、“钻石体系模型”等。投资机会研究阶段对项目的建设投资和生产成本一般是参照类似项目的数据作粗略的估算。机会研究申报的内容主要为《机会研究报告》，以书面形式介绍了拟建的项目，并描述选定项目的背景何依据；市场与政策分析及预测；企业战略和内外部条件的分析；投资总体结构，以及其他具体建议等。机会研究筛选根据行业及地域、公司特点的不同，各指标的标准不同，企业家投资性格的差异，应制定一个投资决策的衡量标准。若快速筛选发现某些项目符合企业投资标准，则进行深入的研究，确定需要进一步进行的调研分析方向，并按照标准格式撰写商业计划书。被选中的项目进入预可行性研究，进行更进一步的评估。
二、投资立项决策
投资立项决策大致可分预可行性研究、可行性研究两个阶段。预可行性研究文件是项目立项的依据；可行性研究文件是项目决策的依据，经过决策部门审批通过后,进行下一步规划设计，并为规划设计提供依据。
1、预可行性研究
预可行性研究在机会研究的基础上，对投资项目的必要性、以及在技术上和经济上是否可行进行宏观的科学分析和论证工作，进行更进一步的评估，进行更详细财务估算和调整，并进一步向决策部门立项申报。
2、可行性研究
在预可行性研究报告提出的拟建项目的轮廓和预期达到的目标基础上进行总体分析论证。分析论证的内容主要有：项目建设内容和建设规模；技术装备水平；产品性能和档次；成本、收益等经济目标；项目建成后在国内外同行业中所处的位置或者在经济和社会发展中的作用等。可行性研究的内容包括：市场预测、资源条件评价、建设规模与方案（技术方案、设备方案、工程方案等）、厂址选择、环境评价等。可行性研究方法本身是相关方法的集成，主要包括战略分析、调查研究、预测技术、系统分析、模型方法和智囊技术等。
三、投资规划管理
规划管理是指在设计阶段概、预算中的资金分配使用管理。在初步设计阶段，编制初步设计总概算；在施工图设计阶段编制施工图预算，确定工程造价。投资规划管理是落实投资管理目标的核心环节，主要手段是推行限额设计,控制投资支出, 要尊重科学,尊重实际,实事求是,精心设计和保证设计科学性，制定科学合理的概算、预算。
投资分解和工程量控制是实行限额设计的有效途径和主要方法。投资分解可将一个庞大的建设项目分解成若干个单项（或单体）工程，在对单项（或单体）工程进一步分解成若干分项分步工程，层层细化，生成WBS工程树，并对每个WBS节点上的工程量及预算进行设计。
四、投资控制管理
投资控制管理包括对招投标的管理、施工管理、合同结算等，其重点是变更与风险管理。主要包含以下两个阶段:
招投标与合同签订阶段
招投标阶段是确定变更原则和防范施工、结算风险的关键环节。招标文件的内容应包含招标项目的技术要求、对投标人资格审查的标准、投标报价要求和评标标准等所有实质性要求和条件以及拟签订合同的主要条款,特别要明确规定工程变更的条件、审批权限及双方责权利等内容,以避免招标完成后合同谈判的纠纷。工程招标应推行工程量清单报价方式,不能任意压低单价和背离计价依据,否则一旦中标,受损的不仅是承包商,业主的损失会更大;投标报价应采用明标暗投方式,对能够包干的项目尽量采取包干方式,对无法包干的项目应明确约定单价,另外还要针对投标方不平衡报价采取相应的制约手段。此外,应逐步引入工程保证担保制度,从而有效保证工程顺利进展实施,规避工程质量风险,规范施工承包人的商业行为,保障业主的投资利益。
施工与收尾阶段
企业项目投资管理范文3
【关键词】投资项目 决策管理 投资回报
一、企业投资项目决策的概念与一般程序
所谓项目投资决策就是指企业针对经济项目所做的一项管理活动，决策管理的内容包括确定投资方向与投资结构、针对投资活动做出判断，分析其成本与效益等。投资项目决策管理的一般程序如下：
首先在进行投资决策管理前，要先确定投资目标，目标是一切投资活动的前提与基础；接下来选择投资方向，可以说投资方向对企业后续的发展方向起到决定性作用；第三步是制定合理的投资方案，通常至少要制定两个以上的可行性方案，经过多方位比较、分析后确定出最佳方案；第四步，对投资方案做出客观评价，分析投资项目的风险性及回报率，对投资决策方案的可靠性进行评估；最后需要进行投资决策反馈，因为投资活动会随着市场环境、政策环境、企业自身情况的变化而变化，因此，也要根据反馈信息对项目决策做出适当调整，以提高投资决策的科学性、合理性。
二、通过科学的投资项目决策提高投资回报
（一）树立正确的投资项目决策管理理念
所谓正确的投资项目决策管理理念包括三个层面的涵义：首先，项目决策管理要以企业的经营战略目标与投资战略目标为核心；其次，项目决策目标本身也要设立一个对应的目标，即投资项目不同，所设定的决策管理目标也存在差异；最后，所制定的项目决策管理目标要能够将项目投资过程中各相关利益关系处理好。项目决策管理过程中，决策目标是整个决策管理的核心内容，而确定决策目标的过程也是最困难的环节。决策目标既是决策方案实施的出发点，也是最终归宿，一切决策管理活动均要围绕决策目标来展开。确定决策目标要遵循系统性、先进性、具体化及可行性的原则；设计出多个决策方案，实施方案不同，其对决策者、企业的发展、甚至大的市场环境均可能产生不同影响，因此，决策管理人员要具备科学分析这些影响重要性与优先性的能力，确定准确的评价指标，选择合理的决策方案。
（二）评估投资项目风险
通常项目投资风险评价主要针对自然因素、政策影响、技术因素、市场因素、财务因素及管理因素等多方面来进行，风险评估过程中一般采用“单因素与多因素”综合分析的评估模式，不过需要注意以下几个方面：首先，采用单因素风险分析法分析相关性的过程中，需要根据风险因素的关键性确定“权重”，然后再进行整体风险评估，否则可能会影响到整体风险评估的准确性。其次，风险评价过程中，不能仅针对项目自身进行风险评估，还要充分重视企业其他与投资项目业务彼此之间的“相关性”。因此，进行项目风险评估要针对各项目风险的彼此相关性进行评价。
（三）企业项目能力分析
所谓项目能力包括资金、技术及管理等多项内容，在进行企业投资项目的可行性报告过程中，通常会将关注重点放在资金及技术等方面，其实其他因素也至关重要，特别是最易忽略的管理能力。原因有二，一是因为无法通过定量的能力判断管理能力的高低，影响管理效果的因素非常复杂；二是由于项目自身对管理能力的要求不够明晰，评价起来存在难度，当然也有企业管理者对自身的管理能力过于自信。其实管理能力是生产力的直接表现，可以说其是技术成果得以实现的决定性因素。在分析项目资金能力过程中，企业的筹资能力与资金实力是重点内容，它会对企业的项目资金投入量产生直接影响。不过在可提供项目所需资金时，要将风险分散要求考虑进来。此外，企业自身的实际情况也会对项目资金的应用水平产生一定制约，如果企业现金流短缺，并且新增投资项目的现金流也出现短缺，那么会加重对企业现金流的不利影响。所以如果企业负债过高，则要尽量规避建设周期长或者回笼资金慢的项目。
（四）评价企业的经济效益
在进行项目可行性研究时，重点就是进行项目的经济性分析，针对该项工作可以利用一些工具来完成。通常采用“静、动”态相结合的分析方法，根据收益率、净现值等指标进行分析，并将其作为项目决策的凭证，因此通过收益率、净现值等指标，可以将项目的整个计算期内的经济效益相对准确的体现出来。其中净现值法的特征是突出投资运作期间的货币时间价值与现金流量风险，在计算净现值时，可以采用经过风险调整的现金流量与资金成本率来进行。其实在实施投资项目过程中，不仅会带来一定的净现金流量，伴随而来的还有一定的无形资产，即对企业来讲，项目投资不仅会创造经济收益，而且还包含在新领域发展、进一步投资的期权。
三、投资风险的预防与化解
任何投资项目均存在一定的风险，而投资主体要在对投资风险进行识别与评估的基础上，采取有效的方法进行预防与化解。
（一）控制法
所谓控制法是在发生损失前采用相应的控制手段来降低风险对项目投资的影响。控制法包括以下三种：首先，风险规避，即主动放弃带来较大风险损失的某项活动，这种风险控制法可以将风险率降为零，不过该方法的不足之处在于在放弃高风险的同时也可以错失了高收益；并且需要决策者对风险因素进行准确判断，才能保证其现实意义。因此风险规避法通常用于在对项目进行可行性研究后。其次，风险分散，即采用多样化投资的方法降低单个风险因素对项目整体的影响，其融合了不同方向的投资组合。最后即为风险消缩，即在发生损失前消除风险，或者发生风险事件后降低损失。
（二）财务法
所谓财务法是在发生风险损失后利用财务手段及时补偿损失后果。财务法包括以下两种，一是风险转嫁，即投资主体将有可能的损失转嫁给另外一方，一般情况下可以采用两种方法进行风险转嫁，即保险型转嫁与非保险型转嫁，其中保险型转嫁即通过保险合同与保险公司建立保险关系，向保险公司支付保险金，以保证特定灾害事故带来的风险损失；非保险型转嫁则是指投资主体通过经济合同把风险事故造成的损失转移到另外一方，其本质就是利用财务手段转移风险，转让者可以从中获得外来资金，对风险事故带来的损失进行补偿。另外一种即风险自留法，即投资主体自行承担风险损失造成的一切后果。风险自留同样包括两种方式，一种是计划性承担风险，该方法是在充分分析风险的性质及影响后再采取对应的风险处理方法，并进行相应的财务筹划，这种方法相对更加主动。另外一种则是非计划性承担风险，该方法对风险的性质、影响后果等未充分认别，风险管理者在承担损失后果时相对被动。通常风险自留的形式有两种，一种是在工程预算中设置专项费用，应对不可预见的风险，另外一种则是在生产经营中建立意外损失基金，或者把小额损失摊入经营成本。
参考文献
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企业项目投资管理范文4
关键词：固定资产；投资项目；投资；项目管理
固定资产投资在企业经营管理中占据重要的地位，固定资产投资管理是否完善高效，将直接决定一个企业的生存和发展。鉴于此，企业要在激烈的市场竞争中始终保持优势地位，必须要做好固定资产投资项目的管理工作。当下，很有企业出现破产、倒闭或者经营不善等现象，重要原因在于没有很好地管理其固定资产项目的投资工作，一旦企业固定资产投资项目出现大的风险，企业的生存和发展便失去了经济基础保障。因此，提高企业固定资产投资项目的规范性有效性对很多企业来说是一个亟待解决的问题。
一、企业固定资产投资项目管理的基本情况
（一）固定资产投资项目管理的特点企业固定资产投资项目的管理不同于企业其他资产的管理，在管理理念、管理方式等方面有很大的不同。首先，企业固定资产的投资项目管理有一定的合规性要求。企业固定资产投资项目的管理必须要遵守国家相关法律法规，对于相关法律法规禁止的投资领域，企业固定资产投资项目不得随意进入相关投资市场。其次，企业固定资产投资项目的管理是一种规范化的管理。不同于个人投资项目管理，企业固定资产投资项目的管理必须根据公司建立起来的规章制度，有关责任人员应严格按照公司章程及其他有效文件的约定，规范管理固定资产投资项目。最后，企业固定资产项目管理的工作内容是一个系统性的过程，其包括了投资计划制定、项目审批等多个环节，历经的管理周期也往往比较长。
（二）固定资产投资项目管理的步骤企业固定资产项目的管理一般包括前期准备阶段、实施阶段及竣工阶段。前期准备阶段，企业通常要制作项目建议书并报上级主管部门审批，待上级主管部门批准后，企业方能进行项目可行性的研究，最终企业会就固定资产项目投资的可行性出具可行性分析报告。需要注意的是，可行性分析报告的作出并不意味着企业就可以开始施工。可行性分析报告只有再次获得上级主管部门的批准后，项目方才可以进行施工。企业固定资产投资项目的施工阶段有规范化的运作要求。项目方必须严格按照可行性报告的所说明的要求，委托符合资质要求的机构编制进行施工图的设计，设计完成后，还必要经过上级主管部门的审批，审批通过后方能按照施工图进行施工。企业固定资产项目的竣工阶段，项目竣工后，上级主管部门会组织专门的人员就项目竣工所耗费的成本进行竣工决算审核，审核通过后，上级主管部门会再组织人员进行验收，项目验收合格后即可完成固定资产的交付。
二、企业固定资产投资项目中存在的问题
（一）前期项目准备工作不足企业固定资产项目投资的逻辑是在拟展开项目投资前，应当就项目的可行性进行系统分析，制定合适的投资决策。但从企业固定资产投资项目的管理现状来看，企业在对拟展开的企业固定资产项目往往忽视了项目可行性的研究，反而在前期的准备工作中分外看重该项目是否能够得到有关部门的审批。之所以会出现这种现象，主要原因在于政府对于企业固定资产投资项目开展的要求十分严格，导致了企业在项目前期的准备阶段，会加班加点制作项目可行性分析报告，这种速成的项目分析报告，不论对项目可能产生的问题是否分析到位，其对于市场定位、市场分析都不可能获得大数据的支撑。
（二）项目规划严重不符合实际情况项目规划是企业固定资产投资项目中最为关键的一环。从当下企业对于项目的实施管理情况来看，有些企业往往忽略了项目规划这方面的工作，很多情况下这些企业只是做一个简单的项目规划或者根本就没有项目规划，对项目进行施工，这直接导致了项目规划与实际情况脱节。除此之外，有些企业经常将项目规划的工作直接交由设计单位来完成，问题在于设计单位对于企业的具体情况往往不是很了解，出具的项目规划书与企业的实际发展情况很难实现有效衔接。这样，不但会造成人力财力上的耗费，而且也可能会滋生一些腐败问题。实践中，已经出现了有些设计单位为了在项目中谋利擅自进行超标设计，这不但影响项目的成败，而且对项目的安全也会产生一定的影响。
（三）项目管控不符合标准为了增强企业固定资产投资项目在实践中可控性，防止违法违规行为，政府针对企业固定资产投资项目从制度层面进行了多项规范要求。包括对投资项目的招投标管理、财务管理及工程管理，也包括对投资项目审批、验收等方面的管理制度。通过这些顶层制度设计来保证投资项目的顺利运营。然而问题在于，在企业固定资产投资项目的实践中，很多企业为更快地推进项目进程，在具体开展投资项目的过程中，并没有严格按照国家关于投资项目标准的要求执行，由此导致非常严重的一个问题就是由于项目整体建设水平尚没有达到国家相关标准的要求，整个投资项目的建设情况存在潜在的风险。
三、企业固定资产投资项目管理优化措施
（一）建立合理的项目评估体系项目评估体系对于项目可行性分析报告而言非常重要，要保证项目可行性分析报告的准确性和可实施性，企业在前期准备工作阶段就要做好项目的科学统筹工作，要对项目认真进行策划和调查，这是项目得以顺利开展的一个基本前提。在项目评估体系的构建上，要做好以下三个方面的工作：首先，做好项目分类工作。企业要对项目前期的调查与策划工作进行细致的分类，对于每一类工作都应该安排相应的工作人员来承担，明确分工。其次，参与项目调研的每一个工作人员应树立牢固的责任意识，企业建立明确的责任机制，健全合理的责任追究制度。在调动相关工作人员积极性的同时，做好责任管控这一关键环节。最后，要规范工作模式，将相应的工作内容进行规范。投资项目模式的构建可以利用数据库来辅助，这其中最重要的就是确保数据库的真实性，因此要不断地对数据库进行更新，确保项目决策依据的准确性。
（二）建立统一的项目规范标准由于企业固定资产项目的投资可能会涉及到企业各个部门人员，各个投资项目的顺利开展实际上依赖于企业各个部门的合力协作。基于此，企业固定项目的管理工作就不应该局限于某个部门或者某个责任人员，项目管理工作必须从全局的角度进行统筹，要对参与项目建设的所有部门、所有人员进行统一的管理，督促各个部门之间协力配合保证项目顺利开展。此外，为保证各个部门之间的有效协作，防止各个部门在项目开展过程中出现争执或者责任推诿的现象，企业应当为项目开展建立一个完善的项目规范标准，要求所有参与项目开展的部门、人员要严格按照项目规范标准开展工作，避免各个部门之间因标准不同而可能引起的一系列问题，提高项目工作质量和效率。
（三）加强固定资产投资项目过程管控企业固定资产投资项目的管理是一个长期的系统工程。在企业固定资产投资项目的管理工作中。在这个长期的系统工作中，势必会涉及到众多工作环节，而每一个工作环节的失败都有可能导致整个投资项目失败。因此，对于企业固定资产投资项目来说，要切实加强项目每一个环节的管控力度，对于每一个工作环节都应该做好记录。除此之外，在企业固定资产项目投资的管控工作中，企业不但要根据项目的实施情况做好跟踪记录，同时还要对这些跟踪记录进行整合分析，加强企业对于项目的管控力度。如在项目前期准备阶段工作，企业要对可行性分析报告的出具进行明确规范；在项目实施阶段，要严格按照审批的内容开展工作；在项目完成阶段，要加强对项目质量的评估工作，保证项目能够顺利竣工。
企业项目投资管理范文5
目前企业的项目投资都会有项目的前期调查论证，但普遍存在调查深度不够、论证调查不足的问题，项目论证评估是在投资项目确定前对拟定的投资项目进行全面、系统的评估，包括项目设计、工程设计、生产技术要求、社会经济环境以及国家政策的支持情况等进行全方位的调查、预算、评估。石油企业一般项目论证评估会制定几套不同的方案，采用现代的分析方法，对投资项目的风险、项目的净收益等做出综合评定，根据项目论证评估，根据技术性、经济合理性、科学合理的选定投资项目，并根据项目论证评估状况作出投资项目的预算，保证人力、物力、财力科学合理的使用，降低成本，保证实际收益，最后要根据项目论证评估以及拟定投资项目的工程预算撰写项目可行性报告，石油企业的项目可行性报告一般包含工程地质、水文气象、勘探地形矿物资源、水质等分析论证资料作为保证工程质量和整个工程投资期内追查事故责任的依据，同时也要对投资项目和目前企业的战略发展目标的契合程度和当下企业的经济效益水平的符合性进行科学合理的分析，保证可行性最大化，风险最小化实现较高的收益率。
二、对投资项目进行财务分析，加强企业内部财务审计工作
企业的投资项目的最终收益率是所有企业进行项目投资的最终也是对投资项目最直接的评判，所以对投资项目中的财务分析以及企业内部的财务审计控制工作是实现投资项目收益保证的关键因素，在财务分析中大多采用现值法以及实物期权理论法等科学的方法尽心财务分析，以规避投资项目运行中的财务方面的风险。另一方面，企业内部的财务审计工作的重要性也不容忽略，但实际工作中，石油企业在投资项目的财务审计以及管理工作上存在较大的问题，在石油企业大多的投资项目中，相关财务问题都是投资项目组进行“核算”，实际上只有“算”的部分，完全没有审核的步骤，而财务审计部门并没有管理职能，也无法实施审核工作，所以在保证企业投资项目的有效性和收益性的前提，要求企业建立并完善内部财务审计部门，明确职能，改变传统的只是做账的“账房先生”的现状，实现项目投资项目组以财务管理和审计为核心的内部审计体系，在实际的项目投资过程中，要依据财务审计部门的资金管理、会计核算、资产管理等财务数据进行投资项目的管理工作，规避实际工作中由于财务数据带来的风险，保证投资项目的预期收益情况。
三、完善投资项目的全过程监督管理
在实际工作中由于监管不利导致的投资项目施工质量低、投资收益差、投资项目资金不受管理的现象屡见不鲜，所以对投资项目的监督管理也是加强企业投资项目管理的重要手段，在实际的监督中不只是针对项目的某个施工阶段进行监督，而是要实施全过程监督，即：项目前期工作监督、实施阶段工作监督和竣工验收结算的监督。为了避免全过程监督工作流于形式，要在企业内部建立完善健全的监督管理体制，明确各监督岗位的职能工作，在体制上进行深入改革与创新，并注重监督工作的时效性，以企业自身监督为基础在辐射到投资项目管理监督工作上，实现上下互联的监督模式。此外，既然实施全过程的监督体制，就要明确激励与惩罚的措施，要与目前油田开展的劳动工资制度改革结合起来，使从事监督的人员责任、权力、利益相配套，利用经济手段进行约束，也可以结合行政监督，对于发现给企业相关项目带来重大损失的可以予以法律途径进行制约。
四、总结
企业项目投资管理范文6
关键词：企业建设；投资项目；财务管理；财务信息系统；内部控制
企业建设投资项目财务管理工作是一项综合性的管理工作，关系到企业建设投资的全过程，涉及资金运用，体现各方面的财务关系，在企业建设投资项目的前期、实施过程和竣工之后发挥着组织、计划、指挥、监督和调节的功能，能够合理分配、使用资金，最终达到提高企业效益的目的。当前随着社会经济体制的不断完善，投融资体制不断的深化改革，企业建设投资项目财务管理工作逐步转型，成为企业经营管理的重要组成部分，进一步加强财务管理，紧抓涉及企业从筹集、投入到产出的全方位的财务管理的工作环节，紧跟经济发展的步伐，有助于规范财务行为，有助于维护市场秩序，有利于进一步推动整个社会主义市场经济的快速发展。
1企业建设投资项目财务管理的不足
财务管理工作是企业建设投资项目的重要环节，涉及到企业生产、运营的各个方面，就当下情况来看，企业建设投资项目在财务管理方面还存在一些不足之处，具体的表现内容如下：
1.1财务管理基础工作薄弱，财务信息系统功能不完善
有一些企业的建设投资项目财务管理人员工作能力不强，利用一己之私虚构项目涉及财务管理的内容，使得设计概算编制没有科学参考，数据不严谨。有些企业更是急于立项成功，在未有可行性研究报告的依据之前就冲动行事，使得概算与计划、预算不符合，导致预算成本和实际投资之间存在出入，给企业的财务管理工作带来很大的干扰，一定程度上也影响了企业的长久发展。另外，还有一些企业不重视建设投资项目的前期基础财务工作，缺少专职从事会计和拥有丰富财务管理经验的专职人员，项目管理人员对于企业的建设投资项目的基本程序和实施程序以及相关的法律法规要求认识不到位，财务管理基础环节薄弱，仅仅依靠建设投资财务部门是远远不够的，各部门之间不能做到有效沟通，况且工作的相互配合程度较低、效率较差，企业的整体财务信息系统功能不完善，没有切实可行的规范化和标准化的财务信息管理体系，也不能完全做到公平、公正、公开，导致有些项目投资盲目甚至造成严重的经济损失，阻碍企业的正常发展。
1.2建设投资项目的内部财务管理制度不健全
就目前情况来说，我国大部分的企业建设投资项目存在财务管理制度不健全的问题。不管是在企业前期的筹集、勘察、设计阶段，还是后期的监管、决算时期，或多或少地存在问题。一方面财务管理工作人员的专业财务素质不高，导致企业预算不准，忽视财务管理的重要性，使得财务管理工作落实困难；另一方面缺少健全的财务管理监督机制，使得财务人员工作懈怠，存在得过且过的消极态度。另外，财务监督机制不完善，导致已有的某些财务管理机制空有框架而疏于贯彻落实，不仅保证不了企业建设投资项目各环节的工作质量，欠缺内部监督，时有违规操作现象发生，一定程度上阻碍了企业发展，也增加了企业建设投资和运营的风险。
1.3建设投资项目前期的财务管理工作不全面
企业建设投资项目的前期，财务管理的基础工作繁多并且复杂，但是有些企业并未重视前期的财务工作，不能很好地与其他各部门沟通交流工作细节，在未完全达成一致协商的情况下就盲目投资建设，审核环节松懈，没有科学的建设投资计划，使得计划和预算不能完全契合。此外，建设投资项目的细节需要商榷的地方很多，基本建设项目的各种资金使用途径与预算管理范围存在差距，投资规模上也出现不相符的问题，不能完全根据国家的相关政策和实际的市场情况随机应变，预算与概算不匹配问题频出，没有全面、科学、有效的投资规范，处理不当计划、预算与概算的问题，前期财务管理工作不全面，严重阻碍企业建设投资项目之后的正常运营。
1.4建设投资项目实施过程中财务管理不到位
可以说建设投资项目实施过程是企业整个运营的核心环节，包含建设投资项目从审批立项、建设投资一直到项目完工验收的过程，关系到整个企业能否顺利建设，必须加以重视。但是目前有些企业在建设投资项目的实施过程中还存在问题。一方面，建设投资项目在实施过程中不能完全依照国家有关的法律法规行事，使得项目在建设投资过程中的财务管理工作缺少相应的制度遵循，财务管理工作的严谨性和强制性得不到充分保障。欠缺对于建设投资项目实施过程的内部稽核机制，对项目的财务管理不到位；另一方面，企业建设投资项目实施过程中的招投标环节时有问题发生，财务指标不科学，预审与分析评价参与投标的竞争对手不到位，使得投标企业没有足够的财力支撑，容易流失资金监管和失控，不利于企业长远发展。
1.5建设投资项目竣工的财务管理力度不够
企业建设投资项目在竣工的财务管理方面的问题不少，首先是验收程序不合理，竣工结算财务报告不明确，存在看过场，走形式的现象；其次，企业项目在竣工之后，不能及时清点剩余物资，造成资金闲置情况；最后，项目竣工决算审计方面的工作懈怠，对于项目竣工之后的各项财务支出管理不明确，出现混乱状况，财务管理的力度不够，监管欠妥，容易出现资金挪用和截留情况，不利于企业投资建设项目的长期运营。
2加强企业建设投资项目财务管理的措施
企业建设投资项目的全过程复杂多变，涉及到财务预算分析、财务核算、数据对比分析和资金控制等多个方面，需要企业严格根据国家和企业的各项规章制度操作，需要全面加强财务管理方面的工作。当下，结合企业在建设投资过程中出现的具体问题，综合实际需要，有针对性地提出了以下改进措施：
2.1建立网络共享信息管理平台
随着经济全球化和信息技术的迅猛发展，财务管理工作也可以与其接轨，实现无地域操作。在企业发展过程中，可以将企业建设投资项目比较容易标准化的财务业务工作进行规范化管理，流程再造，利用各种新兴技术建立网络共享信息管理平台，并且由其统一管理并对其进行处理，以保证财务管理工作记录和报告的规范化、结构的统一化。集中进行会计的核算工作，大大简化了财务繁琐问题，能够有效节省人力和物力资源，有利于降低系统和人工成本，一定程度上提高了财务管理工作的效率，提升了客户的满意度。另外，进行财务共享服务，使得财务管理工作操作流程标准且精简，基本能够实现财务管理的透明化，使得财务申报、审批、入账等环节做到公平、公正、公开，有利于内部检查和监管，更加有利于企业的持续发展。
2.2建立健全内部控制制度
完善的企业内部控制监管制度，是保障建设投资项目顺利进行的依据，是规范建设投资项目财务管理工作的必然选择。首先，企业应该严格贯彻执行国家相关的法律法规，建立健全的财务管理内部控制机制，做到有法可依、有章可循。还需进一步提升企业具体项目的财务管理政策水平，以确保财务工作的严肃性和强制性；其次，针对企业建设投资项目要制定一套具体的内部考核制度，把好审计关，不定期地抽查项目的财务管理工作，加强资金管理。另外，要从企业建设投资项目的内部出发，有效分析和评价现有的内部管理制度，根据实际需要适时调整财务管理工作，促进其不断完善和发展。
2.3加强建设投资项目前期工作的财务管理
在企业建设投资项目的前期，首先，财务管理部门应该严格落实国家相关的政策方针，主动加强与其他部门的沟通与合作，协商一致之后制定相关的可行性投资计划，并结合实际的政策和市场需要，正确处理和调整计划、预算与概算三者之间的关系和问题，有针对性地强化预算管理和设计审核工作，规范投资规模；其次，还应该恰到好处地管理基本建设投资项目的各项资金运营问题，强化资金管理、审核和监督，认真分析、核实审批项目的概算，使其在预算管理范围之内，并有效控制资金使用范畴，以确保其合理科学利用。
2.4加强建设投资项目实施过程的财务管理
对于建设投资项目的实施过程，应该高度重视，以确保在项目批准的概预算范围内顺利完成项目建设。首先，应该建立健全财务管理制度，使得建设投资项目在实施过程中规范操作，有相应的规章制度可以遵循，进一步保障项目资金的安全使用，合理分配。在此过程中还要加强成本核算，严格控制财务费用，提高利润水平；其次，要强化招投标环节的掌控力度，确保财力履行，加强项目工程价款结算监管力度，严格遵守结算手续和审批程序，保证结算凭证的真实合法，以避免产生不必要的经济纠纷。
2.5加强建设投资项目竣工的财务管理
企业建设投资项目竣工之后的财务管理工作至关重要，是对项目前期和实施过程的总结，通过对比分析实际投资完成额与预算、概算的执行情况，客观分析项目建设投资中的各种问题，总结经验教训，对于企业降低成本、优化管理有很大的指导意义。所以应该加强建设投资项目竣工的财务管理工作，真实地反映竣工项目的建设成果，组织竣工决算工作，总结财务情况，核定资产。投资单位应对其建设投资的项目进行验收，根据实际情况撰写竣工结算报告。在此期间，及时结清账目，处理剩余物料，以竣工决算的内容为准进行审计工作，全面统计企业各项目的合理支出，加大监管结余资金的力度，避免出现资金使用不当的问题。除此之外，还要尽快办理资产移交手续，使企业的建设投资项目尽快转化为企业取得的经济效益资本。
3结语
综上所述，企业建设投资项目在财务管理方面还存在一定的问题，需要认真对待，理性分析，任何涉及到财务的工作都可能引发经济风险，所以财务问题无小事。财务管理工作的成效直接影响到企业建设投资项目的运营，干扰经营成果。有效加强企业建设投资项目的财务管理工作，确保财务工作顺利进行，合理控制资金分配和使用，有利于提高企业的经济效益，进而扩大其社会效益。
作者:于航 吴宝宏 单位:佳木斯大学经济管理学院
参考文献:
[1]郝云宏．公司治理内在逻辑关系冲突：董事会行为的视角[J]．中国工业经济，2012，（9）．
