理财基金范文1
【关键词】 短期理财基金 货币基金 基金公司
一、短期理财基金和货币基金的简单概述
短期理财基金是2012年兴起的一种创新基金产品，特指针对短期理财市场的创新型债券基金。2011年，银监会正式叫停30天以内的银行短期理财产品，庞大的短期理财需求没有产品对接，此时基金公司瞅准了机会，以汇添富和华安两家基金管理公司为先锋，率先杀入短期理财市场。其中，国内发行最早的汇添富30天理财基金、60天理财基金、14天理财基金三只短期理财基金首发规模累计超过500亿元，华安短期理财基金首发规模也近300亿元，两者巨大的成功拉开了短期理财基金的发展序幕。
货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金。货币基金专门投向无风险的货币市场工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。
二、短期理财基金和货币基金的区别
1、投资范围
短期理财基金和货币基金是限制于投资货币市场工具的固定收益类产品，投资标的主要包括现金、通知存款、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短期融资券等。但在具体品种上，短期理财基金和货币基金仍有细微差别。
货币基金对信用债的评级要求较高，不可投资于AAA级以下的券种，而短期理财基金对信用债的评级要求低于货币基金，部分产品甚至可以投资于A+级信用债；货币基金在银行间市场的回购比例不可超过20%，而短期理财基金上限则可达40%；此外，短期理财基金每日组合平均剩余期限上限为运作周期+120天，而预计货币基金未来剩余期限或不得超过120天。
2、收益率
由于短期理财基金投资范围宽于货币基金，且运作期间不可赎回，现金流进和流出的可预期性更强，因此管理人可将大量资产配置于流动性较差的高息债券。此外，在进行协议存款利率谈判时，短期理财基金各现金流相对确定的投资期限能提升其议息能力。从理论上看，相对于货币基金，短期理财基金通过牺牲流动性来换取投资操作上的便利，在组合期限差异不大的前提下，其预期收益率更高。
不过，由于债券收益率曲线短端的斜率明显大于长端，对运作周期偏短的产品而言，只要基金经理不过于激进，其组合平均剩余期限将短于货币基金，从而拉低其预期回报，因此运作周期较短的产品预期收益可能低于货币基金，运作周期较长（在90天以上）的产品预期收益则有望超越货币基金。
从短期理财基金成立以来的收益率对比情况看（剔除10天开户期），早期发行产品收益率多落后于同期货币基金。但2012年8月中旬以后，情况似乎有所变化，该时段发行的产品成立以来的收益率与同期货币基金的差距大幅缩小。10月以来，运作周期较长的产品甚至战胜了货币基金的表现。
短期理财基金收益逐步赶超货币基金的主要原因还在于货币基金前期签订的高息协议存款逐步到期，在市场利率下行时再投资操作无疑降低了整体投资回报。
3、管理费用
短期理财基金和货币基金均不收取认购、申购和赎回费用，而收取管理费、托管费和销售服务费。短期理财基金的管理费在0.25%～0.3%之间，托管费在0.08%～0.1%之间，相比而言，货币基金的管理费在0.25%～0.33%之间，托管费在0.08%～0.1%之间，短期理财基金在费率方面有稍许的优势。考虑到固定收益资产的长期预期收益低于股票，费用占毛投资回报的比重更大，因此费用的节省对于扣费后实际收益的提升作用也更为明显。
4、流动性
货币基金在每个交易日均可提交申购和赎回申请，赎回资金一般可在T+2日到账，某些产品甚至T+0日到账，流动性最高。
由于运作周期内份额无法赎回，因此短期理财基金流动性弱于货币基金，且与运作周期长短相关。目前短期理财基金运作周期长度最短为7天，最长达180天，期限布局较合理，为投资者提供了较大的选择空间。
此外，短期理财基金还有刚性和柔性申赎模式，其在流动性上的差别主要体现在申购操作的便利性上。刚性申赎模式的申购日和赎回日固定不变，有理财需求的投资者只有等到当前运作周期结束后才能提出申购申请，流动性相对较差；柔性申赎模式下，投资者可在交易日随时提交申购申请，但是赎回还是得持有到期才能提出申请，流动性更强。
5、投资者群体
风险承受能力偏低的投资者是这两类产品的主要受众，其中投资期限较长的投资者更适合运作周期较长的短期理财基金，而运作周期偏短的短期理财基金在季度末等资金面趋紧的时点，对于短期套利型投资者的吸引力较高；投资期限较短的投资者则适合投资于货币基金，此外，货币基金还可作为主动型投资者的资金”中转站”。
虽然短期理财基金对货币基金产生了一定的替代效应，但其在分流资金的同时，对投资者的需求作到了更细致的区分，使货币基金更好的回归现金管理工具及资产”中转站”功能的本质之上，而短期理财基金更为偏重绝对收益，具有较强的流动性需求，为不希望承担净值波动的低风险投资者提供了一个更为适宜的投资理财工具。
三、基金公司扎堆发行短期理财基金的原因
1、市场行情低迷
由于欧债危机的恶化客观上拖累美国经济复苏，欧美市场未来需求刚性的增大将导致新兴经济体出口半径整体萎缩；此外新兴市场经济体国家可能硬着陆以及欧洲大量银行资金回流本土自救，国际资本在2012年掀起撤离新兴市场的风潮，进一步对新兴经济体金融市场产生了一定的动荡。2012年国内资本市场依旧重复着2011年的熊市，偏股型基金、混合型基金整体表现失色，绝大多数产品出现大幅亏损。今年以来，中国银行业身处“放贷紧缩期”，不少企业面临资金瓶颈，转向寻求发行债券进行融资，债券市场迅速扩容。企业通过债券市场融资规模超过往年、发展较快，基于以下几方面原因：一是中国金融监管层对信贷有比较严格的控制，在这一背景下，较大的社会融资需求催生了企业债市场的发展；二是今年以来，中小企业发债规模明显上升；三是对一些信用评级较高的大中型企业而言，通过发行债券进行融资成本低于银行信贷融资成本，中小企业通过发行债券，能避免“灰色市场”的高融资成本，因此更受青睐。得益于债券的发展，固定收益类基金在本年也取得了较高的收益。与如此低迷的股票市场相比，一向厌恶风险的投资者更青睐于投资债券基金。
2、销售渠道的倒逼
短期理财基金被如此多的基金公司列入发行计划，不全是基金公司想做大规模的结果。而是由于五大行对前来洽谈基金托管业务的公司提出“短期理财为首选”的要求，想在五大行发行产品的基金公司不得不首先考虑短期理财产品。五大托管行选择短期理财基金的主要原因有以下几个，第一，短期理财产品的管理费约等于或略低于货币基金，但规模可观，权益类产品首发规模均只有数亿，短期理财基金平均都有数十亿的首募规模，即便是低风险基金也难以与短期理财相比。第二，由于前期投资者投资偏股型基金遭受到较大的损失，为了挽留投资者，保护投资者利益，同时提高投资者对银行的信赖，五大行会优先选择风险较低的固定收益类产品来向投资者销售。第三，短期理财基金算是银行理财产品的一个复制品，银行在销售理财产品方面已经积累了较多的经验和客户资源，因此对于类似产品的销售，更能吸引投资者的目光，也更能获得投资者的青睐。
截至11月份，2012年新发基金数量为228只，其中托管在五大行的基金数量为184只，占八成以上，从历史的托管数据表明，五大行对基金的销售会产生很大的影响。详细请参照表1、图1。
四、理性投资应注意的几个方面
1、投资者要明确投资目标
投资者投资的主要目的就是资产的保值和增值，在投资之前，应对自己的风险承受能力做一个评估，了解自己归属的类型，稳健型或者激进型，根据自己的风险投资类型进行相应的资产配置。从微观经济的角度来说，投资者都属于风险厌恶者，他们更愿意将资本投资在风险较低的资产上面，但是由于追求高额利润的本性，投资者会产生情绪化的行为，做出非理性的投资。因此，投资者需要在理性与非理性的冲突中，寻找到适合自己的投资策略。一般而言，对于稳健型的投资者来说，投资固定收益类基金是一个明智的选择，如货币基金，既不损失本金， 也能拥有稳定收益的同时不丧失流动性；对于激进型的投资者，可以考虑偏股型的基金，甚至可以考虑股票和期货等更具风险性的投资。
2、投资者要加深对投资基金的认识
证券投资基金根据投资对象的不同，可以分为四大类，股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金，这四类产品中，股票型基金的风险最高，货币型基金的风险最低。投资者在选择基金时，应先明确基金的类型，然后对基金的投资标的、交收日期等做一个充分的了解，根据自己的投资偏好，选择适合自己的产品。
就短期理财基金和货币基金相比，根据本文前半部分对两类产品区别的介绍投资者会偏向于选择货币基金，但实际情况却相差甚远，短期理财基金自2012年5月份开始，已经累计募集超过2400亿份，远超过同期货币基金的新增规模，主要原因是投资者对产品的详细信息未做充分的了解，完全依赖销售渠道的引导，投资者缺乏最基本的知识，在产品选择上也无法完全满足自身的投资风险类型，这其实也是中国资本市场一个不成熟的原因。
【参考文献】
[1] 时寒冰：欧债真相警示中国[M].机械工业出版社，2012.
[2] 吴福龙、曾勇、唐小我：中国证券投资基金的羊群行为分析[J].管理工程学报，2004（3）.
理财基金范文2
专户理财：基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的一种活动。从某种意义上来说，专户理财的运作方式类似于私募基金。
2007年11月30日证监会《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，标志市场期待已久的基金公司专户理财业务正式开闸。
2008年2月18日，南方、嘉实、易方达、鹏华、国泰、工银瑞信、汇添富、中海、诺安九家基金公司获得首批基金专户理财资格。
业务门槛高 产品设计灵活
基金专户理财业务的准入门槛较高。试点阶段专户理财的每笔业务资产不低于5000万元，仅限于一对一的单一客户理财业务。今后视单一客户理财业务的开展情况，待条件成熟时再择机推出一对多的集合理财业务。
专户理财的投资范围为股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品等。专户理财与公募基金、企业年金最大的区别在于产品设计上。与后两者相比，专户理财的产品设计更为灵活，更加细化，一般会根据不同客户的偏好设计出相应的不同风险收益的投资组合，有点类似于现有的社保基金的各种组合。
在业绩报酬方面，与公募基金不同，基金公司可以从专户理财业务中收取不低于同类证券投资基金费率60%的固定管理费率以及不高于委托投资期间净收益20%的业绩报酬。
客户热情响应 基金公司积极备战
基金专户理财市场的需求之旺出人意料。
以南方基金公司为例，在消息公布后的短短四个工作日内，南方基金公司专户理财部已累计接待了数十批以个人客户为主的访客，并与其中的一家机构和两位个人达成明确的合作意向，准备尽快签署合作备忘录，待相关细则出台后开展实质运作。
值得一提的是，现阶段个人客户对股票投资表现了浓厚兴趣。与南方基金达成意向的两位个人客户同意将全部资产进行股票投资。目前，南方基金针对单一客户特定资产管理准备了六大类型产品，其中包括：股票精选、股票基金双选、基金优选、股债混合精选、新股添利和灵活配置。
在首次获批的九家公司中，既有南方、鹏华等老基金公司，也有成立尚不足三年的银行系基金工银瑞信；既有资产管理规模超过上千亿的易方达、嘉实等行业巨头，也有刚迈过“200亿”关口的国泰、中海等中小型基金公司。虽然规模不一，但各基金公司都在团队建设、人才配备、风险控制等方面准备就绪。
汇添富基金表示，为充分考虑客户的便捷和个性化需求，已在特定客户资产管理业务上实行机构理财经理负责制。对客户而言，只需一个电话，汇添富基金就能向客户提供从前端的产品设计到之后的合同签订以及最终的投资和客户服务。
而作为首家拥有客户资产管理业务资格的银行系基金公司，工银瑞信从成立之初便将专户理财业务纳入其重要的战略规划，通过与外方股东瑞士信贷资产管理公司机构理财团队建立协同工作机制，在专户管理的组织结构、投资管理、风险控制、制度流程、团队建设及公平交易等方面进行了全方位的准备。
运作隐忧不容忽视
在基金专户理财激发巨大需求的冲动背后，其隐忧也不容忽视。
在悬殊的利益差距面前，基金公司如何防止公募与专户业务间的利益输送？专户理财不需要对外公布投资状况，是否会出现牺牲公募持有人利益，而为专户抬轿子？这些都是值得警惕的问题。
为了防止利益输送，监管部门在前期的《试点办法》中做出了相关规定，要求资产管理人和资产托管人为委托财产开设专门用于证券买卖的证券和资金账户，以办理相关业务的登记、结算事宜。并且，基金管理公司应当对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易进行监控，并定期向中国证监会报告。
但不少业内人士指出，这些规定在实际操作中或意义有限。毕竟，公募基金与专户业务共享研究平台与交易团队。在实际操作中，或许很难保证杜绝一切利益输送行为。并且，目前许多明星公募基金经理都转投了专户业务，这是不是也算是对公募基金的利益剥夺呢？
理财基金范文3
1、理财有很多的方式，而基金只是其中的一种。常见的理财方式有银行存款、国债、基金、股票、黄金、期货、原油等。在选择这些理财产品时用户要知道自己面临的风险，一般就是亏损本金的风险，不过风险越高用户得到的收益也多，投资基金理财时需要关注基金的种类，不同的基金种类投资时面临的风险不一样。
2、常见的基金类型有货币基金、债券基金、混合基金、股票基金等，这里所有的基金在投资时都不会保本，而且在投资时很多基金需要关注它的发行方。
（来源：文章屋网 ）
理财基金范文4
一、基金业务流程
(一)开户
投资者可到基金管理公司直销网点办理基金账户的开户手续。开户资料的填写必须真实、准确、完整。
1.机构投资者应携带以下材料到直销点提交开立基金账户及交易账户申请:企业营业执照正本或副本原件及加盖单位公章的复印件;事业法人、社会团体或其他组织提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖单位公章的复印件;法定代表人授权委托书;业务经办人有效身份证件原件及复印件;加盖预留印鉴的《预留印鉴卡》一式三份;指定银行账户的银行《开户许可证》或《开立银行账户申请表》原件及复印件;填妥的《开放式基金账户申请表》,并加盖单位公章及法定代表人私章。传真交易协议。
2.个人投资者应携带以下材料到直销点提交开立基金账户及交易账户申请:本人有效身份证件原件及其复印件;同名的银行存折或金融卡;填妥的《基金账户业务申请表》。投资者如已开立基金账户,但未在直销点开立交易账户的,还需携带基金账户卡到直销点开立交易账户。在直销网点开立基金及交易账户的投资者必须指定一家商业银行开立的银行账户作为投资基金的唯一结算账户,即“指定银行账户”。投资者赎回、分红及无效认(申)购的资金退款等资金结算均只能通过此“指定银行账户”进行。
(二)申购
1.预缴款。(1)投资者申请申购基金,应主动将足额申购资金以“支票结算”或“电汇结算”方式,划入基金管理公司在指定商业银行开立的“基金管理有限公司销售专户”。直销网点不接受除“支票结算”或“电汇结算”以外的其他缴款方式。(2)直销网点的清算账户。投资者若未按上述对应关系划付,造成申购无效的,基金管理有限公司及直销网点清算账户的开户银行将不承担责任。(3)以下资金将被视为无效申购,款项退往投资者的来款账户或指定银行账户:投资者划至资金,但未办理开户手续或开户不成功的;投资者划至资金,但没有使用“支票结算”或“电汇结算”方式的;投资者划至资金,但未办理申购手续的;投资者划至的资金在当日17∶00以后到账的;投资者划至的申购资金少于其申请的申购金额的;基金管理有限公司确认的其他无效资金或申购失败资金。
2.提交申购申请。(1)已开户的机构投资者到直销点办理申购业务应携带以下材料:已填好的《开放式基金申(认)购申请表》,并加盖预留印鉴。基金管理有限公司基金账户卡;同城支票结算的,加盖银行受理印章的“受理回执”复印件;异地电汇结算的,加盖银行受理印章的“电汇凭证回单”复印件;经办人身份证明原件。(2)已开户的个人投资者到直销点办理申购业务应携带以下材料:本人或代办人身份证件原件(身份证、军人证或护照);基金管理有限公司基金账户卡;还有同城支票结算的,加盖银行受理印章的“受理回执”复印件;异地电汇结算的,加盖银行受理印章的“电汇凭证回单”复印件;填妥的《开放式基金申(认)购申请表》。
(三)赎回
1.机构投资者:填好的《开放式基金赎回申请表》,并加盖预留印鉴。基金管理有限公司基金账户卡;经办人身份证明原件。
2.个人投资者到直销点办理赎回业务应携带以下材料:本人或代办人身份证件原件(身份证、军人证或护照);基金管理有限公司基金账户卡;填妥的《开放式基金赎回申请表》。
二、大学生适合的几种投资基金
(一)基金定投
对于很多大学生来说,“基金定投”可能还是个新鲜词,但是大家对银行存款“零存整取”肯定不陌生,其实基金定投就是另一种方式的零存整取,不过是把到银行存钱变成了买基金:每月从银行存款账户中拨出固定金额,通常只要几百元购买基金。定投基金不仅可以让你的长期投资变得简单化,减少你在理财规划上面花费的时间和精力,也会减少长期投资的波动。因其方便简单,有懒人理财法之称。华尔街流传这样一句话:“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难”。而如果采取定期定额投资分批买入,就能克服只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷,从而可以均衡成本,使自己在投资中立于不败之地。
(二)利用信用卡获得基金收益
现在几乎每个人手里都至少拥有一张银行卡,而且大家对信用卡也变的并不陌生,大学生刷信用卡的比率越来越高。据调查,在大学校园里,低年级学生使用信用卡并不普遍,而大三、大四及研究生群体成为持卡一族的速度正在加快。拥有信用卡后,一部分学生有意识地成为了消费活跃群体。大学生通过这种新的消费方式建立个人的信用等级,因为现在还没有收入,主要的消费是去超市购物或去书店买书之类,会选择在规定的还款期前还款。
三、大学生基金理财要注意的问题
大学生在购买基金之前,需要一个知己知彼的分析过程。首先我们要明白自己投资理财的目标、周期、风险承受度、收益预期等综合指标,因为不同的基金品种在流动性、周期、收益性预期上都是不一样的。大学生在经济上还不独立,作为特殊的投资主体,应注意以下两点。
(一)审视个人基金组合
1.要审视目前这个组合是否符合你的投资目标、投资周期和风险承受能力。倘若你当时根本就不了解这些基金,也没有考虑过自己的风险承受能力,只是在他人劝说下一时冲动进行认购,时至今日,你不妨想想自己是否还适合持有股票型或者配置型这类风险收益特征相对较高的基金品种。如果答案是肯定的话,就意味着你的组合中总是有一部分资金要购买股票型基金或者配置型基金。那么你要看看具体持有的某只基金在同类基金中业绩表现怎样,风险程度如何。换言之,你要决定的是持有哪只基金。倘若仅仅因为净值回到面值就轻易赎回并支付相应费用,那么接下来还得面临挑选其他基金的问题。如果不是,那么你可能只适合购买一些低风险的品种,比如债券基金、保本基金和货币市场基金。为此,进行赎回从而调整组合也是合理的。
2.要看看组合及其中各只基金的回报是否符合你的预期,风险有没有超出你的承受能力。如果因为持有某只基金产生亏损会令你在很长一段时间内寝食难安,那你就要考虑是否将其剔除出局。另外,还要看看组合中基金的基本面是否发生变化。例如基金经理是否发生更换,投资风格是否发生转变等等。
理财基金范文5
虽然是玩笑，然而在笔者看来，二者的确有颇多相通之处：基金公司的投资团队有如一个球队团结协作、各尽所长是必不可少的；明星基金经理就像明星球员，是团队的主心骨，风险控制总监就像守门员；出色的投资团队，跟出色的球队一样，攻防进守，股债匹配。增仓减仓，哪个方面都不能出大差错。
近日就有一份“基金投资策略调查”显示，基金运作团队的稳定性和选股能力位居投资者购买基金最值得参考因素的第一位，受到61％的投资者的关注。这一结果表明，在中国基金业发展十余年之后，投资者对基金投资的认识和理解已逐渐成熟起来――买基金就是买优秀的投资团队。
那才，通过哪些信息来判断投资团队的优劣?
首先，好的投资团队中不乏精英，不乏明星基金经理，但绝不会过分地依赖个人。任何一个好的基金经理都无法单枪匹马取得战功，必定需要一个好的投资团队全力支持和保障；由于投资活动越来越专业化与微观化，要想在资讯十分发达的市场中获得比别人多的超额利润，需要一个分工明确、配合协调的投研团队一起努力才成。
理财基金范文6
基金专户理财是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，运用委托财产进行证券投资的一种活动。根据规定，专户理财业务公司可提取适当的业绩报酬，比例不得高于所管理资产在该期间净收益的20％。而固定管理费用和业绩报酬可以并行收取。从某种意义上来说，专户理财的运作方式类似于私募基金和券商个人定向理财业务。
与券商个人定向理财相比更加正规――在基金专户理财开闸前，券商个人定向理财业务在被暂停了近3年的时间后获批，与基金专户理财相比，券商个人定向理财业务有门槛较低，且客户资源广泛的优势。而在投资操作上，基金公司专户理财的工作流程、制度建设和系统建设，都在监管机构的监管下运作,非常的规范。阳光化和正规化是基金专户的优势。
与私募基金相比投研实力更强――基金公司的专户理财和公募基金共用一个研究平台，这也就意味着整个基金公司强大的研究团队都将为专户理财提供服务，其研究所能够覆盖的广度和深度，是一般的私募基金无法比拟的。当然,私募基金在操作方面有更大的灵活性。
审批快速
国内开展基金专户理财业务的要求是基金公司资产不低于2亿，资产管理规模不低于200亿元。按规定的原则，目前有约40家基金公司有资格申请专户理财业务资格。目前，已经通过审核的共有17家基金公司。在不到一个月时间，连续两批获资格后，有关人士预测第三批基金专户理财名单也呼之欲出，按目前的审批速度，预计达到要求的基金公司用不了多久就都会拥有开展专户理财业务的资格。
国外的专户理财业务发展迅猛，以美国为例，基金专户理财自20世纪90年代在美国出现至今，规模从初始的500亿美元增长到去年1月份的1万多亿美元，规模增长高达20倍。
根据我国目前基金公司专户理财试点办法，在试点阶段允许基金管理公司开展5000万元以上“一对一”的客户理财业务，今后视单一客户理财业务的开展情况，待条件成熟时再择机推出一对多的集合理财业务，预计未来基金专户理财业务发展前景广阔。
难动公募根基
对公募基金有负面影响但影响有限,由于专户理财基金经理不同于公募基金经理受到“双十”规定的限制，这就意味着专户理财基金经理可能获得与私募基金相媲美的丰厚收入。在同一家基金公司中，由于分管公募和专户理财而导致收入差距拉大，很可能使优秀的基金经理转到专户理财。
但整体来看，专户理财应该不会对公募基金造成很大冲击：
首先，从基金经理个人角度来说，管理专户虽然有提成，但是业绩做得再好，也只能是无名明星，而公募动辄管理上百亿资金，业绩表现优秀，就是明星经理，这给个人带来的品牌认同，不是完全靠金钱就可以衡量的。
其次，从基金公司角度看,如果公司里大家都想做专户，不想做公募,或者相反,那么公司必然要采取措施来保证平衡，太偏向一个方面，对公司长远发展来说都是不利的。目前公募基金仍然是基金公司主要收入和利润来源，这是我们安身立命之本，专户是未来利润增长点。如果公募基金业绩下滑严重，对于公司而言是动摇根基。因此，基金公司都会希望做到齐头并进，不会过于偏重。
再次，据业内专业人士估计，按目前我国基金业3万亿的资产规模推算，基金专户理财业务最多可以为市场提供3000亿资金。对此，有专家认为此比例并不算大，对公募基金不会造成太大影响。
对私募及证券理财形成挑战
随着公募基金正式踏入专户理财领域，这对目前私募基金、证券公司等定向理财业务也形成了一定挑战。某私募机构人士认为，基金专户理财业务对私募基金市场冲击较为明显。一方面，由于目前无论从业绩、产品创新和设计能力还是从规模和品牌号召力看，私募基金还处于下风。另一方面，目前不少私募基金往往由脱身公募基金的专业人士所构成，后者的操作风格以及研究、投资流程也基本与原先所在的公募基金类似，所以当公募基金开始进入专户理财领域后，无疑会对私募及证券理财市场产生影响。
专户理财业务预计将缓解基金经理奔私
公募基金经理通常都会面临基金净值以及排名带来的压力，但相较于公司和基金的收益，公募基金经理的收入显得微不足道。同样的私募基金，基金经理不仅自主性大，操作灵活，更重要的是能够出资作为基金的股东。基金业的蓬勃发展带动了基金经理的快速成长，也加快了私募基金的发展，然而随着越来越多的基金经理出走或是转投私募基金，基金公司人才机制也暴露出越来越多的问题。
在推出基金专户理财业务之后，一方面，基金公司可以提供与私募相接近的投资方式及相对更合适的待遇，对于有能力的基金经理具有吸引力。另一方面，由于可以参与分红，丰厚的利润会使基金公司有更多的资金拿来奖励给基金经理，有利于留住人才，缓解基金经理“奔私”。
是否将成大户盛宴？
