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公司财务风险与控制

2019-07-11 16:03 来源:财务风险论文 人参与在线咨询

摘要:财务部门作为公司的重要部门,在公司发展中起着十分重要的决定性作用。而在具体工作过程当中,经常会出现财务风险,这种风险是一种系统性风险,对公司经营发展产生了十分重要的影响,也关系到公司的未来发展。本文主要对公司财务风险进行了分析和控制,对公司财务风险的含义以及特征进行了准确的概括,并且对财务风险进行了分析和评价,同时还对控制公司财务风险方面提出了一系列建议。目的是为了更加科学有效地预测,降低财务风险发生的几率,保障公司能够可持续健康发展。

关键词:公司财务;财务风险;分析;控制

作为公司当前经营发展和未来经营发展的重要问题,财务风险目前已经得到了普遍的重视。其作为一种系统性风险问题,在当前竞争激烈的外部市场经济环境条件下,要想保证公司稳定正常发展,必须要对其进行系统科学的解决,这也是公司当前面临的首要问题。目前我国某些公司在经营发展的过程当中,对风险管理工作的重视程度不够,因此风险管控能力较差,公司在进行经营生产的过程当中会出现严重的财务风险问题,这些问题对公司正常发展产生了十分严重的损害,甚至会导致公司破产倒闭。针对这个问题,信贷公司的经营过程必须要对财务风险管控工作进行高度重视,并且要加强对公司的内部管理,意识到风险管控对公司发展的重要性。根据公司经营活动中可能出现的财务风险问题进行科学的分析,并且制定有效的防范措施,才能够保证公司能够正常运转。

1公司财务风险的具体含义和特点

1.1公司财务风险含义

公司财务风险可以按照界定范围的不同划分成两种,包括狭义财务风险和广义财务风险。其中狭义财务风险主要指的是公司的筹资风险,也就是说在公司资金运营过程当中出现的一些资金结构不合理以及筹资策略不正等等问题,直接造成公司出现资金链断裂的情况,面对一些债务问题无法及时处理,失去了偿债能力,最终会导致公司出现严重的财务危机,甚至会使公司破产倒闭,这种风险叫做狭义财务风险[1]。而广义财务风险主要指的是外界复杂多变的市场经济环境,导致了公司在生产经营过程中受到了许多不可控的因素,或者难以预料的客观因素影响,因此公司的实际收益和预期收益之间出现了较大的差距,公司实际所获取的利润较低,导致了公司的财务损失,这种风险叫做广义财务风险。总的来说,可以将公司的财务风险分为以下几种,其中主要包括投资风险、收益分配风险、筹资风险以及经营风险等。

1.2公司财务风险特点

1.2.1财务风险是客观存在的

在公司正常经营发展的过程中,财务风险是客观存在的,也是必然存在的,主要由于公司生产经营过程会大量使用资金,资金流动大,范围广,运用过程中很难避免一些实际问题的产生[2]。为了解决财务风险,公司在进行生产经营过程中,必须要通过各种合理有效的手段,对可能出现的财务风险进行预测分析和评价,并且对已经出现的财务风险进行及时的应对,从而能够控制财务风险的发生,但是无法将其彻底消除。

1.2.2发展贯穿各个阶段

公司的正常运转,主要依靠的就是资金的流转,所以公司所涉及的各个工作方面,都离不开对资金的运用,各个工作环节都存在着资金流的问题。只要涉及到资金流动就必然会出现财务风险问题,因此也直接决定了财务风险问题贯穿于整个公司运营的各个阶段当中,不管是筹资、投资还是经营工作,只要公司涉及到收益分配的工作内容,必然会出现财务风险问题。

1.2.3具有不确定性

公司财务风险的发生会受到多种因素的影响,其中主要包括政策环境、外部市场环境、公司内部管理环境以及政策环境等。公司在进行运营的时候都会受到以上多种因素的共同影响,在此影响下,出现财务风险的几率也大大提高,这种情况不仅大大增加了财务风险发生的不确定性,也不可能从根本上消除。

1.2.4损失收益并存

公司在经营发展中具体的收益和财务风险,二者之间存在着较大的联系,而且呈正相关的关系。也就是说公司所面临的财务风险隐患越大,公司的收益也就越高,二者之间相互影响。过大的财务风险会给公司造成潜在的危机但是也会给公司带来可观的收益,针对这种情况公司必须要对生产经营过程加强管理,对公司内部各部门工作也要严格控制,不断提高资金利用率,这样也能够不断提高公司的经济收益[3]。

2对公司财务风险的分析和优化

2.1定性分析

对公司风险进行定性分析,主要是利用资金周转表分析法、流程图分析法、专家意见法、四阶段症状分析法、管理评分法等方式进行。一般来说,资金周转表分析法是对公司在三个月内的资金周转计划,下月的余额以及收入比例等方面的问题进行分析,根据以上涉及的具体情况,对公司的财务风险问题进行判定。对于流程图分析法来说,主要是一种动态的分析方法。根据对公司发展的实际情况,将业务流程图制定出来,并且按照公司具体工作内容、核心作为工作控制的关键,并且对相关财务风险进行预测和控制,根据相应的风险制定解决策略。另外一种方式为专家意见法,该种方法主要是对具有财务风险防范控制方面专业知识和成熟的专业经验的相关专家和学者进行咨询,或者由该类学者对公司领导以及相关员工进行财务风险控制工作的培训,并且对整个公司的具体实际情况进行分析,进一步对公司内部财务风险进行主观预测[4]。对于四阶段症状分析法来说,主要是将公司所面临的财务风险进行划分,划分为潜伏、发作、恶化和实现四个阶段,因此称之为四阶段症状分析法。根据这四个阶段不同的情况,来对财务风险进行进一步的判断和分析,从而提出相应的解决措施。最后要对财务风险进行管理评分法分析,该种方式主要是结合公司具体的生产经营活动特点和公司内部经营管理的特点进行分析,对公司内部财务风险因素进行评分,将其分为安全、危机和严重危机三种风险情况,并且根据财务风险的状况进行具体评价。

2.2定量分析

另外一种对财务风险进行分析的方式为定量分析,该种分析方法主要是通过数理统计的方式,对公司生产经营活动中有关各类财务报表数据,进行统一的分析和处理,根据这些数据的显示来判断公司可能发生财务危机的概率,同时对财务风险进行准确地判断,具有一定的客观性和直观性。其中比较常见的定量分析方式主要有一元判定模型、多元线性判定模型、逻辑回归模型分析、人工神经网络模型、功效系数法等[5]。第一,一元判定模型。该种方式比较简单,主要是通过单一的变量,根据关键指标或者判别临界值数据,对公司内部财务风险进行判定;第二,多元线性判定模型。在该种模型分析法当中常用的主要是Z分数模型和F分数模型;第三,逻辑回归模型分析。该种方法是对公司可能出现破产的概率进行假设,同时对各种条件进行概率分析和研究,从而得出公司经营风险和财务状况,判断公司可能出现财务风险的几率;第四,人工神经网络模型。其主要是将财务风险分析分成三个层面主要包含输入、输出和隐藏,并且利用人工神经网络模型功能强大的识别能力,对公司财务风险进行分析[6];第五,功效系数法。该种方式是按照公司生产经营发展的具体实际情况,并且对公司各项经营活动中的每一个财务指标分别设定满意值和不满意,其中满意值为上限,不满意值为下限,对各个财务指标进行分别计算,计算出指标的满意值和不满意评分,从而可以根据加权平均法,对不同指标的相应功效系数进行运算,从而实现对财务风险评估分析的目的。

3公司财务风险的控制措施

3.1建立健全财务评价预警体系

为了进一步加强对公司财务风险的管控,首先就必须要建立一个系统完善的财务评价预警体系,这也是整个公司财务发展的重要影响因素。在财务风险评价方面主要对公司内部的偿债能力、获利能力、发展能力以及资产运营能力等相关指标的重要信息进行重点收集,并且还要对企业内部中的资金结算成本核算方面进行重点关注,特别是对资金现金管理业务中曾经发生过错误或者容易发生错误的业务流程或者环节进行严格管理,另外还要对公司财务风险发生的概率以及水平,或者是财务风险发生所产生的后果,进行合理的评估,根据以上信息提出有效的控制手段。另外在进行财务预警分析的工作方面,主要是对公司内部重要和关键风险指标变化程度进行观察,另外还要对公司内部是否出现新的风险,或者原有的风险发生了较大的变化等情况进行分析和评价,公司在处理原有风险的时候,一般都会制定一些既定风险的应对方案[7],因此还要对这些方案的执行情况和执行效果进行进一步的统计和认识,根据这些信息来进一步总结公司内部的财务风险防范信息。在进行风险监控分析结果的过程中,如果关键监控指标达到预警值或者超出预警值,要立即执行风险预警防范控制方案,这样才能够有效减少财务风险问题的发生,并且能够及时解决相关财务风险,进一步减少风险对公司经营利润的影响。只有在不断完善健全财务评价预警体系,才能够从风险发生的初期或者是没有发生风险时期对影响较小的风险或者未发生的风险,进行有效的控制和预防,在保证公司获得最大限度的经济利润的同时,尽可能的减少财务风险的发生率,有利于公司持续发展。经相关研究调查表明,一共选取了某市100家上市公司,发现一共有只有24家公司建立了财务评价预警体系,只占24%,其余76家公司都没有建立健全财务评价预警体系,占据76%。可以说明现如今我国将财务评价预警体系建立健全的公司数量很少,需要进行进一步推广和发展。

3.2加强对财务风险的管理和控制

在建立财务评价预警体系的同时,还要进一步加强对财务风险进行管理和控制,并且根据不同的风险项目,制定出不同的控制管理策略。在进行财务风险管理控制工作过程当中需要针对公司内部发展的实际情况,在具体制定出管理方案。针对筹资风险来说,首先要认识到公司发展情况,另外还要对新增举债情况进行严格控制,同时还要对公司的债务结构进行科学合理的改革和优化,公司各个部门具体工作落实之后,在对筹资风险进行进一步的分析,从而能够制定出科学合理的财务风险管理方案。在筹资风险方面要注重利用多元化的方式加强融资之间的组合,并且还要对杠杆收购、银行借款、融资租赁、发行债券方式进行综合运用,根据这些方法来进一步降低筹资风险。针对投资风险来说,主要是取决于整个公司财务决策的信息化水平和科学化水平,在进行投资管理的过程当中,要对公司的所有投资项目都要进行合理的项目收益分析,同时还要对各个项目的投资收益进行准确的评估和确定,尽可能地提高公司自身的资金利用率。对于经营风险来说,首先还是要根据公司自身的实际生产经营状态,尽量减少公司的内部存货,这样有利于提高公司的存货周转率,也能够避免库存积压对公司资金的占用,从而能够提高公司对资金的管理力度,提高资金利用率,也能够进一步降低财务风险的发生。在此基础上还要不断加强对公司的应收账款管理制度进行完善,同时还要进一步改进公司的信用体系,保证公司的各类应收账款都能够及时地收款和变现,这样也有利于提高公司的资金利用率,增加资金周转率,大大降低了公司财务风险的发生率。针对收益分配风险来说,最关键的问题就是收益分配方式问题,所以公司要进一步优化收益分配方式,不仅要形成一个良好的激励效果,同时也要为公司未来的发展和投资预留一部分资金,减小公司在未来发展过程中的压力,促进公司可持续发展。

3.3加强预算管理的作用

预算管理,对于整个公司财务管理工作来说,具有十分重要的作用和意义,因此在进行公司的财务风险防范控制工作当中,也要加强对预算管理作用的重视。在财务风险防范过程当中,必须要充分利用好预算管理规划性的特点,保证预算内容准确合理,并且要结合公司发展的实际情况,最大程度地防范财务风险问题的发生率。为了实现这一目的,必须要进一步加强公司全面预算管理体系的完善和建立,并且对公司财务预算进行科学合理的编制,保证预算内容准确,与公司实际预算情况相符合。重点工作需要实现前瞻性控制和科学化管理,特别是在现金流预算工作方面,要系统地对资金使用的计划进行规范和管理,并且保证相应的规划具有一定的系统性和科学性,这样能够保证公司未来的预期收一进行量化,从而能够实现公司内部资金流动整个过程得到严格规范的监督和管理。根据相关预算管理的内容,进一步加强对企业财务风险的预测和规范。并且,通过科学合理的预算编制内容能够保证财务风险发生率大大降低,需要公司各个领导和各部门工作人员加以重视。

3.4加强资金的集中管控

企业的财务风险发生情况是与企业资金使用和管理程度有着直接联系的,因此对于一个企业来说,在经营发展过程中如果出现不同程度的财务风险问题,是与企业内部资金管理的效果和内容有着直接关系的。如果一个公司内部资金利用效率低,资金周转不畅或者资金链出现断裂的情况,都会有很大的可能造成财务风险问题的发生。因此在进行财务风险控制的过程当中,必须要加强对企业资金管理这一工作内容的重视,进一步提高公司的资金管理效率,提高资金周转率和利用效率,主要通过建立健全财务共享中心,利用好现如今先进的科学技术和信息化技术,对企业内部的资金进行统一的管理调动和使用。同时还可以通过财务共享中心,进一步规范资金使用问题,能够保证企业内部的存量资金发挥其最大的作用,实现资金的规模效应,通过提高资金的利用效率,能够降低资金管理的成本,保证资金能够发挥其最大的使用效益,在提高资金效益的同时,能够防范财务风险问题的发生。另外加强对资金的集中管控,还有利于企业对资金的管理效果,如果企业要进行某一重要项目或者投资可以对资金进行统一的管理和调配,这样能够减少企业工作所花费的时间,进一步促进企业的发展。例如:在某一上市公司中,因为加强了对资金的管控,从而使自身的经济利润提高了5个百分点,由此可以说明对资金的管理有利于提高公司经济利润的提高,既降低了成本,也能够保证公司快速发展。

4结束语

公司的财务风险问题是公司发展过程中最重要的一个问题,其在公司发展中起着重要决定性作用,影响公司现阶段发展和未来发展的趋势。所以在对公司财务风险问题进行分析和控制的时候,首先要结合实际具体问题,具体分析公司生产经营发展的实际情况,再选择符合公司发展的、科学合理的财务分析方式,有针对性地制定出财务风险控制措施,还要保证相关控制措施具有一定的科学性和合理性,在提出财务风险控制措施的基础上,还要建立健全财务风险预警体系,同时还要保证相关财务预算内容的准确性和合理性,加强对公司财务风险的控制和管理。最后加强对公司内部各项资金的利用效率和周转效率,通过这些措施能够进一步提高公司的财务风险控制能力,从而能够大大降低公司财务风险的发生率,保证风险管理控制质量能够不断提高,尽可能地避免财务风险的发生,并且能够对已发生的风险和未发生的风险进行有效的控制和预防,也能够为公司战略目标的实现提供必要的基础条件,保证公司能够长期稳定发展。

参考文献:

[1]马德军.公司财务风险分析与控制研究[J].商场现代化,2018(16):152-153.

[2]谢超尧.X公司财务风险分析与控制研究[D].南昌大学,2018.

[3]赵雨婷.乐视公司的财务风险分析与控制研究[D].太原理工大学,2018.

[4]沈凯.G地产公司财务风险分析与控制研究[D].桂林电子科技大学,2018.

[5]吝秀秀.风帆公司并购Q集团财务风险分析与控制研究[D].西安工业大学,2018.

[6]姚叶叶.BS城建公司财务风险分析与控制研究[D].西安石油大学,2017.

[7]鲍骏.JH汽车股份有限公司财务风险分析与控制研究[D].安徽大学,2018.

作者:蔡传财 单位:北京欣国环环境技术发展有限公司

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