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金融学财富管理方向范文1
【关键词】青岛财富管理城市建设 高职金融专业 人才培养模式
一、引言
2014年2月10日，中国人民银行等11个部门联合向山东省人民政府下发《关于印发青岛市财富管理金融综合改革试验区总体方案的通知》。标志着青岛市财富管理金融综合改革试验区正式获国家批复，青岛市成为我国以财富管理为主题的金融综合改革试验区。
在财富管理试验区的带动下，青岛金融业迎来良好的发展势头。截止2015年末，青岛市金融业增加值、金融机构数量、上市企业数量等主要金融指标较“十一五”末均实现了翻番增长：全市金融业增加值达588亿元，占全市生产总值6.3%，为“十一五”末的2.5倍，银行、证券、保险类金融机构达到221家，是“十一五”末的1.5倍。基金等各类金融类企业近500家，为“十一五”末的2.5倍。全市外资金融机构总数增加到34家，小额贷款公司、融资性担保公司和民间资本管理公司等地方准金融机构总数达到119家，同时，海尔消费金融公司、海尔财务公司、青岛港财务公司、中路财产保险公司等的出现也逐渐填补了青岛市金融业态的空白。
二、青岛财富管理城市建设背景下对高职金融人才的要求
青岛市金融业的飞速发展为青岛高职金融专业的发展带来了重大的机遇，同时也对人才的培养质量提出了更高的要求。
（一）人才需求趋势
随着越来越多的金融机构瞄准青岛财富城市建设的发展机遇，各类新型金融机构大量涌现，青岛金融业态和金融格局正逐步完善。特别是非银行类新型金融机构、第三方理财机构的大量出现为高职金融专业学生提供了相当数量的就业岗位。这类岗位的基本要求为取得相关职业资格证书，具备金融基本知识，具有较强的营销能力和业务创新能力。此外，随着银行、证券、保险机构的增加，对柜员、客户经理、经纪人、操盘手、保险人等基层一线岗位人员的需求量也逐渐增多。这些岗位，主要要求具备熟练和精通业务，取得相关职业资格证书，具有良好的沟通能力和执行力。
（二）职业素质要求
1.具备良好的职业素养。由于金融行业高风险的特殊性，要维护金融业良好信誉，促进金融业健康发展，从事金融行业的人员就必须具备较高的素质和职业道德水准，具体包括：爱岗敬业，诚实守信，办事谨慎，廉洁自律，言行谦恭，长于协作。将良好的职业素养记于心，融于实践，形成良好的行为习惯，从而远离违法犯罪，维护金融行业健康稳定发展。同时，遵守职业道德，自觉提高素养，更是每位金融从业人员的基本义务和事业成功的保障。
2.具备复合金融知识。随着财富管理的专业化、多元化成为我国财富管理的主流，要求金融专业毕业生能够适应金融混业经营的大趋势，顺应互联网金融的发展方向，因此必须具备综合的金融知识，熟知各项金融产品，熟悉、了解金融市场的总体情况，能够综合运用不同行业的金融知识满足客户的金融需求。
3.具备熟练业务操作技能。金融行业属于服务性行业，追求更高效的为客户服务，更准确的满足客户需求，这要求金融从人员具备熟练的业务操作技能。具体包括基础的业务处理。比如，柜员等一线员工应当掌握点钞、传票算等基本技能，客户经理等基层人员应当具备开发客户、产品营销技能等等。熟练掌握金融行业相关业务的操作技能，进入工作岗位后才能够快速上手，从而在竞争中更具优势。
4.创新能力。金融业的灵魂是创新，创新能力是金融专业人才的核心竞争力，在激烈的金融行业竞争中取得一席之地，需要从业人员能够快速分析市场环境，把握客户需求，设计出有针对性的创新产品。因此培养“适应速度快、创新能力强”的金融人才显得尤为必要。
三、基于青岛财富管理城市建设下高职金融专业人才培养方向
（一）以市场需求为导向，动态调整人才培养方案
首先在培养目标的定位上，紧跟青岛财富城市建设步伐，以经济的国际化、一体化，金融混业化为背景，明确高职类金融人才的培养目标。即将高职金融专业的培养目标定位为以服务银行、保险、证券、新型金融机构、第三方金融中介机构的金融营销人员和一线岗位从业人员为主的应用型金融人才，并在此基础上动态调整人才培养方案，进行职业岗位分析，定位人才培养目标和创新人才培养路径。
（二）深化“课证融合”，深入推进“双证书”制度
金融行业一般要求持证上岗，职业资格证书往往与职业岗位的具体要求密切结合，并能准确反映特定职业实际工作的技术标准和操作规范的能力，具备职业资格证书是进入金融行业的门槛，根据这一现实情况，要求学生毕业时取得一门职业资格证书，即实行双证书制度。同时，在日常教学设计上，将银行、证券、保险、基金、理财从业人员资格考试科目融入教学内容，同时采取“以证代考”的方式。取得证券、银行、保险、理财资格证书后可免修相关科目考试。要求学生在毕业前至少获得一本职业资格证书，方可取得毕业证书，实现学历证书与职业资格证书的对接。
（三）深化“课赛结合”，强化专业技能培养
通过以赛促教的方式，如在校内组织金融技能大赛、证券投资大赛、金融产品知识和营销大赛等比赛，邀请金融行业机构和专家来做评委并做专业点评，提高学生的学习兴趣。并积极参加全国大学生银行技能大赛、投资理财技能大赛等活动，一方面带动师生的专业技能水平提升，另一方面也进一步扩大了专业影响力。
（四）加强实践教学，提升专业素养
金融学专业的实践教学主要分为校内实践和校外实践两部分。由于金融行业对安全性往往要求较高，所以较难实现经常性带学生在校外金融机构实习实践，因此实践教学的重点就放到了校内。通过在校内设立投资理财咨询公司，为全校师生提供投资理财咨询服务，一方面解决了金融专业学生实践难的问题，另一方面，通过在校内开展的咨询业务实践，分析解决真实案例，学生可以充分锻炼实践能力，并在此过程中提升专业素养。此外，在课堂教学过程中，加大实践操作占比，比如在《金融营销》课程中，分小组完成任务，通过小组合作完成市场调研，最终由每个小组推选1～2名同学到台前来用PPT演示其调研内容，同时聘请行业专家进行评价打分。在这种实践教学模式下，充分调动学生探索未知领域的积极性，挖掘他们的创造潜力。
参考文献
[1]青岛市金融工作办2015年终述职报告.
[2]马翠莲，财富时代来了，上海金融报，2014.
金融学财富管理方向范文2
关键词：行为金融；信用风险；金融租赁
信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方由于种种原因，不愿或无力履行合同条款而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。基于传统金融学理论许多金融机构和研究者对信用风险管理作出积极探索并取得了卓有成效的计量模型和支持工具，但也存在明显缺陷。随着行为金融学的兴起和发展，为我们提供了新的视角来研究信用风险管理。
1行为金融学的产生
20世纪50年代，冯·纽曼和摩根斯坦(VonNeumannMorgenstem)在公理化假设的基础上建立了不确定条件下对理性人(rationalactor)选择进行分析的框架，即期望效用函数理论。阿罗和德布鲁(Arrow，Debreu)后来发展并完善了一般均衡理论，成为经济学分析的基础，从而建立了经济学统一的分析范式。这个范式也成为金融学分析理性人决策的基础。1952年马克威茨(Markowi)发表了著名的论文“portfoliosdeefion”，建立了现代资产组合理论，标志着现代金融学的诞生。此后，莫迪戈里安尼和米勒(Modigliani－Miller)建立了MM定理，开创了公司金融学，成为现代金融学的一个重要分支。自上个世纪60年代夏普和林特纳等(Sharp－Limner)，建立并扩展了资本资产定价模型(CAPM)至布莱克、斯科尔斯和莫顿(Black－Scholes－Merton)建立了期权定价模型(OPM)，至此，现代金融学，已经成为一门逻辑严密的具有统一分析框架的学科。
随着金融市场上各种异常现象的累积，模型和实际的背离使得传统金融理论的理性分析范式陷入了尴尬境地。20世纪80年代，通过对传统金融学的反思和修正，行为金融理论悄然兴起，并开始动摇了CAMP和EMH的权威地位。行为金融理论在博弈论和实验经济学被主流经济学接纳之际，对人类个体和群体行为研究的日益重视，促成了传统的力学研究范式向以生命为中心的非线性复杂范式的转换，使得我们看到了金融理论与实际的沟壑有了弥合的可能。1999年克拉克奖得主马修(MatthewRabin)和2002年诺贝尔奖得主丹尼尔·卡尼曼(DanielKahneman)和弗农·史密斯(VemonSmith)，都是这个领域的代表人物，为这个领域的基础理论作出了重要贡献。国外将这一领域称之为behaviorfinance，国内大多数的文献和专著将其称为“行为金融学”。
行为金融学发现，人在不确定条件下的决策过程中并不是完全理性的，会受到过度自信、代表性、可得性、锚定和调整、损失规避等信念影响，出现系统性认知偏差。而传统金融学是基于理性人假设，认为理性人在不确定条件下的决策是严格依照贝叶斯法则计算的期望效用函数进行决策的。即使有些人非理性，这种非理性也是非系统性的，会彼此抵消，从而在总体上是理性的；如果这种错误不能完全相互抵消，套利者的套利也会淘汰这些犯错误的决策者，使市场恢复到均衡状态，达到总体理性。2行为金融对信用风险管理的影响
2．1风险偏好
根据行为金融学的基本理论，投资者的风险偏好不同于传统金融学理论下风险偏好是不变的，而是变化的，是会随着绝对财富等一些其他因素的改变而发生改变的。因此，我们就没有理由相信借款人是特殊的群体，他们借款的目的大多都是为了投资，也是众多投资者中的一部分，他们的风险偏好也会发生改变。风险偏好的改变就会直接影响到他们面临的风险，最终会影响贷款方面临的信用风险。
2．2过度自信
过度自信或许是人类最为稳固的心理特征，人们在作决策时，对不确定性事件发生的概率的估计过于自信。投资者可能对自己驾驭市场的能力过于自信，在投资决策中过高估计自己的技能和预测成功的趋势，或者过分依赖自己的信息而忽视公司基本面状况从而造成决策失误的可能性。这种过度自信完全有可能导致大量盲目投资的产生，盲目的多元化和贪大求全。
2．3羊群行为
企业决策由于存在较大的不确定性并涉及较多的技术环节，其决策往往由决策团体共同协商作出，主要属于群体决策，而群体决策有可能导致羊群行为(HerdBehaviors)的发生。羊群行为主要是指投资者在掌握信息不充分情况下，行为受到其他投资者的影响而模仿他人决策的行为。在企业决策中，羊群行为的表现可能是决策团体中多数人对团体中领导者的遵从，也可能是领导者对决策团体中多数人的遵从，而且是一种盲目的遵从。决策中的羊群行为可能造成决策失误。
2．4资本结构与公司价值
1958年，美国经济学家费朗哥·莫迪格里安尼(FraneoModigliani)和默顿·米勒(MertonMiller)在《美国经济评论》发表了题为《资本成本、公司财务和投资理论》的论文，提出了著名的MM定理，主要内容是：在市场完全的前提下，企业的资本结构与企业的市场价值无关。即企业价值与企业是否负债无关，不存在最佳资本结构问题。如果证券价格准确地反映了公司未来现金收入流量的值，那么不管发行的是什么类型的证券，只要把公司发行的所有证券的市场价值加在一起，一定等于这个公司未来利润的现值。无风险套利活动也使得资本结构无关紧要，如果两个本质完全相同的公司因资本结构不同在市场上卖出的价格不一样的话，套利者就可以将更便宜的公司的证券全部买下，然后在价格相对较高的市场上卖出。因此，公司的资本结构就不再是不相干的问题。不同的现金收入流量对不同的投资者的吸引力也会各不相同，这些投资者对于他们感兴趣的现金收入流量愿意付出高价。特别是由于噪声交易者的存在，套利仍充满风险。所以，不同的资本结构，其公司价值显然是不同的，其信用风险必然不同。
3行为金融对金融租赁公司信用风险管理的启示
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关键词:金融市场;国际金融中心;建设;综述
中图分类号:F832.5 文献标识码:B 文章编号:1006-1428(2010)11-0059-04
2010年7月25日,由中国金融学会指导,上海市金融学会、上海金融学院、麦克马斯特大学(McMasterUniversity)、密苏里大学圣路易斯分校(University ofMissoual-St.Louis)、美国道富银行信托公司、德国德意志交易所股份有限公司合办,上海金融学院承办的第五届2010年上海国际金融中心建设论坛在中国上海举行。论坛围绕“金融市场发展与上海国际金融中心建设”这一主题展开了广泛交流和热烈讨论。
一、金融市场发展的环境与上海国际金融中心建设
上海国际金融中心建设以金融市场体系建设为核心,以营造良好的金融发展环境为重点,这是上海国际金融中心定位和优势决定的。上海应如何从理论和实践方面深化“市场体系”内涵?如何完善上海国际金融中心建设的制度环境?如何构建上海国际金融中心的和谐生态发展环境?与会代表提出了许多有价值的建议。
上海浦东新区区委书记徐麟认为,建设上海国际金融中心既是上海面临的重大历史机遇。更是上海必须承担的国家战略。上海的优势不在于金融资源的总量,而在于金融市场。上海的金融市场门类相对齐全,在国内外具有一定的影响力。所以,以完善金融市场为核心,把个人交易活动更多地吸引到上海,提高上海对全球金融资源的定价能力。是推进上海国际金融中心的中心工作。同时,环境建设是金融中心建设的基础性工作。要针对金融机构和从业人员的切实需求,按照缺什么补什么的原则,出台引导性政策和针对性措施;要完善金融发展的生态环境。主要是引进和培育会计、法律、评估、咨询等各类专业机构,充分发挥金融审判、检察、仲裁等机构在维护机构秩序、保障投资者利益方面的作用;要强化政府在金融教育、人才培养、品牌提升、文化建设和城市管理等方面的职能,为金融中心建设提供优良的软环境。
上海金融学院副校长吴大器认为。国际金融中心建设和会计体系建设密不可分。两者之间是相辅相成的,国际金融中心的地位必然与较高的全球会计地位相匹配。一方面,我国目前的全球会计地位并不高,在上海建设国际金融中心的过程中,加强会计体系建设是刻不容缓的。为此,应在发挥好会计对国际金融中心发展所承担的基础责任的同时,也应要求会计在提升功能和效率上有所作为;另一方面,上海国际金融中心的建设也给会计理论与实务界提供了千载难逢的契机。以上海建设国际金融中心为契机所开展的会计生态系统建设,就是要实现会计从基础职能到多层功能的转变,实现会计准则形式到会计准则运行效率的转变,实现会计与金融相互关联到两者相互融合、协调发展的转变。
国家开发银行顾问刘大为认为,金融制度创新构成了上海国际金融中心建设的核心价值。金融业的改革发展。必须紧紧地服从和服务于实体经济的客观需要。尤其是在计划经济向市场调节体制的转变过程中,任何金融创新都离不开服务实体经济客观需要这个总目标。上海国际金融中心建设也必须服务和服从实体经济社会发展的客观要求,必须注重通过市场化的办法进行一系列的信用和制度建设,这既是上海国际金融中心建设的突破口。又是上海国际金融中心建设核心价值的重要组成部分。只有真正推动了实体经济的变革和跨越式发展,金融业的改革发展才能获得成功和可持续增长,上海国际金融中心的建设和发展才可能是健康和可持续的。
上海金融学院朱文生博士认为,从政治体制、经济体制配套改革的角度看,上海国际金融中心建设过程应始终是与领导体制、机制的优化及放松管制相对应的。同时,上海国际金融中心建设领导体制、机制优化方向应该是市场化的。其途径主要应该有:一是行政区划优化;二是金融监管领导体制、机制优化;三是应对隐性层面挑战,优化领导体制、机制。
上海金融学院肖本华博士认为,上海已经建立的金融市场体系并没有成为完全市场化运作的金融市场,是一种典型的“行政主导型”市场,交易功能较强而其他功能较弱:各金融市场分属不同行政部门管理。缺乏内在关联,各金融市场之间资金缺乏流动,价格几乎没有关联。同时,金融产品的类型、数量、价格存在行政管制。市场参与主体有限,导致市场的资源配置功能不能有效发挥,市场竞争格局不能形成。为此,首先。要发挥政府对上海国际金融中心的推动作用,推动模式应从行政主导型向政府引导型转变;其次,要制定国家层面的上海国际金融中心建设规划,选准突破口;最后,中央政府和上海市应高度重视上海的软环境建设,在软环境建设中应把法制环境和金融监管环境作为建设的重点,应审慎地放松有关的金融监管,完善金融税收环境。
二、金融市场发展路径与上海国际金融中心建设
目前,上海已基本具备了金融要素市场的主要内容,涉及到黄金、证券、期货、债券、外汇等多个市场。如何利用上海的优势,有方向有目的地发展金融市场,找准发展金融市场的路径和渠道,推动上海国际金融中心建设则成了与会代表积极讨论的问题。
中国社会科学院副院长李扬认为,扭曲的金融机构不利于金融发展,不利于经济长期可持续发展。我国金融发展中的一大弊病是间接融资比例高企,直接融资严重偏低。2008年以来的国家经济刺激计划的实施又进一步加剧了这一问题。目前,国家针对这一问题采取的大力发展主板、中小板、创业板等正规的场内市场仍不足以解决金融结构扭曲的状况。当前,应当瞄准新的领域,找准增长点,有方向有目的地发展金融市场。为此,上海应从以下几个方面,利用其得天独厚的优势,推动上海国际金融中心建设:一是要大力发展场外交易市场;二是要大力发展股权投资基金;三是要大力发展金融租赁。
中国人民大学校长助理吴晓球认为,资本市场的大发展是国际金融中心形成的关键。资本市场是当前社会最重要的财富管理方式和最重要的资产配置方式。今天的国际金融中心已不再仅仅是货币交易中心,更重要的是资产交易中心和财富管理中心。从居民资产配置理论角度来讲,当财富总量和收入水平达到一定程度后,人们对金融服务的要求就会超越静态意义上的资产安全性的要求,希望提供增值、避险、组合和一体化金融服务。尤其是对存量财富的管理和资产配置需求最为迫切。因此,国际金融中心必须具备资产配置和财富管理的功能,才能促使本国货币的清算功能向储备功能的转变。可以说,没有资本市场的大发展,人民币要实现国际重要储备货币的目标就难以实现。同时,资本市场还是配置风险、管理风险的最佳方式,是一种风险分散和转移机制。中国要成为国际金
融中心,还需要在规模、结构、资源配置、财富管理、风险管理、全球地位等方面有进一步发展。为此,第一,资本市场总量规模还应进一步扩大;第二,资本市场结构需要进一步优化,建立与股票市场规模相近的企业债券市场,以弥补企业融资结构不平衡的问题,并为投资者创造风险相对较低的投资品种,优化资本市场的风险结构;第三,不断优化中国资本市场中的产业结构、实现投资工具的多样化,以加强资本市场的风险配置功能和财富管理功能;第四,允许国际投资者自由投资中国资本市场、允许外国优质企业在中国上市,真正实现中国资本市场的国际化。只有如此,才能使中国资本市场成为全球最具活力的市场,才能成为与中国实体经济地位相匹配的新的国际金融中心。
上海金融学院国际金融研究院执行院长、中国外汇交易中心顾问李豫认为,中国应当适应实体经济的发展和市场需要,建立中国金融市场与欧洲金融市场的直接联系,尽早引进欧盟外汇市场、债券市场有关产品,为中国金融机构和企业提供交易、投资、风险管理平台和产品。同时。为缓解外汇集中于国家的压力,国家应鼓励企业和居民持有和投资外汇,实现财富币种的多元化,实现“藏汇于民”。同时,他认为,建立与欧洲金融市场直接联系途径的一个选择是:由中国人民银行所属的中国外汇交易中心与德意志交易所集团建立类似CME模式的合作,使中国人民银行的公开市场操作以及中资金融机构和企业可以在中国外汇交易中心提供的平台上直接交易德意志交易所集团提供的欧元债券和场内的汇率利率期货期权等产品。
美国道富银行信托公司执行副总裁柯・杰瑞认为,中国应积极培育基金业的后台服务产业。在经历了10多年的发展后。中国的基金行业将进入一个快速扩张时期,并进一步融入到国际市场,中国基金产业的持续发展需要一个成熟的服务外包市场。与美国的基金产业以市场为主导、政策为辅助的发展模式不同,中国基金产业早在成立初期,就受到较为严格的监管,产业的演化和发展在很大程度上取决于监管层的规制和引导。目前。法律法规的缺失已成为制约后台业务外包发展的瓶颈。中国应当尽快制定相关法律法规,明确后台业务外包的范围,理清承包方和发包方的权责,借鉴国际经验,培育后台服务产业,为基金行业的持续繁荣提供有力的支持。在未来的几年里,随着监管法律的完善,基金后台业务外包提供商将会不断涌现,资产服务业会作为一个新的行业出现。而集中式的后台业务处理模式也将成为中国基金公司的主流业务处理模式。
申银万国证券博士后科研工作站的单豪杰博士和马龙官博士认为,在上海的金融市场中,证券市场是其主要的组成部分。发展证券市场最有助于金融相关法律制度的建设,这是由它的性质决定的;其次,现代经济发展也是以科技创新为核心的,而证券市场的融资功能恰好能满足这种需要;第三,现代金融的发展是以金融创新为核心的,而金融创新主要是以证券市场创新为龙头。因此发展证券市场带动其他市场的发展是当前上海建设国际金融中心的一个新的思路,它能够带动法律制度、科技创新和金融创新的发展。面对当前的约束。上海证券市场的发展应该要以国际化作为当前的重要内容。从世界主要国际金融中心来看,金融市场的国际化,特别是证券市场的国际化是一个金融中心持续发展的重要条件,因此,上海要建设国际金融中心,推进证券市场国际化便是当前一项较好的战略选择,这也是促进制度完善和科技创新的有效途径。
三、人民币国际化与上海国际金融中心建设
2009年4月《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》明确了上海到2020年基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心的目标。在此次论坛中,关于人民币国际化路径、进程、方式和方法等问题也成为了与会代表热烈讨论的焦点之一。
中国人民银行研究局局长张健华认为,上海建设国际金融中心与扩大人民币境外使用相辅相成:建设上海国际金融中心是发展人民币市场、推动人民币“走出去”的重要战略部署,而扩大人民币使用则将有力夯实上海国际金融中心的地位。第一,稳步推动资本项下和金融市场开放,积极构建人民币回流的国际投资池;第二。积极推进与扩大人民币境外使用相适应的上海外汇市场发展。为此。一是积极推出各类避险交易工具,完善外汇市场的功能和体系,大力拓展外汇远期和掉期交易,适时推出外汇期货期权交易,争取掌握人民币定价主导权。二是积极创造条件,扩大上海银行间外汇交易市场的规模,扩大银行间即期外汇交易主体范围,增加银行间市场交易模式,丰富银行间外汇市场交易品种,提高外汇市场的竞争程度和活跃程度。三是完善外汇交易做市商制度,提高欧元、日元和港币对人民币交易的流动性;第三,在有效防范风险的前提下,放宽对跨境交易活动的限制,逐步实现人民币资本项下可兑换。为此,一是进一步放宽境内机构对外直接投资的限制,支持企业“走出去”。二是探索利用外资的新方式,逐步放宽合格的境外机构投资者在境内投资的限制。三是拓宽境内外汇资金的投资渠道,允许合格的境内机构投资者在境外的证券市场进行投资。四是深入推进人民币跨境贸易结算试点工作。五是在继续推进跨国公司外汇资金管理方式改革的同时,积极配合企业“走出去”战略的实施,探索发展离岸金融业务,引导外汇资金双向合理流动。
中国社会科学院金融研究所所长助理殷剑峰认为,就人民币国际化乃至中国融入金融全球化进程的成败而言,放松管制是推动国内资本市场发展和上海国际金融中心建设的基础。目前,为了顺利实施人民币的国际化和资本项目的有序开放,迎接第二个全球化阶段,在放松管制、积极推动国内资本市场发展和建设上海国际金融中心的同时。应该充分发挥香港国际金融中心的功能和香港中资金融机构的重要作用,建立人民币离岸市场;同时,立足香港中资金融机构,发挥QDII和QFII的战略作用。为此,第一,培育香港的人民币离岸中心地位:第二,继续推动企业“走出去”战略的同时,以QDII和QFII为手段,以香港的中资金融机构为依托,稳妥、有效地推动资本项目开放。
上海金融学院李豫认为,人民币已初步具备成为地区和世界范围强势货币的经济基础,人民币国际化面临前所未有的历史机遇。现阶段要实现人民币国际化就要同时推进国际和国内两个金融市场建设。一方面,在国际上为人民币国际化拓展国际市场;另一方面,在国内全力推进以金融市场建设为核心的上海国际金融中心建设,加快建立开放的外汇市场、货币市场、资本市场和离岸市场等金融市场体系,推进人民币汇率利率市场化,完善人民币汇率形成机制。
四、中国资本市场现状与发展热点问题探讨
中国资本市场作为金融市场的重要组成部分,经过二十年的发展,已取得了举世瞩目的成就,沪深两市已成为全球第二大市值市场,中国也成为名符其实的资本大国。随着中国经济的不断走强,法律体系的不断
健全,将吸引更多的投资者投资中国的资本市场,也将带动理论和学术界对中国资本市场的广泛和深入研究。本届论坛上,众多海外专家学者也针对中国资本市场的现状和发展的热点问题进行了广泛讨论。
英国阿伯丁大学的JingChen,Roger BucklandJulian Williams三位专家学者认为,2001年后中国政府对资本市场的规制改革,实际上是对中国B股市场资产所有权的放松管制,它对中国和香港资本市场结构的自发调整和完善具有重要意义。它不仅使中国和香港资本市场的长期联系更加稳定,而且也使得两市场间的相关性和传导机制更趋收敛。这些结构性变化必将为两市投资者带来更多的套利机会。
美国德克萨斯大学的OscarVarela教授和Duc Anh Ngo博士认为,中国GDP排名世界第三。目前中国上海和深圳股票市场正尝试着私有化改革,随着市场效率和透明度的逐渐提高,必将吸引更多的外国投资者。同时,他们认为,中国的股票市场是有效的,美国基金管理者对中国股票市场的时机选择问题不仅是无效的,而且还会影响市场的绩效。尤其是对上海的B股市场。
美国卫理工会大学(Methodist University)的Andrew H.Chen教授、美国上市公司法律经济咨询集团(LECGl的Sumon C.Mazumdar理事和Rahul Surana顾问认为,虽然中国拥有世界上最大的资本市场,但是,非国有企业仍被限制通过发行企业债券筹资资金。这说明过去中国企业债券市场是被严格监管的。2007年中国证监会公布《公司债券发行试点办法》中允许上市公司在没有担保和价格控制的情况下发行企业债券,这不仅是中国债券市场过去二十年最富有意义的发展。而且也将为债券发行市场带来巨大的需求。相信中国企业债券市场必将迎来更多、更深入的改革和发展。但是,值得一提的是,目前中国企业债券的发行者仍大多数是国有企业或大中型企业,小企业在发行企业债券时仍存在很多困难。当发行者企图通过外部渠道提升资本实力时,信息不对称仍是主要障碍。
金融学财富管理方向范文4
论文摘要: 当前金融业已成为一个覆盖范围广泛、与日常生活结合日益紧密的服务型行业。在这种背景下,掌握一定的金融知识不仅是金融专业学生所必须的,而且是其他财经类专业学生所必须的。但对于不同专业的学生而言,由于专业特点和人才培养目标不同, 对金融知识的需求是不同的。这就要求教师在明确学生专业特点与需求的基础上采取差异化的教学方法。
一、引言
在现代经济社会,金融业已渗透到国民经济的方方面面,逐渐成为一个覆盖范围广泛、与日常生活结合日益紧密的服务型行业。在我国,随着经济发展所带来的财富增加,社会对金融产品的需求越来越强,金融创新与金融产品层出不穷,金融的触角已深入到社会的各行各业,并已成为普通家庭关心的内容。在这种背景下,掌握一定的金融知识不仅是金融专业学生所必须的,而且是其他财经类专业学生,如国际贸易、电子商务、管理学、会计学所必须的。
目前我国很多高校都开设《金融学》课程,对于金融学专业的学生来说,《金融学》是一门专业基础课。对于非金融学财经类专业,如国际贸易、工商管理学生来说,《金融学》是一门学科必修课,可以充实完善其专业课程。对于非财经类专业的学生,《金融学》是一门选修课程,供对金融学有兴趣的非财经类专业学生选修。
对于不同专业的学生而言,由于专业的特点和培养人才的目标与规格不同,固而对金融理论与业务知识的内容、知识结构、专业需求是不同的。再考虑到《金融学》课程内容众多,在短短的四五十个教学课时中,教师不可能将全部内容介绍完,这就要求教师在明确不同专业学生的特点与需求的基础上,精心安排各专业不同的教学内容,采取差异化教学方法。
二、不同专业对《金融学》的教学要求不同
(一)金融学专业
对于金融专业的学生来说,《金融学》是一门重要的专业基础课,一般是在学生完成各经济类专业共同的核心基础课,如在学习完《西方经济学》后开设。它在整个课程体系中的作用正如我国金融学研究的鼻祖黄达先生所言:“金融领域,广阔而深邃,通常只能瞄准一两个方向深入。要想深入一点、几点,必须对金融的‘全局’有必要的、概略的把握。因为没有足够的宽阔基础作为支撑,只求在狭小的范围深入,进到一定程度就会难以继续。而所谓把握‘全局’,就是要求能对金融领域的主要构架如金融理论与金融知识,宏观金融与微观金融,金融机构与金融市场,国内金融与国际金融等等之间的有机联系,有一个较为全面——哪怕是概略的——了解。”《金融学》作为金融学科体系的基础课程,恰是对金融学进行整体性、框架性的介绍,其中既有宏观金融层面的理论阐释,又有微观金融运行的原理分析;既揭示了金融的运作机制与规律性,又阐明了金融学科所研究的范畴、重要内容结构及其各部分之间的内在联系。
鉴于《金融学》对于金融专业学生的重要性,教师在教学过程要实现两个目标:一是要求学生全面掌握金融学的基础理论知识点、知识体系、基本原理、理论前沿和动态,为后续专业课程的学习打下坚实的良好的理论基础;二是注重对学生专业兴趣和专业学习能力的培养,使学生开拓视野,提高思考的广度、深度与高度,充分调动学生的学习主动性与自觉性。实践证明,兴趣是学习的动力。我国大教育家孔子说:“知之者不如好之者,好之者不如乐之者。”好之、乐之,就是指学生的学习积极性高涨,这样才能产生进取的精神。若通过《金融学》的学习,学生能激发对金融的兴趣,这将会对学生未来的深造、职业生涯产生重大的影响。
(二)非金融学财经类专业
纵观中外古今,实体经济的发展最后都离不开资本的运作,而在当今社会,金融的作用越发凸显。因此,非金融学财经类专业的学生有必要系统地掌握货币、信用、利息、银行等多方面的理论与业务知识,能够运用货币信用方面的理论与业务知识,更好地从事企业投资管理、市场营销、企业风险管理等活动。因此,不少高校已经把《金融学》作为一门必修课程。
与金融学专业的学生相比,非金融学财经类专业的学生在金融理论方面的要求可以放低些,但应注重金融知识运用能力的培养,注重联系实际和融会贯通,使学生掌握与其专业的业务活动联系紧密的现代金融基本知识和业务技能,从而在具体的实践活动中能灵活运用现代金融基本知识和业务技能来进行资金管理、投资管理和风险管理等活动。
三、不同专业的《金融学》教学内容应有所侧重
《金融学》课程内容繁杂,涉及货币、信用、金融市场、金融中介机构、货币供求、货币政策、通货膨胀和金融监管等问题,几乎涵盖了整个金融领域。教师如何在有限的课时里合理地安排教学内容,以保证教学整体水平和质量,并兼顾不同专业的需要,是《金融学》教学中一个重要的问题。一个可行的方法是在界定基本教学内容的基础上,根据不同专业的特点安排差别化的教学内容。基本教学内容是各专业教学中都必须覆盖的,也是各专业学生必须掌握的,以实现各专业学生掌握该课程基本知识、基本原理和基本技能的教学要求,例如金融学的基本概念、金融市场的基本情况、金融中介机构的构成、货币政策的三大工具等;而差别化的教学内容是教师根据所教学生的专业特点、专业需求而进行的选择性教学。
(一)金融学专业
如前所述,对于金融学专业学生来说,《金融学》是其专业课程体系的基础。在课程安排上,《金融学》一般是在修完《政治经济学》、《西方经济学》之后开设的,同时又是以后陆续开设的《中央银行学》、《证券投资学》、《商业银行经营管理》、《国际金融》等专业课程的基础。因此,在课程内容的选择上要考虑两个方面因素:一方面通过该课程的学习,能让学生对金融有个全面的了解,为以后的学习打下坚实的基础,另一方面要注意课程之间的衔接,避免内容重复或遗漏。具体来说,对于金融学专业的课程内容重点有三个:一是学生应深刻理解金融学的基本范畴和基本理论,如货币、信用等基本概念,利率决定理论、货币需求理论、货币供给理论等。这些内容是金融学专业学生进一步学习专业课的基础,因此对他们来说,这些内容不是简单知道就可以了,而要全面、深入、准确地掌握;二是教师在授课中应侧重对金融学框架的勾勒,让学生对金融领域全面、清晰地把握。而对于具体的宏观金融问题可以适当简略,这些内容学生已在《宏观经济学》课程中接触过。微观金融方面,有关金融市场和金融机构的内容也无需介绍过细,这些内容在后续的专业课程里都会有详细的介绍;三是引导学生对现实中的金融问题进行思考、分析,并密切关注金融理论研究前沿问题,培养学生发现问题、思考问题、解决问题的能力。
(二)非金融学财经类专业
对于非金融学财经类专业的学生来讲,他们将来的学习和工作中都或多或少要与货币、银行打交道,但是对理论要求没有金融学专业的学生高。教师在完成基本教学内容的前提下,可以适当降低理论深度,如货币供求理论、利率决定理论、金融监管理论等可以简略地说明,而增加与所教学生专业有关的、实践性的内容。国际贸易专业的学生应该加强与贸易有关的金融知识,如信用工具、金融市场、商业银行业务和国际金融危机等方面内容的介绍。企业管理专业的学生应增加与企业管理活动紧密联系金融知识的讲授,这些内容主要涉及以下方面:(1)金融工具、金融市场,如商业票据、股票、债券、期货市场等。(2)企业管理人员与金融机构、金融市场打交道时所需掌握的基本金融理论知识,这关系到企业资金的运营问题。具体如商业银行运作机制、业务范畴,金融市场的运作机制,证券发行业务等。(3)国家宏观政策对企业的影响,如货币政策对企业投融资的影响,汇率政策对企业的影响,等等。
(三)非财经类专业
非财经类专业的学生主要是抱着兴趣来选修这门课程的,激发学生对金融的兴趣,使他们了解一些日常生活中的金融知识是教学的目的。教师在讲课的时候可以精简理论性较强的货币金融理论的讲解,将重点放在与日常生活密切相关的货币银行学知识中,如各种金融产品的比较、家庭理财的理念等,还可以介绍现实生活中的热点金融问题,如对此次由美国次贷危机所引发的全球金融危机的介绍,可侧重介绍危机对企业和老百姓生活的影响等,而对于危机深层次的原因的理论分析则可以简略些。
四、区别不同专业,采取有差别的教学方法
与《西方经济学》课程相比,《金融学》课程内容多而庞杂,不似前者的体系清晰完整,使得学生在学习中经常感到知识点零散,找不到学习的重点。与《商业银行经营管理学》等课程相比,该课程理论性强,内容单调抽象、难以理解。因此,如何根据不同专业《金融学》课程设置特点及课程性质,采取适当的教学方法,以达到各自的教学目的,是教师在《金融学》教学应认真研究的又一个重要问题。
(一)金融学专业
如前所述,对于《金融学》课程,金融专业的学生除了要全面掌握金融学的基础理论知识点、知识体系、基本原理、理论前沿和动态外,还要培养专业兴趣和专业学习能力。因此,教师首先要把《金融学》课程中的知识点、理论讲通、讲透。在此基础上,再想办法激发学生学习和研究金融的兴趣,培养其学习的主动性和自觉性。
我认为一个较好的方法是在每次课开始时拿出5—10分钟,对一周的财经新闻进行回顾。这样有两个作用:一是能让学生了解中国和全球金融情况,理论联系实际,提高学生的学习兴趣,培养学生关注现实的习惯,这对《金融学》这类社会性学科的学习是必要的。二是在新闻解读的过程中,教师能引发学生对金融问题、金融现象的思考,加深学生对金融理论的理解并培养学生分析问题、解决问题的能力。要达到以上两个效果,教师首先应注意财经新闻的选择。一周内国内外发生的财经新闻往往很多,如果都讲,时间上不允许,也没有必要。新闻选择可以有这几个视角,一种是选取影响重大的事件,如美国次贷危机的爆发。另一种是结合目前的热点和所学的知识选择有代表性的事件。如近年如何解决中小企业的融资难问题一直是我国经济中的一个热点问题,在介绍金融市场、金融中介机构这一部分内容时,我看到一则题为“淡马锡来到荷花池”的新闻。新闻的主要内容谈到新加坡淡马锡公司通过设立富登信实服务有限公司给成都的莲花池批发市场的商户发放贷款。这则新闻事件本身很小,但我希望能以小见大,以此为切入点引发学生对我国中小企业融资问题的思考。新闻标题提出后,学生的第一反应是觉得很奇怪:该标题是什么意思?一下子就调动了学生的好奇心,激发了学生的兴趣。接着我由浅入深介绍我国中小企业的融资现状、存在问题等,最后提出问题,让学生思考应如何解决中小企业融资难问题。整节课教学效果很好,学生听得津津有味,课后不少学生和我进一步探讨该问题,有的学生还着手写这方面的论文。
除了选题的问题,教师还应注意新闻讲授的方式。介绍新闻不仅仅是希望学生了解该事件,而是通过该事件引发学生进一步研究和思考的兴趣。教师可以在介绍新闻时结合学生已学过的金融学原理,精心设置问题、提出问题,启发学生透过现象看本质,从具体事件中提炼出事件背后蕴藏的道理,给学生留下思考的空间。
如果是小班教学,教师可以考虑一学期组织学生就当前的热点金融问题进行2—3次的讨论,以教师提出问题,引导学生查阅、整理资料,学生进行思考、交流为线索,培养学生分析问题和解决问题的能力。但现在不少高校由于扩招,师资相对不足,很多时候是大班教学,组织讨论的方法会由于学生人数众多而影响讨论的效果,教师可以尝试让学生就热点金融问题撰写小论文。对于初次写论文的学生来说,论文的要求不宜过高,主要是希望通过写论文锻炼学生分析问题、解决问题的能力,因此在字数、格式上可以适当放宽,但需强调的是杜绝抄袭。
(二)非金融学财经类专业
对于非金融学财经类专业的教学,教师在讲课的时候可以降低理论深度,提高教学方式的灵活、多样性。在基本原理、基本的知识点介绍完之后,通过具体的案例,如介绍金融实际热点问题,突出金融知识的运用性。此时对于金融热点问题的选择与金融学专业的选择有所不同,教师应尽量选择一些与实际生活密切相关的问题进行讲授。例如在介绍货币政策时,教师可以结合我国近年中央银行的调息历程,解释中央银行每次调息的背景、原因、作用机制,以及对企业、老百姓银行投资、贷款的影响。此外,教师还可以就一个问题,如信用形式、银行存贷款利率等,鼓励学生自己去找资料、发现生活中的金融学,采取教授与讨论相结合的组合式教学,进而提高学生学习的兴趣。
参考文献:
[1]蒋天虹.关于应用型本科《金融学》教学改革的探讨[J].长春师范学院学报,2009,(5).
金融学财富管理方向范文5
关键词：投资学 投资理财 市场需求 培养模式
一、我国投资理财人才培养及市场需求的现状
随着我国加入WTO，全面进入开放经济时代，经济和社会的发展变得日趋复杂化、多样化和市场化，无论从宏观层面还是从微观层面，传统的金融产品和金融人才已无法满足正在变化的经济金融环境，国际金融业已转向金融人才和金融产品服务的全面竞争。从我们对一些银行、证券公司、基金管理公司和企业的调查以及人才市场的招聘广告来看，金融机构和企业对投资理财专业人才存在着极大的需求。像国泰君安、华夏证券等券商机构成立了证券投资研究部，亟需投理财专业人才；中国建设银行等商业银行亟需懂得投资理财的经营管理人才，许多大企业也急需大量懂得投融资运营的专业人才。而目前国内培养专业性的投资理财人才还刚开始没几年，人才数量及质量远远无法满足市场对强劲的投资学专业人才的需求，供需缺口依然很大。
如何培养新型的投资人才，优化设计出新型的投融资工具和理财方案策略来实现金融资产的保值增值，已成为各国金融业提升其核心竞争力的重心所在。投资学专业人才就是担当这一重任的，他们将工程的思维、方法和高新技术引入到金融领域，综合运用各种工程的、信息的方法，及时设计、开发和实施新型的有针对性的金融产品，创造性地解决各种投融资问题，向客户提供个性化的投资理财方案。在当今社会财富高度证券化的年代，各个行业都已离不开投资理财思维和技术的运用，更离不开投资学人才的培养。近年来，虽然有开办较早的金融学专业，但由于我国金融业的发展历史和体制的原因，该专业研究与服务的主要方面仍是对策性或政策性的，应用定量化模型和工程化方案远远不够，这方面的人才满足不了当今的社会需求。
我国投资学教育在近二十年里取得的成绩是巨大的，但也存在着一些问题与不足。例如，院校教育脱离金融市场实际；院校教育不能紧跟国际水平与潮流；人才质量不能符合实践需要，教育规模跟不上投资业的前进步伐，导致许多金融机构至今不得不承担许多本应由院校教育完成的社会化工作。我国金融业已进入全面开放的新时代，需要尽快实现与国际金融业的接轨。在这种形势下，培养具有全球视野、掌握前沿金融理论和实践技能的现资人才已成为我国的当务之急，只有这样才能迅速提高我国金融业的国际核心竞争力，从容应对国际金融经济对我国形成的巨大挑战。
二、合理定位投资学专业
投资学专业是一门融经济学、金融学、管理学、统计学、保险与风险管理等多门学科于一身，交叉性和应用性很强的专业。自从20世纪80年代以来，伴随着全球金融创新浪潮产生的大量新型证券，计算机技术的发展，投资理论研究的不断突破，投资学专业在国外日益成为显学。在国外商业教育领域，几乎可以说没有任何一种其他理论和技术可以像投资理论这样被迅速转化为实践。由于1998年教育部对高校本科专业设置进行了改革，将理财学并入财务管理，同时将投资经济一部分并入金融学，形成了投资理财专业方向，该专业方向建立在现有的财务管理（属于管理学科）和金融学（属于经济学科）两个专业基础上，兼顾了原来的理财学和投资经济的专业特色，是一种跨管理学和经济学的交叉学科专业，目前该专业方向的人才需求缺口很大，基于这一人才需求情况，我院在投资学专业的基础上突显投资理财方向特色。
三、明确投资学专业建设目标
为适应珠三角发展规划纲要的人才需求以及广东省金融高新技术服务区的建设需要，我院投资学专业人才培养目标着眼于数理分析型、市场营销型、实践应用型相结合的复合应用型人才，突出实践应用能力的培养，力争建成广东乃至华南地区具有影响力的“复合型、应用型、创新型”投资理财专业人才培养基地。因为：一是根据我校省级重点财经院校和高校扩招的特点，我们的培养目标与名牌大学的培养目标应有层级差异。二是经济金融交易供求变化快、投资风险管理技术人才需求量大，必须重视数理分析和实际运用能力的培养。三是顺应珠三角发展规划纲要的产业转型要求，金融业确定为珠三角经济发展的重要产业，面对激烈的国际竞争格局，急需大量国际化人才和营销型人才。四是根据珠三角地区居民收入水平较高对投资理财需求迫切，而科班出身的专业投资理财规划师几乎没有。另外，加大同国外院校进行合作培养投资理财人才，在国际化办学的过程中，进行培养方案的调整，使之适应珠三角国际化投资理财人才的培养需求。
四、制定科学有效的建设方案措施
高等教育的任务是培养具有创新精神和实践能力的高级专门人才, 投资学专业建设与改革的目标就是不断提升学生的创新能力、投资理财的实际操作能力以及综合素养。适应现代经济社会发展对投资理财人才需求的变化，本专业科学制定专业培养方案，进一步优化师资结构，加快建设高水平教学团队，加快建设综合实验实践教学体系和开放办学模式，构建一个“三个课堂”有机结合、理论密切联系实际、教育手段与教育方法先进、全面提升学生综合素质的“复合型、应用型、创新型”人才培养模式。
金融学财富管理方向范文6
>>Introduction
王成祥
生于1975年，毕业于青岛理工大学，后获对外经济贸易大学法律硕士、中国社会科学院研究生院金融学研究生学历。曾任职于三星中国、新奥集团、中信信托，现任北京小牛资本管理有限公司总裁。
不到一年前，就是2013年7月1日，王成祥离开生活了近20年的北京来到深圳，就任深圳小牛资本管理集团副总裁。他怎么也没想到的是，2014年的春末，自己又杀回了北京，成为北京小牛资本管理有限公司总裁。
从投资公司中层管理者到公司掌门人，不过就是南渡北归一年间。
多备几块敲门砖
工科学士学位、金融学研究生、法律硕士学位、律师职业资格证、注册会计师证，你有几个？
王成祥全有。生命中有那么些年，在同龄人以“精于专业”的名义混在一条窄窄的职业路上的时候，王成祥却想尝试着给自己更多的可能性，并在诸多的可能性中寻找最正确的一个。
1993年，王成祥高考，第一志愿报复旦大学国际金融没被录取，就从了第二志愿到青岛理工大学学机械。1997年，王成祥大学毕业，分配到了北京首钢。“每天面对的是工厂和工人，上大学时对未来的理想主义在现实当中被打破了。自己到底要做什么？”
那一批进入首钢的大学生有500多人，能从外地到北京，是相对比较优秀的。大家都在学习，王成祥也不示弱。他自学了一年法律，竟然一举通过了司法考试，拿到了律师职业资格证。他因此去了律师事务所。没多久，他发现自己想象中的律师跟现实中的律师从事的工作不完全一样。
他和几个朋友开始创业，做餐饮业特许经营加盟连锁店。“人人都有创业的梦想，我觉得人的一生中一定得有这样的尝试，哪怕是失败了也不会遗憾。”企业做得不理想，王成祥撤了出来。
“在律师事务所待的那段时间，我想过，无论做什么，想要做好，就要把自己做到极致，做到关键。我一直有一个想上学的想法，但是当时工作很忙，我比较犹豫，上还是不上？上全日制还是上在职的？创业失败以后，我就想还是上全日制的，这样同时也给了自己一个思考的时间。”
2004年，王成祥回到校园，去对外经贸大学读法律硕士。“后来我一想，全职脱产去读书，三年，机会成本是很高的。既然要读，那我就多读几个！”他拿下了社科院金融学研究生学历，在此期间，又见缝插针考下了注册会计师。“考注册会计师比当年考律师资格证目的明确。当时我确定了自己的目标，从事和金融相关的职业，想要做投资银行，投资银行是一个相对来讲技能要求比较高的专业方向，不只要有法律的背景，还要有金融的背景和财务的背景。读完了以后，我非常顺利地进入了投资圈。研三那年，我就开始做投资的工作。”
“但这些其实只是敲门砖，不管你是什么学历，什么背景，拿着什么资格，最终还是要看个人的能力。当你踏入社会，进入某一个行业，或者进入某一家企业后，那个敲门砖就失去意义，剩下的就是靠你的经验和能力，能够把你学到的东西发挥出来。”
创新尖刀连
最初入行，王成祥做的是股权投资，PE、VC，还参与一些国有企业的改制。他觉得最幸运的是，进入这一行当遇见的“启蒙老师”――他的老板，“他最早从政，后来下海从商，做过国内一些大的金融集团的董事长。不管是从人生的阅历、工作能力还是做人做事的一些态度和原则，他都堪称我的导师，我受他的影响非常大。”
另外一位让王成祥念念不忘的“导师”是如今大名鼎鼎的女企业家王瑛。王成祥跟随她六年，从最初的一家公司到新奥资本，又到了中信信托。
王成祥是王瑛手下核心团队的业务骨干，跟随王瑛加入中信信托。那时候，信托受到的管制和约束比较多，用中信信托董事长蒲坚的话说，这个团队就是“中信信托的尖刀连”，把中信信托在信托体系下不能做的一些事情，通过创新业务部这个平台实现。“因为那几年也看到了股权投资的机会，希望通过信托的这种融资平台和公信力，在股权投资里面做一些尝试和突破。我们当时主要承载这样一个职能。”
他们在中信信托创新业务部做了很多创新尝试。有联合首创地产推出的云南国际颐养产业基地，更有国内首只土地流转信托产品。有媒体称，这个产品“或具备破解农村土地流转难题的潜质”。
王成祥当时是高级管理层，主管投资。“我们关注的领域包括医药产业、煤炭产业、矿产资源。我们曾经做过一年的煤炭产业整合，准备做煤炭产业整合的基金。后来煤炭出了问题，我们做转型，开始探索和尝试土地流转信托，我们几个人把模式全部做出来，去年项目开始落地了。”
小平台，大空间
顺风顺水之际，王成祥的“人生导师”退休了，王成祥萌生了去意。“对我来讲，这个平台依然很大，但空间和机会可能没那么多了。”
就在此时，他接到一个电话。深圳一家刚刚成立的投资集团小牛资本董事长彭铁通过猎头找到他，想和他谈谈。两个同龄人见了面，谈了两个小时，从事业理念一直到足球，两人谈得很是投机。彭铁邀请他加盟，王成祥却没有立即表示同意。
回到家，王成祥开始研究这个名不见经传的小牛。“我这个年龄不应该是为找工作而找工作，要找的是一个事业平台。投资人的性格使然，我不会轻易改变，轻易去做选择――选多了就意味着可能会有风险。”
比起中信信托，彼时的小牛资本不过是个初生牛犊。但王成祥看到在这个并不够大的平台上，自己却有更大的发展空间。“这是一个创业的平台。彭总一直强调，这个平台是开放的，不是掌门人个人意志的执行方。这种机制非常好。”
用了一个月时间交接中信信托的工作，王成祥把家人留在北京，自己拖着箱子飞到了完全陌生的深圳。
在小牛资本担任副总裁，王成祥全面负责投资业务。他运用多年积累的经验，包括对投资和行业的理解，确立了公司的商业模式和战略，搭建了公司的组织架构：“这个平台和中信的平台相比，给我带来的机会是不一样的。在我这个年龄，更希望能够有一个更大的空间，可以让自己有更多发挥，能够发现自己的一些想法，这也是小牛资本吸引我的地方。”
有了系统的战略部署，初生“小牛”业务变得顺畅了。利用广泛的项目资源以及专业投资团队，小牛建立了优质项目储备、资产托管和风险隔离机制，发行设立新兴战略产业基金、股权投资基金、成长基金、母基金、并购基金，通过专业的投资管理与资本运作，打造收益稳健、风险可控的产品线。2013年，小牛资本以优异的金融理财产品和优质高效的服务，获得了2013前海金融论道暨深港金融创新盛典“最佳产品创新奖”。“实际上融资是推力，投资是拉力，我们希望我们投资的这种拉动力，让我们的融资发展得更快一些。也正是因为这种投资的拉力，最终确定了我们今年在全国全面铺开的战略布局。”
实际上，即使你毫不关心金融理财，你也将更多听闻“小牛资本”的名字――2013年底，小牛资本正式冠名中甲球队深圳红钻足球俱乐部，这是继中国平安之后，第二家金融领域公司入主足球俱乐部。如王成祥所料，其反响颇为热烈。
王成祥和彭铁是一代人，都是看中国足球长大的。去年许家印旗下的恒大队一路高歌猛进对恒大品牌的提升也让他们印象深刻。“作为行事谨慎的金融公司，入主深圳队前我们反复论证反复讨论，最终拍板。恒大是房地产企业，房地产是消费品。而我们的金融产品，也可以看作是一种服务产品，我为投资人提供服务，也需要投资人对我们有所认知。体育事业是一种公益，企业做大了之后，就要考虑自己的社会责任，同时也要考虑体育能够给我们这样的企业带来的影响和助力。”
对话王成祥
《小康・财智》：小牛资本目前主要的业务是什么？
王成祥：小牛资本是一个金融服务机构，有三大业务板块：财富管理、互联网金融、投资管理，实际上是以投资拉动财富管理这样的业务模式。另外我们有一个是线下的财富管理公司，还有一个互联网金融平台，这是我们的“一体两翼”。目前，互联网金融我们做的时间比较短，但是成长性比较好。线下的财富管理可能是循序渐进的，随着人员的增加、团队的成长，慢慢地业务量扩大。线上的财富管理则是爆发式的：我们的线上融资规模从最初的几千万到几个亿，只用了一个月时间。
《小康・财智》：以余额宝为代表的互联网金融现在很是热门，和它们相比，你们的特色是什么？
王成祥：很多的互联网金融公司可能相当于一个平台或者中介的形式，像余额宝就是跟基金公司合作，他负责募钱，由天弘基金运作。实际上金融行业也是服务行业。你想想，银行在做什么？无非是把老百姓的钱存进来然后再放贷出去。他跟余额宝的区别就是他的所有的投资团队都是内部的，就是银行内部自己要审批项目，而余额宝可能就是外包给货币基金公司，其实余额宝就是个融资平台。这个东西目前做得比较简单，风险不大。如果想要做大做深，做一些非标准化的产品的话，就要求你有很高的投资能力了。
我们全线就是一个链条，融、投、管、退四个环节。从融资到投资，从投资管理到退出，最后形成一个圈，这个链条上的所有环节，我们公司内部都有，这样的话我们比较放心，会根据自己的融资能力，根据我们融资的特点，根据我们投资人的特点，去开发一些产品，开发一些项目。这就像是贴牌生产和自己建厂生产的区别：产品的质量如何保障？生产方完不成订单怎么办？太被动了。没有自己产品开发的能力，他就没有主动权。做大了能有一定的话语权，但是这些刚刚创业的，或者说还没有做到一定规模的融资公司，实际上没有话语权，话语权在产品端，好的产品大家都在抢。
《小康・财智》：最近针对互联网金融出台了一些政策，很多媒体的解读认为是对互联网金融的一些限制。
王成祥：我认为这不是限制，是规范，规范本身是支持的一种方式。十、最近的两会，总理对互联网金融还是表明了支持的态度。但规范也是势在必行的，因为现在互联网金融的门槛低，存在着很多不规范，这就孕藏着巨大的风险。
我们现在的互联网金融产品投资回报约是13%，这在同行业中不算高的，在深圳那边，甚至有公司可以达到20%。但是不是越高越好？实际上，深圳那边跑路的投资公司很多，包括互联网金融，跑路的非常多。缺乏真实的投资行为，只是圈钱。所以，规范是很必要的，要规范行业才可能有大的健康的发展。
《小康・财智》：从小牛资本的公开资料上看，你们投资的主要方向是房地产。
王成祥：我们是一个大投资的概念，实际上，因为小牛是先有了财富管理，再有投资，所以其实我们是紧贴市场寻找投资方向的。所谓紧贴市场是什么概念呢？就是我们要满足投资人的一些需求和偏好，他们喜欢什么样的产品，我们就开发什么样的产品。
前几年全民PE，忽悠了好多投资人，没有任何的保障，受政策的影响非常大。那一个波段已经过去了。小牛资本去年才刚刚成立，我们没有把自己的业务方向定位在PE或者是VC。我们更多的还是做一些能够让投资人接受的相对来讲短平快的产品。有点儿像类信托产品，但是我们比信托做得更灵活，收益率可能比信托要更高一点，产品周期不会很长，最长不会超过两年。行业以房地产为主，但不局限于房地产。我们跟市场上的一些专业化的地产基金不完全一样。
投资实际上就是靠人，当你看准一个方向，找到合适的人就可以做。所以说，地产是我们一个主要的业务板块，除了地产以外我们还有一些其他的产品。我们首先从安全的角度、从风控的角度考虑，这些产品我们能够设计出比较好的结构来，在安全性完全有保障的前提下，我们就可以把它做成产品，然后启动投资。
《小康・财智》：这样的业务模式，在深圳和北京是主流吗？
王成祥：深圳有几家跟我们业务模式比较相似，有些发展的时间也比较长，但小牛应该算是在深圳成长最快的一家公司。在北京，这样的业务模式比较少。
《小康・财智》：这是你们建立北京公司的原因吗？
王成祥：不只是北京，我们现在全国布局，北京、上海、广州、长沙包括西南，我们都会设分支机构，北京是华北或者北方区总部。现在小牛在深圳有了一席之地，但从全国来看，我们认为自己还是一个小公司。我们现在在深圳能排前三名，深圳市场的挖掘跟前两年相比是有难度的。只有通过这种全国性的布局来实现我们的增长。今年我们就叫战略布局的一年。
《小康・财智》：小牛资本在北京的业务模式与深圳会有什么不同？
王成祥：大的商业模式差不多，但是每一个地方有每一个地方的特点，我们运作的一些手法，包括我们做事情的一些思路可能会跟深圳有些区别。深圳是一个草根经济非常繁荣的地方，而北京是相对来讲更注重你的资源和背景的市场。北京的特点是金融机构总部比较多。在北京，我们更注重的是怎样整合高端资源。
