外汇理财产品范文1
这里所说的我国银行外汇理财产品风险，主要是指结构性外汇理财产品所带来的风险。（一）收益方面风险由于结构性外汇理财产品的挂钩标的是一些波动比较大的国际金融产品，采取的方法有单边、双边挂钩两种形式。单边挂钩的收益取决于挂钩标的在一定时期内的波动方向，双边挂钩的收益取决于挂钩标的在一定时期内波动的绝对值。投资者的预期收益与实际收益往往会产生很大的差距，如果挂钩标的波动较为剧烈，超出了预计范畴，会导致零收益的情况。（二）投入资本赎回的风险外汇理财产品的开发和推广者是银行，最终的解释权也归银行所有。我国银行有权利在产品运行状况不利于自身收益的时候提出终止外汇理财产品合同，投资者不具有这样的权利。投资者想要在不利于自己的时机赎回投资，需要向银行支付违约金，这就造成了投资者投入资本赎回的风险。（三）流动性风险流动性风险也是基于上一条中投资者无权提前终止合同来说的，投资者将资金投入到结构性外汇理财产品中去，一旦在合同运行期间出现急需资金的情况，会造成周转的困难，导致投资者的财务危机。另一方面，在合同运行期间，如果市场利率大幅度增长，合同产品的收益程度赶不上市场利率的变化，也会造成合同产品收益率的贬值。
我国银行外汇理财产品问题的对策
第一，对于投资者来说，要深入对银行外汇理财产品的了解，熟知产品的特点以及自身的承受能力，并且根据国际外汇市场和金融市场的走势，制定科学合理的理财规划。要从长远的角度进行外汇理财产品的投资，不能鼠目寸光，不盲目跟风。第二，对于银行来说，要紧跟国际金融及外汇市场形势，为投资者设计优质的外汇理财产品。一方面，要加快固定收益外汇理财产品的改革和优化，另一方面，要加大结构性外汇理财产品的创新，用良好的职业操守为投资者提供服务，并且要利用合理的方式方法为投资者规避风险，保障投资者和银行自身收益的双丰收。第三，我国政府相关部分要加大对银行外汇理财产品的监督与监管，做好外汇理财的宏观调控。银监会要发挥自身作用，规范银行外汇理财产品的设计与运营，坚决打击利用外汇理财产品进行的金融违法行为。要建立健全相关的法律法规，确保外汇理财市场的秩序。
外汇理财产品范文2
招商银行新推“外汇通”的理财日日金产品
招商银行近期新推"外汇通"的理财日日金产品。据介绍，在该产品的理财期内，客户可根据资金状况在每个工作日的交易时间内随时追加投资或提前终止,在购买该理财产品的当日开始计息。理财期间，投资者在受理时间内提前终止理财时，本金实时到账;追加投资时，当日即可获得理财收益。其理财收益率与1个月美元国债收益率（1MTB）挂钩，即为当日1个月期美元国债收益率减去1.1％，最低不低于零。
该理财产品最大的优点在于，客户可以共享美元利息上升带来的收益，避免因理财周期过长或利率预判失误带来的理财风险。同时为了便于客户在1个月的理财期内实时购买、追加、中止，招商银行还特别开通了财富账户网上银行的操作。
上海中行推固定、浮动收益组合产品
中行上海市分行日前正式推出“新春优惠外汇理财组合”，将该行独具特色的固定收益产品"春夏秋冬"外汇理财和最新推出的与黄金指数连接的浮动收益产品“2008金牌金”有机组合，前者可将外汇资金投资于美国国债市场获取稳定的固定收益，后者则将资金和黄金指数连接。当黄金价格稳步持续上涨时，投资者最高可能获得11.5%的收益，即使在金价大幅下跌的最差情况下，也可获得与1个月定期存款利率大体相当的1.5%的最低收益保障。
中国银行理财专家指出，偏好固定利率产品的投资者目前仍应以投资3-6个月产品为主;同时应及早做好准一旦利率到达顶峰，转以投资长期产品为主。
Insurance 保险
恒生在内地推出保险兼业业务
恒生银行近日在上海、深圳六家分行及支行，推出保险兼业业务。其中，恒生上海分行以及淮海中路、古北及徐家汇支行中国平安财产保险股份有限公司的保险产品,而恒生深圳分行及南海大道支行则民安保险(中国)有限公司的保险产品。
据悉，恒生上海、深圳分行及支行向个人及商业客户提供以外币和人民币承保的保险产品，包括与房产按揭相关的保险、财产保险，以及个人财物保障等产品。
友邦首个终身健康险正式面世
一项全新健康险产品――“友邦康福终身健康保险”计划已正式面世。该计划不仅提供终身医疗保障，同时还具有保障利益周全、津贴型给付设计、保证续保等多项特色。
据了解，一旦发生意外或疾病需要住院治疗时，被保险人可从中获得住院前后门诊给付、紧急医疗运送给付、每日住院给付等多项服务, 有效保护及其减轻家庭经济负担和损失。而在未发生理赔的情况下，则将被保人身故后作为身故保险金一次性全额给付，让家人减少负担。与市场的健康险相比，“友邦康福终身健康保险计划”承诺65岁后保证续保，只要在被保险人投保时通过核保，即可保障至终身。
Fund 基金
汇添富货币市场基金获准发行
外汇理财产品范文3
记者获悉，一直以外汇业务见长的中行，继2005“春”系列外汇理财产品销售获得满堂红后，近日又推出了一款投资期限仅为一个月的理财新品“初夏一月”。同时，中行还为不同类型的投资者度身设计了“春夏秋冬”外汇理财大额交易“四季温馨”服务计划。另外，作为国内银行业老大的中国工商银行，则早在去年年末就将外汇理财产品作为该行今年业务发展的重点。加入这一行列的还有光大、广发、兴业、民生等股份制银行，以及汇丰、东亚等外资银行。
需求加大
有专家在接受记者采访时指出，外汇理财产品市场需求较大是关键因素。
该人士认为，国际外汇市场走势对外汇理财产品需求影响较大。目前国内商业银行推出的个人外汇理财产品，大多是外汇利率和汇率挂钩型产品，银行有提前中止权，产品收益率主要受外汇利率、汇率波动的影响。如果外汇走势不利，银行会行使提前中止权，导致客户收益损失。因此，市场对利率和汇率的不同预期，将影响投资者对不同外汇理财产品的需求。如当前市场对美元有较强的升息预期，投资者对流动性强的短期产品需求较大，而对流动性较差的中长期产品则谨慎购买。
其次，灵活型、简单型的外汇理财产品市场需求较大。从产品销售情况看，如中行上海分行推出的“春夏秋冬”外汇理财系列产品，具有标准化、流动性、客户自主选择的特点。该产品推出仅2个多月累计销量已超过1亿美元。又如民生银行推出的“民生财富”二期5个产品中，具有客户提前中止权的D计划销量最大，占5款理财产品总额的83%。
再次，不同类型客户对外汇理财产品需求存在较大差异。
一是不同地区客户对理财产品需求存在差异。不同地区的居民具有不同的投资心理和行为。拿北京和上海两地为例：北京投资者较偏好潜在收益较大的理财产品，而上海投资者较偏好收益固定和流动性较强的理财产品。据沪上银行普遍反映，近期销售的3个月至1年期短期理财产品销量占比达75%以上。
二是高端客户和大众客户对理财产品需求存在差异。据各家银行反映，大众投资者比较偏好期限短、风险低、收益稳定的理财产品，而手中资金充裕的中高端客户则偏好高风险、高收益的理财产品，并且更注重理财服务的质量。外汇理财产品正步入市场细分阶段，以往“万金油”式的产品将越来越没有市场。
收益攀升
中国银行国际金融研究所谭雅琳告诉记者，各行竞相发行外汇理财产品，预期的收益攀升是主要看点。去年6月份，市场上的1年期美元理财产品，预期年收益率仅为2.2%。今年2月份，预期收益率达到2.85%。而3月29日光大银行发售的“阳光理财A计划”美元产品预期收益率则高达3.35%。
谭雅琳指出，外汇理财产品收益攀升根本原因是美联储不断加息。自2004年6月以来美联储已连续7次加息，联储基金利率已从去年的1%升至2.75%。而且据市场预期，加息的步伐还将继续。
正是由于这种原因，各大银行纷纷顺势推出了这款产品。记者从兴业银行获悉，该行刚刚推出了首次采用“浮动报价法”制定外汇报价的理财产品。而民生银行近期将会推出将外汇资讯、交易平台、两得利等打包整合后的综合服务，提升整体竞争力。
外汇理财产品范文4
稳健型产品重流动性
股票跌惨了,基金也赔钱了,不少人在关注银行理财产品时,都在关心是否安全。
专家指出,期限灵活、收益稳健型产品的投资领域,无外乎债券市场、货币市场及信贷资产。
据普益财富的统计,截至6月18日,今年以来国内商业银行共发行4311款理财产品,稳健型产品占绝大部分。其中,债券和货币市场类的银行理财产品共发行了1618款,而组合投资类产品(即将信贷资产、债券、票据等投资标的组合而成)则发行了1250款,加起来两者占今年以来银行理财产品发行量的67%。
分析人士指出,债券和货币市场类理财产品多为保本类理财产品。当前楼市投资受阻,股市震荡筑底,市场投资资金缺乏有效投资渠道。面对投资市场的不确定性,保本类理财产品,特别是中短期投资产品,已在一段时间内受到市场追捧。在股市、楼市前景明朗之前,理财产品市场将维持上述趋势。
目前大部分投资者都要求,理财产品要具有一定的流动性。今年下半年,预计“加息”和“人民币升值”将是市场重要内容,银行推出理财产品预计还将呈现短期化趋势。
对于下半年稳健型理财产品收益率的走向,业内普遍预计,未来有加息的可能,届时债券和货币市场类、票据类理财产品收益率有望水涨船高。因此,如果投资债券票据类产品,投资者目前应主选中短期产品,以免未来无缘分享收益率提高的理财产品。
结构性产品多关注保本
2010年上半年,结构性产品收益喜忧参半。
“今年投资于石油或者商品指数基金的产品,实现收益提前终止的占多数;而投资中国股市或者亚洲股市的产品,则惨淡收场。”银率网理财产品分析师表示。
截至6月18日,到期的结构性产品共有310款,其中263款达到预期收益,占比85%。
据普益财富研究员黄琦介绍,在监测到的到期产品中,2款年收益为-4%,为荷兰银行发行的优化商品组合挂钩结构性投资第二期(澳元和美元款)。有16款为零收益,主要为外资银行发行的股票和指数挂钩型产品,还有农业银行发行的欧元对美元汇率挂钩型产品。
通常情况下,挂钩标的为股票、基金、指数或商品的结构性理财产品多为高风险投资,银行可能将其设计为保本浮动收益型或者部分保本型产品,投资者需要看产品的结构设计是否合理、能否实现盈利。
预计下半年此类产品,会更多聚焦于股市震荡看涨以及通胀主题所带来的投资机会,以保本浮动收益型为主,也有个别产品会设计为部分保本结构以博取更高的参与率,但总体来说本金风险可控。
不看好外汇理财类产品
上半年,人民币理财产品大热,原因是市场对人民币长期升值趋势始终抱有信心,而近日人民币汇改的重启,又进一步明确了这一趋势。
从投资者角度而言,汇改重启及其引发的人民币升值预期强化,对持有外币和QDII产品的投资者影响较大。银行理财师建议,投资者选择外汇理财产品,应将人民币升值可能带来的汇率损失考虑在内。
中国社科院金融研究所理财产品中心研究员太雷表示,外汇类理财产品一般分为两类:投资币种为外币的理财产品和挂钩标的与汇率有关的理财产品。汇改对外汇类理财产品的影响,首先要区分外汇类理财产品的分类,区分投资币种是人民币还是外币。如果投资币种是外币,那么人民币升值肯定是有负面影响的;但如果投资币种是人民币,挂钩标的是美元兑欧元,那么人民币升值对这种外汇理财产品是有益的。
受访的一些银行业内人士认为,在下半年银行理财产品的投资中,并不看好外汇理财类产品。他们认为,目前稳健型的外汇理财产品收益太低,如同鸡肋,没有投资吸引力,而汇兑损失又会大大抵消投资者的最终收益。
与人民币理财产品不同,影响外币理财产品收益的因素,除该产品本身的预期收益率外,还需重点考虑该理财产品面临的汇率风险。目前市场预测未来一年内,人民币升值幅度至少在5%以上。对此,理财师建议,投资者未来在选择外币理财产品时,至少要保证年收益率在5%以上,才能抵消人民币升值带来的汇率损失。
谨慎对待QDII
外汇理财产品范文5
然而，如何了解外汇理财产品中所蕴藏的风险和实际收益？如何更好地运作手中的外汇资产，正确规避风险，找到最好的风险和收益的结合点？却成了投资者心中的难题。在此，理财专家提醒大家在银行选择外汇理财产品时，一定要睁大眼睛看清三大要点。
要点一：预期收益≠实际收益
目前市场上有一些信托类外汇理财产品，有的承诺三年累计预期收益率高达25%。但实际上这些产品还有附属条款，如在条款中同时会注明“三年之后，如果该公司不破产，将归还本金并按实际情况支付收益。”专家指出，这样的条款中实际上蕴藏着巨大的投资风险。
因为信托类产品是通过银行柜台来代销，但银行在其中并不承担相应的担保责任，所以这类产品中隐藏着公司信用风险，一旦公司破产，投资者投入外汇理财产品的钱可能就会血本无归。有的银行和公司在销售这类产品以前为了达到成功集资的目的，可能会对投资者淡化这个产品中蕴藏的风险，而一味强调其高收益，把投资者引入陷阱中。
因此，您在购买外汇理财产品前一定要区分预期收益和实际收益之间的差异，充分了解其中的风险之后再决定是否购买。
除了银行代销的外汇理财产品外，在银行自己设计推出的外汇理财产品中也会存在一些小的陷阱。当然，相对信托类产品而言，银行理财产品不会面临血本无归的厄运，但其中的一些小问题也会迷惑投资者，最终难以获得预期的收益。
如7月初荷兰银行提出一款具有巨大诱惑力的外汇理财产品：“梵高理财投资存款――保本连动结构契款”，该产品到期还本，还有可能第年获得10-15%的收益。乍一看，这是一个千载难逢的好产品，但仔细研究，却发现该产品流动性太差，其投资期长达6年。在投资前6个月为封闭期，不可赎回。只有在满期时，才能保障本金100%返还，在此之前的任何赎回有投资，但均不保障本金的安全，此外，6个月至24个月内赎回还得付1-3%的赎回费。
要点二：累计收益≠固定收益
与“预期收益”的说法一样具有迷惑性的词汇还有“累计收益”。在上例中，“三年累计预期收益率25%”，也就意味着实际年收益率仅为8.33%。而一些银行在售卖银行自己所发行的外汇理财产品时，时常打出“累计收益率10.5%”的幌子，其实累计收益对投资者来说只是一个相对概念，只有明确了产品的期限，才能够真正计算出产品给投资者带来的回报是否够高。
此外，众所周知，基金在发行时常会宣传其旗下某只基金在过去三年的收益率高达50%多，但同时该基金会用一行文字来警告投资者：“过去业绩并不代表未来。”而对银行而言，其宣称的“累计收益率10。5%”不仅并不代表未来的真实收益。
因此，相关人士提醒投资者，在购买银行外汇理财产品的时候，一定要仔细阅读其中条款，看清楚产品收益如何计算，并将其折合成年收益，然后才能在相同的标准下对同类产品进行比较。不要被“累计收益”的说法所蒙骗。
要点三：汇率风险不容回避
此外，在外汇理财产品条款中难以明确找到的风险就是汇率变动的风险。比如在今年7月21日央行公布执行新的汇率政策并将人民币升值2%之后，对于原先购买外汇理财的投资者来说就会蒙受不同程度的损失，且产品的期限越长，可能遭受的损失也就越大。
当然也有一部分银行以前出售的外汇理财产品已经参考了人民币可能升值所给投资者带来的影响，并相应提高了产品的收益率。投资者在汇率变动时如果盲目提前终止合同反而不划算，因此投资者要根据自己的具体情况来判定是否终止已经购买的产品而转投其他收益率更高的产品。
此外，在人民币升值以前，一些银行在出售产品的时候会注明“如果未来一年内人民币汇率高于8.27，则投资者获得年收益为4%；如果未来一年内人民币汇率低于8.27，投资者可获0.5%的年收益”。这种在条款中标明的收益率变动造成的风险很大，因为在目前的政策环境下，人民币已升值，按先前的合同规定，投资者只能取得0。5%的收益，比人民币一年期定期存款利率还要低近4倍。
外汇理财产品范文6
整体来看，非结构性外币理财产品的发行主体全部是国内银行，这部分中资银行发行的外币理财产品从产品设计的角度来看，有接近78%都是保本型（即保证收益和保本浮动收益型），在投向上以债券与货币市场工具为主。除了直接投向境内外外币货币与市场类工具或相关资产外，还有不少银行发行的外币产品通过外汇兑换为人民币，同时利用衍生工具锁定汇兑风险，转换成人民币的本金投向国内的货币与债券市场工具或者货币与债券市场工具与非标债券类资产的组合。因此，从产品设计上来看，人民币汇率、外币发行国利率以及国内人民币市场利率水平会成为影响外币理财产品收益率的因素。
外币低利率决定外币投资收益维持低水平
从外币发行国利率水平来看，今年以来，除了欧洲央行分别在6月和9月各降息10个基点外，包括美国、澳大利亚、英国在内的主要外币发行国均维持利率不变。各国利率水平维持在低位决定了投资者持有的外币资产所能获得的收益率维持在一个较低水平。
从整体收益率来看，今年前三季度，人民币固定收益类（扣除结构性产品，下同）理财产品的平均预期收益率从1月的5.75%下滑至10月的5.14%，降幅超过10%;外币固定收益类理财产品的平均预期收益率从1月的3.50%下滑至10月的2.43%，降幅超过30%。
本币汇率持稳令外币理财产品收益受限
在外币利率水平基本持平的情况下，引发外币理财产品收益率下滑的因素集中在人民币汇率和国内市场利率水平两个方面。包括美元、澳元、欧元等在内，人民币兑主要外币的汇率都呈现先扬后抑的走势。第一季度，人民币兑各主要币种整体呈现下行走势，这使得美元、澳元以及欧元等外币理财产品平均预期收益率出现短暂反弹，整体外币理财产品平均预期收益率也从1月的3.50%上升至3月的3.85%。而从第二季度开始，人民币兑主要币种逐渐持稳，兑部分币种开始反弹，这使得银行在运作外币理财产品过程中采用衍生工具锁定汇率风险的成本增加，从而令外币理财产品收益受限。
人民币外币理财产品收益率显现差异
值得注意的是，国内本币市场资金面的宽松致使人民币固定收益类资产的平均预期收益率逐步下滑，这使得投资于国内人民币债券与货币市场工具、非标债权类资产的理财产品本金收益率下滑，尤其是外币产品发行集中的6个月以上期限的市场资金价格（Shibor）从6月开始转跌，进一步拖累外币理财产品收益率。
6月以后，美元兑人民币汇率由盘整转为快速下行，导致美元外币理财产品的平均预期收益率跌势加剧，再加上美元外币理财产品在外币理财产品中的发行量占比接近6成，使得外币理财产品整体收益率持续走低。从第二季度开始，在经历央行4～5月两次定向降准后，人民币理财产品收益率下行势头显著放缓，使得二者收益率出现显著差异。
从未来汇率的走势上来看，由于美国已经结束量化宽松政策，因此美元兑人民币走势很可能从此前低位反弹，而部分国家继续维持量化宽松政策可能使得这些国家的外币兑人民币汇率仍然维持在较低水平;而在国内宏观政策方面，由于对央行进一步定向降准甚至全面降息的预期逐渐升温，人民币固定收益类资产的收益率可能脱离前基本持稳的状态转向下行，两方面因素影响将使得外币理财产品表现出现分化，澳元、欧元、英镑等外币理财产品收益率在这些国家基础利率不变的情况下，可能受到上述负面因素的影响继续走低，而美元理财产品受到美元汇率反弹的影响，下滑程度可能小于其他外币品种。
30%
今年前三季度外币固定收益类理财产品的平均预期收益率从1月的3.50%下滑至10月的2.43%，降幅超过30%
