民营企业融资范文1
民营企业最显着特点是寿命短。一般民企真正发展的黄金时期也就在2年~4年,民营企业的成长受到很多因素的制约,其中融资困难是制约民营企业发展的主要因素,尤其中小型民营企业,这一点玉环县的民营企业也不例外。
1.内源融资是玉环县民营企业的主要融资渠道。玉环县民营企业在内源融资上成本低,相对容易得到资金,因而内源融资成为企业筹集发展资金的主要渠道和基础方式。
2.外源融资严重不足成为玉环县民营企业发展瓶颈。直接融资方面目前玉环县只有苏伯尔、中捷集团两家上市公司,二板市场刚刚建立,至于债券融资,也不是很流畅;间接融资方面,主要表现在民间借贷的力量微弱和中小企业贷款难。
二、玉环县民营企业融资困难的成因分析
玉环县民营企业融资困难的原因,可以从企业自身主客观两个方面进行分析,分析如下:
1.主观原因
(1)管理人员素质低,不重视品牌建设。在玉环县,民营企业大多没有真正建立起现代企业管理制度,经营过程中存在任人惟亲的现象,经营缺乏计划性,不会优化配置资金,注重短期效益, 不重视企业的品牌建设。就玉环县来讲,仅仅“苏泊尔”、“中捷”这两个创立了品牌,其余的都还没有走出玉环县。
(2)企业自身造成银企信息不对称导致银行的不利选择。民营企业中的中小企业的信息不对称和道德风险比大企业严重,因为中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的,而银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得他们经营管理等方面的信息。这种情况下,金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本,只有选择不向中小企业贷款,所以民营企业融资难主要还是自身造成的。
(3)企业类型单一。玉环县民营企业集中于传统制造业,如家具、阀门、汽车摩托车配件等,比较发达而一般的中小高科技企业很少。由于制造型企业资金需求具有多样性和复杂性的特点和制造业企业资金需求量大、资金周转相对较慢的特点也决定了玉环县民营企业融资风险和融资难度相应地增大。
2.客观原因
(1)对直接融资规定的严格条件是玉环县民营企业融资的障碍。虽然,中国A股市场发行上市从审批制改为核准制,坚持民营企业和国家控股企业一视同仁的政策,曾给民营企业以极大的鼓励,然而在核准制下,证监会对每一家证券公司都有一个严格的上报数额限定,因此对于多数的民营企业来说是“僧多粥少”。这样大多民营企业很难进行直接融资。
(2)政府的支持力度不够导致的融资难。长期以来,玉环县政府对企业的重视程度片面的强调“抓大”,在财政支持、税收优惠、社会服务和保障等方面只考虑大型民营企业而中小企业很难或根本得不到政策上的扶持,缺少政府必要的保护。
(3)融资规模导致融资困难。大多民营企业的资金需求也具有批量小、频率高的特点,融资的单位成本比较高。这使得银行在追求利润最大化的前提下,宁可做“批发”而不愿做“零售”业务,从而使民营企业融资处于不利地位。同样融资要考虑利息成本,还要考虑昂贵的融资费用和不确定的风险成本。在这种情况下,企业只能放弃这种间接融资投向其他融资渠道,造成融资渠道更加狭窄。
总之,玉环县民营企业融资困境的形成是内外因、宏观微观多因素综合作用的结果。而如何使民营企业摆脱融资困境,是一个急需要解决的重要问题。
三、解决玉环县民营企业融资难的对策
针对以上在玉环县民营企业融资存在的问题,结合玉环县的实际情况,要解决其问题,必须从企业本身、政府组织、金融环境等多方面各层次着手,方能解决玉环县民营企业融资的问题。
1.完善民营企业制度,健全治理结构。建立现代企业制度,提高自身素质是解决民营企业贷款难的重要途径。推动民营企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。还要对民营企业积极引导走资本化方向的道路,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理要素,推动产权改革,明晰产权关系。规范财务制度,建立能正确反映企业财务状况的制度,增加企业财务透明度。
2.挖掘民营企业自身潜力。为了解决自身的融资难问题应该合理挖掘自身潜力,具体要做到:民营企业要增强自我积累意识 ,改变分配过程中留利不足,自我积累差的现状;开展表外融资,通过融资工具的多样化降低筹资成本;注意融资与融物相结合,收到“借鸡生蛋,以蛋还钱,最后得鸡”之功效。
3.加大政府支持力度,构建民营企业信用担保体系。增大财政对玉环县民营企业资金融通的支持力度,要在财政预算中建立民营企业贷款风险准备金,逐步建立向全社会开放的以资金融通、信用担保、技术支持、管理咨询、信息服务、市场开发等为内容的民营企业社会化服务体系,并在一定程度上给予资金支持。加快建立信用担保行业协会,促进行业规范发展,协会要制定担保行业准则和业务规范。政府应尽快组建再担保机构和监督部门,以分散担保风险。
4.改革金融机构,服务民营企业。在玉环县建立地方性中小金融机构,这些中小金融机构应主要定位于民营企业。这种金融机构由于对当地的企业了解,所以能适应玉环县这个民营中小企业占很大比例的县,它以中小型民营企业为对象,满足其各种金融需求,从而解决融资困难问题。
参考文献:
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民营企业融资范文2
关键词： 民营企业；融资；对策
1.我国民营企业融资现状的一般分析
1.1 融资的内涵和分类
企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。市场经济条件下，民营企业融资的方式多种多样，但基本方式有两种：内源融资，是来源于企业内部的融资，包括所有者投入、企业留存收益和职工集资；外援融资，是主要源于企业外部的融资，包括银行贷款、互联网金融、债券融资、股权融资、风险投资和民间借贷。如图1所示。
1.2 民营企业的重要地位和作用
改革开放20多年来，我国取得的经济成就与民营企业的发展密不可分，民营企业已经成为国民经济的重要组成部分。国家工商总局网站消息显示，截至2013年3月底，我国实有企业1374.88万户，同比增长0.61%。其中，私营企业1096.67万户，增长1.01%，占企业总数的近80%。我国约60%以上的出口交货值是民营企业创造的；我国新创造非农业岗位3亿多个，其中私营、个体经济就吸纳了1.2亿人；数据显示，2013年前10个月，民营规模以上工业企业增加值累计增速为15.2%，在不断夯实实体经济基础的过程中，民营工业企业做出了突出贡献。
1.3 不同类型的民营企业对融资的不同要求
不同类型的民营企业融资特点不同，当然对融资渠道和条件的要求也不同。从融资的角度看，民营企业可分为制造业型、服务业型、高科技型以及社区型等几种类型。各类型的中小企业的融资特点和要求如下：
（1）制造业型民营企业。制造业型民营企业的资金需求是比较多样和复杂的，这是由其经营的复杂性所决定的。一般而言，制造业企业资金需求量较大，资金周转相对较慢，经营活动和资金使用涉及的面也相对较宽，因此，风险也相应地较大，融资难度也要大一些。
（2）服务业型民营企业。服务业型民营企业的资金需求主要是存货的流动资金贷款和促销活动上的经营性开支借款。其特点是量小、频率高、贷款周期短、贷款随机性大。但是，一般而言风险相对其它民营企业较小，因此是一般中小型商业银行比较愿意给予贷款的对象。
（3）高科技型民营企业。高科技型民营企业除可通过一般民营企业可获得的融资渠道融资外，比较重要的一个资金来源就是各种各类、层出不穷的“风险投资基金”。这类基金既有政府设立的，又有私人建立的，也有政府和私人共同建立的，其性质一般属于产权资金。
2.我国民营企业融资困难的原因分析
2.1 民营企业融资难的制度原因分析
2.1.1我国金融体系的特点导致民营企业融资难
（1）国有商业银行追求贷款规模效益的经营宗旨造成对民营企业的“惜贷”
从国有商业银行的角度看，商业银行的运行机制导致对民营企业服务难。国有商业银行长期担负着为国有经济提供金融服务的任务，把在国民经济中占主导地位的国家基础产业、支柱产业、大型企业等作为服务重点。而对民营企业普遍采取歧视态度，即所谓的所有制歧视。
（2）银行体系结构不合理
目前，国有商业银行仍处于垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且各金融机构与国有银行业务趋同，市场趋同，没有制定出合理的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大银行搭配合理的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的金融支持。
2.1.2现有的直接融资渠道对民营企业障碍重重
中国资本市场仅有十几年的发展历程，其结构存在一定的缺陷，不利于民营企业的融资。从股票市场来看，按照相关规定，进入要求相对较低的深圳创业板市场发行股票，必须满足以下的盈利、资产和股本条件：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计
不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。资产要求：最近一期末净资产不少于两千万元；股本要求：企业发行后的股本总额不少于3000万。
2.2民营企业融资难自身的原因分析
2.2.1 民营企业财务管理和经营管理不规范，信用不高
民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业没有建立起现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营管理不规范。
2.2.2 民营企业信息不透明
由于民营企业属于非国有企业，在现行的体制下，外部难以得到企业的信息，并且，很多民营企业确实存在管理不规范，信息不透明，账务混乱的现象，致使贷款的管理成本高，风险大，从而使得民营企业信用可得性相对低下，这都导致了所谓的所有制歧视现象。
3.解决民营企业融资问题的对策
3.1 加强民营企业的公司治理建设
企业融资能力的强弱，取决于企业内部的管理水平。只有当企业有了较高的盈利水平和较强的偿债能力，企业才能获得广泛的融资渠道；民营企业应逐步建立适应市场经济发展要求的现代企业制度，逐步变原有的“家族式”管理企业为规范的股份制企业或有限责公司，建立起产权清晰、权责明确、保护严格、流转通畅的现代企业制度。有了规范的企业制度，企业就能找到高水平的管理者，有了高水平的管理者，企业的资金融资渠道就容易畅通。 3.2 充分利用“应收账款保理”业务
应收账款保理是在西方国家普遍应用的一种金融衍生产品，国内保理业务的出现也是刚兴起的业务。顾名思义，应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给商业银行，以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。而且如果企业使用得当，可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度，从而最大程度地发挥保理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强，有良好信誉，而收款期限较长的企业作用尤为明显。
3.3 建立和健全民营企业融资的信用担保体系
（1）大力发展互助性担保制度。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。
（2）建立完善民营企业信贷担保体系。一是对于小额的贷款，放宽不动产抵押限制。二是制定和完善促进担保业健康发展的法律法规，加强对信用担保业的规范与监管。三是加大政策扶持和资金支持力度，完善各项配套措施。四是改善民营企业信用环境，提升民营企业信用能力。
结论：众所周知，企业的融资渠道主要是向银行贷款、发行企业债券和股票上市。在股票上市方面，国有企业特别是关系到国有经济控制力的大中型国有企业，比民营企业在政策扶植方面更具有优势。因此，除少数规模较大的知名的民营企业外，大部分民营企业很难通过股票上市的融资渠道获得资金；还有些民营企业即使符合上市要求，但考虑到上市后须充分披露会计信息的成本可能会高于融资收益，因而改制上市的积极性不高。在发行企业债券方面，由于涉及到金融风险问题，民营企业发行企业债券难以得到政府有关部门的批准。在银行贷款方面，银行对民营企业不同程度上存在着所有制歧视，在信贷计划中对民营企业的需求考虑较少，贷款的条件也往往高于国有企业。因此，一般金融机构不愿向他们发放贷款。可见，民营企业从银行获得贷款也是很困难的。
就我国民营企业融资存在的问题主要表现在：民营企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范，信用不高；民营企业信息不透明。为了解决民营企业融资难的问题，本文就解决我国民营企业融资难的问题提出几点建议：首先，应加快民营企业的公司治理建设，加强科学管理，建立健全法人治理机构，强化财务管理，保证会计信息的真实性和合法性；其次，民营企业可拓宽直接融资渠道，这需要国家的政策支持，建立完善多层次的资本市场；另外，民营企业也可拓宽间接融资渠道，这需要国有商业银行对民营企业增加服务项目和降低门槛，也需要增建多种形式的中小企业金融机构，专门为民营企业服务。
参考文献：
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民营企业融资范文3
关键词：民营企业；企业融资；无锡
民间投资行为在符合市场规律的基础上，在自发调节过程中不断完善，同时民间投资的机制灵活自由，体现了极其旺盛的生命力。因此，研究无锡地区的民营企业融资现状，对分析地方民营企业融资有重要的意义。
一、无锡民营企业的融资的现状
资金是企业的血液，企业的所有的经济活动都会表现为资金的流动，企业的建立和发展离不开资金的推动和助力。所以，资金是企业的生命线。一般情况下，企业资金链出现问题，小则引起企业经营的暂时困难，大则会影响企业生存，甚至导致企业倒闭清算。企业能否得到稳定持续的资金支持，是民营企业发展的最重要的因素之一。无锡民营企业的发展随着国家的经济发展而同步发展，时至今日，民营企业、民营经济在国民经济中已是非同寻常，融资的困难相对于以前要改善了很多。但是无锡的经济体制转轨过程还在继续，尤其是金融体制的改革还不是很彻底，所有无锡民营企业的融资也面临相对较大的困难。中小民营企业无论是在企业初创期还是在企业发展壮大过程中，更多的是采用内部积累的方式去解决资金短缺问题。有调查显示，无锡地区的民营企业在初创阶段，绝大部分靠自有资金解决企业设立需求，资金的主要来源就是资金的持有人，设立者的合伙人以及社里人与合伙人的家人、亲朋的资金。在企业后续发展中的资金需求，无锡地区的民营企业的主要还是通过自有资金的支持，除了所有人加大资金的投入外，往往还有所有人出面向其生意伙伴、家人、亲朋借入资金外，也会将企业的前期的绝大部分留存在企业内部，为企业的发展壮大提供资金来源。随着金融体制改革，国家、省、市都出台了一系列政策和规定，为民营企业融资大开绿灯，要求金融企业加大对民营企业的贷款力度，给予民营企业更多的金融支持。甚至给民营企业贷款提供优惠政策，也试图通过建立民生银行，组建地方性银行，为民营企业提供资金保障。但目前由于民营企业自身和经济环境的原因，并没有从根本上解决民营企业融资难的问题，甚至可以说民营企业的融资困局没有得到一点改善。各种所有制的金融企业从自身的风控角度考虑，更愿意把大部分贷款发放给风险较小的大中型国有企业或者抵御风险能力较强的上市公司，只是象征性把一部分贷款发放给民营企业中风险较小的企业。对于大部分的中小民营企业来说，贷款难求还是普遍存在的现象，这与民营企业在国民经济中的比重严重不符。民营企业的大力发展，有部分质量比较好的企业也通过上市可以从资本市场筹资，但能上市的企业占民营企业的比例很小，即使算上中小板和新三板，民营企业占整个上市公司的比例也不足40%，这也和民营企业的国民经济地位不相适应。
二、无锡民营企业融资瓶颈的原因
1.民营企业的外部原因
第一，商业银行对民营企业的支持力度不够，企业对民营企业的征信和信用评级上有一定的偏差。商业银行对国有企业的征信和信用评级标准不能机械套用到民营企业上，这对民营企业是一种不公平的表现。第二，商业银行的贷款结构不合理。商业银行的贷款中，更多的是中长期贷款，偏向基础建设等周期比较长的行业企业，较少的是流动资金贷款。民营企业的特点就决定了民营企业更需要在流动资金方面的支持。第三，交易成本方面的因素。商业银行考虑贷款的安全性、风险和回报的对应关系等各方面因素，不是很积极的参与到民营企业的发展中。如果中小民企资不抵债或倒闭，银行的债券很难得到保障，民营企业也不会得到财政兜底，这就导致银行对民营企业贷款的积极性不高。
2.民营企业自身的原因
民营企业融资范文4
一、加强经营管理，提高民营企业信誉度
解决民企融资问题，首先要从民营企业自身做起，针对民营企业自身的弱点和劣势进行彻底改革。
1.鼓励民营企业的股份制改造，健全其治理结构。民营企业要赢得银行的信任和支持，就必须不断深化企业改革，明晰产权，完善企业内部法人治理机构，转换企业经营机制，不断提高企业的经济效率，这是重建企业信誉的基础。股份制本身就是一种融资制度，其实质是令企业的治理结构规范化，以利于股权的转让与交易，从而有利于外部融资。
2.加大兼并与联营、合资的力度。民营企业应借积极进行兼并或联营、合资，通过兼并某些资金较雄厚的企业则可以解决其自身的资金困难，通过与其他实力雄厚的企业联营也可以达到这一目的。民营企业还可以积极引进外商投资，通过改组成为中外合资企业，这样一方面可以增加自身的资金实力，另一方面也可以学习外方的先进管理经验和技术。
3.增强信用意识，树立良好信誉。民营企业要加强和完善自身的建设，提高企业的资信程度，为融资建立良好的信用基础。(1)要对“家族制管理”进行改造，向“专业化管理”转变；(2)要进行股权结构调整，“一股独大”不利于企业发展，只有内外部的各种生产要素积极参与到企业之中转变为资本，企业才能发展壮大；(3)所有权与经营权的适度分离；(4)企业管理机制要从“人治”转向“制度治”，逐步实现管理理性化、科学化、层次化、制度化；(5)提高管理者与员工的素质；(6)要从企业发展的方向考虑整合企业资本结构；(7)严格财务管理，改进财务报表制度，加强与会计师事务所和审计部门的联系，确保财务数据的真实、可靠。
二、建立政策性融资渠道
1.建立健全对民营企业融资的信用担保体系。一方面，建立民营企业担保体系。我国民营企业在规模上以中小企业为主，解决中小企业融资难的问题，关键是要在现有金融体系中建立和完善一套高度专业化的中小企业融资服务体系。其中，建立和完善中小企业信用担保体系，是建立中小企业金融服务体系的关键。要在不断摸索适合我国国情的民营企业担保机制的基础上，加强对担保基金的管理、监督；要发挥政府、企业和个人等各方面的积极性，鼓励和吸引民间资本积极参与组建各种形式的担保机构，使担保基金达到一定的规模，从而能有效地支持民营企业的发展。
另一方面，拓展直接融资渠道。在直接融资渠道上，要适当放松管制，给予民营企业与国有企业相同的平等市场主体资格进入股市融资，允许民营企业发行债券和其他融资凭证融资，以改变目前民营企业过度依赖银行的状况。但是民营企业一般而言知名度较低，其发行的债券很难得到踊跃的认购，可以通过设立民营企业基金为其提供担保来解决。为了增强民营企业债券和股票的流动性，可以在一定范围内建立一套柜台交易系统，以便债券和股票的转让、流通。因此，应大力促进我国资本市场的发展，疏通民营企业融资渠道，建立全方位的资本市场，鼓励多元化融资，规范融资行为，促进融资市场的健康发展。
2.制定相关的民营企业扶持政策。解决影响民营经济发展深层次问题，还应进一步放宽国内民间资本市场准入领域，向文化教育、中介服务、广告宣传、房地产业、信息咨询、医疗卫生等行业发展；在投资、税收、土地使用和对外贸易等方面，消除对民营经济事实上存在的歧视，建立完善公平的法律竞争机制。
三、完善信贷资金管理体制，提高金融服务水平
政府在解决民企融资问题的过程中，要积极强化和发挥银行的金融服务功能，在资金上给予民营企业巨大的支持。
1.扩大对民营企业的信贷支持。民营企业难以获得银行的信贷支持，一方面固然是因为民营企业信用风险、经营风险高于大企业，但另一方面，银行对民营企业信贷业务不够重视，甚至存在歧视也是一个重要原因。为此，要建立多层次资本市场，完善中小企业直接融资体系。
一是加快发展中小企业板市场，适当降低入市门槛，不断完善运作机制，并最终向真正的创业板市场靠拢，使之成为高科技中小企业融资的主渠道。
二是大力发展风险投资事业。先进工业国家的经验告诉我们，发展高新技术及其产业是提高综合国力的关键所在，而高新技术及其产业的发展又依赖于科技风险投资事业的活力。因此中国必须加快发展风险投资事业，参与全球范围的科技与经济竞争。
三是发展地方性证券交易市场。多层次的证券市场是与多样化的投、融资需求相适应的，主板市场门槛较高，融资成本也较高，适合那些规模较大、盈利表现较佳、管理相对成熟的企业；而地方性证券交易市场则为那些规模较小、目前盈利不高、情况千差万别的中小企业提供较灵活的筹资手段。
2.拓展相应的银行中间业务。与民营企业资金融通相关的银行中间业务包括票据的承兑和贴现、融通、支付结算等业务。发展此类业务，有利于企业间商业信用的发展，可使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进资金流通，形成社会资金运动的良性循环。
3.发展融资租赁业。融资租赁是指出租方融通资金为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易。作为20世纪50年代初兴起于美国的一种新型交易方式，融资租赁业目前已几乎遍及世界各地。它对民企融资的作用表现在：一是可以促进投资，增加银行在民企的间接融资；二是可拓宽融资渠道，增加企业流动资金；三是可以提高资产管理效益，发挥资金最大效用；四是可以加速技术更新，降低固定资产折旧成本。发展融资租赁业，企业就可以在资金短缺或不动用经营资金的情况下，添置或更新设备。而且融资租赁比长期贷款和发行股票、债券所受的限制少，其财务风险也较低。因此，发展融资租赁业，政府应在政策上采取减免税收，加速资本折旧，改变财务处理方法等优惠政策加以扶持，并用法律规范促进融资租赁业的健康发展。
四、构建完善的法律保障体系
加快有关民营企业信贷制度的立法，应尽快指定有关部门组织制定有关民营企业贷款的法律或规定。
首先，要划分民营企业的分类标准，明确民营企业的界定方法。对各类企业实行同等待遇。在国家金融、财税、土地、技改等经济政策的制定和执行上，做到一视同仁，平等对待。
其次，要明确各类金融机构在民营企业信贷制度中的作用和功能，探索中小企业直接融资和间接融资的多种有效方式和途径，制定民营企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。可通过建立多层次的金融体系，大力发展城市商业银行、城乡信用社等金融机构。
第三，要落实政府支持民营企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。
五、正确处理好金融、企业及政府之间的关系
首先，在企业自身方面，如果在经营管理过程中不重视信誉，不提高民营企业自身素质，不增强发展活力，将使银行和其他金融机构产生不信任感，从而在贷款时更加惜贷，从而使企业错失发展良机，陷入发展困境，进而阻碍地方经济的发展，限制了政府功能的充分发挥。
其次，金融部门的不良资产过多，导致不能发放更多的贷款，企业的资金需求就很难得到保证，企业经营的不好，直接影响地方经济的发展，也会限制政府功能的充分发挥。
民营企业融资范文5
[关键词]民营企业 融资困难 原因 对策
随着市场经济的不断推进，民营企业已经成为企业群体的主要部分，成为发展社会生产力的重要力量。在发展经济、扩大就业等方面发挥着重要作用。由于自身先天结构缺陷因素、加上社会等方面的外部制约因素，民营企业在发展中面临着很多的问题，其中重大的困难就是融资难，极大的限制了企业的发展。
一、民营企业融资困难的主要原因
1.自身的原因
首先，我国民营企业的主要特征是规模小且多样化、流动性大等，这些特征导致民营企业的抗风险能力低，银行一旦对其贷款，就会承担着巨大的坏账风险，无形中增加了银行对民营企业贷款的管理成本，而降低了收益成本，自然弱化了银行对其贷款的积极性；另一方面，由于民营企业属于后起之秀，各项经营政策与企业制度还处于完善阶段，内部管理不够严格，存在少数的道德低下行为，失信于银行，致使商业银行缺乏对其进行信贷考察的积极性，提供信贷支持更无从谈起。
2.政府的原因
自改革开放至今，我国出台的各项调整宏观经济的法律、政策都是主要针对国有大中型企业的，政府将加强国有企业的经营能力和竞争力作为发展经济的重点，为国有企业提供很多优惠的政策，如挂账停息、呆账准备等，对于民营企业却没有这么优厚的待遇。另外，在企业债券和股票的发行上市方面，我国的相关政策显然偏向于国有企业，将上市的条件设置的过高、企业债券发行规模过分严格，使大多数中小民营企业望尘莫及，使得民营企业融资渠道较窄,限制企业的发展。
3.银行的原因
我国的金融体系是由四大国有商业银行为主体，国有、股份制、城乡商业银行及城乡信用社共同构成的大框架。金融体系的构成已经决定了我国融资是以银行为媒介。有关调查表明，在美国每100家企业大约有80家可获得银行的支持，而我国仅有约14家，这项数据足以看出我国银行对民营企业的支持力度不够。另外，我国的融资格局是银行的资金主要流向国企单位，而现存的、逐渐成长起来的金融机构无法满足民营企业的融资需求。
4.担保的原因
我国对融资担保体系的监管力度薄弱，特别是对资金补偿和风险分散机制的缺失，限制了担保行业的发展，另外，我国的担保行业起步晚，管理水平还有待提高，很多担保机构还未建立严格的工作制度，没有形成完善的融资担保体系，不能为当前民营企业需要的大量资金提供担保。同时，由于担保规模较小，担保审查严格，一些处于发展期的中小民营企业无法获得担保贷款，使得担保机构降低了存在的意义。在担保资金方面，当前担保资金的追加尚未有制度约定、担保资金缺乏财政资金的支持，仅仅依靠自身的担保利息的盈利难以持续生存和发展。
二、打破民营企业融资瓶颈的措施
1.民营企业要提高自身素质
第一，加强企业管理者的综合素质，积极引进高层次的管理人才，提高企业的整体职工素质，实现企业的现代化建设；第二，不断更新企业的经营理念和经营手段，积极引进新进的科学技术、研发适应市场的最新产品，提高自身的市场竞争力，对于落后的管理政策及时淘汰，落后的产品及时换代；第三，整体把握企业资金的流通状况，明细每期的应收款帐，在保证合理的贷款金额的同时加强资金的利用率。第四，加强企业的管理水平，主动了解商业银行的各项信贷政策，与银行之间建立良好的沟通，随时掌握融资信息。第五，制定能明确体现企业财务状态的财务管理体制，保证企业信息的客观性和准确性，同时按照银行的贷款程序，及时提供如实的财务报表和企业资料。
2.完善民营企业的信用体系
政府应该注重民营企业信用体系的整体建设，建立全国性的征信数据库，与各金融机构共同配合构建民营企业信息库以及民营企业法定代表人的信用档案，规范查询体系、统一信用市场，使民营企业的信用数据公开透明，实现资源共享。在此基础上，制定严格的企业贷款信用评级体制和企业法定代表人的资信评级制度，为所有的民营企业营造一个信用大环境，提升民营企业的信用度和市场竞争力，并且，银行应该深入调查市场，对那些发展前景好及无形资产高的企业，应给与优先贷款的政策。
3.发展适合民营企业的信贷产品
外资银行和很多国内的民营银行的主要客户都是中小企业，这些银行的服务机制水平较高，民营企业可以尝试与这些银行建立良好的业务合作。我国的银行需要及时转变经营理念，把支持民营企业作为新的战略目标，加大银行与民营企业之间贷款业务的创新，结合民营企业的经营特点，构建适合民营企业的贷款业务流程以及风险控制、内部控制等，开发满足民营企业需要的信贷产品，通过不断的沟通与业务往来，最终实现民营企业的融资需要。
4.大力建设多元化担保体系
虽然近几年我国很多城市建立了民营企业的信用担保体系，但是仍不能满足民营企业的融资需要，政府应该针对民营企业出台一些风险补偿政策与财政弥补机制，并鼓励各类经济资本加入到担保公司的投资上，以逐渐建立由国家政策性、社会商业性以及地方赞共同组成的多元化担保体系，为民营企业的信贷计划提供稳定安全的信用担保。
三、结束语
民营企业早已成为我国国民经济的主要力量，国家政府应该充分提高对民营企业的重视度，多出台一些有利于民营企业发展的合理政策和措施，在经济调控上，对国有企业和民营企业一视同仁，民营企业也要提高对自身素质的要求，提高企业的综合素质和市场信誉度，使融资问题不再成为制约企业发展的瓶颈。
民营企业融资范文6
关键词:民营企业;自主创新;融资;政策法规;人才
一、民营企业自主创新面临的主要障碍
1.自主创新的意识和动力不足。民营企业创新动力不足是多方面的原因:首先,创新的投入产出特点导致企业创新动力不足,由于创新需要大量投入,而投入又不能很快得到相应回报,必然影响企业的即期利润。而且创新一旦失败,就会蒙受巨大损失,甚至破产,致使民营企业创新积极性不高。其次,企业的既定生存发展模式选择也制约了创新内在动力的形成。民营企业大多为基于灵活经营机制生存的中小企业,这就决定了其创新能力的局限性。再次,市场不完善使自主创新存在较高机会成本,弱化了企业自主创新的内在动力。一些民营企业靠技术自主创新能取得一定的资产规模,但另一些在技术上与他们根本不能相比的企业,通过经营房地产等,产值规模能远远超过他们,企业盈利也较好[1]。这样,由于靠机会、靠公关、靠利用低廉的劳动力可以获得较高利润,使民营企业自主创新的内在动力不足。
2.自主创新中的融资困难。首先,许多银行不愿贷款给那些规模较小的民营企业,那些最需要资金、投资回报率最高的技术创新项目往往因为风险较高得不到贷款。因此,民营企业在创业初期由于缺乏资质和抵押物,很难通过银行来间接融资,未享受同等国民待遇。其次,民营企业在证券市场上也同样面临困境。由于我国证券市场的主要服务对象是国有大中型企业,对公司上市有严格的资格审查,获准上市的民营企业数量较少,而创业板市场也刚启动不久。因此,民营企业上市数量很少,通过股市融资相当困难。最后,缺乏风险投资机制使民营企业技术创新后劲严重不足。发达国家科技成果转化迅速且转化率高,其中风险投资起到了关键性的作用。风险投资实行专家管理、风险分散的运作机制,主要为中小企业提供资金和经营管理上的支持。而我国的风险投资机构由于数量少、规模小、缺乏畅通的退出渠道,加上风险投资行为的短期化,使得投资的效率大大降低。
3.缺乏鼓励性政策、法规和机制。首先,政府扶持力度仍显不足。民营企业研发和产业化的综合力量比较弱,部分企业虽然完成了一定量的资金积累和规模扩张,但总体来看实力仍然相对较弱,缺少研发资金和市场开发的经验。政府虽然出台了一系列政策措施,但扶持力度仍不够,许多政策无法落到实处,造成许多民营企业无法开展正常的研发工作。即使在技术开发上已经取得成功,也很难将技术成果大规模推向市场。其次,我国民营企业的知识产权保护无论是在保护范围,还是在保护力度上都还比较薄弱。知识产权保护意识薄弱,知识产权流失严重、管理弱化,知识产权的纠纷也较多。创新企业开发的新产品很快就被其他企业模仿,享受高额利润的时间极短。造成民营企业往往只注重对短期收益的追求,多数民营企业依靠引进或购买专利来进行创业,享有自主知识产权的高科技产品不多。最后,研发和产业化之间缺少必要的衔接机制。由于缺少相应的科技成果中介机构和评估机构,民营企业无法得到本行业发展的最新科技成果信息,同时对科技成果价值和应用前景的经济分析也难以确定,所以不敢冒险购买。
4.管理混乱不适应自主创新的需要。民营企业的管理对技术创新的发展起着重要的作用,它将技术创新的各个要素和环节科学地协调组织起来,高质量、高效率地实现技术创新项目的预期目标。而我国不少民营企业存在管理混乱的现象,缺少健全的管理机构、合理的管理制度和适用的管理人才。其深层次的原因主要有两个:一是产权不清。我国的民营企业存在着国有经济、集体经济、私营与个体经济、股份合作制、有限责任公司、股份有限公司等多种经济形式。随着二次创业的来临,企业的资产增长、规模扩大,产权不清的问题便暴露出来,如管理粗放、投资混乱、争夺控制权等。二是家族式企业。家族式企业作为企业发展中的一个阶段,在当今社会大量存在,其管理模式在一定的历史时期有其优点。当企业规模较小时,家族式的管理模式问题不大,但当企业发展到一定规模以后进入二次创业阶段,由于这种管理方式缺乏竞争机制,容易任人唯亲和在决策上个人说了算,必然导致企业内部管理的混乱。
5.自主创新缺少相应的人才。一方面,自主创新缺少技术人才,原始性的技术创新无法开展,大多数民营企业不得不借助于外来技术,通过技术转移等方式获得技术成果。但即便如此,仍有相当一部分民营企业由于缺乏基本的技术人才,使得他们在技术转移过程中面临更多的困难,甚至在政府部门或有关组织提供一定的技术支持的情况下,一些民营企业仍然因为缺少能理解和接受这些技术支持的人力资源而未能有效利用。民营企业不仅技术人员数量少,而且每个技术人员往往又不得不从事多方面的工作,使得他们在技术的深度方面难以与大企业的同类人员相匹敌。另一方面,也缺乏一支高素质的企业家队伍。一些民营企业已有相当的经营规模,但由于缺少高素质的企业家,凭经验进行市场分析和预测,凭主观意志和愿望制定管理决策,凭个人威信或家族观念从事日常管理,企业难以发展壮大;一些企业忽视市场营销,致使技术创新与市场相脱节,高科技产品得不到市场的认可;一些企业热衷于广告宣传制造“轰动效应”,将市场调查、市场预测和市场定位视为可有可无,忽视渠道网络建设、人力资源开发、战略计划的制定实施等工作。
二、推进民营企业自主创新的对策建议
1.建立自主创新所必须的现代企业制度。首先,要逐步理顺企业产权关系,妥善解决历史遗留的产权模糊不清的问题,并在此基础上引人新的产权形式,建立新的产权激励机制。在这方面,许多民营企业进行了大胆的探索创新,联想集团采用的是股份制改造,四通公司采用的是经理人融资收购,还有的引进国外通行的股票期权制度,有的则在增量上用企业资产净增部分对企业骨干进行激励等等[2]。这些产权改革方式可推广应用。其次,要积极探索建立在国家创新体系下的开放、高效的与国际接轨的全新管理模式。按照现代企业制度的要求,彻底打破家族制、集权制等原有的不合理管理模式,正确处理好控权与授权的关系,重构企业的组织管理体制,建立科学的内部治理结构。
2.为自主创新开辟专门的融资场所。首先,银行对民营企业发放贷款时,要对具有发展潜力和规模优势的民营企业的产业调整和扩大规模给予倾斜。其次,要鼓励和支持国外大型企业、非银行金融机构,独资或合资组建风险投资公司,加大风险投资规模。并且对其投资的民营企业,经认定的技术创新成果转化项目的资本收益,给予减免税优惠。最后,主板市场中要对具有潜力和规模优势的民营企业给予倾斜,先支持和帮助这些民营企业上市。创业板市场也可适当放宽民营企业的上市条件。总之,要促进金融资本同产业资本的有机结合,从根本上解决民营企业自主创新面临的资金短缺问题。
3.加大对民营企业自主创新的扶持力度。首先,实施“民营企业技术创新研究计划”,每年从科技经费中,划出一定的比例,专门用于民营企业研究开发项目,并以项目为纽带,促进产学研的紧密结合,提高民营企业自主创新的能力。还可建立“民营企业高新技术成果转化专项资金”,对科技行政主管部门认定的民营企业高新成果转化项目,视其商品化、产业化不同阶段,采取贷款贴息、贷款担保和股权投资等方式给予资助。其次,应进一步出台一系列鼓励民营企业技术创新的财税政策,如研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的各项费用,可不受比例限制,计入管理费用;直接用于技术创新所进口的仪器、设备可根据有关规定免征增值税;民营企业实施的科研、生产性建设项目,同级政府减免项目用地的土地使用费等等,并且要真正将这些政策贯彻落实到位。最后,要重视对民营企业的知识产权保护。一是要加大舆论宣传力度,增强民营企业的知识产权保护意识。二是建立有效的知识产权管理和保护制度,提高企业知识产权的管理水平、运用能力与保护能力。三是完善知识产权法律体系,加大知识产权保护力度,充分发挥知识产权的效用。
4.加强人才队伍和企业文化建设。首先,民营企业特别是具有一定规模的企业,一定要重视人才战略。要完善民营企业内部分配制度,积极探索和应用在国际上都认可的、行之有效的激励和约束机制,如用股权、息权等手段,利用“事业留人、待遇留人、感情留人”等方式留住一批第一流的人才和关键人才;要加强人才开发和职业培训,为民营企业自主创新造就一批懂技术、会经营、善管理的复合型人才。其次,民营企业家是技术创新活动的主要倡导者、决策和组织者,在自主创新中负有重任。除了企业家自身要注重开拓创新精神和能力素质的提高外,各级政府部门要努力创造环境和条件,包括市场条件、学习条件、出国考察条件等,提高民营企业家的素质,尤其要强化企业家的创新精神。最后,要探索和发展有利于创新的民营企业文化,包括企业的价值观、企业精神、企业的经营理念、企业创新意识等。其别重要的一条就是要使全体员工有充沛的创新精神,这是增强企业活力、开展技术创新的重要源泉。要将创新作为一种核心价值观渗透到企业的发展战略、规章制度和行为规范中去,最终形成一种鼓励创新的战略思维和文化氛围,推动企业创新的持续进行。
参考文献:
