基金净值范文1
基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额，即每份基金单位的净资产价值。其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。
基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。
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基金净值范文2
触底反弹以来，上证指数大涨1100多点，涨幅逼近70％，就在股民扳着指头计算自己的损失补回多少时，少数在6200点以上高位买基金的基民，却已经悄悄实现赢利。这不是神话!实现赢利的两只基金是华夏大盘精选和荷银预算。
基金净值超越6214点
“从6214点最高位开始算，基金到现在还能赚钱?这也太不可思议了吧!”记者在北京复兴路一家工商银行网点随机采访基民时，几位基民如此表示。
从2007年10月16日的6214点下跌到2008年10月28日的1664点，再反弹到今年6月3日的2778点，指数依然跌了55％。绝大多数股票方向基金在这段时间里也经历了惨重的跌幅，很多基金目前仍然亏损惨重。不过，这并不妨碍少数优秀基金的表现。德圣基金研究中心的统计数据显示，截至6月3日，华夏大盘精选和荷银预算的净值，已经超越6214点高位时的表现，荷银预算的收益达到4.27％，华夏大盘精选的收益率为3.58％。
除了这两只基金，其他一些基金也已经离最高点很近。数据显示，盛利配置仅仅亏损2.76％，华夏复兴亏损6.63％，金鹰中小盘精选亏损7.39％，博时配置亏损7.60％。专家指出，这些投资能力比较强的基金，只要稍微给一点时间，它们的净值重回6214点之上应该非常轻松。
跑赢的基金各有秘诀
这些基金为什么能取得不俗的业绩?跑赢的基金显然各有秘诀。
海通基金研究小组认为，荷银预算、盛利配置属于低风险品种，仓位一直较低，股票对于净值的影响相对有限。金鹰小盘、博时平衡属于混合型基金，博时平衡在市场下跌时，仓位较低，最低至30％，而在近期市场上涨的阶段，仓位提升幅度较大，因此择时能力对其业绩有较大的贡献。华夏复兴属于股票型基金，仓位整体变动幅度不大，维持在70％左右波动，其净值的快速回升应该主要来自其优秀的选股能力。
尤其值得一提的是华夏大盘精选。作为一只偏股混合型基金，它能取得3.58％的正收益尤其难得，无愧“第一牛基”的称号。海通基金研究小组考查华夏大盘的仓位情况发现，在市场处于下跌时，该基金的股票仓位从80％下降到50％，主动减幅较大，而近期市场上涨时仓位升至60％左右的水平，表现出较强的大类资产配置能力。此外从华夏大盘的重仓股来看，也阶段性地抓住了市场投资的热点板块。
在2008年股基平均亏损超过50％，引起基金信任危机之时，这些基金用它过人的投资能力，向公众宣布：可以放心把钱交给基金公司打理。
反差：今年冠军还亏损40％
不过，并不是所有的基金都能在指数大跌中全身而退。
不少基金尽管战胜了指数，但亏损依然非常严重，与荷银预算等基金形成鲜明的反差。
德圣基金研究中心的统计数据显示，截N6月3日，有5只基金的亏损依然超过50％，大摩基础以58.72％的亏损排名倒数第一，红利ETF以亏损55.94％排名倒数第二，东方龙以亏损52 30％排倒数第三。另外，50ETF亏损51.00％，华富成长亏损50.06％。
基金净值范文3
您好!我是一名刚买基金的新手,对基金的知识非常缺乏,在此想请教小张老师几个问题,恳请赐教。
一、基金的单位净值和累计净值分别表示什么意思?
二、如果我想赎回自己购买基金的话,是否以当日的单位净值的标准来赎回?
三、如果想知道我购买基金的行情,是登录购买基金的银行网,还是登录这只基金所属的基金管理公司网站?
专家解答:
基金资产净值是在某一时点上,基金资产的总市值扣除负债后的余额,代表了基金持有人的权益。单位基金资产净值即每一基金单位代表的基金资产的净值。
单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数。其中,总资产指基金拥有的所有资产,包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;总负债指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等;基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额。
基金净值的高低并不是选择基金的主要依据,基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外,还受到很多其他因素的影响。
基金净值范文4
周一到周五15时之前申请赎回基金，净值确认以当天收市后的净值为准；15时之后赎回的基金，净值确认是以下一个交易日收市的净值为准。也就是说当日15时后赎回的基金净值和次日15时前赎回基金的净值是一样的。
周六周日和法定节假日不是交易日，如果是周末及法定节假日赎回的，基金是会按照节假日后的第一个交易日计算。
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基金净值范文5
坚定投资基金的信心
牛市格局仍未改变，2007年投资基金的平均收益仍将远远高于储蓄和国债投资收益。支持A股市场的三大基本内在因素并没有改变，国民经济继续保持平稳快速增长、人民币渐进式的升值趋势及资本过剩形成的流动性泛滥仍将存在并延续，在上市公司盈利预期不断向好的乐观预期下，2007年A股市场仍将在25％以上增长。统计数据显示，可比的股票型基金去年平均净值回报率虽然低于上证综指涨幅，但考虑到几只大盘新股上市对于指数的垫高影响，基金的整体表现要好于股票市场的平均水平。所以，2007年仍应坚定投资基金的信心。
选择绩优基金
在过去的一年里基金的收益率差别较大(如下表所示)，选取绩优基金，才能获得可观的投资收益。
从上表可以看出选择排名靠前的开放式股票基金是选择排名靠后的开放式股票基金的近2．5倍(2006年平均收益率)，排名靠后的开放式股票基金年平均收益率只有65％。可见选择绩优基金的重要性。实践证明，过往业绩好的基金业绩增长的整体稳定性也较突出，这一点在每月更新的普金评级中的五星级基金的月评级结果中也可得到证明。
一旦选择好基金后，操作不要频繁
许多投资者基于提高资金运作效率的目的，采用短期持有策略，但是实际效果却适得其反，收益率大多低于长期持有策略。一般而言，一旦选择好基金后，一年买卖不要超过4次。下面以去年6月份开始的调整为例，说明在大盘调整时基金的操作策略：
上图为2006年6月1日－9月30日的沪深300指数与开放式偏股型基金的涨跌比较，由图中可知，基金涨跌趋势与沪深300指数基本一致，但波动幅度较小。基金相对股票风险较低。而且基金回报是一个累计的收益，由图中可以看出，在2006年6月1日－9月30日期间，开放式偏股型基金平均净值有过多次下跌，最大一次平均跌幅发生在6月7日(达到4．3％)。但此后的三个月，虽然基金市场也存在震荡，但是累计净值增长达到7．36％。可见基金投资应是一个长期的过程，不应为短线波动所左右。
短期操作应考虑基金资产配置和持股情况
近期股票市场改变了年前一路走高的态势，转变为创新高后的高位箱体震荡。市场格局发生较大的变化。开放式基金也随着股票市场的起伏而有所震荡。
建议投资者选择持有钢铁、机场、铁路、航运、黄金、造纸包装、化工等行业股票的基金。由于存在加息预期，这些行业对利率不敏感，业绩增长比较明显；而对于大量持有银行、地产、航空等对利率敏感的行业的基金，应选择短期回避，或逢低买入。而且从资产配置上考虑，可以选择持股比例相对较小的配置型基金，受到股票市场的震荡影响相对较小，业绩表现也相对稳定。
综合来看，近期基金的操作应多看少动，实践证明，牛市中每一次较大的震荡调整，都将为投资者提供战略性买点。
投资建议
基金投资者近期应予以关注的基金有五星级基金富国天益、富国天瑞、景顺长城内需增长、兴业投资趋势。此外，建议基金投资者关注四星级基金嘉实成长收益。这几只基金仓位相对同等收益水平其他基金较低，持股防御性较强，在近期的市场大幅度跌落情况下表现也相对稳定，而且资产配置中银行储蓄也较高，属于进可攻，退可守的基金。
基金净值范文6
基金经理“跳槽风”
今年以来，基金经理跳槽成风。
仅4月，通过信息披露形式公布的基金经理人事变动即高达11起，包括嘉实服务增值行业以及嘉实收益增长基金经理孙林离职，南方稳健成长2号基金经理谢爱龙离职，广发稳健基金经理何震以及广发聚富基金经理易阳方离职，华安宝利基金经理汤礼辉离职，国联安安心成长基金经理孙蔚离职，华宝兴业投资总监余荣权离职，等等。这其中还不包括若干已经离职的基金经理，但原基金公司还未披露信息。
根据Wind资讯提供的数据显示，自今年1月份以来的5个多月时间内，共计有72只基金相继基金经理变更或调整公告，这一数据较去年同期增加了逾30％。
此前，晨星中国的报告显示，2006年内共有130只基金基金经理变动公告，其中104只属于原有基金经理离职，占基金总数的33.88％，离职的基金经理涉及97人次。2005年内共有87位基金经理被公告调整岗位，任职时间最短的基金经理从公告赴任到离任时间只有42天。
除了基金经理以外，其他部门的流动率更高。此前记者去某家基金公司采访，该公司市场部人员将近一半跳槽，整个办公室空着大片座位，且类似的公司并不在少数。基金行业人才的紧缺以及过高的人员流动，已经成为制约行业发展的瓶颈。
过高的跳槽率，也从侧面折射出基金行业激励机制上的问题。某位跳槽的基金经理向记者表示，基金经理跳槽无非出于两个目的，一是薪酬，二是职位。就薪酬而言，基金公司之间的差距几乎可以用“惊人”来形容。2006年，开放式基金的收益率普遍在100％以上，而该人士告诉记者，去年收入最低的基金经理年薪不到30万元，而收入最多的基金经理，就他所知近千万元，两者相差悬殊。基金经理往高处走，也是人之常情。
而基金经理跳槽后，为解决基金经理空缺的问题，不少基金公司采取了内部选拔的机制，这也成为去年非常突出的一个特点。资料显示，2006年新任的基金经理中，有80％以上来自公司投研部的投资研究人员，其中一小部分是原来的基金经理助理，大多没有担任基金经理的经验。从这一点也可看出，国内职业基金经理人才匮乏问题相当突出。
批量转投私募
从去年开始，公募基金经理投奔私募基金已渐成气候。
博时基金公司的明星基金经理肖华就是一例，此事一度被认为是公募基金经理转投私募基金的标志性事件。肖华曾因2003年投资业绩排名业内第一而声名大噪，但也因为始终持有在相当长时间内不被市场看好的汽车股而饱受质疑。肖华所主导的私募基金――深国投尚诚，借道信托产品，如今规模已达几千万元。
除肖华外，还有多家基金公司的基金经理加入私募基金的队伍，成员几乎都是业内叫得响的人物。比如易方达平稳增长基金经理梁文涛投身上海涌金投资咨询有限公司，建信基金公司研究总监蒋彤、长盛基金的基金经理闵昱更是与原中金公司的董事总经理李刚集体加入新公司润晖投资。这些基金经理依靠自己在行业内的号召力，在客户中一呼百应。
和公募基金相比，私募基金经理无论从收入和自由度来说，均占优势。以规模1亿元的私募基金为例，2006年翻一倍几乎没有难度，那么收益就是1亿元。按照最基本的二八分成模式，基金管理人可以拿到2000万元的收入，远远超过公募基金经理。
“据说2006年，某位基金经理进入私募圈后，一年的收入达到近1亿元，这是目前为止所听说的最高收入。据说其管理的资金收益率达到了近300％。”一位公募基金经理告诉记者，相比之下，他所管理的基金管理规模超过10个亿，收益率超过120％，但收入只是别人的一个零头。同时，其投资理念因为种种原因，无法得到贯彻。“私募基金是一块自由之地。”这位基金经理说。
除了薪水的原因之外，大多数基金经理感到压力巨大，受到限制过多。其罪魁祸首就是业绩排名考核，短期排名的“游戏规则”让众多基金经理感觉身处“绞肉机”之中。在承受巨大压力的同时，基金经理往往还得背叛自己的投资理念。“很多时候，为了短期的目标，你不得不放弃长期的蓝图。”上述这位已经“离场”的基金经理言语之间颇有些无奈。
这位人士说，为了仓位平衡，为了应对投资人的要求，基金经理不得不常常违心操作。尤其是去年末，为了配合公司持续销售的要求，无端被要求强制实现绝对收益用来分红，卖出自己仍然看好的股票。这样的外来因素对基金运作的伤害是巨大的，但身为基金经理又无能为力。
因此，寻找一个相对安静和独立的环境来验证自己的投资理念，可以解释部分基金经理转投私募基金的原因。当然，薪酬也是极为重要的原因。
双基金经理降低风险
为了降低基金经理人事变动的负面影响，减低基金经理个人道德风险对基金影响，一些基金公司开始采用双基金经理制度规避风险，同时正在考虑进行激励制度的改革。对投资者来说，基金经理变动的风险正在逐步降低。
上个月，国投瑞银等6个基金管理公司纷纷公告，旗下总共10只基金变更或增聘基金经理人，并无一例外的实施双基金经理制。
某基金公司总经理向记者表示：“基金经理岗位的不稳定性令基金公司极为担忧。为了规避单一基金经理人给投资带来风险，许多基金公司尝试实行双基金经理制，试图产生1＋1＞2的效果。如果一位基金经理跳槽，另一位可以顺利接受，这种安排可将人事变动对公司的负面影响降到最低。同时，双基金经理制度也是对基金经理个人的权利约束，有利于降低基金经理的道德风险。”
近来人事变动公告的嘉实基金就是双基金经理模式的受益者。嘉实服务增值行业以及嘉实收益增长基金均实行双经理制度，因而此次孙林的离职，预计对基金的运作不会产生巨大的影响，投资的步伐应该不会就此被打乱。
当然，另外一种担忧是，双基金经理模式容易产生“投资摩擦”，同时压制了基金经理的投资才华。不过在来势汹汹的跳槽风潮中，大部分基金公司更倾向于提升整个投研团队的战斗力，并且弱化基金经理的个人光环。
即使是以明星文化盛行的上投，近来也采用了双经理制。在唐健出任上投先锋基金经理后，上投又决定增加研究总监赵梓峰为基金经理，随后还增加了一名基金经理助理杨安乐，由3人共同管理该基金运作，同时主要运作由赵梓峰
管理。今年以来，该基金业绩回报超过了40％，较之前表现有一定的改善。
很明显，以团队为基础的投资运作过程，相对而言较为安全。基金经理的变动，对基金运作的影响已逐步弱化，投资者也不用过分强调基金经理对基金的作用。
股权激励提上日程
另一个被看作降低人员流动、降低道德风险的良药就是股权激励。可以看到的是，对于人才最为密集、流动性最大的基金行业，证监会加快了推动股权激励机制的步伐。如无意外，首家试点将在南方、博时、嘉实和易方达4家公司中产生。同时，一些业内人士相信，年内将出台基金公司股权激励办法。
随着中信证券股权激励政策的实行和包括建设银行在内的银行业股权激励的推进，金融证券业员工持股政策破冰，基金公司股权激励的呼声日益强烈。同时，基金经理从公募转投私募开始由点到面地扩散，业内认为最主要原因是两者待遇的差异，这成为了基金公司股权激励推出的催化剂。转投私募的明星基金经理肖华就曾表示，从付出和回报的角度讲，私募的激励机制比公募更合理。
据某基金公司总经理表示，这一现象同时引发了监管部门的关注，而且推动证监会对股权激励的态度转变。2006年末，证监会主席尚福林在第31次基金业联席会议上明确表示，将致力于有条件的基金管理公司实施股权激励试点。
上述人士向记者透露，证监会对于基金公司股权激励的思路大致是：首先，基金公司员工持股不能超过基金公司总股本的25％；第二，在拿到股权的员工离职之前，需将股权按公司原先约定价值归还；第三，基金公司员工持股方案必须获得股东会表决通过。
一些基金公司老总在谈到股权激励时表示，基金公司是人力资源高度密集的行业，股权激励往往比高年薪更能提高员工的积极性，有利于抑制目前基金公司优秀人才跳槽严重的情况。
