摘要:上市企业并购重组的主要目的是将各项资源优化配置，同时上市公司的财务表现也有所改善。当上市企业实施并购重组的时候，会遇到各种问题，其中最为突出的是财务会计方面的问题。上市企业在并购之前需要对目标企业尽职调查，严格审核目标企业的资产;在并购之后，统一管理财务会计制度，避免产生财务风险问题。文章将着重探讨、研究上市企业并购重组中财务会计问题。
关键词:上市企业;并购重组;财务会计;问题
社会经济发展速度不断加快，并购和重组成为扩大企业规模的重要途径，通过这种方式可以使产业链的规模不断扩大，增加市场份额。但是，在上市企业并购的过程中，企业的财务状况、利润水平以及债务问题都会对并购产生一定的影响。为了防止出现被并购的目标企业在财务上造假的问题而导致负债，就需要在并购、重组的过程中梳理好资金财务方面的问题，做好调查观众，对目标公司的经营状况以及是否引发财务危机都要调查清楚。
一、并购重组对上市公司财务造成的影响
在重要的企业决策中，必须充分考虑到财务税收所造成的影响，否则很有可能导致不良后果。在上市企业并购重组的过程中，通常需要对股东的股权结构改变。重组方案多种多样，而且不是标准化的。财务会计需要对重组所以造成的财务状况问题进行调查，分析重组可能造成的各种后果。比如，在并购重组中采用借壳上市的方式，不仅要求标的资产与资产重组的有关规定相符合，还要与股票市场的有关规定相符合。需要注意的是，创业板不能借壳上市。如果采用借壳上市的方式，很有可能导致反向购买的现象。在对财务报表进行合并的过程中，用账面值将标的资产计算出来，对财务报表进行合并。
二、上市企业并购重组需要面临的各种财务会计问题
上市企业并购重组的过程中，需要重点关注财务会计问题，主要体现为四个方面，即公允价值的确定、财务会计信息的披露、会计利润的控制、不同并购重组类型以及相应的财务会计处理方式。具体如下。
(一)公允价值的确定所谓的“公允价值”，就是在交易的时候用公平公正的形式，确保在平等的情况下达成的价格。公允价值是否合理对企业后期资产置换具有一定的影响，也关乎股权的转让。当公允价值确定之后，需要了解行业市场的发展情况，同时还要了解有关的法律规定，一些并购过程中所产生的关联交易也需要评估其公允价值。通过对公允价值予以确定，就可以将并购重组过程中产生的违反规定行为发生率降低［1］。
(二)财务会计信息的披露。上市企业在并购或者重组的过程中，需要按照规定将财务会计信息披露出来，而且不能有所隐瞒。当并购重组之后，上市企业还需要公布近期经营的财务数据报表，包括负债表、利润表以及资产表等。在披露的过程中，需要征求股东的意见，一些重要的指标也需要披露出来，主要包括的内容为每股收益等。如果所披露的数据不是很稳定，产生非常大的波动，需要将详细的说明附在后方。在对财务会计信息进行披露的过程中，要保证数据信息的真实、准确，防止存在资本市场传递虚假信息的问题，避免因此造成亏损情况。
(三)会计利润的控制。在对上市公司进行重组的过程中，利润操纵的问题很有可能出现。由于中国这方面的法律制度尚不够完善，在上市企业进行合并收购的时候，很有可能受到主观利益的影响导致重组资产价值比市场价值低。这是由于企业在重组的过程中会利用法律的漏洞，在处理会计信息以及计算的过程中，使得重组的结果满足部分管理人员的需求，利用资本市场对上市公司的利润进行操纵，对股价造成影响，这样就会导致企业以及整个资本行业都面临风险。
(四)不同并购重组类型以及相应的财务会计处理方式。并购重组有多种类型，每一种类型都有相应的财务会计处理方式。比如，采用收购兼并模式，采用资产置换模式，或者采用资产剥离重组模式等，所采用的财务会计处理方式也会有所不同。比如，上市企业在并购重组的时候采用资产置换形式，就需要按照公允价值将资产全部销售，按照公允价值将对方的所有资产从账务上进行交接。对资产进行剥离重组，如果所剥离的资产属于股权类资产，在计算差额的时候，就需要按照企业收到的报价以及长期股权投资的账面价值的差实施。
三、上市企业并购重组中解决财务会计问题的有效对策
上市企业的并购重组可以采用多种方法，需要根据企业的实际需要作出选择。在上市企业进行并购重组的过程中，所涉及的会计财务工作不仅复杂，要予以处理也存在一定的难度，整个过程较为烦琐。市公司企业在并购的过程中要有效处理财务会计的问题，对于标的资产有效管理，就需要采取有效的对策，以降低财务风险发生率。具体如下:
(一)对财务会计管理制度予以完善。上市企业并购重组活动会在一定程度上受到目标企业财务管理整合状况的影响。所以，上市企业需要明确目标企业的组织架构，了解其管理体系，要求目标企业与上市企业应用相同的财务会计管理模式，不断地优化财务管理制度，简化财务会计审批流程，调整财务报告书写计算模式，完善经营业绩考核体系，使得对接效率有所提高。对于与目标企业相关的财务岗位，可以采用委派制实施初期阶段的交接与管理。上市企业还需要对目标并购企业进行观察，了解其行业发展动态，跟踪记录财务资金的运行情况，防止并购完成产生财务风险问题。
(二)认真审核标的资产财务的规范性。其一，内部控制力度要不断提高，确保财务报告中的信息真实可靠。其二，关注标的资产的税务问题。如果所并购目标企业不是国有企业，很有可能就会面临各种税务问题，这是由于收入确认缺乏完整性而造成的风险。在审核税务问题的时候，如果发现标的企业存在补缴税款的现象，或者有被罚款的记录，就要重新审核标的公司的财产是否规范［2］。其三，做好审核资产权属的工作，落实到重组并购的具体工作中，一些目标标的资产的权限没有明确。比如，一些资源类的企业申请采矿权，但是没有得到政府许可;一些目标企业虽然程序上完成登记，但是没有转移权属证书;一些目标企业没有完整的债权债务转移手续，当并购的时候，没有获取全部股东的认可，也没有获得债权人的认可。这些都需要做好调查工作并认真审核。
(三)涉及人员要有较高的专业知识水平。上市企业要进行并购重组，专业人员素质非常重要。所有参与并购重组的财务会计人员都要有较高的专业知识水平，职业能力能够与时俱进，对于并购重组中各种问题都能够处理好，包括企业的产权问题、企业的资产问题、资金问题以及法律问题等。企业要对现有的员工做好培训工作，让员工了解重组并购方面的知识、掌握财务会计基础知识，对并购法以及经济法都有所了解，采用引经据典的方法，让员工了解行业动态。如果有条件，可以邀请行业内的专家到企业进行员工培训［3］。另外，还可以招聘专业人才参与并购重组工作，将应聘门槛抬高，提高财务会计团队的整体素质。
(四)对盈利合理预测。上市企业要是并购重组，需要预测标的企业的盈利状况。在企业并购过程中，一个重要的环节就是对标的资产进行评估，这也是对企业实施业绩补偿，将商誉确认交易定价做好。在预测财务会计将来的盈利情况的时候，需要掌握盈利的概率，对于预测数据予以关注，查看是否与历史财务数据存在不相符合的问题。在设定相关参数的时候，要检查设定是否存在不符合要求之处。对假设条件进行预测与评估的过程中，不能过于理想化，明确短期内实现高盈利的现象是否能持续，还要对资产价值评估的准确性作出评价。如果财务会计人员对此预估的时候采用计算的方法，可以应用假设开发法和收益现值法等，对假设中所存在的折现率进行评估，明确收入增长率，这些关键性的指标都要具有合理性。如果在确定交易最终价格的时候所应用的是评估结果，就要明确各类资产的金额变化情况以及产生变化的原因，并做好公开公示。
(五)对于税务问题合理规划。上市企业并购重组的时候，所涉及的财务问题很多，其中税务问题是需要高度重视的，主要是指产权转让方面，复杂的税种不会涉及，诸如增值税、营业税、流转税等都不需要考虑。需要关注的税务方面问题是以资本相关利得税为主，主要包括企业所得税、个人所得税等。中国颁布企业所得税法之后，对于上市企业的重组与并购问题，国家税务部门以及财务部门就提出相关的管理政策［4］。企业在实施重组并购的过程中，要严格按照有关法律规定执行。当企业重组之后，税务问题是需要直接面对的。在对重组方案进行设计的过程中，需要对税务的影响充分考虑。比如，在对无形资产折旧以及对固定资产折旧的时候，需要按照原有的账面价值进行，也可以按照公允价值折旧。当企业重组之后，由于企业的架构发生了变化，重组方案也存在差异，就会出现税务成本不同的问题，折旧需要从具体情况出发具有针对性地分析，并对税务问题合理规划。
四、结语
通过上面的研究可以明确，上市企业要扩大规模，实施并购重组是有效的途径，对于企业提高经济效益起到一定的促进作用。但是，上市企业在进行重组并购的时候，往往在财务方面会面临各种问题。这就需要上市企业要做好财务审核工作，根据工作实际对财务会计管理制度予以完善，同时工作人员要有较高的专业水平，防止企业在重组的过程中遭遇风险。
参考文献:
［1］张帆．上市公司并购重组的财务风险及应对措施［J］．中国商论，2019(16):180－181．
［2］施雪梅．刍议上市公司并购重组后的财务管理问题及措施［J］．现代商业，2018(17):116－117．
［3］蔡燕萍．上市公司并购重组的财务风险与应对方案研究［J］．新金融世界，2019(11):105－106．
［4］李刚．上市公司并购重组动因及结果分析———以中国南北车合并为例［J］．财会通讯:中，2018(7):96－100．
作者:惠佳佳 单位:韦乐海茨(上海)医药设备科技有限公司
