风险类投资范例

风险类投资范文1

关键词：国有企业；投融资；财务风险

引言

投融资工作在很大程度上影响着国有企业的盈利水平，实现对投融资相关财务风险的有效防控，有助于国有企业在新时期的良性发展。因此，对国有企业的财务风险类型加以总结，并制定相应的防控策略，是很多国有企业发展策略设计人员重点关注的问题。

一、国有企业投融资财务风险的主要类型

（一）国有企业的投资业务风险。从当前国有企业的投资工作开展情况来看，投资项目周期是影响投资风险的重要因素，尤其在现有的国有企业发展战略设计过程中，大量的资金投入需求很大程度上影响着国有企业的运营模式。在国有企业探索多元投资模式建设的相关工作过程中，实现对多产业投资需求的创新分析可以为国有企业有效规避投资风险提供有力支持，尤其在国有企业的项目投资存在大量可观收益的情况下，资金占用问题的控制难度将会大幅度提高，如果投资失败，其资金损耗占比会逐步提升一旦出现资金链断裂的问题，国有企业将会产生十分严重的财务危机。

（二）国有企业的筹资风险。从当前国有企业的筹资方案设计和实施情况来看，面向银行获得资金是最主要和最普遍的形式。在国有企业扩展产业规模的需求较为强烈的情况下，其融资总额处在快速提升的过程中，在国有企业的资产负债率提高的情况下，其经营压力将快速增长，尤其在企业的正常运营模式受到挑战的情况下，企业的经营风险控制难度将大幅度提升。

（三）国有企业的回款风险。在国有企业的运营过程中，项目投资是企业获得经济效益的主要方法。但在国内现有的市场环境下，很大一部分国有企业的资金回收速度较慢，投资款的回收和应收账款的回收无法充分满足国有企业的发展需要，难以为国有企业全面的提升预期收益水平提供帮助，也使得回款风险的控制措施无法得到有效改良。

（四）国有企业营运风险。从当前国有企业的运营情况来看，项目投资工作很大程度上需要获得监督机制的有效支持，国有企业传统的管理机制在一定程度上发挥对资本的监督作用。在国有企业的内部管理能力不足的情况下，其投资风险的可能性将提高。资金链断裂对国有企业的健康发展具有重要消极影响，因此，在国有企业的运营工作所面临的挑战较为复杂的情况下，实现对内部管理相关举措的调整改良，有助于国有企业营运风险的高水平控制，尤其在国有企业的项目投资影响因素较为复杂的情况下，营运风险的控制措施将关系到国有企业的可持续发展能力。

（五）国有企业债务结构风险。现有的国有企业大部分处在项目投资金额上涨的阶段，尤其在国有企业的资金流稳定性影响因素较为复杂的情况下，企业正常运行所面临的挑战性因素较多，尤其在国有企业的融资手段创新速度较快的情况下，如果资金保障管理措施缺乏有效的改良，则会造成国有企业的债务结构风险。当前的国有企业对于稳定运行的需求较为强烈，确保资金流具备足够的稳定性，是提升国有企业资金保障体系建设水平的关键。因此，对国有企业的自身发展能力进行考察研究，并对其债务偿还能力的影响因素进行总结，能够使国有企业的债务结构出现较大程度的变化，若债务偿还不足，则会影响国有企业投资项目的成功度。

二、国有企业投融资财务风险的有效防控策略

（一）加快完善国有企业投融资风险管理制度。国有企业的运营受到传统权力运行机制的影响，风险管控措施的创新处在较为复杂的环境之中，实现制度的有效设计，可以使国有企业的投融资风险管控措施得到有效的调整改进，进而提升投融资财务风险的控制水平。在处理投融资财务风险控制制度设计工作的过程中，实现对项目投资过程中资金运用特征的分析，可以使资金的流向状况得到有效明确，并保证投资项目的实际状况得到精准认定，为资金流程的改良提供帮助。在国有企业制定投融资风险管理的措施过程中，实现对会计处理方法影响因素的总结，可以使会计信息具备更高的准确性，为企业财务风险的高水平规避提供帮助。在企业制定市场竞争力的优化方案过程中，需要充分参考投融资风险管理制度的设计理念，使此项制度 所具备的多方面应用价值能够得到明确，进而满足国有企业的投融资风险控制需要。国有企业投融资风险管理制度的建设还需要加强对财务内控相关举措价值的关注，尤其要对管控财务风险的各项措施是否具备足够的有效性进行考察，为财务内控制度与投融资风险管理方案的充分结合提供支持，并保证相关法律资源得到高水平的应用。国有企业投融资风险管理制度的建设还必须实现对内部审计和外部审计工作原理的有效分析，使舞弊行为和会计差错的规避质量得到提升，在提高会计信息精准性的基础上，实现投融资相关风险的高水平管控。

（二）提升国有企业财务人员专业素质。国有企业需要对当前的投融资工作占比情况加以总结，并对相关财务风险的特征加以分析，使财务专业培训方案的创新可以与投融资风险的管控工作相符合，为国有企业全面提高财务专业人员素质提供帮助。国有企业在处理财务工作者的专业技能培训工作过程中，务必对其专业素质的构成因素加以总结，尤其要对财务人员专业素质的主要构成因素进行考察分析，使财务工作的实施可以与财务风险的具体控制需求相适应，以此保证财务风险的控制举措得到逐步优化。国有企业培训性质工作在创新过程中，一定要对财务风险防范和控制工作所需条件加以分析，尤其要对财务专业人员的技能掌握情况进行具体的调查，以便财务风险防控相关培训可以在掌握财务工作者基本信息的情况下得到改进。财务人员的专业素质培育工作务必加强对职业道德建设工作的重视，尤其要对思想品德特征加以考察，使财务工作者可以具备更高水平的沟通协调能力，并在充分整合各方面资源的情况下，实现对财务风险的有效控制。

（三）提高国有企业的会计信息质量。会计信息的质量在很大程度上影响着国有企业的投融资决策，因此，在核对投融资业务制定风险控制策略的过程中，务必实现对会计信息质量多方面价值的评估考察，使会计信息质量的重要性可以借此得到明确，为国有企业更好地提升会计信息质量维护水平提供帮助。国有企业一定要对财务工作相关决策的设计情况进行总结考察，尤其要对会计信息的实际应用情况加以总结，并从国有企业投融资决策制定的角度出发，探索会计信息的创新应用方案，为国有企业更加充分的实现财务工作环境改良提供帮助。在国有企业处理会计信息质量建设的具体工作过程中，一定要加强对企业投融资工作运行稳定性的关注，并对企业当前财务活动的多方面影响进行总结，以便国有企业在制定会计信息质量管控的具体方案过程中，可以更加完整的实现对会计核算工作的调整改进，为会计信息质量的进一步调整优化提供充足保障。会计信息质量的优化策略还需要加强对国有企业当前经济业务构成特点的分析，尤其要对反映企业经济业务水平的因素进行总结，以便企业的投融资项目所参考的会计信息可以得到全面总结，为会计信息质量的进一步优化提供帮助。国有企业需要通过改进技术手段的方式实现会计信息质量的维护，尤其要对投融资具体项目的运营情况进行充分考察，并保证现代计算机技术的多方面应用价值得到开发，以此保证会计信息质量可以在技术性因素的支持之下得到提升。

（四）优化国有企业投融资项目财务分析。财务分析是保证国有企业的投融资项目合理实施的关键，因此，在处理财务风险工作的具体实施方案过程中，务必加强对项目前期工作特征的考察分析，并从规避投资风险的角度出发，制定符合国有企业投融资项目建设需求的策略，为投融资项目更加充分的满足财务风险控制需要创造有利条件。一定要对国有企业的投资风险管控措施进行多方面影响的分析，尤其要对投资风险管控的相关举措进行问题分析，并保证相关的财务分析评价工作实现经验累积，以便可以更加完整的适应国有企业投融资相关工作的创新实施需求，为投资回报率的高水平管控提供帮助。国有企业还需要强化对投资项目特征的考察分析，从多个方面出发，制定符合国有企业投资项目实际特征的财务分析方案，以此保证国有企业现有的投融资工作相关财务风险得到精准识别，为财务风险的全面系统规避提供必要支持。

三、结语

投融资工作是影响新时期国有企业盈利水平的重要工作，投融资工作相关的财务风险较为复杂，实现对相关财务风险类型的研究，可以为国有企业有效控制投融资风险提供有力支持。因此，对国有企业的投融资财务风险的类型进行分析，并进行防控策略设计，对提高国有企业的投融资财务风险控制水平，具有十分重要的意义。

参考文献

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[3]赵铁英，李晓文.北京地区国有企业职务犯罪问题研究[J].犯罪与改造研究，2014（10）：2–7.

风险类投资范文2

关键词：国有企业；投融资；财务风险；防控

引言

在过去的很长一段时间里，国有企业为了增强自身实力，将企业进行重组合并打造企业集团，近年来国有企业的改革和转型过程中也取得了许多成绩，很多国有企业纷纷建立现代企业制度，让内部治理结构和市场运营机制都得到显著改善。但国有企业的投资管理模式本身存在一定的缺陷，这将对企业发展和现代企业产权制度改革产生不利影响，此类问题也需要得到相关人员的高度重视并解决。

一、我国国有企业投融资过程中的财务风险

我国国有企业融资途径的拓宽，给企业带来了巨大的经济效益。但与此同时，我们要意识到，国有企业的财务管理工作面临着更大的压力，尤其是融资、投资环节面临着各种风险。

（一）融资规模与债务问题。在国有企业的日常经营和管理过程中经常需要融资，甚至很多企业因此累积了高额债务，企业债务偿还出现困难。出现此类问题后，国有企业内部的财务部门要及时进行分析和管理，否则必然影响企业的信用，甚至导致企业破产。另外国有企业在融资环节中会产生利息，尽管大量的融资能够实现稳定市场秩序的作用，但其中某些投资建设项目是长远发展的战略规划，短时间内很难产生明显的经济效益，回报周期比较长。所以企业在发展过程中很容易出现资金周转问题，部分企业为了偿还已有的债务，会采取借债偿债的方式来维持正常经营，但这种方式并没有从根源上解决企业面临的债务危机。长此以往，国有企业会面临破产风险，完全失去债务偿还能力。从根源上看，国有企业在融资过程中因缺乏科学的融资决策导致项目融资结构不合理的情况时有发生。出现此类情况，将表现为企业在某一项目中的融资成本过高，进而引起债务危机。实际上国有企业在确定项目融资渠道和风险要素之后，应通过决策分析流程对项目进行综合评价，需满足融资的经济性和安全性要求，规避过高融资成本和面临的财务风险。如果在这一环节中缺乏应有的审批制度，就会导致融资决策不当而让企业产生高额债务问题。

（二）国有企业的融资市场体系建设问题。国有企业在融资环节中存在多种融资模式，但在实际运行环节很多企业并不能按照应有的融资模式开展各项工作，融资渠道仍然以银行贷款为主。这种单一化的融资模式必然造成企业面临融资风险。银行贷款受国家政策和市场环境的影响程度较大，尤其是宏观经济政策的变化，会直接影响到银行贷款的融资方式。所以企业项目资金也无法通过有效的筹集手段来获取，进而影响对项目投资规模和项目回报的正确分析，一旦出现盲目融资，产生的后果也极为严重。

（三）投资风险明显。很多情况下，国有企业需要通过投资带来效益，尤其是涉及资金管理的某些项目，其预期收入存在巨大的不确定性。如果企业由于利率因素或一些突发事件因素导致收入未达到预期标准，投资风险随之出现，某些企业甚至会因此出现经营失败产生资金链问题。企业的正常经营需要保持运营收入的稳定，并且能够收回投入资金，形成稳定可靠的现金流，确保资金链维持企业的日常发展。企业内部也应该进行合理合法的利润分配，一方面用于自身发展，另一方面综合考虑投资者和企业的基本需求，在出现资金链风险后，国有企业所承担的压力也更大。由于国有企业本身的特殊性，其财务风险原因比一般企业更加复杂，如果不能在投融资方面采取有效的防控措施，必然干扰到企业的可持续发展。

二、投融资财务风险防范的主要策略

（一）风险规避。风险规避指的是国有企业为了降低或完全消除融资风险，而对融资方案作出调整，无论是方案变更或是方案停止，都能够及时有效地将风险控制在萌芽阶段。在风险规避原则之下，企业可以预知某个行动产生的结果，并针对可能产生的结果采取有效的应对方案。对融资风险进行规避，可以通过拓宽融资渠道、降低融资成本等方式进行，诸如此类的方法都有助于企业在风险产生时及时控制风险。

（二）风险预防。企业在进行融资投资之前如果能提前预估到这些工作带来的风险概率，进而采取预防手段降低风险事件发生概率，则说明企业进行了有效的风险预防措施。例如资本结构优化、投融资风险评估工作都属于风险预防的范畴，将企业的决策风险、利率风险和负债规模风险完善规划，从内部原因和外部原因入手共同探讨企业风险的预防措施。

（三）风险承受。国有企业选择风险承受一般是因为风险预防或风险规避的成本直接高于风险带来的损失，此时企业会主动承担融资或投资工作的风险后果，不采取其他控制手段。要实现这一目标，企业内部需建立良好的风险处理办法和事后解决预案，合理应对财务活动的不利结果，将损失压至最低标准[1]。

三、投融资财务风险的防控机制

（一）通过综合评估分析预期收益。国有企业在进行融资投资决策之前，需要对潜在风险进行综合评估，借助流动比率和资产覆盖率等信息对风险进行合理预测。需要注意的是，流动比率和速度比率与国有企业债务偿还能力之间具有密切联系，如果这两项指标正常，说明国有企业的债务偿还能力强。反之，当流动比率和速度比率出现异常，则说明国有企业内部存在不动资产、资金周转可能存在问题，进而影响到偿还能力。所以国有企业需要设定更加完善的投资风险评价与控制机制，在符合企业经营标准的基础上，对自身投资风险和融资风险展开综合评估，通过有效的管控手段确保项目投资的科学有效性，这样一来也能确保经济效益，加强企业的债务偿还能力。在融资环节企业还应该对经营特征展开线性分析，并结合结果来完善财务风险预警系统，为国有企业保持健康的经营态势打好基础。例如企业可以根据经营杠杆系数衡量项目投资风险的高低，如果经营杠杆系数过大，说明项目建设资金投入风险较大，企业应综合考虑是否要进行投资决策。相反，如果经营杠杆系数较小，则说明项目建设投资的风险程度较小，企业在进行决策时可以规避很多风险。总体来看，这些评估工作为企业提供了关键的数据支持，降低了企业在后续的项目建设中因资金出现一系列问题的概率。

（二）以市场建设优化融资结构。总体来看，我国债券市场规模较小，监督管理机制并不完善，无法满足市场融资的客观需求。因此为了进一步满足国有企业的融资结构要求，就需要改善现有的融资环境，加强对债券市场的规范化管理,为融资活动服务。国有企业本身应具备债券融资意识，推动更多企业参与其中，通过发行债券等方式为企业进行融资，而不是单纯依靠银行贷款。随着现代社会国有企业改革的不断深入，多种融资方式和融资途径的出现，让融资渠道实现了创新发展，无论是融资效率还是融资质量都得到了显著改善。实际上银行贷款虽然可以解决短期的资金需求，但无法满足企业的长期发展需要。以债券融资为代表的现资方式，既能够满足长期发展下的资金要求，也能降低国有企业对银行贷款的过度依赖，改善现有的融资结构,并保持健康的资产负债率。与此同时，科学的融资决策分析能够有效提升项目融资水平，企业本身需要对项目资金的筹集途径进行科学比较，分析确定不同融资渠道和融资规模产生的结果，并意识到自身融资能力和融资方案之间的联系，必要时可以借助融资顾问或第三方来降低融资风险，控制成本[2]。

（三）优化投融资结构，降低投融资风险。国有企业在进行投资活动的过程中，首先要明确自身的战略发展目标，并综合考虑市场变化趋势，树立科学的投资决策意识。在这一方面企业应该制定详细的投资计划，聘请高素质的专业分析团队，深化对各行业的认知，将深度的调查分析结果作为可行性研究报告。例如现代社会，企业可以将投资项目集中在技术含量较高和投资回报率较高的领域中，在充分运用企业投资优势的基础上，确保资金得到充分利用。在融资环节，国有企业融资风险管理不当是导致成本过高的主要因素，为了降低融资风险，就应该提升企业的管理水平，建设合理的资金管理和财务制度。企业可以利用预算工具规范资金作为控制融资成本的主要渠道，确保资金在整个运作环节具备整体性。无论是企业内部的人才引进还是基础设施建设工作，都应该以详细的资金运作流程为保障，财务部门根据相关数据和企业的盈利状况做出未来的融资计划，对今后的资金使用期限、资金使用渠道进行综合评估，借助预算工具为企业控制成本提供帮助。总体而言，建立完善的财务制度能够让企业规避很多财务风险，从而合理搭配融资方式[3]。实际上最优的资本融资结构与企业本身的融资成本密切关联，适当的负债能够为企业提供一定的资金，有利于保障企业的正常运转。但前文也提到负债规模较大，会大幅增加企业的融资成本，甚至会导致企业缺乏偿还债务的能力。基于这一要求，企业需根据内部资金使用状况寻找合适的负债规模阈值。这一项数据并没有一个严格的控制值，企业需根据目前的资金持有量和资金需求量分析不同阶段的发展需求与偿还能力，根据自身的经营状况和金融政策变化，选择恰当的时机进行融资投资，合理控制企业的负债规模与成本，可以在一定程度上将负债率保持在最佳水平[4]。

（四）提升企业的内部发展能力，积极应对政策风险。风险防范措施是在分析企业的投融资风险之后，根据企业的实际运营状况，对企业可能面临的各类风险采取有效的措施，将风险带来的影响降至最低。国有企业的投资和融资风险让现代企业处于非常不利的发展局面，所以国有企业应该不断探索新的业务模式，根据市场的多样化需求开辟增值服务，改变传统运营模式，将资源价值转化变现。例如大数据和云计算的出现给企业发展提供了重要的技术支持，我国“一带一路”倡议的提出也缓解了供给侧结构性改革对各行各业的不利影响。国有企业要想在这一环境下提升竞争力，就需要不断提升内部发展能力，积极应对政策带来的风险。除了对行业政策的稳定把控之外，还需要及时预防，才能确保政策风险来临时采取有效应对措施。结语国有企业对经济发展的作用显著，而企业面临的投资问题和融资问题阻碍了企业的健康发展，解决此类问题是企业可持续推进运营的重要保证。本研究综合分析了企业在投融资过程中面临的主要风险，结合常见的风险处理原则，针对性探讨了相应的风险防范措施。随着今后企业投融资活动的日益频繁，风险防范措施将伴随着环境的不断优化和技术发展取得进步，既符合企业自身的发展特点，也符合企业的运营需求。

参考文献

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[2]丁浩，章晶晶，曹亚宏，等.国有大型能源企业财务风险内部控制研究[J].FrontiersofInternationalAccounting，2012，01（01）：1–5.

[3]陈夙，吴俊杰.管理者过度自信、董事会结构与企业投融资风险——基于上市公司的经验证据[J].中国软科学，2014（06）：109–116.

风险类投资范文3

关键词：金融投资;投资风险;风险控制;风险管理

在当前我国各个社会企业运作的过程中，金融投资都是一个非常重要的模块，能够给企业带来显著的综合收益。但金融投资的最终效益受到了多个方面的因素影响，很难保证取得稳定的收益，甚至投资不当还会带来一些经济损失。因此针对企业金融投资风险现状进行分析，并提出针对性的解决对策是非常有必要的。而作为企业的经营者与管理者，也应该显著提高对于金融投资风险的重视程度，同时还要灵活使用各类方法来规避各类风险。下文也主要从这个角度入手，谈一谈金融投资过程中常见的各类风险与具体的控制对策。

1金融投资风险控制的重要意义

对于当前我国各个社会企业来说，在金融投资项目体系中，做好风险控制都具有较为显著的应用意义。第一，社会企业经营发展的重要目标就是利益最大化，而金融投资活动本身也具有收益不确定性。在这种情况下，各个企业要想实现利益最大化的目标，就需要对金融投资活动进行全方位的风险分析，并尽可能消除其风险，保证项目可以获取相应的收益。第二，我国很多企业在运营发展过程中都比较缺乏资金，因此拿出这些资金来做投资，如果最终项目经营失败导致企业投资资金难以回返，那么就很有可能会导致企业的资金链断裂，最终引发企业经营与发展的危机。第三，社会企业进行金融投资风险控制也是企业现代化发展的重要促进因素。特别是当前我国中小企业的数量非常多，大部分企业内部管理体系都存在一定的漏洞与不足。而风险控制体系的全方位铺展开来，也能够逐步优化企业内控体系，并实现各类现代化管理理念与制度的贯彻实施，切实提高各个社会企业的现代化改革发展进程。

2金融投资过程中常见的各类风险

2.1基金投资风险

在当前我国各个社会企业发展过程中，多数企业都需要进行基金投资，保证自身资金的充足性。结合我国大部分企业在这方面的运作模式可以知道，很多企业都是将自身零散资金投入到基金项目中，而由项目负责的专家团队针对整个金融市场环境与行情进行全方位的分析，最终决定这些资金的实际投资方向。相较于其他投资方式来说，基金投资的风险是比较低的。但是在整个投资过程中，投资活动的进行会涉及很多投资人，同时基金管理也需要处理多种关系，对于投资专家组的自身素质水平有着直观的联系。在基金整体数额非常大，而投资专家组成员的水平不高的时候，那么就很容易增加投资风险。

2.2证券投资风险

我国很多企业在金融投资过程中，都会使用证券投资来提高资金总量。多数企业的领导者都非常重视证券投资方式的使用。但是需要注意的是，证券投资本身具有较高的风险，需要专业人士进行全方位的风险分析，才能够较好地规避风险取得收益。但是当前，我国很多企业的领导者都不具备这方面的素养，同时也不愿意将自己的资金交给专业人员打理，最终也就很容易出现盲目投资和跟风投资等情况，加大了证券投资的风险，导致投资活动的实际回报率非常低。

2.3衍生金融风险

在当前我国金融投资市场发展过程中，衍生金融工具已经开始得到各个社会企业的关注，同时也成为了新时代背景下的新型投资模式。但是这种投资方式也具有非常大的风险，对比于上述两种投资项目来说更为显著。对于各个企业来说，如果不能合理分析衍生金融工具的风险而进行盲目投资，那么就会直接导致自身资产价值的缩水，甚至会带来企业日常资金运营困难，不利于企业的长远发展。

3金融投资过程中的风险成因分析

在当前我国各个社会企业的金融投资项目体系中，之所以存在较多的金融风险，也是由多个方面成因所决定的。第一，很多企业领导者虽然已经开始广泛参与各类金融投资项目，但是风险控制意识还比较薄弱，因此会出现投资的盲从性，无法做好各类风险的控制。第二，有相当一部分企业都没有做好内部风险管理的综合评价，同时在风险管理机制建设方面还存在非常显著的不足。这也使得金融投资风险达到阈值的时候无法得到预警，同时面对各个风险也很难采取有效的控制措施。第三，我国多数企业在金融投资风险管理方面都还缺乏必要的高素质人才，很难应对复杂多变的金融市场。

4金融投资过程中的风险控制对策

4.1提高投资风险控制的整体意识

对于各个社会企业来说，在进行金融投资的时候，应该充分提高自身的风险控制意识，同时还要将金融风险贯穿到整个投资过程中去。特别是当前我国很多企业领导者在进行金融投资的时候，往往都存在一定的盲目性，使得金融投资项目的风险性非常显著。因此在后续的发展中，我国各个企业应该首先提高各个领导者对于风险投资与控制的认识，认清金融投资项目中风险与收益的具体关系。在具体参与金融投资项目的时候，各个领导者与投资管理者应该立足于长远目光来看待金融投资项目，同时还要切实提高整个金融投资活动的风险分析力度，坚决杜绝出现跟风盲目投资的情况。在平时企业内部管理的时候，也应该通过领导者对于金融投资风险的认识，逐步在内部形成相对完善全面的风险控制氛围与企业文化，最终也就能够对金融投资项目形成长期有效的影响与约束，提高企业各个金融投资项目的合理性与科学性。

4.2构建相对完善全面的风险管理机制

想要有效防范金融投资过程中的各类风险，就需要构建相对完善的风险防范机制体系。第一，风险管理人员应该在分析各类金融投资项目面临风险类型的基础上，构建相对完善合理的风险防范应急体系。这也需要企业能够针对自身面临的各类金融投资风险进行深入全面的分析与探讨，最好能够针对不同风险进行评级，并结合各类风险的具体内容构建针对性的风险应急预案体系。这样一来，各类金融投资风险就能够实现较好的控制与防范，避免金融投资风险带来一些不可承受的损失。第二，各个企业还应该结合自身实际情况来构建金融投资风险预警指标系统，并针对各个风险指标设定相应的阈值。如果企业的某些金融投资项目已经超过了风险指标阈值，那么就应该发出预警信息，及时针对风险进行处理。在这个过程中，各个企业都应该加强自身信息化建设程度，能够在风险预警体系中融入各类先进的现代化信息技术，比如大数据技术等，明确各个金融投资项目的发展潜力、价值创造力、盈利能力等。这样一来，整个预警体系就能够正常运作，保证企业的融资风险一直都可以处于可控的状态。第三，各个企业在开展金融投资项目的时候，还应该强化风险评估的整体力度。事实上，对于各个企业来说，风险评估本身就是进行金融投资项目决策的重要过程，同时评估活动的最终成果也直接关系到项目的预期收益。因此在风险评估的时候，各个参与评估的人员必须要具有较强的客观性，能够全方位针对各类金融项目进行分析与探讨，充分展示金融投资项目的具体风险现状以及风险影响要素，最终也能显著提高金融投资项目带来的各类收益。

4.3促进企业资金管理的动态化

当今我国各个行业的社会企业在发展过程中，自身业务相对来说都比较复杂。不仅如此，很多企业的金融投资项目也比较多，不同项目的具体收益形式也呈现出一种多样化的情况。因此对于我国各个社会企业来说，针对金融投资项目的风险控制也应该做好各类资金的动态化管理，并重视对各个流动资金都实施管理，避免因为内部资金流通不畅而出现资金链断裂等各类问题，引发金融投资项目的风险。除此之外，各个社会企业还应该在运营过程中灵活使用各类营销方法，尽可能降低内部的各类存货，兼顾使用发行债券、预售付款等方式来筹集资金，给金融投资活动的展开打下一个坚实的基础。

4.4加强金融投资管理人才队伍的建设

在当前我国各个社会企业的发展过程中，相互之间的企业竞争实际上已经逐步转化为人才的竞争，这在金融投资项目方面表现得也非常突出。特别是当前我国金融市场环境逐步趋于复杂，多种类型的收益方式集中在同一个金融投资项目中，使得针对于项目的风险分析、收益预测等各类活动也变得比较困难。在这种情况下，各个社会企业都应该充分重视金融投资管理人才队伍的建设，最终也就能够给企业的金融投资活动提供最基础的保障。在具体发展过程中，各个社会企业一方面应该适当提高人才的招聘标准。事实上，随着我国高等院校的扩招，社会行业市场环境中已经出现了较多的高素质人才。这些人才往往都具有较高的理论知识储备，同时也能够使用一些现代化的风险评估模型，能够补充企业在这方面的人才缺失。另一方面，各个社会企业还应该在后续发展中进行内部金融投资管理人员的全面培训，能够专项培养一些金融投资、收益预测、风险评估、风险度量等各个方面的人才，最终在金融投资项目中针对各类风险进行敏锐的判断。这样一来，企业的金融投资项目就能够得到较好的保障，避免风险爆发带来不可估量的损失。

5结语

综合来看，金融投资活动中会遇到较多的风险，如果不及时控制这些风险，那么就会带来非常显著的经济损失。在这种情况下，我国各个企业领导者也应该充分关注这方面的问题，同时还要结合企业的实际金融投资活动，来采取针对性的投资风险控制行为。在具体风险控制过程中，各个企业也应该构建相对完善的风险管理机制体系，同时还要针对各个金融投资风控人员进行必要的教育和培训，兼顾提高企业各类资金管理的动态化与实时化，降低企业的金融投资风险。这样一来，各个企业的金融投资活动就能够得到较好的保障，可以完成相应的投资成效。

参考文献

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[4]朱怡舟.企业金融投资和监管措施的共性风险模拟与对策[J].现代经济信息,2018(15).

风险类投资范文4

关键词：项目投资决策；风险管理；建议措施

引言

风险管理是指在一个项目或者一个企业中将其风险造成的不良影响减至最低的管理过程，风险管理是一个过程管理，主要包括对风险的预测、量度、管控应变以及评价等，可以将项目中存在的重大风险进行优先处理，对风险较低的事情则稍后处理，从而整体风险水平降到最低，项目顺利完成。风险管理的目标是要以最低的成本获取最大的安全保障，它具有以下特点：首先，风险管理具有过程性，强调对企业运营或者过程进行的风险控制；其次，风险管理具有专业性，要求风险管理的专业人才实施控制措施；再次，风险管理具有战略性，风险管理渗透到了企业或者项目的整体环节，并不是针对某个层面实施的管理活动，更加立足于整体的经营活动；最后，风险管理具有系统性，风险管理人员在进行管理活动时，拥有一套完善的、系统的方法，建立一套完善的风险管理体系与制度，从而为实现风险管理目标提供合理的保证。

一、项目投资决策中的风险管理分析

在一个企业的运营发展中，项目投资决策对于一个企业的运转非常重要，虽然各行各业的投资的势头愈发明显，但是在目前的经济形势下，企业的经济效益并没有明显的提高，即使在规模与效益方面都属于领先的企业，业绩也不容乐观，这与选择的项目好坏、项目投资决策的风险管理关系密切，一般而言，企业在讨论自身的业绩问题时，常常会与项目选择的好坏、经济环境、经济政策联系在一起，但是却忘记了最根本的原因——项目投资决策中的风险问题，如果想要提升企业业绩水平，必须谨慎选择合适的项目，并且对所选项目投资决策中的风险原因进行分析，进而更好地做好风险管理工作。

（一）投资方向引起的决策风险。投资方向是指在企业进行充分的市场调研过程中，针对企业的生产能力、市场环境做出的项目投资，这是一个战略性的投资方案，与市场环境、市场需求紧密相连。如果一个企业的项目建成投产之后，其产品没有销路，造成产品积压，这个项目长期处于亏损状态，对于整个企业而言打击是致命性的，因此，选择正确的投资方向至关重要。投资方向失误的原因有很多，其中最关键的就是没有根据市场目前的情况对未来的经济环境以及产品销路进行预估，判断失误导致项目投资失败，因此，本文认为，项目投资决策中方向的选择一方面需要考虑市场需求、市场环境、经济政策，对市场做出正确的预测，另一方面需要正确评估企业的生产能力与投资数值，以避免对投资方向造成误判。

（二）投资时机引起的决策风险。投资时机是指在项目运营过程中对项目投资的时间的选择，一般来说，投资时机与投资风险的高低有很大的关系，每个项目产品都有生命周期，项目产品可以分为生成期、成长期、成熟期和衰退期。假如一个项目产品处于生成期和成长期，对于项目的资金要求较高，需要大量的资金投入，市场占有率迅速提高，相对应的市场份额和投资回报率较高；假如一个项目产品处于成熟期，那么市场占有率较大，需要的资金数额稳定，投资回报率达到最大值；如果一个项目产品处于衰退期，那么投资回报率较低，一般不建议再做大规模投资。因此，投资时机的选择可能会引起相应的决策风险，这主要与投资决策人的专业知识，对产品市场的预估情况有关。如果市场环境较好，投资决策人的专业知识水平较高，就会降低因为投资时机引起的决策风险水平。

（三）投资区位引起的决策风险。投资区位是指在项目进行决策时，考虑到不同地区的区位的选择，这主要取决于不同区位的资源的丰富程度。如果一个区位资源较为丰富，经济发展较好，那么在项目建成投产之后就可以利用这种区位优势实现资源变现，提高产品的竞争能力。因此，投资区位也会引起相应的决策风险，产生这种风险的主要原因是决策人对区位的资源丰富程度、经济政策等的误判，使得项目投产之后区域竞争处于劣势地位，从而增加了风险，导致项目投资失败。

二、针对项目投资决策中的风险管理对策

通过以上可以了解到，在一个项目的投资决策中，投资方向、时机以及区位的选择都会引起相应的决策风险，因此，在进行风险管理时，一方面要了解这些风险的成因，另一方面要正确识别风险类型，针对不同的风险类型确定合适的风险管理方案。

（一）正确识别风险类别，做好风险管理规划。由于项目投资决策中的风险涉及多种类型，因此，项目投资决策人需要识别相应的风险类别，做好风险管理规划工作。首先，项目投资决策负责人应该提升专业能力，从系统整体的角度出发，从市场角度、政策角度以及项目角度多个角度进行分析，将可能引起风险的事物进行分解，找出各个因素之间的联系，并且确定影响项目实施进展的主要因素，确定主要风险和次要风险，并且确定各个风险发生的概率，这里需要注意，风险概率由主观概率和客观概率两种，由于风险是未来发生的，未来存在不确定性，因此需要建立风险模型或者邀请有经验的专家进行风险概率估计，例如可以使用决策树、小中取大、大中取大、最小最大后悔值法等方法确定风险概率以及相应的决策方案，也可以借助历史资料对风险概率做一个预判，在综合考虑风险影响的基础上，确定科学的风险概率指数。其次，在识别各种风险并对风险做出预估之后，就要做好相应的风险管理规划：在项目概预算阶段，做好预算审查工作，一方面要加强预算管理，合理分配资金，另一方面要核定项目的规模，做好总控工作；在项目执行阶段，要做好成本控制，项目的合同签订、施工、试运行以及竣工等都要把握好时间与成本，避免相应的技术风险和经济风险等问题；在生产运行阶段，要做好成本管理与质量控制，对于生产的产品的成本做好控制，并且对于产品质量做好把控；在项目完成以后，也要做好项目后评价，就是对投资的全过程实际情况与预先制定的目标做对比，看是否出现偏差，并且对偏差原因进行分析，加以改进，循环优化，最终降低相应的投资风险，提升经济效益。

（二）加强风险管理意识，落实相关责任。在项目进行投资决策中，相关责任人必须加强风险管理意识，明确相关责任。首先，投资决策者及相关负责人要通过风险识别、风险分析、风险评价等手段判定相应的风险及发生的概率，通过衡量各种风险水平来确定决策方案，例如对于一些产品更新快的企业其决策风险主要表现在产品更新换代较快上，那么决策方案对于时间要求性较高；次，建立相应的制度措施，在决策环节出台投资保障制度、安全管理制度、安全应急预案以及相应的投资监督部门来保证决策方案的顺利实施；最后，应该在决策阶段落实相关责任，可以通过编制预算来确定项目中各个部门的资金责任，在项目实施过程中对资金监督落实到位，最终实现资金的有效管理。

（三）全面分析决策风险，合理评估决策方案。在项目的投资决策中，需要考虑投资者自身的条件、投资的外部环境、投资者的目标。除此之外，还要考虑与目标、条件和环境相联系的投资策略以及投资的收益、费用以及相应的风险。因此，在投资决策过程中，一方面要针对不同的情况考虑相应的风险水平，例如投资时机风险，主要考虑技术进步及市场需求的变化、行业及产品的生命周期、宏观经济形势、政策变化与经济结构调整；另一方面，为了保证项目顺利实施，要制定切实可行的项目可行性研究报告，项目可行性研究报告包括但不仅限于市场分析、投资条件与项目选址、技术方案、项目实施进度安排、财务分析等，市场分析包括宏观环境分析、细分市场分析、政策、资源等，投资条件与项目选址主要考虑投资方的经济情况与区位优势，技术方案主要考虑产品更新换代的技术需求以及资金实力，项目实施进度安排主要针对项目的不同环节制定资金管理计划以及各项活动方案，财务分析包括财务预测、财务报表编制、资金规划、财务效果评价以及不确定性分析，通过制定项目可行性研究报告，为后续的项目实施环节制定标准与保证，最终有效地促进项目顺利实施，降低风险水平。

三、结语

对项目投资决策进行风险管理保证了投资决策的正确性，推进了决策的合理性与科学性，进一步加强了项目的抗风险能力与水平，并提升了决策者的风险意识，本文从投资决策的风险类型出发，简单介绍了各种风险出现的原因，并且提出了降低投资决策风险的措施，最终加强了单位的风险管理能力，促进了项目的顺利落实。

参考文献

[1]陈景俊.项目风险的阶段性管理[J].项目管理技术，2015（6）：125–127.

[2]林少培.海外PPP项目风险管理初探（下）[J].项目管理评论，2019（4）：44—47.

[3]葛小军.水环境治理PPP项目及融资风险控制分析[J].居舍，2019（01）：163.

[4]曹小林.新能源产业项目融资风险控制研究[J].产业与科技论坛，2018，17（20）：196–198.

风险类投资范文5

关键词：房地产；投资风险；对策

1前言

近年来，作为我国重要的投资领域，房地产市场一直发展迅猛，建筑面积不断增加，人均住房面积不断提高。2018年房地产业投资总额超过了12万亿，占全社会投资总额的20%左右，房地产业成为国民经济发展的支柱产业，对全社会GDP的贡献值也超过了12%。但同时，我们也看到，与其他行业不同，房地产业建设周期长，投资额巨大，受金融、政策、技术等各种因素的制约，具有较高的风险。为了遏制房地产市场的过快发展，我国的房地产调控政策持续升级，多个城市出台了一系列调整政策。进入2019年，在“房住不炒”的调控方针下，我国房地产市场已经呈现不同程度的下滑迹象，商品房的销售增速持续回落，房地产企业的现金流开始紧张。整个房地产市场的资金面持续收紧，与此同时，各大城市的土地市场溢价率下行且流拍现象增加。2018年全国土地流拍率高达93.16%，2019年土地流拍率有一定程度的回落，但仍然远高于往年同期水平。房地产市场进入下行期，房地产项目投资的不确定性在增加。著名商人李嘉诚持续抛售内地的房产，选择落袋为安的策略。著名经济学家郎咸平也警告说，2019年将是房地产市场冲击最大的一年。这样的背景下，我国目前的房地产项目投资所面临的风险不断加大，因此对于房地产投资企业而言，如何识别和应对房地产投资风险，显得尤为迫切和重要。

2房地产项目投资风险的防范之策

房地产项目投资面临的风险因素有很多，既有战略层面的，也有具体业务层面的。

2.1防范房地产投资风险的基本策略

2.1.1投资分散策略

投资分散策略是指将投资面向多个不同的区域，不同的项目，或者错开投资的时间，避免在同一段时间内对同一区域的房地产项目投资过多，一旦发生各种政策性、金融性、市场性风险，房地产投资将面临较大的损失。具体来说，一是投资不同的区域，每个地区经济发展水平不同，房地产市场需求也不相同，这样可以避免某一区域经济发展滞缓、房地产市场不景气所带来的投资损失；二是不同时间段进行投资。我们的房地产市场受国家政策、资金供求、市场预期等各种因素的影响，导致房地产项目的供求关系处于波动的状态中。因此房地产投资要分时段进行，这样不仅可以规避市场风险。而且也便于投资方分时段回收资金，避免出现现金流的风险。

2.1.2投资组合战略

投资组合是一种科学、合理的方法，是房地产投资发展的一种必然趋势。一是不同主体的投资组合。房地产投资可以联合其他企业一起进行，这样不仅可以借助对方的人员、技术和经验优势，而且也可以有效的分散风险，达到互惠共赢的结果。二是不同类型的投资组合。在房地产市场中，房地产项目类型众多，有住宅地产，商业地产，旅游地产等，每一种地产又可以细分很多子类型，不同类型的房地产项目具有不同的投资风险和投资回报，受国家政策的影响也不相同。投资方根据风险偏好和抗风险能力，将普通住宅、商场、高档写字楼等项目进行混合投资，这样可以大大降低投资风险。

2.1.3保险策略

保险是房地产项目投资风险转移的有效措施。房地产投资方在投资之前购买投资保险，可以有效的减少或者规避房地产项目投资带来的风险。当由于某种原因发生房地产投资风险损失时，保险公司要给与相应的补偿，这样就把投资风险转移到保险公司。从我国房地产开发市场来看，房地产投资保险主要有房屋抵押保险、房地产开责任保险、房地产委托保险、建安工程保险等。房地产投资方应该根据投资项目的风险程度、利润率等选择实力强、规模大、信誉好的保险，签订保险合同，明确保险类型，选择合适的费率。

2.2防范房地产投资风险的具体措施

2.2.1建立专业小组研究地方政府相关政策

控制决策阶段的风险是房地产项目投资风险控制的首要环节。我国的房地产市场受政策的影响比较大，也被称之为“政策市”。房地产项目所在地政府出台的各类土地、金融、限购政策都会对房地产建设和市场走向带来极大的影响。当前，我国的房地产调控已经进入了“分类调控、因城施策”的阶段，每个城市根据房地产市场发展现状、产业布局、人口规模、资源禀赋等因素，制定不同的调控政策。因此，房地产投资企业应该成立专业的小组加强对地方政策的研究，对国家房地产调控、地方房地产调整的所有政策文件进行分析和整理，评估当地政府对房地产市场调控的现状和未来走向；房地产投资决策部门在制定项目投资可行性方案时，要征求专业研究小组的意见。研究小组通过比对和分析，对该项目可能遇到的土地风险、金融风险、调控风险、产业风险等政策风险进行研判，以规避项目的不可逆风险，提高决策的科学性和合理性。

2.2.2增加基础测算指标的严谨性

房地产项目投资风险很大一部分原因是由于项目前期测算和投资后的真实效益存在很大的偏差，有的项目前期测算有较大的盈利空间，结果投后项目出现大幅亏损，其中主要原因是房地产项目投资之后，房地产建设成本、销售价格都发生了很大的变化，因此必须加强项目效益测算的严谨性。很多项目前期所采用的经济指标都是建立在后期项目可变的情况下，如项目后期调规成功或可以突破政府限价等，一旦失败，后期会极大程度的拉低项目的收益。因此前期测算指标如容积率、绿化率、商住比例等建筑指标应严格采用目前已确定好的数值；前期工程费、配套设施费、建安成本等成本指标需要结合工程与设计部门的各项成本支出在测算前进行复核。提高测算指标的严谨性，避免后期潜在的政策成本相关的投资风险。

2.2.3采用多种方法加强自身融资风险管理水平

房地产项目投资周期长，投资规模大，资金需求巨大，投资方的自有资金难以满足房地产项目建设开发的需要，因此投资方往往需要从银行借贷大量资金，而借入的资金越多，也就意味着较高的财务杠杆。尽管较高的财务杠杆可能会带来较高的收益，但也意味着投资方需要支付较多的利息或者优先股利，对现金流要求很高，蕴含着较大财务风险。因此投资方应编制科学的筹措资金方案，选择合理的资金筹措策略，降低房地产项目投资的风险。投资方可以和银行商议，签订既定利率贷款协议，避免利率升高带来的财务风险。投资方也可以寻找投资合作伙伴，共同筹集资金用于项目投资，分散投资风险。另外，当前随着房地产市场调控力度的加大，房地产信贷政策不断紧缩，房地产项目后续资金一旦不到位，就会带来极大的流动性风险。为此，投资方要积极拓展融资渠道，一方面和银行建立长期友好合作关系，通过银行向施工单位支付进度款和预付款等，保证资金的按时到达和工程施工顺利实施，降低不确定性风险；另一方面要积极与其他金融机构合作，利用第三方的资金渠道，降低金融风险。

2.2.4加强投后阶段的风险控制

首先，建立业务团队定期走访制度，投资方应该成立专业的业务团队，定期对投资的房地产项目进行走访，了解工程进展情况。业务团队对项目公司的运营情况进行调查走访，评估项目存在的风险因素，发现风险隐患，及时和投后管理部门、财务部门沟通协调，扮演好财务顾问的角色。其次，加强施工阶段管理，采用系统的项目管理方法，对建设成本、工程质量、项目建设进度和安全保障方面进行管理；对相关人员的业务素质和道德素质严格把关，避免因为人员素养不达标而导致的风险；实行岗位责任制，要求特定岗位负责特定环节中的特定项目，并处理好相关方面的人事关系。最后，设立内部审计部门，加强对房地产项目投资中的风险识别和防范。内部审计人员由具有丰富房地产项目投资经验、具备金融背景的专业人士组成，定期对投资风险管理工作进行审计，监督公司投资风险管理是否符合国家相关政策法规的要求、监督公司制定的制度规范是否有效落实并对其取得的效果进行评价，及时反馈，落实整改，从而降低投资风险。

3结束语

总之，房地产是一个涉及领域广泛的行业，房地产项目投资是一个复杂的动态系统，受各种因素的影响和制约，具有较大的风险。这就需要投资方重视房地产项目投资的风险防范，对房地产投资风险进行科学、系统的分析，根据不同风险的类别制定合理的风险处置方案，将风险损失降到最低，保证建设项目取得良好的社会和经济效益。

参考文献

[1]刁淑燕.试论在经济转型期房地产行业的投资风险与措施研究[J].时代经贸，2019，26：86-87.

[2]秦向阳.房地产项目投资风险评价分析[J].居舍，2019，26：185.

[3]黄磊.房地产投资项目风险防控[J].现代经济信息，2019，17：337.

风险类投资范文6

关键词：经济；证券投资；理财；风险

进入新时代以来，伴随着国家经济与社会财富的飞速增长，群众的财富实力也在不断上升。在这样的时代环境下，理财观念及规划也在迅速地传播与全面地普及，通过购买理财产品进行投资的人在不断地增加与壮大。在各种各样的投资途径里，证券投资是一种比较简单的理财投资方式，具有大众化的特点，只要具有足够的经济实力就可以进行投资。可是因为证券投资其产品的类型多种多样，在理财以及投资的过程中具有很高的复杂性，同时也会伴随着巨大的风险。所以，在进行投资理财之前一定要对个人选择的投资方式的特点有足够程度的了解，掌握该投资方式中的细节和具体方式。另外，还需要对投资的对象进行详细的调查与分析，以得出全面、科学和高效的投资方案。国内目前的证券投资大多具有以下几个主要特点：首先，随着全世界各地的经济发展，市场经济不断地随之改变，证券投资市场也成为广大投资者长期以来重点关注的领域。证券投资作为一种理财手段能够为投资者带来很高的经济效益，使得投资者们很容易被高回报所吸引。另外，企业以及个人投资者之间也存在有十分激烈的竞争关系，这也促进了证券投资在国内市场中的发展。其次，作为一种一直以来都是高回报和高风险并存的投资方式，在进行投资时不能仅看重其带来的高回报，从而忽略了其中可能存在的高风险。由于市场往往具有很强的不确定性，证券投资也缺乏客观规律可循，所以在进行证券投资时有必要提前对其进行研究和分析。另外，在证券投资当中，投机与投资都是合理的存在，二者相比较，投资相对理性化，但是投机却拥有很强的不确定性和随机性，其具体操作难度也会远远高于投资。证券投资中的风险一般指的是投资者在进行投资的时实际的收入无法到达预期或者遭受损失的可能性。对证券公司而言，市场中存在的不稳定因素以及波动性因素是其投资风险的前因，如果不对这些因素进行前期预警以及及时的处理就会有很大的可能转化为风险。就目前的情况来看，不管国际上抑或是我国国内的证券市场都有很大的不稳定性，而且我国证券市场的发展同国外相比缺少实践经验，因此我国证券市场相对也会有更大的风险存在。这种风险对于我国的经济发展十分不利，所以针对性地开展对于证券投资过程中可能存在的各种风险的研究，依据实际情况提出合理科学的防范、预警以及处理措施，对于发展中国特色社会主义市场经济、维护投资者利益、减少经济损失具有十分重要的意义。

一、证券投资中的风险分类

证券投资中存在的风险大概可以分为两类：

1.系统风险。系统风险是指由于某种原因会以同样的方式对全部证券的收益发生影响而产生的风险。比如，财政部对于我国股票市场交易印花税的调整和相关政策的改革等.都会对整个股市的产生影响，投资者对于这样的风险常常无法进行回避和消除。其根本原因是宏观因素的变化对于市场整体的影响，所以也被叫做宏观风险。系统风险强调的是市场变化对整个证券市场所有证券的影响。因此，对这种风险，投资者无法通过分散化投资进行规避，故系统风险也被称为不可分散风险（System-aticRisk）。

2.非系统风险。非系统风险指的是风险中除了系统性风险之外的偶发的不确定性风险。这种风险的产生原因是一些只会影响到某一类的证券收益的特殊事件。例如，由于养殖奶牛成本提升的缘故，导致奶牛的养殖数量大大减少，从而增加了伊利公司的牛奶收购成本，导致伊利公司的营收以及股票价走势受到不利的影响，但是其他公司的收入以及股票却不会被影响。非系统风险强调的是对某一个证券的部分影响，为了避免单个公司可能产生的个体风险，投资者可以通过选择不同公司的股票分散化持股来回避和消除这种风险，故非系统风险也被称为可分散风险（DiversifiableRisk）.

二、证券投资风险形成的原因

证券市场之所以会形成风险，主要原因有以下几点：

1.市场约束控制引发的风险。对于证券投资来说政策性因素会有很大程度的影响，当前我国的证券市场情况一定程度上限制了证券投资行业的发展。现如今，国内证券投资市场还不够规范，截至2012年6月份，我国证券投资基金的数目已经突破了1000只，正式迈入了“千金”时代。但是，海外有关该方面风险管理控制的金融手段想要在国内出现仍然需要一段时间，这也在一定程度上对证券发行企业的风险控制能力进行了限制。在我国，上市公司的股利一般会采取股票红利的方式，这种方式和通过获取股息收入为主的股票相比具有派息率低、价格幅度大、风险程度高的特点，这也会使得证券投资中的风险变大。

2.内部运作失调引发的风险。在我国证券投资的相关企业中，托管人、管理人和发行人往往是在内部建立起来的，这也使得投资很可能被业务主管单位以及大股东所影响。同时，定期公布的投资报告也没有办法做到完全严格审核，这样也同样会造成信息的失实，使得投资者没有办法对基金的信息做出正确判断，就会导致投资者的风险变大。

3.违规恶意操纵导致的风险。证券投资的发行方为了获得高额的利润，通常会使出类似内幕交易和违规减持等手段来控制股票的走势，正是因为此类不正当的行为存在，才会使得投资市场的风险以及法律风险大大增加。

三、防范证券投资风险的措施

证券投资和每一个投资者的自身权益都息息相关，所以在进行投资种类的选择时，需要时刻注意投资中风险的规避和防范。想要对证券投资中存在的风险进行有效的防范，不单单需要国家宏观上的政策调控，还需要依赖投资者在提高自身投资能力的同时能够识别并且有效地规避风险。

1.完善立法。政府要加强证券行业相关的法律法规建设，对证券市场行为进行严格约束。国家通过对证券行业进行法律规范的约束，可以在很大程度上降低投资中潜在风险。2016年我国正式颁布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，该项法律法规结合我国证券行业发展中存在的问题，提出了全方位强化风险管理的要求，确保能够降低投资者在投资中可能出现的风险，切实保障投资者的合法权益，从而促进我国证券市场的健康有序发展。成熟完善的法律法规也可以对投资者的行为进行直接约束，降低投资者的投资风险。根据国际证券市场相对成熟的发展经验来看，我国应该制定奖惩分明、衔接性强的证券投资相关法律法规体系，并不断完善，使之逐渐成熟。加大对中小投资者权益的保护力度，保证他们对证券市场良好发展树立十足的信心。对服务机构、证券公司以及上市公司进行分行业，差异化的监督和管理。相关法律法规的内容要伴随证券市场的变化和发展而不断地进行完善，增强其可行性。

2.加强监管。在证券投资的运作中，要维持投资者的利益与证券发行方利益的相对均衡状态。当二者利益发生冲突时，要首先把投资者的权益放在最重要的位置，以确保投资者的相关利益不受损害。投资中各方的合法权益得到足够的保障，不仅能够维持证券交易市场的正常平稳运行，而且还可以做到司法公正，交易公平。证券市场作为我国市场经济一个重要组成部分，目前，由于缺乏有力的监督管理机制，使得其在运行中存在着相当一部分的灰色区域。因此，相关部门要加大监管的力度，成立监督巡查小组，定期或者随时对相关证券投资发行方是否合法合规经营进行考核；对从事证券的相关行业进行不定期的检测排查，对证券投资的信息要实时地进行严密监督，监察相关公司的账目是否属实，实时监测相关公司是否存在进行证券市场的风险把控的违规行为。同时，还要进一步细化调整完善法人的治理结构，确保投资者做出决策的准确性，降低证券市场潜在的投资风险。另外，要严格规范上市公司和相关从业人员在股票发行和交易中的行为，督促监督其按照法律法规的要求，做好临时以及定期报告。其中，临时报告应包含公司的常规公告、合并收购相关公告、重大事件的公告以及股东持股的变动公告等等；定期报告则应包括中期报告和年度报告，还有公司经营情况报告和财务会计等资料，这些可以作为投资者在分析证券市场的行情时的重要依据。上市公司在发生可能对公司股票价格产生重大影响的事件时，要及时准确地向公众公示相关信息。

四、总结

随着我国综合国力的不断提升，国民经济水平也逐渐提高，通过投资方式进行理财的人数也会越来越多。要想切实保护投资人的合法权益，需要国家和政府出台相关法律法规，严格约束资本市场的运作；需要投资人自身学好相关基础知识；需要证券发行方合理合法合规地操作，保证市场的公平公正。想要完全规避投资市场中的各种风险显然是不现实的，只有通过各方努力，才能使得风险发生的概率大大降低，我国的投资市场才能拥有良好的发展前景。

参考文献

[1]梁少定.多种证券投资方式对金融市场的影响研究[J].安阳工学院学报，2020，19（3）：41-43.

风险类投资范文7

投资效率大多数学者是从投资非效率的角度去给予解释，将投资无效分为投资不足和投资过度两个概念。投资不足是指企业主动放弃净现值为正的投资项目，数量上表现为企业实际新增投资额低于其预期理想的投资水平,发生投资不足的原因一般包括企业自由现金流枯竭、融资成本过高、管理者厌恶风险等。过度投资是指除了净现值为正的项目外，企业还投资于净现值为负的项目，数量上表现为企业实际新增投资额高于其预期理想的投资水平，发生过度投资的原因一般包括管理者谋取私利、自由现金流充裕、零和市场竞争谋求扩大企业相对市场占有率等。投资不足普遍存在于企业中,非投资类企业对个别投资项目的失败造成的财务风险一般可控性较强，但对于投资类企业的投资非效率而形成的财务风险，一但爆发而形成的伤害可能就是致命性，因此投资效率是投资类企业经营管理的核心，也是企业治理领域研究的重点。投资类企业的主营业务收入项目主要包括：来自对被投资公司管理而取得的管理费用、对被投资公司的临时借款而收取的利息、还有以BOT形式投资项目收回的金额、投资收益等。投资类企业取得被投资企业的股利分红，是其重要的净现金流来源，也是其经营管理中能降低财务风险的重要支撑资源。对于投资类企业，无论去投资法人单位的投资还是BOT形式的投资都是公司经营的经常性事项、是公司主要经营业务，因此投资效率对于投资类企业我们可以看成其经营效率。

二、投资类企业的财务风险

财务风险是指在经营活动中,企业由于内外部环境以及各种难以预料或无法控制的因素，而致使财务结果偏离预期财务目标的可能性。财务风险一方面可能给企业造成损失，使企业陷入财务困境，影响企业的正常有序经营；另一方面也可能给企业带来预期外收益。企业财务风险是指企业陷入财务困境的可能性，不考虑财务风险给企业带来预期外收益的情况。投资决策、融资决策、股利政策是公司治理决策中三个重大组成部分,投资决策及其共生的投资效率直接关系到企业价值的实现，决定着企业发展过程中能承担多大的财务风险。投资类企业的投资效率如何却是经营情况的直接反应，没有任何可调剂的经营现金流，因为投资的相关回报就是其主营业务收入，投资效率导致的经营风险直接形成企业的财务风险。

三、投资效率与财务风险

最优投资效率要求企业内部资源得到最优分配，在投资决策与财务风险控制两者这间维持平衡，才得以实现企业价值实现最大化。笔者从委托理论和风险偏好理论、自由现金流理论出发，结合自己在国有投资类企业多年经验，进行定性分析。

（一）基于委托理论的分析

委托关系必然存在股东与管理层的信息不对称、管理层道德风险等问题。管理层会从自身利益最大化的角度出发，由于业绩激励机制的不同、管理者防御效应、壕沟效应等，投资于不利于股东的项目。Jaffe,Russe(1976)的研究认为债权人会由于了解到自己处于信息劣势，从而采取贷款保障措施，贷给债权人较少的资金，导致企业资金不足,放弃一些净现值为正的项目，从而投资不足。而相比股权债券融资，内源融资便能很好的解决信息不对称问题，但是相应的由股东决定的股利分配制度又限制了内源融资的融资程度。这种投资不足、投资效率低是因为企业没有现金流资源，投资企业的财务风险相对较小。但这种财务风险小的状况持续就是投资类企业经营的停滞，因此投资类企业不能长期停留在这种外部融资不足、内源融资有限的经营状态，必须设法解决融资问题而造成的投资低效问题，可适大增加企业的财务风险。从管理层道德风险角度，由于管理者的剩余索取权往往小于他的控制权，管理者便可能采取自身利益最大化的行为，而非企业价值最大化、股东利益最大化，这导致了无效投资行为的发生。Williamson(1964)认为，管理者会为了自己的职业晋升而扩大企业业务规模，产生过度投资。Narayanan(1985)发现管理者会为了获得个人声誉,提升短期绩效，损害企业长期利益。管理层道德风险不仅造成了投资低效，同时伴随着企业的财务风险不断加大。对于投资类公司而言，投资的支出一方面增加企业财务风险，另一方面低效投资可能使企业未来的负净现金流，造成更大的财务风险，投资效率与财务风险高度负相关。因此，投资类企业必须设法避免企业治理结构问题造成的投资无效。

（二）从风险偏好理论分析

根据风险偏好理论，管理层会因为个人风险喜好的不同而进行不同程度的投资，承担的经营风险、财务风险的心理底线不同。Holmstrom、Costa(1986)研究发现风险厌恶的管理者不愿投资于风险较高的项目，会导致自由现金流的闲置，损失股东利益；而风险偏好的管理者会进行激进的投资，甚至会投资一些净现值为负的项目，损失企业利益。从实现角度，大多数投资类企业，都会以可行性研究为正现金流量的项目才会进行投资，过度投资一般是市场竞争的需要或是未来市场需求的预期非常良好。但无论何种因素，两者相关性较强，激进的投资造成投资类企业的财务风险迅速增大，未来财务风险更加不可控制，投资类企业的经营管理面临更大的挑战。如果在市场正常增长率下，投资类企业与竞争对手竞争近似于零和博弈，只有蚕食对手市场、取代竞争对手的市场才能得以生存，才能取得投资项目未来正现金流量，才可能弥补项目投资的到期偿债的现金流出。因此，对于投资类企业的管理层风险偏好的投资行为，未来投资项目运营成功与否更加关健，即投资效率直接决定企业的财务风险程序。如果投资项目的未来市场在属于成长型，在项目生命周期内，企业现金流会很充沛，偿付项目借款的风险不大，投资类企业虽然承担了现实的财务风险，但投资类企业很容易得到股东的再融资资金或债务性外部融资，因此财务风险是可控的，两者相关性较弱。不过，投资类企业对一个行业持续投资时要预防被投资行业的市场由成长期到成熟期过渡，后续投资的风险会增大，这种投资的效率将变得更难以把握，对投资类企业而言又重新回到市场正常增长率的投资轨道上，投资效率与财务风险两者的相关性逐渐变强。

（三）从自由现金流理论分析

Jensen(1986)提出了自由现金流假说，认为企业现金流越多，经理人倾向于采取更多投资活动，导致投资效率下降。Richardson(2006)建立了自由现金流量与过度投资的模型，并通过统计检验,认为自由现金流量高的企业发生过度投资的情况?于其他同类型企业。Cleary等(2007)指出如果采用净流动资产作为现金流指标的变量，那么这一正相关关系会更加显著的表现出来。从自由现金理论看，企业自由现金充沛时，管理层倾向于过度投资。现实中，企业治理结构的完善，及重大投资决策的制度化、科学化，一般过度投资问题是可控的。上述理论所呈现的现象时有发生，除了委托关系存在因素外，我们也可以理性认为是市场竞争的需要。在重大投资决策的制度化、科学化前提下，我们可以对此状态下进行定性分析：对于投资类企业当自由现金流充沛时，首先要考虑企业自由现金流的形成是外部融资还是内源融资，其次要考虑企业负债水平、财务风险程度，最后综合分析投资机会、资金机会成本。由于投资类企业的投资效率几乎等同于企业的经营效率，投资项目的可行性分析、投资项目价值的确定等事项更加专业化。若企业负债水平不高、内源融资形成充沛的现金流量，企业对于投资项目的选择可以是风险型，投资的成功可以给投资类企业高于一般项目的回报率，即使投资失败也不致导致企业财务风险不可控。因此投资效率与财务风险相关性不是太高。若企业负债水平不高，由外源融资形成现金流量，投资项目应选择中性风险，以控制未来的财务风险，可知投资效率与财务风险相关性相对较强。当企业负债率较高时，无论是内源融资还是外源融资形成企业充沛现金流量，企业的投资效率与财务风险都有很高的相关性，投资类企业的投资决策需要谨慎，最好放弃风险较高的项目，除非市场竞争的需要、为生存而战时被迫选择风险较高的项目。

四、结语

风险类投资范文8

关键词：金融投资;风险;应对策略

金融投资在社会主义经济发展中具有重要地位，对金融投资行为进行控制和管理，不仅能够保障经济市场的有序发展，同时还能促进国民经济的建设。但是金融投资是风险和收益并存的，在投资之前需要谨慎分析市场信息，把握经济资源，在科学分析和准确掌握的情况下再进行投资决策，才能保障预期的经济收益，实现社会效益。

1金融投资风险的内涵和特点分析

大多数金融专家认为，金融风险并不是凭空产生的，而是人为操作失误造成的，甚至存在技术方面的缺陷和犯罪活动等。随后，巴塞尔银行监管委员会对金融风险下了一个更加科学的定义，风险是由于内部人员和程序以及系统不完善或失效造成的，也就是外部干预造成的风险。在现代化企业中，金融风险大幅存在。由于企业内部人员操作的失误，导致企业内部信息错乱，使得管理者无法做出科学合理的投资决策，为企业的发展和经营带来一定风险。严重的化甚至会对整个经济体制造成影响。金融投资风险的特点基本表现在以下四个方面：首先，大多数风险都是由企业内部因素造成的，由于企业中内部员工的失误或是经验不足等问题，使得信息掌握有误，为管理者的科学决策提供了错误的数据，导致企业经营中存在严重的经济隐患。其次，危害性比较大，金融投资一般都会涉及大量的资金，一旦发生风险，就会使企业和个人承担严重的经济负担，后续的补救工作难度系数也较大。再次，风险收益具有不稳定性，金融投资中风险与收益的比重大多都是不均等的，人们无法对投资行为中的风险和收益进行预测和分析，因此具有一定的冒险性。最后，投资风险不易被控制，金融投资风险一般没有规律，会随着经济市场的变化而不断发生变动，操作的难度系数较高，无法准确掌握风险的动向，因此只能在投资之前进行风险规避，最大限度地减少风险后需要承担的损失[1]。

2金融投资中的风险类型

2.1信用风险

在金融投资的过程中，企业和个人所面临的风险除了与资金相关之外，还与合同签订和违约等行为相联系，也就是信用风险。具体来说，企业想要从事投资行为，就需要与被投资者之间签订一个契约，在执行过程中一旦发生任何违约行为，就需要赔付承诺中的违约金，是企业承担不小的信用风险。在此过程中一旦发生新的风险，就会使企业陷入经营困难，难以在短期内获取大量资金，而不得不想银行等金融机构贷款，以此恶性循环。例如企业在债券投资的过程中，如果购买了债券，在过期后，如果企业没有及时归还利息，就会承担巨额的赔偿，出现信用风险，影响企业的形象。

2.2市场风险

经济市场的不断变动会造成企业投资过程中的风险，使得企业无法全面掌握科学的市场信息，引发市场风险。一般来讲，无论是企业或是经济组织或是个人，都会在市场经济的条件下完成一系列生产和投资活动，但是一旦经济市场出现大的波动，如政策调整、宏观经济增长、经济危机等，都会对投资结果造成重要影响。

2.3经营风险

企业在经营投资的过程中，被投资者的经营情况对投资结果也会产生一定影响，甚至引发一定的经营风险。无论是投资股票还是债券，被投资者的经营情况一旦发生问题，例如资金周转不灵等，都会对投资者本身造成影响。伴随着经济市场竞争的不断加剧，企业所面临的经营风险也越来越大。因此在实际的投资之前，需要深入分析被投资者的经营情况，防止资金流失，将风险的损失降到最低。

2.4利率风险

投资者在实际投资的过程中，银行利率的变化也会产生一定风险。在一般情况下，如果银行的利率上调，金融投资的资产价值也会随之降低；一旦利率降低，就会使得资产价值不断上升。因此，投资者在进行实际的投资之前，需要深入分析经济市场的变化趋势，准确分析市场中关于利率变化的信息，从而采取稳健的投资方法，减少利率风险造成的影响。

3金融投资操作中存在的问题

3.1投资者缺乏合理的风险管控意识

在金融投资方面，我国的投资者与西方国家相比，缺乏金融投资的科学管理意识，也不够了解经济市场中的各类风险，再加上缺乏相关的法律意识和行为意识，因此在实际投资过程中会存在侥幸和投机心理，一旦这些心理需求被扩大，就会被卷入金融市场的旋涡中，无法自拔，最后只能承担更大的投资风险。随着经济的发展，金融行业也遇到了新的挑战和机遇，随之而来的就是投资中的风险越多，收益也就越多。因此，不少金融投资者为了眼前短期的利益，不顾后续需要承担的风险后果，一味地扩大贷款需求，没有注意到资产的质量问题，使得社会中出现了大量的不良贷款，严重影响社会的发展和进步。同时，很多类型不同的券商机构获得了经济市场中的政策引导，及时地抓住了市场转型的机会并选择制定科学的投资方案，大大提升了机构自身的经济效益。但是这些机构在实际投资的过程中，由于为了短期的效益，对偿还能力相对薄弱的企业实行债券承销业务，不仅不利于自身的长远发展，也严重扰乱了经济市场的发展秩序。

3.2金融投资风险的管理热情相对较低

就当前来讲，我国很多金融企业缺乏相应的金融风险管控意识，对金融风险管理的热情也严重不足。虽然一些企业已经制定了针对金融风险的应对策略和机制，但是这些策略和机制却严重形式化，不仅与企业实际的经营理念严重不符，也无法为企业的经济发展和投资决策提供科学依据，无法发挥出策略和机制的实际效能。这种只追求眼前利益，忽视长远效益和投资风险的行为是不可取的，只会为企业的发展埋下巨大的安全隐患。对于各大金融机构来说，想要实现经济发展，促进社会效益，通过设置专门的金融投资管理部门是十分必要的。但是实际情况缺失，新成立的金融投资管理部门由于建设时间短，缺乏必要的管理经验和实际经验，因此在实际的规范和管理过程中无法认识到自身的权限和职能，这样不仅严重限制了金融机构自身的发展，还在一定程度上阻碍了经济市场的有序推进。再加上现有的金融风险管理人员大多存在实践经验不足，专业水平较低的情况，因此对其进行专业技能和市场管理培训也是十分必要的[2]。

4金融投资中风险的应对此策略

4.1重视投资分散性

在实际的投资环节中，风险的类型主要包括两种，首先是系统性风险；其次是非系统性风险。这其中，系统性风险产生的重要原因是因为经济市场中政策的调整或是银行利率的变化，以及宏观经济活动的不断变动等，该风险无论范围多大，多多少少都会对投资行为产生一定的影响，并且借助分散性投资也无法转移这些风险。也就是说，系统性风险是无法规避的，具有相对稳定性。但是对于非系统性风险来说，其化解的方法是可以通过分散投资实现的。在实际的投资活动中，需要投资者和投资企业对分散性投资加以重视，并科学搭配其他各种类型的投资行为，例如股票、债券和外汇投资之间要保持相对科学的比例。只有这样，才能在风险投资的过程中，将市场风险和人为风险等控制在合理的范围之内，在有效整合经济市场信息的情况下，不断采取有效措施规避风险，从而实现企业或个人的经济效益。

4.2完善风险的转嫁策略

在应对金融投资风险的过程中，风险嫁接策略也是有效的应对方法之一。在金融投资中，如果条件允许的话，需要投资人尽力转嫁风险，从而有效降低投资风险。例如投资企业可以采取销售或保险的形式来转嫁风险，这样能够有效的将风险转嫁给其他的经济实体，从而有效减少企业所需承担的风险。如果企业所选择的转嫁方式为保险，就需要在一定程度上将投资风险转嫁给投保人；如果是债券，就应该将这些债券公开售卖，从而得到转嫁风险的目的。这种形式的风险转嫁，也可以被定义为投资者的利益转让，以此来达到双赢的目的。

4.3灵活规避风险

金融投资风险虽然是有系统性和非系统性之分，但是可大可小，因此投资者还可以采取形式多样的措施来规避这些风险。当面对较大的风险时，一般会产生较大的经济损失，虽然投资者可能无法在短期内接受这一事实，但需要尽量冷静对待，积极找出风险存在的原因。例如针对证券行业，需要投资者提前了解该证券企业的经营现状，查看其信誉等级和信用系数等，以此选择一些风险系数较小的证券进行投资，防患于未然，提前防范风险。在风险得以解决之后，投资者需要积极反思，认识到自身行为和思想认识中存在的不足之处，防止日后再发生类似的事件，对投资行为中的各种因素进行考察和分析，在有效规避风险的情况下，实现社会效益和经济效益的有机统一[3]。

4.4提高风险管理的积极性

想要减少金融投资的风险，其中一个重要的趋势就是要促进金融市场的有序、稳定发展。因此，国家监督部门要始终发挥自身的优势，在实际的监督和管理过程中，应该提升风险管理的积极性和创造性，明确金融市场的管理定位标准，建立明确的金融信息公开和保密制度，以此保证金融投资市场的和谐发展。同时，在财务制度的制定上，相关部门应该健全相关制度和政策的制定，处理好银行、企业和财政之间的关系，在宏观调控的立场下，寻找适合企业自身发展的经济政策，提升经济市场的积极性。除此之外，金融机构也好落实相关政策，在做好各项管理的基础上，正确处理内部控制机制，从而提升风险管理人员的热情和积极性。

5结语

在金融投资过程中会存在各类风险，投资者自身应该强化风险防范意识，能够有效规避不同类型的风险，并针对风险的大小采取合理的转嫁规避措施。相关部门也需要提升管理质量，在不断优化金融投资市场的同时，提升投资者的积极性，在有效强化风险管理水平的情况下，促进经济市场的稳定发展。

参考文献

[1]唐梓皓.浅谈金融投资中的风险与应对策略[J].财经界(学术版),2017(1).

[2]邱琳妲.浅谈金融投资中的风险与应对策略[J].经贸实践,2018(1).