营运资金管理范文1
摘要：文章对企业资金运营管理进行了分析和讨论，同时提出了企业应当围绕财务管理中的资金管理来加强和提高财务管理能力，使企业在激烈的市场经济环境下保持核心竞争力，为企业的健康稳步发展提供有力的保障。
关键词 ：企业；资金运营；管理
随着市场竞争的日趋激烈，我国企业面临全球经济一体化的机遇和挑战。资金是企业组织生产和活动的经济命脉，它贯穿着整个企业的运作过程，企业能否良好经营和运转，最关键的要点是资金管理。随着国际市场的激烈竞争，市场环境也相对恶化，企业资金管理也存在着一定的问题，因此，企业要结合自身实际情况，深入彻底的了解问题，全面看待，从而解决资金运营管理中存在的问题，实现企业经济效益最大化。
一、加强企业资金运营管理的重要性
资金运营管理是针对企业资金的流入和流出、资金的结算和调度以及资金的运作等一系列相关资金来进行统筹，投资和营运，对现金流等一系列相关资金问题进行系统化的管理。资金是贯穿企业整个生产环节的重要命脉，也是企业组织活动的物质基础，资金运营管理是企业财务管理的重要组成部分。
加强企业资金运营管理可以提高企业生产组织能力，保障企业的生产效益，使企业往健康良好的方向发展。从目前来看，我国很多企业还是效益低下，这些效益低下的原因有很多方面，但是归根究底还是企业核心竞争力的问题。而在企业的核心竞争中，财务管理是导致企业资金运营和生产经营问题的重要因素，因此，资金利用的好坏与企业的生产经营水平和生产状况直接相关。加强企业的资金运营管理可以帮助企业规范各项经济行为，减少开支，开源节流，帮助企业提高生产经营和管理水平，保持企业的核心竞争力，使企业始终往良好有序健康的方向发展。
加强企业的资金运营管理有助于推动新型的财务管理方式方法的进行，从而发展现代科技型企业财务管理。在传统的财务观念中，资金运营管理是简单的会计工作，在资金运营管理中，没有形成系统和整体的观念，因此，传统的资金运营管理在企业发展中的地位作用也没有形成系统和整体的观念，而现代型企业财务管理的观念多数认为应该结合先进的科学技术和财务手段，来加强资金的运营和管理，对资金的管理是站在系统和整体的全局观念角度来考虑。
加强企业的资金运营管理有助于企业内部的沟通与协作，提高企业内部的管理水平。在过去的企业管理中，管理部门与其他部门之间经常缺乏紧密的沟通与合作，这种管理上的疏忽容易阻碍企业的正常发展。而现代化企业管理主要是通过加强企业的资金运营管理，改革和优化企业资金使用的机构和部门，发挥各部门职能，促进企业活动和组织的有效运行，保障企业内部管理的整体化和系统化，从而实现企业的现代化发展。
二、企业在资金运营管理中存在的问题
企业对于资金运营管理的意识薄弱。在企业管理中，过去的企业对于资金的管理缺乏实践价值观和现金流观，过于关注企业的资金量和资金周转速度。由于资金管理意识不到位，因此在资金的使用和循环的过程中，没有进行详细的使用数据分析。目前多数企业在资金的筹集、资金的使用和分配上缺乏科学性的判断和实践，过度的追求产量和产值，从而引起企业资金不足或者资金链不能顺畅，影响了项目的生产进度和交期。在市场环境多变的经济情况下，缺乏有效的资金运营管理意识容易使企业陷入恶性循环的经营和生产状态。
多数企业没有对资金的全部信息进行全面的完整的掌握，加上资金管理手段落后，致使企业出现多个户头现象。由于企业缺乏统一的资金管理系统使相关的生产经营活动没有形成完整和关联的信息，企业的资金结构不明确，企业资金控制力低下，从而导致企业资金使用效率低下。使企业内部资金使用不合理。
资金运营管理没有进行合理科学的预算。目前多数企业的资金预算编制大多流于形式，资金的编制没有科学或者实际的依据，或者没有结合企业生产经营来做预算，缺乏合理科学的预算就没有发挥资金预算对企业生产经营活动的约束作用。另一方面，资金预算编制的方式方法和流程相对落后，缺乏用严谨的程序和科学的布置来编制，因而资金预算没有达到预期控制的效果。
三、对于加强企业资金运营管理的措施
要加强企业资金运营管理，首先就要加强企业的资金运营管理意识，重视资金在企业生产和发展中的运作过程。在企业中，树立统一的资金运营管理意识，重视短期和长期规划，确保企业资金的运用是与企业发展战略相符合的。在财务人员中要树立现金流的观念，相关财务人员要实时了解和掌握全面真实的现金流信息，并在此基础上进行合理的现金流编制。同时，企业领导重视和加强现金流的分析和控制，确保企业的支付能力和债务偿还能力，充分评估活动和项目风险，提高企业资金管理意识。
其次要运用科技信息化的手段来加强财务管理，提高资金的使用效率。在计算平台管理的基础上，实行统一的信息化管理，采用统一的财务管理软件，实现企业财务工作信息的集成统一和数据共享。同时加强资金的财务监督管理，降低企业资金的运营风险。
第三是在企业中要实行预算编制，预算编制要科学合理，有凭有据。资金的预算编制既是企业生产组织活动的导向，也是企业生产经营的保障，通过预算可以对企业进行监督、控制和考核等管理。企业要加强资金的全面预算管理和流量控制，实现财务的集中管理，全面提高企业的财务管理水平。在财务预算编制上，遵从收支统筹管理和兼顾，积极稳妥的原则，结合企业实际生产经营和状况或者以前记录的数据来全面编制预算。同时规范预算审批制度，加强监督和管控，避免资金盲目投资，从而保证资金运营的合理性与科学性。
最后是要建立和健全财务资金管理体系，加强财务监督管理。企业要在我国法律法规允许的前提下，制定和建立相应的资金管理条例和体系，建立一套以内部审计为起点的财务监督机制，将每个环节的监督做到严格把关，监控到位，降低资金运营风险。
四、结语
资金是企业的血液和命脉，企业有责任对资金的运营加强管理与控制。企业应当在不断组织活动和生产实践的过程中总结经验和教训，虽然各个企业的管理手段基本相同，但是管理的财务结果却大不一样。因此，企业要落实好各项财务资金管理制度，结合自身实际情况来做出合理的资金运营管理方案，精打细算，量入为出，从根本上解决企业面临的资金状况和问题，努力降低资金的使用成本，提高资金的使用效率，做好企业财务管理，最终为企业的经营管理提供有力保障。
参考文献：
[1]朱传宾,罗宏.后危机时代资金运营管理[J].资金管理,2011（04）:16-18.
[2]王燕君. 浅谈企业资金管理与风险控制[J].经营管理,2008 年（06）:121.
营运资金管理范文2
关键词：零营运；资金管理；收益；风险；途径
abstract: this article elaborated the use “zero working capital management” to be possible to bring a greater income for the enterprise the viewpoint. “zero working capital management” through the reduction in current assets' investment, causes the working capital to account for the enterprise total turnover the proportion tends is smallest, is advantageous for the enterprise the more fundings invested to the income high fixed asset or the long-term investment; through floats a loan the current liabilities to meet the working capital need massively, reduces enterprise's fund cost. from this, increased enterprise's income from two aspects. moreover, this article also discussed has realized this management efficient path, enabled it to have the feasibility. finally, the author unifies our country actual situation, proposed our country implements several questions which “zero working capital management” in the process should pay attention.
key word: zero transport business; administration of the fund; income; risk; way
前言
以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。wWw.133229.cOM在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。
一 营运资金的管理问题
营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。
流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。
流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：
1 周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
2 数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
3 非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。
4 来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。
财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：
第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。
二 “零营运资金管理”的基本原理
“零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。具体表现为：
1 丰富的收益。一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。如工业企业运用劳动资料（厂房、机器设备等）对劳动对象进行加工，生产一定数量的产品，通过销售转化为应收账款或现金，最终可为企业带来利润。因此，通常将固定资产称为盈利性资产。与此相比，流动资产虽然也是生产经营中不可缺少的一部分，但除有价证券外，现金、应收账款、存货等流动资产只是为企业再生产活动正常提供必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利性。又因为短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，而债权人的利率就是债务人的成本，因此，短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本。
把企业在货币资金、短期有价证券、应收账款和存货等流动资产上的投资尽量降低到最低限度，可以减少基本无报酬的货币资金和报酬较低的短期有价证券，将这些资金用于报酬较高的长期投资，以增加企业的收益；同时减少存货可使成本下降；减少应收账款可降低应收账款费用以及坏账损失。大量地利用短期负债可降低企业的资金成本，而且短期负债的弹性大、办理速度快，能及时弥补企业流动资产的短缺。显然，由于降低了企业在流动资产上的投资，就可以使企业减少流动资金占用，加速资金周转，降低费用，从而可以增加企业盈利。
2 潜在的风险。从风险性分析，固定资产投资的风险大于流动资产。由流动资产比固定资产更易于变现，其潜在亏损的可能性或风险就小于固定资产。当然，固定资产也可通过在市场上出售将其变为现金，但固定资产为企业的主要生产手段，如将其出售，则企业将不复存在。因此，除了不需用固定资产出售转让外，企业生产经营中的固定资产未到迫不得已时（如面临破产）是不会出售的。所以，企业固定资产的变现能力较低。企业在一定时期持有的流动资产越多，承担的风险相对越小；反之，企业持有的流动资产越少，所承担的风险也就越大。另外，大量地利用短期负债，同样也可能导致风险的增加。一般来说，短期筹资的风险要比长期筹资要大。这是因为：第一，短期资金的到期日近，可能产生不能按时清偿的风险。例如，企业进行一项为期三年的投资，而只有在第三年才能会有现金流入，这时企业如果利用短期筹资，在第一、第二年里，企业就会面临很大的风险，因为企业的投资项目还没有为企业带来收益。但如果企业采用为期五年的长期筹资的话，企业就会从容地利用该投资项目产生的收益来偿还负债了。第二，短期负债在利息成本方面有较大的不确定性。如果采用长期筹资来融通资金，企业能明确地知道整个资金使用期间的利？
尽管存在着高风险，但“零营运资金管理”仍不失为一种管理资金的有效方法。“零营运资金管理”在具体操作上，以零营运资金为目标，着重衡量营运资金的运用效果，通过营运资金与总营业额比值的高低来判断一个企业在营运资金管理方面的业绩和水准。由于“零营运资金管理”的基本出发点是尽可能地降低在流动资产上的投资额，因而营运资金在总营业额中所占的比重越少越好。这就是“零营运资金管理”的含义所在。“零营运资金管理”强调的是资金的使用效益。如果资金过多地滞留在流动资金形态上，就会使企业的整个盈利降低。简而言之，“零营运资金管理”就是将营运资金视为投入资金成本，要以最小的流动资产投入获取最大的销售收入。
根据上面的观点，“零营运资金管理”原理的应用将使用权企业面临较大的风险。首先，企业有延期风险，即企业在到期日不能偿还债务的风险。如果企业需要延期，但会由于一些无法预料的因素而不能延期，如当短期负债到期时，企业的经营善变坏，以至债权人不肯延期；或在延期时，正好赶上国家经济不景气，市场上资金私有制，而无法继续延期；其次，短期负债利率的具有很大的波动性，企业无法预测资金成本，也就无法控制利息成本；再次，企业为了减少应收账款，变信用销售为现金销售，可能会丧失客户，从而影响销售的增长。
三 实现“零营运资金管理”的有效途径
营运资金管理范文3
关键词：营运资金营运资金管理业务流程渠道管理
一、引言
营运资金管理是企业全面管理的核心组成部分，为在日益激烈的市场竞争中获胜，企业必须着眼长远，站在战略全局视角来进行财务管理。如果企业资金管理不到位或者周转发生困难，经营就会难以为继，甚至面临破产倒闭，因此，合理科学的营运资金管理模式对企业能起着至关重要的指引作用。企业传统的营运资金管理以营运资金结构和持有量的优化为重点，主要关注于存货、应收账款等单一项目，相对片面和孤立，评价指标也与业务流程相脱节，难以应对如今变化迅速、不确定性强的经济形势。近年来，随着渠道管理理论不断发展，营运资金管理重点已经逐步趋向于“全渠道”管理，而供应链管理和客户关系管理也对营运资金管理产生深远影响。渠道管理的引入使得传统的营运资金项目重新划分并产生了一种新的评价体系和管理方法，从战略角度对营运资金管理进行优化，为企业营运资金管理创新提出了新的探索方向。
二、相关概述
（一）营运资金
对于营运资金的定义，当前理论界有广义和狭义两种划分。广义营运资金，又称为总营运资金，指的是企业在某一特定时点所有流动资产占用的资金；而狭义营运资金，又称为净营运资金，指的是企业在某一特定时点所持有的全部流动资产减去全部流动负债后的余额，反映的是企业对短期债务的保证程度，衡量的是企业短期财务风险。
（二）传统营运资金管理
传统的营运资金管理主要是针对狭义的营运资金进行的。由于营运资金是绝对金额，没有一个合理的标准，不同行业、不同规模的企业之间营运资金有一定的差别。一般说来，企业营运资金要大于零，否则企业拥有较大财务风险，短期偿债能力堪忧，可能影响其是否能持续经营。因此，企业需要根据自身情况合理安排营运资金，以保证生产经营顺利进行。与此同时，无论在理论界还是实务界，传统营运资金管理重点都是资金结构的优化分析，主要包括营运资金内部结构关系、流动资产与非流动资产结构关系、流动负债与非流动负债结构关系等。
三、企业传统营运资金管理存在问题分析
（一）存在问题
1.营运资金制度不够完善。企业在持续经营的过程中，对各方面管理制度的建设也在不断完善，制定一系列的规章制度，但综观很多企业，营运资金管理制度多偏重于应收账款管理和应付账款管理方面，即便公司对工作人员的责权利给予分工，效果也并不明显。而造成该问题的原因主要是当前大多数企业对员工的考核目标设计不准确、考核制度不完善、激励评价体系不健全，使企业效益难以实现最大化。因此，缺乏健全的考核制度及科学的营运资金管理模式，将会失去约束力和强制力，难以实现公司高效的营运资金管理；其次，营运资金相关的管理部门职责不甚明确，营运资金管理主要集中在计财部，只有涉及到应收账款时才会和销售部门协商共同制定客户信用额度，这种做法有失偏颇。
2.渠道间信息传递不畅。首先，企业渠道信息不畅通体现在渠道内部间的信息获取与反馈上，企业作为供产销全渠道的某个中间环节，与渠道上下游的沟通十分必要。由于企业在经营过程中可能出现上层与下层部门协调不及时，导致各个部门之间的信息沟通十分被动，出现沟通不畅的问题；其次，在企业的资金管理方面，由于企业计财部一般缺乏与销售、生产及子公司的各个部门的紧密连接，导致资金管理与监督工作开展不顺利，因此营运资金管理水平严重降低。负责采购部门需要根据未来销售的预测进行物料采购，生产部门生产产品时也要考虑市场需求。渠道间的信息如果不能进行畅通的传递，就会发生信息的扭曲与滞后的问题。
3.各渠道营运资金管理效率亟待改进。（1）采购渠道过度占用应付款项。企业生产的起点是采购环节，从渠道的角度分析可知，如果企业采购渠道营运资金常年为负，表明在该渠道的营运资金使用过程中，企业没有利用自身的营运资金，相反则是利用了商业信贷，通过占用外部资金来实现自身的经营。但是如果企业长期占用供应商资金则会造成一种信用不良的负面形象，同时也会增大公司的财务风险，从长远来看，极易导致企业陷入恶性循环，破坏公司与一些原本友好的企业之间的关系，最终导致原材料供应出现问题，严重影响企业的正常运转。（2）生产渠道忽视生产过程管理。企业的生产流程从收到订单到完成作业要经过一系列的作业，生产渠道营运资金周转期由这每一项的作业周转期决定，但实际上并不是所有的作业都能形成产品价值或作业价值，这其中可能存在无效作业，这就可能占用较多的生产资源，占用的时间就是无效时间。（3）销售渠道应收款项占比高。很多企业在销售渠道方面都存在应收账款催收不及时的问题，有些企业80%的营业收入来源于20%的少数客户，对大客户的依赖度过高，容易导致其为了维护客户关系需要通过赊销的方式来进行销售，而没有合适的应收账款回收政策导致公司应收账款比重较大。与此同时，一些企业尚未建立独立的信用评级体系，其对于客户的信用评定大多都是基于销售人员的经验和主观判断，没有合理的评判准则。此外，银行承兑汇票仍是大部分客户的回款方式，这种回款方式不能及时地将资金流归集到企业的生产运营中，严重影响了企业的资金运营工作。
（二）企业营运资金管理存在问题的原因分析
1.企业对营运资金管理缺乏战略理念。一般而言，企业对营运资金管理缺乏全局性和战略眼光，相对缺乏清晰的战略目标，管理观念比较淡薄，管理手段也相对落后。企业的发展侧重点主要集中在技术研发方面，导致其利润增长过程中主要依靠技术拉动，而对于其他方面的平衡做得并不完善。尽管目前企业管理层也在积极应对营运资金的管理问题，希望可以通过探索出新的方法与策略来强化资金管理的有效性，但是显然以目前传统的管理模式以及缺乏科学资金管理方法的情况来看，其暂时无法实现企业的资金管理连续作业，更无法提升资金的管理效率。
2.信息系统不完善。由渠道管理理论可知，营运资金是不断地在各渠道之间流转的，资金价值的转化和增值在这个过程中得到实现，只要其中任何一个环节出现问题，就会导致营运资金管理效率降低，造成的结果是：第一，生产部门因为信息沟通不畅导致无法准确迅速地识别滞销产品，因此导致大量产品的积压，也就占用了销售渠道的营运资金水平；第二，信息的不通畅会对企业的采购渠道和生产渠道产生影响，导致了企业的采购以及生产渠道所获取的信息不够及时准确，不仅让原材料和在产品的库存增加，也造成了资金占用量的扩大，导致企业不能及时对市场和客户的需求做出响应。
3.渠道结构、渠道关系不合理。（1）采购渠道方面。首先，忽视供应商的筛选。如果对供应商的筛选不专业，会导致企业的供应商数量十分庞大，动辄上百家的供应商不但增加了质量管理难度，同时其中也混杂着许多规模小、资质不健全的供应商，无论是从原材料的质量还是供应稳定性等角度上对其进行分析，都存在较大的潜在风险；其次，忽视维护和改善供应商关系。在所有的渠道环节中，最重要的渠道关系当属企业与供应商的关系，所以与供应商保持良好合作关系是重中之重，如不重视与供应商的沟通，内部也没有科学理想的供应链管理评价体系，会对采购渠道营运资金的管理造成消极影响。（2）生产渠道方面。一方面，按企业年度生产计划进行生产，对市场环境的变化反应缓慢，就不能根据客户市场的变化及时作出生产策略上的变化，可能造成高库存；另一方面，企业生产管理方式还不够先进，生产环节管理力度不足，会造成材料浪费和资金沉淀，无法满足实际生产管理的要求。（3）销售渠道方面。销售渠道可能存在以下两方面问题：一方面，由于销售渠道存在较多的层级，存货总量相对较大，渠道效率低下，导致渠道管理乏力；另一方面，由于销售的渠道较长，信息传递存在阻碍，影响整个渠道的信息沟通和效果反馈。以上不足会使得企业整个分销渠道效率低下，扩大了各渠道的不稳定性，进一步对企业的销售渠道运行效率产生一定的消极影响。
四、基于渠道管理的营运资金管理改进优化
（一）营运资金的概念重构
将渠道管理的概念融入到营运资金管理之中，就需要将营运资金管理赋予新的内涵。国际会计准则理事会（简称IASB）与美国财务会计准则委员会（简称FASB）针对营运资金概念框架，联合对财务报表项目进行了重新分类，将企业创造价值的营业活动与提供资金来源的企业筹资活动分开表示，并根据投资活动运用资金创造价值的活动实质将其划入营业活动的范围内。在联合概念框架提出的基础上，王竹泉（2007）提出了营运资金概念的重新界定，基于传统营运资金的流动性，将“营运资金”界定为企业在营业活动（经营活动和投资活动）中净投入或净融通的流动资金。以企业活动分类作为依据，营运资金又细分为经营活动营运资金与投资活动营运资金。根据经营活动的分渠道划分，经营活动营运资金又可划分为采购渠道、生产渠道、销售渠道营运资金这三部分。
（二）基于渠道管理的营运资金管理优化设计
目前，统的营运资金管理已经不能满足公司的营运资金管理需要。因此，以渠道管理为重心，兼顾供应链管理、客户关系管理的营运资金管理的改进设计是与企业管理目标相吻合的，也是企业突破传统营运资金管理的必然选择。
1.采购渠道营运资金管理优化设计。（1）建立供应商战略联盟关系。在渠道关系中，供应商关系是不可忽视的，作为企业一切生产经营活动的起点，其能够在很大程度上影响企业经营中的资金流转。从这一角度来看，供应商的选择不但会影响采购渠道的资金周转效率，同时也会影响采购渠道营运资金的占用情况。因此，优化营运资金的管理可以从改善供应商关系入手。一般来说，建立良好的供应商联盟关系需要从以下三点做起：首先，保证实时共享信息，以确保供应商能够及时监控企业对原材料的管理和需求；其次，要进行供应商的甄选。所以应针对原材料的性质进行区别管理；最后，企业必须对供应商的关系进行管理，改善供应商关系，降低不确定性。（2）控制采购风险。控制采购风险可降低采购渠道的不确定性，从而降低管理风险，进一步增强营运资金管理的有效性，具体的操作包括以下几点：首先，建立科学的年度采购预算体系。需要企业各个部分，如销售部、供应部、计财部与生产部都能够即时分享信息、不断加强协作，且一同协商建立科学的采购预算标准。建立这一体系时，需要在了解各业务部门具体工作的基础上加强预测工作；其次，强化企业内部不同业务部门的协调运作。例如，生产部门负责产品的生产，就需要在各个层面上做到对原材料质量的全面把控，另一方面，负责采购的部门在购买原材料、选择供应商时，也需要积极地和生产部门和销售部门相关人员进行沟通，了解市场行情，从而调整自己的采购方案；再次，积极探索建设多样化的采购渠道，优化采购渠道结构，降低采购进口原材料所造成的税收风险。
2.生产渠道营运资金管理优化设计。在企业生产经营过程中，生产渠道作为采购与销售的联结通道，其在产品的形成过程中具有重要的影响作用。通过对生产渠道的营运资金进行管理，不但可以降低企业成本，同时也可以有效提升营运资金的转化速度。（1）改进生产工艺。生产工艺水平的提升可以切实提升运营资金的管理效率，而提升生产工艺水平意味着要不断完备生产工艺进而减轻生产成本，不断增强原材料的利用率，缩短生产产品所耗用的时间。对于炭素制品生产企业来说，良好的生产工艺主要包括以下几点：生产产品质量过关、生产流程简短、原材料的高利用率等。（2）改进生产方式。从生产模式上进行划分，一般制造型企业可以划分为订单生产类型以及库存生产类型，其中库存生产类型是通过预测市场需求的方式进行产品生产，然后对产品进行销售，而另外一种则是以市场订单来决定生产目标，先确定销售然后再组织生产。就生产组织形式而言，分为从前道工序向后道工序依次进行的“推动式”生产方式和由后道工序向前道工序逆行的“拉动式”生产方式。将以上两种生产方式和组织形式进行组合，可形成四种完全不同的组合方式，改进生产方式。（3）优化企业生产计划。一方面，企业必须结合自身的发展情况改进生产管理制度体系，使其更加科学有效。在这个过程中，生产管理制度必须明确不同部门的自身任务与责任要求，通过优化生产、管理以及考核等多个环节来实现生产计划与生产过程的规划；另一方面，以生产管理部门为重心，增强各个业务部门之间的沟通与协调，从而实现企业整体生产计划的优化，通过各部门的相互协调和配合从而保证企业各渠道的资金流、物流、信息流畅通无阻。
营运资金管理范文4
关键词：苏宁云商；营运资金管理；财务数据分析
一.营运资金管理原则与意义
提高资金使用效率，采取得力的措施，缩短经营周期，加快变现速度，提高营运资金周转是十分必要的。节约资金使用成本，要充分利用资金，资金使用效率最大化，精打细算地使用资金；也要拓展融资方式，合理资源配置，筹措低成本资金，〖JP3〗保持足够的短期偿债能力。维持流动资产和流动负债良好的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性。固定资金乃至整个资金周转是以营运资金为依托，维系营运资金运转情况关系着企业生存与发展的，营运资金对企业的作用不容小觑。〖JP〗
二.苏宁云商营运资金管理
本次调查主要对苏宁营运资金管理现状进行分析，从而发现对营运资金管理的漏洞和不足，结合所学知识和一些企业的成功做法，参考文献，针对存在的问题提出合理的改善措施，以此来加强企业的营运资金管理，从而提高企业经济效益。
本文的研究期限定为5年（2008-2013.06）以内，以家电零售业中的苏宁云商为研究对象。通过对苏宁云商财务报告及营运资金相关数据进行企业自身分析，发现苏宁目前营运资金管理存在的问题。本文研究方法有数据分析法，对比法，归纳总结法，文献资料收集法等。
（一）存货管理绩效分析
存货的数量在逐年上升，存货的挤压滞销管理问题突出，只是2013年上半年比2012年略有下降，存货的增加是因为配合赊销增大的目标。存货的周转率逐年下降（见表3-1），说明挤压的存货变现越发困难，现金周转能力减弱，带来一系列的困难降低企业盈利能力。说明企业的存货变现速度变慢了和存货积压多了，不良的存货管理无法使存货及时有效的销售，从而使企业的变现速度下降了。
（二）应收账款管理绩效分析
从表2-2可以看出，应收账款的数额逐年增加，由于赊销的增大带来了坏账的增加。经过对账龄的分析，账龄普遍较长，周〖JP3〗转天数一直在增加，说明应收账款回收变现期限增长。企业通过赊销的增大使得销售额扩大，这样做可以为企业带来更为良好的销售收入，减少企业存货。〖JP〗〖BP（〗与此同时，企业不能忽视应收账款机会成本，管理成本和坏账成本，因为这些成本的存在很可能使得扩大的销售额带来的收益减少甚至为负。也就是说企业要做好两方面的权衡。管理层在增加销售的同时兼顾营运资金的管理是保持企业持续发展的必要条件。
（三）应付账款绩效分析
见表2-3，应付账款周转率降低，应付账款的金额逐年增多，这是和销售增加需要增加生产而购得更多材料有关联。应付账款管理一方面支付期限变长，金额变大，可以带来企业占用其他企业金额增〖JP3〗大，利用其他企业资金对自身企业进行运营，不仅降低自身筹资的成本，还给自身营运带来便利，不用付出相应的筹资代价就可以运用其他供应商的资金。〖JP〗〖BP（〗但是大量的应付账款不及时付款，或是要求较长的付款期限，就可能使得自己的信誉降低，供应商会提出苛刻的赊购条件，迫使企业更快付款，这样企业不仅不能利用供应商所提供的资金进行运营，而且给自身营运资金管理带来更大的压力。应付账款虽然不是营运资金范畴，但是应付账款的管理关系到营运资金的运作情况，苏宁必须加强应付账款管理水平以带动起营运资金更好的管理。
三.改进苏宁云商营运资金管理建议
（一）提高存货管理水平
通过生产出更为个性化产品来刺激消费者需求，加快存货周转速度，减少存货占用营运资金的比例，及时处理已经无法迎合时代潮流的滞销品，采取低价出售或折让手段，从而把亏损的数额降到最低。
（二）加强应收账款管理
合理的风险规避，充分发挥赊销作用、降低应收账款风险和成本，寻找赊销收益和风险的最佳组合对加强应收账款管理至关重要。企业要根据成本与效益原则，制定合理的信用政策，对购买方的信用进行评级从而了解他们的偿债能力，确定合理的付款期限，放弃一味追求销售而扩大应收账款的错误观念。对于长账龄的应收账款做好监控，根据账龄情况采取不同的应收账款策略，如果企业流动资金发生困难，财务报表账面存在过多应收账款，应收账款占用流动资金过多，并且企业收回应收账款的成本过大，可以对应收账款进行保付，从而有效的缓解企业流动资金紧张的局面。
（三）加强应付账款管理
与生产商进行必要的沟通，利用其销售网络优势增强与家电制造厂商的讨价还价能力，延长付款期限，降低采购价格，通过把占用于存货和应收账款的资金的成本转嫁给供应商，从而降低自身的资金成本。但是在把成本转嫁给供应商的同时不能忽视企业信用，及时还款和付现可以使企业长久的利用成本转嫁供应商的方式降低企业资金成本，所以就要求企业在做决策之时考虑信用风险的存在，若因企业信誉恶化而丧失了稳定可靠的供货商，将来给企业带来苛刻的信用条件，会使企业得不偿失。〖BP（〗
（四）完善企业信用管理
企业信用管理对企业至关重要，信用影响着企业信贷条件。若因企业良好的信用而使得供应商增加收账期限，企业则可以对增加的收账期部分合理的对资金进行运用，实现资金利用最大化，带给企业更多收益。提高信用的方式有很多一是把信用作为企业文化，使得企业行为都具有诚信的特征。二是使企业的各项活动与企业信用文化融合，企业管理以诚信为导向。三是员工作为企业的人力资源和软实力其诚信信用程度关系着企业的信用程度，所以加强员工的信用与责任感是提高企业信用的最直接有效的方式。（作者单位：河南财经政法大学）
参考文献：
[1]陈艳.做好企业集团资金管理的几点思考[J].交通财会，2009（1）.
[2]程博.企业营运资金管理研究[J].财会通讯，2009（12）.
[3]付东阳，李奕帆.试论高成长性公司的营运资金管理[J].实务探讨，2008（4）.
营运资金管理范文5
一、营运资金管理绩效评价理论
早期的营运资金管理绩效评价多采用流动资产周转率（或周转期）指标进行评价，主要衡量企业各项流动资产的周转效率。常用指标有：存货周转率、应收账款周转率等。Richard V. D.和E.J.Laughlin（1980） 提出了采用现金周期（Cash Conversion Cycle）指标，用以反映企业营运资金管理状况的全貌。他们将现金周期定义为：现金周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期。JamesA.Gentry，R.Vaidyanathan和HeiWai Lee（1990） 在此基础上提出加权现金周期概念。自1997年始，美国REL咨询公司和CFO杂志开始对美国最大的1000家企业开展营运资金调查（The Working Cap ital Survey），最初采用营运资金周转期和变现效率两个指标的等权平均对企业进行排名。2003年后，该调查改用营运资金周转期作为企业营运资金管理绩效排名的唯一指标。王竹泉、刘文静、高芳2007年12月在《会计研究》上发表了“中国上市公司营运资金管理调查：1997-2006”，并按营运资金周转期指标了“2006年度中国上市公司营运资金管理绩效排行榜”。“中国上市公司营运资金管理绩效排行榜：2007-2008”除按2006年度排行榜同样的评价指标进行排行外，还首次采用“经营活动营运资金周转期（按渠道）”对上市公司营运资金管理绩效进行排行，旨在引导企业树立基于渠道管理的营运资金管理新理念。由此可以看出，营运资金管理得到了很大的重视，其评价体系不仅建立起来而且还得到了修缮和运用。本文采用营运资金周转期作为评价企业营运资金管理绩效的指标。通过对长虹15年的营运资金周转期的分析，来探析营运资金管理绩效。
二、四川长虹营运资金周期分析
营运资金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，根据该公式，得到表1。自1998年至2004年，长虹的营运资金周转期都是200多天，也就是说营运资金周转一次需要大半年。长虹作为家电行业的一份子，它的周转期显得长了。从增长幅度上看，1998年存货周转期大幅增加，增加后连年高位徘徊，直到2005年存货周转期才大幅降低，之后居于平稳；1999年应收账款周转期大幅上涨，之后围绕100天跌跌涨涨，直到2006年才降至50天，并在之后居于平稳。2005年至2009年，存货周转天数和应收账款周转天数的趋势基本相同，这和赊销增加库存减少、或赊销减少库存增加的理论相违背，这表明长虹的资产有问题。相比存货周转期和应收账款周转期，应付账款周转期倒是没有大起大落，一直都是平缓的起伏着，这说明长虹对应付账款的管理还是很有成效的。可以看出，造成营运资金周转期高的主要原因是应收账款周转期和存货周转期同时增加，且居高不下。下面针对应收账款、存货和应付账款的管理来分析营运资金管理的好坏对企业的影响。
（一）存货管理 1998年，原长虹掌门人倪润峰挑起彩管大战，长虹与国内彩管厂签订了垄断供货协议，他希望通过垄断彩管，让别的彩电生产企业倒闭。结果是长虹囤积彩管，存货急剧上升，反受其害。掌门人的这项决策错误造成了长虹在很长时间的存货高居不下，这一方面占用大量的资金，提高了资金的使用成本，另一方面增加了存货的管理成本，同时其毁损的可能性也加大，承担着很大的跌价风险。之所以出现这样的问题，主要源于不能及时、准确地预测进货量，难以详细掌握库存商品情况、影响商品的定价决策。鉴于此，本文提出战略采购同时运用供应链系统的建议。所谓战略采购，就是以最短的时间最低的成本获取企业所需的原材料、零部件或服务。当然，长虹已经采用了ERP系统，但是信息系统的采用并不代表一切都是完美的，况且信息系统的执行是由人进行的。在战略性采购决策中，如何选择供应商群体是实施战略采购过程中最为困难的环节，其被实施的程度明显差于外包、发展长期合作交易关系和采购决策。而长虹组织结构的频繁变动造成采购流程的不断变动，这变相加大了采购成本；长虹自身业务的多元化使得供应的物质日益繁杂，这加大了对物质存库管理的成本；产品更新换代的周期缩短、订单的突变；客户对产品的高质量服务要求等这些都考验着长虹。公司的采购部门地位对企业战略采购有显著影响：采购人员的文化素质对战略采购有直接的显著影响。以往的部门形象由于人员素质的参差不齐而显得极其低下，造成部门之间的协调困难；同时，文化素质也影响对公司战略采购的理解程度和执行程度。因此，要进一步提高存货管理效率，建议做到以下几点：管理层重视采购环节；制定采购策略；对供应商进行管理；对客户进行管理；对采购进行跟踪、评估和分析；招聘高素质的采购人员；对采购价格进行详细广泛了解等。
存货管理对于提高企业的客户服务、资金流动和最终的利润率是至关重要的。在企业的运营中，特别是制造企业，通过存货的不断周转产生的增值来达到自身的增值。存货管理效率的提高，会加快存货的周转，降低营运资金周转天数，进而提升资金的使用效率，增加企业的活力。这点可以从图1看出，更可以由长虹的发展史来描述。
（二）应收账款管理 长虹另外一个辛酸的经历就是它的应收账款的回收。2004年四川长虹集团公司亏损近40亿元，APEX Digital的美国公司长期拖欠其货款是最重要的原因。长虹与APEX公司的国际贸易过程中，四川长虹采用了国际贸易中比较通用的国际保理业务来保障其对应收账款的回收，并利用保理业务对应收账款进行管理。但是，四川长虹没有严格按制度办事，保理程序形同虚设，由此APEX的恶意拖欠货款造成了长虹的巨额损失。应收账款作为企业一项重要流动资产，作为营运资金的重要组成部分，管理好应收账款，迅速提高应收账款回收率，挽回企业呆账、坏账损失，建立企业信用管理体系，对于全面提升企业销售管理和财务管理水平，增强企业抵抗风险能力，提升企业的可持续发展能力无疑有着重大意义。企业对应收账款的管理可以从以下几个方面着手：建立完善的内部控制制度。信用管理部门确定赊销授信额度和进行资信调查。财务部门对应收账款进行分析管理。内部审计发挥其监督作用；树立坏账风险意识；对客户进行跟踪、分析、评级等管理。应收账款引发的流动性问题，会造成企业财务状况出现危机。这方面，长虹给了我们深刻的印象，长虹的痛是我们要避免的。
（三）应付账款管理长虹的应付账款周转天数比较平稳，没有大波折。这说明其对应付账款的管理还是有成效的。一般来说，拖延付款的期限越长，对付款企业越有利，但由于延期付款会引起企业的信誉恶化，所以企业需从多方面考虑从而作出最佳选择。企业应建立完善的信用体系，合理利用信用条件，选择最优支付时机和方式，使付款指标在良好的内控环境中运作，提高应付账款的工作效率，努力树立企业良好的信用形象，提高未来融资能力。
三、结论
企业盈利的多少很大程度上取决于资金的周转速度。由此，营运资金管理对于企业盈利能力以及生存能力的影响是巨大的。做好营运资金管理不仅是财务部门的事情，需要多部门的协作，领导层的重视。长虹因为一朝对营运资金管理的失败，造成了这么多年的艰难历程，这不仅使企业自身饱受打击，还给社会带来了影响。营运资金管理的好坏对企业的影响可见一斑。
科技的发展，也会带来管理的变革。企业可以借助网络技术，来管理营运资金，进而提升企业的价值。企业也可以借鉴国内外的管理思想，对自身进行改革。有了先进的技术和思想，还必须有执行力度，才能将技术和思想发挥出来，更大的提升企业的财富。
参考文献：
［1］王竹泉，逄咏梅，孙建强：《国内外营运资金管理研究的回顾与展望》，《会计研究》 2007 年第2期。
营运资金管理范文6
关键词:商业企业营运资金资金管理
营运资金是企业日常经营中短期占有的资金,表现为现金与现金类资产、应收账款、存货等。对于商业企业而言,营运资金占企业资金的绝大部分,其周转速度及平均占用余额直接影响着企业效益。目前许多商业企业在资金管理方面的突出问题是营运能力较低、资金短缺,影响到企业效益的进一步提高,甚至危及到企业的生存,因此解决好营运资金管理中存在的问题,提高资金使用效率,是实现企业财务管理目标的一个重要方面。
商业企业营运资金管理存在的问题
(一)存货资金占用不合理
目前我国大多数商业企业对库存仍实行大类管理,进销差价核算的方式,即使是使用计算机的企业多数也只能做到单机运行。随着商品的日益增多,传统的管理方式愈来愈不适应现代商业发展的需要。其缺陷表现在:难以详细掌握库存商品情况,影响商品的定价决策。不能及时、准确、科学预测进货量。尤其是对一些季节性较强的商品来说,如何确定经济批量至关重要,稍有疏忽,就会出现因商品积压造成损失,或者因商品不足错失销售良机。
(二)应收账款信用政策制定不当
一般来说,商业竞争是促使应收账款大量形成的主要原因。合理利用赊销政策有助于稳定销售渠道,保持市场份额,但应收账款增加占用了大量资金,导致流通中资金沉淀,同时会不可避免地产生一些坏账损失。近年来,困扰商业企业的一个大问题就是应收账款难以及时收回,这在一定程度上与此项资产的无序管理有密切的联系。究其原因,一方面是由于对赊购方信用调查不足,给予不达信用标准的客户赊销权:另一方面是收账政策不积极,即使有的企业积极催收,也因对方无力归还欠款而徒增收账费用。调查表明,许多企业不经常进行账龄分析,缺乏对应收账款质量的监督。
(三)费用无预算或预算执行不力
当前,商业企业普遍存在着费用无预算或预算执行不严的现象。主要表现在以下几个方面:一是进货费用无预算。科学的进货不仅要对商品的价格进行比较,更应该对进货费用严格控制。目前多数商业企业存在着运输费超标、差旅费无控制的现象。二是日常经费支出无预算。多数商业企业的大项支出,如日常维修费、对外采购等存在着诸多问题,采购中舍近求远,采购的商品价高质次。三是重大支出无预算。虽然重大项目少,但由于其金额大,对企业资金调度有着重要的影响。现实中一些重大支出项目由于缺乏事前科学预测,事中严格控制,事后严密评价,造成项目资金浪费。四是管理机制不健全。多数商业企业实行二级核算,小团体利益的驱动,使得预算难以严格执行。
提高商业企业营运资金管理效率的对策
(一)基于网络技术实行财务集中管理
随着经济及信息技术的发展,财务系统集成化、网络化已成为商业企业特别是商业集团企业财务管理的一种必然选择,网络财务软件的应用起到了重要的作用。其作用表现在:首先可以解决底子不清的问题,借助信息手段,实行单品管理核算方式,财务管理人员对每一种商品的进、销、存状况能够了如指掌;其次可以对整个系统实行全程监管、分步记账、集中查询,总公司可以通过简单的WEB登录,及时了解各个商场和销售点的日销售和资金状况;再次,网络财务软件的在线往来查询功能使企业可在线监督包括总公司和各商场、店面在内的客户及供货商的资金往来情况。可见,借助网络技术,财务主管无论何时何地都可以实时查阅公司所有机构的资金状况和所有报表,具有实时监控作用。
网络财务的实施使财务集中管理成为可能,财务集中管理是解决公司或集团内资金有效利用的可行办法,有利于资源的合理配置。商业企业财务集中管理主要包括统一开户、统一结算、统一购进、统一核算。关键要建立合理的财会体制,设立结算中心、核算中心、稽核中心,通过这三个部门的有效配合,使资金得以良好运作。实行这样几个统一后就可以真正实现公司资金的统一调度和安排,提高资金使用效率。
(二)切实加强预算管理
商业企业应该实行以销售预算或商品采购和费用预算为起点的预算管理模式,企业的预算管理包括预算编制、预算执行、预算调控和预算考评。
预算编制一般可采用上下结合、增量预算的编制方法,预算制定要围绕资金收支两条线,将进、销、存各个环节纳入预算的范围,在此过程中应减少讨价还价,否则会导致预算编制周期长,会削弱总体预算的战略性。在预算执行中,注意预算的刚性约束,如月度各预算项目发生值和预算控制值差额在一定比例时可由部门经理掌握;超过该比例的,如遇到突发事件增大开支或销售计划未完成的,应按程序逐级申报并经原批准机构审议通过后实施,当企业的内外环境发生重大变化时,应及时调整预算。预算监控时,对一些影响公司资金和其他重要的内容要进行适时监控,财务部门应将每月销售、折扣、资金回笼情况等汇总,编制销售日报和收款日报,及时报告有关部门,对于一些次要内容可进行定期监控,如库存消化情况、商品调拨情况、日常费用支出情况等。预算考评,一要以客观事实和预算完成情况为依据,进行奖罚,二要重点分析预算执行结果的形成原因,以引起进一步的重视。整个预算过程应严格按控制程序办事,防止流于形式。
(三)强化库存管理
库存管理应因商品经营形式的不同而各有其侧重点,商品的经营形式可以经销、代销,也可以是联营。对于经营的商品来说,从进货的一刻起,商品的附带风险已全部转移到商家,故库存管理的重点应放在保持合理的库存量和再订货点的确定。经济批量是必须考虑的,但如果机械地考虑经济批量会导致资金不合理占用、库存结构不合理。因为随着季节性变化,商品价格会有所不同,制造商库存积压程度会影响产品价格,企业可用的资金量等都决定着进货货量的大小。在现有价格趋稳、进货渠道比较畅通的情况下,再订货点的确定成为重点。再订货点的确定必须考虑日销售量、交货期、保险储备等因素,其中,日销量的确定很关键,特别是由于假日经济的崛起,在交货期处于节假日时不能简单地取平均日销量,而应该考虑假日消费增长因素。
代销或联营经营方式采取售后结算、商品可随时退货和调换的制度,在网络技术条件下,快速补货成为可能。在快速补货制下,企业可大大减少存货量,从而节约成本。而供货商可借助网络技术对其商品的销售做到适时监控,当货架数量接近再订货点时,则立即送货。快速补货制能否成功取决于诸多因素,首先要求整个企业能制定出协调统一的计划,其次对企业与供货商的关系提出了更高的要求,紧密合作保持顺畅的联系,及时沟通,从而使交货时间、数量、质量都能完全符合规定。
(四)制定合理有效的信用
政策
制定合理的信用政策,是加强应收账管理,提高应收账款投资效益的重要前提。从制定信用标准来看,企业应建立详细的客户档案,掌握其资信情况,对不同的客户应区别对待,以决定给予或拒绝客户信用。对新客户应当采取先紧后松的策略,根据实际情况逐步放宽信用条件。同时应合理运用现金折扣政策,合理确定折扣期和信用期。企业究竟应当核定多长的现金折扣期限,以及给予客户多大程度的现金折扣优惠,必须将给予现金折扣、加速收款所得到的收益与付出的现金折扣成本结合起来考虑。当企业的生产经营环境发生变化时,就需要对信用政策中的某些规定进行修改和调整。此外,商品赊销后,信用管理员要定期进行帐龄分析,及时提醒有关部门和人员对快到期的账款进行催收,逾期账款要逐笔分析欠款原因,并通过设计完善的收账程序,优选收款人员,讲究收款技巧等方法,尽量减少坏账损失。
(五)合理利用信用资金
商业企业流动资金管理中还涉及利用商业信用融资的问题,其中应付账款的比例最大,应付账款可分为免费信用、有代价信用和展期信用。在附有信用条件的情况下,因获得不同信用要付出不同的代价,所以企业要慎重决策。要计算放弃折扣的机会成本,并与同期银行利率及短期投资收益率比较以决定是否放弃折扣,如果企业因缺乏资金而欲展延付款期,除了考虑放弃折扣的成本外,更主要的是防止企业信誉的恶化,否则可能丧失了稳定的供货商,可能日后招致苛刻的信用条件。
参考文献:
1.徐宁菊.加强商业企业库存管理之我见.江苏商业会计,2004.6
