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互联网销售报告范文1
一、互联网保险风生水起走进新时代
“风乍起，吹皱一池春水”，借用这句词来形容当下热闹的互联网保险，或许再形象不过了。借互联网金融勃兴之机，互联网保险业开始提速进入一轮“全面发展期”，当前以网络销售为核心的“互联网保险”，作为保险业在新技术应用浪潮下迅速成长的一个创新子业态，已经颇具规模。据中国保险行业协会日前的《互联网保险行业发展报告》，截至2013年底，互联网保险保费规模达291.15亿元，近三年的总体增幅高达810%；从事互联网保险业务的公司逾60家，家数年均增长率达46%；投保客户达5436.66万人，三年间增长了5倍多。中国太保2012年年报显示，其电销、网销及交叉销售等新渠道业务收入占财产保险业务收入的18.6%，同比上升6.7个百分点。根据艾瑞咨询的数据，尽管2012年险企电子商务市场保费收入占整体保费收入不过区区0.26%，但2012年在线保费收入规模达到39.6亿元，相较2011年增长123.8%。
网络与保险“相识并不算晚”，作为一个销售渠道，互联网对于保险业并非新事物，1997年，中国保险业开出过首张电子保单，触及了互联网的大门。2000年前后，网络泡沫尚未碎裂之时，国内众多保险企业更是上演过一场“触网潮”，各类保险网站先后成立。而随着网络泡沫的破碎，因商业模式不清晰、市场主体投入有限，2003年后，大部分保险类网站规模迅速收缩，有的甚至倒闭或撤销，保险行业对于网销的探索以失败告终。
到2005年，保险公司又开始重视网络渠道，纷纷加大投入，建立自己的电子商务网站，保险与互联网的化学作用开始酝酿。通过与银行联网，保险公司基本能够完成网上销售、在线支付、网上理赔等经营业务，并能根据客户的需要提供后续服务，国内保险电子商务模式基本形成。直到近两年，互联网金融突飞猛进，互联网保险的发展与创新才真正步入轨道，此前互联网仅作为保险业一种新兴销售渠道和服务载体。
二、互联网保险的要义在于产品创新
互联网保险的核心应该是互联网思维运用到保险领域，带来保险业的变革。目前关于互联网思维并没有一个明确的定义，一般来说，鉴于互联网的特性，最重要的是公平、开放、多样化、用户体验至上。在保险领域，至少应该让保险公司通过互联网消除中间环节，让产品价格尽可能低，通过用户反馈互动、逆向选择，让服务尽可能好。同时监管层应该监管到位，防止欺诈等恶性事件的发生。
传统保险机构的触网，基本做的就是互联网营销，即使2013年下半年以来，一些基于互联网营销的产品创新，如“险”，“怀孕险”，“求关爱”，“花容月貌险”等一批所谓创新产品引爆公众对互联网保险的关注，也让一批中小公司迅速获得大量保费，可基本是赚眼球不赚钱，因为并没有给消费者带来更多实惠，对公司的长远价值也并不大。所谓的创新不过是营销噱头，去掉华丽包装，此类产品其实与传统产品并无二致，有的只作简单改装。虽然价格相对传统渠道稍低，但理赔繁琐且限制条件多，很快便让互联网用户兴趣索然。
中国保险业协会编著的首份《互联网保险行业发展报告》中，将互联网保险定义为一种新兴的、以计算机互联网为媒介的保险营销模式，保险公司、保险专业中介机构通过互联网开展保险产品销售或者提供相关保险中介服务等经营活动。《报告》认为互联网保险是保险行业的一场“销售革命”，但其中的互联网保险并没有真正脱离传统媒介。可以理解的是，因为这份报告是中国保险业协会与其他7家传统保险机构、保险中介机构合作编写的，正因为如此，互联网思维并没有贯穿《报告》。
真正的互联网保险应该是什么样的？泰康人寿副总裁王道南在接受《财经》记者采访时认为，互联网保险的创新，在于通过精准定位用户，细分保险标的和风险因子，实现产品的定制化和定价的个性化，而不是简单地把传统保险产品搬到网上（2014年3月《财经》）。我非常认同这一理念。因为互联网的扁平化结构的特性，每个人在互联网都只是一个节点，也都可以成为一个中心。那么与保险传统产品通常先设计产品再投放渠道的路径不同，互联网保险产品的设计路径就应该是“从渠道到产品”，即：先了解渠道用户的需求，再据此开发第一代产品，投放到渠道后根据反馈的渠道数据，开发第二代产品。与传统产品相比，互联网保险产品品种多样，换代迅速，调整频率较快。
华泰财险此前推出的货运险在定价个性化方面做了初步探索，去年底泰康人寿与阿里金融合作推出的“乐业保”，则实现了一定程度上的动态定价。泰康人寿创新事业部负责人毕海介绍，该产品作为健康险，费率按规定可上下浮动30%。“我们可以在这个范围内进行动态定价，还可用几个产品接力的方式，在此基础上做出一个更宽的范围，使定价更加灵活。”该产品的定价亦可根据投保和赔付的情况予以调整，以期更符合互联网用户的诉求。另外，相比意外险等产品，健康险更具私密性和专业性，更强调个性化服务，更合适走个性化定制的路径。
“服务即产品”成为互联网保险的要义所在，也是创新的重要方向所在。产品定制化和定价个性化，意味着从以往“产品导向”向“用户和需求导向”的转变，从“我有什么卖给你”转向“谁要什么、我如何提供”。在移动互联时代，要围绕客户的个性化需求服务，这需要保险公司开发出更多具有个性化特点的保险产品，但这一渠道真正要把产品销售出去，产品设计又必须简单明了，消费者在网上的消费往往是碎片化时间内瞬时做的决定，这又是“矛盾”之处。
三、互联网保险前景光明钱途曲折
互联网保险产品的创新带来了产品形态和价格的变化，但要真正发展壮大，则必须使之成为全新的业态。
截至目前，已有超过三分之二的保险公司自建在线商城或通过第三方电商平台分销，近40家保险公司进驻了淘宝，中国人寿和中国太保等四家公司成立或筹建了保险电商公司。根据艾瑞咨询的预计，2016年中国保险电子商务市场在线保费收入规模将达到590.5亿元，渗透率将达到2.6%。2013年底随着首家专业互联网保险公司众安保险开业，互联网保险的商业模式已形成官网、第三方电子商务平台、网络兼业、专业中介以及专业互联网保险公司等五大类鼎立之势。与此同时，阿里、腾讯和京东等一批互联网企业以不同形式介入保险业务领域，和讯网也推出了保险第三方电子商务平台“放心保”，目前共收录81家保险公司的212款产品。2014年2月，苏宁云商和苏宁电器共同发起的苏宁保险销售有限公司获得牌照，成为国内首家拿到保险资质的商业零售企业。现在登陆淘宝、京东和讯等第三方平台，可以买到车险、意外险、旅行险、健康险、少儿险、医疗险、财产险等产品。
消费者、保险人、保险中介、第三方电商平台、保险公司和监管机构，初步构成了互联网保险的生态圈。
在这个貌似要素完备、热情涌动的生态圈里，作为主体之一的保险公司，有不少对互联网保险的认识，还仅仅停留在将其作为一种销售渠道，以便降低获客成本和运营成本，或仅仅是出于“人有我有”的心态，先占个地盘。即使成立了独立保险电商公司的保险公司，亦多将其作为系统内产品的代销平台。
渠道的多元化倒逼保险公司必须革新内部的组织和流程，业务结构的变化则倒逼保险公司改变管理方式和组织结构。业态的变化，最终可能将实现对整个保险业生态环境的改善。国华人寿电子商务部总经理赵岩对寿险电商化充满信心，他说：“包括复杂的险种、期缴，现在这些产品也开始在淘宝或一些平台销售了，今年寿险电商规模将要达到近100亿元。”2013年8月初，国华人寿传出消息，其在微信平台上，推出了保险行业首个微信商城，提供移动投保、产品展示、在线客服等功能。在此之前，这家保险公司在淘宝聚划算创下“三天一个亿”的辉煌战绩。
互联网保险的发展，实质上对保险公司整个业务流程和系统提出了考验。2013年7月21―22日，在保监会举办的保险业深化改革研讨班上，项俊波主席出席了此次培训班并亲自授课。会议把保险行业的改革与创新的重点放在互联网金融上，项俊波重点提及互联网技术将给保险业带来的颠覆性变化，即有可能从根本上改变保险业的游戏规则和经营模式。从以公司产品为主导的销售模式，逐步转变为真正以客户为核心的销售模式。但这谈何容易？比如，网销产品的价格更低，保险公司需要为此改善流程，降低成本，对其改善经营管理和盈利模式有一定的倒逼作用。又如清科数据研究中心的《2014年中国互联网金融行业专题研究报告》指出，在当前的“移动互联网”时代，微信、微博等“社交平台”比“单一网页”的用户黏性更高。如何为社交平台用户提品服务，对于保险公司来说，或许是一种新思路。除了业务流程、客服管理和支付方式需要适合互联网保险的特性，保险公司信用体系和风控模型也需要与之对接和改进。真正形成互联网保险业态，需要保险公司具有洞察互联网和金融业全局的视野。学会用互联网思维和按互联网规则办事，改变现有的产品运营和服务模式，调整渠道和业务结构，乃至重新构造股东、企业、客户整个价值链条的运作逻辑。
机遇与风险并存，如何监管互联网保险，也是政府不得不积极应对的新问题。例如，网络平台上出现了多款保险公司销售的理财产品，承诺保底、无风险，而且有的投资门槛低至100元。这类理财产品，其实是万能险，但目前针对这类网销保险为名实则是理财产品的做法还存在法律监管空白点。北京中高盛律师事务所保险维权律师李滨公开批评保险公司不道德，他认为披着理财外衣销售的保险产品，存在骗保空间。并且当风险真正来临时，可能合同却存在违反法律的禁止性规定的情况，不仅不能雪中送炭，还徒增法律烦恼。
互联网销售报告范文2
【关键词】互联网保险，电商时代，市场潜力，消费信心
中国保监会副主席王祖继在2013 年底的一个媒体论坛上谈到，以互联网为基础的大数据，为我国金融业带来了一次弯道超车的机会，我们应该珍惜，并且应利用好这个机会。2013 年被称为互联网金融元年，相比其他金融领域，整个保险行业对此元年的到来表现得更加沸腾――各大保险公司纷纷抓住机会以获得最佳商机。根据中国保险行业协会《互联网保险行业发展报告》，2011年至2013年，国内经营互联网保险的公司从28家上升到60家，年均增长达46%；规模保费从32亿元增长到291亿元，增幅总体达到810%；投保客户数从816万人增长到5437万人，增幅达566% 。这些都表明：电子商务、互联网支付等相关行业的高速发展已经为保险行业的电商化奠定了产业及用户基础，保险电商化时代已经到来。
一.概念和我国互联网保险的发展预估
互联网保险是新兴的一种以计算机互联网为媒介的保险营销模式，保险公司、保险专业中介机构以互联网和电子商务技术为工具，通过自办网站或非自办网站，开展保险产品销售或提供相关保险中介服务等经营活动。从满足用户的三大基本金融需求――支付、融资、投资出发，结合投融资流程分析，互联网保险应属于其中的金融机构电子平台。
2012-2013年互联网保险规模保费从106. 24亿元增长到291. 15亿元，增幅为1. 74倍。整体上年均增长率达到201. 68%。2013年中国互联网保险市场在线保费收入规模达到39.6亿元，较2012年增长123.8%，占中国保险市场整体保费收入0.26%。2016年中国互联网保险市场在线保费收入规模将达到590.5亿，渗透率将达到2.6%，中国互联网保险将迎来爆发期。
二.中国大陆互联网保险发展现状
我国保险产品网上交易模式主要为B2B、B2C、B2M[8]。这三种模式，满足不同产品的不同定位。在互联网时代，客户体验才是最好的试金石。各家保险公司的网上销售都做到了便捷化、权威化和分散化，即在产品的设计上尽量满足客户的需求，尽量简化了购买流程并且通过官方认证增加客户的信任度。
中国互联网产品的创新更多地依赖于互联网平台本身的数据挖掘。线上客户以80后、90后为主。因此，保险公司也在积极地寻求与外部互联网平台合作，包括BAT、第三方支付，乃至银行的电商部门，分享客户数据。
我国《电子签名法》等的颁布实施，网络营销的身份认证等问题得以解决，为网络营销渠道提供了可靠的技术支持。我国保险企业将在现有B2C销售平台的基础上，策划推出电子商务专有产品，对保险网站进行全新的改版，整合各种销售渠道，以网上销售保险完全电子化流程为目标，继续全面推进电子商务的建设。
三.存在的问题
据瑞再《sigma》2013保险业研究报告表明：2012年我国的保险密度为178.91美元/人，世界排名为61；保险深度为2.96%，世界排名为46。据美国CELENT 咨询公司预测，美国车险保费收入中，网上直销业务将占到30%，这些都表明，我国与国外保险市场发展存在一定差距。问题主要表现为：
（一）消费者：保险意识不强、消费信心不足。由美国心理学家亚伯拉罕・马斯洛于1943年在《人类激励理论》论文中所提出马斯洛需求层次理论，保险是日常生活的重要组成部分。但我国很多人未把它看做社会的必需品。保险条款晦涩难懂，普通消费者在没有保险人说明的情况下很难理解其条款；有些消费者认为网上购买的保险产品理赔流程太麻烦而不敢尝试。这些因素的存在都难以从根本上扩大保险的消费市场，做到真正的日常化。
（二）保险公司：保险产品不满足需求。虽然目前网上保险产品种类很多，但同构性强，加之险种重复，条款内容大同小异，缺乏特色，不利于保险公司提品细分和差异化服务，这也容易造成保险公司之间形成低层次的恶性价格竞争。我国保险业处于粗放阶段，存在非持续性的现象，这也导致了其整体的销售量也不大。
（三）保险市场：监管不到位。一方面，监管政策已无法完全覆盖互联网保险业务引致的新的销售行为，存在监管真空；另一方面，部分监管政策不适用于互联网保险业务的发展，成为监管桎梏。所以，处于发展初期互联网保险市场在监管方面存多重挑战：首先，互联网金融风险不容忽视。互联网金融投资门槛低，承诺保底高收益等违规现象时有发生，而主流客户群的抗风险能力相对较弱，客户权益保护制度亟待完善；其次，市场扩张初期盈利成难题，业内人士表示，在网上销售保险通常都会给客户让利，直接、透明是网上销售的一大特点，所以在网上销售的保险产品的价格较低，盈利空间并不大；再次，同质化竞争严重，线下产品直接转到线上销售、通过高渠道费用争夺客户等行为导致互联网保险的发展环境不断恶化。保险电商降低了准入门槛，打破了垄断的同时也增加了监管难度。
四.总结
我国互联网保险正在逐渐吸引大众眼球，但是与国外相比在很多方面存在很大的差距。由于保险当事人之间的人为因素与深刻复杂的利益关系， 互联网保险仅仅依靠网上运作还难以支撑网络保险， 如何激发网民对保险电商的信任和热情，实现网上核保与网上理赔及支付、如何禁止和惩处利用电子商务进行保险欺诈的行为等，在我国有很长的一段路要走。保险公司也应脚踏实地，利用大数据，找到网上保险的突破点。
参考文献：
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[2]魏.保险电商谋胜未来―泰康人寿保险股份公司副总裁王道南谈保险电商发展[J].金融电子化.2013年4月：80―89
互联网销售报告范文3
“这是华扬联众推出的第一份针对行业的报告。我们在这个行业已经积累了多年的经验，但是与外部的交流比较有限，因此，这份报告的初衷是通过分享我们对行业的理解和看法，与行业内外关注互联网发展和数字营销的各方人士进行更多的交流。”华扬数字研究院研究总监周本能在提到为什么这份报告时说道，“同时，我们也希望这份报告能给从事数字营销的人士的行动提供参考和指引，这也是这份报告取名叫做‘行动报告’的原因。”
报告概况
从宏观观察到具体应用，《2013中国数字营销行动报告》(以下简称《报告》)内容分为五个部分，分别是2013年数字广告市场整体趋势分析、中国互联网发展现状和未来情况分析、互联网媒体2013年发展方向调查、2012年数字营销金奖案例统计分析以及华扬数字营销研究院基于以上所有调查数据所得出的前瞻性行业观点。
如《报告》的前言所说，整个报告在“尽力描绘中国数字营销的环境和那些我们必须重视的现实情况，以此更好地确定自己的策略和工作。”
《报告》开篇首先分享了华扬数字营销研究院对于2013年数字广告市场展望，《报告》中指出，宏观经济回暖和消费者重拾信心将提振2013年的广告投放，增幅预计会略强于2012年，同时，2012年宏观经济趋缓投放使得广告主更将倾向于选择投资回报率高的数字广告媒介。数字广告预算的投放增长保持高于传统媒介广告投放预算的增速，2013年传统媒介的投放预算增长预计会停留在10-15%左右，而数字广告预算增长幅度在20-30%。
《报告》指出，“一方面由于经济景气程度不高、企业整体营销投入谨慎，而传统营销地位下滑，崭露头角的数字营销将得到更多重视；另一方面由于竞争压力增大，企业会更加关注短期效果的可测量和显性化，数字营销面临更多挑战。”
接下来，《报告》从用户规模、性别、年龄、黏度、媒体偏好等维度深入分析了当前国内互联网用户的特征和行为，描述了当前中国互联网的发展现状和未来情况。
“目前国内互联网用户中，25-34岁用户人数占比上升，成为规模最大的人群，这是2012年的一个重要变化。预计几年之内，这一趋势都会延续。中国互联网摆脱了整体以青少年为主的状况，变得更加成熟，更加有消费能力。”周本能表示，“同时，我们注意到中国人口已经进入老龄化阶段，老年人口将持续增长很长一段时间，而55岁以上这部分互联网用户的开发一直处于被相对忽视的状态，银发族的逐渐扩张正在带来新的机遇，值得有所关注。”
《报告》的中间部分，分析了互联网媒体发展状况，展望了互联网主要媒体2013年新动向。
从七类主要媒体的情况看，用户规模(独立用户总数)整体保持增长状态，页面浏览总量也在增长，表明整体仍有成长空间，但是媒体之间的发展状态并不均衡。
其中，门户仍然是覆盖用户规模最大的媒体类别，而视频媒体从2011年的第三位升至第二位，零售爬升至第三位。只有搜索/导航下滑了5.6%，从第二位滑落到第四位。
在页面浏览总数上，门户仍占据最高位置，其次是零售。增幅较大的是门户、视频、零售三种媒体，其他四类媒体增长幅度较小，或者有所下滑。
华扬数字营销研究院的王芳芳提到，媒体趋势部分的研究结果是“凭借华扬联众多年来与各家主要媒体的良好合作关系，通过与近50家互联网媒体进行直接沟通，从产品层面和销售层面分别进行详细调查，了解到的各家媒体2013年重大内容和产品战略、销售新思路、重点客户方向及最新销售产品等第一手新鲜资料，可以帮助行业同伴预览2013年互联网媒体行动计划。”
随后，《报告》对近60个数字营销金奖案例进行统计分析，从广告主、媒介执行策略、创意技术表现等方面，探讨和总结了这些案例所反映的成功经验和变化趋势。
最后，《报告》提出了2013年五大必须关注的数字营销转变，包括：一、二维码全面普及，将成为成熟手段；二、移动视频规模有限但发展迅速，将成为2013年视频服务和广告新星；三、互联网主体由桌面转向移动终端，开始准备放弃PC思维；四、HTML5全面铺开，所有产品将提升到HTML5，适应新的浏览器、设备、移动环境等；五、国内互联网环境下搜索引擎、视频、社交媒体、电商平台的四种转变等。
值得说明的是，这份报告除了华扬数字营销研究院的独立调查研究，还获得了ComScore和Pacific Epoch两家公司的大力支持，分别在数字媒体发展数据和数字媒体发展演变背后的驱动力观点方面进行合作，保证了数据来源的权威性及准确性。
“comScore是一家总部位于美国的互联网数据服务商，在多个国家都有办事处。我们的样本和数据采集都使用了国际通行的先进方法，报告中所用的监测数据是就是由我们的MediaMetrix和VideoMetrix产品提供的。”comScore的高级经理吴加娥说，“我们在国外的很多产品、经验可以借鉴到国内，目前也正在做这样的工作。”
王芳芳补充，“提醒大家不要错过的小彩蛋就是附录中的‘微观数字营销点津’。这是由华扬数字营销研究院的北美内容伙伴，对每天更新最流行的数字营销资讯加以总结而成的数字营销小技巧，是提供给营销人员开阔思路、激发灵感的实用资源。”
报告初衷
华扬数字营销研究院是华扬联众数字技术股份有限公司下属专门从事新媒体传播研究、数字技术创意、数字营销技术、数字营销市场原理和知识积累、互联网文化和美学研究、数字时代的消费者研究、数字时代社会性问题研究的机构。
秉承“以思创行”的精神，华扬数字营销研究院为公司、广告主、市场及行业同业提供前瞻性的分享和传播沟通；帮助公司建立基于数字营销领域的发展模式、工具、战略思考以及产品模型。
这次《报告》，也是为在中国进行大范围数字品牌建设、数字营销战略发展、大规模数字媒体投放的市场营销策略发展者、战略制定者、计划和计划执行者提供参考和指导，以此更好的确定策略和工作。
华扬联众全国副总经理王海龙在报告前言中写道，“我们将通过不拘形式的内容提供方式，尽可能的提供我们认为有价值和重要性的信息，以此帮助大家获得对2013年数字营销市场的了解和预判。”
《报告》中指出，2013年的数字营销领域缺乏爆发性的亮点，短期内不存在诞生明星级的数字产品、全新的技术运用和新可能、重要趋势的里程碑，也没有奥运会世界杯这样的营销热点。
王海龙表示，往往在这样的时间里，会给人们带来更大积淀、再创造、充分发掘和深入理解的机会，因此，在中国数字营销领域，2013年仍然值得期待。
在过去相当长的一段时间里，移动互联网、社交媒体、数字视频、电子商务、精准广告技术、实时竞价广告、大数据等概念和思路一直成为中国数字营销的热门话题。而在2013年，其中大多数概念已经成为成熟的、行之有效的数字营销手段。
“面对新的模式、新的技术，最主要的是营销思维的转变。”周本能指出，“现如今的数字营销，一方面是从原先的粗放式营销到现在注重效果，另一方面是从原先分别独立的营销手段到现在整合、协同的营销手段。”以微博为例，大家都认为微博是一个很好的营销工具，但很多人尝试过后却发现，仅仅依靠微博营销并不能取得很好的销售成果，它并不是一个适合直接向用户推送产品信息、销售信息，然后形成直接销售的工具，但微博可以和其他的营销工具做组合，形成非常好的双向互动，不管前端是怎样的模式，到后端都可以有一个口碑放大的良好效果。
此外，周本能还表示，随着移动互联网的普及和应用的渗透，接下来数字营销必定是线上线下相互融合的过程。“未来几年，线上线下将会越来越难被区分开，这是一个确定的趋势，就看谁先做，并能取得先发优势。”
在《报告》中，分析内容主要集中在传统互联网上，对移动互联网的分析相对较少。“其实关于移动互联网，我们前期做过不少研究，但因为这次报告的撰写时间限制，来不及对移动端的数据进行全面分析评估，就没有放到报告中。”周本能谈到时说，“移动互联网虽然很热，但产业链环境还有待完善，相关数据比较零散，而我们未来也会加强这方面的合作，补充更丰富的数据资讯。”
报告后续
据了解，整个团队为报告所准备的数据和资讯分析，比报告中展现的多很多，包括对国外情况的对比分析，但由于篇幅原因，最终呈现在报告中的内容大约精简到了原先的一半。
“倒不会觉得遗憾，因为这报告并不是一锤子买卖。”谈到这个问题时，周本能笑着说，“不管出不出这个报告，我们都需要把我们的一些研究、想法和对整个行业迄今为止的一些现象、趋势的分析总结出来，与大家分享、交流，因此，这份报告只是一个阶段性的成果，并不是最终目的。”
对华扬联众来说，“报告着重在分析数字营销的现状和未来趋势，建立洞察和判断。希望利用这份报告为读者提供支持充分而精炼的观点。”
互联网销售报告范文4
九年前，摩根士丹利股票分析师玛丽・米克推出《互联网报告》，引起轰动。随后，米克又撰写了一系列关于互联网广告、零售、搜索业务的报告，将互联网最新的商业模式介绍给华尔街和世界各地的投资者，并成功发掘了eBay、亚马逊、雅虎等互联网公司，被美国媒体称为“网络皇后”。
随着新一代网络股的崛起，米克把目光放在了中国，并在2004年推出《中国互联网报告》，再次引起投资界广泛关注。
2004年7月，《新财经》通过互联网――这种尽管经历了起起落落但米克始终不改对其乐观看法的沟通手段――专访了这位互联网第一分析师，听其畅谈互联网给中国带来的变化、中国网络公司的商业模式以及中国网络新军的未来。
中国和互联网
《新财经》：和1999年互联网刚在中国兴起时相比，您认为互联网目前在哪些领域切实给中国以及中国人带来了“变革”？
米克：中国拥有超过8000万的互联网用户，是仅次于美国的拥有最多互联网用户的国家――尽管这一数字十分可观，但中国的互联网普及率依然很低，在我们看来，这意味着未来互联网用户数量还会有更大增长。未来五年内，我们估计中国的互联网用户将超过美国，成为数量最多的国家。
从本质上讲，互联网就是连接――将企业和人们与信息、理念、产品及服务相连。互联网正日益将中国与世界其他地方连接起来，而世界同中国的沟通也越来越多；当然，互联网也帮助中国人与人之间相互连接。互联网给中国带来的益处包括：1、人们更加睿智和理性；2、企业（和个人）获得了拓展市场的机会；3、中国企业掌握了越来越多制造技术型产品的技能，这些产品在中国国内及海外的销售市场正在增长；4、很多年轻人积极使用互联网相关产品，如果他们的技能和兴趣教育得到很好的发展的话，他们将会有机会推动越来越多的中国技术革新走向世界。
摩根士丹利经济学家史蒂芬・罗奇和谢国忠认为，互联网是中国开发中西部，并把中西部和全国连通的重要的符合成本效益的方式。例如，到2004年7月为止，eBay 旗下的中国拍卖网站易趣（EachNet）最畅销的产品类别包括化妆品、首饰和手机，而eBay认为销售的大部分是从中国的一个地区销往另一个地区。
《新财经》：互联网在中国的发展仅有五年的历史，在您看来，中国的互联网公司自身在哪些方面――例如他们的业务模式、他们追求的目标、他们的组织形式等等――发生了变化，哪些方面依然具有一致的特征？
米克：多数互联网企业在过去五年发生了巨大的变化――都有了自己专注的领域。对中国的互联网企业来说，他们经历了巨大的业务起伏，现在他们变得更加老练和平稳。就商业模式而言，我们认为这些公司随需而变的做法应该赢得肯定。很多核心的管理者并无变化，企业的组织架构却已经随着时间的改变而进行了调整。这些企业综合的目标仍然是让更多的用户使用更多的互联网相关服务。用户对短信和游戏的兴趣当然在很大程度上提升了这些企业的收入和利润，尽管其间的竞争日益激烈。
《新财经》：我们注意到，在评价中国互联网产业时，一些分析人士喜欢用日本和韩国互联网行业发展的经验来类推中国的未来。您认为中国互联网行业和日韩两个东亚国家之间有何差异？您认为应该从哪些方面评估中国互联网行业的未来？
米克：就相似性而言，环顾全球各地，亚洲市场上短信和网络游戏的使用比率最高。中国的互联网普及率、电子商务、网络广告和宽带普及率落后于其他亚洲国家（尽管绝对人数领先）。
人均收入和收入分配是影响互联网在中国发展的不同因素。中国农村和城市人口之间的差距尤其明显。谢国忠指出，中国平均家庭月收入为195美元（约合人民币1600元），农村为110美元，城市为350美元。城市和农村收入的差异在日本和韩国没有这么明显，这使得互联网能更广泛并迅速地渗透到全国。从互联网普及率的角度来看，除了较高的收入水平，日本和韩国也受益于较高的人口密度，这更便于推出像宽带这样的新技术。例如，有人估计，韩国大约70%以上的家庭拥有宽带接入，而中国只有5%～6%的人在使用互联网。
我们认为，就像在西方、日本和韩国一样，互联网在中国将会继续帮助企业实现流程改造，提高效率，改善沟通，增加透明度。随着网络连接带来便利，互联网将提升中国作为低成本制造和生产中心的价值。因此，从长期来看，我们对互联网发展对中国的影响非常乐观。
商业模式
《新财经》：中国的三大门户网站从“讲故事者”成为了真正盈利的公司，这是一个巨大的变化。但是他们目前的盈利模式或盈利的业务同最初上市时向投资者讲述的“故事”有很大的不同――他们当时更多强调的是广告。您如何评价他们的改变和调整商业模式的过程？
米克：我们认为，新浪、搜狐和网易通过服务来弥补广告收入的做法并不是负面的。在美国，我们曾看到雅虎冒着风险进入能够产生收入的收费服务业务，但是，更为重要的是，这形成网站中不同内容和业务的相互提升。因此，在雅虎付费业务收入增加的同时，传统的旗帜广告收入也在增加――部分原因在于，广告主意识到，用户在雅虎上浏览的时间更长了，印象也更加深刻。
中国的门户网站以不同的方式补上了这一课。我们依然预期这些门户网站会推出吸引用户、鼓励多次访问的服务，最终会提升广告收入。
《新财经》：随着短信和在线游戏的启动，2003年下半年，中国的互联网公司从“华尔街的弃儿”成了“新宠”。这些业务未来的市场究竟有多大？投资者是不是有些过于乐观了？
米克：我们认为，对于这些机会，投资者并非乐观过头――我们相信网络游戏和短信业务的增长机遇是巨大的。但在市场发展初期很难判断谁会是最终的赢家。市场和竞争环境正在迅速发生变化，今天的赢家可能很快成为明天的输家。
《新财经》：在您看来，互联网行业最值得投资的商业模式是什么？是互联网这项技术创新带来的工作效率的提高、市场运作效率的提高、信息管理能力的增强（例如eBey、Google、Dell），还是互联网的媒体角色带来的新娱乐功能和应用（例如互联网广告业务及亚洲国家在线游戏、短信业务的蓬勃发展）？
米克：就目前而言，eBay的模式是互联网行业中最盈利的。该公司在各地都有稳定的收入，并且有较宽的产品线，没有库存，利润率很高（毛利82%，运营利润达到了38%），客户群明确，同时对资金的需求很低。在我们看来，互联网既是改善沟通和改进业务流程的一项技术，也是个媒体平台。
《新财经》：在中国，互联网公司有一个显著的特点，他们更注重渠道和销售控制（例如携程在机场进行大范围免费推广、盛大强调网吧销售渠道的建立），同美国公司更注重技术创新有很大的不同。您如何看待这种特点带来的正面或负面的影响？
米克：对任何企业而言，控制销售渠道通常都是不错的选择。对携程和盛大而言，由于他们关注特定用户的需求，对销售和收入一直抱深思熟虑的态度。当你将这些互联网企业与美国市场进行比较时，应该记住很多美国传统业务(offline business)比中国的传统业务更成熟（例如传统旅游、PC、视频游戏机市场）。此外，美国的信用卡和在线支付系统更成熟，这使得顾客更容易完成在线购买。
从长期来看，我们认为，如果没有真正独特的、创新的产品，没有哪家技术公司可以成为真正的伟大企业。中国企业是否会成为创新产品的销售者或创造者，这还有待于时间去证实。
互联网新军
《新财经》：一些专门经营网络游戏（盛大）或无线增值服务（掌上灵通、空中网）的中国互联网公司最近登陆了美国资本市场，这些公司的发展是否会对老的门户网站的业务带来挑战和竞争？
米克：是的，他们是某些门户网站业务的挑战者，尽管从长期来看他们可能会成为合作伙伴。
《新财经》：在5月份接受《巴伦周刊》采访时，记者希望您推荐“一只在互联网上单一专业公司的股票”，您提到了新浪。但在我们看来，新浪和其他中国的门户网站一样，业务相对复杂，什么业务赚钱就扑向什么；相比较而言，一些新上市的中国互联网公司（携程、掌上灵通、盛大、空中网）业务单一、专门。您更看好哪样的公司？如何评价这些公司同门户网站之间的投资价值及优劣势？
米克：新浪这类公司的主要优势包括拥有较大的客户基础、多样化的产品和收入来源――现在雅虎是与新浪最类似的企业。对新浪来说，最大的风险在于有创新企业涌现出来，并且抢夺该公司的业务增长机会。
对很多新上市的互联网企业来说，他们最大的优势 ――集中、单一产品线――同样也是其最大的潜在弱点。产品演进和业务执行将是这些企业今后几年需要关注的问题。我们认为，鉴于目前竞争激烈的环境，现在选出长期的赢家似乎为时尚早，尽管这一阶段的很多领头羊企业所表现出的发展动力给我们留下了深刻印象。
《新财经》：您在《中国互联网报告》中提到，中国互联网的领军人物能够很快跟上潮流，能够创造符合中国国情的商业模式，但是他们“没有时间或经验来展示是否能够开创和维持‘经久不衰’的万世基业”。事实上，他们缺乏的仅仅是经验么？相比之下，他们的创新能力如何？
米克：相比之下，美国几十年来一直是基础技术创新的主要地区，包括半导体、个人计算和互联网，为此已经发展出了一套完整的支持系统――例如，很多富有经验的科技型企业家和工程师会向早期创业的企业提供包括资金在内的支持，助其成长；宽松的发展环境，包括学校、教师、风险投资家、律师、金融家、投资者、媒体人员和其他人士等都在重视帮助发展新兴产业。此外，美国富有冒险精神和创造性思维的文化也有助于促进创新。在中国，尽管整个国家以及中国的企业家已经取得了卓越进展，但是这种发展环境正处于发展的初期。考虑到目前的发展态势，我们预计未来数十年会看到越来越多来自中国的技术创新。历史已经证明，不受拘束、雄心勃勃、受到良好教育的人士，在相对低成本的地方会创造出了不起的创新。当然，这需要花费很多的时间，付出大量的努力。
互联网销售报告范文5
这样的状况，既体现出了问题，也说明保险行业隐藏着巨大机会。这个机会敏锐地被市场捕捉到，于是掀起了保险行业的一个新热潮――互联网保险。中国保险行业协会的《2015年互联网人身保险市场运行情况分析报告》显示，2015年全年，互联网保险保费收入是2234亿元，比2011年增长近69倍，互联网保费在总保费收入中的占比上升至9.2%。
那么，互联网保险的飞速发展能让不爱买保险的中国人接受商业保险吗？
“互联网+保险”的几种模式
无论是巨头还是传统保险公司，都在积极布局互联网保险，这也会加速互联网保险对保险业的改造。
成立于2013年9月的众安保险，近年获得摩根士丹利、鼎晖投资、赛富基金A轮9.34亿美元融资。
2015年6月，阿里旗下蚂蚁金服和天弘基金分别出资3亿元和2.05亿元发起设立信美相互人寿，以长期养老保险和健康险为主营业务。
2015年11月26日，百度、安联保险、高瓴资本宣布联合发起成立“百安保险”，首先布局在线旅游业保险，然后逐步切入餐饮、出行、医疗、教育等其他生活场景。
腾讯在2015年7月发起设立互联网寿险公司――和泰人寿。
保险企业与互联网结合主要有几种形式：
一、保险企业自建官网，如平安保险、太平洋保险、泰康人寿等。
二、第三方电子商务平台模式，如淘宝网、苏宁易购、京东网、腾讯、新浪等。
三、保险中介电商平台模式，如优保网、慧泽保险网、中民保险网等。
四、专业互联网保险公司模式，如众安保险等。
这些模式正在对保险生产全过程的三个环节――前端销售、中端核保核赔和后端理赔服务进行全方位的改造。互联网保险也许是改变国人对保险的认识的一个绝好契机，也是值得资本重度关注的领域。
离场景、人性更近，就更容易被接受？
美国互联网保险创业公司Trov是一个按需保险平台，用户可以为特定物品购买特定时长的保险。在操作流程上，用户上传某一物品的照片，如电视机、手机、电脑、乐器、滑板等等，而后Trov通过特有的数据处理方式加上投保人的信息，即时给出保险报价。用户在使用过程中可以随时取消保险或申请理赔。
Trov的做法提供了一个利用互联网解决国人对保险“不信任”问题的方法：从需求而不是从产品出发，让消费者更容易接受保险。
近年来，保监会一直在重拳治理销售误导的问题。以前保险公司的思维是砸钱完成任务，全力冲刺“开门红”，于是保险业界就出现了重保费增长，轻理赔、轻服务的诚信问题，而且日渐严重。但是对于消费者来说，一次并不成功的消费经历，最终就是对一个行业的失望，以致整个行业的发展壮大都会因此受阻。
互联网保险从需求出发，也许能更迅速地改变国人对于保险的态度。
“悟空保”是一家利用B2B2C模式开展互联网保险的创新公司，它可以发掘用户需求，并且与持牌保险公司合作推出定制的场景化保险产品。这个合作并不是简单地利用互联网来给保险公司导流，而是更加精准地把握对“场景”的需求。
例如，全国电动车保有量为2亿辆，每年增量近2000万辆，盗抢率高，而发生事故后传统意外险不能完全满足用户的实际需求，悟空保通过对这一背景的分析为小牛电动的用户定制开发了“牛油保”产品。购买小牛电动的用户直接就可以购买“牛油保”。
除了针对电动车的场景化保险，互联网定制保险还有为使用运动类App、运动智能硬件的用户提供的运动保险，以及为O2O商家的用户提供的如外卖延时、食品安全、人员上门服务风险的定制化保险等。
为什么互联网保险能离需求更近？首先要从“场景”说起。通过对上述场景下消费者痛点的把握，互联网保险改变了传统保险方式凭借保险人的能力和资源才能做好销售的境况，并绕过了保险经纪人员素质参差不齐可能给消费者留下恶劣印象的问题，直接通过消费者的真实需求吸引他们主动购买。
与保险业的基础――大数法则（风险单位数量愈多，实际损失的结果会愈接近从无限单位数量得出的预期损失可能的结果）不同，互联网时代的大数据的内涵要更广阔。客户的年龄、健康、家庭、位置、花销等等信息都可以通过网络获得，可以更有针对性地进行客户画像，设计更多差异化的产品，并通过各种场景触达有需要的用户，即使再小众的产品也有被需要的可能，而且还可以在核保、理赔、服务、定价等多个环节提升产品的用户体验。
马云曾说，他认为支付宝最大的贡献是提升了整个中国的信任度。这个信任度是建立在支付宝海量用户基础上的。而之所以能拥有海量用户，是因为支付宝和用户电商购物的场景结合，解决了需求，解决了问题。
互联网真的在改造保险的整个产业？
虽然保监会数次提示互助保险的风险，但“水滴互助”是一个可以用来说明互联网改造保险营销方式，以让年轻一代更容易接触、接受保险的很好的案例。
水滴互助由美团前员工创建，通过会员捐助少量资金（目前最低起投金额是9元）形成资金池以帮助陷入疾病困境的会员，由此形成的资金缺失会经过平摊后再向每个会员收取。成立之初，水滴互助即获得来自腾讯、新美大、IDG等诸多大型公司的投资。上线仅85天，其保险会员数就超过了52万。
从模式上来说，水滴互助还面临着很多的问题，比如如果加入的会员不够多但会员赔付率较高的话，资金压力将会很大。
但是，从另一方面思考，其之所以会发展得如此迅速，原因之一是其符合了年轻人熟悉、信任互联网的特性，比如极低的投保成本、口口相传的社交特性等。这些互联网特性使得其能以极低的成本形成爆发式增长。所以，与其说水滴互助是对产品模式的创新，不如说是对营销方式的创新。
太平洋寿险最新公布的《太保商业健康险客户的脸谱》报告显示，在健康险用户的年龄构成上，80后、90后这些年龄最小、身体状况最好的人群成为购险意愿最高的人群，占比达到49%。这个数据也说明了通过互联网改造销售渠道以适应年轻一代特性的必要性。
同时，互联网在克服保险业呈现出的地区发展不均衡问题上也能发挥相应作用。
还是来自《太保商业健康险客户的脸谱》报告，数据显示，在健康险用户的地域分布上，最高的北京与最低的江西，后者仅为前者的九分之一。不过，两个地区之间的收入差距当然远没有那么大。据相应地区统计局数据，2015年，北京全市居民家庭人均可支配收入达到48458元，而江西城镇居民和农村居民人均可支配收入分别为24309元、10117元。
保险业地区发展不均衡，如果用传统的线下的模式来抹平的话，所耗费的成本是不言而喻的。而通过互联网渠道来展开，则会成倍地降低成本，增加保险对消费者的触达面积。
互联网销售报告范文6
互联网作为一项技术，在过去20多年来一直在影响着全球的金融业。不过，互联网的影响主要集中于后台（比如支付）和渠道，并没有催生出任何新金融。在互联网技术发展最早、最为成熟且应用领域最广的美国，并不存在所谓“互联网金融”的概念。
“互联网金融”在中国大行其道，主要源于中国金融体系中 “金融压抑”（financial repression）的宏观背景，以及对“互联网金融”所涉及的金融业务的监管空白。所谓“互联网金融”之所以迅速发展，实际上是进行了比传统银行更为激进的监管套利。
互联网公司灵活而激进的运作模式，扰动了传统金融企业固有格局。它们正在倒逼着传统金融企业运营的市场化，以及利率的市场化。不过，中国所谓“互联网金融”业务，只是传统金融在监管之外的一种生存形态，互联网只是一种工具。金融的本质没变，也没有产生可以叫做“互联网金融”的新金融。
如此，“互联网金融”恐怕是一个伪命题。对互联网进行研究，应该认识到其作为技术的本质，及其作为技术的普遍适用性，包括在传统金融企业的运用。作为技术，互联网有助于提高金融服务的效率和客户体验，延展金融服务的边界，并帮助实现“普惠金融”（inclusive finance）的理念，“互联网金融”则是个似是而非的概念。 美国为何没有“互联网金融”
美国是金融和互联网都最为发达的国家，但是美国没有“互联网金融”的说法。
这缘于互联网作为技术的本质。互联网对金融的冲击，本质上就是机器与人力资本的冲突，其结果取决于机器在多大程度上可以取代人力。而这种冲突自金融诞生之初就一直在进行。在这点上，互联网并没有什么特别突出的地方。
互联网的特性，就是对标准化、数字化内容传输的便利性和规模化。在金融领域，这类信息（如交易数据）和流程多为业务的后台。难以标准化的人力资本（如商业关系）则储存于个体之中，很难受到互联网的冲击。在历史上，金融领域的技术进步已经对人力资本进行了多轮淘汰。但有些信息注定难以用机器处理，而这往往是金融最重要的部分。
交易市场因为交易数据是标准化海量数据，因此受到互联网技术影响最深远。比如股票买卖，在业务处理上就是对股票所有权的登记和转让。这种所有权信息以数字化方式储存于电脑中，便于以互联网的方式传输。美国的洲际交易所（ICE，intercontinental exchange）在上世纪90年代成立时，就是要运用互联网技术来建立一个能源交易市场。发展到今天，洲际交易所已经将纽交所合并而成为世界最大的交易所之一。在交易市场上，互联网还促生了Ameritrade和etrade等基于互联网的股票交易平台，降低了交易费用，为散户进行股票交易提供了更多便利，对传统的券商交易平台产生很大冲击。
支付领域的数据则更加单一和标准化。以货币为例，除了手中现金，大部分货币以银行记账的形式存在。也就是说，我们常说的货币，绝大部分是数字化的借记和贷记关系。这种记账关系以数字化方式储存于电脑中，也非常便于以互联网方式进行传输。发展中国家在推广小额贷时，广泛应用的智能手机的支付转账功能就借助了移动互联网。
金融领域的其他信息，如信用信息和经济、行业及公司的研究报告等也多以数字化方式制作并传播。
那些基于互联网的社区和互动技术，则促进了市场参与者彼此交流，使交易变得更加容易，增加了交易的流动性。这同时还加强了金融交易本来就有的网络效应。西方交易所一直都积极采纳包括互联网在内的各种技术。交易系统不断演化，技术创新层出不穷。在不断地跨国和跨市场兼并后，少数全球性大型交易所（比如洲际交易所）出现，能够多品种、多区域、24小时交易。
可以说，在过去20多年，互联网技术全面深刻地改变了以美国为代表的西方金融业、尤其是金融交易市场的市场结构。不过，互联网对西方金融业的影响只能说是“静悄悄的革命”。金融在后台提高了效率，但在更多时候并没有喧宾夺主被注意到。而金融在经济体中执行的六大功能（支付、融资、配置资源、管理风险、提供价格信号、处理信息不对称）从未改变。互联网并没有派生出新的金融功能。从这点看，它与对音乐、电影等行业的影响并无本质区别。
以洲际交易所为例，它推动了美国交易市场的巨大变化，甚至吞并了最能代表传统金融的纽交所。但是，并没有任何人将洲际交易所视为互联网公司。而合并后的交易所也没被称为“互联网交易所”。
再以股票的网上交易平台为例。Ameritrade等网上交易系统和交易所系统直接相连，减少了中间环节，从而降低了费用，增强了用户体验。但从股票投资者的角度看，后台交易系统的技术改进更便于实施既定的投资策略，但是他的投资收益来源依然是所司（股价变动和分红）。
股票市场进行资源配置的功能也没有因互联网而有任何改变，投资者依然是根据公司运营和收益前景来决定投资与否。同样，对研究而言，互联网改变了研究报告的传递，但互联网本身并不能产生研究报告。
互联网作为一项技术，在美国的金融业得到广泛应用，并且产生了深刻影响。但互联网并没有产生新金融。这种认识上的清醒，使得西方市场没有产生所谓“互联网金融”概念。 “互联网金融”为何盛行中国
互联网在中国金融业的应用，可以追溯到上世纪90年代由招商银行推出的“网上银行”。但互联网在中国金融界真正发力，也就是最近几年。
当前热炒的“互联网金融”概念更多是指P2P平台、余额宝以及移动支付等领域。它们的发展，主要源于制度因素。中国的金融体系长期处于经济学家麦金农和肖所描述的 “金融压抑”之中，利率受到管控，资金主要由银行体系进行配置。而逐利的市场，必将试图利用任何由于管制而可能产生的套利空间。这就是目前所谓“互联网金融”在中国大行其道的基本逻辑。互联网在其中只是个技术手段。
“互联网金融”对中国的金融改革其实有着积极意义。这些企业和服务在客观上推动了传统金融企业的市场化，甚至倒逼了利率市场化。由于其业务主要是面向低净值客户和小微企业，它们还帮助解决了中国金融体系里小微企业贷款难的问题（这是传统金融长期以来不愿或难以解决的问题）。
不过，“互联网金融”企业存在的根本，还是利用监管空白而进行的监管套利，而不是互联网。它们没有依靠互联网而产生任何新金融。
以P2P网上借贷平台为例。P2P借贷平台在美国有Virgin Money以及Kiva（2005年，小额贷）、Prosper（2006年）和Lending Club（2007年）等。中国的P2P平台则有宜信和拍拍贷等。但是，除了Virgin Money和拍拍贷的商业模式是建立在所谓web 2.0的纯平台基础上，其他的P2P平台都提供本金甚至利息担保，基本都还是承担着传统银行的中介功能。
与P2P平台有着直接竞争关系的小额贷公司，其贷款规模会受到资本金的严格约束，而P2P平台则规避了这种约束，在实际上进行着比传统金融机构更为激进的监管套利。问题是，同样是进行期限“错”配以赚取利差，P2P平台并没有任何制度性的保证以应对违约、挤兑等各种风险。可以说，在P2P领域，真正能够体现出“互联网金融”所隐含的金融脱媒功能的平台并不存在。相反，其监管套利活动如果发展太大反而可能带来系统性风险。
最近谈论最多的是阿里集团的“余额宝”，这与 “互联网金融”试图隐含的意义就更加偏离，也更易被误解。余额宝在本质上是货币基金，互联网只是其销售渠道。作为货币基金，余额宝的迅猛发展实际上倒逼了利率的市场化。对之分析，要回到货币基金和银行业务的本质。
货币基金的产生，源于美国政府当初对利率的管控。大萧条后，美国政府推出Q法规（regulation Q），规定银行不可向活期存款发放利息，以防止银行为争夺存款而发起恶性竞争。货币基金的出现，就是为了规避Q法规。作为存款账户的近似替代品，货币基金可以支付利息，从而成为银行的竞争者。
与银行功能相似，货币基金也是将资金集中起来进行放贷，包括向银行提供资金。货币基金在发展起来之后受到政府的严格监管，在投资领域只能投向低于六个月期限的流动性好的高评级债。美国政府曾在2008年金融危机时向货币基金提供保险，引发银行不满，认为会导致储户将资金转走。
货币基金在中国同样是银行的竞争对手。余额宝就是阿里巴巴与天弘基金共同推出的货币基金。作为渠道，余额宝起到为其背后的货币基金融资的功能，使默默无闻的天弘基金几乎瞬间增加了超过2500亿元的规模，一跃成为中国最大的基金。
余额宝强大的融资功能，引发众多关注及误读。其实，与股东、债权人和储户一样，作为银行竞争者的货币基金，同时又是银行融资渠道之一，在为银行提供融资服务。银行与工厂相似，同样是拿原料（资金），来做出产品卖（发放贷款），从而盈利。银行的资金有几个来源：股东、债权人（比如货币基金），还有储户。其中，从储户获取的资金成本最低。在中国现在具有“金融压抑”特征的金融体系下，老百姓的钱以极低利息放银行里，银行则从中较为轻松地赚取利差。
作为货币基金，余额宝吸引老百姓的钱，然后再投到银行去，从而改变了银行融资结构。由于资金更多来自市场而非储户，银行的融资结构被改变，融资成本被提高。这是正常的市场行为，可以说是利率市场化情况下银行不可避免要做的转变。余额宝对银行的冲击，本质上是货币基金与银行之间的竞争与共生关系，与所谓“互联网金融”无关。
从基金的本质进行分析，余额宝的收益来源于其所进行的投资，比如短期国债等。余额宝的收益并非来自互联网。如果投资不力或风险没有控制好，其收益就会受影响。作为基金，余额宝带来的风险与收益（这正是投资者所需求的）并不会因互联网而改变。
与其他货币基金有很大不同，余额宝拥有阿里巴巴的巨大影响力，而且可以利用互联网很便利地吸引众多小额投资者，从而大大扩展了其客户来源。互联网，准确地说阿里巴巴，为天弘基金提供了一个其他货币基金都不具有的销售渠道。对余额宝进行的任何讨论，都必须围绕着它本身即是个货币基金的事实来展开。将之作为“互联网金融”，从而掩盖了其作为货币基金的事实，已经在众多讨论中产生了误导。
阿里巴巴挑选货币基金合作，亦有其道理。货币基金是最适合以互联网作为渠道来进行销售的基金产品。货币基金投资于流动性高且相对安全的产品，是所有基金里最具同质化的产品。货币基金因此收取费用低，在传统的基金销售渠道（银行券商等）中不受青睐，也很难向小额客户推广。阿里巴巴已经拥有众多客户，获取基金客户的边际成本趋于零，从而可以迅速做大。
余额宝为这类“互联网金融”产品，本质上是基金，互联网只是销售渠道。
对其他“互联网金融”产品进行剖析，同样要回归“传统”金融的本质，而互联网只不过是其在技术上的运用。这些“互联网金融”服务没有创造出特殊的，完全区别于传统金融的新金融。
互联网公司惯有的以烧钱来博眼球的运作方式，与传统金融所秉承的理念完全相反。金融在本质上是对风险进行经营，多遵循审慎原则。比如，投资可以说是以 “赚钱”为唯一目标的行业，但同样遵循首先是不输钱，然后才是赚钱这一原则。这与互联网公司的经营规则有根本性冲突。这种冲突是把双刃剑。一方面，它刺激了传统金融企业，使其更加面向市场和客户。另一方面，它的一些做法违背了基本的金融风险管理规则，可能造成行业的无序竞争，甚至积累系统性风险。 “互联网金融”并非科学提法
迄今为止，互联网对金融的影响都集中于技术层面。这在中国更是如此。 “互联网金融”，并不是一个科学的提法。这等于将后台的技术改进与前台的金融功能混为一谈。
正如上文所述，在互联网和金融都最为发达的美国，金融业的市场结构因互联网而发生了翻天覆地的变化，但其学术界和业界都从没出现过“互联网金融”这个说法（用谷歌对Internet Finance进行搜索，你会发现其结果全部是有关中国的）。原因就在于互联网作为一种技术，尽管提高了效率，但并没有产生新金融。将二者放在一起谈所谓“互联网金融”，从而将之当成一种新的金融形态的分析，是中国独有的。而在中国，之所以会有大批所谓“互联网金融”公司的存在，根本原因是金融管制形成的监管套利空间。
更广泛来看，在互联网商业化发展的20多年的历史中，互联网能真正产生冲击的都是渠道。那些因渠道被冲击而消失的企业，也都是那些经营着已经商品化了的无差异产品的企业。互联网可以将更多的内容提供者带入市场，也可将产品推向更多使用者。所谓颠覆式创新的互联网公司，也集中于渠道。比如谷歌，就依靠搜索而获得巨大成功。相对于一个特定商业领域的核心功能来说，消费者关心的终究是内容。渠道本身并不能产生内容。
以互联网冲击最大的领域音乐为例，互联网的下载功能改变了音乐的销售渠道。但对一个歌手（或唱片公司）而言，创作出受欢迎的音乐永远是获取成功的关键。在金融的支付领域，互联网使支付变得快捷方便，但它依赖的还是以中央银行为核心的整个支付系统基础设施（比特币就因为获得不了中央银行的支持而屡遭挫折）。而支付背后的经济关系（如债务的产生和消除）更不会因互联网本身而改变。
媒体方面，互联网使新闻的传播更为快捷和民主，但当新闻已经同质化后，媒体最终赖以生存的还是内容。好的内容和分析才会真正吸引顾客，这从美版的《华尔街日报》和《经济学人》的演化就可以看出。同样，研究报告的传递因互联网而改变。但互联网产生不了研究报告。
