财富管理与资产管理范文1
[关键词]财富管理系统；结构；职能
在理论上，一般都将财政、金融、财务、会计、审计的对象归结为“资金”或“基金”。资金也好，基金也好，均属“财富”的范畴，均是社会财富的存在形式。在实际工作中，财政、金融和财务都既离不开会计核算，也离不开审计监督，其“家族”特征十分明显；无论在单位内部，还是在单位与单位之间，财务、会计、审计岗位人员的变换频繁发生，其职务的亲密关系显而易见。在财务、会计与审计学界，曾有过财务与会计、会计与审计关系的探讨，但仅限于探讨它们是相互独立，还是相互包容的问题，且至今未得出一致的结论。本文拟在“财富管理系统”的框架下研究财政、金融、会计、审计的相互关系。重点研究财务、会计及审计的本质及其相互关系。通过剖析社会财富管理系统的结构和运行方式，探明财政、金融、财务、会计、审计在财富管理系统中的地位与功能，科学地揭示它们的本质及发展规律，以便更自觉、更充分地发挥它们的作用。
一、物质财富与社会财富
财富是一个使用非常广泛的概念，在日常用语中但凡珍贵的东西均可称为财富，这里所谈的财富只是指经济学意义的财富。
经济学意义的财富，是人类在一定的生产关系下为满足自身需要而创造的物品或劳务的统称。它必然具有两重属性：既是人类创造的使用价值，又是特定生产关系的物化形式。撇开特定的生产关系所赋予财富的社会规定性，我们便可以得到一个适用于任何社会形态的财富一般的概念，即财富是人类为了满足自身的需要而创造的物品或劳务。就财富一般而言，其规定性体现在以下两点：一是它是人类劳动的产物；二是它能够满足人们的某种需要。一种物虽然是人类劳动的产物，但不能满足人类的某种需要，就不是人类的财富，如残品、废品；一种物能够满足人类的某种需要，但不是人类劳动的产物，也不是人类的财富，如空气、阳光。
有人将未经人类劳动而自然存在但能满足人们某种需要的空气、阳光、处女地、野生林等称作“财富”。笔者认为，这仅仅是从人对自然界的生存关系上，将这些物称为财富，但不能将其理解为经济学意义的财富，否则，动物也就有了“财富”，如食物链上的其他动物或植物；植物也就有了“财富”，如空气、阳光、雨露；甚至万物都有了“财富”，因为世上的万物都是相互联系的，否则它就不可能存在。显然，作为经济学范畴的财富不是从人类生存意义上讲的，而是就人与人化自然的关系而言的。经济财富是人类所特有的财富。
人类创造的使用价值或物质财富，即经济学意义的财富一般，是对存在于各个不同社会发展阶段的具体财富的一般性、共性的高度抽象。当我们深入到社会发展的不同阶段进一步考察财富时，就可以得到有关财富的另外两大范畴，即财富特殊与财富个别。财富特殊，即为若干个社会发展阶段所共有的财富社会形式和社会规定性。财富个别，即财富在某一特定社会发展阶段独有的财富社会形式与社会规定性。如果说，财富一般，反映的只是人化自然与人类合目的行为的关系的话，那么，财富特殊或财富个别，反映的就不只是人化自然与人类合目的行为的关系，同时还反映人化自然的特殊或个别的社会存在形式和特殊或个别的社会规定性。我们对财富特殊或财富个别的考察，就不仅限于对人化自然与人类合目的行为关系的考察，同时还要对财富的特殊或个别的社会存在形式和特殊或个别的社会规定性进行考察。
在商品经济社会，生产的目的不是为了满足生产者自身的需要，而是为了交换，故此，实物产品便取得了商品这一社会形式，价值生产成为生产的目的，使用价值生产成为价值生产的手段与载体，实物财富也相应转化为抽象的价值财富。
货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的产生，使价值取得了独立的存在形式，并与一切商品相对立，成为支配一切财富的权力。随着社会化大生产和信用制度的发展，股票、债券等有价证券纷纷产生。这些有价证券同样是其持有者支配社会财富权力的象征。随着金融衍生工具多样化的发展，财富的社会形式变得越来越丰富、越来越复杂，与实物财富的关系越来越疏远，财富量的不确定性也就越来越大。
处女地、野生林、矿山等自然资源因为不是人类劳动的产物，故本不属于经济财富的范畴。然而，这些资源的稀缺性却会使人们以各种形式对其构成实际的占有，从而可作为其他商品的交换物，被赋予一定的交换价值，成为经济财富的一个组成部分。也就是说，随着人类经济活动的扩张与自然资源稀缺性的增强，经济价值范畴被泛化了，导致作为人类占有对象的本无经济价值的自然资源也获得了经济价值的存在形态，成为经济财富的一类。
综上所述，作为经济学意义的财富，若从人与物的关系方面考察，表现为人类为满足自身的需要所创造的各种使用价值，我们称其为物质财富。若从人与人的关系方面考察，表现为与特定生产关系相适应的种种社会规定性与社会形式，我们称其为社会财富。物质财富是经济财富的内容，社会财富是经济财富的形式，物质财富是社会财富的载体，社会财富是支配物质财富的权力。
二、财富管理系统
如前所述，财富是一个两重性的存在，既是使用价值，用于满足人们的某种需要，又具有特定的社会规定性或社会形式，是特定生产关系的载体，商品经济的财富则是物质财富与价值财富的统一。下面，我们便分别从物质财富与价值财富的角度对商品经济社会的财富管理问题作一探讨。
既然“不论财富的社会形式如何，使用价值总是构成财富的物质内容”(马克思语)，那么，任何一个国家都不能不重视物质财富的管理。由于经济体制和管理理念不同，各国物质财富的管理方式、管理手段也会有所不同。然而，无论各国采取何种管理方式、管理手段，其实质都是对物质财富的管理。在计划经济体制下，政府主要采取直接管理的方式，即由国家统一制定并下达生产计划，直接监督、调整物质财富的生产和分配。在市场经济体制下，政府主要采取间接管理的方式，即通过各种经济杠杆、财经政策调控物质财富的生产和分配。在政府主要采取间接方式管理物质财富的场合，尽管也会用利率、汇率、税率等价值工具，但其目的并不在于对价值财富实施管理，而在于对物质财富实施管理。在政府看来，利率、汇率、税率等不过是调整物质财富生产和物质财富宏观配置的工具。
有的同志认为，相比物质财富，国家更重视价值财富的管理，其根据是国家十分重视国民生产总值及其变化。这是一种误解。国民生产总值指标，众所周
知，是按基期的不变价格计算的，因而其反映的是某国或某地区报告期相比基期的物质财富量的变动，而不是某国或某地区报告期相比基期的价值财富量的变动。国民生产总值指标实质上是一个物量指标，而不是一个价值量指标。国家对国民生产总值的关注实质上是对物质财富的关注，国家对国民生产总值的管理实质上是对物质财富的管理。
与政府有所不同，活跃于商品经济各个领域中的经济实体，则主要是从价值方面实施对财富管理的。这是因为，价值作为商品经济财富的社会形式，已经成为人们支配物质财富的权力与尺度。各个经济实体追求的不再是直接的使用价值，而是价值。他们为获取价值而生产，为获取高于成本投入的价值而生产，在他们看来，生产使用价值不过是生产价值的手段。当然，他们也会给使用价值生产与管理以足够的重视，但这只是出于追逐价值的目的，与出于对使用价值的追求所给予的重视具有完全不同的性质。
尽管国家与各个微观经济实体对财富的关注点存在差异，但并不影响我们对财富作如下分类：(1)由国家通过税收方式占有与支配用于社会公共消费的财富部分；(2)由政府部门或微观经济组织占有和支配用于社会再生产的财富部分；(3)由家庭占有和支配用于生活消费或投资的财富部分；(4)由金融机构占有和支配用于社会资金融通的财富部分。
对应于财富的四大类别，财富管理系统可划分为四大子系统：(1)对国家通过税收方式占有与支配的用于社会公共消费的财富的管理，就是所谓的财政；(2)对政府部门及微观经济组织占有或控制用于社会再生产的财富的管理，就是所谓的财务；(3)对家庭占有或控制用于生活消费或投资的财富的管理，就是所谓的家政；(4)对银行、保险机构等占有或控制用于社会资金融通的财富的管理，就是所谓的金融。
一般而论，财富管理系统的职能，就是指组成财富管理系统的机构或人的活动、行为所具有的基本功能。人们基于不同的角度，对经济管理职能的认识是有所不同的。比如，财务学界一般从财务业务内容的角度将财务管理的职能界定为筹资职能、投资职能、用资职能和收益分配职能；财政学界的同志则通常将财政管理职能界定为筹集财政资金职能与分配财政资金职能。在笔者看来，这种依据业务内容的不同界定财务管理职能与财政管理职能的做法似乎失之肤浅。
既然财富管理系统的职能即组成财富管理系统的机构或人的活动、行为所具有的功能，而机构或人的活动或行为隶属于实践的范畴，那么对财富管理系统职能的分析无疑应须从组成财富管理系统的机构或人的管理实践的角度去分析。管理实践，一般被认为是确定组织目标、实施组织活动、实现组织目标的过程。与此相应，管理职能也应由规划决策职能、调控执行职能及评价反馈职能等三大职能组成。管理实践与管理职能之间的关系如上图所示。
如图1所示，通过发挥管理系统的规划决策职能，使组织的目标得到确定；通过发挥管理系统的调控执行职能，使组织的活动得到实施；通过发挥管理系统的评价反馈职能，及时发现与组织目标的差距，进而不断地逼近乃至最终实现目标。笔者认为，这种按照管理实践的内涵来界定管理系统职能的做法，显然更具深度与逻辑的魅力。财富管理系统，作为管理系统的一类，同样可将其职能界定为规划决策职能、调控执行职能与评价反馈职能。只不过相比其他管理系统，财富管理系统的规划决策、调控执行与评价反馈的内容有所不同罢了。
三、财富管理系统的信息系统
财富管理系统同时也是一个财富管理信息系统。在一定的意义上，我们可以把管理行为视为一个采集、加工、传递、处理和使用信息的过程。信息对管理系统而言，好比生物体的精神系统，没有信息系统，管理系统就会陷入瘫痪状态。
如前所述，财富具有两重性，一是物质性，体现的人与物之间的关系；二是社会性，体现的是人与人之间的关系。由此，财富便获得了物资财富与社会财富的双重存在，财富管理系统也就被分为物质财富管理和社会财富管理两个相对独立的系统。
物质财富的管理，从宏观层面看，主要是对一国国民财富的增长及其宏观配置的管理，其管理信息系统主要是国民经济统计系统；从微观层面看，主要是对企事业单位的物资资源及其产出物的管理，其信息系统主要是企事业单位的统计核算或业务核算系统。
作为财政管理、财务管理、家政管理与金融管理总和的社会财富管理系统的信息系统，在笔者看来，则是会计核算系统。与财政管理系统相对应，有预算会计核算系统；与财务管理系统相对应，有企业会计核算管理系统；与家政管理系统相对应，有家庭财产会计核算系统；与金融管理系统相对应，有金融会计核算系统。
会计核算系统作为社会财富管理的信息系统，正是基于财富主体对其拥有或控制的财富进行管理的需要而产生和发展起来的。虽然在生产力水平低下的财富主要以实物形态存在的自给自足的自然经济社会，人们不可能象商品经济社会那样，运用货币这一等价物对财富进行连续、全面、系统地核算，但出于保护财物安全和处理经济关系比如处理债权债务的需要，也须进行必要的记录。这些简单的信息处理工作显然不是出自管理使用价值或物质财富的需要，而主要是出自财富所有者保护其财产的安全和处理某些经济关系的需要，这无疑是会计核算系统产生的萌芽。
会计核算系统发展至今已日臻成熟。不难发现，现代会计所呈现的各种特征都是与其核算对象即社会财富的属性相关联的。换言之，会计核算对象即社会财富的性质决定了会计核算的种种特征，决定了会计核算与统计核算、业务核算的种种差异。就会计主体而言，迄今为止，社会财富均由特定的社会群体或社会个体所拥有或控制，拥有或控制社会财富的社会群体或社会个体即社会财富主体也就自然成为会计主体。社会财富主体发生变化，会计主体也必然发生变化。就会计对象而言，既然社会财富是会计的核算对象，那么，社会财富的内容、形成发生变化，会计的核算对象也必然发生变化。比如，随着自给自足的自然经济转化为商品经济，社会财富由实物形态转化为价值形态，会计也就由对实物形态的社会财富的核算转化为对价值形态的社会财富的核算。再比如，伴随商品经济的发展，先是出现了抽象的货币财富，进而又演化出种种金融衍生工具与股票、债券、期货、期权等虚拟财富，与之相应，会计对象也日趋多样化、复杂化。就会计方法而言，仅以复式记账法的产生为例。复式记账法的产生显然是由会计对象的性质所决定的。如前所述，社会财富是生产关系的物化形式，特定生产关系的物质载体。一旦社会财富的管理主体既需要全面、连续地反映社会财富的形态变化，又需要全面、连续地反映社会财富的产权等经济关系的变化时，复式记账法及与复式记账法相关的其他会计方法也就必然出现。
作为社会财富管理信息系统的会计核算系统，其基本职能是采集、整理、加工和输出特定社会财富主体所占用或控制的社会财富运动状况的信息。把会计定义为信息系统，并不意味着否定会计所具有的管理属性。会计信息本身就是实施社会财富管理的工具与手段。社会财富管理系统的规划决策职能、调控执行职
能、评价反馈职能的行使，均有赖于会计核算系统所提供的会计信息，而会计核算系统就是通过向社会财富管理者提供会计信息来间接地行使其管理职能的。
关于现代企业会计，一般将其分为财务会计和管理会计两个部分，并认为财务会计主要是为企业外部信息需用者提供信息，管理会计则主要是为企业内部经营管理者提供信息。笔者认为，有关“财务会计主要是为企业外部信息需用者提供信息”的观点是失之偏颇的。
纵观会计史，现代财务会计是在传统财务会计的基础上发展起来的，传统财务会计则是适应社会财富主体内部管理的需要而产生的。传统财务会计之所以发展成为现代财务会计，主要是由企业产权结构的变化所引起的。随着第一次工业革命的发生与发展，企业的生产经营规模日趋扩大，单个私人资本已不能满足企业生产经营规模急剧扩张的需要，于是，银行信贷、债券、股票等间接或直接的社会筹资方式便迅速地发展起来。其发展导致了以下三大变化：一是资本的所有权与经营权的分离；二是自然人所有权与法人所有权的分离；三是产权主体多元化与经济利益关系复杂化。为了保护资本的所有权不受企业经营者的侵犯，为了维护分散在社会上的众多债权人、小股东等利益相关者的合法权益，进而维护社会经济秩序的稳定，政府或相关社会团体便有必要通过制定会计准则规范会计核算行为、强制企业对外提供财务信息等方式加强对该类企业的管理。然而，企业财务会计外部服务职能的强化，并不意味着企业财务会计内部管理职能的弱化，甚至消失。这是因为，相关利益者的经济利益关系，不仅存在于企业外部，也存在于企业内部，企业内部的经济利益关系同样需要利用财务会计信息予以处理与调节。至于在现实的经济运行中，在强调发挥财务会计社会功能的同时，对其内部管理功能有所忽视，则是财务会计发展进程中的一种异化现象，亟待我们去认真研究并加以解决。
四、财富管理系统的稳定系统
任何系统，都不是孤立自存的，都要受到外界条件变化的影响。在变动了的条件的影响下，系统可能会偏离原来的状态。系统若要保持相对稳定，便必须具有稳定性机制。社会财富管理系统，本质上是一个经济利益关系的处理系统。而该系统的目标就是要实现各相关利益者的经济利益关系的平衡以求得社会经济秩序的稳定。
新中国成立后，实行高度集权的计划经济体制，国家审计部门一度被取消。但国家财富管理系统中的经济腐败问题并不因审计部门的消失而自行化解。国家不得不代之以“三反”、“五反”、“四清”等群众运动的方式解决经济领域中的贪污、浪费等问题。
在商品经济社会，企业是经济运行的最基本单位。早期的企业生产规模较小，一般采取独资或合伙的形式。独资企业的所有权与经营权集投资人于一身，因投资人对企业的经营与财务状况了如指掌，便无设置监督机构的必要。合伙企业则不尽然。在合伙人同时又是经营者的情况下，合伙人对企业的经营与财务状况比较了解，同样无设置监督机构的必要。但在合伙人仅为出资人而不直接参与企业经营活动的情况下，为确保收益确认的公正性，合伙企业则往往聘请具有会计知识的第三者对其收益情况进行鉴证。从事这种鉴证工作的就是所谓的民间审计，民间审计是社会审计的前身。
第一次工业革命后，因企业生产经营规模迅速扩张而产生的强烈的社会筹资的要求，催生了现代企业形式即股份有限公司。股份有限公司以发行股票的方式广泛筹集社会闲散资金。众多的小股东享有投资收益权，却不具有经营管理权。为了保护广大小股东的合法权益和维护正常的社会经济秩序，便需要规范股份有限公司的会计行为并要求股份有限公司公开其经营成果与财务状况。为了确保会计信息的合规、公正与公允，势必要求专门机构对股份有限公司公示的财务报告及会计准则的执行情况进行鉴证。这种专门的鉴证机构就是所谓的社会审计。社会审计，是私人资本转化为社会资本的必然伴生物。
财富管理与资产管理范文2
上述这则有趣的广告表明，财富管理在人的一生中占据着非常重要的地位，无论是亿万富翁、中产阶级还是草根阶层，任何凡涉及金钱者，均有财富管理的需要。
事实上，在英美等发达国家，财富管理就是通过一系列财务规划程序，对个人财富进行科学管理的过程。财富管理所涵盖的领域不仅包括银行、基金、个人信用服务、信托、按揭等资产管理服务，还包括保险的咨询与规划安排、税务的咨询与规划安排、遗产的咨询与规划安排、不动产的咨询与规划安排、医疗以及子女教育的服务。通过财富管理，不但可以增加我们的投资收入累积更多的财富，更可以为提高我们的生活水平和改善我们的生活质量提供更大保障。
随着我国经济蓬勃发展，GDP连续30年实现高速增长。2010年底，中国个人总体持有的可投资资产规模已达到62万亿元。同时，千万以上的高净值人群也已经达到了50万人；其中，超高净值人群超过2万人，而个人可投资资产达到5000万元以上的人口逾7万人。而按照国际咨询管理机构麦肯锡的预测，中国资产管理市场在2016年有望达到1.4万亿美元，每年创造的利润则可达20亿至30亿美元。
与之相对应的，财富管理在中国也正逐渐兴起，2007年4月，花旗、汇丰、渣打、东亚这四家外资法人银行，先后在国内推出了私人银行，开展财富管理业务。其后效仿者众，国内商业银行纷纷成立财富管理中心。同时，出于财富管理巨大市场的诱惑，国内一些基金公司、信托公司、券商、第三方理财机构等也开始纷纷涌入这一市场。
作为全球私人财富增长最为迅速的国家，中国财富管理方兴未艾。百姓的理财需求渐渐从单纯追求保值增值的资产管理，升级至与人生目标息息相关的财富管理。
值得注意的是，尽管我国个人财富存量很大，但不可否认的是中国财富管理市场目前正处在初级阶段，比照西方国家的经验：大多数财富管理市场在初期都是向一般客户推介产品的商业模式，逐步过渡到向高端客户提供整体性、个体性的服务。从销售的产品看，通常从单一产品过渡到非投资性的财富管理服务。财富管理的发展很大程度上取决于当地产品与市场的成熟度、可选择的金融工具等因素。
对于财富管理机构而言，目前的需要解决的关键问题在于信托文化的培养、体制问题、人才制约等方面。但随着时间的推移，未来财富管理则会向越来越趋向专业化、海外资产配置需求加强、个人定制化的理财服务等方面转化。
而对个人来讲，理财其实是一种生活态度。而国内对于财富管理往往只重视追求收益，缺少目标规划和长期投资视野，在结构问题和流动性管理方面也存在一些缺陷。
财富管理与资产管理范文3
2012年稳健型产品继续当道
《理财周刊》：在过去的2011年，稳健型的银行理财产品出现了爆发性的增长。您觉得今年这一趋势能延续吗？
李利：在2008年的金融危机之后，银行理财产品也出现了变化，整体上出现了向稳健风格的回归。与此同时，投资者在经历大幅市场变动后，也更趋于理性和谨慎，尤其是富裕阶层的观念出现了很大的变化，开始向财富的保值增值回归。这些也正是去年银行理财产品大规模爆发的市场背景。
很多人都在问，今年这一趋势还会延续吗？我的答案是：是的。我们可以看到，政府对于房地产调控的决心没有动摇，包括一些地方性救市的政策一出台很快被叫停。另外一方面资本市场上稳中求进，尽管有一些利好的消息，但市场的趋势比较平稳。因此，投资者对于银行理财产品的需求不会出现太大的变化。从今年的趋势来看，仍是稳健型银行理财产品当道的一年。
丰富对接资产 提供满意回报
《理财周刊》：从今年来看，货币政策有所松动，央行下调存款准备金率、贷款额度增加。这对银行理财产品的收益将带来怎样的影响？
李利：银行理财产品所对接的资产与货币市场、债券市场、信贷政策都具有相关性。今年，流动性有所缓和，对货币市场、拆借市场的收益率也就产生了影响，加上信贷政策规范，各大银行对于小微企业信贷的支持力度将更大，市场融资成本下降，与之对接的银行理财产品收益也会出现下降。因此，银行理财产品收益率的下降将是一个不可回避的趋势。
我们也正在不断努力，丰富理财产品的对接资产来源，在当前的形势下寻找新的路径，以提供让投资者满意的回报。像交行的"得利宝"系列是针对个人客户推出的理财产品主品牌，主要包括七彩系列、添利系列、至尊系列等。该品牌自2004年推出以来，总体规模不断扩大，旗下产品种类日渐多样。
打造最佳财富管理的两大品牌
《 理财 周刊》：交行正致力于打造最佳财富管理银行，也形成了多层次的财富管理服务体系。您能具体介绍一下吗？
李利：“财富管理”一词是上世纪90年代美国的经纪人，银行和保险公司为那些顶级高端客户提供财务咨询而提出的概念。其内涵根据时代的变迁、地域的不同和机构的差异而有所不同。在交行的财富管理体系中，我们构建了多层次的架构。其中，交行财富管理强调两大品牌概念，一是我们的客户服务品牌，根据客户的资产情况和财富特点，交行具有针对性地推出了四大客户服务品牌，分别是私人银行、沃德财富、交银理财和快捷财富。二是我们的产品品牌，包括“得利宝”系列理财产品，财富保障WP系列、增值服务系列等等。
整体上看，交行的财富管理架构讲求6W，包括财富的创造、增值、保障、传承、运用、财富精神。我们认为，财富管理是指金融机构利用其产品服务、分销渠道、客户信息和专业知识，在分析客户财务状况的基础上发掘客户的潜在需求，为其提供一揽子、定制化金融服务解决方案，帮助其平衡资产和负债、收入和支出，最终实现财富创造、财富增值、财富保护和财富传承的长期目标。财富管理的核心理念是以客户需求为导向、着眼于未来长久财富的规划与管理；财富管理的主要内容是综合、专业地管理资产和收入，安排负债与支出，有效规避财务风险，恒久提升财富价值。这可以说是财富管理的纲领，但针对不同品牌，交行的服务策略都有侧重点。我们的框架是，对于不同的客户服务品牌，针对性地推出产品与服务。比如说，我们的私人银行业务设置有专门的私人银行中心，配备有私人银行客户经理，我们为私人银行提供专属产品和私人银行增值服务等；在沃德财富业务中，交行专设有沃德网点、沃德客户经理、沃德系列产品、沃德通道；此外，交银理财客户可以获得我们的一系列交银理财服务，如理财讲座、客户优惠等等；快捷理财侧重于服务的电子渠道、手机银行服务等。
财富管理与资产管理范文4
记者：近年来，大多数信托公司逐渐意识到直销渠道建设的重要性，纷纷加速布局搭建产品直销团队。对于产品和销售之间的关系该怎么看?
杨自理：一般而言，信托产品都是项目资金需求方向信托公司提出融资需求，信托公司基于信托制度平台的优势和功能，将项目进行设计开发成为信托产品，再由信托公司的直销团队寻找资金，完成产品销售。对于信托公司而言，理财团队的任务是更多地销售自己的产品，正因如此，信托产品同质化日趋严重。对于客户而言，投资客户购买的是标准化、批量化的信托产品，难以实现自身财富管理需求的充分满足，无法形成终端客户带来的规模化效应，属于财富管理的初级阶段。
2010年随着信托业的战略转型，外贸信托明确了建立以营销服务为支撑的主动型自主资产管理模式，培育持续稳定的盈利能力的战略目标，将理财中心正式更名为财富管理中心，加大信托产品的自主发行能力建设，并逐步从信托产品销售向高端客户的财富管理方向探索发展。2011年2月28日外贸信托正式揭牌成立财富管理中心，定位于服务高端客户的“五行财富”财富管理品牌的诞生，标志着外贸信托对于财富管理领域的探索正式扬帆起航。
记者：从信托产品销售到财富管理在理念上有什么不同?
杨自理：信托产品销售是以融资需求为主导的产品销售，产品围绕的主体是资金需求方。而财富管理更重要的是与高端客户建立深度联系，帮助客户分析其金融需求，并基于信托制度平台为客户定制个性化的金融解决方案，主体是客户，这种主体的区别对于信托产品，甚至公司经营理念和结构都会产生重大影响。信托逐渐实现产品销售向财富管理服务的转变中心就在这里。
近年来，高净值财富人群的财富目标由财富创造向财富保值增值转变，从单纯的“产品推介”需求转向全方位、多角度的“资产配置”需求。制度赋予了信托公司全品种和跨平台优势，使得信托公司成为了天然的资产配置平台和财富管理者，具备开展财富管理业务的先天优势。最新的评级标准体现了监管引导信托公司加强主动管理、提高业务内涵的方向，信托公司必须提高自主管理能力，具备相对齐备的产品线以及专项投资领域，才有可能真正体现“以客户为中心”的业务主线，满足客户的多样化需求。
随着财富管理业务的开展，信托公司可以针对高净值客户的需求实现产品的量身定制，满足机构客户和部分超高净值个人投资者在投资偏好、决策机制、资产管理要求等方面与普通大众客户存在较大差异的个性化需求。信托公司的财富管理业务给客户带来的差异化服务体验有效避免了传统金融产品同质化竞争，并可以帮助客户借助资产组合的方式可以有效降低投资风险、平滑收益，充分发挥信托公司投资多元化的配置优势和风险管理优势。
记者：作为信托公司的管理者，您能否从实践的角度谈谈如何开展财富管理?其中的关键点是什么?
杨自理：近年来高净值人士理财渠道向财富管理机构发生转移，财富管理机构的品牌成为主要选择标准。因此品牌可能成为未来信托公司财富管理争夺的焦点之一。因此我们近年来着重打造的就是外贸信托“优质产品、鲜明品牌、特色服务、优势技术、强势团队”等五方面的核心竞争力。具体而言又可以总结为五个方面：
第一是从客户需求出发，以资产配置实现产品的量身定制。财富管理的核心在于资产配置和组合运用，关键一环就是改善产品供给能力、坚持从客户需求出发进行产品的开发设计，以产品锁定客户。外贸信托充分发挥财富管理领域的集体战斗力，在内部构建了财富管理团队和资产管理团队良好的沟通协调合作机制，发挥流水作业、团队作业的优势，共同面对客户个性化的需求，提供整体的一站式金融解决方案。
第二是品牌建设。在高端投资人将金融品牌作为理财机构首选标准的环境下，外贸信托率先将品牌建设作为综合客户服务平台搭建的突破点，通过高端论坛、品牌植入、媒体报道、《信》专刊、微博传播等形式整合媒体资源，以点带面，全方位、多角度、广覆盖地传播宣传外贸信托财富管理品牌，实现了品牌价值的持续提升。目前外贸信托25％的新增客户通过财富热线实现产品预约咨询认购。
第三是搭建特色差异化服务体系，完善客户服务内容。外贸信托内部有个“三专”服务内容，即“专业的财富管理服务、专属的私密服务环境、专享的增值服务”，结合高端投资客户特点和实际投资能力，进行了差异化的服务细允构建了标准服务、满意服务、个为形式的三类分层客户服务体系。以中国传统“五行”物质观为文化价值载体的五行文化全面深入融合客户的服务需求，文化与金融相结合的差异化特色彰显了外贸信托财富管理的内涵。我们希望所提供的财富管理业务能够把财富的“五行”结合起来，在专注客户财富保护的前提下，从融资到投资，提供强大的金融资讯服务平台，同时在健康关怀、子女教育、投资收藏、高端运动等多方面，为客户提供悉心周到的关怀。
财富管理与资产管理范文5
近年来，随着人们的财富不断增加与积累，推动了中国财富管理需求的提升，这也推动了金融机构去争夺财富管理这块大蛋糕。
群雄逐鹿：供求不均现状
尽管财富管理在中国发展时间较短，不过目前的市场可以看到的是，商业银行的私人银行得到了较高的发展，信托机构开始纷纷设立财富管理中心，基金、保险、证券等金融机构也逐步推出了“财富管理”的市场理念。
“整个财富管理市场也处在一种群雄逐鹿的状态。”在前不久的陆家嘴金融论坛上，中央财经大学教授郭田勇曾这样描述目前的中国财富管理市场。这种群雄逐鹿的态势，也是基于财富的增长。
波士顿咨询集团的2012中国财富管理白皮书显示，中国人可以管理的财富总额已经达到62万亿元人民币，可投资资产在600万元以上的高净值人士可以支配的财富总额也已经达到27万亿人民币。郭田勇提供的数据测算显示，2011年底中国可投资资产超过1000万元的高净值客户达到了118.5万，“十二五”期间高净值人群年增长速度将达到17%，到2015年中国高净值人群会再翻一倍，达到219.3万人。
财富的增长，所催生的正是对财富管理需求的大蛋糕，中国的财富管理市场正是有这样的机遇。“中国的财富管理市场刚刚开始，最大的矛盾是需求旺盛，中国经济的增长、财富的增长，信息充分透明的情况下，需求也是国际化的，但是中国财富管理的供给相对滞后。”马蔚华在接受记者采访时称。
他认为，在经历金融危机之后，客户对财富管理的需求偏好日趋复杂，同时财富管理的投资组合也发生了深刻的变化。例如，财富管理在中国得到快速发展之前，房地产是中国人比较偏好的投资对象，2006年房地产在富裕人群投资组合当中的占比高达24%，到今年这一比例下降到了15%。近年来，另类投资受到了投资者的青睐，占比从2009年的5%回升到8%，其中结构性产品在过去两年的增长率高达160%。
此外，投资者对于国际化的产品配置也产生了极为浓厚的兴趣，尽管财富人群对风险更加谨慎，对全球化的产品投资仍然有明显的提升。不过，目前中国的财富管理市场依然是产品主导，比如私人银行的理财产品、信托产品、基金等，对于国际化的投资品的研发以及创新存在着明显的不足。
这种管理财富与被管理财富同时成长的过程，在马蔚华看来，在市场需求出现过旺，而机构提品不足的情况下，除了财富管理机构需要提高对市场以及客户研究加大创新能力之外，相关政策的推动也需要到位。
呼吁银行综合经营
"（中国）经济放缓、经济转型、金融脱媒和利率市场化对银行都是现实的考验，银行必须适应这个形势尽快转型。银行不能够光贷款了，贷款的需求可能要减少，这样银行就必须要把资产管理、财富管理放在业务转型的一个方面。"马蔚华表示。
诺亚财富在近期的一份报告中也指出，利率市场化，意味着中国银行业传统高资本消耗的存贷款业务会出现滑落，而财富管理业务将走向高速发展的道路，更预测中国财富管理行业未来将出现“世纪井喷”的行情。
作为财富管理的重要参与者，银行除了零售银行以外，私人银行的发展更被看做是理财市场“皇冠上的明珠”。尽管在中国，私人银行的发展并没有多长时间，但是其发展的速度却是不言而喻的。
快速的发展，问题和矛盾也必然更早地显现。这就是马蔚华上述提及需要政策推动到位的，银行的综合化经营需求。“中国目前的体制，还不能够综合化经营，还不能够有机地推出综合化的产品，这也是我们的短板。”马蔚华称。
银行的综合化经营，并不是市场最新提出来的问题，不过理财需求日益出现复杂、多元的态势，银行综合化经营的呼声也越来越高。
财富管理与资产管理范文6
经历了2007年的投资热、2008年股市振荡和金融危机之后,很多投资者日渐趋于理性,一些国内专业人士也在此时反思了财富管理的概念。
近日,记者采访了光大银行重庆分行财富中心主任周敏,曾经多次被评为“金牌理财师”的周主任和我聊起了财富管理。
财富管理的基础
谈起财富管理,周敏说,对于财富管理最重要的是因人而异,每个人财产情况和理财目的不尽相同。所以,每个人的财富管理方式会有差异。但资本市场运行规律告诉我们,只有当你坚持进行长期投资,坚持实现简单、有效的投资组合,才能使财富获得稳健增长。在财富管理的过程中,投资者至少应记住“理财是财富保护,理财是长期投资,理财是资产配置,理财是人生规划”这四句箴言。在人生的理财旅程中,只要坚持这四句箴言来保驾护航,就能欣赏到更为壮美的风景。
具体到银行理财产品选择,应根据产品的投向或关联标的与风险特征来选择自己熟悉的投资领域;更重要的是,要把长期投资与资产配置作为选择理财产品的出发点,依托专业的财富管理机构进行理财。
私人银行是“金融管家”
采访中,周敏介绍,目前最顶尖的财富管理莫过于私人银行,它是财富管理的最高阶段。私人银行业务,无疑是理财业务最高端的品种。
私人银行服务是一种专门面向具有相当资产客户群体,为其提供个性化、多元化、私密性个人财产投资与管理的服务。
个性化、多元化的私人银行服务,是普通客户甚至某些类型的贵宾客户无法轻易获得的。私人银行的客户可以快速地获得所需要的大额贷款(贷款利率可能相应要高一些);可以在其他企业IPO时优先获得股权;可以委托银行去投资艺术品;可以委托银行设立离岸公司、家族信托基金;可以要求银行提供节省税务开支的方法;私人银行的客户甚至可以要求银行为自己规划移民要求,为自己的孩子提供教育规划等等。
这同时也意味着,私人银行服务将渗透到客户生活的方方面面,可以是一个全生命周期的金融服务,极具私密性。私人银行为客户提供的绝不仅仅是理财服务,而更像管家服务,也有人称之为“金融管家”。
私人银行服务是银行的理财业务发展的终极诉求。目前的中资银行的私人银行服务,则大部分停留在贵宾理财的层面上,不管是产品设计,还是服务体系仍处于刚刚起步的初始阶段。
要想让中资银行在私人银行领域获得发展壮大,从外部环境看,应在政策上加以扶持,大力推进金融混业经营,加深银行、保险、证券、外汇、黄金等市场的相互融合度,使私人银行业务获得足够的操作空间。从内部要素看,应加强私人银行业务上的竞争力建设,重视人才及客户的培养。应该说,这两方面的问题已经引起了中资银行的高度重视。这些前期环境培养及条件建设,必将为未来的发展打下坚实基础。
财富管理的发展趋势
谈起财富管理未来的趋势,周敏说,随着资本市场的发展,财富管理主体的机构化成为一个全球现象。从财富管理的角度来看,我们面对的是一个不确定的市场,也是一个功能结构越来越丰富、越来越复杂的市场。无论是全球市场还是中国资本市场,投资的趋势都是机构化。如何创造更加有利的条件,让财富管理越来越走向机构化?这是我们要思考的问题。应该说,随着工具越来越多、产品越来越丰富,将来对机构财富管理的需求会越来越大。我们财富管理能不能在机构发展方面、在机构制度的建设方面适应这些需要,这是我们需要研究的问题。
周敏告诉记者,“阳光财富”是光大银行在优势业务品牌阳光理财的基础上,在业务快速发展,高端客户数量迅速增加的情况下,针对更趋多样化和复杂化的客户需求适时推出的财富管理品牌,专注为资产额100万元以上的个人客户提供财富管理服务。
另外,理财产品品牌化也是趋势之一。据周敏介绍,光大银行重庆分行财富中心始终秉承“至专、至诚、致远”的服务准则,依托光大银行强劲的产品创新和卓越的服务理念,以高质量的服务,向客户提供一对一的专业理财服务,满足客户多样化的需求。截至上半年,重庆分行100万以上财富级客户数量较年初实现了成倍的增长,客户品质也大幅提升。资产管理规模、中间业务收入都较好的完成了全年计划的目标
