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银行业风险管理范文1
一、银行风险的主要表现形式
近年来我国银行日益暴露的风险状况包括：资本严重不足。资本充足率偏低；不良贷款余额上升，新增不良贷款增长过快；贷款集中于个别行业和大客户，风险突出；对集团客户、关联客户授信业务存在漏洞和缺陷。通过对我国银行风险表现形式的分析，能够使我们有一个客观、清醒的认识。
(一)信用风险
信用风险是指由于借款人和市场交易对手违约而导致损失的风险。由不良贷款、不良资产构成的信用风险约占我国银行业风险总量的70％-80％。一是银行与贷款企业之间信息不对称造成信贷资金的逆向选择，二是银行间的无序竞争致使贷款条件放宽和贷款回收困难，三是银行往往将贷款企业的融资能力作为还款能力的标志。将企业的授信承受能力被放大，四是抵押担保的缓释能力审核存在偏差，五是贷后管理的广度和深度不够。
(二)市场风险
市场风险是指因市场价格、利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中，市场风险可以分为利率风险、汇率风险(包括黄金)、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。利率风险按照来源的不同。可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
近年来，出于管理资产负债表的需求。国内银行已越来越多地参与具有较高杠杆的衍生产品交易。同时，随着人民币汇率形成机制的完善和利率市场化进程的推进，我国商业银行所承担的市场风险也逐渐增加。虽然我国商业银行对市场风险的认识程度有了一定的提高，同时监管部门的监管水平也有了较大程度的提高。但对商业银行所面临的信用、操作和市场这三大主要风险，市场风险监管的研究和实践在我国尚处于摸索阶段。
(三)操作风险
操作风险是指由于不正确或错误的内部操作流程、人员、系统或外部事件导致直接或间接损失的风险。可将银行操作风险分为组织风险、流程风险、人员风险、技术风险、外部风险等五大类。组织风险是指公司治理结构、内外沟通、项目管理、持续经营、安全的工作环境。流程风险是指雇员和雇主、利益冲突和其它内部欺诈行为。人员风险是指操作失误、越权行为、违反用工合同法、要害岗位人员流失。技术风险是指通信、软硬件的欠缺和信息技术安全。外部风险是指外部经营环境、诉讼和欺诈。
二、我国银行业风险管理中存在的主要问题
(一)风险管理文化缺乏
我国银行的风险管理水平处于起步阶段，银行风险管理理念和风险防范意识淡薄。风险管理文化受到的重视不够，不健全的风险管理文化与迅速发展中的银行对风险价值评估的需求之间的矛盾成为我国银行健康发展的瓶颈，风险管理文化尚未在银行日常经营管理的方方面面发挥重要作用。
(二)风险管理执行力度较弱
我国银行的内控机制还不能完全适应防范和化解银行风险的需要，不能适应银行审慎经营和银行业监管的需要。我国银行在内控的五要素方面都存在欠缺，银行内部缺乏一个统一完整的内部控制法规制度及操作规则，导致银行内部风险管理执行不利，有令不行，有禁不止。
(三)风险管理人才基础薄弱
风险管理归根结底是人的智力活动，我国银行风险管理人员数量较少，缺乏精通风险管理理论和风险计量技术的专业人才，没有形成职业化的风险管理人才队伍。同时。风险管理人才培训机制缺乏，无法培养出既熟悉我国银行风险管理情况又能够将最新风险管理理论、技术和方法应用到银行风险管理实践中的可用之才。
(四)风险管理技术落后
我国银行风险管理技术缺乏创新，长期以来以定性分析为主，缺乏量化分析，在风险识别、评估、预警、度量、监测等方面科学性不够。与国际先进银行大量运用数理统计模型、金融工程等先进方法相比差距很大。
(五)外部监督和市场约束的作用还没有充分发挥
外部监管仍比较薄弱，监管方式和手段不能适应形势发展需要。监管责任没有落实到高级管理人员和岗位责任人，许多问题暴露后才发现。信息披露还不规范、不完备，对于风险信息披露尤其不充分。市场对银行经营管理监督约束有待加强。
三、建立适合我国国情的风险管理机制
(一)充实银行资本金，降低风险资产
我国商业银行迫切需要在加强资产管理。提高资产质量的同时拓展资本补充渠道，建立完善、灵活的资本金增补机制。同时。高额的风险资产是当前影响我国商业银行资本率不足的重要因素。从长远看，为了符合新协议资本充足率的要求。我国银行业还要经历一系列的改革。具体来说主要有：
1、改革国有商业银行体制。拓展筹措核心资本的渠道。一是要按照建立现代企业制度的要求，稳步推进国有商业银行的股份制改造及上市融资来增加资本。二是逐步放开对银行业务的限制，推动金融创新及全面成本管理，努力提高银行的盈利水平。三是调整银行与国家财政的收益分配政策，通过降低税费负担、增加利润和利润留存的方式增加资本金。
2、建立附属资本制度。拓宽筹措附属资本的渠道。我国国有商业银行的附属资本很少。要改变这种状况，需要从两方面着手：一是要力争把各种准备金(呆账准备金、坏账准备金等)作为补充附属准备金的主要途径，并使之制度化和规范化。二是要利用资本市场，通过发行资本性债券和期票等方式来筹措债务资本。另外。银行业监管机构应该配合使用经济、法律和行政手段加强对资本金的监管力度。这些方面的资本金风险管理做好了，才能减少资产损失发生对资本金的消耗，同时降低加权风险资产的数量。减轻对新增资本金的要求，从而推动资本充足水平的提高，适应新协议对资本充足率的要求。
3、大力提高资产质量。调整信贷结构，降低风险资产的规模。有两个主要的途径：一是降低不良资产率。强化对四家国有资产公司的监管。防止国有资产流失，同时给予它们必要的政策激励，鼓励商业银行利用自身盈利消化不良资产；二是调险资产的分布结构。通过优化资产配置，调整信贷资产占总资产的比重，扩大债券、同业拆借、投资等风险权重小的资产比重。增加抵押贷款、实物担保贷款的比重。提高低风险或无风险资产的比重，促进高风险资产向低风险资产的转换。进而降低风险资产总
额，提高资本充足率。
(二)健全风险管理制度
1、充分借鉴国际经验。强化全面风险管理的理念。银行必须有明确的市场风险政策，必须清晰地知道面临的主要风险和承担这些风险的依据，并且对照新资本协议的内部评级法，更为准确的评估银行经营中的信用、市场及操作风险。央行在确定最低资本充足率时还应考虑到利率风险和操作风险所需配置的资本金，同时还要强化信贷风险监控体系，不断提高资产质量，完善经营管理规章制度，防范操作风险，不断开拓盈利空间。积累风险储备。防范市场风险。
2、要建立各种风险识别、风险计量和风险控制的模型和工具，开发相应的风险管理数据库和风险管理信息系统。为风险管理决策提供技术支持。同时数量分析必须与管理经验、主观判断相互补充，根据具体情况灵活运用。
3、完善风险内控机制。按照现代企业制度的要求，积极推进我国商业银行的股份制改造，建立经济、高效的分支机构网络：完善董事会结构，提高其人员的资格要求，并尊重其独立性。更好的监督；健全风险识别体系。逐步建立覆盖所有风险的监控、评估和预警系统；完善稽核审计体系和专业监督检查制度，提高稽核审计的独立性、效率和质量。
(三)构建更加合理的银行信用风险内部评级体系
1、建立有效的组织结构，保证内部评级工作顺利开展。全面的风险管理要求银行对整个机构内各层次、各业务单位的各种风险实行通盘管理，而通盘管理的基点就是内部信用评级。所以说，内部信用评级这项工作要涉及多个部门。既需要有领导支持，也要求有各部门通力合作和研究，建立有效的组织架构。完善制度保障，包括领导小组和工作小组，以保证内部评级工作顺利进行。建立完善的内部评级体系。
2、学习和借鉴国际性银行内部评级法，充分揭示风险。发达国家国际性银行在长期的内部评级过程中积累了丰富的经验，形成了一套比较先进、成熟的评级方法。借鉴这些国内外国际性银行评级技术和经验，避免无谓的人力、财力浪费，积极探索适合我国国情的内部评级方法体系。是建立和完善我国商业银行内部评级体系的正确途径。
3、充分借助国内外专业评级公司的技术力量。我国商业银行在行业分析与研究、评级体系的建立和信用级别的确定等方面可以借助专业技术力量，以弥补在内部评级水平不高、专业人员不足等方面的缺陷。
4、建立与内部评级相匹配的新的信贷流程和信贷组织架构。在信贷组织架构上，根据不同业务品种、不同行业、不同金融工具来设定风险控制与监督岗位人员，由总行风险控制部直接管理。此外，这种管理组织架构还要求风险控制部门定期对各业务部门制定的具体风险管理对策和目标进行检查和监督，并且将市场销售部和操作系统部门分开设置，健全内部制约机制。
(四)加强金融监管功能。强化信息披露
银行业风险管理范文2
关键词：商业银行 风险管理 建议
中图分类号：F832.33
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2012）09-173-01
我国商业银行如何在内部风险管控和外部市场监管方面，通过制度设计将风险降低到最小程度，成为必须面对的严峻命题。
一、银行业风险管理的发展历程
最初，商业银行的风险管理偏重于单一的资产业务或负债业务风险管理，主要强调保持银行资金的流动性。到20世纪70年代末，由于国际市场利率剧烈波动，从而产生了强调对资产业务、负债业务协调管理的资产负债风险管理理论。
20世纪80年代末拉美的债务危机对西方银行业产生了巨大的冲击，信贷风险给国际银行业带来了巨大损失，银行开始注重对信贷风险的防范与管理，并开发出一些模型和工具用于信贷风险管理，银行风险管理理念和技术也得到了较大发展。1988年，《巴塞尔资本协议》正式出台，标志着国际银行界相对完整的风险管理体系基本形成。它以资本充足率为中心对风险进行分析和控制，成为现代银行风险管理的基础。
20世纪90年代末，随着经济和市场的整合，多元化经营，银行也经历了巨大变化。收入来源以从前的存贷利息为主向金融衍生工具手续费及中间业务扩展，盈利的波动性也变得更大。在这种背景下，巴塞尔委员会于1993年出台了《市场风险的资本标准协议》，并于1996年颁布了补充协议，允许银行采用自己的市场风险管理模型。
二、我国银行业风险管理中存在的问题
1.风险管理体制不完善。我国商业银行现代公司治理结构虽然得以建立但还不完善，运作欠规范，产权制度不完善，缺乏有效的激励机制和约束机制，这些体制劣势使得我国商业银行风险控制和管理能力较差。另外，实施有效的风险管理所需的法律体系以及市场调控机制也需要进一步的完善。
2.风险管理机制不健全。国外商业银行在风险管理机制方面已经形成一整套完善的系统，包括风险甄别系统、风险报险系统、风险决策系统、风险避险系统和全程监控系统，对风险的各个环节进行监控和分析。健全有效的风险管理机制是国外商业银行经营运作的坚实基础，也是银行安全性原则的重要体现，而这一点正是国内商业银行的薄弱环节。当前，国内银行普遍存在着风险管理机制缺失的问题。
3.风险管理工具及技术落后。目前，我国商业银行的风险管理仍然以经验分析为主，重视定性分析，量化分析手段短缺，从而导致在风险识别、度量和监测等方面主观性比较强，科学性不够。
4.风险管理专门人才缺失。现代金融风险管理是一门技术性非常强、非常复杂的新型的管理学科。融合了管理学、金融学、经济学、数理统计学、工程学、物理学等多学科的研究方法。这就要求银行从事风险管理的人员必须具备较高的素质，经过严格的专业训练，否则将难以识别、防范和化解风险，目前在这方面专门人才缺乏。
三、提高我国商业银行风险管理的对策建议
1.建立有效的公司治理结构。要提高我国商业银行风险控制能力和效果，首先要在建立有效的公司治理结构上下功夫，真正实现有效管理：（1）银行董事会的决策机构能提出明确的战略目标以及达到控制风险的策略。（2）建立独立有效的控制体系。（3）考核机制建立在风险调整后的回报率基础上，且回报率必须与股东价值以及董事会所决定的价值取向相挂钩。（4）建立科学的激励和约束机制，使各级经营管理人员的积极性得以调动，促使短期行为、本位主义行为和违规违法行为得以有效遏制。
2.建立诚信审慎的管理文化。我国商业银行应着重培育诚信审慎的风险管理文化，使员工以诚实守信的态度来对待每一项工作。一方面，要倡导和强化全员风险意识，树立包括各个部门、各项业务、各种产品的全方位风险管理理念，推行涵盖事前监测、事中管理、事后处置的全过程风险管理制度；在深化风险研究的基础上，形成系统的风险控制制度和奖惩制度，引导全行员工树立对风险管理的认同感，使风险管理融入全行各个部门和每位员工的工作习惯之中。
3.建设完善的风险管理制度体系。首先，根据情况变化和形式发展，不断增加管理制度对风险点的覆盖密度，及时发现并弥补制度设计和执行上的缺陷，不断完善风险管理制度体系。其次，针对不同业务的风险控制手段、控制程序及管理要求做出统一的制度规定。相关业务部门和分支机构要结合各自业务特点和实际情况，对风险管理的具体操作流程、方法和事项作详细规定。改变传统的行政管理方式，把制度建设与业务流程改造、技术手段创新、管理工具开发等紧密结合起来，不断提高管理制度的系统性和可操作性。
4.借鉴国际先进经验提高风险管理技术水平。我国商业银行应借鉴国际先进银行经验，加快系统平台和工具体系的建设。一是加强风险管理信息化建设，尽快建成以客户为中心的业务信息平台。二是尽快建立客户内部评级体系，以《巴塞尔新资本协议》为导向，设计开发客户违约概率模型，提高信用风险计量的科学性。三是在信贷五级分类的基础上进一步研发以预期损失率为基础的分类系统，提高贷款定价和限期设定的精确度。
5.建立风险预警预控机制。首先，建立严密的风险监控机制，加强各风险点的稽核监督、内控约束和责任认定。建立定期分析制度，为风险预警提供准确的早期信息。第二，建立分析预警预控机制。按风险制度将预警风险分成若干等级，并制定相应的管理办法，设置相应的处置方案。第三，借助计算机网络和分析软件提高风险预警能力。
6.建设一支高素质的风险管理队伍。先进的风险管理量化技术要求有专业化的人员对其进行操作和应用，所以培育高素质的风险管理专业人员则显得尤为重要。在加强风险管理队伍建设中，要建立科学的风险管理专业人员任职制度；要完善风险经理的选拔、培养、使用、业绩评估和考核奖惩制度；要实施岗位资格培训和全员培训工程，造就一支适应现代商业银行风险管理要求的专家型队伍，切实提高我国商业银行风险管理水平。
参考文献：
1.杨秀娟，陆禹.浅谈商业银行信贷风险防范策略[J].经营管理者，2010（17）
银行业风险管理范文3
论文摘要：风险限额管理是商业银行在风险管理方法、技术和管理制度上的创新。国际实践证明，风险限额管理可以有效地降低贷款集中性风险，实现贷款风险的事前管理和控制，强化商业银行的风险管理能力。本文从风险限额管理的理念出发，介绍了风险限额管理的基本流程和组织框架．并对我国商业银行风险管理体系的构建进行了设想和展望。
一、引言
现代商业银行业务是由多个产品、部门、地区等维度组成的资产组合，随着金融市场竞争的不断加剧，决策者需要在组合层面上判断业务与产品的风险与价值，制定正确的经营战略和业务决策。风险管理的一项基本原则就是“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。各类金融危机的发生更进一步说明，风险集中度管理上的失控，不仅容易导致银行遭受难于承受的损失，而且也使得风险十分容易在不同机构、不同地区之间“传染”，造成系统性风险。对于超大型商业银行，由于其管理层级多，分散风险、控制集中度风险的难度更大，且显得尤为迫切。近年来，许多国外先进银行开始应用经济资本管理方法，设定各类产品和交易的风险敞口设定七限，实行风险限额管理。这些限额之问相互联系和制约，在风险管理中发挥着制约、分散和预警作用，形成一个有机的风险限额管理体系。
二、风险限额管理的理念
风险限额是根据风险调整后资本收益率(RAROC)的最大化原则，应用资产组合分析模型设定的风险敞口(EAD)或风险价值(、aR)的最高上限。风险限额代表了银行在某一项业务中所能容忍的最大风险，凡在限额以内发生的非预期损失，都可以通过银行经济资本来抵御，超出限额则意味着损失会超过承受能力。限额管理是一种基于风险计量的管理方式，它综合体现了银行的经营战略、政策导向以及资本配置，代表了当今风险管理的专业化、精细化和系统化发展方向。与传统风险管理方式相比，它具有如下特征：
(一)限额管理是对风险的事前管理。在风险管理体系中，各类敞口的限额都是根据对风险变化的预测提前设定的。当某类风险敞口保持在限额以下，说明业务发展稳健，风险基本可控；当风险敞口逼近限额时，监测系统将发出预警信息，提示风险经理采取防范措施；而风险敞口一旦突破限额，就预示着风险正在显著上升，风险经理应启动紧急处理程序。可见，限额管理应发生在资产损失形成之前，属于“防患于未然”的事前管理。
(二)限额管理是对风险的实时动态管理。限额管理强调实时动态监控，即在每个时点上，系统都可以根据最新市场变化和业务数据，计算调整各项限额，并监测所有限额的执行状态。业务经理和风险经理通过客户终端，随时从限额管理系统获取最新数据，了解所辖业务的风险状态，做出及时、准确的决策。从这个意义上讲，限额管理必须依托一个有效的管理信息系统，在畅通发达的网络环境下实现全行范围的连续监控。
(三)限额管理是对风险和收益的综合管理。风险限额是对业务经营规模施加的一种硬性约束。从短期看，限额管理可能会对业务拓展形成一定的制约，但长期而言它有利于银行的持续、健康发展。某项业务的开展在初始阶段会给银行带来较大的收益增加，但随着业务不断扩张，就会出现边际收益递减的现象；而如果业务规模突破风险限额，就会使RAROc降到较低水平，甚至出现负值，反而不利于银行增加实际收益。因此，风险限额不单纯是业务发展的约束，更为重要的，它是银行经营策略和风险承受能力的综合体现。
(四)限额管理是基于资产组合分析的全面风险管理。商业银行的限额管理体系建立在风险计量和组合分析的基础上，不仅涵盖了信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险，同时也贯穿了宏观、中观和微观等各个层面。该体系不仅包括对单笔业务或某一客户的交易限额，也包括国家、行业、区域、产品等资产组合层面的额度限制。它基于对违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、风险敞口(EAD)的准确计算，也通盘考虑了资产风险之间的相关性以及整个银行的实际资本状况。从这个意义上讲，限额管理体系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是银行真正实现全面风险管理的重要手段。
三、风险限额管理的基本流程
(一)风险限额设定。风险限额管理模式的基理就是在一定资本约束的条件下，按照组合的风险调整后收益率(RAROC)最大的规则将贷款限额总量分配到各个债项。风险限额设定是整个限额管理流程的重要基础，其本身就构成了一项庞大的系统工程。风险限额的设定分成四个阶段：首先是全面风险计量，即银行对各类业务所包含的信用风险进行量化分析，以确定各类敞口的预期损失(EL)和非预期损失。根据BaselⅡ的要求，信用风险可通过银行内部评级系统进行计量。第二，利用会计信息系统，对各业务敞口的收益和成本进行量化分析，其中制定一套合理的成本分摊方案是亟待解决的一项重要任务。第三，运用前文介绍的经济资本分配和配置模型，对各业务敞口确定经济资本的增量和存量。第四，综合考虑监管部门的政策要求以及银行战略管理层的风险偏好，最终确定各业务敞口的风险限额。
(二)风险限额监测。银行总行在风险限额后，需要对限额执行情况实施连续监测，限额监测是为了检查银行的经营活动是否服从于限额，是否存在突破限额的现象。为监测贷款限额的执行情况和贷款经济资本占用变化情况，设置单笔业务的贷款限额和经济资本限额监测指标。总行风险监控部按月对监测指标变化情况进行监测，通过内部评级系统和授信业务风险监测系统有关监测信息。当实际新增贷款余额超过新增贷款限额的理想额度时，或贷款实际占用经济资本超过该业务经济资本限额的理想额度时，对贷款限额按旬进行监测。此时，信贷经营部门应对资产组合结构情况进行分析，甄别出潜在突破风险限额的行业，及时调整营销重点。
(三)风险限额预警。根据经济资本配置要求，商业银行需要针对设定的各类敞口理想额度和限制额度(即风险限额)，建立监测预警机制。当实际交易额超过理想额度时，系统发出蓝色预警信号；当实际交易额超过风险限额时，系统发出红色预警信号。当行业出现预警信号时，风险监控部应对出现预警信号的业务单元进行差别化分析，向总行有关信贷经营管理部门、审批部门及一级分行发出预警提示书，同时抄报首席风险。
(四)风险限额控制总行相关部门及一级分行在收到预警提示书后，根据不同的预警信号在单笔信贷业务的审批及贷款发放两个环节分别采取先核准后审批、暂停审批、先核准后发放等相应的措施，在核准时应把分行贷款经济资本占用系数是否下降作为考虑因素，促使分行进行结构调整。确保信贷投放在行业限额内。对于限额执行情况，应定期在风险报告中加以分析描述。对超限额的处置程序和管理职责必须做明确规定，并根据超限撷的程度决定是否上报5风险管理部门要结合业务特点，制定超限额后的风险缓释措施，定期进行返叵检测?
(五)风险限额调整。风险限额的调整分定期调整和不定期调整两种，定期调整是指在限额执行的中期，总行风险管理部在对国家宏观调控政策、产业及行业风险变化、限额执行情况等进行分析的基础上，酌情提出调整行业限额的建议报营彳亍风控委审议。不定期调整是指总行信贷经营管理部门根据市场变化和业务发展的需要，有充分理由认为需要调整某业务单元的风险限额，以书面形式向总行风险管理部提出调整限额的建议，风险管理部在进行风险评估和测算后，提出调险限额的意见，报总行风控委审议或报首席风险官签批。
四、风险限额管理的组织框架
风险限额管理工作由总行风险管理部牵头，总行资产负债管理部、计划财务部、信贷审批部、风险监控部及公司业务部、机构业务部、集团客户部等经营和管理部门分工负责。
(一)风险管理部门职责：负责组织设计、优化行业风险评级和风险限额管理模型；负责风险评级和风险限额的计量；负责组织各相关部门对系统计算的评级结果和风险限额进行论证和调整，并上报有权审批机构审批；负责拟定贷款风险限额管理的有关政策和制度；负责将审定后的风险限额录入内部评级系统；负责行业经济资本占用比例变化的监测；负责对信贷经营管理部门调险限额的需求进行审核并报有权审批机构审批。
(二)对公信贷经营管理部门职责、对公信贷经营管理部门包括总行公司业务部、总行机构业务部和集团客户部。对公信贷经营管理部门负责参与风险评级及风险限额计量模型的优化，提供风险评级及风险限额计量所需要的相关资料；负责参与风险限额管理的研究和讨论，提出对评级结果、风险限额及相关配套政策的意见和建议；负责落实指令性风险限额管理的有关政策和调控措施；负责根据市场变化和业务发展的需要提指令性风险限额调整的意见；负责指导和督促分行执行风险限额管理，在行业限额内优化信贷资源配置。
(三)信贷审批部门职责。负责参与风险评级及风险限额计量模型的优化，提供风险评级及风险限额计量所需要的相关资料；负责参与风险限额管理的研究和讨论，根据审批情况提对评级结果、风险限额及相关配套政策的意见和建议；负责落实风险限额管理的相关风险政策和预控措施。
(四)风险监控部职责：负责参与风险评级及风险限额计量模型的优化，提供风险评级及风险限额计量所需要的相关资料；负责参与风险限额管理的研究和讨论，根据风险监控情况提对评级结果、风险限额及相关配套政策的意见和建议；负责对风险限额的监测和预警，并及时预警信号。
(五)资产负债管理部、计划财务部门职责。负责参与风险评级及风险限额计量模型的优化，提供风险评级及风险限额计量所需要的相关资料；负责参与风险限额管理的研究和讨论；负责综合经营计划与风险限额的衔接。
五、风险限额管理的体系构建
目前我国商业银行越来越重视风险管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的核心技术也较少。实践表明，风险限额管理具备较强的系统性、及时性和可操作性，是一项适用于现代金融体系特点的风险控制手段。我们应该加快引进和国外该领域的成熟技术，结合本国银行的具体情况，扎扎实实地开展这方面的研究、设计和探索工作。根据国际先进银行的经验，实施风险限额管理一般需要经过2～3年时间，其间大致分为三个阶段。
启动阶段。风险限额管理涉及银行的所有业务条线，对全行经营管理将产生重大影响，因此，董事会和高管层必须对此做出战略决策。尤其是长期以来，我国商业银行习惯于粗放式经营模式，偏重业务扩张，轻视风险控制，对限额管理理念在短时间恐怕难以接受，所以需要最高决策层下决心，方能有效地推动。决策者应对实施限额管理的战略意义形成共识，对工程实施难度做出充分估计，做好战略部署，集中优势资源，积极稳妥地推进工程建设。启动阶段的前提规划至关重要，可考虑聘请国外咨询公司协助完成规划，并由银行专家进行充分论证。
银行业风险管理范文4
关键词：商业银行;VaR方法;市场风险
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2015年12月23日
一、前言
自2006年12月11日起，中国加入WTO的过渡性保护期结束，我国金融市场将全面开放。按照我国之前的承诺，我国将逐步开放银行业，主要措施有：取消外资银行办理外汇业务的地域和客户限制，并逐步取消外资银行经营人民币业务的地域限制。这意味着我国商业银行与外资银行将处在同一个竞争平台和竞争环境当中。自改革开放以来，我国银行业取得了长足的发展，但是在银行业快速发展的同时，我国银行业风险管理中所存在的问题也逐步暴露出来。我国商业银行的风险管理起步较晚，管理机制相对来说并不完善，目前尚处于相对初级阶段，外资银行的进入将带来更多竞争，也将加剧我国金融业界的风险;同时，随着我国金融市场的不断对外开放以及分业界限的日渐模糊、商业银行经营重点的转移，使得金融市场风险正日益成为商业银行最重要的风险之一。如何提高我国商业银行风险管理水平，尽快与国外银行的管理水平相同步，已成为我国银行业不容回避的问题。
我国银行业于2006年底全面开放，这是我国经济与世界相融入，参与全球化竞争的标志，更重要的是要求我们遵照国际惯例。外资金融机构和企业已经发展并采用了一系列的技术来度量和管理市场风险，目前国际上金融机构所采用的市场风险量化管理方式主要是VaR方法。VaR方法是在1994年由J.P.Morgan银行提出的。该方法一经推出，就受到国际金融界的普遍欢迎，迅速发展成为风险管理的一种标准，并被许多金融机构采用。我国商业银行只有在学习国外先进的、科学的度量和管理方法的同时，结合我国实际情况，发展适合我国国情的市场风险度量模型和管理方法，只有这样才能不断地提高我国商业银行市场风险管理的水平，提高盈利能力和竞争力。对于我国来说，对商业银行市场风险管理的研究具有重要的现实意义。
二、VaR模型基本原理
VaR（Value at Risk）按字面意思解释就是“按风险估价”，就是指在某一特定的时期内，对给定的置信度、给定的资产或资产组合可能遭受的最大损失值。VaR有三个要素：（1）VaR的值。VaR把资产组合的市场风险用一个具体数值来表示，代表投资组合的可能最大损失;（2）持有期。计算VaR值时，必须事先指定具体的持有期;（3）置信水平。置信水平是指对发生VaR表示的最大损失额的把握程度。
VaR的数学定义为：P（P≤VaR）=1-σ，其中P表示在t时间内某资产的市场值的变化，σ为给定的概率。即：对某资产或者资产组合，在市场条件下，对给定的时间区间和置信水平，VaR给出了其最大可能的预期损失。也就是说，我们可以以1-σ的概率保证，损失不会超过VaR。
也可以将VaR定义为下式：VaR=E（W）-W*，其中，E（W）为资产组合的预期价值;W为持有期末资产组合的价值，设W=W0（1+R），W0为持有期初资产组合的价值，R为收益率;W*为一定置信区间C下最低的资产组合价值，设W*=W0（1+R*），R*为最低的收益率。
三、VaR模型度量上市商业银行风险的步骤
参数法是计算VaR时常用的方法，这种方法的核心是基于对资产报酬的方差―协方差矩阵进行估计。其中最具代表性的是目前流行使用的J.P.Morgan银行的Risk Metrics TM方法，它的重要假设是线性假设和正态分布假设。这样通过样本估计出均值与方差，对某个给定的概率，就可计算出相应的VaR值。获取标准差σ可以通过两种方式：一种是等权重方式，它度量的是无条件波动;另一种是指数权重计算方式，它度量的是有条件波动。在对工作日内的风险及隔夜风险进行分析与估计时，正态性假定是很有效的。但对非经常事件，正态性假定是不恰当的。事实已经证明，收益率的分布是厚尾的，因而正态性的假定会导致对极端事件的VaR值的严重低估。
上市商业银行的市场风险主要是通过股票价格来体现，我们通过对上市商业银行股票价格波动性，即股票收益率的VaR值的计算步骤的描述，以体现VaR方法对上市银行市场风险的度量的基本思想。
第一，应该先选取数据，并对数据进行初步的处理。一般是选取约4年的股票的日收盘价，根据公式ln（Pt/Pt-1）来求得收益率（其中Pt与Pt-1分别代表相邻的两个收盘价）。
第二，对检验求得收益率的正态性。主要的统计量是看偏度、峰度、JB检验值及Prob值的情况。
第三，检验对数收益率是否存在ARCH效应，最常用的是LM检验。
第四，选取合适的模型进行拟合。通常数据都会存在“尖峰厚尾”的分布特征，在选取模型时根据之前众多学者的研究GARCH（1，1）模型的拟合度较好。
第五，选取方法计算VaR的值。
第六，对VaR进行检验。为了确定VaR的准确与否这一步是必不可少的。
四、VaR模型在我国商业银行市场风险管理中的适用性与局限性
由于我国的金融市场与国际市场存在一定的差异，以及我国风险管理的发展起步较晚，使得VaR在中国的商业银行风险管理中存在一定的局限性。VaR模型大多是建立在资产组合的收益和市场价格变动呈正态分布的基础上的。但是从我国大量相关的数据分析可以得知，数据普遍存在“尖峰厚尾”现象，这就不符合正态分布，如果再继续使用服从正态分布的VaR来度量风险，则会造成估计值不准确，风险也就不能正确估量出来。因此，银行业在使用VaR度量风险时要考虑到数据的特性，开发可以克服“尖峰厚尾”现象的模型。
计算VaR时需要大量的历史数据，这就存在了一些问题。我国的股市起步较晚，有些股票历史数据仅有几年的累积而已，在计算VaR时存在困难。即使是那些已经有十几年积累的股票，也未必能得到准确的VaR值，这主要是因为我国的股市还并不是很成熟，数据的计量方法也一再的变动，例如自2002年9月23日起，上证综合指数采用新股首日上市计入指数的计算方法，必然导致股级虚增，造成数据的失真，若是采取这个时间段的数据进行风险度量也必然得不到准确的结果。
根据对VaR我国商业银行风险管理的局限性分析，可以看出在应用VaR时需要的条件如下：一是累积及规范数据，数据是使用VaR测算风险的基础，数据的准确性和数据的量关系到测量结果的准确与否;二是建立完善的风险管理系统。在开发过程中要遵循系统的开发原则，注重系统的特殊性。主要有两方面的要求：第一点是风险的定量管理不仅需要复杂的模型或算法，而且大多数情况下还需要综合运用这些模型或算法，这是需要在设计系统时注意的问题;第二点是要注意系统的广泛可操作性。在商业银行的各个部门及整个银行组织机构的各个层次都不同程度地需要进行风险监控与管理，因而风险管理系统的使用者将是各种层次的管理人员，他们使用计算机的能力与需求不同。为了使所设计的风险管理系统能真正地服务于银行的日常工作，在系统设计时，应注意尽量使系统的操作简单、方便。
五、结论及建议
综上所述，中国的商业银行在使用VaR作为度量市场风险的工具方面还并不尽如人意，存在许多需要改进的方面，随着金融市场发展，需要进一步促进银行业市场风险监管和管理能力。中国银监会也高度重视金融市场发展给商业银行带来的风险。
商业银行面对金融市场快速发展的新形势，注重加强市场风险管理能力的提高：一是重视市场风险，逐步建立起适应金融市场发展和业务创新的市场风险管理组织架构;二是逐步集中统一管理市场风险;三是加强对市场风险管理资源的支持，培养专门的市场风险分析人员，建立适应自身特点的风险管理系统，增强风险管理力量，提升风险管理信息系统水平;四是学习国外先进的理论经验，灵活地运用到实际工作中;五是注意累积数据并且要保证数据的可用性、准确性。
主要参考文献：
[1]都郁.银行业全面开放后我国商业银行信用风险管理研究.河北工业大学，2007.
银行业风险管理范文5
关键词：商业银行；同业业务；风险
中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-02
商业银行同业业务是指商业银行与其他金融机构（包括商业银行和非银行金融机构）之间进行的各种合作业务，可分为资金融通业务和非资金融通业务两大类。资金融通业务包括同业资金拆借、同业借款、信贷资产转让、票据转贴现、同业理财购销、资产回购等涉及金融机构同业间资金借贷关系的业务品种。非资金融通业务合作模式也很多，主要涉及金融机构间的、服务和增信关系，如传统的结算、抵债资产处置、代销基金和保险产品、托管、联名信用卡、出口信用保险融资以及近年在银行、证券、信托等金融机构间流行的“通道业务”等均为非资金融通业务的具体表现形式。
同业业务快速扩张是近年国内商业银行发展的重要特征之一，跨业合作金融产品创新不断涌现，同业资产业务往来增速超过普通贷款增速已成为国内商业银行的普遍现象，同业业务对商业银行的利润贡献率明显提高。央行2013年的《中国金融稳定报告》显示，2012年末国内银行业金融机构同业资产和同业负债均大幅增长，其中年末银行业金融机构存放同业和买入返售资产的同比增长率分别高达26.35%、55.2%，同业资产在总资产中的占比也较年初上升1.8%至15.13%。
但与此同时，国内银行业的风险特征也正伴随着同业业务的急剧扩张发生着深刻变化，风险的复杂性、传染性、隐蔽性和危害性都呈现出增强趋势，近期市场“钱荒”事件和媒体披露的10亿银证合作业务中发生的诈骗事件已对同业业务的发展敲响了警钟，加强同业业务风险管理成为国内银行业的迫切之需。
一、国内商业银行同业业务快速扩张成因
1.来自于商业银行逐利本性和业绩考核指标压力
追逐利润最大化也是商业银行这一类特殊企业的经营目标，自商业化之后，随着金融机构队伍的壮大，国内商业银行所面临的竞争压力越来越大。一方面，本轮国际金融危机以来国内实体经济受到较大冲击，国内经济增长放缓和利率市场化改革背景下非同业客户业务需求下降、传统存贷业务利差收窄，对商业银行的利润增长造成了较大压力。而另一方面，出于满足股东要求、上市、提高或维持银行外部评级、增加同业授信和筹资渠道等目的，同期不少商业银行的业绩考核指标要求仍在逐年加码。实行贷款规模控制、提高国内银行业资本充足率标准、加强存贷比指标监控、严格房地产、“两高一剩”行业和地方融资平台授信管理等银行监管要求，虽然总体有利于金融体系的平稳健康运行和货币政策的落实，但却在一定程度上制约了商业银行的盈利空间，对商业银行业绩考核指标的实现增加了难度。因此，商业银行不得不从监管环境相对宽松的同业业务中寻找新的利润增长点。
2.来自于同业业务和非同业业务的监管力度差异
由于传统观念上同业业务风险总体要低于非同业业务，相比非同业业务，国内监管方面对商业银行同业业务的约束相对较宽，例如同业存款无需缴纳存款准备金，同业业务不受存贷比约束，同业授信也不像非同业客户授信那样受制于单一客户贷款不超过商业银行资本余额的10%等客户集中度指标的约束，同业拆借或借款不受贷款规模限制，银行同业授信风险金计提标准也低于非同业客户授信。这就为商业银行发展同业业务创造了相对宽松的环境，也在一定程度上为嗅觉灵敏的商业银行通过同业业务曲线发展非同业业务提供了机会。
3.非银行金融机构监管管制放宽
我国各类金融机构长期以来实行分业经营、分业监管，如商业银行、证券公司、保险公司即分别由银监会、证监会和保监会监管。虽然近年银行业监管呈现趋严态势，但非银行金融机构部分业务的监管限制却有一定放宽，例如2012年10月出台修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则，就将集合资产管理计划由行政审批制改为事后备案制，并扩大了资产管理的投资范围和增加了资产运用方式，取消了小集合和定向资产管理双10%的限制。此外，在金融混业趋势延续大背景下，各类金融机构的业务范围也呈现出逐步放开、相互渗透趋势。这就使证券公司、保险公司等非银行金融机构能够设计出更为灵活的产品对接商业银行的业务需求，从而直接促进了商业银行同业业务的发展。
4.市场存在套利空间
目前我国尚未完全实现人民币利率市场化，正处于非同业客户存、贷利率管制与金融市场利率市场定价、商业银行理财产品收益率自主定价并行期，不同定价模式下的利率水平差异为商业银行创造了一定的套利空间。例如，商业银行间资金拆借利率主要采用金融市场利率加点方式定价，在同业资金拆借利率水平高于银行吸存成本情况下，银行就可以将一般客户存款通过同业拆出获利，而另一方面，在同业资金拆借利率水平低于银行贷款收益情况下银行也可以通过同业资金拆入再放贷获利。由于股东背景、历史、规模、服务、网络等因素，不同银行的资产负债结构可能存在较大差异，有的银行存款资金较为富余但资产储备项目不足，从充分运用闲置存款资金以获得最大利益角度出发就会产生资金拆出需求，情况相反的银行则产生资金拆入需求。综合前述两方面因素，无论是作为需求方或是供给方，商业银行都可以通过同业资金拆借业务获利，于是同业合作共赢就成为一种必然趋势。
二、国内商业银行同业业务快速扩张带来的风险
1.监管指标和统计数据失真，监管政策和宏观调控效果被削弱
近年国内商业银行同业业务的增长有相当部分是得益于旨在规避监管政策的所谓“通道业务”。在“通道业务”中实际资金需求方的信用风险一般不由提供通道服务的金融机构承担，而往往是由实际提供资金的商业银行承担。实际提供资金的商业银行通过各种“通道”可以将信贷资产和投资资产、表内和表外科目相互转换，从而达到调节监管指标的目的，直接后果就是影响了监管指标和统计数据的准确性。显而易见，监管指标和统计数据失真将会带来一系列的不良后果，一方面容易导致政府和监管层对银行业运行情况产生误判和采取不当策略，形成恶性循环，另一方面也削弱了政府经济宏观调控效果，使“两高一剩”行业、地方融资平台等本应受到限制的资金需求方可以继续获得大量资金，同业资金融通带来的大量派生存款也成为影响货币政策执行效果的重要因素之一。
2.流动性风险激增，金融系统不稳定性增加
商业银行同业资金融通业务具有单笔资金数额大、波动性强的特点。近年不少银行为了赚取更高收益，大量依靠短期同业负债资金滚动对接长期资产，资产负债期限的错配使得流动性风险激增，近期银行间市场的“钱荒”事件实质就是一次流动性风险的爆发。加之，国内商业银行同业业务发展至今已横跨信贷、货币和资本等多个市场，银行与银行之间、银行与非银行金融机构之间的互动、关联度达到了前所未有的程度，伴随而来的则是风险传染性的增强以及局部风险事件通过同业链条扩散的可能性显著上升。同业业务的综合性和交叉性又使得商业银行的信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等各类风险出现叠加放大的效果。这些情况都在一定程度上增加了金融系统的不稳定性。
3.简单业务复杂化，操作风险突出
以发放信用贷款为例，商业银行一般只需与借款人签订借款合同，债权债务关系直接、明确，放款后资金直接进入借款人在贷款银行的账户，且大部分情况下借款合同等法律文件都采用贷款银行的格式文本，整体操作风险相对较低。然而如果银行想将一笔贷款通过“通道业务”转化为投资资产或表外资产，就往往需要与其他一家或多家金融机构签订借款合同外的诸多法律文件（如定向资产管理合同、同业借款合同等），实际债务人并不与贷款银行直接签订借款合同，贷款银行的权益只能通过与提供通道服务的中介机构的契约关系、中介机构与债务人之间的契约关系间接体现，相关法律文件文本也不易完全采用贷款银行的格式文本，法律关系上贷款银行对实际债务人的约束力有所下降。而且贷款银行放款后资金也并非直接进入实际债务人账户，而是需要通过中介机构转汇，对贷款资金的控制力有所削弱。若业务中涉及担保则各方权利义务关系就会更加复杂。相比原贷款手续，操作风险明显上升。
三、加强商业银行同业业务风险管理的建议
1.监管层加强沟通和协调，持续提升监管水平
某种意义上而言，金融创新是强调金融风险的监管层与追求利润最大化目标的商业银行相互博弈下的产物。从近年同业业务的发展历程来看，贷款规模、存贷比等监管指标实际取得的效果恐与监管初衷差距甚大，商业银行与非银行金融机构共同创造的新金融产品所蕴藏的各类风险反而可能提前促成金融风险爆发。建议各类金融机构监管层之间加强沟通和协调，鼓励进行信息共享，重新检视原有监管指标的合理性、全面性和必要性，部分监管指标可考虑调整为监测指标，根据国情尽快明确流动性监管管理原则，进一步规范商业银行表内外会计科目的使用，致力于提高统计数据的准确性、可靠性，加强对金融同业业务的监测与分析，重视金融同业大额风险敞口的监测工作，针对国内金融混业经营趋势提高防火墙机制的适应性，科学引导商业银行资金真正进入实体经济。
2.顺应形势调整策略，加强流动性管理
从2012年规范同业代付业务要求、2013年1季度末出台的理财8号文、2季度债券代持和票据违规行为清查行动来看，无论是央行或者银监会都已注意到商业银行同业业务快速扩张风险并开始逐步治理。6月“钱荒”事件中央行采取的强硬态度更是体现出监管层去杠杆、挤泡沫、维护金融系统长期稳定的决心。新一届政府“用好增量、盘活存量”、“有保有压、有扶有控”的发展思路表明未来货币政策的主要着眼点将在于：疏导金融资源投向实体经济而非简单通过扩张型货币政策刺激经济。因此，预计未来国内商业银行的去杠杆过程将持续，依赖于央行释放流动性解决同业资产负债期限错配问题的做法将难以为继，同业业务对利润增长的贡献度也很难再维持之前的水平。商业银行应顺应国家调整经济结构的潮流，适时调整资产负债结构和发展策略，加强流动性管理，合理缩小流动性缺口，提前布局扩大客户基础，提高存款稳定性，以更好地适应未来的不确定性和避免出现更严重的流动性危机。
3.警惕信用风险抬头，信用风险管理应“实质重于形式”
“冰冻三尺非一日之寒”，商业银行同业业务挤泡沫、去杠杆需要一个过程，这个过程不仅会对商业银行产生影响，也会对商业银行的客户、合作金融机构乃至整个实体经济产生深远影响。因流动性收紧、监管治理同业业务措施等引起的银行间资金成本上行、银行融资规模缩小对实体经济的影响将逐步传导，房地产、地方政府融资平台、“两高一剩”等资本密集型行业或政策上融资受限行业的资金链将会首当其冲再次受到考验，并逐渐向上下游行业传导，商业银行面临的整体信用风险很可能上升，需保持高度警惕。对于同业业务中债务人信用风险实质由自己承担的业务，无论业务形式如何，商业银行都应按照“实质重于形式”的原则将债务人纳入统一授信管理和集中度管理，审慎筛选客户、适当分散风险并做好资金投放后的管理工作。
4.规范操作流程，降低操作风险
为了有效防范操作风险，商业银行应就操作环节多、各方当事人权利义务关系复杂的同业业务，专门建立起一套流程明晰、可起到部门间相互有效制衡作用的业务机制。在业务合作对象的选择方面，应设定最低准入门槛，挑选行业内资质相对较好的金融机构，并核定单一合作方的合作金额上限。业务办理之前商业银行应自行进行尽职调查，确认资金投向项目真实存在并落实相关担保人（如有）的担保意愿，审慎分析项目风险。签约之前应由银行内部专业部门对业务相关法律文件的条款严格进行审核，通过合约条款设置制约合作方的行为。资金划出之前，银行资金汇划部门应确认风险部门已对拟投项目进行审核并同意资金划出，且资金划出后银行还应指定专人跟进资金到达指定收款方账户。资金投出后，银行还应定期或不定期走访合作金融机构，了解合作方的经营情况和风险变化情况，据以动态调整合作策略。
综上所述，虽然同业业务近年对国内商业银行的资产规模扩张和利润增长贡献颇大，但其快速扩张也带来了诸多不可忽视的风险，建议国内商业银行以及监管层继续加强对同业业务的研究和管理，以共同促进宏观经济、金融体系以及商业银行自身的长期健康发展。
参考文献：
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[4]中国证券监督管理委员会.证券公司客户资产管理业务管理办法，2012-10-18.
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银行业风险管理范文6
一、全面风险管理框架概述
（一）Tread―way委员会及COSO的成立。1985年由AICPA、美国审计总署（AAA）、FEI等机构共同赞助成立了全国舞弊性财务报告委员会，即Tread－way 委员会，旨在研究舞弊性财务报告产生的原因及其相关领域，其中包括内部控制不健全问题，并建立了一个专门研究内部控制问题的委员会COSO。迄今为止，COSO委员会共了五篇研究报告，除上面提及的《内部控制统一框架》与《企业风险管理――整合框架》外，其余三份分别是：1987年的《反欺诈性财务报告全国委员会报告》、1996年的《衍生金融工具运用中的内部控制问题》和1999年的《欺诈性财务报告――1987～1997：美国公众公司分析》。
（二）全面风险管理框架。2003年7月COSO委员会颁布《企业风险管理――整合框架》，简称ERM。其中定义“全面风险管理是一个过程，这个过程受组织的董事会、管理层和其他人员影响，应用于战略制定、贯穿在整个组织之中。全面风险管理旨在识别影响组织的潜在事件并管理风险，使之在企业的风险偏好之内，从而为组织目标的实现提供合理的保证”。管理当局通过制定战略和目标，力求实现增长和报酬目标以及相关的风险之间的最优平衡，并且在追求所在主体的目标过程中高效率和有效地调配资源时，价值得以最大化。企业风险管理包括三个层次：风险管理目标、全面风险管理要素、企业的各个层级。
二、全面风险管理框架解析
根据《企业风险管理――整合框架》，每一个主体都面临不确定性，管理当局所面临的挑战就是在为增加利益相关者价值而奋斗的同时，要确定承受多大的不确定性。不确定性可能会破坏或增加价值，它既代表风险，也代表机会。企业风险管理使管理当局能够有效地应对不确定性以及由此带来的风险和机会，增进创造价值的能力。对此，COSO提出了相应的ERM框架，包括风险管理的定义、目标完成和企业风险管理要素等。
（一）ERM定义。根据COSO的定义，ERM是一个过程，应用于战略制定和企业各个层面，识别潜在可能影响企业的事件，并在企业风险偏好内管理风险，为完成企业目标提供合理的保证。影响企业的事件具有负面或正面效果，或二者同时具有。另外，该定义强调“全面风险管理”而非“全部风险管理”，即并不是将各风险进行简单合并管理，而是将风险管理看为一个有机过程，在这一过程中，将各种风险看为一个有机整体进行统一管理。
（二）目标达成和分类。在企业经营中，管理层首先建立战略目标，再选择战略，在企业经营中实施战略，直至实现企业目标：战略目标、经营目标、报告目标和监管目标。这四类目标既相互独立，又彼此重叠，它们表示企业的不同需求，也是企业不同经理人员的直接责任。需要说明的是，因为关于报告可靠性的目标和法律法规遵循的目标属于企业内部控制范围内，ERM可以提供合理的保证以使目标达成，但战略性和经营目标通常受到外部事件影响，而超出企业范围内的控制。相应地，对这两类目标，ERM可以提供合理的保证则是管理层和在监督角色的董事会能够及时意识到企业达到目标的程度。
（三）ERM的八个要素。为保证目标的完成，COSO提出了企业管理中构成 ERM的八个要素。ERM不是一个严格的系列步骤，即一个要素影响下一个要素，而是一个多方向、重复性的过程，在这个过程中几乎任何要素都能而且会影响其他要素。目标和要素之间存在直接的联系，目标是企业要努力完成的东西，而ERM要素是完成目标所需要的东西。
（四）框架的局限性。ERM自身也存在局限性，企业即使完全具备了这八个要素，仍然不能保证企业目标的实现。这些局限性包括：人员决策判断的失误、对风险做出反应和建立控制制度要受到成本效益的制约、人员简单的错误可能导致ERM的中断、两人或多人勾结导致控制制度的失效，以及管理层凌驾于控制制度之上等，这些缺陷使董事会和管理层不可能绝对保证企业目标的实现。
