互联网金融年度报告范文1
2016年是互联网金融企业的严格监管之年。随着国家对互联网金融行业实现“全覆盖”、“穿透式”的监管，近3年“野蛮生长”的互联网金融行业自此宣告落幕，在凤凰涅中浴火重生
互联网企业应义不容辞地扛起社会责任的重担，第一是守法和诚信；第二要搭建一个安全的互联网交易平台；第三要致力于普惠金融；第四要提高征信和风控能力。这也是互金企业社会责任评选的关键标准
网贷趋于沉寂，但是消费金融、汽车金融、互联网保险、互联网支付等其他互联网金融却得到迅猛发展，势如破竹，成为新的风口
对于国内互联网金融企业来说，常常是一收就死，一放就乱。对于互联网金融这种创新的经营模式来说，监管层在制定监管政策时，需要给出更大的市场发展空间
2016年，对于互联网金融企业来说，是一个明显的分水岭。
此前，互联网金融作为国家产业长远发展的重点扶持对象，出现了“野蛮生长”，短短数年间全国范围内犹如雨后春笋般冒出了数千家互联网金融平台。然而，由于管理机制的滞后，导致部分不良平台在这当中钻了空子，以互联网金融之名行金融诈骗之实。在这样的背景下，互联网金融规范整治已迫在眉睫。
事实上，自2015年10月全国部署打出“非法集资”活动伊始，政府就已把规范整治互联网金融发展环境作为重中之重的工作在抓。2016年一系列重拳整治方案陆续出台，致使这一年成为“互金行业最严监管之年”之说名副其实。
从2016年1月份至年末，国务院、保监会、央行以及相关监管机构共计出台全国性政策法规文件达11项，尤其是《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等制度细则的相继出台，使得网贷平台的监管思路逐渐明朗。
显然，这一系列针对互联网金融规范整改政策的出台给互联网金融行业合规运营形成了很好的市场环境。一方面，既淘汰了大批不合规、不履行“责任”的互联网金融企业；另一方面，也清晰了互联网金融监管思路，大大提高行业进入门槛。
也正是在这样的背景下，为了引导互联网金融行业朝着更健康和规范的方向发展，《投资者报》2016互联网金融责任企业评选（以下简称“评选”），2016年10月份推出。活动一经推出，便受到了广大互联网金融企业和投资者的关注。
“责任”应该成为互金企业标配
2016互金责任企业评选，《投资者报》一如既往地采用国际通行的评选路径，即通过企业自评、专家打分、网友及投资者投票三者综合的方式，从信用风险、操作风险、流动性风险和法律合规风险四个层面进行综合评估。
在评选活动推出后，近300家互金企业递交了相关资料，《投资者报》组织相关专家进行认真初审，从中选出90家入围企业，再经过微信投票综合考量得出最终30强企业，分别包括责任、领先和创新企业各10强。
“企业责任的关键词主要有四个：赚钱，合规，道德，慈善。从目前我国互联网金融发展阶段看，前三个责任是关注的重点。” 此次评选专家之一、中国金融文化研训院院长刘钊博士告诉《投资者报》记者，对于互联网金融企业而言，投资者最担心和关注的必定是“安全”问题，这就要求企业去履行社会责任以规避风险和安全。
互联网金融国家社科基金重大课题组首席专家裴平表示：“互联网企业要承担起社会责任，第一是守法和诚信；第二要搭建一个安全的互联网交易平台；第三要致力于普惠金融；第四要提高征信和风控能力，这是互联网金融企业对投资人的责任，要致力于解决征信能力不够、缺少大数据、缺少数据挖掘人才、缺少评估体系等问题，只有把这些问题解决了，才能对投资人负责。”
“履行社会责任自然就包括遵纪守法、合规运营，这是最基本的。”在刘钊看来，合规整改的终极目的在于通过整顿归纳总结出有效指引、有效原则和有效标准，建立中国互联网金融健康发展的长效机制。而对于互联网企业来说，积极地履行责任则意味着能更好、更主动地去适应行业健康发展的长效机制，从而获得更大的发展空间。
据第三方机构的报告显示，2016年中国互联网金融行业市场规模接近18万亿元，未来五年，行业年均复合增长率将达到24.67%，到2020年预计超过43万亿元。作为新兴产业，互联网金融市场未来的发展空间和潜力巨大。
事实上，据《投资者报》记者不完全统计，过去一两年中爆出风险问题的互联网金融平台案例中，除故意诈骗的平台外，大部分互联网金融平台则是因为责任意识淡薄、没有做好风险管理而轰然倒下的。“互联网金融的本质是金融，而金融的核心是风险控制。而风险控制的重中之重是责任。从这个层面上讲，责任意识是事关互联网金融平台生死攸关的大事，决不可掉以轻心。”业内人士对《投资者报》记者指出，对于投资者来说，首先需要的是一个安全规范的交易平台。从这点出发，保证用户的资金安全、信息安全、资产安全以及投资符合法律规范就是互联网金融企业的责任，必须不折不扣地履行。也只有这样，才能最大限度地保障客户的利益，帮助客户实现资产增值。
随着各项规范互联网金融行业发展政策的出台，业内人士称，未来只有做到行业自律、规范经营、创新发展，中国的互联网金融产业才能够企稳并志在长远。这也意味着要想在互联网金融行业做大做强，就不能再对“责任”讳莫如深。
30强互金企业获得奖项
此次评选，我们设置了三个榜单。需要注意的是，我们此次评选针对的是给《投资者报》提交资料的300家企业，有些互金企业尽管名声很响，但是由于我们未能掌握一手资料，只能遗憾落选。
“2016互联网金融责任企业十强”获奖的企业分别为：宜人贷、拉卡拉、苏宁金融、唐小僧、金联储、恒大金服、大数金融、爱投资、京东金融、民贷天下。
以宜人贷为例，早在2013年，公司就推出了全球首个在手机上实现从申请、审批、资金到账、还款全流程借款的移动应用。2016年，宜人贷的系统又整合了发现借款申请差异行为的量化模型、IP认证及监测的互联网技术、差异再确认的线下核实，以及使用第三方核实线上行为和违约记录。此外，宜人贷还拥有一个超过100万个反欺诈数据节点的黑名单，展示了降低信贷风险的能力。
去年5月，宜人贷安全应急响应中心（YISRC）正式上线。该中心能够帮助宜人贷在第一时间感知最新的安全威胁、修复漏洞。宜人贷安全水平已达到国家信息安全等级保护制度第三级要求，与银行属同等级别。
一直定位产业链金融的金联储，是中国互联网金融协会的首批会员单位，也是北京网贷协会的创始会员。他们对风控“严防死守”，依托于金银岛10多年对大宗商品领域创立的信息流、资金流、物流“三流合一”风控体系这个天然优势，独创BAST风险控制系统，从大数据分析、资产抵押、供应链控制、企业信息洞察四个维度，从而可以全面审查项目风险。
唐小僧是一家互联网金融信息服务平台，为用户提供包含购物、学习、教育、聚会、旅游等多元化消费金融信息服务。上线一年半，始终将资金安全放在第一位，其产品背后对接的是严密的风控体系和多家拥有资产储备的金融机构。
“2016互联网金融领先企业十强”获奖的企业分别为：微众银行、百度理财、融金所、人人贷、摩尔龙、翼龙贷、网易理财、房金所、聚宝蟆⑷摩耶金服。
“2016互联网金融创新企业十强”获奖的企业分别为：蚂蚁金服、陆金所、钱包金服、91金融、神州车闪贷、中再融、信用宝、积木盒子、微贷网以及360金融集团。
2016年互金“自画像”
中国的互联网金融发端于支付，但概念的深化和普及却归功于P2P借贷，2007年P2P登陆中国后，中国网络资产的生成速度随之暴增，而且随着网络借贷行业地位的巩固，网络资产得以稳定而持续的累积。
网贷之家统计显示，经过将近10年的发展，截至2016年11月底，网贷行业历史累计成交量超过3万亿元。而艾瑞的一份最新报告统计显示，2016年互联网信贷余额规模有望达到1.16万亿元。
不过随着国家对互联网金融行业实现了“全覆盖”、“穿透式”的监管，“野蛮生长”近3年的互联网金融行业自此告一段落。
互联网金融行业在合规之下，企业纷纷选择转型或良性退出也将改变行业格局。以消费金融、汽车金融、互联网支付、互联网保险等形式的互联网金融却得到飞速发展。
以消费金融为例，目前各大互联网金融巨头都纷纷打起了消费金融的算盘，对消费金融进行布局，比如阿里推出了“花呗”等，腾讯微众银行有“微粒贷”，京东推出了“白条”，苏宁消费金融有“任性付”产品，百度金融也于去年4月推出了“百度有钱花”。
传统的金融机构和产业资本也纷纷布局消费金融，目前国内持有牌照的消费金融公司已增至16家，包括：北银消费金融、中银消费金融、锦程消费金融、捷信消费金融、招联消费金融、兴业消费金融、海尔消费金融、苏宁消费金融、湖北消费金融、马上消费金融、中邮消费金融、杭银消费金融、华融消费金融、晋商消费金融，盛银消费金融以及哈尔滨消费金融。
对于国内的金融创新来说，经常会出现过度的问题。消费金融的细分市场校园贷则因为“裸条借贷”、天价滞纳金、暴力催收、大学生借款百万等字眼挑战大众的神经，部分互联网金融公司的商业模式遭遇挑战。
汽车金融是另一个风口。过去的一年，汽车金融业务继续强势增长，无论是老牌的汽车金融公司，还是银行、汽车融资租赁公司、担保公司，或者互联网汽车金融平台都在过去的一年获得了长足发展。
2016年12月27日，央行和银监会联合《关于修改〈汽车贷款管理办法〉的决定（征求意见稿）》，从十条细则的修改意见来看，多体现为准入门槛的放宽。这意味着从政策层面，国家对汽车金融进行了扶植。
《2016中国汽车金融报告》指出，2001年-2014年，国内汽车信贷市场规模由436亿元增长14倍至6596亿元。背后的驱动力主要包括：中国汽车消费市场的快速增长、消费主体和消费观念的转变、汽车金融市场参与者日趋多样化、汽车金融产品和服务更加丰富、个人征信体系的完善以及汽车金融行业的政策利好等。
以神州车闪贷来说，它是去年神州优车集团打造的一站式汽车金融服务平台。尽管成立时间并不长，但发展迅速，现已在北京、深圳、重庆、成都、南京、福州、鞍山、淄博、南充、泉州、宜昌等49个城市进驻120多家门店，成为行业中的新锐。
互联网保险市场的发展呈现欣欣向荣。排除网络互助，互联网保险领域获得融资的公司近50家，而这50家中有10家的融资总额已过亿，包括众安保险A轮融资9.34亿美元、意时网融资总额5亿+、慧择网融资总额4亿+等。
互联网金融年度报告范文2
百度百科有解：互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。从广义上讲，凡是具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。而从狭义的金融角度来看，则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法。
理论上，任何涉及到广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。
而互联网金融最早的概念提出者谢平教授认为，以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。互联网金融模式在未来20年将成主流。
目前来看，互联网金融主要包括第三方支付、P2P小额信贷、众筹融资、新型电子货币以及其他网络金融服务平台。
数据显示，目前获得第三方支付牌照的企业累计已有223家，其中有我们熟知的支付宝、财付通、快钱、北京银联、快付通、汇付天下、拉卡拉、网银在线、钱袋、盛大支付等。
那么，这些企业都是如何实现自己的互联网“野心”的呢？
《中国互联网金融发展报告（2014）》是继《中国互联网金融发展报告（2013）》之后，互联网金融蓝皮书年度系列推出的第二本。
报告全面总结了2013年互联网金融行业的发展状况，从理论角度对互联网金融进行了深度分析，阐述了互联网金融领域征信的建设和发展，研究了虚拟货币的现状、影响和问题，探讨了互联网金融领域的商业模式和投资方向，并对互联网金融的监管和信息安全提出了路径方案，反映了互联网金融对传统银行的挑战及其应对，研究了移动支付的发展，通过建模第一次对互联网“宝”类产品进行了量化评价。
报告采用大量图表和专栏，内容翔实，案例丰富，条理清晰，论证有力，研究广度和深度均达到了新的水平。
业内称此书是最权威的互联网金融报告。
《迪拜：脆弱的成功》
作者：克里斯托弗・M.戴维森
出版社：社会科学文献出版社
出版时间：2014-9-1
繁荣的背后
这是关于迪拜研究最好的书，这本书的重要贡献在于填补了阿联酋特殊的形成过程方面的文献不足。特别有趣的是本书中关于英国统治下酋长国建立和帝国历史对其政治和社会持续影响方面的讨论，其“阿拉伯”身份的输入性特征，以及区域背景下所涉及的所有内容，从关注安全到人口统计研究。
《直达纽约
――主宰美国经济命脉的4大豪门》
作者：崔智东，郭志亮
出版社：台海出版社
出版时间：2014-9-1
生意圣经
主宰美国的四大财富巨头，石油大王约翰・D・洛克菲勒，华尔街王者J.P.摩根，钢铁大王安德鲁・卡内基，汽车大王亨利・福特，他们为美国的财富梦想树立了经典丰碑。他们的经历，是上至商业领袖、下至街边小贩竞相拜读的“生意圣经”。置身商海的年轻人渴盼能从他们的成功或者失败中学到些什么。
《再试一次就成功》
作者：刘墉
出版社：北京联合出版公司
出版时间：2014-11-1
自由的爱
《再试一次就成功》里，刘墉首次披露爱女小帆进入常春藤名校的“自由教育法”。没有枯燥嗦的说教，没有义正言辞的批评，不扮演权威，不诉诸情绪，不耽于溺爱，放低姿态，表达出对子女的需求与依靠。让“爱的絮语”直抵内心，让倾听与沟通不再难。亲切自然却也铿锵有力，风趣幽默却不乏犀利见解。
《我想看到的世界》
作者：珍妮・苏克
出版社：中国友谊出版公司
出版时间：2014-11-1
互联网金融年度报告范文3
那么一家2015年净利润只有区区2064万元的创业板公司，动态市盈率最高飙升至2500倍，是何以成为市场资金追逐的宠儿？其中一个关键原因，在于安硕信息对于自己的互联网金融业务进行夸大和大肆吹嘘。要知道在2015年上半年的大牛市，只要是沾上了“互联网+”概念，股票就会被市场热烈追捧。
皇帝的新衣终有人会戳破，在经过证监会近一年的调查下，公司的神话故事终于露出马脚，现出原形。证监会称，安硕信息在披露涉及公司未来经营信息时，不完整，不准确，不够谨慎，不客观，将重大不确定性信息当作确定性信息对外披露，涉嫌违反了有关规定，构成误导性陈述违法行为，并对安硕信息给予警告，并处罚款60万元，对公司董事长高鸣给予警告，并处罚款30万元，对其董秘曹丰给予警告，并处罚款20万元。
但可悲的是，牛皮虽已经被戳破，但大量资金仍然流向这家公司，不改妖股本性。
牛皮被吹破
安硕信息之所以股价一飞冲天，不外乎公司对外描绘的互联网金融大蛋糕。其实，该公司是一家向银行提供IT解决方案的公司，但却对于自己要进军互联网金融业务肆意夸大。
公司披露了证监会下达的《行政处罚事先告知书》，显示2014年4月30日到5月6日期间，安硕信息董事长高鸣、董事会秘书曹非与某证券机构分析师接触，并达成默契，决定通过信息披露、投资者调研、路演等多种形式持续、广泛、有针对性地宣传安硕信息开展互联网金融相关的信息。
这期间，安硕信息的股价先是从14.04元的低点，直接涨到152.09元的高位，涨幅高达975.56%。在这短短一年时间中，在存在严重信息披露问题的情况下，该公司股价却涨了接近10倍，此后到了2015年，股价更是狂飙突进。
证监会的告知书中称，安硕信息业务均为传统软件等业务收入，互联网金融相关业务收入极小。还有，公司发展互联网金融相关业务资金计划并不充分，缺乏未来实现的基础。总体上看，就是安硕信息包装了一个互联网金融的概念。
券商分析师成帮凶？
在处罚告知书中，有一个细节不容忽视，即提到了与券商分析师达成作假默契，但没有明确提出是哪家券商的分析师。
《投资者报》记者查阅了相关券商的分析报告发现，自安硕信息2014年4月遭调查以来，Wind数据中收录了11家券商分析师报告，此外记者通过其他渠道也查阅了一部分报告，合计在20份左右，分别出自银河证券、申万宏源、海通证券等15家券商，相关研报数量较多的分别为原宏源证券研究所副所长易欢欢、银河证券分析师沈海兵等人。在此期间，调研机构主要为基金、券商等。
另外，记者注意到，在2014年，券商的分析报告中还是集中分析公司的核心业务金融核心业务系统的服务，到2015年券商的报告中开始重点描述互联网金融战略。
《投资者报》记者向申万宏源证券求证，其相关负责人表示，已将问题转给相关部门，但截至发稿，记者没有收到公司回应。而涉事的分析师易欢欢在其朋友圈辟谣：“我在2015年年初，就已离职申万宏源创业做一家互联网公司，2014年到2015年期间我都没有去过安硕信息公司，与董事长根本不认识”，其还表示“该分析师另有其人”。
此外，记者也向银河证券求证，由于品牌岗位负责人暂缺，记者未得到正式回应。但据该公司的一位人士向记者表示：“我觉得这是公司造假行为，券商分析师去调研，看到的都是公司提供的数据、听到的都是公司说辞，根据他们的说法，进行的分析报告。他们虽然有错误，犯了失察至错，但我们公司不可能主动去联合作假。你可以通过分析师的报告，看看有没有夸张失实，就能看出是否有意作假。”
至于川财证券，记者电话给分析师，但迟迟没有接电话，公司研究所的市场运营部也未有电话接听。川财证券在去年4月份的报告中称，该公司互联网金融业务进度超预期，上看股价至330元。
谁才是最大的受益者？
最有意思的是，在这场合谋中，大家都想知道，谁才是最大的受益者？当然，除了上市公司的股东们外，在去年3月份，股价开始强力上攻的时候，大股东就开始忙着减持了。
安硕信息于2015年2月4日公告称，公司收到持股5%以上股东张江汉有关减持股份的函，其减持均价超过79.64元，占公司总股本1.2369%。
当然，除了公司股东之外，还要数重仓持股的基金了。一季度末，共有32只公募基金持有安硕信息，一度占流动股比例约40%。
互联网金融年度报告范文4
关键词：小微企业；融资困境；互联网金融
当前，世界经济形势复杂严峻，总体复苏疲弱态势没有明显改观，而我国经济也告别了过去30多年平均10%左右的高速增长，正处在经济下行的新常态，不平衡、不协调问题突出。同时经济下行给处在企业链最底层的小微企业，带来了巨大的生存发展压力，外需减少，成本上升，效益下降，都迫使小微企业探索实践可行的升级转型之路，也因此衍生了多元化的融资需求。
一、小微企业已成为国民经济的重要支柱
我国小微企业数量庞大，是国民经济的重要组成部分，在提供就业岗位，推进城镇化建设，促进经济增长和维持社会稳定等方面发挥着举足轻重的作用。小微企业在企业数量、吸纳就业、创造GDP、增加税收、技术创新、社会协调等方面都发挥着积极重要的影响。
根据工商总局一项报告显示，截至2013年年底，全国各类企业总数为1527万户，小微企业1438万户，所占比重达到94.1%。就业方面，2013年CHFS数据，小微企业吸纳的就业总数为2.11亿人，占总就业人口的27.5%。尤其在吸纳年轻人就业方面，16-29岁的就业人口中，在小微企业工作的比例为34.6%。在创造价值和税收方面，根据工商总局小微企业发展报告显示，截至2014年11月底，小微企业创造全国65%的GDP，所上缴税收超过全国税收的50%。同时根据国家知识产权局统计，中国的小微企业完成了65%的发明专利以及80%以上的新产品开发。
因此，小微企业对国民经济和社会发展具有重要的战略意义，小微企业的生存和发展关系着整个社会的稳定和国家的安宁。
二、小微企业生存发展困境以及融资困难原因分析
（一）小微企业生存发展困境
现阶段，小微企业面临着生存和发展两个方面的困难。
在生存方面困难主要表现在小微企业存活率和存活时间上面，民进中央针对小微企业生存状况的一项调查显示，中国小微企业平均存活时间为3.7年，存活时间5年以下占总量的49.4%，而美国这项时间为8.2年，日本为12年。
在小微企业发展方面，无论是营业收入，还是盈利情况，都表明小微企业整体经营持续下行，生产经营过程中困难依然较大。根据2015年CHFS第一季度数据显示，全国有39.3%的小微企业营业额较14年四季度减少，营业额增加的小微企业仅占22.4%。而自2014年二季度以来，全国盈利小微企业的比例持续下降，从2014年二季度的68.2%跌至15年第一季度的46.3%。全国亏损小微企业的比例持续攀高，从2014年第二季度的9.5%，一路上升到今2015年第一季度的23.3%，增加了13.8个百分点。
同时小微企业还面临着融资困难的困难，根据《中国小微企业白皮书》显示，抛开宏观经济政策因素，融资借贷困难位列制约企业发展的影响因素第一位，24%小微企业认为融资困难是影响企业发展的主要原因。当前我国小微企业融资金额缺口高达22万亿元，超过55%小微企业融资需求未能获得满足，而融资困难主要表现在融资难和融资贵两个方面。根据2013数据显示，仅有22.29%的小微企业获得了贷款，且占全国企业总数94.15%的小微企业贷款余额仅占各项贷款余额的23.20%。这说明，小微企业银行信贷可得性较低，“融资难”的问题广泛存在。2012年，央行两次下调存贷款基准利率，然而66.1%的企业并未感受到降息带来的融资成本降低，48.89%的企业表示融资成本有所上升。近半数小微企业的借款成本在10%以上。小微企业“融资贵”问题显著存在。
（二）小微企业融资困难原因分析
小微企业融资困难，既有小微企业自身的问题，也有我国金融市场不完善的因素。这是由小微企业的特点和金融行业的特点双方面决定的。
小微企业自身问题。小微企业经营规模小、容易波动，风险大、变数大，对于风险抵御能力较弱，可抵押资产较少。而金融行业追求低风险、高收益，由于谨慎的原则，会对小微企业融资设施复杂严格的审核程度。此外，在融资完成后，金融机构对于融资款的管理、维护的成本远高于大中企业。这些客观上给小微企业融资带来了不利的影响。
金融市场不完善问题。目前我国小微企业金融服务和信用担保机制不健全，融资渠道狭窄，缺少必要的金融中介来平衡企业和投资者的需求。同时资本市场建设滞后、多种融资渠道不畅，民间融资代价高、总量少，上市融资、发债融资等渠道对于小微企业来说过于困难，使得小微企业过于依赖对银行贷款融资。
小微企业对于资金的需求有时间短、批量小、频率高、简便快速等特点。但是金融部门为了资金安全，通常会进行繁琐、耗时较长的程序，这就无法满足企业快速融资发展的要求。同时，金融行业更偏向于信誉好、融资量大、融资时间长、风险小的大企业，资金“批发”的成本较低，而对于“零售”的小微企业融资成本较高，不利于小微企业的发展。
三、互联网金融为小微企业融资打开了新的发展模式
互联网的兴起带动了互联网经济的繁荣，而互联网金融的创新则为小微企业融资困难的问题提供了解决思路。互联网金融模式正在打破小微企业融资难、发展难的僵局。
（一）互联网金融模式
互联网金融是指金融机构与互联网企业利用互联网，实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。当前互联网金融包括了渠道模式、大数据模式、中介模式、交互模式等几种发展模式。渠道模式主要是传统金融机构的网络化，例如网上银行、手机银行等。大数据模式，主要是电商平台依据大数据分析出信用信息，为信贷提供支持。中介模式，就是P2P模式，通过中介服务把资金需求方和提供方联系到一起。交互模式则是通过交互式营销，把传统渠道和网络渠道结合，共建开放的互联网金融平台。
（二）互联网金融模式的优势
小微企业经营风险大，波动大，难有较高的信用评级，而传统金融行业处于谨慎考虑，不愿意对其融资。针对于小微企业“短、小、频、急”的融资需求特点，传统金融渠道通常耗时较长、成本较高，无法满足小微企业的需求。而互联网金融的模式有效的解决了其与传统融资模式的矛盾。
首先，通过互联网金融的大数据模式，建立起小微企业信用信息库，解决投资者关于信用问题的后顾之忧。
以阿里金融为例，大数据囊括了小微企业的历史数据、信用记录、客户评价等内部数据，以及纳税记录、行业信息、海关记录等外部数据，这些都是企业信用的宝贵信息，可以改变银行、企业相互信息不了解、不对称的难题，从而激励金融机构为优质的企业提供信贷服务。而计算能力强大的电子系统可以使金融机构以微量的成本拓展更多的小微企业客户，对整个行业进行布局，获取更高的利润。
其次，通过众筹、P2P网贷等中介模式进行融资，可以分散投资者的投资风险。
以众筹为例，众筹是融资者直接借助互联网平台，向网络投资者寻求融资，每个投资者提供少量资金支持，从而获得额外回报的商业模式。企业只需要通过平台向公众展示项目，由公众对其评估，降低了融资的门槛；每位投资者所投入的资金较少，分散了投资风险；项目面向整个互联网公众，加快了融资速度，满足了小微企业融资的需求。同时，公众事先对于项目进行评估并决定是否投资，相当于提前做了市场评估，能反应出产品投放市场的功效，企业很大程度上能够降低生产成本和风险。
再次，渠道模式是传统金融机构的网络化，使小微企业的融资更加便捷方便安全。金融机构的信息化，使小微企业随时随地就可以通过网络了解信息、办理业务。只要有需求，可以立刻通过网络进行融资的申请，操作流程完全标准化，业务处理速度更快。在归还资金时也只需要通过网络操作，方便快捷。
最后，金融交互模式，将金融业实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变，利用线下专业服务人员为企业客户进行顾问，利用互联网进行金融产品的销售。搜索引擎和社交网络的存在为小微企业客户提供了多种选择的机会，企业可以在网络平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力，满足了小微企业客户多样的需求。
（三）互联网金融还存在一些不足
互联网金融具备成本低、效率高、覆盖广、发展快等特点，然而由于互联网金融是最近几年刚兴起的事物，在管理方面还未有全面完善的管理政策，存在金融风险与互联网风险双重风险，小微企业在使用互联网进行融资的时候尤其要引起注意。
对于管理薄弱。一是监管手段缺乏，互联网金融正处于起步阶段，互联网金融公司没有资本的要求，也不需要接受央行的监管，各项政策和法律还未制定完善，缺乏有效的监管手段。二是风险控制手段缺乏，由于行业法规和信用机制的不完善，互联网金融公司缺乏有效的控制风险的能力，一旦发生违约行为，缺少强有力的挽回损失的手段。
对于双重风险。互联网金融存在与传统金融相同的信用风险问题，互联网金融公司尚未纳入央行征信系统，违约成本较低，容易产生非法集资、恶意骗贷等风险问题。其次，互联网金融具备网络安全风险，国内互联网安全问题突出，尤其很多企业在进行互联网金融时没有安全措施、缺乏安全认识，容易遭遇病毒、黑客等网络攻击，从而影响企业的资金安全，危机互联网金融大局。
四、结论
互联网金融相比于传统融资方式，为小微企业融资难问题提供了更好的解决方案，然而正是由于其“新”的特点，政府对于互联网金融相关制度法规的建设还比较缺乏，而公众对于其可靠性、安全性还存在一定的疑虑。同时，央行等政府监管部门应该重视互联网金融带来的积极影响，加快完善监管机制与行业法规，正确引导行业的发展。如同电商的出现对于传统商场造成的冲击一样，互联网金融的出现一定会对传统融资方式造成极大的冲击，而这也正是解决小微企业融资困难问题最好的契机。（作者单位：对外经济贸易大学）
参考文献：
[1] 田梦斯.中小企业的融资困境与众筹融资新途径探讨[J].商业经济研究，2015（13）
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[3] 中国银行业监督管理委员会.中国银监会关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见[Z].银监发〔2015〕8号
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[5] 汇付-西财.中国小微企业发展报告2014[R].2014
[6] 汇付-西财.中国小微企业发展报告2015[R].2015第一季度
互联网金融年度报告范文5
(一)互联网金融通过金融脱媒能够大大降低交易成本
数量众多的小微企业普遍存在着缺乏抵押物、单笔交易金额小、边际业务成本高、违约成本较低引致较大道德风险等现象，因此传统金融机构偏向于向大型企业提供金融服务。“商业性”与“普惠性”冲突成为普惠金融发展的最大障碍。而互联网技术的广泛应用能够有效降低小微企业获取金融服务的交易成本，有助于缓解这一障碍。
互联网技术手段与金融服务的结合使得金融资源交易双方的信息传递速度和准确度急剧增强，促使金融中介的作用不断弱化，信息不对称现象逐渐消除，金融资源配置脱媒逐渐兴起。例如，互联网金融主流业态P2P网贷平台的金融服务交易双方能够利用网络平台自行完成资金的匹配、定价和交易，原来提供对称信息服务的金融媒体不复存在，信息获取成本大大降低，金融服务交易效率显著提高。
(二)互联网金融借助互联网技术实现产品和服务的普惠覆盖
首先，从覆盖的区域来看。传统金融机构一般通过增设营业网点的方式来扩展自身的服务范围，由于增设营业网点机会成本较高，传统金融机构将大部分网点资源配置到了城市商业中心区，导致经济落后地区的金融服务难以渗透。而互联网金融热潮可以克服金融服务难以全面渗透的弊端，即使经济落后地区没有银行营业网点，客户也能通过电脑、手机等终端工具寻找需要的金融资源。互联网的普及是互联网金融快速发展的基础，图3是根据《2015年中国互联网发展报告》绘制的。调研结果显示了2005-2014年我国网民规模以及互联网普及率，截至2014年年底，我国网民规模已接近6.49亿人，互联网的普及率已经达到了47.9%。随着互联网技术在我国金融市场的全面推广，互联网金融的覆盖面也将远远超出实体机构的覆盖面，金融排斥问题将进一步缓解，金融普惠性水平将进一步提高。
其次，从覆盖的服务人群来看。互联网金融的产品创新降低了客户准人门槛，无论是以小微企业为主的资产端还是低收人群体广泛参与的理财端，被传统金融排斥在外的弱势群体都能够通过接受金融服务来实现自身效用最大化。与传统金融机构相比，互联网金融企业另辟蹊径，利用互联网技术创造了一个以小搏大的机会，通过极低的边际成木来实现范围经济，普惠金融的内涵进一步凸显。
(三)互联网金融超低边际成本有效保障普惠金融持续性
商业银行的小微企业部是推动普惠金融发展的载体之一，但商业银行的小微企业部在运营上的盈利性和普惠性存在冲突。如果要致力于普惠金融的推广，实现扶贫等社会目标，商业银行应该主要向小微企业、农民、城镇低收人者等弱势群体提供金融服务。而商业银行也是企业，实现利润最大化是企业经营的最终诉求，只有实现企业盈利，才能持续运营，才能实现更广泛的覆盖，从而惠及低收人群体。普惠性和盈利性之所以存在冲突，究其原因，还是在于商业银行小微企业部的社会目标与盈利目标之间的矛盾不可调和，即致力于实现推广普惠金融的社会目标，利润最大化原则将被破坏，部门经营的可持续性遭到挑战;过度强调盈利目标，小微企业部门就丧失了普惠性追求，被重新赋子了贵族属性。
互联网金融依托于互联网技术，实现了金融交易操作流程的网络化与标准化，极大地提高了业务处理速度，边际成木持续降低，为缓解二者的冲突提供了解决之道。第一，互联网金融通过提高支付效率，降低支付成木。互联网金融模式下的支付方式以移动支付为基础，通过移动通信设备，利用无线通信技术、百计算等来完成支付流程，新兴技术的应用大大提高了社会支付效率，支付成木不断降低。第二，互联网金融能够整合信息资源，降低信息获取成木。互联网金融能利用互联网信息技术实现海量交易信息存储，再基于数据挖掘与处理技术将碎片式数据转化成有效信息，继而完成海量数据价值提取。基于电商平台的阿里、京东等消费金融模式就是将自身平台的数据优势与小额贷款相结合，通过电商平台中客户的经营数据，依托上述数据价值提取技术对客户进行信用评级和风险评估，并依此进行授信决策，大幅降低单笔授信成木。因此，互联网金融能够提高金融资源的配置效率，低业务开展的边际成木，普惠金融发展的持续性得以保障。
互联网金融回归普惠本质发展策略选择
互联网金融的服务对象主要集中于金融需求的尾部市场，互联网金融与普惠金融又存在着内契合性，因此互联网金融要回归普惠木质，必须从市场结构人手，通过改变互联网金融需求市场的部形状，让互联网金融走上回归普惠木质之道。
(一)延长客户长尾策略
互联网金融发展的驱动因素依然是金融机构能够取得可持续收益，而大规模的用户交易量是续收益的必备条件之一。因此，延长服务对象需求长尾、扩大服务范围、实现范围经济是开展互联金融业务的发展导向。用户规模上升和交易意愿增强之间存在着螺旋上升、相互促进的关系，因皿互联网金融发展的核心是吸引新投资者并增强交易意愿，提升用户规模和交易频率。一方面，互联金融企业要发挥创新优势，强调互联网技术在金融中的应用，改善互联网金融服务和产品质量，降客户的交易成木，优化资产供给，提高产品的收益，吸引更多的潜在投资者投资互联网金融。另一面，互联网金融要结合自身能够突破时间与空间局限的特点，提高金融服务覆盖率，不断创新合适运营模式，最大程度地满足社会群体的金融服务诉求。互联网金融要基于互联网技术的运用优化户体验，不断探索新兴的运营模式，如图4所示，实现延长客户长尾目标。
(二)加厚客户长尾策略
能为服务对象创造更高水平的价值是互联网金融行业繁荣发展的必备条件之一，而高水平的价值源于互联网金融提供的相关业务以及它们之间的相互作用，这些决定了投资者的交易愿意。例如，2013年阿里金融旗下的天弘基金基于支付宝平台推出了余额宝，在提供了与活期存款便利程度相当服务的同时，又为客户带来了比定期存款更高的理财收益，客户的交易数量几乎呈现指数增长。因此，如果采取有效措施提升投资者的交易意愿，每个投资者的交易数量和频率都会增加，如图5所示，互联网金融市场需求曲线整体呈现上升趋势，曲线尾部变得更加肥厚。
(三)驱动客户长尾向下策略
互联网金融凭借其高效率的支付体系、对称的信息服务、独立客观的第三方信用评级等优势，能够有效降低投资者风险，提高投资者收益，吸引更多金融交易在互联网金融市场中进行，从而引致大量资金从传统金融市场转向互联网金融市场，如图6所示，互联网金融客户需求曲线长尾不断向下。
互联网金融回归普惠本质的路径选择
(一)依靠大数据和云计算建设普惠金融发展服务机制
通过现有大数据技术，对海量的交易支付、融资结算、资信风险评估等多方面数据进行收集和积累，充分提升金融数据挖掘能力。基于对客户数据的有效分析，根据不同客户的风险和收益偏好，设计出多层次的金融产品，提高互联网金融企业的服务覆盖率，实现普惠金融目标。另外，互联网金融企业应进一步智能化应用百计算技术，对每个客户的风险级别和风险敞口进行准确度量，降低非系统性风险发生的概率，增强普惠金融发展的持续性。
(二)搭建互联网金融普惠导向发展的政策体系
在完善互联网金融监管政策配套、强化政策贯彻落实的同时，适度放宽互联网金融准人标准，下放审批权限，并在分析前期国内外互联网金融发展成功实践经验的基础上，大力支持各层次的互联网金融公司突破传统金融“灌溉”模式，充分发挥互联网金融高效、便捷、个性化定制等优势以覆盖小微企业等传统金融机构放弃的长尾市场，让尽可能多的群体获得与其需求相匹配的金融服务。另外，从法律层面进一步界定互联网金融范畴，厘定发展方向，明晰交易主体各方的权利和义务。监管部门要在制度层面保证互联网金融普惠导向发展创新驱动力和业务发展的可持续性，在法律允许的范围内积极进行互联网金融创新，适时开展互联网金融创新业务试点，并对风险实施有效管理和充分披露，通过有效的数据分析和资产组合规避风险，在此基础上提高普惠金融客户应对风险的意识和能力。通过政策、法律、制度的有效实施，构筑互联网金融普惠持续发展体系。
(三)完善互联网普惠金融信用征信体系
互联网金融惠及了以小微企业为代表的长尾金融市场。那么，如何针对长尾客户开展适度征信调查、风险控制已成为互联网金融长效、可持续发挥普惠功能的关键，普惠金融与互联网金融的紧密契合对征信提出了更紧迫的需求。一方面，开展普惠金融意味着客户层级的下移—小微企业和个人的信用风险相应加大;另一方面，以P2P和众筹为代表的互联网金融呈现较为典型的“自金融”特点，其关键环节就是投资方能在信息充分披露基础上作出自主决策，这就要依赖信用评估、征信服务作为其发展的基础设施。首先，互联网金融企业要拓宽个人信用报告获取渠道。就现阶段而言，个人取得本人信用报告主要通过各级人民银行征信服务窗口，因此人民银行应尽快完善征信系统，开放公民信用报告接口，在公民授权的前提下，增加互联网金融企业获取个人信用报告的便利性。其次，要加快互联网金融机构纳人征信系统的步伐。由人民银行牵头组织管理，以当前具有丰富实践经验的商业性征信机构为借鉴案例，充分发挥互联网金融征信系统对央行征信的补充功能，探索互联网金融机构参与全民征信发展之路，引导其在普惠金融中发挥积极作用。
互联网金融年度报告范文6
【关键词】互联网金融；成因；趋势；分析
如果说，金融危机意味着挑战；那么，新的技术便意味着机遇。历史的经验告诉我们：危机，既是变革的背景，也是变革的动力。伴随着互联网和移动通信技术的快速发展，我国互联网金融产生了。什么是互联网金融呢？当前尚无明确的、获得广泛认可的定义。这里缘引《中国金融稳定报告（2014）》对互联网金融的定义：互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。自2013年起，互联网金融热潮便蓬勃兴起，各种不同类型的互联网金融产品犹如春笋般破土而出，如支付宝、比特币、陆金所等，它们满足了不同客户的金融需求。目前，我国互联网金融的主要业态为第三方支付、金融互联网化、P2P网贷、众筹融资、互联网货币以及基于大数据的征信和网络贷款。
一、互联网金融的成因
我国互联网金融为什么会产生呢？与其他行业一样，互联网金融也是通过销售自己的产品来满足它们自身的需要和客户需求，从中获取利润，并实现利润最大化。
1.金融市场需求的变化拉动互联网金融产生
近年来，金融市场上的个人和金融机构面临着经济环境的巨大变化，最显著的变化就是利率波动性的日益增强，这改变了金融产品的需求状况。利率的大幅度波动产生巨额资本损益，并增加了投资回报的不确定性。与利率走势和回报率的不确定性相关的风险就是利率风险，随着利率风险的上升，就会加大对能够控制这种风险的金融产品和服务的需求。这种市场需求促进了金融机构和非金融机构对于具有盈利性金融产品和服务的研发，从而拉动我国互联网金融的产生。
2.信息技术的迅猛发展为互联网金融提供了条件
推动互联网金融产生的供给中最为重要的变化就是计算机和通信技术的迅猛发展，这种技术就是我们所说的信息技术，它不仅降低了处理金融交易过程的成本，使得金融机构能够从这种为公众创建新型金融产品和服务的过程中获取利润，而且降低了投资者获取信息的难度。这为互联网金融的产生提供了条件。
3.政府监管促使互联网金融产生
在日常融资过程中，会出现很大一部分中小企业不能从银行借到钱的现象，是因为在利率管制条件下，传统金融机构出于成本层面的考虑，不情愿为中小企业贷款；相同条件下，只有做大额、中额贷款，才能得到理想的经济效益。这使人们不得不寻找新的融资方式，互联网金融便产生了。所以，政府的监管在一定程度上促使互联网金融产生。
4.政府的鼓励和支持使互联网金融迅猛发展
在2015年的政府工作报告中，总理提出：“制定‘互联网+’行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。”政府的鼓励和支持极大地促进了我国互联网金融的迅猛发展。
二、我国互联网金融发展的趋势
1.互联网金融产品终端化和移动化
移动终端由于不受地点空间的限制，具有安全、便捷等特点，它还可缩短交易时间。对客户来说，缩短交易时间便有更多的时间去做其他事情；对商户来说，缩短交易时间意味着提高资金流通速度和增加交易金额。因此，互联网金融产品在未来将朝着移动终端不断发展。
2.互联网金融征信体系建设加快
《征信业管理条例》规定：“征信业务是指对企业、事业单位等组织的信用信息和个人的信用信息进行采集、整理、保存、加工并向信息使用者提供的活动。”互联网金融征信体系将会是互联网金融乃至整个互联网社会的核心基础设施，在未来互联网金融模式不断发展的过程中，对征信的需求将变得更加迫切，有关部门将会统筹加快建设进程，加强对互联网金融征信体系方面的研究，完善与互联网金融相关的征信制度建设。
3.互联网金融监管体系规范化
任何金融创新都能带来效益和风险，互联网金融也不例外。互联网金融领域的一些业务已经频发风险，这是因为互联网金融快速产生以及行业恶性竞争，但没有相关针对性监管措施。在未来互联网金融业务发展到成熟期的时候，监管部门将会颁布实施行业规范、加强行业自律，政府也将会颁布相关专门法律对互联网金融实施宏观监管，使我国互联网金融健康、持续发展。
4.新技术的不断产生和应用
互联网金融快速发展的重要前提条件之一是计算机网络、相关软件系统与电脑程序相互对接。在未来的发展中，人们将会不断研发先进的、具有自主知识产权技术，并将其应用于互联网金融当中，不断加强网络安全防护体系，让互联网金融产品更加智能、安全。
参考文献：
[1]中国金融稳定报告（2014）[R].2014-4-29.http：//.
