期货公司工作总结范文1
【关键词】风险 问题 措施
一、期货经纪公司所面临的风险
1、市场风险。当某一合约行情出现连续涨停板或跌停板，如果期货公司不能及时斩仓，满仓操作的亏损一方难以退出，爆仓风险加大。一旦出现爆仓，客户往往一走了之而由期货公司先行承担经济损失。这一风险是期货公司最主要同时也最难解决的风险。
2、操作风险。这类风险包括：下单员或红马甲报错、敲错客户指令，造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成风险损失；没有严格按照有关规章制度操作，缺乏监督或制约，造成风险损失等。
3、流动性风险。期货公司不能如期满足客户提取期货交易保证金或不能如期偿还流动负债而导致的财务风险。例如，有的期货公司允许客户透支，有的公司则将资金抽出投向其它金融工具，这些都潜伏着较大的流动性风险。
4、政策风险。近年来，中国期货市场新政策不断出台，每一项政策、法规出台或调整(如保证金、交割等规则的变动或国内经济政策调整等)，都会引起市场较大的波动，进而影响到期货公司的经营。
二、期货经纪公司衡量风险的方法
1、定性分析方法。所谓定性分析方法，主要是期货公司的风险控制人员根据经验，对本公司客户的持仓品种、持仓结构、资金情况、历史信誉情况等进行分析，判断本公司所面临的风险点及风险程度。同时，公司通过成立风控工作小组、设计业务流程、过程监督、绩效评估等方式保证将公司经营风险控制在一个合理范围内。定性分析方法可操作性较高，如果一家期货公司能够设计出合理的风险控制制度，具有经验丰富的专业人员和较强的执行力度，其风险控制能力就相应地比较强，公司的核心竞争力也比较强。
定性分析方法最主要的缺陷在于，期货公司无法对公司所面临的风险的具体数量进行衡量，从而给公司的整体经管管理带来困难。
2、定量分析方法。（1）span系统。在目前的衍生品市场中，最成熟的衡量投资组合风险值的系统是span（standard portfolio analysis of risk）。该系统是由芝加哥商业交易所于1988年为衡量旗下结算会员头寸的总风险从而确定应收取的保证金金额而推出的，现已逐渐成为一个全球计算投资组合保证金的行业标准。
span是一个综合性的风险评估系统，可以精确地计算任意投资组合的总体市场风险，并在此基础上结合交易所的风险管理理念，计算出应收取的保证金。span的核心计算模块由交易所计算并以参数文件的形式每天免费提供给投资者，投资者只要在此基础上输入各自的头寸情况，就可以方便地对自己的投资组合进行风险分析，并计算出自己头寸所需要的保证金额度。
（2）var风险值。目前，运用最广的综合性风险衡量指标体系是基于var(value at risk)理念的指标体系。var理念的核心是var风险值，其含义是在市场正常波动下，一个资产组合在特定持有期间内以及特定的置信区间下，由于市场价格变动所导致此投资组合的最大预期损失。
要计算一个金融机构或资产组合的var值或建立var的模型，必须确定三个系数：持有期间、置信区间、观察期间。目前国际金融业中的银行、保险公司、投资基金、养老金基金及国际期货业都已广泛使用var方法来测量期货交易中的市场风险。
（3）期货公司净资本监管指标。以净资本为核心的监管报表和指标体系，是期货经纪公司监管制度的核心之一，也是期货市场发达国家监管市场的通行做法。中国证监会于2004年9月开始实施期货公司净资本监管报表和指标体系，旨在通过测算净资本并结合持仓情况与结算数据，对期货公司风险状况进行有效监测，以准确、及时地反映期货公司的经营财务状况和抗风险能力，使期货公司监管工作更加科学、更透明。
以净资本为核心的监管报表体系的根本在于计算净资本，它是以期货公司资产负债表中的“所有者权益”一项为基数，综合计算“资产调整值”（包括资产流动性、银行存款、应收保证金等项目）、“负债调整值”（主要为风险准备金）、“客户未追加到位的保证金”等项目而最终得到的净资本额。
三、我国期货经纪公司风险控制现状及存在问题
1、股权结构不合理，“一股独大”现象普遍存在。期货经纪公司的股东数量一般为两至三家，第一大股东持股比例多在50％以上，更有相当一部分公司第一大股东持股在80％以上。股权集中度较高，导致缺乏形成权力制衡的产权基础，而且控股股东多为国有单位，股东法人治理结构的不健全又进一步加剧了股权集中的弊端。股东会往往成为大股东的“一言堂”，中、小股东的正当要求经常被漠视，权益往往得不到有效保护。经理层一般由大股东直接委派，控股股东实际上控制了期货经纪公司，容易引发注册资金不实、大股东抽逃注册资金、期货经纪公司挪用客户保证金等问题。
2、组织架构不尽合理。风险控制工作需要包括稽核部在内的各相关部门的配合与参与，需要管理层的支持。目前，期货公司稽核部门承担了主要的风险控制职责，与内部市场开发、研究、结算等部门没有建立制度性、常规性的协调机制。这样，期货公司往往只能实现事中、事后的风险控制，而无法做到事前的防范于未然。因此，这种风险控制体制并不尽合理、有效。
3、没有实现客户开发与风险控制的协调发展。目前，期货经纪公司经营业务雷同，呈现同质化竞争态势，价格成为主要竞争手段。在这种市场条件下，迫于拓展市场、扩大交易量、提高佣金收入等业绩压力，期货公司往往无法实现对客户特别是大客户从开户到资金、结算等各业务流程的完全监控，给公司经营带来风险隐患。随着期货公司纷纷开展居间人业务，客户开发与风险控制间的关系将更难以把握。期货公司只有从战略层面综合考虑客户开发与风险控制间的关系，把握好两者的关系，才能保证公司的长远发展。
4、基本没有引入风险定性分析方法。受我国期货市场数据不完全、有效性不够等原因的影响，目前，var方法在期货公司往往只停留于研究阶段，基本没有得到运用。期货公司所面临风险的大小只能依靠有关人员的经验性的估计。
期货经纪公司净资本监管指标体系作为一套比较科学的监管指标，能够衡量期货公司的总体财务状况及抗风险能力，但它无法具体测算期货公司持仓结构所带到的风险，因而有一定的片面性。
5、研究工作质量不高。我国期货市场作为一个新兴市场，某些品种的特殊行情可能会给期货经纪公司带来很大风险。如果期货经纪公司的研究报告能够提前预测到这类行情，将有助于客户和公司做好风险控制工作。目前，许多期货经纪公司并不太重视研究工作，往往只限于常规性的市场短线操作分析，缺乏前瞻性、高质量的研究报告。殊不知，好的研究是最好的风险控制手段。
四、期货经纪公司风险管理措施
1、完善期货经纪公司法人治理结构。我国期货经纪公司应该采取国内公司普遍采用的外部治理模式和内部治理模式相结合的混合模式，即董事会中设有独立董事参与决策和监督，董事会之外又有监事会，对董事会、经营层的决策、经营进行监督。由于我国期货经纪公司是属于特殊服务行业的金融企业，其风险大大高于一般企业，而且在期货经纪公司的经营过程中的信息不对称现象也更突出，因而，在期货经纪公司的治理结构中应更多地考虑加强监管和激励机制。另外，监管部门、相关政府部门、行业协会也应加强对公司股东会、董事会和经理层的监管管理。
2、建立合理的组织架构。在授予风险总监以一定的风险管理权限的基础上，成立跨部门的风险控制小组，有稽核部、结算部、研究部、市场部等部门参加，总经理或主管总经理任组长，定期召开会议；建立快速的风险事件反应机制，提高风险管理能力；提升风险管理层次，直接向总经理负责。
3、做好业务流程的风险控制工作。重新梳理公司业务流程，制订涵盖公司内部客户开户、交易、结算、交割、财务及电脑系统等各项业务流程的内部控制制度，保证各项业务依据授权进行，并对营业部的风险程度进行分类监控，实现风险源头的有效查询。同时，以证监会实施净资本指标管理为契机，建立公司内部风险管理体系，加强稽核审计力度，确保营业部财务清晰，及时与总公司结算。
4、加强研发力量，提供高附加值的研究报告，防范市场风险。对期货公司而言，出现异常行情意味着公司经营风险加大。如果公司有高质量的研究力量，能够比较准确地预测到这种非正常行情，并提前劝说客户调整持仓方向或结构的话，将不仅能够提高公司的风险管理水平，而且能够巩固和发展公司客户与业务。目前，国内领先的期货公司都在不断加强与充实其研究能力，而研究能力的高低一定程度上将决定公司的市场份额。
5、实现客户开发与风险控制的协调发展。期货公司有必要将客户开发工作与风险控制工作一并考虑，综合平衡公司业务发展与实施严格风险控制两者之间的成本费用关系。管理层应明确，进行风险控制所需成本费用应由确保实现公司长远目标和预防、控制风险的有效性来决定，而不是根据短期内的损益情况来考虑。应将实施风险管理控制的成本费用支出看作是期货公司的一项连续的、长期的可以给企业带来竞争力和价值增值的投入。
6、加强系统建设，应用var等定量分析方法。长远看，我国期货公司的风险监控与风险防范必将走向定量化、电子化，与目前的定性分析方法共同构成风险控制的核心。哪家期货公司在这方面早走一步积累了经验，就有可能在未来的竞争中处于优势地位。
7、加强培训工作，提高全员风险控制意识。风险控制工作涉及整个期货公司，离不开公司各部门的支持，需要各位员工做好自己的工作，以最大限度降低各种流程性风险。为此，期货公司需要不断加强培训，提高全员的风险意识，提升公司各项业务流程的合规性和合理性，以最大化地减少风险。
综上所述，面对国际与国内期货市场的发展，期货经纪公司面临的风险较多且复杂，期货经纪公司需要不断提高其风险管理能力与水平。只有这样公司的赢利能力和市场份额才会得到有效提升，才能持续健康地发展。
【参考文献】
[1] 杨子强：金融风险控制与管理.北京：中国金融出版社，2006
[2] 周英：金融监管论.北京：中国金融出版社，2006
[3] 中国期货业协会：期货市场教程.北京：中国财政经济出版社，2005
期货公司工作总结范文2
此前，《期货交易所管理办法》(草案)、《期货公司管理办法》(草案)、《证券公司为期货公司提供中间介绍业务管理暂行办法》(草案)、《期货公司风险监管指标管理暂行办法》(草案)、《金融期货结算业务管理暂行办法》(草案)等5个文件的公开征求意见工作已完成。
中国证监会主席助理姜洋称，这些仅是一部分，还有10余个管理办法将会陆续出台。
由于《条例》于4月15日正式实施之后，中国金融期货交易所(以下简称“中金所”)才能交易规则和结算规则，开始接受会员资格的申请。而会员资格从申请到审批要15-30天，审批之后会员还要做准备，也要30天左右。因此，“根本没有办法在上半年完成，”知情人士称，“何况还有验收期货公司的准备情况、银行托管业务的接口等一系列繁琐的工作。”
从技术环节上看，中金所股指期货交易系统金仕达的测试版本改进并不快，不能满足期货公司自动强制平仓的要求。据称，中金所技术准备要到6月底才能完成。
而对于机构更关心的参与者问题，中金所最近才迟迟给出一个模糊的答案。其结算部负责人陈晗称，基金、券商、QFII和保险公司都应该成为股指期货的机构投资者。
“门槛比较高，限定条件多。”一位证券公司金融期货部负责人如此表示，“由此，股指期货初期，能具备参与条件的公司不多。前期市场的参与程度不会太高。”原本充满热情的许多金融公司意识到，参与股指期货并不容易。
《期货公司金融期货结算业务管理暂行办法》(草案)中虽然对拟申请交易结算会员和全面结算会员业务的期货公司高管人数和从业经验要求均有所放宽，但对其控股股东，则有了更加严格的要求。
最新要求，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于8000万元，且控股股东期末净资产不低于2亿元；或者控股股东期末净资本不低于5亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于8亿元。同时规定，期货公司申请金融期货全面结算业务资格，申请日前3个会计年度连续盈利、每季末客户权益总额平均不低于3亿元，且控股股东期末净资产不低于10亿元；或者申请日前3个会计年度中，至少2年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于1亿元，且控股股东期末净资本不低于10亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于15亿元。
“现在管理层的考虑是从起点高、起步稳出发，而不是看中市场参与度，也不想参与的群体过多。事实上，对于防范风险而言，无论对交易所、券商还是期货公司，都是试点，大家都没有足够的经验，因而也非常慎重。”知情人士称。
期货公司工作总结范文3
关键词：期货业市场结构优化
由于预期金融期货的推出会给期货业带来巨大利润，自2007年以来，许多证券公司和大型企业陆续通过增资扩股的方式进入这一行业，促使该行业发生了重大变化：截至2008年底，全行业已有91家期货经纪公司实施增资扩股，其中51家期货公司被证券公司控股；全行业期货公司注册资本实现快速增长，有43家期货公司注册资本达到或超过1亿元人民币。在此行业重构背景下，研究分析期货业市场结构优化具有重要的现实意义。
相关理论和文献综述
所谓市场结构是指特定行业中企业的数量、规模、份额的关系以及由此决定的竞争形式（赵旭等，2001），市场结构是产业经济研究的起点，而市场绩效则是研究的落脚点。以新古典理论为基础的SCP框架，即市场结构（Structure）、市场行为（Conduct）和市场绩效（Performance），是传统产业组织结构分析的经典范式（Bain，1951），这一框架认为集中度高的市场将导致不完全竞争，降低大企业间的共谋成本，使其能运用市场力量来获取超额利润。该理论强调一个行业的绩效取决于企业的行为，而企业的行为则取决于企业的市场结构。
对于以上假说在金融行业的检验，目前主要集中于银行业（赵旭等，2001；秦宛顺和欧阳俊，2001）、保险业（彭雪梅，2001；庹国柱，2002）以及证券业（杜煊君，2001）市场结构与绩效之间关系的实证研究，而对于金融体系重要组成部门的期货业的研究基本处于空白状况。本文拟首先分析期货业行业竞争的独特性，再通过计量分析的方法对我国期货业的市场结构与绩效之间的关系进行实证研究，进而结合我国期货业市场结构的现状提出优化的方向和途径。
期货业行业竞争的独特性
期货公司作为一种特殊的金融机构，其行业竞争除具有一般行业的特点以外，还具有以下独特性：
（一）经营产品特殊
期货公司经营产品的特殊性在于期货公司作为金融中介机构，仅仅是构成期货市场的一个组成部分，其交易产品是由期货交易所的交易品种决定的。只有这个品种在交易所上市，期货公司才有可能经营。虽然期货公司在这方面可能有一些话语权，但本质上没有决定权。与一般工商业公司可以根据自身对市场需求的判断和把握不断创新、推出适合市场需求的产品不同，期货公司在经营产品方面更多的只有有限的选择权，而没有自主开发权，因此在这方面期货公司比一般工商业公司要被动很多。
（二）竞争关系特殊
从一般意义上讲，期货公司之间的同业竞争具有一般工商业公司同行业竞争的基本特点，基本可以采用现有衡量行业竞争程度的指标方法衡量期货公司的竞争程度。但是从产品差异化的角度看，因为其提供不同交易品种的服务，不同的期货公司之间的竞争实际上并不完全是同质竞争。具体而言，经营同一期货品种的不同期货公司之间在理论上应该是一种完全竞争关系，但是在经营不同期货品种的期货公司之间，实际上并不构成直接的竞争。
（三）行为与绩效的不确定性
一般而言，期货公司业绩的最大影响因素是交易量，交易量又受到投资者数量、保证金规模、价格波动和投资者交易意愿等因素的影响。其中投资者交易意愿又受到交易盈亏和市场时机的影响，而这两方面都是期货公司不能最终决定的。这说明期货行业与其他工商业行业不同，期货公司的主动行为对绩效的影响可能相对弱化，存在很大的不确定性。
基于上述分析，传统产业组织分析的SCP框架是否适合于期货业尚存疑问，因此，较为集中的市场结构能否提高期货公司经营业绩需要相关的实证分析进行确定。
我国期货业市场结构与绩效的相关性分析
（一）数据来源
本文采用2002年至2006年度我国期货全行业公司687份样本数据。数据来自于中国期货业协会以及监管部门的数据。这也是目前能够收集到的最新和最完整的行业数据。
（二）模型设定及变量定义
目前对于市场结构与绩效之间关系的研究，经典的计量模型是由Berger（1995）发展而来的，该模型的基本形式为：
π=β0+β1MS+β2CR+β3X+ε
其中，π为企业绩效变量，MS为企业的市场份额变量，CR表示市场集中度变量，X则表示其它一系列控制变量。在本模型中，如果市场集中度变量CR表现出对企业绩效变量显著的正相关关系，那么传统的SCP假说就得到证实，即市场集中度的增加有助于提高企业的绩效水平。
在变量选择上，以传统的利润指标ROA和ROE来衡量期货公司总的绩效；市场份额MS则以该期货公司在总资产、客户保证金、手续费收入以及交易额四个方面占市场份额的中值表示；市场集中度CR同样分别取以上四个方面指标的CR8和H指数的中值来表示；控制变量从期货公司以及市场两个角度共选取四个变量：期货公司变量分别选取资产规模（总资产的自然对数，SIZE）以及客户保证金/总资产（RISK），市场变量则选取国内生产总值增长率（GDP）以及期货市场总体交易额的增长率（GAT）来分别表示总体经济增长以及期货市场发展对企业绩效的影响。
（三）回归结果及分析
将所得样本数据带入模型，用相关分析软件对模型进行回归分析。在回归之前考察了各个解释变量之间的Pearson相关系数，发现变量之间的相关系数都在0.5以下，且在1%的水平下基本都不显著；此外每个变量的方差膨胀因子VIF值都在5以下，因而可以认为模型中基本不存在严重的多重共线性问题。
考虑到样本的特点在于各主要解释变量如集中度以及GDP增长率等在截面间的变化不大，而主要是在时间之间的变化，模型可能出现时期之间的异方差，因此在回归方法上采用时期加权的广义最小二乘法（FGLS）对方程进行回归，回归结果参见表1。
从回归结果来看，对于我国期货业来说，无论是以CR8还是以H指数为市场集中度的度量变量，二者都会显著地提高企业的ROA以及ROE水平，这表明期货业的集中度越高，企业的绩效水平表现越好，证实了SCP假说在我国期货业的适用性。
其它变量中，企业的市场份额变量MS分别表现出对ROA和ROE的不同影响，市场份额的增加会显著降低企业的ROA但却不会引起ROE的显著变化，尽管从系数来看后者的影响要大于前者；企业规模变量与ROA以及ROE都成显著的正相关，这表明期货业是规模经济的行业，这也从一个侧面说明市场集中度的提高将有助于提高企业绩效水平；期货公司客户保证金占总资产的比例能够提高企业的ROA但却会降低ROE水平，这可能与度量方法有关；但是，外在的经济发展水平变量GDP表现出了与绩效水平显著的负相关关系，且从系数来看这种影响较大，一个可能的解释是期货公司的业绩主要与股市行情相一致，而2002-2006间虽然GDP有较大增加，但股市却是相对低迷的状态，因此才出现了期货公司业绩与总体GDP负相关关系的出现；总体期货交易额变量GAT表现出与绩效显著的正相关关系，这符合一般假设。转我国期货业市场结构优化的建议
（一）持续优化股东背景
应鼓励有志于参与期货市场的实力企业继续参股、控股期货公司，以扩大公司规模、提高公司质地。虽然券商控股期货公司使得行业公司注册资本与抗风险能力有了一定程度的提高，但期货市场是一个快速发展的市场，作为市场主体的期货公司规模及抗风险能力必须不断得到加强。目前各期货公司自身盈利水平仍然较低，依靠自我积累尚难以适应市场快速发展的需求。因此，应引导和鼓励大型券商或者具有现货背景的大型企业持续增资期货公司，使其成为期货市场新生力量。
（二）推动现有公司积极并购
业内已经有部分期货公司具备一定的规模实力，但整体而言仍显弱小。应通过多种方式促进现有优势期货公司通过兼并重组进一步扩大公司规模，力争形成一批业内影响大、市场份额高、信誉品牌好的龙头期货公司。在途径上，既可以通过“强强联合”的方式，也可以通过“以强并弱”的方式；在具体操作上，既可以进行吸收合并，又可以进行股权控制。通过兼并重组，组建一批大型实力公司，淘汰一批没有竞争力的弱小公司，进而减少公司数量，提高行业集中度。
（三）拓展经营业务范围
在业务范围上，监管部门应逐步允许具备一定条件的公司适度开展“经纪”以外的期货业务，如境外期货、有偿信息咨询等；逐步允许质地优良的公司有限度地开展代客理财、自营的试点，以此拓展期货公司业务领域，让期货公司实行差异化定位，改变其延续多年的单一盈利模式。同时，不同期货公司应结合自身特色和专业优势，引导客户专攻某一或某些交易品种，以此优化不同交易产品的市场竞争结构。
参考文献：
1.中国证监会，中国期货业协会.中国期货市场发展研究报告[M].中国财政经济出版社，2004
2.王颖捷.金融产业组织的市场结构[M].机械工业出版社，2004
期货公司工作总结范文4
关键词：期货经纪公司；风险；企业环境
分析我国期货经纪公司近几年所发生的风险事件，可以从风险管理的支持系统—企业环境上找到风险形成的原因。而最深层的原因，则在政府层面和企业体制层面。企业环境分为企业内部环境和企业外部环境，内部环境又分为企业“硬件”环境和企业“软件”环境。“硬件”环境主要包括公司的治理结构和组织架构，“软件”环境包括企业风险管理文化、企业人员诚信水平和道德素质。
下面先从企业内部环境、外部环境和风险管理技术这个层次对风险的原因进行分析：
1.我国期货经纪公司内部治理结构存在较大问题，很容易导致公司风险的发生。“我国期货经纪公司都建立丁股东会、董事会、监事会，法人治理结构基本形成，证监会也在这方面有相应的管理和监督，但在治理结构建设的意识和实践上仍然处于比较落后的状态(胡俞越，2005)”。具体表现在以下几个方面：
(1)股权结构不合理，一股独大现象严重。在“三会一经理”的法人治理结构中，股权结构是和股东成分是影响股东会的首要因素。在我国的期货经纪公司中，除少数公司股权结构较分散外，大部分公司存在严重的“一股独大”现象，股东只有2-3家，第一大股东持股比例多在50%以上，更有相当一部分公司第一大股东持股比例超过80%。公司的经理层完全由控股股东直接任命和委派，控股股东控制了公司所有经营和决策。这就使得大股东抽逃资本金的行为变得轻而易举，而且在经营中更容易发生非法占用客户保证金的事件。2004年发生的四川嘉陵期货经纪公司风险事件就是因为大股东挪用客户巨额保证金以及股东虚假出资所造成的。在我国2／3的期货经纪公司的控股股东是国有企业，另外1／3比例是民营企业。很多企业自身还未建立起现代企业制度，不论在意识还是实践上，都阻碍了所控制的期货经纪公司治理结构的改革步伐。在管理中行政色彩浓厚，人情味重，主动性差，很难根据实际情况制订切实可行的内部控制制度和风险管理流程。民营企业控股的期货经纪公司在快速反应和严格执行控制流程方面更胜一筹。但受自身特点局限，这些经纪公司战略制订没有持续性，经营决策更随意，短期行为明显，只重视业绩和利润，不重视规范经营、不重视员工道德素质和业务素质的培养，不重视风险管理技术的更新，很容易发生违法违规的风险事件。所以，由于期货经纪公司股权结构过于集中，股东自身的法人治理不健全，控股股东直接任命公司经理层，股东会在公司治理中的作用发挥不当，致使经营决策随意化、风险控制形式化，最终可能导致风险发生。
(2)董事会机构虚置，董事会独立性不强，存在内部人控制的现象。我国的绝大多数期货经纪公司都设有董事会，但平时很少召开董事会议，公司的很多重大决策由大股东内部开会商量决定，不经过董事会议表决。董事会成员绝大部分是内部董事，体现现代企业制度优势和出资方、经营方之间委托关系的独立董事制度流于形式。我国期货经纪公司的独立董事要么是公司高管人员的亲朋好友，要么和股东方有着千丝万缕的联系，他们只是“花瓶”而已，当公司在战略决策、审计、风险控制等方面需要他们时，独立董事却无法发挥他们应有的作用，当然更无法客观中肯地评价公司经理层的工作业绩了。董事会成员为大股东指派的董事超过50%，如果考虑到股东之间的关联，比例就更高了。董事会和经理层重合现象严重，董事长兼总经理、董事兼总经理的现象较为普遍。这种情况容易使董事会偏袒经理层，经理人作为董事也容易影响董事会的决策，从而使董事会的独立性大打折扣，严重导致内部人控制现象。2005年发生的海南省万汇期货经纪公司原董事长兼总经理严芳、副总经理卞明携带2800万客户保证金潜逃事件就充分体现了董事会不独立、缺乏独立董事制度、内部人控制的弊端。
(3)监事会形同虚设，难以发挥作用。目前约有1／3的期货经纪公司设有监事会，大部分只设立1-2名监事。从监事的产生方法上看，一部分是大股东委派，一部分选择公司员工担任。公司员工由于与经理层存在上下级关系，很难有效监督公司经理层的经营活动。所有监事都是兼职，而且大多数都缺少期货公司监管的专业背景和经验，加上监督多为事后监督，监督手
段有限，所以监事会的作用难以发挥，无法形成有效监管。
(4)对经营者的激励和约束机制不足。目前我国大部分期货经纪公司的效益较差，无法留住高水平的经营管理者，公司的薪酬制度没有真正和业绩挂钩，股权、期权等激励机制不完善，导致管理层更注重短期行为和短期利益，只重视近期的财务指标。这样不但影响公司的长远发展，更会诱使管理层利用经营权随意违规，引发经营风险，损害股东和客户的利益。
2.期货经纪公司的组织结构不利于风险的控制和管理。公司组织结构是公司的股东大会、董事会、监事会、总经理、职能部门等组成的公司架构，重点是职能部门或者和其他具体业务部门的设置和分工。我国期货经纪公司涉及风险控制和管理的部门主要有风险控制部、稽核部、财务部、结算部。这其中，稽核部把主要工作放在各部门、营业部开支、日常费用、成本、业绩排名等上面，财务部主要负责客户保证金管理、公司日常资金管理，结算部负责公司所有客户每日交易、持仓、权益等的结算。真正全面负责和管理公司风险的应是风险控制部。但目前，我国绝大多数期货经纪公司的风险控制部还只是简单地负责每天的客户交易和持仓风险通知、督促客户追加保证金、强行替客户平仓、交易账单的邮寄和存档、客户电话委托录音记录等工作，风险总监向公司总经理负责，和其他部门主管及营业部经理平级。这种组织架构和部门职责会使风险控制部门在风险来临时忙于和风险所涉及的各部门协调关系，无法在第一时间内迅速完成风险的识别、衡量、应对和控制过程，无法和董事会及时沟通，并使董事会迅速作出反应，也很难以一个部门的力量在全公司内部贯彻“全民风险管理”的文化及进行风险管理培训。没有有效的、有利于风险管理的组织架构，期货经纪公司会很容易任风险隐患发展成风险事件，并且会让公司遭受的损失更为严重。
3.风险管理意识薄弱，风险管理文化缺乏。我国期货经纪公司从高层到一般员工对风险认识不足，风险管理意识薄弱，公司推行的企业文化并未把风险管理作为文化中的核心部分，风险管理理念没有深入人心。许多公司的管理者只关注客户保证金存量、每日交易量、新客户开发等，把风险管理工作放到了一边。在今天，企业文化在一个企业的发展过程中发挥着不可替代的作用。它是一个企业存在的灵魂，是企业稳定和可持续发展的重要保证。我国国内期货市场上发展良好、行业利润和交易排名前几位的期货经纪公司都有着很好的企业文化，他们都把人才管理、业绩、做事风格等理念放人企业文化中，并在日常的管理过程中大力推行。但风险管理理念却一直没有作为企业文化的主要组成部分得到很好的推广。加拿大联合谷物种植公司的风险部经理麦肯德勒斯说过：“我认为风险管理的意识是每个管理人员都应该学习和具备的。风险管理不是这样：哦，我们公司有风险管理经理，他负责处理公司风险。风险管理过程就像预算过程或其他行政过程，要有人推动，并克服出现的困难，而且公司的业务经理必须积极执行这个过程。”风险管理需要企业各个部门和人员的参与，仅有风险管理部门是远远不够的。要让期货公司的所有员工都了解这些，就需要公司的管理者推行以风险管理为核心的企业文化，把风险意识印到员工的脑子里。期货-[飞诺网]
4.期货从业人员素质偏低，诚信和道德水平不足。期货从业人员主要是指期货交易所的管理人员和专业人员、期货经纪公司的管理人员和员工、其他机构中从事期货投资分析和咨询业务的人员。期货市场的人员流动主要发生在各个期货经纪公司之间及期货公司和其他期货投资咨询机构之间。期货业是市场经济活动的高级形式，处于市场经济发展的前沿。期货业也是金融领域内专业性较强、技术性较高、涉及面较广、影响范围较大的一个行业。期货业的这一特点，决定了它对从业者的文化水平和业务素质要求较高、标准较严。但我国的期货市场目前尤其缺乏大量合适的、高质量的从业人员。造成这种现象的原因有两个：一是我国期货市场发展时间较短，市场存量资金较少，行业盈利能力偏弱，还没有形成大规模的专业化人才市场，也很难吸引到顶级的人才加入。二是行业内对于从业人员的诚信和道德素质培养不够重视，相关的培训太少，也很少组织以此为主题的活动。无法像西方发达国家的期货市场一样通过许多再教育的课程和培训不断提高从业人员的专业水平和职业道德水平。期货公司的风险管理要求各部门的积极参与和支持。低素质、道德水平差的人员极有可能会在风险管理和控制的过程中无法完成自己分内的职责而最终导致公司风险控制的失败。
5.期货经纪公司风险度量、评估技术和方法落后。了解公司面临风险的真实程度无疑具有非常重要的意义。这需要先对风险进行分类.然后尽可能对风险进行度量。只有在此基础上，公司的管理人员才能真正制定出价值最大化经营决策。期货经纪公司所面临的风险中，目前很大一部分还只能定性地度量和分析，无法进行定量地分析。但对于公司的市场风险，在国外各类金融机构和企业广泛运用风险价值法、压力测定法等定量分析方法能够较为精确地测定自身的金融操作和交易所带来风险的概率和大小的今天，我们国家却远远落在丁后面。近几年随着外资逐渐进入我国银行业，加上银行业的财力雄厚，我国的一些大型股份制银行通过技术交流等方式从国外引进了一些风险度量技术。但在证券公司和期货经纪公司中，这些技术还没有被应用。公司中的风险控制部门把主要的精力和时间都放在了对客户交易和持仓的市场风险的管理上，但他们无法利用先进的技术、结合大量历史数据得到风险概率和大小的数值，他们只是利用自己在行业内多年经历的教训和风险管理的经验，大概地估计风险大小，进而作出客户交易保证金水平调整、风险警告、增加保证金通知、砍仓等风险应对措施。这样做很可能会出现两个后果：一是过于害怕行情大幅度波动导致客户保证金不足而穿仓，于是在交易所保证金基础上过分增加客户保证金比例。这样不但对客户的资金是很大的浪费，而且迫使客户降低交易数量和次数，极大地影响公司的利润和行业排名，最终是大量客户的流失和公司生存的危机。二是为了吸引客户的资金和增加公司的交易量，不顾行情可能的波动，把交易保证金水平降到了警戒线以下的比例，行情朝着与客户持仓相反方向发展，在客户和期货公司来得及砍仓以前保证金告罄，客户账户穿仓，期货公司垫付自有资金来弥补交易的欠款。那么一旦客户不认可交易或者拒不偿还这部分欠款，期货公司就只能通过诉讼来解决了。这种风险从我国期货市场诞生以来就经常发生，是令各个期货经纪公司非常头痛的问题。
6.期货市场法律、法规不健全。健全的法律、法规体系是期货市场健康发展的前提条件，期货市场属于高风险新兴市场，从一开始就需要一整套完备的法律、法规加以规范。国外期货市场的发展历程也大体都是“先：立法，后上马”，立法先于实践，用法律、法规来规范实践，这样能够很好地促使期货市场健康有序地发展。但我国却是“先上马，后立法”，由于期货基本大法《期货交易法》的缺失，我国期货市场从成立起就长期处于“无法可依”的尴尬境地。一直到1999年国务院颁布了《期货交易管理暂行条例》，以及后面相继实施的《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货业从业人员资格管理办法》，情况才有所好转。期货交易所和经纪公司的违规行为和风险事件也大为减少。但现在我国期货市场的法律、法规建设仍存在两个主要问题：一是建设和完善速度过慢，跟不上期货市场发展的步伐。目前仍有许多配套的法规和制度没有制订和公布出来，如投资者保护基金法、期货投资基金法等。二是目前的期货法律、法规有一些地方内容模糊，或者不够具体，执行起来有难度。另外由于市场的快速发展变化，一些法律条款已经不冉适用，甚至还有一些条款自相矛盾或者与我国的其他方面的法律如《公司法》的条款矛盾，这些都应尽快修改。法制建设越完善，期货经纪公司就越能够合规经营，风险发生的概率就越小。
此外，市场准入、退出制度不完善，没有真正形成“优胜劣汰”的市场法则。要想让期货经纪公司更健康、更快速地发展，我们就必须严格执行市场准人、退出制度，把好的、强的留下，坏的、弱的剔除。我国期货市场只有数百亿的资金存量，却有 180多家期货经纪公司。为了争抢有限的客户资源和增加交易量，很多公司恶意降低交易手续费和客户保证金比率，甚至在开户、交易、资金存取等方面违规操作。这些行为一方面破坏了行业的正常盈利方式，使得规范经营的公司反而难以生存，另一方面，极大地增加了经纪公司的风险水平。
7.监管体系不适应期货市场的发展。我国的期货市场监管同样也经历了一个长达几年的没有主管机构的时期。目前的期货市场监管体系主要分三个层次：一是国家证券监督管理委员会作为政府监管机构，通过立法和各地区派出机构的日常监管活动，对期货交易所、期货经纪公司、投资者等市场主体的活动进行监督管理；二是郑州、上海、大连三家期货交易所通过制订和执行各期货品种的交易制度、交割制度、结算制度、会员管理办法等来监督管理期货经纪公司和投资者；三是期货行业协会这类行业自律组织对期货经纪公司的监管。证监会和交易所监管手段主要有大客户持仓报告制度、保证金存取、客户资料抽查等，基本属于事后监管和静态监管，缺乏动态监管和事前预警的技术手段。期货业协会也没有充分发挥行业自律监管的作用，没有完成期货从业人员培训、人员管理、法律法规宣传、调节纠纷等职责。没有很好地弥补期货公司的风险漏洞，引发期货风险事件。
造成上述七个方面问题的深层根源有三大方面：
1.我国期货公司的出资方缺乏对现代企业制度的认识和了解，或者由于个人利益的关系，不愿督促经理层对期货公司进行现代企业制度的改革。
我国大部分期货公司的控股股东都是传统的国有企业或当地政府的直属企业。如中期公司、浙江永安、建证期货、金鹏期货、中粮期货这五家国内规模较大的期货公司，其控股股东分别是衮煤集团、浙江经建、常州投资、有色工贸、中粮集团。企业长期的国有企业体制、政府式的思维方式在短期内无法消除。他们作为控股方，通过控制董事会和经营层轻松实现对期货公司的控制，但由于缺乏对现代企业制度的深入了解，再加上过多地考虑个人的利益，他们不愿督促和监督经营层对期货公司进行现代企业制度的改革，也没有动力去聘请具有现代企业管理经验的职业经理人进入公司。这样，期货公司的治理结构、组织架构、企业文化、人员素质就无法得到改善和提高。
2.国家法制体系建设落后，严重阻碍企业的发展。
美国的法制体系非常健全，金融领域的法律和民法、商法等相关领域的法律形成的法律支持体系保证了期货市场的稳定和发展。和我国期货市场建立时间很接近的韩国和台湾地区的期货市场，由于各自总的法律体系很完善，他们能够在较短的时间里结合自己期货市场的特点和相关领域法律条文，制订出自己的期货法律法规，这些法律法规作为有利的支撑，促进了自己期货市场的大跨步发展。现在韩国和台湾地区的期货市场发展水平已经远远领先于中国内地的期货市场。中国内地期货市场至今还没有自己的期货大法，政府监管机构对行业的监督管理无法可依，所以监管效果不好，期货公司也没有一个可以参考的改善公司内部环境的标准。
3.国家对期货市场的发展不够重视，支持力度太小。表现在一是国家对期货市场没有连续、稳定的行业政策，二是国家的相关部门对期货市场增加品种、增加资金容量等设置人为的障碍。这就导致了我国期货市场规模上不去，期货公司成熟稳定的盈利模式无法形成，公司拿不出资金和人力去完善公司内部环境，也没有办法引进和留住期货专业人才，更没有精力去引进先进的风险管理技术和方法。
参考文献：
期货公司工作总结范文5
关键词:期货经纪公司;风险;企业环境
文章编号:1003-4625(2006)12-0065-03中图分类号:F832.5文献标识码:A
分析我国期货经纪公司近几年所发生的风险事件,可以从风险管理的支持系统――企业环境上找到风险形成的原因｡而最深层的原因,则在政府层面和企业体制层面｡企业环境分为企业内部环境和企业外部环境,内部环境又分为企业“硬件”环境和企业“软件”环境｡“硬件”环境主要包括公司的治理结构和组织架构,“软件”环境包括企业风险管理文化､企业人员诚信水平和道德素质｡
下面先从企业内部环境､外部环境和风险管理技术这个层次对风险的原因进行分析:
1.我国期货经纪公司内部治理结构存在较大问题,很容易导致公司风险的发生｡“我国期货经纪公司都建立了股东会､董事会､监事会,法人治理结构基本形成,证监会也在这方面有相应的管理和监督,但在治理结构建设的意识和实践上仍然处于比较落后的状态(胡俞越,2005)”｡具体表现在以下几个方面:
(1)股权结构不合理,一股独大现象严重｡在“三会一经理”的法人治理结构中,股权结构是和股东成分是影响股东会的首要因素｡在我国的期货经纪公司中,除少数公司股权结构较分散外,大部分公司存在严重的“一股独大”现象,股东只有2-3家,第一大股东持股比例多在50%以上,更有相当一部分公司第一大股东持股比例超过80%｡公司的经理层完全由控股股东直接任命和委派,控股股东控制了公司所有经营和决策｡这就使得大股东抽逃资本金的行为变得轻而易举,而且在经营中更容易发生非法占用客户保证金的事件｡2004年发生的四川嘉陵期货经纪公司风险事件就是因为大股东挪用客户巨额保证金以及股东虚假出资所造成的｡在我国2?蛐3的期货经纪公司的控股股东是国有企业,另外1?蛐3比例是民营企业｡很多企业自身还未建立起现代企业制度,不论在意识还是实践上,都阻碍了所控制的期货经纪公司治理结构的改革步伐｡在管理中行政色彩浓厚,人情味重,主动性差,很难根据实际情况制订切实可行的内部控制制度和风险管理流程｡民营企业控股的期货经纪公司在快速反应和严格执行控制流程方面更胜一筹｡但受自身特点局限,这些经纪公司战略制订没有持续性,经营决策更随意,短期行为明显,只重视业绩和利润,不重视规范经营､不重视员工道德素质和业务素质的培养,不重视风险管理技术的更新,很容易发生违法违规的风险事件｡所以,由于期货经纪公司股权结构过于集中,股东自身的法人治理不健全,控股股东直接任命公司经理层,股东会在公司治理中的作用发挥不当,致使经营决策随意化､风险控制形式化,最终可能导致风险发生｡
(2)董事会机构虚置,董事会独立性不强,存在内部人控制的现象｡我国的绝大多数期货经纪公司都设有董事会,但平时很少召开董事会议,公司的很多重大决策由大股东内部开会商量决定,不经过董事会议表决｡董事会成员绝大部分是内部董事,体现现代企业制度优势和出资方､经营方之间委托关系的独立董事制度流于形式｡我国期货经纪公司的独立董事要么是公司高管人员的亲朋好友,要么和股东方有着千丝万缕的联系,他们只是“花瓶”而已,当公司在战略决策､审计､风险控制等方面需要他们时,独立董事却无法发挥他们应有的作用,当然更无法客观中肯地评价公司经理层的工作业绩了｡董事会成员为大股东指派的董事超过50%,如果考虑到股东之间的关联,比例就更高了｡董事会和经理层重合现象严重,董事长兼总经理､董事兼总经理的现象较为普遍｡这种情况容易使董事会偏袒经理层,经理人作为董事也容易影响董事会的决策,从而使董事会的独立性大打折扣,严重导致内部人控制现象｡2005年发生的海南省万汇期货经纪公司原董事长兼总经理严芳､副总经理卞明携带2800万客户保证金潜逃事件就充分体现了董事会不独立､缺乏独立董事制度､内部人控制的弊端｡
(3)监事会形同虚设,难以发挥作用｡目前约有1?蛐3的期货经纪公司设有监事会,大部分只设立1-2名监事｡从监事的产生方法上看,一部分是大股东委派,一部分选择公司员工担任｡公司员工由于与经理层存在上下级关系,很难有效监督公司经理层的经营活动｡所有监事都是兼职,而且大多数都缺少期货公司监管的专业背景和经验,加上监督多为事后监督,监督手段有限,所以监事会的作用难以发挥,无法形成有效监管｡
(4)对经营者的激励和约束机制不足｡目前我国大部分期货经纪公司的效益较差,无法留住高水平的经营管理者,公司的薪酬制度没有真正和业绩挂钩,股权､期权等激励机制不完善,导致管理层更注重短期行为和短期利益,只重视近期的财务指标｡这样不但影响公司的长远发展,更会诱使管理层利用经营权随意违规,引发经营风险,损害股东和客户的利益｡
2.期货经纪公司的组织结构不利于风险的控制和管理｡公司组织结构是公司的股东大会､董事会､监事会､总经理､职能部门等组成的公司架构,重点是职能部门或者和其他具体业务部门的设置和分工｡我国期货经纪公司涉及风险控制和管理的部门主要有风险控制部､稽核部､财务部､结算部｡这其中,稽核部把主要工作放在各部门､营业部开支､日常费用､成本､业绩排名等上面,财务部主要负责客户保证金管理､公司日常资金管理,结算部负责公司所有客户每日交易､持仓､权益等的结算｡真正全面负责和管理公司风险的应是风险控制部｡但目前,我国绝大多数期货经纪公司的风险控制部还只是简单地负责每天的客户交易和持仓风险通知､督促客户追加保证金､强行替客户平仓､交易账单的邮寄和存档､客户电话委托录音记录等工作,风险总监向公司总经理负责,和其他部门主管及营业部经理平级｡这种组织架构和部门职责会使风险控制部门在风险来临时忙于和风险所涉及的各部门协调关系,无法在第一时间内迅速完成风险的识别､衡量､应对和控制过程,无法和董事会及时沟通,并使董事会迅速作出反应,也很难以一个部门的力量在全公司内部贯彻“全民风险管理”的文化及进行风险管理培训｡没有有效的､有利于风险管理的组织架构,期货经纪公司会很容易任风险隐患发展成风险事件,并且会让公司遭受的损失更为严重｡
3.风险管理意识薄弱,风险管理文化缺乏｡我国期货经纪公司从高层到一般员工对风险认识不足,风险管理意识薄弱,公司推行的企业文化并未把风险管理作为文化中的核心部分,风险管理理念没有深入人心｡许多公司的管理者只关注客户保证金存量､每日交易量､新客户开发等,把风险管理工作放到了一边｡在今天,企业文化在一个企业的发展过程中发挥着不可替代的作用｡它是一个企业存在的灵魂,是企业稳定和可持续发展的重要保证｡我国国内期货市场上发展良好､行业利润和交易排名前几位的期货经纪公司都有着很好的企业文化,他们都把人才管理､业绩､做事风格等理念放入企业文化中,并在日常的管理过程中大力推行｡但风险管理理念却一直没有作为企业文化的主要组成部分得到很好的推广｡加拿大联合谷物种植公司的风险部经理麦肯德勒斯说过:“我认为风险管理的意识是每个管理人员都应该学习和具备的｡风险管理不是这样:‘哦,我们公司有风险管理经理,他负责处理公司风险｡’风险管理过程就像预算过程或其他行政过程,要有人推动,并克服出现的困难,而且公司的业务经理必须积极执行这个过程｡”风险管理需要企业各个部门和人员的参与,仅有风险管理部门是远远不够的｡要让期货公司的所有员工都了解这些,就需要公司的管理者推行以风险管理为核心的企业文化,把风险意识印到员工的脑子里｡
4.期货从业人员素质偏低,诚信和道德水平不足｡期货从业人员主要是指期货交易所的管理人员和专业人员､期货经纪公司的管理人员和员工､其他机构中从事期货投资分析和咨询业务的人员｡期货市场的人员流动主要发生在各个期货经纪公司之间及期货公司和其他期货投资咨询机构之间｡期货业是市场经济活动的高级形式,处于市场经济发展的前沿｡期货业也是金融领域内专业性较强､技术性较高､涉及面较广､影响范围较大的一个行业｡期货业的这一特点,决定了它对从业者的文化水平和业务素质要求较高､标准较严｡但我国的期货市场目前尤其缺乏大量合适的､高质量的从业人员｡造成这种现象的原因有两个:一是我国期货市场发展时间较短,市场存量资金较少,行业盈利能力偏弱,还没有形成大规模的专业化人才市场,也很难吸引到顶级的人才加入｡二是行业内对于从业人员的诚信和道德素质培养不够重视,相关的培训太少,也很少组织以此为主题的活动｡无法像西方发达国家的期货市场一样通过许多再教育的课程和培训不断提高从业人员的专业水平和职业道德水平｡期货公司的风险管理要求各部门的积极参与和支持｡低素质､道德水平差的人员极有可能会在风险管理和控制的过程中无法完成自己分内的职责而最终导致公司风险控制的失败｡
5.期货经纪公司风险度量､评估技术和方法落后｡了解公司面临风险的真实程度无疑具有非常重要的意义｡这需要先对风险进行分类,然后尽可能对风险进行度量｡只有在此基础上,公司的管理人员才能真正制定出价值最大化经营决策｡期货经纪公司所面临的风险中,目前很大一部分还只能定性地度量和分析,无法进行定量地分析｡但对于公司的市场风险,在国外各类金融机构和企业广泛运用风险价值法､压力测定法等定量分析方法能够较为精确地测定自身的金融操作和交易所带来风险的概率和大小的今天,我们国家却远远落在了后面｡近几年随着外资逐渐进入我国银行业,加上银行业的财力雄厚,我国的一些大型股份制银行通过技术交流等方式从国外引进了一些风险度量技术｡但在证券公司和期货经纪公司中,这些技术还没有被应用｡公司中的风险控制部门把主要的精力和时间都放在了对客户交易和持仓的市场风险的管理上,但他们无法利用先进的技术､结合大量历史数据得到风险概率和大小的数值,他们只是利用自己在行业内多年经历的教训和风险管理的经验,大概地估计风险大小,进而作出客户交易保证金水平调整､风险警告､增加保证金通知､砍仓等风险应对措施｡这样做很可能会出现两个后果:一是过于害怕行情大幅度波动导致客户保证金不足而穿仓,于是在交易所保证金基础上过分增加客户保证金比例｡这样不但对客户的资金是很大的浪费,而且迫使客户降低交易数量和次数,极大地影响公司的利润和行业排名,最终是大量客户的流失和公司生存的危机｡二是为了吸引客户的资金和增加公司的交易量,不顾行情可能的波动,把交易保证金水平降到了警戒线以下的比例,行情朝着与客户持仓相反方向发展,在客户和期货公司来得及砍仓以前保证金告罄,客户账户穿仓,期货公司垫付自有资金来弥补交易的欠款｡那么一旦客户不认可交易或者拒不偿还这部分欠款,期货公司就只能通过诉讼来解决了｡这种风险从我国期货市场诞生以来就经常发生,是令各个期货经纪公司非常头痛的问题｡
6.期货市场法律､法规不健全｡健全的法律､法规体系是期货市场健康发展的前提条件,期货市场属于高风险新兴市场,从一开始就需要一整套完备的法律､法规加以规范｡国外期货市场的发展历程也大体都是“先立法,后上马”,立法先于实践,用法律､法规来规范实践,这样能够很好地促使期货市场健康有序地发展｡但我国却是“先上马,后立法”,由于期货基本大法《期货交易法》的缺失,我国期货市场从成立起就长期处于“无法可依”的尴尬境地｡一直到1999年国务院颁布了《期货交易管理暂行条例》,以及后面相继实施的《期货交易所管理办法》､《期货经纪公司管理办法》､《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货业从业人员资格管理办法》,情况才有所好转｡期货交易所和经纪公司的违规行为和风险事件也大为减少｡但现在我国期货市场的法律､法规建设仍存在两个主要问题:一是建设和完善速度过慢,跟不上期货市场发展的步伐｡目前仍有许多配套的法规和制度没有制订和公布出来,如投资者保护基金法､期货投资基金法等｡二是目前的期货法律､法规有一些地方内容模糊,或者不够具体,执行起来有难度｡另外由于市场的快速发展变化,一些法律条款已经不再适用,甚至还有一些条款自相矛盾或者与我国的其他方面的法律如《公司法》的条款矛盾,这些都应尽快修改｡法制建设越完善,期货经纪公司就越能够合规经营,风险发生的概率就越小｡
此外,市场准入､退出制度不完善,没有真正形成“优胜劣汰”的市场法则｡要想让期货经纪公司更健康､更快速地发展,我们就必须严格执行市场准入､退出制度,把好的､强的留下,坏的､弱的剔除｡我国期货市场只有数百亿的资金存量,却有180多家期货经纪公司｡为了争抢有限的客户资源和增加交易量,很多公司恶意降低交易手续费和客户保证金比率,甚至在开户､交易､资金存取等方面违规操作｡这些行为一方面破坏了行业的正常盈利方式,使得规范经营的公司反而难以生存,另一方面,极大地增加了经纪公司的风险水平｡
7.监管体系不适应期货市场的发展｡我国的期货市场监管同样也经历了一个长达几年的没有主管机构的时期｡目前的期货市场监管体系主要分三个层次:一是国家证券监督管理委员会作为政府监管机构,通过立法和各地区派出机构的日常监管活动,对期货交易所､期货经纪公司､投资者等市场主体的活动进行监督管理;二是郑州､上海､大连三家期货交易所通过制订和执行各期货品种的交易制度､交割制度､结算制度､会员管理办法等来监督管理期货经纪公司和投资者;三是期货行业协会这类行业自律组织对期货经纪公司的监管｡证监会和交易所监管手段主要有大客户持仓报告制度､保证金存取､客户资料抽查等,基本属于事后监管和静态监管,缺乏动态监管和事前预警的技术手段｡期货业协会也没有充分发挥行业自律监管的作用,没有完成期货从业人员培训､人员管理､法律法规宣传､调节纠纷等职责｡没有很好地弥补期货公司的风险漏洞,引发期货风险事件｡
造成上述七个方面问题的深层根源有三大方面:
1.我国期货公司的出资方缺乏对现代企业制度的认识和了解,或者由于个人利益的关系,不愿督促经理层对期货公司进行现代企业制度的改革｡
我国大部分期货公司的控股股东都是传统的国有企业或当地政府的直属企业｡如中期公司､浙江永安､建证期货､金鹏期货､中粮期货这五家国内规模较大的期货公司,其控股股东分别是衮煤集团､浙江经建､常州投资､有色工贸､中粮集团｡企业长期的国有企业体制､政府式的思维方式在短期内无法消除｡他们作为控股方,通过控制董事会和经营层轻松实现对期货公司的控制,但由于缺乏对现代企业制度的深入了解,再加上过多地考虑个人的利益,他们不愿督促和监督经营层对期货公司进行现代企业制度的改革,也没有动力去聘请具有现代企业管理经验的职业经理人进入公司｡这样,期货公司的治理结构､组织架构､企业文化､人员素质就无法得到改善和提高｡
2.国家法制体系建设落后,严重阻碍企业的发展｡
美国的法制体系非常健全,金融领域的法律和民法､商法等相关领域的法律形成的法律支持体系保证了期货市场的稳定和发展｡和我国期货市场建立时间很接近的韩国和台湾地区的期货市场,由于各自总的法律体系很完善,他们能够在较短的时间里结合自己期货市场的特点和相关领域法律条文,制订出自己的期货法律法规,这些法律法规作为有利的支撑,促进了自己期货市场的大跨步发展｡现在韩国和台湾地区的期货市场发展水平已经远远领先于中国内地的期货市场｡中国内地期货市场至今还没有自己的期货大法,政府监管机构对行业的监督管理无法可依,所以监管效果不好,期货公司也没有一个可以参考的改善公司内部环境的标准｡
3.国家对期货市场的发展不够重视,支持力度太小｡表现在一是国家对期货市场没有连续､稳定的行业政策,二是国家的相关部门对期货市场增加品种､增加资金容量等设置人为的障碍｡这就导致了我国期货市场规模上不去,期货公司成熟稳定的盈利模式无法形成,公司拿不出资金和人力去完善公司内部环境,也没有办法引进和留住期货专业人才,更没有精力去引进先进的风险管理技术和方法｡
参考文献:
期货公司工作总结范文6
制定一份工作总结，可以帮助我们更好的展望来年工作。总结的对象是过去做过的工作或完成的某项任务，进行总结时。小编为大家准备了快递员个人工作总结范文参考，希望对大家有帮助。
快递员个人工作总结范文参考一
俗话说：要致富先修路。只有运输搞好了，才能更好地与外界接轨。越来越多的公司专门成立物流专员一职，确保公司运输问题，从我接触这份工作开始，就意识到这份工作的重要性以及要做好这份工作，需要认真，踏实，细致，耐心做事，还要学会与人沟通，协调。一年下来，我认真做了以下工作总结。
一、合理整合公司内部出货计划，选择适合的运输方式。
作为一个物流专员，不是只是寻找物流公司把货出出去就可以。而是要多方考虑，实现降低运输成本，提高企业运输效率。
每天公司都有货出往全国各地，不同客人货量不一样，选择的运输方式和物流公司不一样，运费也是不一样的。因此作为一个物流专员，首先应该整合公司内部出货计划，把握运输的大方向，制定运输发货计划，根据业务要求，确定好运输方式（比如空运，快递，整车运输，拼车，零担，船运等）再找专线或者有区域优势的物流公司报价。
目前，国内的物流公司还不是很成熟，许多价格都是没有一个具体规范的，所以货比三家是需要的，认真详细询问各家物流公司的价格，服务，处理问题等资料，并写进运输合同。
二、选择物流公司
首先还是应该看重物流公司的资质，避免运输上出现问题，反馈和投诉处理很慢，如果出现理赔没办法理赔等情况，然后才是考虑运输价格问题。通常说来，专线物流公司要比非专线的有优势，但是也不是很确定，要具体分析，有的虽然不常走的转线，但与他们配合的其他物流公司有走，其实可以帮到物流专员找到价格更好的物流公司。因为关系介绍，因为长期合作等原因，会使得这方面更有优势。
确定好物流公司和运输各事项，能签订合同，以便双方共同遵守。
三、督促车间按时交货
只有车间能按时交货，运输时间才能按约定的进行，因此作为物流专员，不管是与跟单人员还是车间负责人，都必须确认准确的发货时间。如生产有异常，及时与物流公司和客人做好协调工作。
四、跟踪到货信息
货物顺利装车，不代表能够顺利送到客户手中，因此需要物流专员及时跟踪到位。货在什么地方，预计什么时间能到，可提前告知客人和业务。如遇到天气或者自然灾害等原因导致延长时间送货，物流专员可提前跟客人说明，并告知预计到货时间，也上报公司相关人员，避免大家不必要的紧张和担心。
五、处理到货问题
货到了以后，请客人点清数量再签字。切不可不点数就签字，如果有出现少货丢货，及时与司机确认，并通知物流公司负责人处理，双方当场确认如何解决问题。如果合同有规定赔偿事宜则按合同办理，如没有，用行业规则来处理，再没有，双方共同协商。
以上几点是作为一个物流专员应该做的基本工作，也是本人一年来作为物流专员的总结，但实际操作中，物流专员是公司内部和客人的连接纽带，物流专员需要与公司财务，业务，生产，仓储等部门配合，也需要与客人沟通到位，才能实现按时按需运输。
快递员个人工作总结范文参考二
随着公司改革和同志们的帮助逐渐成长，在风雨里的艰辛中也体会到了本职工作的快乐。每一个客户轻声的谢谢就是的理解，至今还记得一位太婆拉着我的说：“孩子，歇会。”在以往的工作中：
一：服从。认认真真完成领导交给的每一项任务，对的服从，不对的坚决服从。逐渐从一个投递员向一个速递业务员转变，把每个客户当朋友，客户的电话就是冲锋号，第一时间赶到客户面前做好揽投。__年5月公司成立建华路揽投站，是一个前进的转折点也是最辛苦的时间，每天中午一碗窝子面马上投递决不耽误客户一秒一分，只为客户寄出的是情中国邮政ems全心全速理念。我服从了也更加懂得服从的意义和重要性。在入职的3年时间里不停的在变动工作环境地点，有时候真的很不理解但还是坚定不渝的完成本职工作。我知道领导这样安排肯定有领导的理由，在未来的工作中也会更加的服从调动。
二：营销。第一届诸葛亮文化节__年举办，在投递过程中找到当时主管教授顺利拿下23份寄往香港和韩国的邀请函业务实现收入2648元。同期也谈下了襄樊大学校企委培班383份通知书业务实现收入7660元。客户不论大小只要使用ems就全心服务，陆续和襄樊清永鑫贸易有限公司、襄樊赢都实业有限公司、襄樊银基棉花公司、襄樊市国税局、襄樊市烟草营销中心、双汇集团襄樊分公司、国景办公等多家单位建立长期合作关系。在公司大刀阔斧的改革洪流中，按照公司大力开发金融业合作业务的方针，尽量满足客户需求的基础上先后与华夏银行襄阳分行、建行铁路支行、长江证劵等建立标准件合作业务。
三：团队。一个优秀的军师抵不过三个优秀的士兵，在现任经理的带领下，全站员工营造了一份有活一起干有困难一起解决有任务一起执行的良好氛围，我在这个团队里是个兵同样也是个骄傲的兵。公司也不断提供机会给予培训、锻炼，先后派遣至省公司学习、建华路站长实习使业务水平和专业知识短期内得到迅速提高。在这个大团队里我也是自豪的兵，深信ems全体终有一天会万众一心欣欣向荣的发展。
四：客户。在3年和客户沟通中，也有失误冒进的过失。现在的市场竞争极其激烈，对电子商务客户需求了解不够细腻，导致极少部分客户对ems失去信心选择民营快递。在接下来的工作中要每日跟进客户动态，掌握邮件路向，发现一起问题解决一起，及时沟通解决不累计失误。抓住每次对手失误客户回头选择ems的时机积极促销，提供非邮公司不能提供的服务在同等价格上比速度，在同等速度上比服务。选择收件较多的客户积极公关，找到突破口开发标准件业务。电话回访高考通知书客户给孩子邮寄生活用品及其他。跟非邮公司客户中做宣传，找客户，做服务。
快递员个人工作总结范文参考三
岁月如烟，20__年已经离去，回顾过去一年的工作，物流部在公司的得力领导及各部门的配合下，部门的各项工作都在有条不紊的开展，并完成了上年度的工作计划，但在部门日常的各项管理中，仍存在很多的问题，需要不断的改进与完善。现将本部门岗位职责、20__年部门主要工作完成情况、存在的问题及20__年的工作计划报告如下：
一、本职工作内容
1、负责物流部日常工作的全面管理，制定本部门各岗位的工作职责与相关的管理规定。
2、做好物流交付、仓储及粉碎各环节的管理，确保组织并调动整个团队充分执行工作任务。
3、控制物流交付和仓储管理成本，优化人力，节约公司资源。
4、做好各岗位的人员管理与工作安排，积极协助处理各项异常。
5、认真做好部门的日常管理与绩效资料的收集统计工作。
6、接受并完成上级安排的其它工作任务。
二、物流部20__年主要工作完成情况总结
1、通过流程优化，对仓库的人力进行了合理的精简，将原料库、半成品库及成品库人员由各两人减少至一人，提高了部门的工作效率，节约了公司成本。
2、对部门的主要日常工作纳于了数据化的管理（如：交货及时率达成统计、部门的加班状况统计、延锋系统料箱回收状况、外租车及车辆油耗统计等），使部门与公司能够及时了解相关的状况，便于及时纠正与完善相关的管理。
3、完善了物料出入库环节的系统管理，建立了退货品仓库，对客户退、换物料进行了分类，便于数据的统计分析。对原料、半成品建立了物料先进先出存量管制，便于物料的先进先出及可追溯性。
4、在成品发货及交付环节，对相关的作业流程进行了完善与优化（如：成品仓管员依订单备货，装车时，送货人员依供货明细核对物料装车，及时发现错装、漏装），通过日常的部门会议宣导与相关人员的定岗管理，使成品发货错料的现象得到了有效遏制，客户的抱怨明显减少。
5、通过与延锋百利得及临港工厂订单人员的协调，将收货的道口时间适当调整，使我司的送货车辆使用效率得到了明显提高，以保证泰昌部分定单的准时交付。
6、对粉碎房外库存的2018上、下盖成品呆料进行了及时粉碎回用，将相关场地清理，用于半成品呆料的堆放，以缓解半成品仓库的库位紧张。
7、通过部门定期的会议宣导与日常运作中的问题教育，使本部门人员的团队意识得到了明显提高，在人员配臵不足的状况下，使得各项日常工作得以正常运转。
三、物流部2020年工作中存在的问题
1、仓库呆滞物料的增多，新项目的陆续导入，原料仓库、半成品仓库及成品仓库的场地严重不足，物料的定臵定位管理存在很大的困难（如：__、__成品及原料等），不便于仓库的盘点及物料的先进先出。
2、部分人员的责任心不足，工作现场的6S很差（如：送货员送货遗漏送货单，辅料仓库、粉料房现场差），在管理中因人员的工资待遇、流失人员的招聘困难等原因，使得工作的执行力很差，不利于部门的良性发展。
3、延锋系统送货料箱回收的不可控性。虽然在料箱回收环节建立了双方的签字手续，但也无法追究在顾客场所丢失的责任，只能对我司物流环节起到监督的作用，不能从根本上解决问题。
4、在车辆的管理环节存在不足。没能很好的监督与执行车辆的日常保养与维修管理，存在车辆维修与保养不及时的现象，缺少对司机安全方面的教育，导致有车辆事故的产生。
四、物流部20__年工作计划
针对以上本部门存在的问题及在管理中的薄弱环节，在新的一年里，将努力把本部门的各项工作扎实推进，计划开展工作如下：
1、加强部门的团队意识建设，提高部门的凝聚力，努力创造良好的工作氛围。通过会议宣导、工作的启发及淘汰机制，增强员工由被动改为主动关心部门的工作并提出自己的建议，提高个人的组织能力和沟通能力。
2、加强部门人员的安全教育，尤其对司机的安全教育做到每会必提，定期学习与宣导安全方面的知识与相关案例，提高部门人员的安全意识，做到防患于未然。
3、制定相关的考核制度，提升部门的服务意识与服务水平。希望在公司许可的范围内，调整相关人员的工资结构，对部门的不同类岗位推行各自适宜的考核制度，达到提升员工的工作热情，约束不良现象的产生。
4、加强对成品发货及物流交付环节的管理，严格要求司机执行道口时间交货，将成品发货准确率及成品的物流交货准时率达到100%，加强对料箱回收的管控，力争料箱每月平均的总回收率在95%以上。
5、加强车辆的维修与保养方面的管理，制定车辆的保养规范，并要求驾驶员填写车辆维修与保养记录，做好车辆的清洁与防护。
