证券税收论文范文1
在现代经济发展的过程中，人才起着关键性的作用，能否拥有高素质的人才，决定着企业甚至是整个行业的兴衰。而人才的培养来自于高等教育的发展，能否拥有高水平的高等教育，决定着国家培养人才的水平，甚至是国家的未来。 一、中外高校金融专业课程设置比较 科学合理的课程体系是培养优秀人才的关键，所以课程设置是整个教育教学的核心和关键。 我们现以俄罗斯为例简要介绍中外课程设置的差异:俄罗斯某高校金融专业本科阶段课程设置［1］:课程设置国家历史、俄罗斯及国外文学、哲学、心理学和教育学基础、宗教研究、政治学、社会学、法律基础、外语、俄罗斯宪法基础、生态学基础、生命安全、国防、劳动保护基础、体育、政治经济、微观经济、宏观经济、经济学说史、经济历史、经济数学、计量经济学、统计学、信息和计算机技术、企业经济、管理学、市场经济、企业金融、会计、经济分析、保险、投资、经济法、国际经济、财务管理、税收体系、银行程序、金融市场、财务分析、基金市场、货币与信贷、资产定价、国际金融市场、第二外语、国家经济部门和区域金融、区域金融的当代问题、审计学基础、金融风险管理、国家资金目标学期论文政治经济、微观经济、企业财务、保险、国家金融、税收体系、金融市场、国际金融市场国内某高校金融专业本科阶段课程设置:公共必修课思想道德修养与法律基础、中国近代史纲要、马克思主义基本原理、思想邓小平理论“三个代表”重要思想概论、形势与政策、大学英语、计算机基础、大学体育、大学语文、大学生就业指导专业必修课政治经济学、微观经济学、宏观经济学、微积分、线性代数、概率论与数理统计、会计学、统计学、计量经济学、国际经济学、货币银行学、财政学、国际金融学、中央银行学、商业银行经营管理学、金融市场学、证券投资学、保险学、经济法专业限定选修课投资银行理论与实务、期权期货与其他衍生工具、金融工程、西方金融理论、公司财务、资本运营、信用管理、管理学、金融英语、财务管理通过以上两所学校课程设置的比较，可以看出国内金融学专业课程设置与国外存在一些差异: 1．国内课程设置单一和僵化，没有重视跨学科的综合研究。我国金融市场起步较晚、发展比较落后，决定了我国金融专业培养目标的单一性，主要是银行、证券领域，因此导致了课程设置单一和僵化。课程设置主要集中在货币银行、银行经营管理、证券投资，长期以来课程设置单一僵化，不能紧跟金融实践的发展需要。而现代科技和现代生产的发展，要求大学课程必须加强学科间的交叉和横向联系［2］。国外的课程中涉及到了哲学、心理学、生态学、社会学、第二外语，甚至是劳动保护和宗教，这些综合性跨学科的课程设置可以使学生扩大视野，更有利于毕业生很好地适应社会和工作岗位。 2．从国外的课程设置中可以看到除了基本课程以外，还有一部分就是学期论文。国外高校从大二开始每学期都要求学生就本学期的课程完成一至两篇学期论文。这是列入教学计划并在学期末要进行考核的。这样可以使学生综合运用课程学习中获得的知识，综合阅读文献资料，培养分析问题和解决问题的能力。相比国外，国内在这方面做的稍显欠缺。 3．国外大学四年每学期都安排有课程，并且学生到课率非常高，因此以上的课程学生都能够得到全面的学习。而国内到大四安排课程非常少，大四第二学期基本没有课，而且大四学生由于考研、找工作、写论文等诸多原因，到课率非常低，因此以上很多课程学生并没有得到实质性的学习。 二、中外高校教学模式比较 1．我国金融学本科阶段课程多，主要依靠教师课堂授课，这有助于学生系统地掌握基础知识，但是有可能成为培养学生独立性和创新能力的障碍。教师开设了大量的课程，以统一式的课堂讲授为主，造成了学生学习主动性缺乏，自学和讨论的时间太少，使有限的学习讨论流于形式。相比而言，俄罗斯高校教学方式就显得非常灵活。每门课程通常都分为大课小课两种形式。每门课程在每周都设有一次大课，叫做讲授课，这种课程是合班上的，教师统一式的授课，讲授基本的理论知识。同时每周该课程还设有一次小课，即讨论课，这时要分成小班，由不同教师组织学生对这门课程的相关问题进行讨论。讨论内容丰富，方式灵活，学生可以与教师自由交换意见和观点。这也是一个鼓励学生提出新观点、新方法的学习过程。 2．国内高校本科阶段课堂时间繁多，课外时间不足。除了安排满满的课堂学习时间外，还有学校规定了早晚自习。而国外的教育是教会学生怎样去思考，而不是思考什么。俄罗斯教育一直以来非常注重学生独立工作能力的培养，启发他们主动学习，不是简单地从老师那里接收知识的单向过程，而是鼓励学生广泛阅读，深入研究，并就所学内容提出疑问，不断思考［3］。俄罗斯高校一般一天时间只有半天是在学校上课，其余时间学生可以自由支配。这就给了学生充足的时间去阅读和思考，形成自己的问题和观点，然后拿到讨论课上去研究讨论。在这种教育的熏陶下，学生不仅能全面掌握学科知识，而且具备了分析问题解决问题的能力。 3．国内高校考核方式僵化落后，无论考试课还是考查课，全靠一张试卷来考核学生的成绩。其中客观题占40－50分，主观题占50－60分。在这种考核方式下，有很多学生全靠期末突击，不论其是否真正掌握了这门课程的知识，也能考一个不错的成绩。而国外的考核方式就相对较为灵活，教师在考核中的主动性也比较强。考查课有很多不是笔试，而是口试。每个学生接受教师面对面地提问问题，一般为3个问题左右。考查课成绩没有等级，只有过与不过，并且教师有资格对每班学生中的3－5个进行考查课免试。考试课不是出一套试卷，而是针对这门课程，每个学生有3－5个论述题，考查学生对知识的综合掌握能力。考试课成绩实行五分制。并且有些课程要求完成学期论文，完成学期论文是参加期末考试的前提，否则将不具有参加考试的资格。在这种考核方式下，教师具有比较强的主动性和灵活性，考核了学生的综合能力。#p#分页标题#e# 三、启示与借鉴通过以上对中外课程设置与教学模式的对比分析，从中可以得到一些启示: 1．课程设置要从社会需求、知识结构和学生的接受能力等多方面综合考虑，既要学习国外课程设置紧跟经济和社会发展的需要，适时作出调整，又要根据我国的国情开设课程，而不能完全照搬国外的课程设置。比如，虽然我国当前主要任务是大力发展资本市场，但我国还是银行主导型国家，银行还是金融专业毕业生的主要去向。所以在开设金融学课程的时候就要针对这一点，立足于宏观金融，以微观金融为辅，这样才能既适应我国国情又能与世界接轨［4］。 2．国外强调理论与实践相结合的教育理念非常值得我们借鉴。国外很多金融学、经济学的教授都是各大银行的行长、保险公司的高层，拥有相当丰富的实践经验，并且国外学生的实践机会也比国内学生多很多。 3．改变满堂灌的教学模式，注重培养学生的科学研究能力。国内的教学模式给学生灌输了大量的类似“1+1=2”这样的“无用的、绝对正确的”知识，而教给学生的有用的方法太少，这样的学生动手和科研能力都会比较低下，难以适应人才市场的需求。我们必须改变现行的教学模式，少讲多做，真正把相应学科的概念、原理、方法教给学生，促使学生形成研究性学习习惯，有更多的思想空间。 4．改革考核方式，赋予教师更多的灵活主动权。让教师可以根据课程的特点，灵活地选择笔试、口试或是其他考核方式，消除仅凭一张试卷决定学生成绩的应试教育的弊端。 我国金融学大学生的培养目标应该是培养能够适应和满足经济全球化要求和中国建设社会主义市场经济客观要求的熟练掌握经济学、金融学专业知识，具有较高的管理、决策、科研能力的应用型、复合性人才。改革那些陈旧过时的课程设置、教学理念、培养模式存在的弊端是实现上述目标的重要途径。只有这样，才能使我们培养出来的大学生在经济全球化的背景下自如应对来自各方面、全方位的挑战，进而为我国的经济发展做出更大的贡献。
证券税收论文范文2
关键词：现代化金融；有效市场假说；金融市场发展
一、中国的现代化金融体系
新时代需要新经济，当前我国经济处于新常态并进入高质量发展阶段。实现经济高质量发展的前提是建设与现代化国家相匹配的现代化经济体系，现代化经济体系中的关键一环当属金融市场体系。在党的报告中不但对中国当前经济现状做了科学陈述：“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，建设现代化经济体系是跨越关口的迫切要求和我国发展的战略目标”。而且对我国未来金融体系的发展提出了具体要求：“深化投融资改革，发挥投资对优化供给结构的关键性作用……深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展……健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线”。由此可见，建设现代化金融体系是经济从高速增长转向高质量发展的内在要求，是转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的迫切需要，是顺应中国特色社会主义进入新时展阶段的战略目标和重大部署。金融市场对现代经济的发展起着至关重要的作用，完备、健全、有效的金融市场能够有力地支撑实体经济的发展，反之不但会阻碍实体经济发展，还易引发系统性金融风险并导致经济危机。在经济深度全球化的今天，好的金融市场会助力一国经济实现良性增长，而坏的金融市场会使一国经济遭到致命打击。因此，建设现代化经济体系的关键是要建设完备、健全和有效的金融市场体系。经过改革开放四十年的迅猛发展，我国金融市场实现了从无到有的历史性突破，金融业成为国民经济的重要一环，金融体系成为经济体系的重要构成，为国民经济持续健康发展做出了历史性贡献，为建设现代化金融体系奠定了坚实的基础。相较于发达国家，中国的证券市场起步较晚。上海证券交易所（简称上交所）、深圳证券交易所（简称深交所）分别于1990年12月19日和1991年7月3日正式营业。上交所和深交所的成立标志着中国证券市场的起步。经过28年的发展与改革已初见成效，证券市场在拓宽企业融资和居民投资渠道以及促进资本资源优化配置方面发挥了重要作用，推动了实体经济的可持续发展。从发展史看，中国证券市场的起步较美国晚将近60年，发展势头虽然迅猛，但由于发展时间较短不可避免地存在发展不充分、市场不成熟、法律法规不健全、监督管理不到位等问题。目前中国证券市场发展较为充分的是股票市场，股票市场的有效性是衡量其发展水平的核心指标，中国股票市场的有效性对中国发展现代金融市场体系至关重要。完备成熟的股票市场首先应具备一定的有效性，根据有效市场假说，所谓有效性是指市场信息是否部分反映、或是完全反映在交易价格之中。
二、金融市场理论与有效市场假说
研究中国股票市场的有效性绕不开的是有效市场假说（EfficientMarketHypothesis，EMH）这一经典的金融市场理论。金融市场理论的发展经历了从早期基于概率论的数学性研究到大萧条之后的集中讨论并形成现代资产定价模型再到资产组合理论和资本资产定价模型的出现开启了金融领域理论发展的全新时代，有效市场假说正是在前期理论铺垫之下所诞生的金融市场的理论基石之一。1.早期金融市场理论———基于概率论的数学性研究。金融市场理论的发展滞后于金融市场本身的发展。早在16世纪中期就已出现了股票和债券等有价证券，后于1609年成立了荷兰阿姆斯特丹证券交易所，交易所的成立大大加速了金融市场的发展。而关于金融市场理论的研究直到18世纪才出现，早期是数学家基于概率论来研究金融市场的波动。丹尼尔•伯努利（DanielBernoulli）于1738年发表了《关于风险衡量的新理论》，文中运用概率论的思想研究了风险定价及测度等问题。但是伯努利的研究并未涉及到金融领域，直到20世纪初法国数学家巴契里耶在他的博士论文《投机理论》中通过分析股价波动来揭示金融市场波动的规律，他认为金融市场的波动本身可能会产生自我强化的力量，而这种波动的状态不能成为一门精确的科学，未来市场价格的波动也无法预测。巴契里耶的研究为20世纪资产定价理论奠定了坚实的基础。2.大萧条后的金融市场理论———股价波动规律和资产定价模型。资产定价模型建立之前的金融市场理论主要集中于20世纪30年代后，即资本主义经济大危机之后。凯恩斯（JohnMaynardKeynes）在其著作《就业、利息和货币通论》中提出了基于“简单预期”的股价形成和波动理论，他强调股价决定及变化的心理作用，认为股价不是由其价值决定，而是由投资者的心理所决定的。凯恩斯的贡献在于开启了关于股价波动微观分析和非理性分析的研究。凡勃仑（T.Veblan）提出了一个假设命题———金融体系的内在不稳定，这种不稳定表现在资本主义经济的周期性崩溃中。凡勃仑的研究扩展至金融体系的宏观层面并揭示了金融周期的运动规律。查尔斯•亨利•道琼斯（CharlesHenryDow）提出了道式理论，将市场波动划分为暂时趋势、中期趋势和长期趋势，首创了用道•琼斯价格指数来判断市场的波动趋势。现代资产定价模型始于约翰•B•威廉姆斯（JohnBurrWilliams）于1938年发表的《投资价值理论》，该书阐明了债券定价模型和股票定价模型，依据现值理论，已知债券或股票的每期现金流和贴现率可推出债券或股票的价格。在威廉姆斯的理论基础上戈登（MallonGordon）和夏皮罗（CarlShapiro）于1956年提出固定增长模型（ConstantG-rowthModel），莫洛多夫斯基（NicholasMolodovsky）于同年提出三阶段增长模型（ThreeStageGrowthModel），威廉姆•赫尔利（WilliamHurley）和刘易斯•约翰逊（LewisJohnson）于1987年提出随机DDM模型。3.金融市场理论的新时代———资产均衡定价理论和有效市场假说。现代资产定价模型之后的资产组合理论开创了金融市场理论研究的全新时代。现代资产组合理论由马科维茨（Markowitz）于1952年首创，在《资产组合选择》一文中马科维茨通过数量化分析确定了最佳资产组合模型，托宾（JamesTobin）于1958年提出了确定最优资产组合的方法，并提出了托宾分离定理。在马科维茨“均值—方差”分析的基础上，夏普（Sharpe）、林特尔（Lintner）、莫森（Mossin）分别于1964年、1965年、1966年提出资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel，CAPM）。CAPM是对资产组合理论的延伸，该模型给出了市场均衡状态时风险资产预期收益的预测方法。CAPM模型假设前提十分苛刻，后续研究通过放松某些假设对CAPM进行不同程度的修正。布伦南（Brennan，1970）将税收引入模型，迈耶斯（Mayers，1972）将市场不完全引入模型，布莱克（1973）放松无风险利率假设，法玛（1970）和默顿（1973）提出跨际资本资产定价模型ICAPM，布里登（Breeden，1979）提出消费导向资本资产定价模型CCAPM。更有甚者，斯蒂芬•A•罗斯（1976）提出了替代CAPM的资产均衡定价模型，即套利定价理论（ArbitragePricingTheory，APT），APT与CAPM的不同之处在于不依赖市场资产组合，而是一种基于多因素收益生成函数的一价定律。资产定价理论的发展推动了有效市场理论的诞生。有效市场假说诞生于20世纪70年代前后，最早由哈里•罗伯茨（HarryRoberts）于1967年提出，后于1970年由尤金•法玛（EugeneF.Fama）首次系统性阐述该假说。从金融市场理论发展的历史来看，EMH早可追溯至基于概率理论研究金融市场的巴契里耶（LouisBachelier，1990），近可源于萨缪尔森（PaulA.Samuelson，1965）的《蕴含恰当期望的价格波动的证据》。根据法玛的定义，有效市场是指证券价格“充分反映”了所有信息的证券市场。有效市场有三种形态：弱式有效市场（WeaklyEfficientMarket），价格反映了市场的历史信息；半强式有效市场（Semi-stronglyEfficientMarket），价格反映了当前市场的公开信息；强式有效市场（StronglyEfficientMarket），价格反映了市场的所有信息，包括内部未公开信息等。自有效市场假说提出后，对于该假说的争议之声不绝于耳，经济学家对其进行了大量的检验。弱式有效市场反映了所有的历史信息，即通过技术分析无法获得超额收益。半强式有效市场反映了所有的公开信息，即通过基本面分析无法获得超额收益，只有通过内幕信息才可能获得超额收益，检验半强式有效市场就是检验公开信息是否可以迅速反映在股价上。鲍尔（Ball）和布朗（Brown）于1968年的检测表明公开信息或被预测到或迅速体现在股价中，即公开信息不能获得超额收益，半强式有效市场假设成立。强式有效市场反映了所有信息，即使通过内部信息也无法获得超额收益，内部信息主要由共同基金掌握，检测强式有效市场可以通过检测共同基金的收益情况。弗兰德（Friend）、布朗、赫尔曼和威克斯（Vickers）于1962年的研究表明共同基金和市场平均收益差别不大。夏普（1966）、詹森（1968）、弗斯（Firth，1978）和弗兰德、布朗与克罗科特（Crokett，1970）的研究也都表明强式有效市场假说成立。
三、中国现代化金融体系发展的思考
当前国际形势风云变幻，中美贸易摩擦愈演愈烈的态势突然转变，随着近期两国领导人的顺利会晤，中美贸易摩擦暂时告一段落。中国经济正处于新常态、经济转型、跨越发展的关键性新阶段。面对复杂的国际经济环境我们要进一步深化金融体制改革，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，加速完善股票市场及其他金融市场的建立，更好发挥现代金融在现代经济中的作用，全面助力推进国家治理体系和治理能力现代化。1.始终坚持党对金融工作的统一领导，始终坚持金融服务实体经济的根本宗旨。指出：坚持党的领导，发挥党总揽全局、协调各方的领导核心作用，是我国社会主义市场经济体制的一个重要特征。改革开放四十年，不管是中国经济的飞速发展，还是人民生活水平的显著提高，都与始终坚持党的统一领导密不可分。具体到金融领域，仍要坚定不移坚持党的统一领导、集中领导、科学领导，这是中国特色社会主义政治经济学的本质要求，是中国特色社会主义经济思想在新时代的政治特点。坚持党对金融工作的统一领导，就是要确立一个根本性的发展目标，即以人民为中心的共建共享，以人民获得美好生活为宗旨的共同发展和共同富裕；就是要确立党对金融工作制度化建设的全面领导，把握制度化建设的顶层设计和发展方向。具体落实中要全面提高领导干部领导金融工作的专业化能力，掌握现代金融经济的理论知识、把握具体工作中的金融发展规律、科学指导各层面的金融工作。报告明确指出要增强金融服务实体经济的能力。从产业划分来看，金融业是第三产业，金融市场是应商品经济发展的需要而产生，本质上是实体经济的发展催生了与其对应的虚拟经济，也即金融经济。指出：实体经济是一国经济的立身之本，是财富创造的根本源泉，是国家强盛的重要支柱。因此，现代经济的可持续健康发展要引导金融业回归支持实体经济发展的本质属性，而不可本末倒置。金融服务实体经济要处理好现代金融和实体经济的关系。金融业本身具有高负债率和高风险性的特征，资本如果不是用来支持实体经济而是在虚拟经济中投机，将会产生投机泡沫并引发金融危机，金融危机将冲击实体经济，对国民经济造成严重打击。世界经济史上的历次金融危机均是由于金融经济过分膨胀、脱离实体经济而产生。因此，要始终坚持金融服务实体经济的根本宗旨，一方面要时刻警惕金融领域的各种风险，防止投机性行为扰乱金融市场，防止金融经济“脱实向虚”。另一方面要发挥金融对实体经济的支持作用，引导资本服务于供给侧结构性改革、创新性现代化国家建设、绿色经济发展、城乡区域协调发展、先进制造业发展等方面。2.科学构建现代金融市场体系，全面提高中国股票市场有效性。现代金融市场体系是现代经济体系的重要组成部分。新时代金融市场体系要进入高质量、高效益的发展阶段，首先要坚持社会主义市场经济的改革方向，正确处理政府和市场的关系，关键要坚持市场在金融资源配置中起决定性作用，实现资金按市场化原则在各行各业充分自由流动；其次要构建多要素、多层次和多系统的现代金融市场体系，具体涉及到货币、银行、证券、保险等要素以及价格、市场、机构、信息、监管等层次；第三要处理好金融体系内部直接金融和间接金融的关系，提高直接融资比例，优化金融产业结构，充分发挥金融支持实体经济的作用，特别是对中小企业和小微企业的融资支持，实现现代金融体系的均衡发展；第四要建立健全各类金融市场的准入、竞争、退出机制，建立健全金融市场价格形成机制，建立健全国内各金融市场之间以及与国际金融市场之间的联系机制，建立健全金融创新机制和金融防风险机制等。股票市场是现代金融市场的重要组成部分，全面提高中国股票市场的有效性对建设现代金融市场体系至关重要。提高股票市场的有效性关键在于建立健全上市公司信息披露制度，上市公司信息披露不透明易造成内部交易和操纵股市，大大增强了股票市场的投机性，严重损害了其有效性，高质量的信息供给机制有利于提高股票市场的有效性。其次要让市场起决定性作用，减少政策干预、加强市场调节，强化股市自发形成制度，推进金融系统人事制度、薪酬制度的市场化改革。第三要加强股票市场的法律制度建设，创造预期稳定的基础环境，规范股票市场的交易规则，提高股票市场的透明度。第四充分发挥创新在股票市场的作用，创新交易品种和对冲机制，优化股票市场结构、拓展股票市场的广度和深度。第五要完善股票准入和退出机制，严格控制上市公司质量，坚决淘汰劣质股票。3.建立健全现代金融监管体系，提高防范和化解金融风险能力。现代金融处于信息化、网络化和科技化高度发达的现代社会，金融行业自身的投机性很容易利用这些便利条件滋生一系列金融风险。由此对金融监管提出了更高要求，要建立健全现代金融监管体系，以防范和化解多种金融风险叠加的复杂局面。首先，优化宏观监管体系框架并强化宏观审慎管理制度。提高中央层级金融监管作用，加强对系统性重要金融机构的统筹监管，充分利用金融风险管理工具以实现监测预警、压力测试和评估处置等全方位监管，形成货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。其次，合理监管金融创新和金融开放。金融创新包括新金融市场、新金融资产、新支付媒介等创新性金融现象。金融创新提高了金融机构的运行效率、丰富了金融产品市场，同时也给现代金融体系注入了新的风险。要提高金融监管体系的更新速度，实时监管新的金融产品和新的支付方式，特别是网络金融产业的发展，加快网络金融的法律法规建设，将金融创新产业全面纳入监管体系，防止由于快速发展引发不可控的金融风险。金融开放要以稳定国内金融市场的基础为前提，逐步开放金融市场需要监管体系的密切配合，提高对金融要素流动、金融资源配置、金融市场融合的实时跟踪、评估与监督，建立与国际金融市场相适应的监管规则，防范在开放过程中可能遇到的各种金融风险。
参考文献：
[1]赵美玲.基于收益法的WDJT股份有限公司价值评估研究[D].湘潭：湘潭大学学位论文，2016．
[2]杨晓彤.我国上市商业银行风险与收益协调研究[D].北京：北京交通大学学位论文，2017．
[3]杨英杰.大国治理战略思想研究[J].中国特色社会主义研究，2015，（3）：22-26．
[4].决胜全面建成小康社会，夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利———在中国共产党第十九次全国代表大会上的报告[R].北京：人民出版社，2018.
证券税收论文范文3
实践教学是实现人才培养目标的重要途径。实践教学在高等院校教学中与理论教学居于同等重要地位，它既是理论教学学习的继续、补充和深化，也是传授学习方法、技能与经验的教与学的过程；它对提高学生的综合素质，培养创新精神与实践能力有着理论教学不可替代的特殊作用。目前，部分高校实践教学环节安排不尽合理。基本上都是先上理论课程，再上实践课程，实践课程仅作为理论课程的补充和验证，学时少，内容老，多数安排在理论课之中，大多是以实训室、教室为主要场所进行的实训、操作。在实践教学中认知实验、验证实验过多，体现知识综合和问题解决能力的综合性、设计性实验偏少。考核方法往往只重视学生的实践操作结果，而忽视了学生的主动性与创造性，使学生无法真正掌握实践知识，也达不到培养学生能力的目的。在实习、实训方面，我国尚未形成社会力量参与高校人才培养的氛围和机制，实践教学条件尚不充足，通过关系依托少数企业来安排学生的实习，难以满足学生实习的需要。作为财务管理专业的学生，动手能力强被认为是衡量人才培养质量好坏的关键要素。应用型本科院校的财务管理专业的学生，只有以就业为导向，以未来的职业岗位能力培养为目标，才能保证就业渠道的畅通。
二、财务管理专业实践教学中存在的问题
随着国际国内经济环境的变化以及竞争的加剧，企业对财务管理专业人才的知识结构、能力素质要求越来越高，而大学期间学生所学习的专业知识比较有限，实践锻炼的机会较少，导致学生动手能力较差，在毕业找工作时不被录用的现象屡见不鲜。
1.实践教学质量不高。
由于现代企业之间的竞争，对高校的实践教学产生了重大影响，企业更加重视经济效益，导致企业对高校的学生实习和实训积极性不高，多数企业不愿让学生真正深入生产一线，介入企业生产运行的核心过程。尤其是近几年财务管理专业的学生招生数量迅速增长，对实践教学场所和条件提出了更高的要求，一般企业不愿接纳学生去实习。另外生产实习、毕业实都安排在大四年级进行，学生由于考研、就业等多种因素的影响，造成部分学生对实习投入缩水，实践能力培养效果受到影响。
2.实践教学效果不理想。
财务管理专业实践实习是通过深入生产企业实际进行观察和学习，了解企业生产经营的各个环节来完成的。由于财务管理专业学生人数较多，教师很难及时准确地对所指导的学生逐一跟踪检查，学生实践成绩的评定一般根据出勤情况、实习中的表现，最后上交实训报告或小论文判断，无法发挥学生的主观性和创造性，同时也忽视了实践过程中创新能力、协调能力的培养。
3“.双师型”的师资队伍不足。
实践教学质量的高低，很大程度上取决于实践教学师资队伍的整体素质与结构。财务管理实践教学对指导教师要求要有扎实的理论知识，又要有丰富的实践经验。而各高校从事财务管理专业的教师过去绝大部分都是从学校毕业后直接从事教学和研究工作的，从校门进校门，没有参加过企业财务管理实践，对企业实际工作中存在的财务问题认识不足，缺乏解决实际问题的能力。
4.案例教学方法应用不足。
案例教学是一种双向互动式的教学模式，要求教师有深厚的理论知识和丰厚的实践经验，并具备充分调动学生积极性及完成课堂教学任务的能力。而大部分高校教师都没有在企业真正从事财务管理工作的经验，因此对案例的现实性缺乏把握，在指导实践实习过程中显得力不从心。
三、财务管理专业应用型人才培养实践教学体系的构建
应用型财务管理专业实践教学内容主要包括实习（认识实习、生产实习、毕业实习）、专业实训（财务基本技能实训、纳税筹划模拟实训、公司理财综合模拟）、ERP综合模拟实训及毕业论文四大块。财务管理专业应构建以现场形式进行的实习与实训，以财务信息技术为主要手段实现的模拟实训，以目标实现形式进行的毕业论文等形式的实践教学体系。
1.校内基础实训。
为了提高学生就业的竞争力，校内基础实训一般安排在大一、大二学年相关课程结束后进行。具体包括有：
（1）会计基本技能实训。
安排在初级会计课程结束后。实训内容有账户的设置方法，借贷记账法的应用，会计凭证的填制与审核，登记会计账薄和基本的财务报表编制等。通过实训，培养学生的基本实际操作能力和严谨的科学态度，加深学生对会计核算基本原则和方法的理解；熟练掌握财务工作的基本技能；掌握有关企业基本的账务处理和报表的编制，为学生走上工作岗位奠定坚实的基础。
（2）财务管理基本技能实训。
安排在财务管理原理课程结束后2周时间。实训内容主要是财务管理的基本观念货币时间价值和风险价值的衡量以及财务基本函数的计算机操作。通过实训，使学生能利用电脑系统地掌握EXCEL的基本操作、财务计划模型设计、财务预测模型设计、财务分析模型设计等操作，从而提高学生的动手操作能力。
（3）财务分析实训。
安排在财务分析课程结束后或在课程中进行。分析内容有资产负债表分析、偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、现金流量分析、持续发展能力分析、业绩评价等。通过实训，使学生更好地理解报表中的各项数据所代表的意义，用全面正确的财务分析方法来评价企业财务状况的好坏、经营能力的高低及企业发展前景，找出企业管理中存在的问题，从而作出正确的决策。
（4）财务信息系统操作实训。
安排在会计信息系统课程结束后。通过本实训，使学生能熟练使用财务软件和网络工具，熟练利用计算机网络进行单位财务日常业务工作，并能结合企业实际，进行财务信息的录入、信息存储、财务数据分析和报表编制等。
2.专业模拟实训。
（1）纳税筹划模拟实训。
安排在税法、税收筹划等课程结束后进行。通过本项实训，使学生掌握各税种的税法规定，应纳税额的计算以及纳税申报的全过程。站在纳税筹划师的角度，为指定的企业进行纳税筹划，使学生对纳税筹划的全过程有亲身的感受和了解，具备一个企业的纳税申报与涉税事物的处理能力。
（2）公司理财实训。
公司理财实训是一个综合性较强的实训，主要包括资本结构决策、筹资决策、项目投资决策、证券投资分析、营运资金、利润分配、全面预算、财务分析、并购与重组等内容。通过该实训，使学生将已学过的理财理论知识融会贯通于财务管理实际工作，巩固已学知识，增强学生解决实际问题的操作能力。
（3）ERP沙盘模拟综合实训。
ERP沙盘模拟融角色扮演、情景分析和决策判断于一体，实训的内容模拟企业实战，会遇到企业经营中常出现的各种典型问题。通过实训，学生可以利用所学专业知识，从专业角度发现问题、分析问题、制定方案、组织实施，扮演一个财务管理师的角色，独立提出解决各种问题的对策，从而提高学生对财务信息的分析判读与应用能力。
3.校外实习及毕业论文。
校外实习主要有生产实习和毕业实习。生产实习，是学生对课堂所学的基本理论、基本方法和基本技能通过实践来检验、巩固、深化的过程。通过生产实习，学生了解财务管理工作的具体操作程序和方法；掌握正确处理财务管理业务的能力和技巧；以扩大视野、增强认识，为今后较顺利地走上工作岗位打下一定的基础。毕业实习是学生在完成教学计划所规定的全部理论课程和规定的教学环节的基础上进行的总结性实习，是培养学生综合运用所学专业的基本理论、基本方法、基本技能，理论联系实际，独立地分析问题、解决问题能力的重要环节。毕业实习是拓展学生的专业知识，强化学生的专业意识，目的是培养学生对知识的应用能力和独立思考问题能力，以增强学生对社会的认识能力、适应能力。毕业论文是学生在校期间必须完成的重要教学和实践环节，是学生专业知识、实践能力的综合体现。通过毕业论文让学生结合企业在经营管理方面出现的问题，综合运用所学知识进行分析、研究、评价，探讨提高企业经营管理水平，提出改进建议和方案，特别是培养学生独立分析问题和解决问题的能力以及语言表达和沟通能力。
4.社会调研和实践。
通过社会调研和实践，可以加深理解有关专业课的基本概念和基本理论，了解财务领域的研究动态和理论发展前沿，巩固所学的专业知识，锻炼学生的综合分析能力和写作能力，培养学生综述能力、表达能力、沟通能力及解答问题能力。
四、财务管理专业实践教学体系实施的具体做法
1.树立新的实践教学理念。
应用型本科院校财务管理专业主要是为企事业单位和政府机关培养财务管理专门人才。一个合格的企业财务管理人员，应熟练掌握企业财务核算的基本程序和方法，具有娴熟的业务操作技能，精通企业理财之道，具有较强的运筹帷幄能力。实践教学作为培养学生技能的主要途径，需要按照学生技能形成与发展的自身规律，并根据技能形成不同阶段的特点，科学安排实践教学的形式和内容，构建一个有利于学生能力发展和技能逐步养成的实践教学体系。
2.重视对实践成果的考评。
学生实践能力的形成是量的积累过程，实践教学环节的考核不仅要重视学生运用专业知识解决实际问题的能力，而且要让学生在实践及实习的过程中培养各方面的能力。对学生既要有量化考核，如实践报告或小论文的字数，是否准时完成实践项目等；又要有质的考核，如实践内容的真实性、实践报告或小论文的完成质量等。考评可以多种方式进行。如可以采用自评与互评相结合的方式；也可以采用小组形式进行；可采用以学生取得的一些职业资格证书、国家及省级证书折算成学分，代替相关课程；也可采用现场演示、让学生进行实践成果的介绍及现场答辩等方式，全面考查实践教学的情况。
3.提高实践教学师资队伍质量。
财务管理专业的教师要求较高，既应具有丰富的财务理论知识，又应具有较强的实践能力，因此必须加强财务管理教师队伍建设，提高实践教学质量。为了更好地解决实践教学师资问题，学校应有计划地安排教师定期到企业进行调研或挂职锻炼，提高教师的专业水平和业务能力；或在相关上市公司、会计师事务所、税务师事务所、证券公司等兼职；建立实践教学激励和约束机制，充分调动教师参与实践教学的主动性、积极性和创造性。通过多种方式，提高实践教学师资队伍质量和水平。
4.充分、恰当地利用案例教学。
证券税收论文范文4
一、引言 债务期限结构是指短期债务和长期债务在企业债务融资中所占的比例结构。鉴于短期债务和长期债务在公司治理中所起作用以及对企业价值影响的不尽相同，债务期限结构反映出企业债务融资的许多基本问题，也构成了债务融资研究的重要组成部分。近几十年，国内外一些经济学家围绕债务期限结构问题从理论上进行了广泛而深入的研究，形成了债务期限结构方面不同的相关理论。关于债务期限结构的理论文献最早可以追溯到1974年Merton在《金融杂志》第29期上发表的论文“公司债务的定价：利率结构的风险”。在假设资本市场是完美的严格假设条件下，给出了债务期限结构与公司价值无关的结论。随后，有关债务期限结构理论研究集中在放松严格假设和调查债务期限结构相关性问题，如成本、信息不对称和税收等。总体看来，解释债务期限结构选择的现有理论可以归为四类：成本理论、信号传递理论、税收理论和期限匹配理论。有关债务期限结构选择的实证研究始于20世纪90年代中期并逐渐成为公司金融研究的热点问题。近年来，国内部分学者也对债权期限结构选择进行了理论和实证研究，如杨兴全、郑军(2004),袁卫秋(2004,2005)，肖作平、李孔(2004)等人。相对于国外的研究，国内学者对债务期限结构的研究起步较晚，研究较少。有鉴于此，笔者在回顾国外文献的基础上，尽量兼顾国内的研究。在此基础上，将涉及到债务期限结构影响因素的文献加以归纳，总结出了可能影响公司债务期限结构的三大类相关因素：行业因素、公司特征因素和公司治理结构因素。 二、影响债务期限结构的因素 1.行业因素 战略公司财务理论认为，产品竞争、公司的行业特性、产品生命周期等行业因素与公司的资本结构进而债务期限结构有着强烈的互动关系。企业所处的行业特性不同，其所具有的债务结构也存在不同。某些行业，如建筑业，其生产周期较长，所需的长期资金较多，于是需要较多的长期负债；而商品流通行业，存货和应收账款等流动资产较多，所以，短期负债占较大比例更为适宜。Smith(1986)认为管制行业（如公共事业公司)的管理者较非管制行业的管理者对未来投资决策具有较少的自由度。这一管理者自由度的减少降低了长期债务的逆向激励效应，因此，与非管制行业相比，管制行业的长期债务比例相对较高。根据Flannery(1986)的研究，金融公司的信息不对称性比工业企业严重。结果，金融公司比工业企业发行期限更短的债务，管制公司比工业企业发行期限更长的债务。Barnea,Haugen和Senber(1980)认为，由于投资者对金融公司的资产评估较难，这些公司资产替代效应发生的概率较高，因此公司应该选择短期债务融资来减少股东进行过度风险的激励。从国外经验研究的结果看，Scherr和Hulburt(2001)、El-vasiani,Guo和Tang(2002)、Barclay,Marx和Smith(2003)的经验研究都发现行业因素显著影响公司债务期限结构选择。国内学者大都也发现行业对债务期限结构有重要影响(肖作平，2006；陈文浩和任娟华，2007)。 2.公司特征因素 (1)与成本理论相关的影响因素 ①成长机会 Myers（1977）认为，如果债务期限在增长期权到期之前结束，则短期债务能够减轻投资不足问题，因为这给了贷款者和公司重新签订契约的机会。因此，在公司的投资机会集中，拥有较多增长期权的公司应使用期限较短的债务。Barneaetal.(1980)等认为，公司未来投资机会越多，负债融资产生资产替代与投资不足的概率越大，使用较多的短期债务能够有效抑制股东的资产替代行为。这是因为短期负债的价格对公司资产风险变动较敏感。拥有大量的未来投资机会的增长型公司应选择较多的短期负债融资。大多数实证研究表明公司成长机会与债务期限结构负相关（Smith,1995；Guedes和Opler,1996；肖作平和李孔，2004）。 ②自由现金流量 Jensen（1986)认为债务能减少自由现金流量的成本。债务的控制作用在于降低管理者所能控制的自由现金流量，从而保证管理者行为符合股东目标，进而降低成本。Jensen(1986)进一步认为，当管理者存在着利用公司自由现金流收益从事获得非金钱私人利益的过度投资道德风险行为时，短期债务融资有利于削减公司的自由现金流量，并通过破产的可能性，增加管理者的经营激励。Hart和Moore(1995)认为，短期债务融资契约的治理效应主要体现在对公司的清算与约束管理者对自由现金流量的随意决定权方面。因此，具有大量自由现金流量的公司应发行更多的短期债务，债务期限结构与自由现金流量负相关。 ③公司规模 一般说来，大公司的信息不对称问题与问题相对较低，其所拥有的有形资产也较多，因此，大公司较容易接触长期债务市场。另一方面，由于大公司通常需要较多的剩余资金，因此，大公司也倾向于发行长期债务(Fama和Jensen,1983;Jalilvand和Harris,1984)。对于小公司而言，通常只能发行短期债务，这一方面是因为，小公司在市场竞争中失败的概率较高；另一方面是由于小公司中管理者通常持有较高比例的股份，因此小公司中股东与债权人之间的问题（如风险转移、求偿权稀释等）更为严重。为了控制两方面的贷款风险，债权人不得不缩短债务期限(Michaelasetal.1999;Titman和Wessel,1988)。因此，通常认为，债务期限与公司规模正相关。Barclay和Smith(1995），Guedes和Opler(1996),Stohs和Mauer(1996)，肖作平和李孔（2004）证实了上述理论预测。 (2)与信号传递理论相关的影响因素 ①公司质量 关于企业质量对于债务期限结构的影响，不同的学者所持的观点是不同的。Flannery(1986)，Kale和Noe(1990)认为，当公司具有关于其前景的私有信息时，其所有的证券将被错误定价。然而，长期债务被错误定价的程度大于短期债务。如果债务市场不能辨别公司质量的优劣，价值低估的优质公司就会选择定价偏离程度较小的短期债务，而价值高估的劣质公司就会选择定价偏离程度较高的长期债务。在这种分离均衡中，高质量公司将发行更多的短期债务，低质量公司将发行更多的长期债务。因此，公司质量应与债务期限结构负相关。但是，他们同时认为如果优质的公司认为通过发行更多的短期债务将其与劣质公司相区分的代价太高，或劣质的公司认为冒充优质的公司去发行较多的短期债务收益更大，两种类型的公司将发行相同期限的债务，即存在一个混同均衡的债务市场。此时公司质量与债务期限不相关。在实证研究方面，Stohs和Mauer（1996），Goswam（i2001）等人证实了公司质量应与债务期限结构负相关，即的公司采用债务期限结构可以向市场传递其质量类型的信号理论。Barclay和Smith(1995)，Guedes和O-pler(1996)研究证据较少支持公司债务期限结构选择的信号模型。#p#分页标题#e# ②信息不对称程度 除分离信号均衡(公司选择债务期限显示其质量类型)外，混合均衡也是可能的。在混合均衡中，高质量公司和低质量公司都发行期限相同的债务。Flannery(1986)，Barclay和Smith(1995)认为由于长期债务产生更大的信息成本，信息不对称性严重的公司(如高成长型公司)更可能发行短期债务。面临较少信息不对称问题的公司将较少关注其债务期限选择的信号效应，更可能发行长期债务。因此，信息不对称程度应与债务期限负相关。在实证研究方面，Barclay和Smith(1995），Guedes和Opler(1996)证实了上述理论预测。 ③财务杠杆 Morr（i1992）认为公司使用的债务资金越多，偿还债务的压力就会越大，而在相同的债务水平下，使用短期债务多的公司其财务风险要大于使用长期债务的公司。这是因为短期债务资金的使用期限短，公司所面临的再融资风险较大，一旦公司稍有经营不慎或外界的影响，就有陷入财务困境，甚至破产的危险。清算风险随财务杠杆水平的增加而提高。因此，在所有其它方而都一样的情况下，具有较高杠杆水平的企业期望使用更多的长期债务。在实证研究上，Stohs和Mauer(1996)，Scherr和Hulbur（t2001）证实了财务杠杆和债务期限结构正相关。 (3)与税收理论相关的影响因素 ①实际税率 理论研究通常认为实际税率和债务期限结构正相关。Brick和Ravid（1985)认为，如果利率的期限结构为向上倾斜的曲线，公司发行长期负债的前期利息费用大于展期的短期负债。这时发行长期负债就会产生更多的债务税盾。公司的边际税率越高，这种效应越重要。因此，面临更高的实际税率的公司将发行期限更长的债务。在实证研究方面，大部学者的研究证据都无法支持这一理论预测，如Barclay和Smith(1995)，Stohs和Mauer(1996)，Guedes和Opler(1996)，Scherr和Hulburt(2001)，肖作平（2005），杨兴全和宋惠敏(2006)等人。但并不能因此忽视其影响作用，毕竟在一些学者的研究中还是得到了证明。 ②利率期限结构 关于利息期限结构对债务期限结构的影响，学者们证明了在不同的条件下存在不同的结论。Brick和Ravid(1985)分析了在利率确定的情况下债务期限选择的税收动机。在利率的期限结构为向上倾斜的曲线时，公司发行长期负债的前期利息费用大于展期的短期负债。发行长期负债降低了公司预期的纳税义务而增加了公司市场价值。相反，当利率的期限结构为向下倾斜的曲线时，选择短期负债能够提高公司的价值。因此，债务期限结构与利率的期限结构呈正相关。 ③公司价值波动 Kaneetal.(1985)，Sarkar(1999)证明了在存在税收的条件下，最优的债务期限与公司价值波动性呈负相关关系。原因是公司价值波动性低避免了公司由于担心可能发生的破产成本而频繁地对其资本结构进行调整，这样这些公司就会倾向于发行长期债务而不是短期债务。换句话说，所有价值波动性高的公司都将由于对资本结构的关注而定期地发行短期债务。 (4)与期限匹配理论相关的影响因素资产期限结构:理论研究通常认为资产期限结构和债务期限结构正相关。Morris(1976)认为为了降低融资成本，降低清算风险，负债的期限应该与资产期限相匹配。Stohs和Mauer(1996)，Scherr和Hulburt(2001)，袁卫秋(2005)，杨兴全和宋惠敏(2006)证实了上述理论预测。 3.公司治理结构影响因素 (1)第一大的股东持股 理论研究通常认为第一大股东持股和债务期限结构负相关。Inderst和Muller(1999)认为控股股东持股比例较大，控股股东和债务人之间存在的严重问题，控股股东可能有强烈的动机侵害债权人的利益，即控股股东会迫使管理者从事资产替代和投资不足，以便使财富从债权人手中夺取。由于短期债务需要频繁的续借，Stulz(2000)认为短期债务是监督内部人机会主义的一种极有力的工具。因此，随着第一股东持股比例的增大，控制股东与债权人之间的冲突加剧，债务成本上升，于是短期债务使用增多，以缓解债务成本。Marchica（2006)研究证实了第一大股东持股与债务期限结构显著负相关。 (2)少数大股东持股集中度 理论研究通常认为少数大股东持股集中度和债务期限结构正相关。Pagano和Roell(1998)认为公司存在多个股东的好处有两方面：一是能够对管理者形成有效的监督；二是股东之间的相互监督可以内部化控制私人收益。LaPortaetal.(1999)认为，拥有足够股份的第二大股东可以在一定程度上限制控股股东的掠夺。Nagaretal.(2000)研究表明，如果公司拥有一些持股比例相当的股东，则股东之间的相互监督可以抑制某个大股东对公司利益转为私有。因此，少数大股东持股集中的提高，有助于提高公司治理水平，能在一定程度上抑制控股股东的机会主义行为，减缓了成本问题，从而减少对短期债务的使用。Marchica(2006)证实这一观点。 (3)管理者持股 管理者持股比例对债务期限选择的影响是混合的。由于现代企业的特征是管理权和所有权相分离，公司管理者可能采取只利于自己而不利于股东的投资决策的激励，从而产生管理者与股东之间的委托问题。Jensen和Meckling(1976)认为管理者持股有助于使管理者和外部股东的利益相一致。当管理者持股比例较低的公司倾向于使用长期债务以避免外部监督，而随着管理者持股比例的提高，管理者与股东之间的利益一致性不断提高，债务期限渐缩短。因此，管理者持股与公司债务期限结构负相关。Dattaetal.(2005)实证了上述观点。 (4)国家持股 由于政府持有公司的股份，使其具有绝对或相对的控股地位，这样政府就会干预公司经营或银行借贷。政府干预公司经营或银行借贷对公司债务期限结构选择的影响：一是通过财政补贴降低公司的违约的可能性，从而使公司更容易从银行获得长期贷款；二是直接通过对银行借贷决策的影响，帮助公司获得贷款，并且，为了降低官员轮换对贷款成本的影响，这种贷款更多的是长期贷款（Fanetal.,2003）。政府持股比例越高，干预公司经营或银行借贷的程度越严重，公司获得长期贷款的可能性越高。因此，国家持股与公司债务期限结构正相关。#p#分页标题#e# 三、结论与展望 在总结国内外诸专家学者研究的基础上，本文归纳得出了可能影响债权期限结构选择的相关因素。但在该领域内仍存在着一些问题需要作进一步的思考与探究，主要体现为： 1.债务期限结构替代指标的选取。目前对债务期限结构的衡量方式有三种：一是现存到期长期或短期债务与企业总债务的百分比，这种方法计算简单，但做会混淆债务期限和债务数量。二是企业各项负债到期期限的账面加权平均值，这种方法能够对不同期限的债务区别对待，但需要获得各项债务组成的信息；三是新发行债务工具的到期期限，即增量法。增量法能确定不同期限的债务融资选择的决定因素，更适合于检查公司债务期限结构的选择能否向市场传递其未来前景的信号，而不适合于检验资产期限和债务期限的匹配原则。上述这三种计算方法均存在不足，因此如何找到更准确的债务期限结构替代指标，对于研究结论的有效性非常关键。 2.不同来源债务资金的期限结构问题。目前对债务期限结构的研究主要集中于对银行贷款的探讨，而对于债券、融资租赁、商业信用等债务资金的期限结构关注较少。因此未来的研究有必要探讨不同债权人结构对债务成本及企业债务融资的影响作用。 3.对公司债务期限结构影响因素的分析主要集中在公司特征因素上，缺乏对我国上市公司治理结构如何影响债务期限结构选择的理论和实证分析，如股权结构、董事会特征、CEO任期、投资者法律保护、公司控制权市场和产品竞争市场等。
证券税收论文范文5
摘要:
盈余管理是以企业管理当局为主体，以对外报告的盈余信息、为客体，以自身利益最大化为目的而在准则允许范围内综合运用会计或非会计手段来实现对会计收益的控制和调整。我国目前的市场经济正处于起步阶段，盈余管理现象十分普遍。另外，ST制度是我国独有的一项对上市公司进行管理的制度，其目的在于通过对业绩较差并到达一足条件的上市公司进行ST冠名的方法，来向投资者揭示该公司的财务情况。本文基于盈余管理角度，在分析*ST美利财务状况基础上，对其摘帽提出可行性建议。
关键词:
*ST美利;盈余管理
一、研究背景和意义
盈余管理行为是企业利用会计的选择性合理改善收益的行为。在我国随着证券市场的逐渐发展和市场经济的逐步完善，上市公司中普遍存在盈余管理行为已经得到研究证实。但由于目前我国财务会计准则还是不够完善，其中存在不少的局限性，这就为企业采用盈余管理留下了机会。从目前情况看，我国资本市场发展已有十几年历史，但是与国外较成熟的资本市场相比较，还是存在着许多方面的需要改善的地方。在当前情形中，如果企业使用盈余管理方式不合理，就会有可能变为财务舞弊的不合法行为。上市公司在盈余管理选择有很多种方式，如利用现行会计政策和会计方法的可选择性、关联交易、债务重组、政府的扶持等。在国外对于盈余管理的研究涉及的领域非常广泛，与国外相对较成熟的资本市场相比较，我国资本市场中的上市公司的研究相对来说还不是很成熟，只是在逐步的发展中。因此，在该方向的相关领域进行深入研究，尤其是我国这类较特殊的ST公司的研究更加比较重要和迫切，具有理论意义和现实意义。
二、*ST美利背景简介
(一)公司概况
中冶美利纸业成立于1985年，经过二十多年跨越式的发展，企业总资产77亿元人民币，拥有28条现代化的造纸生产线，企业拥有速生林基地50万亩，员工8000多人。成为一家集制浆、造纸、造纸林基地开发、造纸机械加工、建筑工程、设备安装、印刷包装、房地产开发、商贸、自营进出口为一体的多元化企业集团。美利纸业经营范围机制纸、板纸、加工纸等中、高档文化及生活用纸的生产、经营、销售。经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
(二)财务状况
2013年和2014年两年报告期内，公司面临着债务负担沉重、流动资金短缺、低效资产较多等困难。在经济增速放缓、造纸行业仍不景气的大环境下，公司2013年报告期内营业收入实现553，185，490.34元，2014年报告期内营业收入实现622，013，445.02元，分别比上年同期增加－59.41%和12.44%。2013年报告期内营业利润实现－261，677，469.95元，净利润实现－241，384，599.82元;2014年报告期内营业利润实现－400，618，043.98元，净利润实现－649，097，283.18元。美利纸业2013年到2014年各项目同比发生严重下降，导致公司出现资不抵债状况。鉴于这种状况，避免公司遭受退市风险，公司必须上下一心，提高公司的治理结构和改善财务状况，实现*ST美利的摘星摘帽，保护股东和投资者的利益。
三、*ST美利可采用的摘帽手段
根据我国上市公司ST制度，若公司连续亏损三年，则面临退市摘牌的风险。*ST美利在处于亏损的最后一年时，如果想在来年保住上市资格，则必须通过盈余管理方法，如进行重大的资产重组活动、大额度的关联交易或者是利用政府补助等来改善公司的财务状况，最终实现扭亏为盈。
(一)冲回预计负债
从*ST美利2014年财务报表中，我们看到报告期内，净利润－649，097，283.18元，比上年同期减少168.91%，除了本期营业利润比上年同期减少53.10%外，还有一个重要因素是宁波银行北京分行诉中冶纸业、林业公司及本公司金融借款合同纠纷案件已二审判决，公司根据判决结果计提大量预计负债导致利润下降。美利纸业和中冶美利林业开发有限公司败诉，根据终审判决结果，本公司计提预计负债2.87亿元。针对本公司目前计提的高额预计负债，公司可以与宁波银行进行交涉，或者向法院起诉，要求免除公司就中冶纸业集团有限公司对其债务的连带清偿责任和抵押担保责任，从何减少预计负债的计提，改善公司财务状况，提升下期的净利润。
(二)资产置换
2014年美利纸业的四家子公司经营均出现不同程度的亏损，宁夏美利纸业板纸有限公司净利润为－1，224，658.83，深圳市美利纸业有限公司净利润为－64，528.70，宁夏兴中矿业有限公司净利润为－408，801.15，宁夏美利纸业集团环保节能有限公司净利润为－2，811，837.75。鉴于子公司的亏损状况，公司可以考虑出售亏损最严重的宁夏美利纸业集团环保节能有限公司的股权，或者与集团内部其他经营状况较好的公司进行资产置换，进而实现对亏损子公司的剥离，合并盈利状况较好的公司，提升公司盈利能力。
(三)减少计提资产减值损失
通过分析合并利润表，公司2013年资产减值损失合计为92，147，329.93，而公司2014年资产减值损失高达180，743，536.49，基本翻了一倍。计提的资产减值损失主要由应收账款坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备组成。我们看到，公司可以减少赊销业务，通过货币资金进行交易，进一步减少应收账款计提坏账准备。公司可以根据最新的国家法律法规和行业状况，通过会计政策和会计估计变更，减少固定资产和在建工程计提的减值损失。
四、结束语
从文中的研究对象可以看到，*ST美利在处于亏损的最后一年时，为了保住上市资格，通过冲回预计负债、资产置换、减提资产减值损失等盈余管理方法来实现下一年摘星摘帽。对于上市公司而言，上市公司要依据企业具体情况，选择合适和合法的盈余管理方法实现公司实现摘帽，进而改善公司治理结构，实现公司价值最大化。
作者：马靖超 王智航 单位:宁夏大学经济管理学院
参考文献:
［1］刘旭东．2012．ST上市公司利用盈余管理摘帽研究．西南财经大学硕士论文
［2］李安兰．2013．上市公司非经常性损益扭亏盈佘管理案例研究．财会通讯
［3］任永平，李昊．2013．资产减值会计准则变更与盈余管理行为研究．财务与会计
［4］褚祺生．2013．基于会计估计变更的盈余管理研究．财经界
第二篇：审计与上市公司盈余管理分析
摘要:
上市公司管理层的盈余管理行为一直是近年来国内外学者研究的重点、难点和热点问题。盈余管理分为合法的盈余管理和违法的盈余管理，无论是哪一种行为都极大地影响了投资者的决策和股东的利益。盈余管理行为在宏观上会影响到资本市场的优化配置问题，不能引导资金的正确流向;在微观上则会影响投资者和股东。内部审计和外部审计共同影响企业的信息披露方式，因此必须从法律法规、社会影响等方面强化审计对于上市公司的影响。
关键词:
上市公司;国内外学者
本文主要通过理论研究与案例分析相结合的方式研究审计主体、审计特征和审计技术与方法对真实盈余管理的影响，并提出一系列改善审计质量的有效方法和建议，以期为政府和社会改善企业盈余管理行为的现状提出有效的方法。
一、研究背景
在资本市场诞生之后，企业经理人向市场公布公司财务信息，以期向投资者筹资。在二十世纪九十年代之后，全球范围内的财务舞弊案件频频发生，如国外的安然公司会计利润造假现象、世通公司的虚构收入行为以及国内的银广夏事件，使得投资者失去了信心。这些大型公司的舞弊行为和其直接导致的破产正是由于管理层在巨额利益的驱动下，编造企业利润，披露不真实的会计信息，对企业的财务信息进行盈余管理。在安然公司和其会计师事务所安达信爆出财务丑闻之后，美国政府和会计行业开始思考现行的会计准则和制度，在美国发生了震惊世界的安然事件之后，其召开紧急会议，公布了SOX法案，这个法案的公布是为了减少企业的盈余管理，尽量使得企业能够完全、完整、真实的公布信息，使得外部投资者能够了解企业的实际经营状况，进行正确的决策。美国希望通过这个法案，通过法律法规规范企业的信息公布，抑制盈余管理。在美国之后，我国也爆发了财务丑闻，如银广夏事件，因此，我国在此之后也开始完善会计行业的法规和准则，以期通过这些法律准则规范上市公司的行为。
二、国内外研究文献综述
国外对于审计特征对企业盈余管理影响的研究较少，主要是从审计主体进行分析，一般来说，审计师的职称越高、工作经验越丰富、资历越老，他所提供的审计报告的质量就越高，同时，会计师事务所的规模越大、口碑越好，它提供的审计报告质量越高。DeAnlo(1981)从理论上对审计人员和会计师事务所对企业公布信息的影响进行研究，他发现事务所的规模越大、越是具有品牌效应的事务所，其提供的审计报告的质量越高。Owhosoetal．(2002)也指出，审计师的工作经验越丰富，就越能够发现其被审计单位的错报与违规行为，其审计质量越高。我国学者的研究成果与国外学者的研究成果相类似。李树华(1999)指出，审计人员在审计过程中，审计师在选择审计证据时，很大部分会根据他的工作经验来进行选择，工作能力强的审计师会搜集与他有用的信息来检查企业的信息，所以他提供的审计报告质量会比较高。雷光勇、刘丹(2006)进行了调查研究，分析了审计师的工作能力、专业素养以及会计师事务所的工作量，会计师事务所的收费价格和审计报告质量之间的关系。其研究结果指明，审计师的能力越强，费用越高，工作量越小，他的审计报告的质量就会越高。顾明润等(2012)研究发现，外部的审计对于国家的民营企业的影响更大，他们更在乎外部审计，因此如果提高外部审计，他们的财务报告就会更可靠。曹国华等(2014)通过对上市公司的调查研究发现，上市公司的外部审计比内部审计的效果更好。通过对审计与盈余管理之间关系的研究成果的整理可以发现。国内外在这方面的研究比较集中，但是由于我国特殊的社会体质和发展并不完善的资本市场，可以知道尽管国内外研究的放心差不多，但是研究的结果却不一样。
三、审计与盈余管理研究的理论基础
(一)委托理论
JansenandMclean在1976年提出了委托理论，并且在最近20年得到了充分的研究和发展。随着资本市场的不断发展，很多小公司逐步变成了大公司甚至是跨国公司，其要求的资本不断的增多，对于技术、专业能力的要求更高。这个时候，一般的所有者已经不能够适应企业发展的需要了，他们需要聘请更有专业能力和管理技术的人管理公司，也就是所谓的职业经营人，同时给他们限定一定的业绩标准，并且付给他们相当丰厚的报酬。然而职业经理人作为理性人往往会追求自身利益的最大化，例如虚构利润以达到所有者制定的考核目标，或者建造豪华的办公司，不为经营业绩努力等。正式由于管理者和所有者想要的不一样，他们之间就产生了矛盾，于是就出现了委托理论。所有者和经营者的矛盾在于所有者不了解公司的实际情况，而管理者可以根据自己的情况，随意向所有者汇报，于是所有者开始要求有法律法规保障他们的利益，要求经营者真实的公布信息。披露真实、有效的信息能够使得投资者了解企业的实际经营情况，在一定程度上保证企业资产的安全，同时保证，所有者能够监督管理层，因此企业必须要建立一套完整的内部控制制度，使得管理层能够在最大程度上保证企业信息披露的真实性。
(二)信息不对称理论
所谓信息不对称是指在资本市场上，并不会所有的信息都是完全流通的，也不是所有的信息都是可以免费取得的，因此市场上必然存在一方掌握的信息较多，可以做出正确的选择，而另一方必然只能掌握较少的信息。那么这时候拥有信息更多的一方就会选择对于自己来说利益最大的方案，那么信息获得较少的一方就可能会有损失。根据信息不对称产生的时间和所展示的内容不同，可以将信息不对称分为为道德风险(moralhazard)和逆向选择(adverseselection)两种情况。道德风险是指信息的优势方由于没有其对所进行的决策不需要负责，或者在有关第三方的担保下只需要负部分责任，信息优势方就会在信息劣势方不知情的情况下，选择风险较高的项目进行投资，如果投资获利，这优势方获利;反之，如果项目亏损，则信息劣势方遭受损失。逆向选择是指信息优势方由于其获取的信息很难被劣势方知晓，其在进行决策时，往往不会考虑信息劣势方，只做出对自身有利的选择，追求自身利益最大化，使信息劣势方蒙受损失。在一般情况下，对企业进行投资的时候，企业内部的管理者知道的信息比外界要多很多，而外部投资者知道的信息都是从管理者得来的，也没有办法确认信息的准确性，投资者在对外公布信息时，可以随心所欲，只选择对自己来说最有利的信息。因此这个时候就需要政府的法律法规强制要求企业管理者公布真实、准确、完整的信息，对企业的内部控制制度和信息公布情况进行审计，减少企业管理层的盈余管理的可能，尽可能使企业真实的信息公布于众，这样才能使投资者和股东做出正确的选择和决策，来保护投资者的权益。
四、总结
1、政府部门应该要制定相应的准则和制度，强制公司公布其应该公布的内容，同时应该规范公司公布心的基本样式、内容等，使得不同的报告具有可比性，此外，准则应确定企业强制性披露的内容，保证会计信息披露的完整性。
2、加强法制建设，完善相应的法律制度，确保企业的内部控制制度有效执行，减少企业进行盈余管理的空间，尽量使得上市公司披露的信息真实、完整。
3、应由监管机构选择审计单位对被审计单位进行审计工作。在源头上避免审计机构与被审计单位的经济利益往来。监管机构在选择审计单位时，应公平、公正，综合考虑会计师事务所的规模、专业能力、审计数量等，最后选择合适的审计机构对被审计单位进行审计。
4、应禁止审计单位向被审计单位提供除了审计以外的其他咨询工作，但是应该允许审计机构像其他单位提供咨询服务，这样机能保证审计机构的经济收入，又能避免审计机构与被审计单位存在利益关系。
作者：廖莎 单位:贵州财经大学会计学院
第三篇：上市公司盈余管理规范
[摘要]
概述了盈余管理的概念和影响因素，阐述了上市公司主要通过选择有利的会计政策、运用关联方交易、利用资产重组等实施盈余管理的做法，提出了健全公司治理结构、完善会计准则法规、加强外部监督管理等规范盈余管理的对策。
[关键词]
上市公司；盈余管理；过度；做法；对策
1盈余管理的涵义
盈余管理是公司特别是上市公司管理层在遵守一般公认会计原则或会计准则的基础之上，调节和控制公司对外报告的会计利润，以此达到主体利益最大化的行为。上市公司盈余管理存在多种影响因素：一是契约因素。契约因素包括薪酬、待遇和债务等。公司管理人员的薪酬、级别待遇通常与公司业绩相关，所以他们就会借机调节利润以获得尽可能多的薪酬待遇。上市公司为了筹得资金或是降低筹资成本，就会通过盈余管理向银行提交一份能够体现公司拥有良好偿债能力的会计报表；或者当财务状况没有达到债务合同的标准时，就会采用盈余管理对账项做出调整，以使偿债能力指标达到债务合同的标准。二是政治成本因素。当上市公司经营成本等指标处于规定范围之外时，政府就会采取提高税率、加强监管等方法进行严格把控，此时便产生了政治成本。为了避免受到政府关注而产生政治成本，那些规模较大、有垄断性质或者前景好的公司就会通过盈余管理调节公司利润。同时，上市公司特别是国有上市公司业绩在一定程度影响地方政府的业绩，为了应对地方政府对公司业绩考核，管理人员就会运用盈余管理来提高业绩。三是税收筹划因素。我国现行税收体制不够完善，税收优惠政策很多，而且不同的客体所对应的起征点和税率是不同的，导致公司管理人员为了尽可能减少纳税而进行盈余管理，将高税率会计期间的净利润调整到低税率会计期间，或者将利润转移到不同地区的公司或同一地区的其他公司。四是资本市场因素。包括配股因素和退市因素。国家对上市公司配股资格设定了严格的盈利标准和额度限制；对退市条件的规定也非常明确。上市公司为了符合配股要求而使用盈余管理调节相应指标；或者为了使公司逃离退市的危机而采用盈余管理调节对外报告的财务数据。
2上市公司盈余管理的主要做法
2.1选择有利的会计政策
由于会计准则存在一定的盈余管理空间，加上公司外部的非专业人员难以判断公司所选的会计政策是否合适，让上市公司人为地操控会计政策的盈余管理空间。常用的方法：一是固定资产折旧方法的选择及变更。选择不同的折旧方法会影响到成本和损益。比如与直线折旧法相比，采用加速折旧法可以降低所得税的现值总和，这样上市公司就等同于得到了一笔没有利息的贷款。即使是确定了折旧方法，仍然可以以客观环境变化为理由而变更和重估固定资产的使用年限，从而影响固定资产的折旧率，进而改变公司的成本和损益。如某公司有一台机械设备，原本按照15年的使用年限进行折旧，一段时间之后，由于多方面的原因这台设备的使用年限变更为了8年。这就意味着设备的折旧率提高了，相应的，公司的利润也就减少了。所以折旧方法的选取和使用年限的调整是上市公司管理层实行盈余管理的一种手段。二是存货的计价方法的选择及变更。会计准则中存货的计价方法有很多种，在满足所选方法适应当下经济环境的前提下，不同的公司可以根据自身实际情况作出选择。所以，上市公司的管理人员可以较为自由地选择存货的计价方式，实行盈余管理。三是研发支出费用化和资本化比例的调节。会计准则中，上市公司研发无形资产的支出按照阶段的不同，分为研究阶段的支出和开发阶段的支出。研究阶段的支出在实际发生的时候计入当期损益，开发阶段的支出在证明符合资本化的要求后可以确定为无形资产。在具体应用中，由于研发无形资产的过程很复杂，而且整个过程是连续不间断的，很难明确地划分为研究阶段与开发阶段。所以，上市公司可以依据自身需求划分研究阶段和开发阶段，改变费用化和资本化程度，达到盈余管理目的。四是公允价值的主观计量。由于我国上市公司所处的市场尚不规范，所以在涉及到公允价值的项目进行公允价值计量时，其结果很有可能是不公允的。而且公允价值的计量本就会有一定的主观性。这就使上市公司可以按照自身意愿调整公允价值的计量，实现盈余管理。
2.2运用关联方交易
关联方就是彼此之间存在着控制与被控制或者影响与被影响关系的双方，关联方是上市公司进行盈余管理的有利条件。为盈余管理提供机会的关联方交易主要有：控制资金往来时所产生的利息，以此调节财务费用；使用脱离市场的不公平的价格购置或出售货物；相互转移优良的经营项目以及利润等。尤其是在上市公司想要取得配股资格或避免退市时，为了满足规定的盈利标准，就会进行大量的关联方交易，在很短的时间里制造出提高自身经营业绩，增强盈利能力的表象。
2.3利用资产重组
资产重组本来是为了协调上市公司的各项产业，使其拥有更好的经营状态，从而更好地融入新的经济环境。但在我国很多时候资产重组被上市公司用来进行盈余管理。通过在母子公司之间转让与处置相应的资产，上市公司可以在不产生财务费用的前提下以低于市场的价格获得优质资产；同时能通过转移劣质资产减少亏损。此外，有些上市公司会在会计年度即将结束时进行大额的资产贸易使公司利润大幅度上升，或者与那些正在向上市公司过渡的关联公司进行一系列的不平等交易。通过上述做法，上市公司可以向公司内部注入利润而向公司外部输出亏损，实现利用资产重组达到盈余管理目的。
3规范盈余管理的对策
采用盈余管理后得到的会计数据可能不够公允，但是却是真实的。所以盈余管理不同于财务舞弊，不是违法行为。不仅不可持全盘否定的态度，而且采用适度的盈余管理后，可以帮助公司减轻负担，减少公司在经营过程中所要承担的风险。但是盈余管理要有限度，一旦超出了合理的度就会影响到会计信息的质量，从而损害利益关联者的权益，并且也不利于公司的长期发展。因此，比起完全禁止盈余管理，更明智的做法是注重会计准则及相关法规的完善，从内部和外部加强对上市公司的监督管理，促进上市公司盈余管理更加规范。
3.1健全公司治理结构
上市公司只有拥有健全的治理结构才能保证其对外报告的会计信息拥有较高的质量，才能从根本上规范盈余管理。为此，要推进股权结构的变革，防止股权过于集中。可以通过回购股票、发行债券、股权转债权等方法分散股权使之处于制衡状态；可以把小股东联合在一起组成协会，使小股东实质上行使权力，监督大股东的用权情况；还可以让员工持有本公司的股票并让中介机构参与到公司的治理中来，让多方投资者共同参与和监督上市公司的治理以有效抑止过度的盈余管理。要改善激励制度，防止管理人员因过于注重业绩和为了保护私人荣誉而进行盈余管理。对管理人员的考核，除了业绩要求和相关财务指标外，还可以适当加入其他内容的指标，如：沟通和领导才能、合作创新精神、人员的调控和分配能力等，以使评价更公正全面，消除管理人员为此进行的盈余管理。要完善独立董事制度，防止权力过度集中。独立董事既要有数量的要求，人选也应考虑周全，可以从多个相关领域挑选，例如债权人、投资者以及财务专家等；独立董事还应定期更换，严格把控在任时间和连任次数；独立董事应接受绩效考核，不称职的可以及时调整。从而使独立董事真正地脱离管理层和大股东，秉持认真负责和客观公正的态度履行监督责任，促进减少过度盈余管理。
3.2完善会计准则法规
会计准则是多数利益关联者的保障，应由独立性的组织来制定，制定过程应尽量公开和透明，让利益关联者都能够参与准则的讨论研究并对准则的制定进行监督。我国的会计准则已实施了一段时间，是时候进行修订完善了。应组织财会专家和投资者等组成的会计准则评估机构，对准则导致的盈余管理的变化和其他方面的影响进行长期的观察，并综合分析各方面的意见，参照国际评估标准总结出我国会计准则的不足之处，提出修改建议，提交负责制定准则的机构，推进会计准则的完善。同时，应尽可能地明确过度盈余管理的判断标准和处罚规定，加大对过度盈余管理的处罚力度，使上市公司过度盈余管理带来的成本大于可能获得的利益，从根本上抑制盈余管理的冲动。只要会计准则不断地完善，上市公司迈向成熟，那么盈余管理最终会被控制在一个恰当的区间内。
3.3加强外部监督管理
目前对上市公司的监管部门主要有证监会、财政、税务、银行等机构。虽然监管机构众多，但是各个监管机构都只负责本机构相关业务的监管，例如税务部门监管有无偷漏税、证监会关注股价波动、银行注重还债能力等。因此，所进行的监管是侧面的而不是全面的，监管的数据是部分的而不是完整的，从而不可避免地出现监管漏洞，无法察觉上市公司进行的盈余管理调控。为此，各个监管机构之间要加强信息交流，发挥监管合力。为了防止监管机构为了达成自己的目标而降低对上市公司的要求，应通过立法明确监管机构的责任，切断与上市公司的利益关系，公平公正地履行监管职责，达到规范上市公司盈余管理的目的。
作者：杨家祥 黄月眉 杨绍义单位： 浙江海洋大学经济与管理学院 舟山市审计局
[参考文献]
[1]马畅.上市公司盈余管理动机研究综述[J].财会通讯，2010（6）：48-50.
[2]杜迎春.论企业盈余管理[J].中国证券期货，2012（11）：100-101.
[3]马尚.防范上市公司过度盈余管理的对策研究[J].现代企业教育，2013（24）：511-512.
[4]贾小鹤.上市公司进行盈余管理的方法及管控策略[J].企业改革与管理，2014（9）：15-16.
[5]王永海，章涛.上市公司盈余管理手法及监管措施[J].财会月刊，2014（5）：107-108.
第四篇：上市公司盈余管理问题研究
摘要：
盈余管理不仅仅是一个会计问题，它还涉及到经济和管理方面的问题，盈余管理已经成为一个备受世界关注的热点。因此，为了更好地解决盈余管理问题，深刻分析盈余管理问题产生的原因，指出我国上市公司盈余管理存在的问题，并针对存在的问题提出规范我国上市公司盈余管理的治理对策，以期实现企业价值最大化的目标。
关键词：
上市公司；盈余管理；治理对策
盈余管理就是指企业的管理者或者管理当局在会计制度、会计准则和相关法律规范的范围内，在合法的基础上适当地选择会计政策对企业的盈余进行调节，以此来更好地管理资金，提高竞争优势。
一、我国上市公司盈余管理的动因
（一）筹资动因
筹集资金，是我国上市公司实行盈余管理的主要动因。在《公司法》一些法规中就明确规定了，上市公司首次发行股票时，要求该公司在过去的三年时间里必须连续盈利才能成功上市。因此，企业便不得不加强盈余管理，从而取得合法资格。况且，财务报表经过盈余管理粉饰过后盈利能力会显示很强，能够吸引广大投资者，以此获得较高的股票定价，从而筹集到更多的资金。
（二）契约动因
我国的资本市场制度不断完善，金融机构对贷款单位的申请也加大了审查力度，不仅包括贷款单位资格，还包括贷款资金的后续使用情况，已经具备了相对完善的制度。考虑到能够更多地收回资金，债权人会制定出较多的限制条款，对债务人进行一定的约束。因而，对于急需筹集资金但是经营状况又不好的企业，就需要通过加强盈余管理，来提高企业的信用度和贷款额，以便更多地从银行募集到款项。为了避免债务契约的束缚，上市公司会加强对公司盈余的管理。若企业的资产状况难以支付债权人的报酬，有损与债权人之间的债务契约，企业就会利用盈余管理粉饰报告增加利润，进而降低了违约风险又提高了自身信贷级别，有利于企业持续发展。
（三）避税动因
我国上市公司之所以加强盈余管理，其中很大一部分原因就是为了避税。在我国现有的税收制度中，出台了诸多的税收优惠政策，在充分享受税收优惠的条件下，通过对公司盈余的管理尽可能地调低应纳税额，将纳税给公司造成的损失降到最低，从而达到避税的目的。
二、我国上市公司盈余管理存在的问题
（一）滥用会计政策与估计变更
在我国，可以采用多种会计处理方法来处理同一项经济交易，因此，对会计方法进行变更相对容易。一些上市公司会根据企业状况，在不同时期选择或变更会计政策来调整利润，以便企业能够良好运行。但是，为了盈余管理而选择的会计政策和会计估计并没有反映企业的真实业务实质，违背了真实性原则。
（二）费用与收益的确认不规范
我国一些上市公司为了本期费用高就费用化，为了以后摊销就资本化或停止时间。在对收入进行盈余管理方面，管理者会将并不满足收入确认条件的业务提前确认收入，以便调高本期收入增加利润。收入和费用都应遵循收入和费用确认的条件，但是上市公司运用盈余管理手段，提前或延迟了费用或收益的确认时间，违背了其认定条件而随意变更。
（三）盈余管理使关联交易混乱
关联交易是我国上市公司盈余管理的一种手段。企业为了实现预期销售额就将商品销售给其关联方，或者为了实现目标利润从关联方处低价购买原材料却将产成品高价卖回给关联方。企业和关联方利用盈余管理手段不按市场价格进行交易，使得关联交易市场混乱，加大了管理难度。
三、我国上市公司盈余管理问题产生的原因
（一）会计准则和会计制度不完善
由于会计准则一般都是根据对过去经济业务的研究所制定的，然而随着经济的发展，经营方式多样化及经营范围扩大化，导致会计准则本身必然存在一定程度的缺陷或漏洞。这样，企业管理者和相关会计人员就抓住其滞后性来进行管理，做出最佳决策。
（二）监督管理机制不健全
上市公司对财务会计信息的监管，一方面来自企业内部的自我监管，另一方面来自企业外部的证券监管机构、政府机构以及以注册会计师为主的第三方的监督管理。但是，由于我国的证券市场发展较晚，对信息的披露水平还不高，并且披露效率也很低。其次，我国对注册会计师并没有任何的考核机制，为了追逐利益互相竞争，其审计的会计报表的可信度就会大大降低。
（三）上市公司治理结构存在缺陷
我国上市公司治理结构形成较晚，其治理结构还不健全。目前，我国上市公司的治理结构主要存在的问题有：董事会成员的组成不合理，股权主要集中在少数人手中，内部人员利用职权进行操控，公司监督管理不到位。这些问题严重地影响了公司信息的公开透明度，但是这些问题也给企业提供了进行盈余管理的机会。
四、我国上市公司盈余管理问题的治理对策
（一）完善公司治理结构
为了优化企业经营治理结构，避免亏损上市公司进行盈余操纵，构建企业盈余管理的约束机制。解决股权过于集中问题，允许国有股、国有法人股上市流通，以鼓励机构投资者。完善独立董事制度，在法律层面上明确独立董事的主体地位，独立董事可以全程参加董事会并参与一些经营事项的决策，使独立董事真正履行责任，并能充分起到监督的作用。同时，应适当提高独立董事人数比例，以提升对董事的制衡能力，发挥其监督效力，严格控制盈余管理，避免财务舞弊行为的发生，使提供的财务信息更加透明。此外，把董事会与总经理进行分离，建立短期激励和长期激励相结合的激励机制，注重企业盈余和市场价值的管理，保护投资者利益并且激励企业经营者，从而防止管理人员短期行为的发生，将经营者自身利益与企业价值紧密联系在一起。
（二）完善我国会计准则和相关会计制度
为了适应市场经济环境的变化，我国有必要对会计准则和相关会计制度设置不同方法的运用条件，对一些事项规定更具体的适用条件。对会计准则进行修订使其更加完善，提高语言和相关概念的准确性，避免会计人员利用其模糊性发生财务舞弊行为。此外，我国的会计准则及相关会计制度要尽可能减少依据职业判断和进行主观性选择的空间。制定者应不断根据实务中的新进展、新动向，及时地修订并出台相关具有现实可操作性的高质量会计准则，确保会计准则的及时性和有效性。同时，还要对准则的实施做好宣传工作，加大执法力度，使其制定与实施之间密切配合保持一致，以增强会计准则执行的经济价值和它的硬约束力，减少上市公司的选择空间，限制盈余管理行为进一步扩大。另外，要扩大对外披露的会计信息范围，提高会计从业人员的专业知识和职业道德水平，进而提高会计财务报表的真实性和准确性。
（三）加强企业内外部监管机制建设
加强企业内外部监管机制，是提高企业对外披露更加相关可靠的会计信息的有效途径。一方面，通过企业内部财务会计人员、审计人员的监管来确保会计信息来源的及时性和准确性；另一方面，通过证券监管机构的监管来保证经济交易的真实性，通过注册会计师第三方的监管来保证会计业务处理的合法性。完善注册会计师的聘用和更换机制，强化其职业作用，在制度上真正保证注册会计师审计的独立性。此外，要加强注册会计师审计的法制建设，完善《注册会计师法》，更有效地规范注册会计师的行为，增强注册会计师执业风险意识，来推动资本市场的健康发展。结合企业内外部的监督管理来提高会计信息的可靠性，缩小盈余管理范围，维护规范资本市场有序进行交易。
作者：陆阳 单位：哈尔滨商业大学
参考文献：
[1]高红玫.我国上市公司盈余管理的手段和防范措施分析[J].生产力研究，2014，(9)：45-47.
[2]孙艳娜.我国上市公司盈余管理动机研究[J].中国外资，2014，(4)：125-126.
[3]林永坚.真实盈余管理文献综述[J].时代金融.2015，(12)：181-182.
[4]赵敏.上市公司盈余管理的手段及识别研究[J].经营管理者，2016，(22)：67.
[5]唐兴波.中小企业盈余管理研究[J].合作经济与科技，2016，(3)：146-147.
第五篇：上市公司盈余管理与会计准则研究
［摘要］
由于上市公司治理结构的不完善，给盈余管理提供了机会，这直接导致了会计准则的发展。然而会计准则的发展在我国上市公司中占有重要地位，如果盈余管理导致会计信息理论产生一系列的漏洞，这直接会影响上市公司的经营与发展。如果解决不当，不仅会导致公司的亏损，更会导致我国经济的衰退。文章通过研究上市公司盈余管理的概念论述，并且分析了我国上市公司盈余管理的动机，探讨了我国上市公司盈余管理与会计准则的关系。这为平衡上市公司盈余管理与会计准则关系奠定了基础。
［关键词］
上市公司;盈余管理;会计准则;关系研究
1前言
1.1研究的背景
随着国内外市场竞争的日趋激烈，上市公司的盈余管理行为也变得越来越普遍。并且上市公司治理结构管理的影响成为现代会计理论界的一大焦点，上市公司会计准则与盈余管理存在的问题也严重地影响到了现在资本的发展，上市公司盈余管理与会计准则的关系也成为影响上市公司发展的重要因素。我国的上市公司虽然不断地发展进步，但是上市公司会计准则对盈余管理的影响却成为当今时展的一大难题。
1.2研究的目的和意义
研究本文的目的就是为了更好地处理上市公司盈余管理与会计准则的关系，从而减少盈余管理的行为，以此来促进会计理论的完善与发展，也是为了更好地促进我国上市公司的经营与发展。所以，从一定意义上来说，研究本文对于促进上市公司的发展具有重要的意义，同时，这也是我国上市公司发展的需要。
2上市公司盈余管理的概念论述
2.1盈余管理的定义
对于盈余管理的定义，不同的学者持不同意见。有的学者认为，盈余管理就是一种欺骗手段。认为盈余管理，就是为了公司的利益最大化而采取的一种操控手段。当然也有一种观点认为，盈余管理并不是一种欺骗手段，认为盈余管理是企业在会计准则允许的范围内，有规范地将盈余资金拉向另一种投资方式，从而实现所期望值的行为。
2.2盈余管理产生的原因
企业为了会计政策的选择而产生盈余管理行为。就是因为在会计政策选择中，选择空间非常自由，这就会使得企业管理者为了公司的利益使用不同的会计政策，当然，企业管理者可以根据对自己有利的会计政策处理方法，来使报表中的盈余信息达到自己期望值。上市公司交易的灵活性和内部政策的灵活性也是盈余管理产生的原因之一。盈余管理产生的原因还有，重大经济事项的决策权限。因为企业管理当局对企业所进行的一系列交易非常清楚，那么企业经营管理者就会为了企业的利益而采取盈余管理，以此来谋求公司利益的最大化。
3我国上市公司盈余管理的动机
3.1资本市场动机
对上市公司来说，我国上市公司盈余管理的动机又成为现在研究的重要对象。资本市场是融资的重要场所，公司为了进一步发展壮大，常常会选择融资。因此，企业为了迎合资本市场的政策，并且为了迎合我国证券市场的发展，从而实现自己利益的最大化，往往会进行盈余管理，因此，我国上市公司盈余管理有资本市场动机。
3.2债务契约动机
在现在上市公司的发展中，债务融资仍然是上市公司获得发展的重要途径。公司为了确保债务人能够安全偿还债务，上市公司会制定一系列保护债务人的利益的相关条例，以此来避免债务人的利益受到损害。当然如果债务人的利益受到损害时，可以通过相关的条例寻求赔偿。如果债务人利益受损时，上市公司往往会选择盈余管理减少违约风险，以此来确保债务契约的正常运行。
3.3避税动机
盈余管理的目的就是获得利益的最大化，所以管理当局者常常会利用盈余管理行为来避税，避税不等同于偷税漏税。避税就是可以通过不触碰国家法律文献的方式不交纳赋税，很多上市公司就是通过关联交易的方式将资金转移到其他子公司，从而减少本该交纳的赋税，因此，盈余管理的又一动机就是避税。
4我国上市公司盈余管理与会计准则的关系
4.1我国上市公司盈余管理采用会计手段
我国上市公司盈余管理手段的会计手段就是利用可选择的存货计价方法，这种会计手段可以为了达到自己的目的，可以利用信息不对称性来选择适合自己的盈余手段。通过利用已经选择的存货计价来实施盈余管理手段，从而达到自己利益最大化。会计手段中还可以利用减值准备。虽然我国相关法律已经规定了许多方面的减值准备不可转回，但是企业就应当学着利用这种减值准备实施盈余管理，从而获得利益。会计手段还包括变更折旧政策或折旧年限。这种手段取决于企业管理当局者的主观意念，如果他们有证据表明资产性质发生了变化，那么这个当局者就可以名正言顺地利用盈余管理对公司财务报表进行影响，从而达到他自己获得利益的目的。
4.2我国上市公司盈余管理采用非会计手段
(1)通过关联交易实施盈余管理。这个企业可以通过企业联合，或者是一个总公司有很多分公司，然而这些利益交易多是在这些公司内完成的，不关联到其他公司里。这就会使共同控制人，也就是企业的最大老板可以通过盈余管理来实现自身利益的最大化。这种非会计手段是通过各个公司的关联交易而建立起来的，这种利益关系也具有共同利益关系。(2)通过资产重组进行盈余管理。公司进行资产重组就是为了实现公司利益的最大化，避免公司破产的风险，实现公司的资源优化配置。通过进行资产重组，还可以使公司会计准则的更加完善，还可以让公司通过重组内部结构来协调发展。资产重组可以让公司避免不必要的亏损，可以让公司在经济经营不良的状况下，及时脱离现状，走向一个更加良好稳定的发展状态。通过资产重组进行盈余管理从而实现公司利益的最大化。所以，我国上市公司盈余管理与会计准则的关系影响着我国上市公司盈余管理的手段，只有平衡双方的关系，才能更好地促进我国上市公司的发展与进步。如果我国上市公司的盈余管理行为过多，那么就意味着这个上市公司会计准则缺乏科学性与有效性，这样也就严重阻碍了我国上市公司的发展与进步。
5结论
随着我国现代企业制度的建立和完善，我国上市公司盈余管理与会计准则的关系成为当今时代关注的焦点。近几年来随着我国经济的快速发展，上市公司盈余管理与会计准则的关系问题变得更加严重，如何解决上市公司盈余管理与会计准则的关系这个难题急需解决。国内外的学者也对这一问题进行了一系列的研究，并且希望能够通过这些研究，来促进我国上市公司盈余管理与会计准则的关系的协调发展。
作者：陈朝礼 胡佳佳 刘籽宏 陈腾 王雯娟 单位：南昌航空大学
参考文献:
［1］张维迎.企业理论与中国企业改革［M］．北京:北京大学出版社，1999:60－72.
［2］支晓强，童盼.盈余管理与会计准则的发展［J］．管理世界，2005(11):145－152.
［3］许波.公司治理结构与盈余管理模式的互动分析［J］．中央财经大学学报，2005(1):52－55.
［4］董春诗，樊凤凤.上市公司盈余管理动因及防范措施研究［J］．中国市场，2016(29)．
证券税收论文范文6
关键词:人才培养;岗课赛证;融合;财务管理
1当前财务管理专业人才培养主要问题分析
1．1实践教学设施落后、教学资源不足
根据《普通高等学校本科专业类教学质量国家标准———工商管理类教学质量国家标准》，财务管理专业实验室固定资产总额应不低于200万元或者生均1万元。(847页)但是根据笔者调查发现，部分高校财务管理专业教学设施生均远远低于1万元。以笔者所在学校为例，2020－2021年第二学期可供使用的智慧教室只有6间，而财务管理专业(财务管理、审计学、会计)有30个班，现有学生1137人，智慧教室数量远远不够。然而财务管理专业实践教学大多是在智慧教室或者会计实验室完成，一方面智慧教室数量不够，另外一方面很多教师也不会使用，这使得学生不会学的现象甚嚣尘上。实践教学资源投入少，有的会计实验室只能完成比较简单的实操模拟训练，而且实验室设备陈旧，电脑反应慢，财务软件运行不稳定等影响着实践教学课程的有效开展。另外，根据教育部网站的统计数据，2020年全国普通高校生生均教学科研仪器设备值为16522．36元，这说明教学资源投入处于一个非常低的水平。面对智能财务、财务机器人、大数据等新兴课程的挑战，传统的教学内容、落后的教学设施等已经不能适应社会时代的发展。对于此，高校人才培养改革迫在眉睫。
1．2课程内容落后、课程体系不完善
通过笔者调查发现，部分高校人才培养开设课程随意性较大，并没有针对社会岗位需求进行跟踪调研来开设课程。以部分高校为例，财务管理专业开设的课程有:入学教育、会计学原理、统计学原理、税法、中级财务会计、财务管理、成本会计学、财务分析、会计信息系统、管理会计、高级财务会计、高级财务管理、Excel财务管理应用技术、内部控制与风险管理、资产评估、公司治理、税收筹划、批判性思维、数据分析与挖掘、ERP沙盘模拟实训、财务管理综合实训、审计学、毕业实习、毕业论文。会计学原理、中级财务会计、税法、财务管理、成本会计学、财务分析、证券投资学、管理会计、高级财务管理。但是却没有对数据库原理与应用、大数据和人工智能导论、Py-thon程序设计基础、财务机器人应用与开发、智能财务、财务共享中心规划与实施等课程的开设，虽然这些课程已经写入了人培，但是还未真正去开设这些课程。在开设的课程上，课程内容没有与初级会计会计师考证相结合，初级会计师考核科目是经济法基础、初级会计实务。但是部分高校并未开设经济法基础课程。在课程内容设置上落后于学生未来职业发展需要。通过调查分析发现，部分高校实践教学体系不完善，并没有强化突出实践教学的优势，在信息化技术发展迅速的今天，会计类学生应该具备电算化能力，在课程体系建设方面，应该加强校企合作，依托校外资源，引导学生参与校外基地岗位实践。
1．3专业竞赛流于形式，教师后备力量不足
对于财务管理专业的学生，要提高学生的岗位应变能力，需要学生在真刀真枪中进行磨炼，只有通过技能竞赛，才能真正提高学生的专业技能。除了部级、省级、市级组织的财务管理专业技能竞赛外，学校也应该多方面组织竞赛，如手工账比赛、点钞比赛、网上纳税申报多元化竞赛，提高学生的实操技能。根据《普通高等学校本科专业类教学质量国家标准———工商管理类教学质量国家标准》，财务管理专业教师拥有高级职称(含副教授)及博士学位的比例不低于30%(847页)，虽然该项规定对院校师资学历水平作出了要求，但是并没有对财务管理实践教师的任职能力和资格作出明确规定，这也导致了高校对于财务管理专业实践教师任职能力和资格上面大打折扣。很多青年教师缺乏企业认知实习经验，也缺乏一定的实践经历，这对于财务管理实践教学来说是非常危险的，这也成为制约财务管理专业发展的短板问题。
1．4岗、课、赛、证联系不紧密
目前，部分高校财务管理课程教学仍以理论教学为主，实践教学流于形式，培养出来的毕业生能力无法适应岗位需求。学生岗课脱节，从而影响就业。笔者所在院校财务管理专业课程并未开设经济法基础课程，而该门课程作为初级会计师资格的必考课程，对于有需求考证的学生来说，无疑会花费更多的时间和精力在课外培训班上，课证脱节，容易导致破窗效应。同时，很多高校并不重视市级、省级、部级比赛，被动参加比赛，面对比赛，也只是突发性的训练，持续时间短，课赛脱节，无法调动学生的积极性。总体上，财务管理专业现状是，岗位不重视、重理论、轻实践，导致岗课、课赛、课证脱节，岗、课、赛、证联系不紧密。
2基于岗课赛证的人才培养模式构建
针对部分高校目前人才培养存在的短板问题，笔者将“岗课赛证”这一理念融入人才培养模式，旨在构建基于岗课赛证融合的财务管理专业人才培养模式，创新人才培养机制。
2．1课岗融合
通过财务管理专业岗位需要来开设专业课程，将课程与岗位紧密融合。对于财务管理专业来说，培养的学生主要从事的是会计、财务、管理、资金监管、审计、专项资金、出纳、会计专业教师、财务评审、基金财务等岗位工作。通过对相应岗位的工作内容进行分析，确认其需要具备的技能来开设财务管理专业课程。结合院校专业特色，现将课程与岗位安排如表1。
2．2课证融合
对于财务管理专业来说，应该将学生考取初级会计师、中级会计师、高级会计师、注册会计师等证书与学生课程内容相结合。在课程教学中，尤其要突出资格证书考取的知识点，如初级会计师资格证证书，首先应该将《初级会计实务》《经济法基础》纳入课程体系，通过课前预习、课中学习、课后复习，强化证书考点知识，将课程教学与考取证书相融合，提高学生学习积极性。在人才培养中明确规定，学生在校期间须考取至少1张职业资格证书或专业相关证书1－3张，并将此作为毕业的硬性条件。
2．3课赛融合
促进赛课融合，可以通过班级—专业—专业群—学校层级的大赛选拔机制，让每一位学生都参与进来，保证全员参与、公平竞争。目前财务管理专业竞赛有工匠杯、财务数智化大赛、商业案例大赛、管理会计案例大赛、中华会计网校杯、会计技能大赛、会计信息化技能大赛等多种形式比赛。这些比赛重点是考查学生的动手操作能力、知识掌握能力、团队合作能力。为了实现课赛融合，可以将竞赛技能细化，分成若干个竞赛内容，通过实训，实现教学与竞赛的融通。让每一位学生都能获得专业技能，让教学促进竞赛、让竞赛推动教学。本文以会计技能大赛和工匠杯比赛为例，将竞赛项目和开设课程相结合，将课堂小竞赛融入课堂教学，活跃课堂氛围，调动学生学习的积极性，其竞赛与专业课程对接如表2。
2．4岗、课、赛、证融合
证券税收论文范文7
关键词：平衡计分卡；战略管理；民营企业
据光大证券研究所数据显示，我国民营企业的数量占全国企业总数的90%以上，解决了80%以上的城镇劳动就业、70%以上的技术创新，创造了60%以上的GDP、50%以上的税收。随着我国经济进入结构性调整时期，今年第三季度的GDP增长为6%，告别了以前的高速增长阶段，而民营企业更是受到环保、社保、税收、贸易摩擦的影响巨大，多数民营企业经营业绩出现较大的下滑，民营企业也都面临着战略转型，以实现其业绩的持续增长。平衡计分卡是哈佛商学院教授卡普兰和复兴方案公司总裁诺顿于1992年在《哈佛商业评论》中以论文的形式提出的，经过近三十年的应用演变与发展，已成功地帮助国内外知名企业有效的进行战略管理，助力这些企业实现经营目标。平衡计分卡要求企业从财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度进行战略管理，将战略目标依次分解为财务指标与非财务指标、领先指标与滞后指标、长期目标与短期目标、内部与外部等相互平衡的绩效指标，以确定、实施和调整公司的经营战略，实现企业经营目标。
一、平衡计分卡在企业管理应用的好处
平衡计分卡通过四个维度结合战略地图清晰的描述企业战略并有效执行战略及管理战略。该方法已被苹果电脑，美孚、中国移动、青岛啤酒、平安保险、海尔集团等国内外的知名企业作为战略管理工具。平衡计分卡在企业管理应用的好处体现在：
（一）平衡计分卡用于企业管理具有全局性好处
平衡计分卡用于企业战略管理，具有全局性的优势。平衡计分卡从财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度描述企业战略，实现财务指标与非财务指标、领先指标与滞后指标、长期目标与短期目标、内部与外部等指标的平衡，需要企业各个部门围绕着“战略”一个中心点进行资源分配及协同一致的合作，容易让各级员工形成全局性思维，同心协力的力促企业实现经营目标，因而具有全局性。
（二）平衡计分卡用于企业管理关注企业的持续成长的好处
平衡计分卡对客户、内部流程、学习与成长的业务活动进行有效测评，弥补了传统财务指标不足，做到了解财务结果的同时，关注企业的人力资本、创新及组织资本等无形资产管理方面的发展，便于管理者发现战略执行中的问题，关注企业的长期持续成长。
（三）平衡计分卡用于企业管理有利于企业业绩考核的公平及时性
平衡计分卡用于战略管理，首先对各考核指标等进行归因分析，分析各指标间的因果关系，追踪跨部门、跨时段的绩效变化；通过因果关系分析后，促使企业对自身的优势及劣势有清晰的认识，帮助企业及时发现目标执行偏差及其原因，提高了信息的公平及时性。
（四）平衡计分卡用于企业管理有利于增强企业凝聚力
平衡计分卡将企业战略实施指标逐级分解到部门、个人，将各指标的实现与部门、个人挂钩，全员参与，激发员工的主观能动性，由于有员工的直接参与，对考核指标有认同感，充分地调动员工积极性，增加认同感和成就感。同时，各部门都了解企业的发展战略，便于部门间的协同合作。平衡计分卡有效地实现了企业里各级部门及员工的纵向、横向协同，增强了企业的凝聚力。
二、实施平衡计分卡的原则
（一）循序渐进原则
我国民营企业由于发展历史及所处社会环境等原因，管理水平参差不齐，而平衡计分卡用于企业战略管理实施是个复杂的系统工程，各企业在实施时需要从长计议逐步改善基础管理工作，采用试点再推广的方式循序渐进，分步实施。
（二）成本效益原则
我国民营企业尽管数量多，但多数均属于中小企业或小微企业，在目前供给侧改革及国际贸易争端的环境下，都面临生存的困境。各企业在实施平衡计分卡时，需要衡量成本投入与取得效益的关系。
三、国内民营企业实施面临的主要问题
平衡计分卡的创始人及国内的企业管理专家都断言，国内外实施平衡计分卡的一半以上都用错了。造成该现象的主要原因是未理解平衡计分卡的实质，加之未有专业团队指导平衡计分卡的实施过程等。笔者所在企业主要投资于成长型的民营企业，在尽调众多拟投资或已投资的民营企业过程中，认为我国民营企业实施平衡计分卡主要存在以下问题：
（一）战略规划能力差，缺少有效的协调机构
我国民营企业多是自改革开放后成长起来的私营企业，创始人多是销售或者技术出身，股权结构上多数是“一股独大”且家族控制的特征非常明显。在国内的经营环境及职业经理人市场不发达的情况下，企业的经营者与所有者高度统一，因此，经营者都将主要精力放在日常经营指标的改善上，战略管理意识薄弱，战术的勤奋并不能掩盖战略缺陷对企业长期发展造成重大不利影响。有的企业尽管制订了发展战略，而战略的执行因缺少有效的协调机构，实施效果差强人意。
（二）企业文化建设落后，管理基础工作薄弱
由于民营企业不重视战略管理工作，企业各种基础管理制度不健全，内部人控制现象明显，各种制度的实施也大打折扣，平衡计分卡实施的制度环境基础较差。另外由于我国民营企业多是“一把手”文化，企业的各部门负责人与创始人等非亲既故，企业初具规模后，派系斗争等内耗现象时有发生，各部门也各自为战，阻碍了战略目标的实现，不利于企业的长期发展。这种企业文化与平衡计分卡有效实施需要的变革创新的环境要求相距甚远，因此实施周期及效果不如预期。
（三）照搬照抄其他成熟企业，指标设置不合理
民营企业在实施平衡计分卡时，设置指标未根据各自企业的战略发展需要，导致指标过多，主次不分，导致资源分配不合理，不符合成本效益的原则。
（四）未建立高效集成的信息系统
民营企业的信息系统建设相对落后，企业的OA系统、供应链管理系统、财务系统等信息系统未有效集成，各信息的反馈滞后且数据准确性差，影响了平衡积分卡的执行反馈及实施效果。
四、国内民营企业实施平衡计分卡采取的措施及步骤
针对民营企业在实施过程中面临的问题，采取的措施及步骤如下。
（一）对民营企业进行法人治理结构改造，科学规划企业发展战略
民营企业经营到一定规模后，需要按现代企业治理要求进行股份制改造，引进产业基金作为战略投资者，建立股东会、董事会、监事会，实现所有权、经营权、监督权的有效分离。董事会下设各专业委员会，如战略发展委员会、薪酬及提名委员会、审计委员会等。各委员会比照上市公司治理要求，制订实施细则。其中《战略发展委员会实施细则》对委员的产生、职责权限、决策程序、议事规则明确界定。战略发展委员会成员均为公司董事，一般由3人组成，主任委员由企业法人担任，聘请行业专家为外部董事兼任战略发展委员会委员，另一名董事同时也为薪酬及提名委员会或审计委员会委员，这样便于企业间不同机构的协同。发展战略委员会根据企业所处的环境及发展阶段，拥有的资源，确立企业发展愿景及使命，运用PESTEL、五力模型、价值链分析及SWOT分析，科学制订企业战略目标。
（二）聘请专业服务团队，科学规划平衡计分卡实施工作
民营企业实施平衡计分卡项目时，应招标聘用有经验的外部团队协助企业工作。同时，内部建立跨部门的项目团队，成员一般由各部门负责人组成。将各项战略目标任务与KPI及OKR指标结合逐级分解到部门及个人，使得该项工作成为员工的日常可操作的工作。实现各部门工作纵向与横向协同，变成有效的战略管理系统。
（三）根据战略地图，科学合理设置指标，落实奖励制度
民营企业科学制订发展战略后，根据行业状况及企业发展阶段合理的规划战略地图，明确驱动企业发展的关键指标。民营企业作为盈利机构，在设置指标时应以财务指标为主，同时关注促进企业持续发展的非财务指标，实现短期目标与长期目标平衡。分析各指标间的结果性与动因性关系，确定财务、客户、流程、学习和成长等维度的关键驱动因素，一般确定以财务指标为核心的不超过25个关键指标，指标权重5-30%，对于特别重要指标，实行“一票否决”。指标设定后，需要与部门、个人KPI结合，在员工的日常工作中，以OKR工具方法贯彻实施，并与能力发展及薪酬激励链接，建立配套监督机制，关注执行过程中沟通与辅导，及时奖励达标的部门及个人。战略委员会下属执行机构按季度与年度出具管理报告，报告内容主要有落实执行结果、需要说明的重大事项、管理建议、回顾与分析等。同时，在执行时需密切关注企业内、外部环境的变化，动态的对相关事项及时调整。这样，平衡计分卡将战略转化为可操作的行动，各部门围绕战略协同化，成为每个员工的日常工作，使战略成为持续性流程。
（四）运用流程再造，完善提高企业管理信息质量
企业在实施平衡计分卡项目时，根据企业行业特性及所处的发展阶段，需要对运营流程、客户管理流程、创新流程结合财务内控（预算）流程等进行再造，落实基础管理工作，实现信息系统集成，提高企业管理信息的质量。
五、结语
平衡计分卡作为描述战略、执行战略及管理战略的工具，企业创新变革的管理文化及组织间的有效沟通协作是实现战略的有效手段和前提保障，将企业战略分解为一系列的指标，成为企业的日常管理工作。因此，平衡计分卡是适应新经济发展的需要的企业管理工具，有效提高企业的核心竞争力，实现企业经营目标。
参考文献
［1］张华益.基于平衡积分卡的企业业绩评价体系研究［J］.企业改革与管理,2018（7）.
［2］黄晓燕.平衡计分卡在企业中的运用探讨［J］.当代经济,2014（4）.
［3］蒋磊.平衡积分卡在我国企业中的战略实施方案［J］.中外企业家,2014（26）.
证券税收论文范文8
［关键词］国际金融理论；跨时分析；开放经济；宏观经济学
0引言
最近几年国际的金融学的理论知识飞速发展，特别是改革开放以来，跨时均衡的研究办法的进步，致使对国际上一系列的金融问题的研究融入更多的微观理论知识。著名学者Obsfeld以及Rogoff（以下简称“OR”）的有关“再论汇率动态变化”的文章发表之后，国际金融学研究进入了“开放经济宏观经济学”的全新时代，引导了国际上金融学新的发展走向。当今国际金融学的进步主要展现在以下角度：首先，核心的微观以及宏观的经济知识理论广泛的使用到国际经济的趋势当中；其次，探究的学者们运用理论知识以及以往经验的分析更深入地研究国际经济方面的一些古老的课题。
1经常账户的跨时均衡分析
汇率基础知识的变化发展过程中包含一个特殊的部分，那就是日常账户的跨时均衡的研究，把最合理的上升内容使用到开放经济当中。在改革开放初期，很多学者们就构建了日常账户的跨时塑型，当中存钱以及投入代表着将来最合理的执行措施。在凯恩斯学术的探究办法中，出口基本上是由当时的平均收入标准以及对外产生纯利息的支付决策。在跨时均衡研究的办法中，忽视了这些问题的原因。这种模型跟初期的开放型经济的上升模式比较起来有所不同。这类模型可以解决短时间内的变化问题，比方说经济条件打压下的短时间和长时间的变化效果，也可以通过这样的办法研究一个国家的跨时预算限制以及有关政府部门的跨时预算限制。开放地区的经济和封闭地区的经济的最简单的差别就是，一个开放地区的经济可以从世界上任何国家地区引入或者输送物品。当一个国家和地区的经济收入产生短时间内的浮动时，可以凭借国外的借贷躲避花费以及投入的快速减少。相似的情况还有就是国家和地区假如贮存上富足，就可以参加国内外的产出型的投入项目以及对外借款的项目。这样的资源上的跨时交换方式即跨时贸易。在开放的经济基础上，很多的宏观经济做法都和它的跨时贸易有些许关系，而跨时贸易一般可以通过日常账户的收入支出的平衡情况来反映。模型通过观察干扰花费和投入做法的至关重要的原因和实际利率来做出决策，可以研究日常账户等部分跨时均衡的浮动情况。另外还有叠代的模型，这种模型要求不同年龄段的消费群体之间允许存在差异。依据这种模型，可以做出下面的推断：人口波动的幅度和税收的影响也是影响国民经济水平和日常账户的基础要素。比如说，依据叠代模型研究框架致使美国储蓄率变低、日常账户赤字升高的一些因素就是它在改革开放时代的大额超出预算和接连不断的大额养老金的支出。另外一个角度就是日本的储蓄率升高以及日常账户结余升高也可部分算成它较为年轻的劳动力的储钱做法。要真是这样的话，伴随着大量的劳动力在21世纪初期的时候离职，日本日常账户结余可能会快速的降低。在以往的国际金融的记载当中，没有考虑到宏观上的经济举措的微观基本问题，而微观基本问题却是确保经济举措之间内在关联的重中之重；以往的国际金融记载，不能使用单一的结构对变化的经济问题展开说明，对国际的资本主义市场一体化的研究也不是那么的透彻。最重要的是，大多数以往的记载并没有对很多目前重要的经济举措及问题展开研究，比如：日常账户问题，政府超出预算问题，投资货币撞击问题，还有金融市场遭遇全球化对金融以及证券的衍生物的干扰等等。跨时研究办法给予了一个理论探究的结构，可以分析部分外部均衡互相关系的举措问题，外部的持久性和真正的均衡汇率，这些全部都是和国家经济所产生的跨时均衡互相牵连才获得的。跨时方法可以研究开放型经济下举措的福利成效。
2新开放经济的宏观经济学
随着时代的不断进步，开放型经济的宏观经济学以及汇率经济学在知识和理论研究上有很多重大的进展，并且可以得到很多质量高的宏观经济以及金融数值也进一步地加快了试验研究的进展。新型的开放经济的宏观经济学的由来和成长是国际金融的一个全新的发展方向和发展范围。著名研究学者们在自己的论文“再论汇率动态变化”当中深度探究了汇率决定的变化的一系列均衡模型，它的分析加入了微观经济的基本含义、零售价格刚性和非刚性的竞争，这种探究的一个基本目标就是构建一个开放型的经济宏观经济学研究的全新的工作模型。从知识的角度来看，学者的的超调模型有以下几个方法论上的不足，最基本的不足就是缺少显而易见的知识理论作为基石，尤其是缺少总的供给这种微观基础。所以在价格没有提前确定和市场说明的情形下，模型不可以解决总需和产出之间的不足，因为它没有设想到个人以及政府的跨时预算的限制。Dornbusch模型也不可以说明日常账户的一般变化以及政府的支出的反应，模型缺乏微观基础致使它不可以使用任何天然的福利要求去预测互相可以代替的宏观经济举措。相对于Mundell－Fleming－Dornbusch的研究结构，因为加入了微观的经济基础，新型的开放经济的宏观经济模型就可以展开研究。在市场没有完全并且名义价格处于刚性的情形下，可以展开举措的预测。因为新型的开放经济模型的研究与固有的微观基础互相关联，所以举措预测以及研究有赖于固有的爱好以及名义价格的刚性。
3新的发展方向
OR说明了随机展开的开放型经济的宏观经济模型的全新的走向，他们留意到在众多货币的国际金融经济里面比在单纯的货币的封闭经济当中，价格名义刚性的可能性会比较大，认为国内的经济市场的分割是相当有必要的。OR觉得本地区的货币定价或者是其他国家的货币定价的以往问题跟现实情况有些相近。假如入进口是采用进口的国家的货币标准，不是预期的货币降价节能和改良的经济条件是保持一致的，他们认为这和以往的数据不同。真实情况就是证据表明的总数据有可能符合以往的研究结构，出口主要是以自己国家的货币进行定价，名义上汇率的变化对国际上的金融竞争和经济贸易有重要的短时间作用。OR的研究主要来自以下情况。首先，脱离定价标准主要是因为顾客价格指数当中的部分不属于贸易品的原因，市场的分离以及本地货币定价的标准是否说明了脱离定价标准还不明确。其次，收入黏性致使的价格黏性在说明宏观的经济的接连变化中有可能是比较重要的，这是由于交易的定价不会致使大部分的持久的脱离。再者，价格的直接证据以及出口方使用进口方的货币价格是不一样的。最后，有关价格与投入之间的差距的国际证明和使用出口方货币价格的实践是保持不变的。OR构建了以劳动力当作名义刚性以及国外货币价格机场上的随机开放型的经济模型。全部产品的定价是具有浮动的。OR给予了收入提前确定的均衡方法以及有效的答案，还有就是每一个内在变量的封闭模式的解。尤其是汇率解表明名义上的收入确定之后，对应的自己国家的货币提供的上升致使汇率的降低。但是全部打算的浮动致使收入的差距以及汇率发生一样的浮动。OR得到了以下的福利结论：第一就是它们说明的有效限制的货币举措要求构建了弹性定价的平衡，产出对生产率的冲击力是按照周期变化的。比如，在浮动的收入下，致使更多的劳动力提供以及产出的正面的生产率打击在收入是不是事先确定的基础上，致使自己国家的货币扩张的反应以及国外的货币紧俏的反应，可是全球性的纯货币反应是正面的，并且最好的货币举措让汇率对不一样的国家的生产率的不同发生变化。第二就是OR算出了三个不一样货币条件下的预期效果，也就是最好的波动汇率举措，全部的国家实行的货币主义以及最好的固有的汇率举措。假若选取好的货币举措会让汇率对不一样的国家的生产率差别的冲击浮动，这样的结果是非常明显的。假若国内外的生产率冲击是互相关联的，那么固有的汇率举措是占有优势的。名义上汇率的浮动在短时间内致使全球的需求在不一样的国家之间的波动，这样的说法在以往的MFD模型中是非常重要的，这与事保持一致，并且是随机的开放型经济模型的重要基础。
4结语
综上所述，值得一提的是开放的经济宏观经济学始终假设没有国际贸易的投入。不过引进国际贸易的投入，有可能对改善以往的汇率模型有很大的好处，可以说明国际的宏观经济学的不解迷雾。总而言之，国际上金融学的发展仍需要后人为之坚持不懈的奋斗。
主要参考文献
［1］缪庆宝，谢晓琪，朱琪琪，等．浅谈宏观经济统计分析［J］．纳税，2018（12）.
［2］刘昕．宏观经济数据短期统计预测的应用及展望［J］．中国统计，2017（9）：6-8.
［3］李素青．宏观经济统计分析的发展问题［J］．全国流通经济，2017（36）：49-50.
［4］洪燕．宏观经济统计分析的基本问题研究［J］．科技展望，2016，26（33）．
［5］李如梅．宏观经济统计分析发展问题思考［J］．中国管理信息化，2016，19（23）：35-36.
［6］赵长明．P2P网络借贷经济犯罪防控研究［J］．经济研究导刊，2017（17）：198-199.
［7］王莹．宏观经济状态下的统计分析发展研究［J］．时代金融，2017（12）：9-10.
［8］孙美，苏在荣．宏观经济统计分析在国民经济核算体系中的作用［J］．中外企业家，2017（5）.
