降低投资风险的方法范文1
一、财务风险的概念和计量
财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。以财务决策为例，企业的财务决策几乎都是在风险和不确定性的情况下作出的，离开了风险，就无法正确评价企业报酬的高低。因此，对财务风险成因及其防范进行研究，以期降低风险、提高效益，具有十分重要的意义。财务风险是企业因使用债务资本而产生的在未来收益不确定情况下由资本承担的附加风险。如果企业经营状况良好，使得企业投资收益率大于负债利息率，则获得财务杠杆利益；如果企业经营状况不佳，使得企业投资收益率小于负债利息率，则获得财务杠杆损失，甚至导致企业破产。这种不确定性就是企业运用负债所承担的财务风险。
对财务风险的计量通常有两种方法：一种是以资产负债率的高低来衡量财务风险的大小，这是比较含糊的计量方法；另一种是以财务杠杆系数来衡量财务风险的大小，它是以每股盈余对息税前利润变动的灵敏度来表示的。企业财务风险的大小主要取决于财务杠杆系数的高低。一般情况下，财务杠杆系数越大，资本收益率对于息税前利润率的弹性就越大，如果息税前利润率上升，则资本收益率会以更快的速度上升，如果息税前利润率下降，那么资本利润率会以更快的速度下降，从而风险也越大。反之，财务风险就越小。财务风险存在的实质是由于负债经营从而使得负债所负担的那一部分经营风险转嫁给了权益资本。
财务杠杆作用是指由于负债经营而引起的企业每股利润的变动率大于息税前利润变动率的现象。即在负债经营的情况下，由于利息费用的存在，息税前利澜的变动会导致每股利润更大幅度的变动。财务杠杆作用超常以财务杠杆系数(DFL)来衡量。财务杠杆系数是指每股利润的变动率相对于息税前利润的变动率的倍数，即：
DFL＝(EPS/EPS)/(EBIT/EBIT)
在一定条件下，财务杠杆系数是(基期)息税前利润与税前利润的比值，即DFL＝EBIT/(EBIT-1)。
二、我国企业当前财务风险状况分析
1．企业资金结构不合理，负债资金比例过高。在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到30％以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。
2．固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。
3．对外投资决策失误，导致大量投资损失。企业对外投资包括有价证券投资、联营投资等。有价证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业出现巨额投资损失，由此产生财务风险。
4．企业赊销比重大，应收账款缺乏控制。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。
5．企业存货库存结构不合理，存货周转率不高。目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。
财务风险管理水平的高低是一个企业能否健康成长的关键。一个成功的企业应该是：逆境中能生存，顺境中有危机感，在严格风险管理中求发展。企业财务风险是一种微观经济风险，是企业所面临全部风险的货币化表现形态，是企业经营风险的集中体现。在风去变幻的市场经济下，如何笑傲江湖，就看控制风险管理风险能力的高低。
三、财务风险的规避
防范并化解财务风险，实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点，具体做法有：
1．分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其它企业共同投资，以实现收益共享、风险共担，从而分散投资风险，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。在多种经营方式下，某些产品因滞销而产生的损失，可能会被其它产品带来的收益所抵销，从而可以避免经营单一产生的无法实现预期收益风险。对外投资多元化是指企业对外投资时，应将资金投资于不同的投资品种，以达到分散投资风险的目的。一般来说，长期投资的风险大于短期投资的风险，股权投资的风险大于债权投资的风险，证券组合投资可以分散有价证券投资的非系统性风险，其投资风险低于单项证券投资的风险。当然，风险越大，可能产生的收益也就越大。对外投资多元化可以在分散投资风险的情况下，实现预期的投资收益。
2．回避法。即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。例如，债权性投资如果能够使企业实现预期的投资收益，企业在选择投资方式时，应尽可能采用债权性投资，因为债权性投资风险大大低于股权投资风险。尽管股权投资可能带来更多的投资收益，但从风险回避的角度考虑，企业还是应当谨慎从事股权性投资。当然，采用回避法并不是说企业不能进行风险性投资。企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的，只能采用股权投资的方式，在这种情况下，承担适当的投资风险是必要的。
3．转移法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。例如，企业可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担。在对外投资时，企业可以采用联营投资方式，将投资风险部分转移给参与投资的其它企业。在投资建造固定资产时，企业可以采用出包方式建造，将建造过程中存在的风险转移给承包方。采用发行股票方式筹集资金的企业，选择包销方式发行，可以把发行失败的风险转移给承销商。采用举债方式筹集资金，企业可以与其它单位达成相互担保协议，将部分债务风险转移给担保方。赊销比重较大的企业，对大宗赊销及时与债务人达成还款协议，可以转移坏账带来的财务风险。对企业闲置的资产，采用出租或立即售出的处理方式，可以将资产损失的风险转移给承租方或购买方。采用转移风险的方式将财务风险部分或全部转移给他人承担，可以大大降低企业的财务风险。
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【关键词】财务预算财务风险；降低风险
一、财务预算的内涵
通常，企业的预算指全面预算，全面预算是根据企业的战略目标编制经营、资本、财务等年度收支总体计划，主要包括三大类内容，即销售预算、资本支出预算与财务预算。其中，财务预算是整个预算管理体系的核心部分。财务预算，是指在业务预算和资本预算的基础上，对未来一定预算期内的现金流量进行安排和规划，以及对未来一定时期内的损益表和一定时期期末的资产负债表的预测。
二、财务预算对降低财务风险的重要作用
财务风险是指公司由于财务结构不合理、融资不当等原因，使公司可能产生财务危机、无力偿还到期债务，而导致企业正常经营无法继续、投资者预期收益下降的风险。财务预算对财务风险的控制作用主要表现在以下方面：（1）合理的财务预
算可以降低企业的筹资、投资风险。降低企业的投资风险、筹资风险主要是避免因企业负债结构、资产结构不合理导致资不抵债、企业破产的状况出现，而其关键就是要处理好企业资本结构问题。一般而言，流动资产的流动性较好，但是盈利能力较小；短期负债的资本成本低，但是财务风险较大；长期负债资本成本高，但是财务风险就相对小一些。（2）合理的财务预算可以降低企业的资金风险。企业的资金风险主要包括短期资金风险和长期资金风险。短期资金风险主要是指短期债务的偿还问题，还有企业存货、应收账款的正常周转问题。长期风险主要是指长期债务的偿还问题，还有投资完成后，投资者无法得到预期收益或无法收回投资成本的风险。合理的财务预算可以使企业对未来资金的流入流出有更好的掌控，做好事先准备，防止资金短缺问题。（3）合理的财务预算可以降低企业的收益分配风险。合理的收益分配，可以提高投资者对企业的信心，提高其投资积极性，提高企业的信誉，增强企业的盈利能力，为企业今后的筹资活动奠定良好的基础。所以合理的财务预算能够以合理的形势对企业受益进行分配，达到公平、高效的结果，使企业更有序地运转。
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一、石油钻井企业财务管理中的风险因素
( 一) 白然风险因素
自然风险因素是指项目工程实施过程中受到自然环境的影响,容易发生工程事故,造成财产损失,增加了企业的经营成本。石油钻井工程多在地理条件较差的环境中,天气恶劣,工程项目实施过程中容易受到影响,造成工程无法顺利实施,增加了企业的经营成本。自然风险因素中天气条件、地理条件、施工现场条件等因素都会对企业的财务管理产生影响。
( 二) 经济风险因素
经济风险因素是指国家以及国际的经济形势、经济环境等问题对企业的财务管理造成的影响。石油钻井项目的投资额大,容易受到经济环境和经济形势的影响。经济形势发生变化时,税率、物资等都会对企业的财务管理造成影响,国家调整税收时,企业的经济效益会发生相应的变化。因此,经济因素是石油钻井企业财务管理中的重要因素,在企业的经济效益中发挥着不可忽视的作用。
( 三)企业合同风险石油钻井企业的合同风险
主要来自企业物资供应商和对外的分包商,石油钻井企业通常通过合同与油气田企业建立关系,施工过程中需要的物资来自物资供应商,同时企业与工作人员会签订劳务合同。因此,企业的合同是企业进行财务管理的基本依据,是保证企业权益的重要手段。合同是企业进行交易的重要的法律文件,界定了签约双方的责任。企业签订的合同时为做出深人研究,容易对企业的财务产生危害, 例如不平等合约, 无法按照进度支付款项等问题。
(四)企业债务风险
随着我国市场经济的不断扩大,石油企业在扩大企业生产规模的同时会产生资金问题,需要向银行贷款或进行筹资。但是,各项条件的限度影响了企业的资金运转,当企业面临偿还债务的压力时容易引发企业的债务危机,造成企业的财务风险。(五)企业投资风险
石油钻井企业的投资包括直接投资和间接投资两种。直接投资包括固定资产投资、油气资源开发投资等各项,这种投资的风险较大,投资额大、回收需要的时间长,通常会有投资失败的可能,增加了企业的财务管理的风险; 间接投资主要是投资其他企业,获得经济收益,不参与其他企业的经营管理,而是进行资本控制, 其中也包括部分投资风险。
二、石油钻井企业应对财务管理风险的对策
(一)控制白然风险因素为了降低自然环境对企业财务管理的影响,石油钻井企业需要提高企业应对天气变化的影响,积极地搜集气象资料, 了解工程所在地的气候变化规律, 提前制定防范措施, 做好降温防暑和防冻保温的工作,降低自然环境对企业成本的影响。其次,企业应该准确地认识到项目工程的地理条件,充分地了解施工区域的地质结构, 详细地勘探工程现场的地质资料, 降低工程的成本风险。然后,石油施工项目需要由专业的工作人员进行施工,并且需要定期对其进行培训教育, 提高工作人员的风险意识和专业知识, 降低项目的施工风险。
(二)控制经济风险因素经济风险不确定性较强,石油钻井企业需要作出灵活的应对, 建立完善的经济变化额调控机制。汇率发生变化或发生通货膨胀时,企业应该做出应急措施, 降低风险造成的后果的严重程度, 降低企业的财产损失。
(三)建立财务管理体制为了及时地了解财务的管理状况,石油钻井企业应该建立财务预警体制,规避资本运营管理中的风险。这种管理体制要求企业对市场中存在的资本风险进行识别判断,发现各种细微的变化,并且需要告知企业相关人员作出及时地防范措施。这种财务管理方式可以帮助企业追踪企业的资本的去向, 对财务管理作出更加准确和科学的分析,有助于加强企业财务监控, 降低企业财务风险。
(四)加强对企业合同的管理, 降低合同风险企业签订合同时会面临一定程度的风险,企业应该建立相应的应对措施, 降低财务管理的风险。企业在进行投标时需要仔细地研究相关的条款, 对签订的合同进行风险评估,并且需要逐一核查合同条款中的要求。签订合同涉及的相关部门要严格地进行审核,在符合国家法律要求的情况下签订条约。签约双方需要进行及时地谈判, 以合理的价格进行签约,双方需要本着平等的原则进行谈判,企业站在自己的利益上进行谈判,避免损害企业的利益。最后,签订合同之后,双方必须严格遵守合同的要求,履行双方的约定, 保障各自的权利,在保证经济收益的同时降低企业的财务管理风险。
(五)加强对企业的内部管理, 加强对投资的管理石油钻井企业必须加强对企业内部的管理,控制企业的投资过程,严格控制企业的成本和过程能够有效地缓解企业的财务风险。企业经投资时需要充分地做好调查工作, 做好风险评估。企业需要在探索出新的经济评价理论和方法,在市场风险风险中应用先进的理论。石油钻井企业的投资项目分为直接和间接投资两种,直接投资中石油企业需要对各项石油建设项目进行管理, 做好各项指标的评估之后再进行投资,避免不必要的损失。同时,工程建设过程中,企业需要严格地控制建设成本,充分利用人力、物力和财力,控制人工和机械费的使用情况。间接投资中石油钻井企业虽然不会直接参与企业经营管理, 但是同样需要做好市场评估,充分调查投资对象的经营情况,刊竞争力风险和财务风险进行严格地调查,慎重地调动企业的资金,控制企业的资金风险。
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【关键词】教育经济学 教育投资风险
个人是教育投资中最直接的投资者，社会上的教育资源必须通过个人的投资才能真正转化为教育投资、形成人力资本．如果个人不进行教育投资，缺乏受教育对象，那么就不可能通过教育产出依附于个人存在的人力资本。研究个人教育投资对于我们更好的研究教育投资问题有着重要的作用，能够更加直观的反应整个教育投资中的种种现象和问题，有助于我们全面的了解教育投资、为教育问题把好脉、解决教育投资中存在的问题。
个人教育投资中面临的风险以及风险带来的影响和如何应对解决风险是现在经济学中的一个重要课题，要想研究个人教育投资风险，就必须了解个人教育投资风险具有哪些特点。
一、更高的风险偏好
一般而言，风险越大收益越高，如果收益不足够高，那么没有人会冒着额外的风险去投资的，同样的收益越高风险就越大，没有高风险的阻拦，会有更多的资本进入，供给增加后降低收益。教育投资作为一种投资，也符合这一投资的基本规律，即便教育投资生产的是人力资本这样特殊的产品。教育投资有着较高的收益率，国际上在教育投资收益率方面最具影响力的经济学家萨卡罗普洛斯，通过研究发现，教育投资在不同的国家都有很高的投资收益率，发达国家教育个人内部收益率达到14％，中等发达国家达到17％，发展中国家达到24％；美国的高中、大学、大学以上学历的教育投资收益率达到15.1％、22.0％、11.9％(Harley Franzis，2002)；我国2000年城市劳动力高中、专科、大学、硕士学历的教育收益率达到24％、37％、28％、21％(李春元，2004)。
机会总是与风险相伴，与这样的高收益相对应的就是高风险，教育投资的风险在计划经济向市场经济转型的时候并不明显。由于在转型期间经济发展迅速，市场竞争少，人才处于稀缺状态．对各类人才的需求呈现出供不应求的态势，个人接受完教育之后一般都能在主要劳动市场找到合适的工作，获取稳定、较高的收益，不存在太多的不确定性，风险也较少，这成为人们热衷教育投资的一大重要原因。在我国完成经济转型之后，经济发展步入稳步发展的阶段，市场竞争逐渐加剧、同时教育由精英教育走向大众教育，之前大量的教育投资造就的大量毕业生涌向社会，而经济的发展没有教育投资增长的速度快，新增的就业岗位不足以吸收新增的大量毕业生，造成劳动力市场竞争激烈．出现就业难、起薪低、学历要求提高、产业调整等等严重影响个人教育投资收益的不利的不确定性因素，形成高风险。
人力资本依托于个人而存在，不像物资资本那样可以进行转移和转换，人力资本一旦形成，就会存在于具体的个人身上，无法转移给他人，也无法转换为其他资本或者其他类型的人力资本．而且个人的身体受到伤害或者消亡，由于承载体的缺损或灭失，会导致承载的人力资本相应的损失或消失。所以教育投资受到个人身体状况和生命安危的影响，存在随个人健康恶化和生命终结导致教育投资无法收回成本或收益降低的风险。教育投资跨越整个人生，投资期和收益期都是远超一般投资的漫长，投资期间过长本身就是一种高风险，更何况在漫长的教育投资和收益期间，市场会有很多的波动，有着太多的意外和偶然可能发生，可能的损失更是数不胜数，风险比一般投资要大得多。
按理说，有着如此巨大的风险，投资者应该谨慎对待教育投资才对。但实际上，很少有人在教育投资的时候考虑到存在的风险．更遑论仔细分析风险、风险带来的影响以及如何应对风险，即便在如今教育投资风险广为人们所知，甚至教育投资风险造成的“教育返贫”“教育致贫”的例子活生生的摆在人们面前，人们进行教育投资的热情依然不减。贫困人群中有40％-50％提及家里穷的原因是“家里有孩子要读书”，这反映了个人教育投资的高风险性，但同时也反映了在教育投资上人们表现出了很高的风险偏好，即便因为子女教育导致贫穷．家庭仍然不放弃子女的教育投资。明显存在的高风险。仍然无法阻止人们投资的步伐，甚至于不惜倾家荡产也要为子女完成教育投资。很显然这种行为充分的演绎了个人教育投资的超高风险偏好性。
个人在教育投资上的这种高风险偏好性，一般的解释是由于我国长期以来的观念所致，“万般皆下品，唯有读书高”、“望子成龙”、“望女成凤”等等说法都反映了我国人们对教育的渴求，尤其是贫困家庭．更把教育投资看作是鲤鱼跳龙门摆脱贫困命运的绝佳机会，教育投资中感情因素较多。这种解释反映了我国的传统观念对教育投资的重要影响，我国长期以来的思想都是家庭观念强，父母将所有的希望都寄托在子女身上，“望子成龙”、“望女成凤”，只要子女将来能够幸福，吃再多的苦、受再大的罪，都是值得的。尤其是贫困家庭．祖祖辈辈都生活在贫困之中，教育是能够改变世代受穷的命运的不多的途径之一．只要子女能够有接受教育投资的机会．相信任何一个期盼终结贫穷命运的家庭都会抓住这个机会，不惜任何代价。这是投资者在教育投资上表现出强大风险偏好性的社会原因。
另一个重要的社会原因是，子女的教育在人们的观念里是父母的责任。自然界中任何动物都有教导后代生存能力的责任和习惯。这是保证种群延续的必要需求。这样的责任和义务在人类世界中．就表现为子女的教育问题是父母的责任．这一点在法律和社会观念里得到了充分的体现。既然是应尽的义务和责任。那么风险就不再成为阻拦教育投资的因素了，如果有风险就放弃掉教育投资，就意味着抛掉父母应尽的职责，虽然保护了金钱不受损失，可是却会失去道德，被他人耻笑。金钱的损失可以通过努力工作弥补，但是子女未来的命运和道德污点却永远无法改变．道德上的损失更甚于经济上的损失。所以即使明知道教育投资存在巨大的风险，出于对子女未来的责任和道德的压力．父母仍然会不顾风险投资子女教育。
父母对子女的教育投资可以看做是由父母购买教育子女的服务来代替父母的教育使命，就如同购买住房来代替自己建房一样，虽然这里面包含了投资的因素，但是最基本的消费性质是不容抹杀的。尽管能够获得投资收益，但是父母对子女的教育投资从本质上来看，仍然是一种必需消费，从投资的角度看具有很大的风险，但从消费的角度看，收益不是追求的目标，风险问题不是消费行为所需要考虑的，所以父母在进行教育投资的时候很少会去考虑投资风险问题，即使风险很大。
二、更难被规避转移
对待投资风险，人们并不是束手无策，在长期的经济实践中，人们总结出了一系列行之有效的风险管理方法．规避转移风险带来的损失。例如。可以通过保险的措施来降低风险带来的损失；根据资产组合理论将不同风险的资产组合起来，将总体风险降低；对投资项目进行
整体风险和全面风险管理，将所有的部门和因素纳入到风险管理之中．全面降低风险。
但是教育投资不同于其他投资形式，是对人力资本的投资，而非对物品的投资，存在不同于物资资本投资的特性，这些特性导致了不能将管理物资资本投资风险的方法应用到教育投资上来。
教育投资是对人力资本的投资，人力资本依托于具体的个人而存在．人力资本形成以后只能由一个人拥有、使用，无法进行分割，无法将厶力资本从个人身上剥离出来单独存在，也无法进行转移。这种个人完全拥有人力资本的天然独占性，使教育投资丧失了投资应有的灵活性．无法在投资出现问题的时候及时进行调整，假如形成的人力资本不符合要求，也无法进行调换转移，只能停止投资或者继续投资学习其他知识技能。而且教育投资不存在退出机制，无法将已经形成的人力资本进行变现或转让以退出投资。
降低投资风险的一个重要的方式就是保险，通过保险的措施可以降低风险发生时造成的意外损失，保险行业目前尚未对教育投资推出保险业务。南于教育投资的收益状况与个人的努力程度息息相关。只有付出最大努力才能获得最好的收益，如果有保险作为最低收益的保障，很可能存在个体为了获得保险的赔偿而放弃努力导致教育投资失败的行为。人们无法鉴别出教育投资失败是由于客观原因还是主观原因造成的．保险本身有可能成为教育投资失败的原因．因此也无法推出相应的保险业务。因此教育投资风险是无法通过保险来降低的。最多可以通过人寿保险来降低健康受损带来的损失。
我们可以加大教育投资的投人，提供更好的教育条件，但是受教育的个人的时间、智力、身体因素是有先天限制的．一个人最多只能拥有一天二十四小时．人不是机器，还需要有足够的时间用来吃饭、睡觉、休息，一天用于接受教育的时间是有限的；人的生命有限，不可能用全部的生命来接受教育，受教育年限也是有限的；同时人的智力的限制使得一个人在单位时间内学到的知识是有限的，将这些综合起来就能知道，通过教育得到的知识和技能不可能随着投入的增加而无限增加，是存在极限的。只要具备相应的技术和条件，投入相应的资本就可以获得想要的产品．而人力资本的生产却不同于物资资本的生产，无法按照预先设想的那样得到想要获得的知识和技能，究竟能够形成什么样的人力资本，取决于个人的兴趣、个性等方面。而且由于时间、智力、身体因素的限制，我们也不可能无限量的生产人力资本．只能根据个人的特点形成相应的人力资本，无法根据资产组合理论形成最佳的人力资本组合，资产组合理论在解决教育投资风险上能够起到的作用也是相当有限。
全面风险管理可以有效地控制风险，但是全面风险管理需要专业的风险管理知识和经验丰富的风险管理团队来完成，一般应用在大型项目中。从政府和组织机构的宿度出发，全面风险管理存在一定的效果，但是对于个人投资者而言，无法将风险管理独立出来进行专业化管理．全面风险管理的成本过于巨大，显然不适用。
可见与物资资本投资相比，个人教育投资的风险不仅更高，而且更难被规避转移。
三、更加剧烈的影响
人力资本一旦形成，就无法再进行转移置换，只能通过继续投资来形成新的人力资本来满足需要，个人有限的生命也不允许人们无限的进行教育投资来获取需要的人力资本。所以个人在一生中进行教育投资的机会屈指可数，基本上只有一次，个人的基础知识、世界观、人生观等等基础性的知识和技能大都是通过教育投资而形成的．形成的人力资本会对一生产生重要的影响。这些基础的人力资本不仅直接影响到进入劳动力市场和进行投资的收入，而且影响到日后进行的人力资本投资，追加的投资都是建立在已有人力资本的基础之上的。虽然说。个人还可以在学校教育之后另起炉灶重新投资新领域的人力资本．改变自己的知识和技能构成，以便更加适合社会的发展，获得更高的收益，但是一旦错过最佳的学习年龄，再进行学习，效果未必好，多半是事倍功半，而且浪费的时间是无法通过任何方式挽救回来的。教育投资影响着个人一生的收入情况，而且知识和技能的作用不仅体现在经济方面，同样在生活的所有层面都发挥着重要的作用。个人的整个未来都会受到教育投资的影响。由此可见，教育投资风险对个人的影响是至关重要的，一旦风险化为现实，对于个人而言就有可能是灭顶之灾，损失是无穷大。
由于教育投资投入巨大，占据家庭收入的相当大部分，约占三分之一，教育支出成为家庭的主要负担。甚至成为家庭负债的主要原因。一旦教育投资风险发生，出现接受教育之后个人收入无法偿付教育投资成本的情况，将会由于教育投资收益不佳导致家庭经济陷入困境。教育投资风险不仅会影响个人的收入，而且会影响整个家庭的经济状况。
降低投资风险的方法范文5
【关键词】房地产投资房地产投资风险经营风险
房地产是个热门和利润丰厚的行业，近三、四年来，住宅价格每平方米提高了1500元左右，这成了一个不争的事实。因此，该行业投资就成了投资者的首选。由于房地产行业的特殊性使其存在多种风险。房地产投资是指国家、集体、个人等投资主体，直接或间接地把一定数量的资金投入房产、地产生产和再生产领域的过程和行为。
一、房地产投资常见风险
房地产投资风险就是指由于投资房地产而造成损失的可能性。这种损失包括投入资本的损失和预期的收益未达到的损失。房地产投资风险分为以下几种。
1.投资支出风险
房地产投资支出是指投资者取得、开发土地并进行房产建设所花费的各种成本费用支出。由于房地产具有)位置固定性、不可移动性，而且受规划限制及本身结构、装修设计的影响，常具有专用性，一旦完工，变很难更改，如进行改建，投资将很大。因此如果投资者判断失误，便会蒙受损失。另外，房地产投资周期长，一个新建项目由于建设周期较长，在建设过程中也会遇到投资支出增加问题，这可能导致房地产投资者不堪重负并蒙受损失。
2.金融风险
主要指利率风险。房地产市场的利率变化风险是指利率的变化对房地产市场的影响和可能给投资者带来的损失。当利率上升时，房地产开发商和经营者的资金成本会增加，消费者的购买欲望随之降低。因此，整个房地产市场将形成一方面生产成本增加；另一方面市场需求降低。
3.购买力风险
购买力风险主要是指市场中因消费者购买能力变化而导致房地产商品不能按市场消化，造成经济上的损失。购买力风险是一种需求风险，在市场经济体制中，需求是一个非常不定的因素。由于消费者的购买力是不断发生变化的，受工作环境、生活环境、社会环境、消费结构等影响，如果整体市场上需求下降，将会给房地产投资商经营者带来损失。
4.市场风险
市场风险是指由于房地产价格的变动而引起的投资损失。房地产市场是一个特殊的市场，由于房地产的不可移动性，房地产时常一般只受区域性因素的影响。土地市场一般可分为一级出让市场和二级转让市场，垄断性较强。房地产市场供求的变化在很大程度上牵制着房地产投资收益的实现及其大小。例如房地产市场价格水平的波动、房地产消费市场的局限等等都是引起市场风险的原因。房地产价格不断下跌以及房地产交易量骤降是中国去年经济增长放缓的一个主要原因。
5.政策风险
政策风险是指由于国家或地方政府有关房地产投资的各种政策发生变化而给投资者带来的损失。例如产业政策、税收政策、金融政策和投资限制等。我国现正处于市场经济改革、经济体制转轨的关键时期，各种有关政策的调整比较频繁，而房地产投资周期相对较长，房地产特别是土地是国家宏观调控的重点对象，故房地产投资受政策风险的影响比较大，城市规划的变化不但影响投资房地产的用途，对其利用强度也形成限制，不去理解城市规划的变化方向而盲目投资，对投资者的打击将是巨大的。
6.法律风险
法律风险是指投资者投资行为违法或未能有效利用法律工具而带来的损失。房地产投资涉及面广，极易引起各种纠纷，如在拆迁安置过程中、房地产交易中、房地产租赁中等，各种纠纷的发生一方面影响投资的正常进行，另一方面影响投资收益的顺利实现，都会造成投资损失。房地产开发建设过程中的风险管理，实际上是对建筑工程实施的风险管理，开发商应通过仔细考虑工程承包的合同条款，尽量把风险分散给承包商。
二、房地产投资风险的预防策略
房地产投资风险的防范与处理是针对不同类型、不同概率和不同规模的风险，采取相应的措施和方法，避免房地产投资风险或使房地产投资过程中的风险减到最低程度。
策略一：关注政策变动，认准投资方向
任何国家的政策都不是一成不变的，而政策的变化无论对一国的经济发展，还是对投资者的预期收益都将产生一定影响。我国房地产起步较晚，市场不规范，与发达国家相比，房地产业受政府政策影响更大。所以时刻关注国家各项方针政策变化，特别是政府对房地产开发的态度，政策动态，如宏观经济政策、国家税收政策、财政、货币、产业、住宅政策制度的改革等就显得十分重要。对各项政策的研究，既有助于房地产投资确定正确的投资开发方向，正确预测未来，又有利于其根据政策变动及时调整投资策略，有效控制政策风险。
策略二：掌握信息，去伪存真，优化分析
随着投资者获得的信息量的增加，投资者面对的不确定性因素逐渐减少，这样就可以提高投资者决策行为的正确度，降低决策风险。相反，如果投资者掌握的相关信息不充分或者不准确，那么，就有可能对自身条件和外部环境判断失误，从而增加了决策风险。虽然获取信息要付出成本，但与投资决策风险的成本相比，却是值得投入的。因此，投资者在做出房地产投资决策前应尽可能地调查市场，了解相关信息。同时要学会优化分析。优化分析是在掌握大量信息的基础上，投资者应依靠经验或技术方法进行风险分析，优化投资策略，最后确定适合投资者的最佳方案。该项措施能为投资者采取房地产投资的行动提供决策依据。
策略三：采用投资分散组合策略
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【关键词】房地产投资 房地产投资风险 经营风险
房地产是个热门和利润丰厚的行业，近三、四年来，住宅价格每平方米提高了1500元左右，这成了一个不争的事实。因此，该行业投资就成了投资者的首选。由于房地产行业的特殊性使其存在多种风险。房地产投资是指国家、集体、个人等投资主体，直接或间接地把一定数量的资金投入房产、地产生产和再生产领域的过程和行为。
一、房地产投资常见风险
房地产投资风险就是指由于投资房地产而造成损失的可能性。这种损失包括投入资本的损失和预期的收益未达到的损失。房地产投资风险分为以下几种。
1.投资支出风险
房地产投资支出是指投资者取得、开发土地并进行房产建设所花费的各种成本费用支出。由于房地产具有)位置固定性、不可移动性，而且受规划限制及本身结构、装修设计的影响，常具有专用性，一旦完工，变很难更改，如进行改建，投资将很大。因此如果投资者判断失误，便会蒙受损失。另外，房地产投资周期长，一个新建项目由于建设周期较长，在建设过程中也会遇到投资支出增加问题，这可能导致房地产投资者不堪重负并蒙受损失。
2.金融风险
主要指利率风险。房地产市场的利率变化风险是指利率的变化对房地产市场的影响和可能给投资者带来的损失。当利率上升时，房地产开发商和经营者的资金成本会增加，消费者的购买欲望随之降低。因此，整个房地产市场将形成一方面生产成本增加；另一方面市场需求降低。
3.购买力风险
购买力风险主要是指市场中因消费者购买能力变化而导致房地产商品不能按市场消化，造成经济上的损失。购买力风险是一种需求风险，在市场经济体制中，需求是一个非常不定的因素。由于消费者的购买力是不断发生变化的，受工作环境、生活环境、社会环境、消费结构等影响，如果整体市场上需求下降，将会给房地产投资商经营者带来损失。
4.市场风险
市场风险是指由于房地产价格的变动而引起的投资损失。房地产市场是一个特殊的市场，由于房地产的不可移动性，房地产时常一般只受区域性因素的影响。土地市场一般可分为一级出让市场和二级转让市场，垄断性较强。房地产市场供求的变化在很大程度上牵制着房地产投资收益的实现及其大小。例如房地产市场价格水平的波动、房地产消费市场的局限等等都是引起市场风险的原因。房地产价格不断下跌以及房地产交易量骤降是中国去年经济增长放缓的一个主要原因。
5.政策风险
政策风险是指由于国家或地方政府有关房地产投资的各种政策发生变化而给投资者带来的损失。例如产业政策、税收政策、金融政策和投资限制等。我国现正处于市场经济改革、经济体制转轨的关键时期，各种有关政策的调整比较频繁，而房地产投资周期相对较长，房地产特别是土地是国家宏观调控的重点对象，故房地产投资受政策风险的影响比较大，城市规划的变化不但影响投资房地产的用途，对其利用强度也形成限制，不去理解城市规划的变化方向而盲目投资，对投资者的打击将是巨大的。
6.法律风险
法律风险是指投资者投资行为违法或未能有效利用法律工具而带来的损失。房地产投资涉及面广，极易引起各种纠纷，如在拆迁安置过程中、房地产交易中、房地产租赁中等，各种纠纷的发生一方面影响投资的正常进行，另一方面影响投资收益的顺利实现，都会造成投资损失。房地产开发建设过程中的风险管理，实际上是对建筑工程实施的风险管理，开发商应通过仔细考虑工程承包的合同条款，尽量把风险分散给承包商。
二、房地产投资风险的预防策略
房地产投资风险的防范与处理是针对不同类型、不同概率和不同规模的风险，采取相应的措施和方法，避免房地产投资风险或使房地产投资过程中的风险减到最低程度。
策略一：关注政策变动，认准投资方向
任何国家的政策都不是一成不变的，而政策的变化无论对一国的经济发展，还是对投资者的预期收益都将产生一定影响。我国房地产起步较晚，市场不规范，与发达国家相比，房地产业受政府政策影响更大。所以时刻关注国家各项方针政策变化，特别是政府对房地产开发的态度，政策动态，如宏观经济政策、国家税收政策、财政、货币、产业、住宅政策制度的改革等就显得十分重要。对各项政策的研究，既有助于房地产投资确定正确的投资开发方向，正确预测未来，又有利于其根据政策变动及时调整投资策略，有效控制政策风险。
策略二：掌握信息，去伪存真，优化分析
随着投资者获得的信息量的增加，投资者面对的不确定性因素逐渐减少，这样就可以提高投资者决策行为的正确度，降低决策风险。相反，如果投资者掌握的相关信息不充分或者不准确，那么，就有可能对自身条件和外部环境判断失误，从而增加了决策风险。虽然获取信息要付出成本，但与投资决策风险的成本相比，却是值得投入的。因此，投资者在做出房地产投资决策前应尽可能地调查市场，了解相关信息。同时要学会优化分析。优化分析是在掌握大量信息的基础上，投资者应依靠经验或技术方法进行风险分析，优化投资策略，最后确定适合投资者的最佳方案。该项措施能为投资者采取房地产投资的行动提供决策依据。
策略三：采用投资分散组合策略
