钢铁企业财务报表分析范文1
刘敏敏，杨雪宁
（西京学院 会计学院，西安 710123）
摘 要：盈利能力是用来衡量一个公司运用其资本和资产创造现金流量、增加公司收益的能力，是企业各方面的利益相关者都非常关心的一个问题。通过对重庆钢铁股份有限公司盈利能力进行分析和总结，根据公司2012―2015年度财务报表中的数据对影响钢铁企业盈利能力的相关指标进行分析和评价，从中找出了影响钢铁企业盈利能力的关键性因素和解决对策。
关键词：盈利能力；现金流量；企业
中图分类号：F279.23 文I标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）32-0011-02
一、钢铁行业基本情况介绍
目前，全球钢铁行业都面临着严峻的产能过剩形势，钢铁产能过剩是全球性问题。为了有效化解过剩钢铁产能，中国钢铁企业根据市场需求积极主动减产。根据中国钢铁工业协会数据显示，2015年，我国粗钢产量同比下降1.92%，自1981年以来首次出现年度下降。2016年中央经济工作会议提出五大任务：去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。把去产能放在第一位，足见当前去产能形势之严峻。所以，我国的钢铁行业还需要更长时间的发展进步。
二、分析钢铁行业盈利能力影响因素的相关理论基础
盈利能力是指企业获取利润的能力，它是用来衡量企业经营管理水平高低的一项重要依据。盈利能力的大小是根据利润与一定的资本投入或一定的营业收入相比较而得来的一个相对的概念。通常情况下，一个企业的利润率越高说明盈利能力越好。企业财务分析的主要方面就是盈利能力的分析，通过分析有利于企业发现影响其盈利能力的主要因素，并且能够及时找出相应的解决措施，从而促进企业更好发展。企业盈利能力的分析主要内容包括资本与资产经营盈利能力分析指标和销售盈利能力分析指标。
三、案例分析
（一）重庆钢铁基本情况介绍
1997年8月11日重庆钢铁股份有限公司成立。1997年10月17日发行的境外上市外资股在香港联交所上市。1998年12月7日经批准成为外商投资股份有限公司。2007年2月28日在境内发行的股票在上海证券交易所上市。重庆钢铁是中国的一家大型钢铁企业和中国最大的中厚板生产商之一，不仅生产工序完整、销自成体系，而且工业技术先进。目前公司主要经营的业务有生产和销售中厚钢板、型材、线材、棒材、商品钢坯以及焦化副产品、炼铁副产品等。
（二）重庆钢铁盈利能力分析
1.资本经营与资产经营盈利能力指标分析
（1）净资产收益率分析
净资产收益率是指企业的净利润与平均净资产的比率，它是反映投资者资本获利的能力的指标，也是分析评价企业盈利能力强弱的重要数据。净资产收益率越高说明企业运用资本创造利润的效果越好。净资产收益率的计算公式为：净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%。
根据重庆钢铁的相关财务数据计算出该公司2012―2015年之间的净资产收益率分别是2.37%、-25.2%、0.52%、-150.1%。2015年同行业的凌钢股份、宝钢股份、山东钢铁以及武钢股份的净资产收益率分别为0.93%、0.9%、0.46%和-26.56%。通过分析重庆钢铁2012―2015四年里的净资产收益率指标，以及将其2015年净资产收益率指标与同行业上市公司进行了对比，可以看出2012―2015年度重庆钢铁净资产收益率数值呈不稳定状态，且总体上呈大幅度下降态势。其中2015年比2014年下降了150.62个百分点，并且其净资产收益率明显低于同行业公司，其盈利能力与同行业前列的公司相比还存在一定的差距。
（2）总资产报酬率分析
总资产报酬率是指企业在一定时期内息税前利润与平均总资产的比率，反映企业总资产的利用效率。总资产报酬率越高，说明企业的全部资金获得的报酬越高。而总资产周转率又是影响总资产报酬率的主要因素，它反映企业总资产在一定时期内创造了多少营业收入或周转额。总资产报酬率的计算公式为：总资产报酬率=息税前利润÷平均总资产×100%。其中息税前利润=利润总额+利息支出。
根据相关数据计算出该公司2012―2015年之间的总资产报酬率分别是0.34%、-6.31%、0.11%和-13.85%，总资产周转率分别为0.63次、0.44次、0.26次和0.19次。而2015年同行业的凌钢股份、宝钢股份、山东钢铁和武钢股份的总资产报酬率率分别为0.32%、0.31%、0.18%和-7.88%。从上述数据中可以看出重庆钢铁2012―2015年的总资产报酬率呈现出不稳定的状态。2012―2013年和2014―2015年均出现了不同程度的下降，且2014―2015年较之前两年下降更加明显，故2015年在同行业中处于非常低的位置，这主要是由于其总资产周转率下降所导致。
2.销售盈利能力指标分析
（1）营业毛利率分析
营业毛利率是指企业营业毛利与营业收入的比率，反映企业日常经营活动中销售商品的获利水平。通常营业毛利率指标越高，意味着每单位收入相对应的毛利越高，企业的销售盈利能力也就越强。营业毛利率的计算公式为：营业收入毛利率=（营业毛利÷营业收入）×100%，其中，营业毛利=营业收入-营业成本。
通过重庆钢铁2012―2015年间利润表可知这几年的营业收入分别为1 845 880万元、1 756 340万元、1 224 510万元和835 002万元，营业成本分别为1 840 270万元、1 788 450万元、1 267 360万元和1 050 920万元 。根据公式计算出了2012―2015年之间该公司的营业毛利率分别为0.3%、-1.83%、-3.5%和-25.86%。由以上数据可知重庆钢铁2012―2015年营业毛利率呈下降趋势，2015年度出现大幅度下降，说明企业的销售盈利能力较弱。主要原因是2012―2015年企业的营业收入不断下降且幅度较大，所以严重影响了营业收入毛利率。虽然在这期间营业成本得到了一定的控制，但营业收入减少的幅度却大于营业成本降低的幅度，故其盈利能力也逐年降低。
（2）营业利润率分析
营业利润率是指企业营业利润与营业收入的比率，营业利润率是衡量企业盈利能力高低的一个重要财务指标，该指标越高，表明企业的盈利能力越强。营业利润率的计算公式为：营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%。
通过重庆钢铁股份有限公司2012―2015年间利润表可知这几年的营业利润分别为-202 450万元、-249 997万元、-284 331万元和-928 489万元 ；管理费用分别为65 061万元、85 393万元、7 131万元和126 661万元；销售费用分别为42 335万元、34 921万元、26 380万元和24 855f元；财务费用分别为100 602万元、84 059万元、134 158万元和126 471万元。根据营业利润率的计算公式计算出营业利润率分别为-10.97%、-14.23%、-23.22%和-111.19%。由以上财务数据可知重庆钢铁的营业利润率这四年来连续下降，且2014至2015年度之间还出现了大幅度的下降，主要原因是由于这期间管理费用的增加。
（3）营业净利率分析
营业净利率是指企业净利润与营业收入的比率。通常情况下，营业净利率指标越高，说明企业销售的盈利能力越强。营业净利率的计算公式为：营业净利率=净利润÷营业收入×100%。
根据重庆钢铁2012―2015年间利润表可知这几年的净利润分别为9 884万元、-249 902万元、5 164万元和-598 719万元，由公式计算得出营业净利率分别为0.54%、-14.23%、0.42%和-71.7%。由近几年的相关财务数据可知重庆钢铁的营业净利率这四年来总体上呈下降趋势。营业净利率由2012年度的0.54%下降到2013年度的-14.23%，且2015年度大幅度下降至-71.7%，且2014年度有所缓和，这些表明重庆钢铁的盈利能力还有不少可以提升的地方。
四、影响钢铁行业盈利能力的因素
（一）资产管理水平较低
从资本经营与资产经营盈利能力指标分析可以看出公司净资产收益率与总资产报酬率整体上都呈下降趋势，从而导致了企业的盈利能力的下降，主要是因为资产周转率水平逐年降低，导致其资本运营能力较弱、资产运用效率低下，所以资产管理水平有待提升。
（二）营销能力不足
从营业收入毛利率可以看出虽然2012―2015年度企业营业成本逐年下降，但营业收入的下降幅度却远大于营业成本的下降幅度，导致了重庆钢铁营业毛利率逐年降低。这主要是因为钢铁行业目前面临着产品品种单一、科技含量低、产能过剩、销量下跌的现状。所以钢铁企业需要更加注重科学有效的营销策略，以提升企业的盈利能力。
（三）部分期间成本较高
从重庆钢铁的营业利润率以及营业净利率来看，2012―2015年度财务费用和管理费用总体上呈增加趋势，管理费用在2012―2013年增加了31.25%，虽然2014年稍有缓和但是2015年又巨增了77.61%，导致企业的利润总额以及净利润的整体上不断下降，最后营业利润率、营业净利率也有所降低，给企业的盈利能力带来了不利影响，应加以重视和改进。
五、解决钢铁企业盈利能力影响因素的对策
（一）提升企业资本运营能力和资产运用效率
由于重庆钢铁这几年的净资产收益率和总资产周转率整体上呈下降趋势，企业必须加强对资金的管理和运营，优化资金利用结构。重庆钢铁还应该采取严格的方法提高公司各项资产的利用效率，加强财务管理的力度，对实在没有办法提高资产利用率的废置资产应该尽快得到处置。企业必须解决资产管理水平较低的问题，从而提高钢铁企业的盈利能力水平，使钢铁企业能够更加健康协调的发展。
（二）增强营销意识，提高营销能力
2012―2015年重庆钢铁的营业收入不断减少导致了营业利润不断的减少，所以必须通过增加营业收入来提高企业的盈利能力。而企业的营销能力是扩大营销规模、增加营业收入的保证，所以提高企业营销能力是公司在市场竞争中重要的一环，也是获得较高的盈利能力的基本前提。面对国内钢铁企业激烈的市场竞争，企业要创新营销模式，制定科学有效的营销策略，积极引用新能源和新技术，注重企业的创新发展能力，推动行业相关的技术创新和制造生产的工艺创新，让企业生产的产品在市场上更加具有明显的竞争优势，从而提高企业的营业收入，增强企业的盈利能力。钢铁企业还应该通过压缩过剩产能、产品转型升级、转移过剩产能等多种方式，释放市场空间，这样才能使得钢铁企业有更加良好的发展。
（三）加强控制各项费用
重庆钢铁近几年管理费用和财务费用整体上均呈上升趋势，从而导致企业的营业利润率、利润总额、净利润的下降，给企业的盈利能力带来了不利影响，应加以重视和改进。公司应该建立完善的费用审核制度，对于发生的各项费用进行严格的审批核查，完善公司内外部的资金管理。企业还应该建立更严格、更完善的预算制度，对于费用预算的合理性进行严格的把控，并严格控制预算的使用和执行；编制对费用预算资金使用的规范，并加以监督管理，使费用预算的资金得到最有效的利用。不断提升企业对相关费用管理的水平，将费用控制在合理的范围内，对提升公司的盈利能力水平带来更大的帮助。
结语
本文主要对钢铁企业盈利能力的影响因素及对策进行分析，以重庆钢铁为例，分析其在资本经营、资产经营盈利能力和销售盈利能力这三个方面的表现情况，反映了该公司在最近几年以来盈利能力的大小变化以及变化趋势。并通过分析发现了影响钢铁企业盈利能力的一些因素，针对重庆钢铁这几年盈利能力逐年下降的情况，提出了可以从提升企业资本运营能力和资产运用效率、提升营销能力、降低产能加强各项费用的控制等方面着手，去改善企业的盈利能力现状。相信通过各方面的不懈努力，重庆钢铁一定能走出困境，实现更高的盈利能力。
参考文献：
[1] 陈玉千.2015年钢铁行业运行状况分析[J].冶金财会，2016，（2）.
[2] 王清霞.企业盈利能力分析研究[J].财经界：学术版，2014，（9）.
钢铁企业财务报表分析范文2
【关键词】会计教学；绩效评价方法；利益相关者
【中图分类号】G642.0
一、引言
企业绩效评价是上市公司进行财务管理、提高公司价值的关键。如何进行系统有效的绩效评价，选取科学稳健的评价方法显得尤为重要。会计教学内容重点介绍了企业绩效评价方法的理论与实施步骤。现行的企业经营绩效评价的方法主要有杜邦分析法、沃尔比重法、及平衡记分卡等，这些评价方法存在数据需求量大、计算量大及评价标准较为主观等缺陷。因此本文尝试在企业绩效评价中引入数理统计分析方法，如因子分析、熵权法及聚类分析等，以达到促使企业绩效评价方法更客观科学的目的。在会计教学中引入统计学分析方法，还能激发学生自主学习多学科知识技能的能动性，对会计专业人才提高专业素养及实践能力有现实意义。与此同时，绩效评价方法创新也属于会计教学内容改革的一种，要求任课教师了解会计教学发展的最新动态，不断提高会计理论水平和教学水平，并引导学生进行创新实践。
二、文献综述
企业绩效评价方法的研究发展经历了从单一财务指标分析到财务指标和非财务指标相融合的综合评价体系等过程。企业绩效评价研究最早产生于美国，19世纪末泰勒提出了科学管理思想，通过事前控制成本的方法有效地提高了企业生产率，是当时行之有效的企业绩效评价方法。20世纪20年代，杜邦公司首创杜邦分析体系。该方法主要采用财务指标进行分析，为企业制定合理的财务管理目标与战略决策提供依据。20世纪30年代，沃尔提出沃尔比重法，根据财务指标与其权重，计算出企业最终绩效得分。传统的企业绩效评价方法是一种基于财务指标数据的评价方法，企业通过资产报酬率、权益乘数等财务指标来测量企业绩效。财务指标源于三大财务报表的信息，如成本、利润等，但利润操纵的可能性会显著降低财务指标的可信度。因此以会计利润为计算基础的财务指标评价法，并不能客观有效地反映公司价值，也不能为企业财务管理提供决策依据。近年来 “平衡记分卡”、“经济增加值（EVA）”等企业绩效评价方法的出现，弥补了财务指标评价法不能兼顾相关利益者利益这一缺陷。
我国企业绩效评价研究在改革开放后有了长足发展，企业高管、政府监管部门及投资者等利益相关者对企业价值评估的客观性有迫切需求，在一定程度上推动了绩效评价方法的创新。张立军（2003）分析了旅游服务质量的具体要素构成，将模糊综合评价法应用于旅游行业。吴玲等（2004）结合利益相关者理论与熵理论，提出了利益相P者框架下企业综合绩效的熵值评估法。宋杰鲲等（2006）提出了一种基于熵权多目标决策的逼近理想解法和人工神经网络的炼油企业绩效评价方法。杜娟等（2010）在知识型企业绩效评价指标体系的基础上，探讨聚类分析在知识型企业绩效评价中的运用。牛似虎等（2017）基于供应链金融模式，构建供应链中小企业绩效评价指标体系，并针对中小企业运作绩效进行了实证研究。闫华红等（2016）提出分类考核评价要选择科学的评价改进方法、推进国有企业改革重组进程、加强考核机制与薪酬奖励挂钩的建议。
从现有企业绩效评价方法来看，一般是分类评价，如财务评价、市场评价、人力资源评价等，最后根据权重进行加总，这些评价方法不能全面、动态地反映企业管理系统的运行结果，无法有效评估企业的收益与风险。而现有会计教学材料中关于企业绩效评价方法的阐述仍以杜邦分析体系为主，未能与现有研究前沿相结合，无法将理论与实务中的新知识新技能及时传授给学生，有悖于会计教学改革及会计专业人才培养。因此在会计教学过程中引入统计学分析方法，有助于培养学生多层次分析能力，培养学生从企业经营和国家宏观层面分别分析和处理问题的能力。本文以钢铁企业绩效评价为例，探讨因子分析、熵权法及聚类分析等统计学方法在会计教学中的应用，并综合分析三种方法的评价效果。因子分析方法的核心思想是“降维”，即根据各指标之间的相关程度，将众多指标浓缩成几个消除了多重共线性的因子，以达到合理赋权的要求，因此因子分析方法具有较强的科学性与可信度。相比因子分析，熵权法运用了信息熵的原理，使赋权过程更加客观，增加了绩效评价的准确性，为企业利益相关者提供更可靠的决策依据。聚类分析虽为传统的统计学方法，但能为企业绩效评价提供新思路。
三、案例分析
选择钢铁行业中36家上市公司作为案例研究对象，利用因子分析、熵权法及聚类分析等统计学方法对其2015年进行企业绩效评价。
（一）钢铁企业绩效评价现状分析
钢铁行业是我国的传统产业，也是国民经济的支柱产业。自“十三五”以来，我国经济进入新常态，钢铁行业虽有发展但仍暴露出较多问题，如企业创新不足、产业资金链脆弱、产品有效需求不足等。钢铁企业绩效评价能为企业利益相关者进行企业转型升级提供决策依据。21世纪初期，我国钢铁企业绩效评价研究，以财务指标评价方法为主。胡俊芬（2005）通过计算财务指标对钢铁企业2003～2004年偿债能力进行评价。潘开灵等（2006）使用了熵权法的客观赋权方法，选取了15个指标对钢铁企业绩效进行了综合评价。朱正伟（2003）从盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力四个方面选取8项指标构成综合评价体系，运用主成分分析法，对我国钢铁行业上市公司的经营绩效进行了综合评价。
（二）基于因子分析法的钢铁企业绩效评价
1.样本选择
本文选取沪深两市的钢铁企业2015年财务数据进行绩效评价。剔除数据不完善、主营业务非钢铁产品的企业后，最终得到36个企业样本，如表1所示。数据来源于国泰安经济金融研究数据库。
2.数据处理
（1）根据钢铁行业特点，共选取了11个财务指标，为变量X1～X11，如表2所示。
（2）由于所选财务指标的量纲并不完全一致，因此采取正态分布Z分位数线性变换的方法将变量的量纲进行统一，经过变换后可近似地认为数据分布为正态分布。使用SPSS22.0对数据进行适用性检验。KMO和Bartlett检验发现，KMO值为0.548，大于0.50，可以使用因子分析法。Bartlett球形检验的卡方统计值为364.606，自由度为55，显著性为0.000，小于0.05，也说明适合进行因子分析。
（3）使用主成分分析的方法提取公因子，本研究共提取了4个公因子，详见附录。经过标准化处理后，初始方差均为1，由SPSS22.0出结果显示全部变量的提取量均大于0.7，因此可以认为提取程度较高，提取的成分能较好地描述变量。
（4）采用主成分分析法计算相关系数矩阵的特征根与累计贡献率，其中四个特征根（也即四个公因子）的累计贡献率共计85.892%，大于80%，可以认为所提取出的因子可以较好地解释全部变量，详见附录。
（5）对四个因子归类，并根据累计贡献率分别计算所占权重。通过方差最大化的正交旋转矩阵可以清楚地看到各变量在4个因子上的载荷，根据载荷绝对值的大小对各变量进行归类，详见表4。
（6）根据得分系数矩阵与各因子权重确定企业最终得分，利用下述公式以及得分系数矩阵的输出结果，可以计算出4个因子的得分情况，最后对4个因子得分进行加权，得到最终企业总得分及排名情况，如表5所示。
3.结果分析
根据因子分析结果，可以发现：钢铁行业上市公司之间绩效差异显著，除了盈利能力以外，其他指标均有企业得分为负。总体来看，钢铁行业上市公司整体经营绩效不好，水平参差不齐。经营绩效排名较前的企业为永兴特钢、浙江中拓和上海科技，但以往的钢铁行业巨头如宝钢、鞍钢、武钢等已较为落后。总体排名靠前并不意味着每一项指标均良好，如排名第一的永兴特钢，第三个因子即盈利能力表现较差。因此企业通过年度绩效评价，能发现经营管理过程中的不足与缺陷，及时调整下一年度的管理目标与经营战略，能有效提高上市公司投资价值。
（三）基于熵权法的钢铁企业绩效评价
1.熵权法简介
因子分析主要是通过降维，即把多个指标的数据集合到一个因子上的分析方法，其中因子的设定与命名存在一定的主观性。相比之下熵权法的分析更加客观，利用了信息熵的原理，使赋权更加理性系统。熵权法的具体计算公式如下：
熵权法研究对象，与上述因子分析法一样，均为36家钢铁行业上市公司2015年度的财务指标，指标权重如表6所示。
根据熵权法的客观赋权结果，对线性变换后的指标进行加权，可得各企业的熵值得分，详见表7。
3.结果分析
本文所选取的12个财务指标中，对分析结果影响较大的前五位是流动比率、速动比率、存货周转率、总资产周转率以及总资产报酬率。钢铁企业绩效评价排名前三位为永兴特钢、浙商中拓以及杭钢股份。由结果可知，钢铁企业偿债能力与营运能力对钢铁行业的经营绩效更为重要。大型钢铁企业成长空间狭小，如今全球经济萎靡，钢铁企业盈利能力也在逐渐下降，因此企业偿债能力及营运能力成了钢铁企业绩效提高的重点。
（四）基于聚类分析的钢铁企业绩效评价
聚类分析是利用样本信息到中心点的远近程度对样本进行分类的一种方法，常见的聚类分析有系统聚类、k-means快速聚类等，本文将分别通过这两种方法对钢铁企业绩效进行评价。
1.系统聚类分析
本文选取钢铁企业11个财务指标作为变量，利用SPSS22.0做系统聚类分析，由分析结果可知（详见附录图1），将36家钢铁企业分为3类比较合适。第一类包括永兴特钢、凌钢股份、浙商中拓、上海科技与包钢股份；第二类有韶钢、西宁特钢、重庆钢铁以及八钢；其余公司划为第三类。其中，根据财务数据，我们可以认为第一类公司为绩效最好的一类，特别是永兴特钢，其财务指标都排在行业前列，第二类为经营绩效较差的公司，各项财务指标排名大都处于末位，第三类公司处于行业中游水平。
2.k-means快速聚类分析
由于11个财务指标之间存在一定的相关性，可能会对聚类结果产生影响，因此选择上文中因子分析法所提取的四个公因子得分作为k-means聚类的指标变量。将样本分为四类，定义k-means聚成4类，并使用SPSS22.0输出方差分析表，如表8所示。输出结果显示第一类有永兴特钢；第二类包括三钢闽光、浙商中拓；第三类包括韶钢、西宁特钢及重庆钢铁；剩余企业均为第四类。结合企业财务数据可知，经营绩效最好的是第一类，其次是第二类、第四类，第三类企业经营绩效最差。根据综合方差分析表，除去第一个因子的显著性水平在0.2附近，其余三个因子显著性水平均小于0.05，可以认为钢铁企业总体具有显著差异。
（五）对比分析
因子分析与熵权法分析可以定量地计算出各公司在钢铁行业内的企业绩效排名，而聚类分析仅可以将绩效水平相近的公司聚为一类，虽然没有列出具体排名，但也为经营绩效评价提供了一种思路。
因子分析与熵权法分析的结果不尽相同，但结论相似。因子分析法排名前三位的公司为永兴特钢，浙江中拓和上海科技，排名后三位的公司为韶钢，八钢和重庆钢铁；熵权法分析结果为永兴特钢、浙商中拓和杭钢股份排在前三位，而西宁钢铁、重庆钢铁和八钢排在后三位。虽然两种分析结果不完全相同，但是结果具有一定的相似度。聚类分析的结果与前两种分析结果相照应，得出的结论也是永兴特钢、浙江中拓等为行业领先，韶钢、重庆钢铁等经营情况较差。
因子分析法可以具体分析企业存在的短板，以便企业通过绩效评价尽快发现并补齐短板；熵权法无法提示企业经营绩效的短板情况，但是赋权更加客观，剔除了人为的主观想法；聚类分析利用指耸值之间距离关系将各企业分类，因此三种方法各有优缺点，都能更为客观地评价企业的优势与劣势，为企业利益相关者提供决策依据。
四、结论
传统的企业绩效评价方法主要是在企业财务指标的基础上，量化各级目标并给出决策建议，比如杜邦分析法。这些方法更多地关注历史的、静态数据，但随着经济的快速发展，传统指标评价体系已无法客观系统地评价企业的经营状况，更难以有效地为企业利益相关者提供决策建议。现行财会教材仍以介绍杜邦分析法、沃尔比重法等传统企业绩效评价方法为主，但这些方法的评价标准主观、评价结果不够全面。因此在会计教学过程中介绍专业前沿分析方法，能提高学生的专业素养和创新实践能力。本文以钢铁行业36家上市公司的绩效评价为例，探讨了会计教学中统计学分析方法的应用效果。本文使用因子分析、熵权法及聚类分析三种统计学方法进行绩效评价后，进一步综合分析了三种方法的评价效果，发现因子分析法可以起到绩效短板的预警作用，熵权法赋权更为客观，聚类分析能为企业科学分类，三者都能全面有效地评价企业的经营状况，为企业利益相关者进行决策提供建议。
主要参考文献：
[1]张立军.旅游服务质量模糊综合评价方法研究，数量经济技术经济研究，2003年第1期，85-88.
[2]吴玲，任佩瑜，陈维政，贺红梅，管理系统中的熵理论及利益相关者框架下企业综合绩效的熵值评估法，软科学，2004年第1期，36-39.
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[4]杜娟，黄蕴洁.基于因子聚类分析的知识型企业绩效评价方法研究，科学学与科学技术管理，2010年第11期，94-100.
[5]牛似虎，方继华，苏明政，基于供应链金融的中小企业绩效评价与实证，统计与决策，2017年第1期，64-66
[6]闫华红，邵应倩.完善国有企业分类绩效评价提升国有资本运行效率，财务与会计，2016年第18期，30-32.[7]胡俊芬.新钢钒股份有限公司偿债能力分析，中国科技信息，2005年第21期，127.
钢铁企业财务报表分析范文3
【关键词】 粗糙集； 属性约简； 钢铁企业； 财务状况评价
中图分类号：F426 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）08-0084-05
一、引言
钢铁产业是我国国民经济的支柱产业，但目前由于全球经济的持续放缓、铁矿石能源价格的高位运行，使得原本处于产能过剩阶段的我国钢铁行业经营状况恶化，利润率严重下滑，财务风险加剧。本文对我国钢铁企业财务状况的评价正是以财务风险为切入点来进行的。通过对国内已有研究的整理归纳发现，我国对钢铁企业财务风险的研究主要是集中在某一局部领域（如资本结构、并购绩效、安全管理体制等），并未形成体系，无法从整体反映企业的综合财务状况。关于研究方法则主要有单变量判定模型、多元线性判定模型、多元逻辑回归模型及BP神经网络等，这些方法虽然经典，但其自身都存在不可避免的缺陷，如：单变量判定法虽简单易行，但过于片面，甚至存在不同指标出现不同结论的非合理现象；多元判定模型相对包含指标较多，但其研究数据需满足正态分布、两组的协方差矩阵相等等要求，假设条件在现实中难以实现；多元逻辑回归模型需要变量之间相互独立，而且在数据处理过程中涉及大量极大似然估计运算，对结果精度存在一定影响；BP神经网络虽以其强大的非线性系统处理能力成为近年来财务风险研究的热点，但神经网络结构的设计对结果影响很大，而且需要相应的程序完成大量计算，对编程知识要求较高。
综上，笔者将粗糙集理论引入钢铁企业财务状况评价中，综合财务因素和非财务因素建立综合财务状况评价指标体系，利用粗糙集属性约简理论，在无需提供数据集合之外的其他信息的条件下，对指标体系进行精简，并确定指标权重，最后结合实际数值与权重得到财务状况综合评价值，此方法既全面地包含了财务评价指标，又减少了决策者主观因素的影响，使评价结果更加准确客观。
二、粗糙集理论
粗糙集理论（Rough Sets Theory）最早是由波兰数学家Z.Pawlak于1982年提出的，是一种处理不完备、不确定性知识和信息系统的数据分析方法。粗糙集的最大特点在于无需提供数据集合之外的任何先验信息，便能客观地识别评估数据之间的依赖程度，从大量数据中求取最小不变集（核），实现保留关键信息前提下的知识的最小表达。
（一）模型信息的定义
三、公司财务状况评价
目前国内对于钢铁企业财务状况综合评价的研究较少，大多数学者主要是针对钢铁企业某一方面的问题进行研究，如战略成本、并购绩效、利润评价、安全管理等。本文所做的钢铁业上市公司财务状况评价，是在前人研究基础上，结合其他行业财务状况评价体系与钢铁行业自身特点，对钢铁业上市公司整体财务状况进行评价的一次研究。
我国钢铁业上市公司财务状况除了受公司自身的资本结构、固定资产投资规模、库存管理、原料成本等内部主观因素影响以外，还受社会环境、经济环境、国家政策、技术水平等外部客观因素影响，这些因素对财务状况的影响结果最终通过各种“指标”得以体现。综合考虑上述因素并结合前人研究成果，确定对我国钢铁业上市公司财务状况的评价需要结合财务指标和非财务指标双方面因素进行。其中，财务指标包括反映公司偿债能力、资本运营能力、盈利能力、现金流量能力、成长能力等5个方面实力的指标，它们被定义成一级指标，每个一级指标下又包含若干反映此一级指标的二级指标（如：资产负债率、存货周转率等，这些二级指标的数据是可以通过公司年报获得的），一共16项；非财务指标作为第6个一级指标，其下包含国有股比例、研发支出比例、产品出口比例等6项二级指标，这6项指标的选择充分考虑了钢铁企业自身的特点，为评价公司财务状况提供了有力支撑。
以上22项反映钢铁业上市公司财务状况的指标组成评价体系后，利用粗糙集理论对此评价体系进行约简。数据处理过程中，将6个一级指标看成6个独立的属性集A1，…，A6，分别进行指标约简，约简后的指标评价体系一级指标保持不变，仍然能全面地反映公司财务状况，二级指标则去掉了那些重要度为0的指标，只留下核心指标，至此评价指标体系得以约简。再根据每个二级指标的重要度确定其权重，以及其所属的一级指标的权重。此处，非财务指标作为财务状况评价因素，不只是简单地将数值加到财务指标评价得分上，而是结合了非财务指标在影响公司财务状况时所占的重要性（即权重），这样既显示了最终评价得分的科学性，又提高了评价结果的准确性。
（一）指标体系构建与样本的选取
1.指标体系的构建
据上文表述，需通过6个大方面、22项指标来反映钢铁业上市公司的财务状况，以6个方面作为一级指标，22项具体指标作为二级指标，构建我国钢铁业上市公司财务状况评价指标体系，如表1所示。
2.样本选取
我国上、深证券交易所钢铁板块上市公司共49家，考虑到样本公司所处具体行业的一致性，以及最终评价结果的可比性，本文只选取从事黑色金属冶炼和压延加工业的30家上市公司作为研究样本。此30家企业的序号、股票代码、公司名称如表2所示，每家企业反映财务状况的指标数据可通过新浪财经网、巨潮资讯网以及企业2012年年报获得。
（二）基于粗糙集理论的指标体系约简
1.数据预处理
由于使用粗糙集理论对指标体系进行研究时要求数据必须是离散的，所以需要对原始数据进行离散化处理。本文采用SPSS软件可视化离散功能对数据进行离散，所得结果如表3所示。
2.指标体系的约简
本文所建立的信息系统S=（U，A），论域（即30家样本公司）U =（1，2，3，4，5，…，30），条件属性A=（A1，A2，A3，A4，A5，A6），其中，A1={a1，a2，a3}，A2={a4，a5，a6}，A3 ={a7，a8，a9，a10}，A4= {a11，a12，a13，a14}，A5={a15，a16，a17}，A6={a18，a19，a20，a21，a22}。
通过计算不可分辨关系，分别对A1、A2、A3、A4、A5、A6进行约简，最终原指标体系通过约简掉a1、a7、a13、a14、a17、a19六个不必要指标，由原来的22个指标精简到16个。
3.各指标重要度与权重的确定
根据重要度公式（1）和权重公式（2），计算各个指标的重要度与权重，最终得到约简指标体系里各一级、二级指标的重要度与权重如表4所示。
（三）钢铁业上市公司财务状况评价
由于财务状况评价指标体系中各指标间的单位、量纲和数量级不尽相同，所以如果直接对数据进行加权相加则会影响最终评价结果。因此，需要对数据进行规范化处理，即把指标值转化为无量纲、无数量级差别的标准分，在此基础上进行评价和决策，本文利用SPSS软件将数据规范到[0，1]范围内。经过规范化处理后的指标体系数据如表5所示。
结合表4与表5，根据公式W1=∑？棕Aj*（∑？棕aiai）、W2=？棕A6*（∑？棕kak） 和W =W1+W2 （其中：i=1，2，3，4，5，6，
7，8，9，10，11，12，13，14，15，16；j=1，2，3，4，5；k=18，20，
21，22）对钢铁业上市公司的财务状况分别从财务层、非财务层以及两者的加权和（综合值）来进行评价，W1、W2和W数值越大，说明该公司在财务层、非财务层和综合状况方面越好。评价结果如表6所示。
首先，从财务指标层面看，30家钢铁业上市公司中财务层面评价值大于均值0.32的有13家，所占比例仅为43.33%，也就是说，钢铁业上市公司中有多半的企业在偿债能力、资产运营能力、盈利能力、现金流量能力以及成长能力五方面的综合得分是低于平均水平的，这说明目前我国钢铁行业整体经营状况不是很理想。单就盈利能力而言，共有16家企业的评价值大于0.45，但盈利能力强的企业并不一定具有较强的成长能力，从评价结果来看，除酒钢宏兴、武钢、方大特钢、西宁特钢4家企业盈利能力和成长能力均表现强势外，其余12家企业的成长能力并不乐观。
其次，就非财务层面而言，30家企业的得分存在较大差异，如大冶特钢的得分为0.81，河北钢铁与重庆钢铁的得分仅为0.10。得分偏低企业（如河北钢铁、山东钢铁、西宁钢铁、杭钢、马钢、重庆钢铁等）的共同点是国有股比例较高，均有重大对外担保事项，并且产品出口比例较低，甚至为0。因此适当减持钢铁行业国有股比例，扩大非国有股比例，减少重大对外担保额度，增加产品出口业务是钢铁企业改善财务状况的有效行径。
最后，从财务指标和非财务指标的加权综合评价值来看，30家钢铁业上市公司中的最高得分（三钢闽光0.55）与最低得分（重庆钢铁0.25）差距依然较大，这有助于我们清晰划分出财务状况好和坏的企业，对企业财务状况作出准确评价。如表6所示，就综合评价值来看，三钢闽光、大冶特钢、安阳钢铁、酒钢宏兴和八一钢铁5家企业财务状况良好，上海科技和重庆钢铁2家企业则不很乐观。另外，运用综合值进行评价避免了只通过财务指标来判断企业财务状况的片面观点，如鞍钢在2011年销售净利率、净资产增长率、净利润增长率均为负的情况下，财务层面评价值仅为0.28，但该企业综合得分为0.37，处于行业平均水平，这就是考虑到鞍钢在当年既没有重大诉讼也没有重大对外担保，并且对于技术研发的投资适当，保证了企业技术改革的发展，产品出口比例也较高，公司销售渠道广泛等因素的结果，这些非财务方面的有利条件都保证了鞍钢在以后的发展中财务状况的相对稳定。
四、结论
将粗糙集理论引入钢铁企业财务状况分析评价，可以从大量的数据中筛选出具有较高价值的信息，剔除冗余信息，同时还可以克服以往过分依赖决策者经验知识的缺陷。本文基于粗糙集理论筛选出适于评价钢铁企业财务状况的财务指标及非财务指标，并根据指标权重计算得到钢铁企业财务状况综合评价值，成功地由大量分散信息得出精简的可比较的得分，使得30家钢铁业上市公司财务状况排名一目了然，为企业管理者和投资者做决策提供了可靠依据。同时，这一研究结果的获得也表明了基于粗糙集理论的钢铁业上市公司财务状况评价方法的可行性与科学性。另外，考虑到钢铁行业相关数据的可获得性，虽然原料成本的高低对钢铁企业财务状况也有很大的影响，但在非财务指标中没有选择进口铁矿石比例等指标，造成了本文在数据方面的欠缺，不过在今后的研究中会不断尝试对更多的钢铁行业指标进行分析与对比，为提出更具有行业特色的钢铁企业财务状况分析评价体系而努力。
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钢铁企业财务报表分析范文4
钢铁行业是国民经济的基础产业，其稳定发展对国民经济的发展和社会资源的利用有着战略性的意义。现阶段，我国钢铁企业受上游铁矿石价格、供求关系、宏观经济等多种因素的影响，价格波动剧烈，使钢铁企业不能稳定获利。从2012年我国钢铁企业上市公司公布的年报来看，国内钢铁行业的效益大幅下滑，钢铁行业处于高成本、低利润的运行态势。因此，钢铁企业迫切需要利用期货市场进行套期保值，从而规避原材料及产品的价格风险。套期保值业务的产生与发展，对企业会计核算提出了新标准和新要求，2006年套期保值会计准则的出台为钢铁企业应用套期保值会计提供了有效的理论及实践指导。2009年我国期货市场推出了线材、螺纹钢期货品种，为钢铁企业套期保值业务的开展提供了操作平台。经过4年多时间，钢铁企业是否开展了套期保值业务？开展套期业务的企业实际效果如何？是否认真贯彻了套期会计准则的要求？为此，本文通过分析2009―2012年钢铁行业板块共计34家上市公司年报及其公告，希望能依据其提供的财务报告获得相关信息，并对相关问题找寻答案。
二、钢铁企业套期保值业务应用情况
（一）钢铁企业参与套期保值业务的积极性不强
截至2013年4月中旬，钢铁行业板块的34家上市公司均公布了其2012年年报，从其年报内容来看，34家上市公司中只有物产中拓（000906）、三钢闽光（002110）、华菱钢铁（000932）、新兴铸管（000778）、韶钢松山（000717）、广日股份（600894）、凌钢股份（600231）、重庆钢铁（601005）8家上市公司披露了其有意愿通过开展套期保值业务来规避价格风险，占比23.53%，也就是说绝大多数企业并没有考虑将套期保值列为其风险管理的业务范围。
（二）钢铁企业开展套期保值业务的规范性不够
目前期货交易采取的是保证金方式，保证金交易的杠杆作用不仅使盈利放大，也能使亏损放大。因此，投资者可能由于风险控制失当，造成较大损失，这就要求参与期货交易的企业提高风险意识，建立起有效的期货套期保值业务内部控制制度，并严格加以执行。从34家上市公司公布的公告来看，只有物产中拓、华菱钢铁、三钢闽光、凌钢股份制定了较为具体的内部控制制度和操作流程，仅占公司总数的11.76%。即使那些在年报中公开表露愿意参与套期保值业务的公司中，也只有半数制定了本公司的套期保值业务内部控制制度。可见公司对套期保值业务的风险意识不够，缺乏有效的操作规范。
（三）钢铁企业真正涉猎套期保值业务的企业数量不多
从公布的年报信息来看，34家上市公司中只有重庆钢铁、华菱钢铁、物产中拓、三钢闽光4家公布了参与套期保值交易业务的相关信息，占公司总数的11.76%。具体情况如表1所示。
（四）钢铁企业运用套期保值业务的手段不全
套期保值的目的是为了规避风险，钢铁企业需要规避的风险种类主要有钢材价格风险、进口铁矿石汇率风险、借款利率风险和信用风险。从表1中可以看出，4家上市公司有3家针对商品价格风险进行套期保值，1家对外汇风险进行套期保值，说明钢铁企业最关注的是商品价格风险。目前企业可采用的套期工具品种较多，如期货、期权、远期合约、互换等。从表1中反映的情况来看，每家公司都只选择了一种套期工具，而不是同时采用多种套期工具，套期类型多为公允价值套期，且均属于传统套期保值手段，说明钢铁企业套期的目的主要是为了锁定企业销售成本或原材料成本。随着我国钢铁企业参与国际化的程度加强，会越来越多地面临外汇风险、汇率风险，这就需要企业采用更多有效的套期保值手段来规避此类风险。
三、钢铁企业套期保值会计准则应用情况
（一）多数钢铁企业没有使用套期保值会计准则
查阅了2009―2012年钢铁行业板块共计34家上市公司年报资料，在年报中公开披露其应用套期保值会计准则情况的钢铁企业及披露信息如表2所示。
从表2中反映的情况可以获知，34家上市公司中，虽然有4家在年报中明确披露其参与了套期保值业务，但只有2家对采用套期保值会计准则的情况作了具体阐述，另外2家未明确披露是否采用套期保值会计准则。未明确披露是否采用套期保值会计准则是指这些公司只是在财务报表附注“遵循企业会计准则的声明”部分作了如下阐述：本财务报表符合中华人民共和国财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则――基本准则》和38项具体会计准则，然而对公司套期业务如何进行会计处理却并不提及。其中华菱钢铁在2010至2012年年报中均说明公司进行的钢材期货交易为套期保值交易，同时在阐述公司衍生品的会计政策和会计原则时均宣布与上一报告期的会计政策和会计原则一致，然而在该公司2009年年报中只是初次提出将开展境内钢材期货业务，并没有关于套期保值会计政策内容的任何说明；重庆钢铁则是将其为规避偿还美元贷款及利息支出的外汇风险而与银行签订的远期外汇合同列入了金融工具的会计政策说明之中，而不是在套期会计政策中说明。遵循套期保值会计准则比较规范的公司应属三钢闽光，其在年报阐述公司主要会计政策中详细说明了套期会计具体内容，包括套期保值的确认、计量，套期工具公允价值确定方法及套期有效性评价方法。这些公司年报反映的情况说明了钢铁企业在应用套期保值会计准则上有一定的主观随意性，且准则的应用程度也很低。
（二）钢铁企业未能规范披露套期保值会计信息
按证监会关于《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定》中第十七条（充分披露报告期内采用的主要会计政策和会计估计）第31款要求上市公司需披露以下套期保值会计内容：采用套期会计的依据，包括逐项说明公允价值套期、现金流量套期、境外经营净投资套期下各被套期项目及其对应的套期工具、被套期风险、指定该套期关系的会计期间，以及套期有效性的认定标准等，说明套期会计处理方法。为了进一步了解这4家明确表示参与套期保值业务的上市公司有关套期保值会计信息披露情况，笔者对其年报中披露的套期会计信息资料进行了研究，结果如表3所示。
从上述研究结果可以看出，钢铁企业套期保值会计信息披露情况并不乐观。主要问题有：一是多数企业没有按证监会的规则要求披露套期保值会计内容，尽管证监会声明此规则是对财务报告披露的最低要求；二是在资产负债表中没有单设项目来反映企业套期保值业务的会计信息，基本上都是混合列示在交易性金融资产或交易性金融负债中；三是在利润表中也没有单独反映套期保值损益具体情况，并且不同企业选择了不同的会计处理方式。以这4家企业的处理方法来看，其中2家计入“投资收益――其他投资收益”项目，另外2家则计入“公允价值变动损益”之中，且部分年份会在报表附注中披露套期保值合约平仓收益，但在多数年份里只字未提。
四、应用情况的原因分析
总体来看，钢铁企业对套期保值业务及套期保值会计准则的应用情况均表现不好。结合目前的经济环境，可能由以下原因导致。
（一）企业缺乏丰富的期货交易理论和实践经验
期货交易要求投资者具有一定的风险承受程度，要求投资者了解和熟悉规则，掌握期货交易理论。然而我国期货市场起步较晚，目前绝大多数钢铁企业对期货交易理论知之甚少，或者了解不够透彻，既缺乏系统的理论知识，也不具有参与期货交易的实践经验，导致其交易结果不能令人满意，进而影响钢材企业参与套期保值业务的积极性。
（二）我国钢材期货市场不够发达
国际期货市场上已经有钢平板期货、钢条期货、钢筋期货、铁矿石期货等多个品种，而我国衍生产品市场起步较晚，发展也较为缓慢。目前我国钢材期货品种有限，只有线材和螺纹钢期货，尤其是缺乏铁矿石期货。铁矿石对钢材企业生产成本影响巨大，在此情况下，钢铁企业可以用作套期工具的衍生产品有限，企业套期保值业务规模受到限制，这就使得企业利用期货进行套期保值的积极性大打折扣。
（三）套期会计准则尚不够完整
套期保值会计的目的是为了在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益，但是在现行会计准则下，作为衍生金融工具的套期工具采用公允价值计量，而被套期项目一般采用历史成本模式计量，这会造成两者在会计属性上的不一致，进而导致同一因素引起的套保双方的利得和损失在不同期间确认，使得财务报表不能恰当地反映套期保值的效果，因此，由于其理论基础不完善，套期保值会计准则从一出台就备受争议。另外，套期保值会计准则只有总则、套期工具和被套期项目、套期确认和计量三章内容，相对于其他具体准则而言，缺失了套期保值信息披露部分，并且在报表项目中也未规定其单独列示，这也导致企业在套期信息方面披露不够，投资者无法从报表中直接获得相关的数据以分析这些企业的套期保值行为。
（四）套期会计的应用困难较大
首先，套期关系的确定需依赖相关人员的主观认定。对于同一项套期业务活动，有些人员会认为是套期保值活动，而有些则会认为是一般的衍生金融工具交易，从表3所述内容就可以看出，有两家企业认定为套期活动，而有两家则划分为金融工具（衍生品投资），加之现金流量套期中对“预期很可能发生的交易”这一设置不够具体，没有给出标准，不同财务人员可能会得出不同的结论，这加大了套期会计的使用难度。其次，套期会计运用的关键问题是套期有效性的判断，虽然准则中给出了判断有效性的方法，但是在实际操作中其计量性较差。套期的有效性大多依靠会计人员的主观判断，这就容易导致判断失误，出现在指定的会计期间内，套期已不再有效，但企业并未停止采用套期会计方法，从而影响当期损益的情况。最后，会计准则中规定应用套期会计需满足五个条件，并特别强调要保证该套期预期高度有效，并且应该持续地对套期有效性进行评价。为满足上述限制条件，企业的业务和会计部门需要开展大量工作，这也严重影响了企业应用套期会计准则的意愿。
（五）缺乏专业的套期保值会计人才
要想正确应用套期保值准则，会计人员不仅应具有丰富的会计核算经验，还需要具备较高的金融知识，这就对从业会计人员职业技能和综合素质提出了较高的要求。但是，目前在全国范围内普遍缺乏这类高端的会计人员，这就极大地限制了套期会计在企业中的实际应用。
五、提升钢铁企业套期保值会计应用的建议
（一）钢铁企业要转变观念，增强套期保值意识
随着经济全球化的发展，钢铁企业参与国际市场的程度越来越高，面临的风险也会多种多样，不仅有价格风险，也会有汇率风险、利率风险等，钢铁企业仅仅依靠现货市场的操作已经很难满足其避险的需求，因此钢铁企业需要转变观念，提高套期保值意识，将钢材现货市场与期货市场结合起来，充分发挥钢材期货市场的保值功能，从而达到避险的目的。
（二）钢铁企业应加强管理，提高套期业务水平
钢铁企业应指定专门的部门负责市场风险管理，评估金融资产的风险，制定适用于套期保值的风险管理政策和程序，并设置专门的人员监管套期保值业务的执行情况。引进了解期货市场、有丰富金融知识背景的专业会计人员，提升财务部门对套期保值业务正确进行会计核算的业务能力。同时，还应组织相关部门及从业员工开展金融知识、套期保值业务知识和套期会计准则的学习、培训活动，从而全面提高企业套期保值整体水平。
（三）扩大、完善期货市场，增加套期可选品种
我国是世界上最大的铁矿石进口国和消费国。2012年我国生铁产量6.58亿吨，折合铁矿石消耗量10.52亿吨，进口铁矿石7.4亿吨，港口库存最高达1亿吨。我国同时也是世界上最活跃的铁矿石现货贸易市场，2012年贸易商铁矿石进口占比超过45%。因此，我国应积极扩大钢材期货保值品种，推出铁矿石期货，使钢铁企业可以根据成本情况安排生产进度，锁定钢铁企业利润，降低生产经营风险。
（四）财政部门应细化规范，完善套期会计准则
通过分析套期会计准则在钢铁企业的实际应用，以下部分可以进一步完善：
1.进一步细化标准
对预期交易“很可能”发生的概率设定一定的量化标准，可以参考或有事项不确定程度的量化标准，将很可能发生的概率设置为大于50%但小于或等于95%，并且要同时披露其判断过程。
2.简化套期保值会计的运用程序
现行套期保值准则规定了五个应用套期会计前提条件，特别规定在套期开始及以后期间要不断评定套期保值是否高度有效。然而在实际工作中套期的高度有效很难达到，采用上述做法会加大企业的工作量。为了进一步提高套期会计的适用性，可以参考IASB征求意见稿的相关内容。它在评价套期有效性时提出了取消套期有效性80%～125%的量化标准，而是只要满足符合套期有效性评估的目标以及预期能够实现的非偶然抵销就能说明该套期是有效的。
3.规范套期会计表外披露和表内披露，提高信息披露的透明度
钢铁企业财务报表分析范文5
分析安阳钢铁（600569）的会计问题，可以从三个角度进行，一是其福利费空间，即在相关政策余地内将应付福利费挂账，客观上成为未来业绩的稳定器；二是由于新准则合并报表范围的变化，过去不具“重要性”的子公司也需纳入合并，从而产生惯性的遗漏现象；三是由于所得税资产负债表债务法的应用，期初将2.27亿元的所得税递延资产调增股东权益。
福利费空间
2006年末，安阳钢铁应付工资3.84亿元，比上年末2.79亿元增加1.05亿元，增幅37.43%；应付福利费2.15亿元，比上年末2.84亿元减少6854万元。1季度末，安阳钢铁应付职工薪酬7.03亿元，比年初6.29亿元增加7385万元，增幅为11.75%。
通过这些数据，再结合安阳钢铁1季报中披露的其他相关情况（表1）进行分析，我们认为，安阳钢铁很可能尚未对应付福利费余额进行相关处理，即没有将年初应付福利费余额调整管理费用。
这是因为，一方面，如果已将应付福利费余额调整入管理费用的话，就意味着2007年1季末应付工资余额竟比年初增加近3亿元，根据近几年年末安阳钢铁应付工资的情况，这显然有悖常理；另一方面，安阳钢铁2007年1季度管理费用1.40亿元，比上年同期7815万元增加6222万元，增幅高达80%，而应付福利费贷方余额的调整应该是减少当期的管理费用。
安阳钢铁2007年1季度净利润为2亿元，比上年度2437万元增加高达1.76亿元。季报中介绍，净利润同比增长的主要原因是钢材产销量增加、价格升高、优化品种结构、板材比例增加所致。
可见，由于钢铁行业属于周期性行业，在安阳钢铁目前业绩大幅度提高的情况下，将包括应付福利费在内的巨额应付职工薪酬挂账，客观上为稳定未来业绩提供了“准备”。
“重要性”盲区
安阳钢铁2007年1季报资产负债表中，2007 年期初股东权益为662513万元，而“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007 年期初股东权益为660384万元，二者相差2129万元。
对此，安阳钢铁解释道：本公司2006 年12 月31 日依据现行会计准则按照重要性原则只编制了母公司财务报表。但按照新会计准则，在2007 年1 月1 日应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围；并且子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
具体而言，安阳钢铁在2007 年1 月1 日按照新会计准则对其唯一控股子公司――潍坊安鲁金属材料有限公司（下称“潍坊安鲁”）纳入合并财务报表的合并范围编制合并财务报表后，增加少数股东权益521万元和合并抵消内部坏账准备1608万元，则公司2007 年1 月1 日合并财务报表基础上的股东权益（新会计准则）为662513万元。
安阳钢铁上述在2006年年报中的盲区，系由于新会计准则中合并范围的改变所致。
原制度允许将小规模子公司等不包括在合并会计报表的合并范围之内，这就是安阳钢铁所称的“按照重要性原则只编制了母公司财务报表”。据安阳钢铁年报披露，其本来有两家控股子公司，除了潍坊安鲁外，尚有一家为南阳安宛金属材料有限公司；两家公司的业务性质（销售钢材）、注册资本、投资额及持股比例皆相同，只是后者因联营协议到期而于2006年4月清算完毕。对于尚存的潍坊安鲁，安阳钢铁介绍说：“上述子公司资产总额、销售收入及净利润分别占母公司资产总额、销售收入及净利润的比例均不超过10%，故未纳入合并会计报表范围。”
而新会计准则体系改变了原合并报表相关规定分散在众多文件中的局面，以第33号准则“合并财务报表”来专门规范。具体内容上，以控制为基础来确定合并财务报表的合并范围，规定母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围，而不论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司。这样，潍坊安鲁尽管不具“重要性”，却也要纳入安阳钢铁的会计报表范围。
存在季报中这种合并范围调整的并非安阳钢铁一家。
据潞安环能（601699）2007年1季报披露，资产负债表中的2007年期初少数股东权益30293元，与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益30257万元，差额35万元；原因是执行新准则合并范围变动，新增合并山西潞安潞欣投资咨询有限公司和山西潞安泓洲物资贸易有限公司。
所得税典型
据我们了解，一些实务界人士认为新会计准则体系中第18号“所得税”是非常具技术含量且理解难度很大的准则之一。
原制度规定，企业可以选择采用应付税款法或以利润表为基础的纳税影响会计法核算所得税；新准则规定，企业所得税会计应采用资产负债表法计算所得税费用。资产负债表债务法下，按税法规定，在利润总额的基础上计算确定应纳税所得额时，对于会计与税法规定不同产生的永久性差异，其调整方法与原做法相同。
在安阳钢铁2006年报中，新旧会计准则股东权益差异调节表中只有一项，即“所得税”调增2.27亿元。具体而言，主要包括三方面内容：一是因计提的坏账准备、短期投资跌价准备所导致的相应资产账面价值和计税基础不同形成的递延所得税资产9201万元；二是因按批准的工效挂钩办法提取的工资超过实际发放工资所建立的工资储备基金形成递延所得税资产1.27亿元；三是因2006年度技术改造国产设备投资留待以后年度抵免企业所得税形成递延所得税资产840万元。
应该说，安阳钢铁对“新旧会计准则股东权益差异调节表”中“所得税”项影响的披露还是非常详细的。而有些企业的披露就不很明细，如阳光股份（000608）等，仅粗略地说明了因资产、负债账面价值与计税基础不同而形成暂时性差异的所得税影响金额，却未披露是哪些资产、负债以及分别影响金额多少。
其实，安阳钢铁对所得税方面的详细披露，不仅仅表现在新旧会计准则调整中。在其2006年报中，同样对会计利润、包括调增调减在内的纳税调整、应纳税所得额、应交所得税、所得税返还、国产设备投资抵免所得税与最终的所得税费用情况进行了较为详细的披露。
钢铁企业财务报表分析范文6
[关键词] 钢铁企业 物流国家标准 物流成本管理
随着原材料成本、人力成本和环保成本的不断上涨，作为我国最重要的制造业之一的钢铁企业生存压力日趋增大。为应对这些压力，钢铁企业在生产领域不断地推行各种降本增效措施，人员、原辅料等资源耗费已很难有降低空间。然而，钢铁企业对于其在物流领域的巨大成本却没有深刻认识，也没有采取合理有效的物流成本管理方法。造成该问题的重要原因之一，就是物流成本计算缺乏科学的制度体系和统一的计算标准。为此，国家相关部门组织编写了国家标准《企业物流成本构成与计算》（以下简称“国标”），并已于2007年5月1日起正式实施。但是，该标准在钢铁企业应如何着手实施，以及应如何运用该标准优化钢铁企业的物流成本管理，目前尚未见相关研究。为此，本文拟就这些问题作一些探讨。
一、用“国标”计算钢铁企业物流成本的方法
1.计算的准备工作
(1)对钢铁企业的财务人员进行物流基础知识及“国标”的普及培训。由于钢铁企业规模一般较庞大，机构复杂，财务人员和物流部门联系不多，对物流的了解有限，而物流人员对财务知识了解不多，因此，要用“国标”来计算钢铁企业的物流成本，首先必须对财务人员进行物流基础知识的普及培训及“国标”应用方法的培训，使其了解企业物流成本的内涵及其形成机制。只有这样，钢铁企业的物流成本计算人员才能准确区分物流成本和其他成本费用，从而提供相对准确的物流成本数据，为企业管理和决策提供有力的依据。
(2)规范会计基础工作，使会计的科目、凭证、账户、报表都符合国家统一的会计准则和会计制度。应用“国标”进行企业物流成本的计算，需要从会计数据中提取和分离出物流成本的相关数据，而这个分离，是从会计科目入手来进行的。因此，每个会计科目的计算内容应该是清楚规范的，否则就会造成遗漏。另外，需要从会计的原始凭证中获得有关的物流成本记录，从明细科目和账户了解每一笔费用与物流成本的相关性，因此，有关的凭证和账户也应该是清楚规范的。而接下来的物流成本分析，会用到很多会计报表中的相关数据，因此要求会计报表也必须是规范的。
(3)在全企业范围内强调物流成本计算的重要性，促进有关部门的密切协作。按照“国标”计算物流成本，不仅要用到很多财务数据，而且要用到实物量、作业量等非财务数据。这些非财务数据来源于企业的采购、生产、销售、人力资源管理、信息管理等众多的部门。如果这些部门不重视物流成本的计算，不支持相关成本计算人员的工作，那么按照“国标”进行物流成本的计算是无法顺利实施的。
2.确定物流成本的计算单位和层次
由于钢铁企业规模庞大，工序繁多，有众多的职能部门和生产厂，各生产厂一般是独立计算的，而各厂之间又存在着众多的内部划拨费用，如果以整个企业为单位进行物流成本的计算，一是计算出的结果可能很粗略，计算出的物流成本与实际成本差距大，不便于参照控制；二是各物流环节责任不单一，对成本的失控无法考核到位。因此，用“国标”计算企业物流成本之初，就必须确定物流成本的计算单位和层次。虽然各厂情况并不完全相同，但基本上可采用以下办法：
(1)首先各厂均独立进行物流成本计算，计算全部的物流范围成本，即供应物流成本、企业内物流成本、销售物流成本、回收物流成本和废弃物物流成本。对于和其它厂及职能部门之间的内部划转成本费用，应视同外部企业处理。
(2)其他职能部门，如原材料采购部门、销售部门、运输部门或自营码头港口等，应分别根据自己的实际情况考虑计算的物流范围（如原材料处可能就只计算供应物流成本或供应物流成本加销售物流成本），独立进行物流成本计算。自营的独立于各生产厂的物流部门视同物流企业进行物流成本的计算，不区分物流范围成本。内部结算问题，视同外部企业处理。
(3)公司总部在各分厂和分部计算的基础上，进行统一计算。计算时可借鉴母公司编制合并会计报表的做法进行，不再一一计算，只是在抵消和合并的基础上，编制“国标”要求的两张报表，即企业物流成本主表和企业自营物流成本支付形态表。
3.确定物流成本计算的思路和步骤
(1)显性物流成本的计算思路。由于钢铁企业发生的成本费用很多，也比较复杂，涉及到物流成本的成本费用科目也很多，如果选择期末计算，不仅工作量太大，而且容易出现错误和遗漏，因此，建议钢铁企业采用期中计算的思路。
(2)隐性物流成本的计算思路。在“国标”中，隐性物流成本主要指存货占用自有流动资金所发生的机会成本。按照“国标”，该机会成本应用期末存货账面余额乘以行业基准收益率得到。期末存货包括采购在途、在库和销售在途三种状态，无论按哪种状态统计，均以存货正在占用自有资金为统计标准。另外，该存货账面余额还应扣除提取的存货跌价准备。如果钢铁企业的行业基准收益率难以获得，则可用一年期银行贷款利率或企业内部收益率代替。
(3)物流成本计算的具体步骤。该步骤可参考文献[4]，计算完成后应编制企业物流成本表。
4.设计钢铁企业物流成本计算系统
以上工作完成以后，应设计一个钢铁企业物流成本计算系统，将计算单位和层次，计算思路和步骤等固定下来，便于整个企业的统一行动。但这个固定不是永久不变的，应根据实际情况调整。
二、用“国标”计算钢铁企业物流成本应注意的问题
1.注意引导全员参与
由于钢铁企业规模庞大，涉及到物流活动的领域众多，而物流成本的计算又需要许多的现场调查和作业统计等，因此，准确计算物流成本必须引起各级管理人员的重视，并且通过广泛宣传和管理上的强调做到全员参与。
2.注意计算工作的简易性和可操作性
在钢铁企业物流成本计算的系统设计中，对所需的原始数据和表达形式应力求简单明了，尽量减少估计和需主观判断的内容，而将判断性的要求在设计过程中解决。这是因为我国钢铁企业不少财会人员对生产工艺不太了解，财务专业能力不是很高，并且对物流的内涵了解不够，容易因个人主观判断失误导致最终结果的不正确。为解决这个问题，各钢铁企业可组织有经验，专业能力强的财务人员和物流人员，结合本企业实际情况制定一个简单易查的工作手册，明确界定各种物流成本费用，以备相关工作人员在个人鉴定有困难时查找。
3.注意稳定性与可变性的结合
任何事物总是处于发展变化之中，企业的组织结构和生产经营更是如此。所以钢铁企业物流成本管理系统的设计应能够满足今后可能发生的变动和调整，如人员岗位的调整、生产流程中部分环节的增删、零配件自制与外购的变更等。为达到这一目的，钢铁企业设计的物流成本计算工作手册也应该是便于调整并且每年或每发生重要变动时都要做出相应调整。
三、用按“国标”计算出的物流成本数据进行物流成本分析
按“国标”计算出物流成本数据只是实施物流成本管理的第一步。重要的是接下来的数据分析工作，因为众多的管理措施和决策都要根据这些数据的分析结果而定。
1.钢铁企业物流成本分析要达到的主要目的
(1)分析评价物流成本计划执行的情况。
(2)分析评价物流成本在同行业中所处的水平。
(3)分析查找物流成本增减的环节与原因，寻求降低企业物流成本的方法与措施。
2.钢铁企业物流成本分析的基本方法
可以采用多种方法。既包括定量分析也包括定性评价。定量分析的基本方法包括比较分析法、比率分析法和因素分析法。这些方法在文献上均有介绍。
3.钢铁企业物流成本分析要注意的问题
(1)要从实际出发，根据不同企业以及同一企业不同时期的不同特点，分别独立评价企业的物流成本状况。也就是说，要具体问题具体分析，不能仅根据某个比较分析结果就武断地得出结论。
(2)要活用比较。比较分析法是物流成本定量分析三种方法中应用最多也最有意义的方法。通过广泛灵活地运用比较分析法，可以发现很多问题。
(3)要延伸分析，全面系统地评价企业物流成本状况。在进行企业物流成本评价与分析的过程中，仅仅关注按“国标”计算出来的物流成本数据和相关比率是不够的，还应关注企业其他的经营和管理信息，包括宏观环境的变化和企业内部改革。同时，还应特别注意到物流成本的效益背反规律，系统评价和分析钢铁企业的物流成本，而不能片面强调某一方面物流成本的降低。
四、用分析结果推动和指导钢铁企业物流成本管理与控制
1.用分析结果指导物流标竿管理
标竿法是指从企业的外部寻找绩优企业作为标准，评价本企业管理状况，以便发现差异，并持续加以改进的方法。运用“国标”计算出的物流成本在不同企业之间具有可比性。因此，钢铁企业可以运用这些数据，与同行业先进企业进行比较，从而发现自己物流成本管理方面的问题，找出相应的降低成本的办法和措施。
2.用分析结果指导物流组织结构再造，整合物流资源
目前钢铁企业的各种物流资源和物流职能分散在各生产厂及各职能部门之中，造成整个企业的物流资源难以整合，物流活动难以协调一致，而且物流管理的专业化水平又难以提高。因此，极需进行物流组织结构再造，构建统一的物流管理部门，实现物流的一体化管理。有了用“国标”计算出来的物流成本及其分析结果后，钢铁企业巨大的物流成本全部浮出水面，必会在很大程度上触动最高管理层，从而推动物流组织结构再造。同时，物流成本数据的分析结果也为如何进行物流组织结构再造提供了思路。
3.用分析结果辅助物流外包还是自营的决策
钢铁企业运用“国标”得出准确的物流成本数据后,物流职能是否外包就有了更科学可靠的决策依据。钢铁企业可在综合考虑物流质量、物流渠道、信息安全以及人员安置等问题的基础上,在物流自营、物流联盟、物流外包以及组建物流子公司等物流模式中做出决策。
4.用分析结果明确冗余的物流环节并进行调整简化
钢铁企业生产过程复杂，环节多，其原材料、中间产品和最终产品在生产过程中大部分时间处于转运、仓储、待加工状态，物流成本所占比重较大。有了依据“国标”计算出来的物流成本数据及其分析结果以后，管理层才能明白哪个物流环节是多余的，哪个物流环节占用资金太多，从而正确地简化流通环节，加快物流速度，减少资金占用。
5.用分析结果识别非增值作业，调整资源配置
“国标”主要采用的是作业成本法，该方法的优点是可以识别非增值作业和未利用的资源。因此，钢铁企业可以利用“国标”计算出的作业成本数据进行作业合并与作业分解，剥离非增值作业，优化作业流程，调整资源配置，从而达到降低物流作业成本的目的。
6.用分析结果指导实施物流责任成本管理
物流责任成本管理可以在很大程度上提高钢铁企业各级管理部门及普通员工降低物流成本的意识。但在未用“国标”计算物流成本之前，各级部门的物流责任不清晰，计算出的物流成本也因为不够科学合理而难以得到推行。而“国标”则对各物流职能和各物流范围的成本进行了科学合理的界定，并且具有统一性，因此用该数据及分析结果来进行物流责任成本管理将更具有可行性。
7.用分析结果辅助实施产品管理、客户管理、供应商管理和销售渠道管理
除“国标”规定的几种成本计算对象外，钢铁企业还可以运用“国标”的计算思路和方法分别计算产品、客户、供应商和各种销售渠道的物流成本，以之辨别出企业真正的高利润产品、高价值客户和供应商以及最有利的销售渠道，从而实施差别化管理，剔除不盈利产品，低价值客户和供应商，制定出科学合理的价格体系和策略，采取有利的销售渠道，达到降低成本，增加盈利的目的。
参考文献：
[1]潘 蓉:天津荣程钢铁集团物流成本管理研究[d].2006年，16～19
[2]刘春霞:我国工业企业物流成本管理的发展现状及问题[j].山西财经大学学报，2007，29（1）:88～99
