应收账款能力分析范文1
关键词：应收账款;大华股份;海康威视;安防业
一、引言
随着互联网的深入，社会安全意识不断提高，安防业近年来发展迅速。激烈的市场竞争提高了以企业信用为基础的赊销比例，赊销在提高企业销售额的同时带来了大量应收账款问题，应收账款质量的好坏影响着企业运转的效率。加强应收账款质量评价，推进针对安防业应收账款的管理是缓解安防业资金短缺和财务风险的重要性措施（杨玲，2013）。杭州海康威视数字技术股份有限公司（以下简称海康威视）和浙江大华技术股份有限公司（以下简称大华股份）目前是安防行业的双寡头，其营业收入之和占到行业60%以上。本文以大华股份为研究主体，并且与行业龙头海康威视进行比较分析观察两者差距。2013年大华股份销售额占行业23%，应收账款占营业收入42.8%，应收账款对大华股份的发展至关重要。
本文根据大华股份和海康威视2010-2013连续四年披露的年度报告（年度报告均从巨潮网上下载）计算应收账款占流动资产的比重、应收账款占营业收入的比重、营业收入增长率与应收账款增长率之差、应收账款周转率四个指标，通过应收账款对资产变现能力和增值能力影响来分析应收账款质量。为真实反映应收账款规模，本文选取的应收账款为扣除坏账准备之前的应收账款，即各年财务报表附注中的应收账款总额。分析发现大华股份和海康威视应收账款均逐年增长，规模不断扩大，对比而言海康威视应收账款发展趋势更加稳定，同时其应收账款的周转次数四年平均比大华股份多出2.6次，应收账款总体质量更好。目前，大华股份的应收账款总体质量为一般，其应收账款各项指标波动性大，应收账款周转天数较长，公司正处企业高速发展时期，需要在事前、事中和事后加强应收账款管理。
二、大华股份应收账款规模分析
浙江大华技术股份有限公司是2008年5月在A股上市的公司，公司连续6年入选《A&S》“全球安防50强”（2013年位列前十），2013年IHS机构权威报告全球安防视频监控市场占有率位列第二，全球DVR市场占有率位列第二。
应收账款占营业收入的比重能定量直观地展示应收账款对公司营业收入增减的贡献度（杨玲，2013）。大华股份四年来应收账款占流动资产的比重为27.36%、38.14%、37.86%、43.18%，应收账款占营业收入比重为27.83%、33.26%、30.15%、42.81%。四年来大华股份的营业收入和应收账款不断上涨，应收账款总体规模不断扩大。
大华股份应收账款占流动资产的比重在2010年到2013年间上涨了15.82%，基本稳定在40%上下。应收账款占流动资产的比重过大会影响企业的资金流动性，同时会增加应收账款的机会成本、坏账成本和管理成本，进而影响公司短期偿债能力和营运能力。
应收账款占营业收入的比重也是逐年递增，由2010年的27.83%上升到2013年的42.18%，仅在2012年时出现了小幅度的回落，主要是公司实施了严格有效的应收账款管理制度。应收账款占营业收入的比重越大说明公司营业收入构成中未回款的销售收入份额较大，回款风险越大，收入虚增可能性较高。
海康威视应收账款占流动资产的比重四年增长了15.26%，比重稳定在20%上下，应收账款占营业收入的比重共增长12.82%，大华股份增幅为14.35%。对比发现大华股份应收账款占营业收入比重偏高，其在应收账款的回收管理上落后于海康威视，坏账风险更大。
三、大华股份应收账款增长性指标分析
营业收入增长率与应收账款增长率差额指标反映同一会计期间营业收入增长与应收账款增长之间的关系与差距，两者比较可以获知公司销售额的增长幅度，借以判断企业发展状况是否良好。
大华股份营业收入增长率总趋势呈下降趋势，从2010年的81.39%到2013年的53.21%，其营业收入增长的百分比均值为60.04%。公司营业收入总体增长率乐观，企业发展良好。与之平稳发展相反，公司应收账款增长率总趋势成波动性上涨，2010年-2013年共增长了73%，2012年应收账款增长率下降至45.11%，随后一年应收账款迅速扩张，增长率为117.56%。
营业收入增长率与应收账款增长率之差是衡量应收账款对营业收入的贡献程度的指标。2010年和2012年大华股份该指标大于零，而在2011年和2013年，营业收入增长率与应收账款增长率差额小于零，2013年时差额绝对值达到64.35%。结合应收账款占营业收入的比率分析，公司应收账款对营业收入增长的影响日益扩大，营业收入增长很大程度上是来源于赊销收入的增长，这是一种危险信号，一旦应收账款出现大量坏账将导致营业收入不能真正实现。
同期对比行业龙头海康威视，其四年来营业收入增长率与应收账款增长率总体均呈下降趋势，2013年略有回升，即其营业收入增长率一直高于应收账款增长率，两者差额保持在30%左右。结合应收账款占营业收入比例，海康威视的应收账款对营业收入的贡献程度较小，销售收入的及时回款能力较强。
综上所述，在应收账款增长性指标上，大华股份应收账款质量不高，表现不稳定，其应收账款大幅增长但却没有同时大幅增加营业收入，企业资金链的风险增大，整体应收账款的回款压力增大。
四、大华股份应收账款风险性指标分析
应收账款周转率是衡量应收账款汇款效率高低的重要指标。根据相关数据计算大华股份2010-2013年应收账款周转率为4.24、3.82、3.93、3.20，应收账款天数为84.82、94.32、91.65、112.47。总体上，大华股份应收账款周转率呈下降趋势，公司的回款能力在下降。主要原因是面对大机构时，大华股份的话语权不强，为扩大业务范围只能增加信用期，扩大赊销范围，造成应收账款账期变长，应收账款周转率下降。2012-2013年，公司应收账款周转率降幅较为明显，除了上述原因外，公司2013年末应收账款增加了118%，增加的应收账款为1251百万，而营业收入增长率却只有53%。应收账款增幅如此之大的原因在于2012年执行了严格的应收账款管理制度，减缓了2012年应收账款的增长，显而易见2013年公司并未将2012年的应收账款管理制度贯彻到底。
海康威视的应收账款周转天数从2010年的41.42天增长到2013年的75天，整体呈上升趋势。这主要是受行业特点影响，安防行业需求增大，企业大力扩展业务，而他们的主要客户群体――政府机构，又因为地方债务的问题，延迟付款，导致公司回款速度下降，行业应收账款周转天数增加。
五、大华股份应收账款质量总体评价
1.应收账款规模较大，且呈上升趋势
据上文分析，大华股份应收账款总量大且呈逐年上升趋势，公司的应收账款总量庞大，形成巨大的资金链风险，资金链一旦断裂，等待企业的可能就是破产。而且其增长率的整体趋势也是呈增加趋势，其中2012年增长率显著下降的原因是公司加强了应收账款的催收管理，但2013年应收账款增长率随即迅速增长，增长率高达118%。公司应收账款信用监督力度有待加强。
2.应收账款占流动资产、营业收入比重偏大
随着公司赊销不断扩大，大华股份应收账款占流动资产、营业收入比重都呈现逐年上升趋势。和海康威视比较，大华股份应收账款比重偏大，销售收入中未回款的数额大，可利用的流动资金少，回款风险更大。
公司应注重加强应收账款的控制，对自身销售制度以及应收账款等管理措施等方面进行全面自查，详细了解应收账款对营业收入占比过高的原因，建立合理的催收机制，在以后的会计年度保持应收账款占流动资产比重在合理范围内，保持公司稳健发展。
3.营业收入增长率与应收账款增长率的差额波动较大
营业收入增长率与应收账款增长率之差越大，表明应收账款对营业收入增长影响越小，应收账款质量越高。大华股份营业收入与应收账款增长率的差额波动较大，坏账风险大，公司亟需建立一套完善的应收账款管理机制并严格贯彻落实。
4.应收账款周转率不高，且呈下降趋势
应收账款周转率能直观地反映销售收入的回款效率，是衡量资产变现能力的重要指标，周转率越高表明公司应收账款质量越好。
四年来大华股份应收账款周转率整体呈下降趋势，应收账款中周转天数逐年增加。同期对比，海康威视的应收账款周转优于大华股份。其原因是大华股份虽然是行业第二，但实际业务量只有海康威视的1/2左右，且海康威视具有国资背景，在对客户的议价能力和话语权方面比大华股份强，客户资源更加优秀。
六、提升大华股份应收账款质量的建议
1.加强事前信用管理
据相关资料统计，通过对事前欠款的有效管理可以防止70%的呆坏账的产生。加强事前控制，前期先对客户进行全面的了解，包括相应的资信调查，并据此建立相应的客户信用档案，对资信一般的客户尽量采用现款交易，降低回款风险，减少回收货款时产生的费用。同时客户档案需要时常更新，可以建立专门的信用管理机构，对客户档案进行调查和更新。大华股份近年来致力于中东、欧美等国外市场的发展，因此更应该注重客户的信用情况和合同条约，尽量避免由于汇率政策等带来的风险。
2.加强对应收账款日常管理和控制
加强应收账款日常管理，首先加强应收账款的内部控制，充分发挥内部审计的监督作用，完善监控体系，检查内部控制制度的执行情况，如重大差错、内部舞弊等情况。其次公司要加强对应收账款的账龄管理。一般来说，客户拖欠账款的时间越长，催收的难度越大，产生呆坏账几率就越高。公司应结合安防业的行业特点制定合理的信用期限，定期做好应收账款的账龄分析，密切注意应收账款的回收情况和相关的变化，积极催讨逾期账款，并通过账龄的分析结果，指导业务部门和财务部门的工作，以加速营运资金的周转。在对应收账款账龄的结构分析中，要把过期债权款项纳入工作重点，调整并研究新的信用政策，提高应收账款的收现效率，同时加强对应收账款回收情况的监督（潘丽萍和蔡香梅，2012）。
3.加强应收账款的责任管理
首先要选拔好销售人员，加强销售培训尤其是在销售合同与应收账款这方面。其次加强对营销人员的控制，将应收账款收款责任落实到销售人员，由销售部门和财务部门共同承担应收账款回款责任，尽可能将催款责任量化到涉及销售业务的每个相关部门的相关人员。将销售人员的考核和工资将与其负责的应收账款回收情况挂钩，业务员离职时必须办理相应的责任移交手续（马程琳，2007）。随着以欧美为代表的传统安防市场需求的回升，以及中东、拉美新兴市场地发展，大华股份在扩大其市场份额的同时必须加强应收账款的责任管理，优化企业资金链。
参考文献
[1]杨玲.我国制造型上市公司应收账款质量研究[D].中国地质大学，2013（05）.
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一、实施应收账款的追踪分析
应收账款一旦形成，企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。这样，赊销企业就有必要在收款之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析，重点要放在赊销商品的变现方面。企业要对赊购者今后的经营情况、偿付能力进行追踪分析，及时了解客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要。应将那些挂账金额大、挂账时间长、经营状况差的客户的欠款作为考察的重点，以防患于未然。必要时可采取一些措施，如要求这些客户提供担保等来保证应收账款的回收。
二、认真对待应收账款的账龄
一般而言，客户逾期拖欠账款时间越长，账款催收的难度越大，成为呆坏账损失的可能性也就越高。企业必须要做好应收账款的账龄分析，密切注意应收账款的回收进度和出现的变化。
通过对应收账款的账龄分析，企业财务管理部门可以掌握以下信息：(1)有多少客户在折扣期限内付款；(2)有多少客户在信用期限内付款；(3)有多少客户在信用期限过后才付款；(4)有多少应收账款拖欠太久，可能会成为坏账。
如果账龄分析显示企业的的应收账款的账龄开始延长或者过期账户所占比例逐渐增加，那么就必须及时采取措施，调整企业信用政策，努力提高应收账款的收现效率。对尚未到期的应收账款，也不能放松监督，以防发生新的拖欠。
三、不断完善收账政策
当企业应收账款遭到客户拖欠或拒付时，企业应当首先分析现行的信用标准及信用审批制度是否存在纰漏，然后对违约客户的资信等级重新调查摸底，进行再认识。对于恶意拖欠、信用品质差劣的客户应当从信用清单中除名，不再对其赊销，并加紧催收所欠，态度要强硬。催收无果，可与其他经常被该客户拖欠或拒付账款的同伴企业联合向法院起诉，以增强其信誉不佳的有力证据。对于信用记录一向正常甚至良好的客户，在去电发函的基础上，再派人与其面对面地沟通，协商一致，争取在延续、增进相互业务关系中妥善地解决账款拖欠的问题。
企业在制定收账政策时，要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行比较、权衡，以前者小于后者为基本目标，掌握好宽严界限，拟定可取的收账计划。
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关键词：电力安装企业；应收账款；管理；对策
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）011-000-01
一、电力安装企业应收账款现状分析
伴随我国社会主义经济体制改革的不断深入，电力行业开始转变原有的垄断格局，传统的电力施工企业之间的竞争也越来越激烈，为了抢占市场，广揽活源，企业需要垫付大量的资金承揽项目，“干工程难，催要工程款更难”的困境，给企业的经营带来了巨大的压力。从表象看电力安装企业应收账款现状：
第一，应收账款占企业流动资产的比重不断增大。流动资产在企业的生产经营发展中发挥着重要的作用，现笔者对本单位电力安装企业近几年应收账款占流动资产比重的数据进行整理，其2011年应收帐款4554万元，占流动资产总额的32.96%，2012年应收帐款5386万元，占流动资产总额的41.78%，2013年应收帐款5264万元，占流动资产总额的45.6%，这些数据显示该企业应收账款占流动资产的比重呈逐年上升的趋势，这进一步影响了电力安装企业的资产流动性，对企业生产经营极为不利。
第二，应收账款周转率差。应收账款周转率是指每年应收账款转为现金的平均次数，是反映企业资金周转速度的一个重要指标。企业应收账款周转率越高，资金周转速度就越快，对企业的经营发展越有利。而目前部分单位因对应收账款缺乏有效的管理，拖欠现象严重，催账制度不完善，最终导致电力建筑安装行业应收账款周转率差影响企业长远发展。
二、电力安装企业应收账款拖欠的原因分析
（一）应收账款管理制度不健全
我国相关法律政策对应收账款拖欠方面的规定不健全，法律上往往更多地重视建筑方的过程管理，而对于像电力建筑安装工程资金回收等方面的配套制度的重视程度和相关规定却远远不够，不规范的市场秩序迫使企业经营管理中应收账款拖欠成为常态。而电力安装企业本身在一定程度上对现有的应收账款管理规定也存在有章不循，形同虚设的现象。
（二）考核机制缺失
大多数电力安装企业年度经营的目标，常常是紧盯合同产值的增长，成本的控制，经济效益的提高。把多数精力放在工程量多少上，忽视了对应收账款的管理，有些电力施工企业应收账款居高不下，账龄老化，却任其发展，无人问津，对应收账款管理责任不清，造成应收账款逐年积累，回收力度不够，缺乏有效的监管及考核机制。
（三）内部管理不到位
部分电力施工企业未能严格的执行财务管理的规定，未能坚持定期的对账机制，财务、营销、合同结算等业务部门之间缺乏沟通，工程结算收入与核算脱节，出现问题不能及时暴露，长此以往就造成往来账款账目不清，流动资金积压过多，欠款清理工作难度大。
（四）抢占市场份额留下隐患
纵观目前建筑行业的发展现状，为了抢占市场份额，部分工程项目的申报和建设施工不按规章程序进行的不在少数，很多建设单位在资金不足的情况下进行工程实施，导致概算超估算、预算超概算、决算超预算成为建设工程项目过程中屡见不鲜的现象，免不了存在赊账和拖欠账款的现象，工程留下了的资金缺口，不得不由电力安装企业垫付，长此以往，电力安装企业应收账款的回收难度也必定加大。
三、电力安装企业应收账款管理对策分析
（一）完善内部管理机制
首先，建立应收账款日常管理制度。依据合同填写《客户基本信息表》，完善客户信用等级资料，并根据应收账款的类别建立应收账款的台账管理，及时确认应收账款的性质和金额以及日期，对债务人执行合同情况进行跟踪分析，确保款项安全。对挂账应收账款定期进行账龄分析，建立应收账款的预警制度，及时发现潜在问题和风险；其次，制定科学合理的催收制度。建立相应的责任制度和奖惩制度，对应收账款的管理落实责任人，签订“清欠责任书”明确责任和义务，按时收回及提前收回的款项给予合理的奖励，任务完不成的给予一定的处罚，因个人原因给企业造成损失的，视情况轻重酌情处理。
（二）强化合同管理
首先，事前要加强合同管理。在合同上对债款拖欠进行明确约定，并指出对方拖欠债款应承担的责任，是对方在完全明确并同意合同内容的情况下与对方签订合同，并且双方都应对合同中的约定承担相应责任；其次，事中要加强工程结算。电力安装企业也属于工程建设的一部分，安装单位要对工程量和工程进度做出及时、准确的结算，要针对设计变更引起的合同外工程量增减及时办理索赔手续，避免这些问题最后囤积成应收账款增多和拖欠的大问题。
（三）开展动态分析
日常经营管理中应加强业务部门之间的横向沟通，定期开展动态分析，各部门应各司其职，及时通报工程实施进展，密切关注业主经营状况，核实资金到帐情况，从预收款、进度款、质保金等环节对工程资金做好可控、能控、再控。提高应收账款回收效率。
（四）采用灵活的收款方式
对于回收困难的应收账款，企业可以采取多种方式，降低企业风险，如债务重组、现金折现、债权拍卖、延期交付工程等，适当的情况下，企业可借助外部的力量，通过司法程序完成款项清收，最大程度地回收工程剩余款，将应收账款的风险降到最低。
四、总结
如今，电力安装企业应收账款拖欠问题严重，对企业自身的建设发展产生着严重的负面影响，为解决这一问题本文从不同角度分析了产生电力企业应收账款拖欠问题的各种原因，在此基础上提出的解决对策对提高电力安装企业自身管理水平和生产经营能力有着重要的积极作用。
参考文献：
[1]罗曙蓉.浅谈施工企业应收账款的管理及风险防范[J].财经界（学术版），2010（08）.
应收账款能力分析范文4
关键词： 应收账款 利润质量 影响
应收账款是企业采用商业信用销售商品或提供劳务而应向客户应收而未收取的款项，是企业的债权。应收账款在未来能否收回存在不确定性，无法收回的应收账款就是企业的账面利润损失，这是企业理财方面必须面对的一大风险。可以说，应收账款对企业利润质量分析具有实质性影响，主要表现在如下几点：
一、应收账款会虚化企业的账面利润，误导不同报表使用者对利润深层次的理解
众所周知，利润的计算式是“利润=收入-费用”，这里的“收入”主要是指形成应收账款的主营业务收入。应收账款的产生意味着企业主营业务收入没有形成现金流入，它只是企业的收款权利。所以，应收账款在收回之前，企业所谓的实现利润，只是账面利润，是数字概念，而不是现实利润。相当于应收账款数额的利润没有真实的货币作为基础，只不过是“纸上富贵”而已。
如果报表使用者只看利润表上亮丽的利润数据，不对其作深入的剖析，被报表上令人心动的数字所迷惑，就不可能对企业的经营情况作全面和准确的分析。如果投资者仅凭表面账务数据作决策，就极可能陷入盲目的境地，造成决策失误带来损失。
二、应收账款弱化了每股收益评价企业业绩的意义
每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要财务指标之一。 在企业能盈利的情况下，该指标反映了每股创造的税后利润，通常，报表使用者或信息需求者的理解是每股收益越高，表明企业创造的利润越多。 但如果企业的利润大部分是通过应收账款来支撑的，而缺少具有现实支付能力的现金为依托，那么，企业的每股收益指标对企业盈利水平的评价作用就会被削弱，因为每股盈利没有带来足够的现金流入。高额的应收款项减少了企业的现金流入，企业如果现金流入不足，有可能导致资金链断裂，如果引发财务危机，就会因财务状况恶化而降低偿债能力，使企业信誉受损。
三、应收账款削弱主营业务利润评价企业业绩的主导作用。
我们在分析企业盈利能力时，应从企业的主营业务方面去把握，主营业务利润是企业利润的核心。企业的主导产品或主导业务收入被认为是集中体现企业核心竞争力的盈利对象，企业即使为分散经营风险或延伸价值链，扩大对外投资的规模，也一定是建立在具备核心竞争力的产品或业务的基础上。一个企业只有从主营业务中获得的利润才是真实可靠的利润。在正常情况下，主营业务利润是企业的主要利润来源，应收账款直接影响的是主营业务利润指标。主营业务利润是公认的评价企业经营业绩的核心指标。主营业务利润大，说明企业主业突出，经营业绩好。但不可否认的是，一定数量的应收账款会使主营业务利润有潜在损失的风险，这种风险来自于市场环境恶化对债务人经营活动的影响。如果客户无力偿还债务而给企业带来坏账，那么，企业账面上再好的业绩也不过是镜中之花。这时，通过主营业务利润对企业业绩进行评价就缺乏应有的说服力。
四、应收账款一定程度上会掩盖所有者权益的真实性。
企业应收账款实际上是企业未能到账的利润，由于会计政策操作的结果，它成了企业的账面利润。从这点上看，应收账款无疑虚夸了企业的所有者权益。企业按规定以账面利润为基数提取盈余公积等，分配后的剩余数就是企业的未分配利润。应收账款会使所有者权益中的盈余公积和未分配利润项目的数据显得不那么真实可信，如果单纯地从资产负债表上分析所有者权益，就无法直观其真实的情况。
五、应收账款成为企业财务造假的工具之一
企业财务造假的手法很多，其中应收账款就可以成为操纵利润的工具。例如，企业为了增加某一会计年度的利润，可以通过虚开发票增加应收账款，这就可通过营业收入的虚增达到利润的虚增，在下一年度钻制度的漏洞或以销售退回为由再将应收账款冲回；再如，企业根据应收款项的账龄长短按规定计提坏账准备，少计提坏账准备可以增加利润，不少企业明知某些高龄应收账款已成坏账，但为了虚增利润却不予冲销，或者为了隐匿利润而多提坏账准备，财务造假严重。最明显的是一些上市企业在年度报告中大玩所谓“二一二”亏损游戏：即连续两年亏损，然后通过“技术手段”对利润进行操纵，最终来个“扭亏为盈”，接着再连续两年亏损，又来一个“扭亏为盈”，通过调节利润逃脱退市。在市场经济的竞争中，企业为了自身的生存和发展，在经营活动中必须获得利润，
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并尽可能地使企业利润最大化。为了扩大市场份额的需要，任何企业每笔交易都无法做到钱货两清，而是大量采用商业信用，赊销就是企业扩大销售的主要竞争手段，因此，分析企业应收账款有利于准确掌握企业年报信息。为了更好地分析企业利润质量，通过利润指标有效分析企业全面的经营情况，评价企业的管理水平，揭示应收账款对企业利润的真实影响，笔者认为应做好如下工作：
.利润分析时应注重当期赊销比例财务指标分析
企业应在主营业务收入中进行“赊销收入”明细核算，并单独列示于利润表，准确计算和分析当期赊销比率指标，并重点揭示赊销业务产生的原因。“赊销比率=应收账款/主营业务收入”，赊销比率高，说明企业当期营业收入中现金流入少，当期利润缺乏货币支撑，现实中面临很大的坏账风险，存在“失去利润”的可能。如果企业的主营业务收入赊销比率低，当期利润就显得真实可信。
.计算应收账款与利润的比重，做好利润分析工作
企业应计算应收账款总额占利润总额的比率，通过这一比率准确分析利润实现的真实情况。企业可将这一比率进行纵向和横向的比较，以便评价企业的盈利水平和应收账款管理水平。一般情况下，企业如果有足够大的营业收入额，应收账款所占利润的比重越低，说明企业的盈利水平真实，应收账款管理水平高，企业理财能力强。
.加强应收账款的日常管理，制定有力措施加快资金回笼
任何企业都必须树立信用风险意识，加强信用风险管理，防范与化解信用风险，高度认识减少与回收应收账款的理财意义。企业应做好欠账企业的信用分析评价工作，为企业控制应收账款提供信息支持，为企业催款做好相关必要的工作。企业必须对业已存在的应收款项作准确的风险评级，并定期将其对利润的可能影响进行合理的评估，防患于未然。首先，企业应当时刻注重应收账款回收比率指标的计算及分析工作，“应收账款回收比率=销售商品、提供劳务收到的现金/平均应收账款”，若该比率很低，则表明应收账款的回笼速度很慢，应收账款的管理工作有待加强；其次，做好应收账款的催收工作，从思想上高度认识回笼资金的重要性，企业可以采取积极的现金折扣政策，也可以采取日常催讨的方式，尽快地收回被其他企业拖欠的款项；再次，做好应收账款的监控工作，应收账款的监控应当包括赊销业务的发生、款项的收回、逾期风险预警等各个环节以及债务人信用状况的变化。
.利润表与现金流量表结合分析企业利润
利润表是反映企业一定期间生产经营成果的财务报表。利润表把企业一定期间的营业收益与其同一会计期间的营业成本、费用进行配比，以计算出企业一定时期的税后净利润。通过利润表反映的收入、成本和费用等指标，能够知道企业生产经营的收益、成本和耗费情况，反映企业生产经营成果。
现金流量表是反映企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出信息的财务报表。现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。
在企业三大报表中，资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况。它所提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来或用去多少现金。利润表反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息，但它只能反映利润的构成，却不能反映经营、投资和筹资活动给企业带来或支付了多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资的全部事项。现金流量表提供一定时期的现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营、投资和筹资活动获得现金及这些现金的使用情况，能够说明资产、负债、净资产的变动原因。
现金流量表对资产负债表和利润表起到补充说明的作用，特别是现金流量表能弥补利润表的不足。利润表只是指明了企业利润的构成要素及结果，在存在大量应收账款的情况下，利润只是一个概念而已，它无法说明利润实现的真实情况及程度。将利润表与现金流量表相结合分析企业利润，不但可以了解企业利润的构成和结果，对利润进行量的分析，而且还可以通过现金流量对利润进行质的分析。
.利润分析信息按规范披露，务必准确和完整
企业披露利润分析信息，不但要做好当期信息的披露，而且还要做好环比信息的披露。特别是如主营业务收入增长率、主营业务利润率、营业利润增长率、净利润现金含量、现金净流量与净利润比、净利润、 净利润增长率、应收账款周转率等信息的披露，语言要规范，表达要完整，披露的数据必须真实和准确。
此外，现金比率指标作为最严格最稳健的短期偿债能力衡量指标，也可以用来辅助分析企业利润质量，因为应收账款是造成现金比率低的原因之一。
应收账款能力分析范文5
关键词：通货膨胀；钢铁企业；应收账款；管理
中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）07-0116-02
时间进入21世纪，新时期全球经济的迅猛发展，带动钢铁产业的快速发展，但实际并非像人们所预想的那样一帆风顺：2006年，次贷危机从美国华尔街爆发并蔓延全球，受经济不景气影响，钢铁行业遭受重大打击：库存压力增加，成本上升，产能过剩，营运压力加大，其导致的最直接后果就是大部分钢铁企业经营困难，有些甚至破产。经济危机带来一系列灾难性后果，首推经济萎缩，即通货膨胀。2015年面对经济下行，物价的持续性上涨对钢铁企业的资金营运产生了极大的影响。在此背景下，钢铁行业要想走出困境，必须尽最大可能降低通货膨胀对企业营运资金链的冲击，实施积极的应收账款管理政策。
一、钢铁行业应收账款管理的现状分析
有关资料显示，2006―2012年，钢铁行业上市公司应收账款平均周转值维持在130次/年，但历年标准差最小为2008年40.08，最大为2009年，高达111.45。应收账款周转率标准差如此之大，充分暴露出个别钢铁企业没有重视应收账款的管理，且未充分考虑购货商的信誉问题。
其次，钢铁行业上市公司应收账款平均周转期在次贷危机前后的波动状况，也给钢铁行业的运营带来一些启示，2006―2012年，钢铁行业上市公司应收账款周转期平均水平保持在2.5天/次，2007―2009年应收账款平均周转期的上升幅度明显，2009―2011年下降幅度明显。这充分显示出：2007年，美国次贷危机开始向全球蔓延；2008―2009年经济危机波及到我国境内，经济危机带来销售停滞、企业破产等困境，企业经营难度和收账难度增加，从而导致应收账款周转能力变差的问题；2009―2011年应收账款平均周转期的明显下降表明在通货膨胀背景下，为了拉动内需，我国实施积极的宏观调控政策。
最后，在钢铁企业的财务管理中，应收账款在流动资产中的占有比率，会影响企业的收账能力和经营能力。我们搜集到钢铁行业上市公司应收账款在流动资产内占比的历史数据（见下页图）。
从下页图中的百分比柱状堆积图看：应收账款占比呈向上抛物线式，从2009年达到十年最低，而后又逐步呈上升趋势。在经济不景气下，企业为了保持销售额，往往扩大赊销规模，由此产生应收账款能否及时收回的问题，下页图中应收账款占比波动上升必定带来过高的坏账风险，而钢铁行业上市公司作为钢铁行业的代表，应收账款的波动上升也一定程度上反映了钢铁行业缺乏坏账损失的准备制度。
二、武钢运营管理中存在的问题分析
通过从武钢2013年、2014半年度财务报告中提取数据，对应收账款周转率、应收账款周转期进行选择性研究，从而发现武钢在通货膨胀下自身结构调整的重要方向，从而优化企业资金结构，提高企业资金利用效率，打破经营不景气的僵局。选取武钢已知投资者信息中对公众的2013年、2014年半年度财务报告中“主营业务收入”“应收账款年初余额”“应收账款期末余额”等数据，运用公式：（主营业务收入-销售折扣（折让））/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2=应收账款周转率；360/应收账款周转率=应收账款周转天数，对占流动资产较大比重的应收账款进行研究，从数据中分析武钢是否存在为占领市场份额扩大销售，通过赊销手段实现销售目标的问题，并由此可能带来坏账的风险。由于赊销及销售折扣（折让）属于企业的商业机密，所有已知途径均未获得，在理论公式的运用上，本文实际公式分子用“主营业务收入”一项来代替。
由上表可知，武钢2014年上半年应收账款周转率明显低于2013年同期，这说明其应收账款的收回变慢。武钢2014年上半年财务报告反映其应收账款周转期较2013年变长，不能单纯地以为现销方式会比赊销更有利，必须充分考虑武钢在收现时间上所实施的信用政策。
综上所述，我们发现武钢在营运方向存在如下不足：一是武钢自身应收账款周转率下降，怀疑企业在占领市场份额过程中，对购货方资信调查不完善，急躁冒进；二是2014年上半年，武钢应收账款周转期大于2013年同期，且远远低于行业历史平均水平值2.5，周转能力太差；三是武钢应收账款周转期延长，导致资金链紧张，发生坏账可能性加大，企业是否有完善的弥补坏账损失的准备制度。
三、钢铁行业加强应收账款管理的建议
（一）合理开拓市场，保持应收账款周转率，注重对购货方的资信调查
购货方的信誉与偿债能力是应收账款及时收回的保障，因此在赊销货物前对购货方进行资信调查是必要的。武钢必须对购货方的关联单位、资本情况、会计报表与银行信用等进行综合分析，以达到明辨信用参差不齐的赊账企业的目的，对信用优良的购货方保持长期合作，而对资信不良的企业拒绝进行赊账销货。
（二）加强营运资金中应收账款的管理，缩小与行业平均水平的差距
在通货膨胀带来的买方市场环境下，多数企业更青睐于将赊销作为一种促销手段吸引顾客，以达到提升销量的目的。因此，武钢要加强对应收账款的管理，制定实施信用标准，严格控制应收账款周转期，从而有效增加企业的流动资金。即，通过缩短应收账款等这些流动资金的周转期，加快其转化为现金的速度，充实企业资金链。
（三）通过制定合理的信用政策，对应收账款账龄进行分析，并针对性地采取收账方式，尽可能使坏账对企业的影响降到最小
综上所述，结合有效的信用政策和应收账款账龄进行分析，因地制宜地采用收账方式，使坏账对企业的不利影响最小化。在估计坏账损失之前，应编制“应收账款账龄分析表”，借以了解应收账款在各个顾客之间的金额分布、时间长短，合理估计不能及时收回欠款所带来的损失。与此同时，遵循会计处理的谨慎适当性原则，运用一系列专门的计提方法，定期估计坏账损失，计提坏账准备。武钢要努力加强收现效率，对未到期应收账款，针对不同企业采取相应举措：管理层应该设立专人专职负责应收账款的管理，以便于及时准确地把企业的资信状况反馈给企业负责人，根据资信状况适当及时地采取应对措施；建立健全内部考核责任制，将应收账款的金额与相关业务负责人的业绩对接，让他们共担风险。
参考文献：
[1] 胡国柳，刘学兵.财务管理学[M].成都：西南财经出版社，2010：254-267.
[2] 武汉钢铁集团公司.武汉钢铁集团有限公司2012年、2013年、2014年半年度报告[R].
[3] 王圆圆.我国钢铁行业上市公司营运资金管理与企业绩效的相关性研究[D].郑州：中原工学院硕士学位论文，2014.
应收账款能力分析范文6
关键词：企业应收账款原因分析对策
中图分类号：F275.2 文献标识码：A
文章编号：1004-4914(2011)10-169-02
一、应收账款的定义
应收账款指企业因销售商品、产品、提供劳务等，应向购货单位或接受劳务单位收取的账款，是企业流动资产的一个重要项目。一般情况下，企业销售商品、产品或提供劳务等应按买卖双方在成交时的实际金额人账，也就是说，在商品、产品已经交付，劳务已经提供，合同已经履行，销售手续已经完备时，确认应收账款的人账。因此，应收账款的管理已经成为企业经营活动中日益重要的问题。
二、应收账款的分析
应收账款是企业资产的一个非常大的风险点，因为只有最终能够转化为货币的应收账款才是有价值的，而那些预期将无法转化为货币资金的部分就是无价值的。过多的应收账款，一方面由于对流动资金的大量占用，企业为了克服现金流量不足的压力，不得不增加有息负债的规模，从而使企业负担的财务费用迅速上升；另一方面，其坏账准备的计提将使企业负担的资产减值损失迅速上升，从而给企业业绩造成巨大的压力。因此，迅猛增加的应收账款往往预示着业绩风险。那么，何谓应收账款过多?
实务中主要是通过趋势比较分析、结构比较分析、比率比较分析来判断。(1)所谓趋势比较分析，就是将应收账款的变化与营业收入的变化加以比较。一般来说。应收账款与营业收入规模存在一定的正相关，当企业放宽信用限制时。往往会刺激销售，但同时也增加了应收账款；而企业紧缩信用，在减少应收账款时又会影响销售。因此，如果应收账款的增长率明显大于营业收入的增长率，则说明应收账款过多。(2)所谓结构比较分析，就是将企业的应收账款占总资产的比较与同行业其他企业的情况加以比较。一般来说，每―个行业都有其独特的资产结构。如果企业的应收账款占总资产的比例显著超过同行业的一般水平，则往往说明应收账款过多。(3)所谓比率比较分析，就是将企业的应收账款周转率与同行业其他企业的情况加以比较。应收账款周转率，是用一段时间内的(信用)销售额，除以同期内流通在外的应收账款平均余额。如果企业的应收账款周转率显著低于同行业的一般水平，则往往说明应收账款过多，周转过慢。
此外，在对应收账款的分析中，除了采用趋势比较分析、结构比较分析和比率比较分析来判断应收账款是否过多外，还应进行账龄分析和对象分析来进一步判断应收账款的风险。
应收账款的账龄，是指资产负债表中的应收账款从销售实现、产生应收账款之习起，至资产负债表日止所经历的时间，筒而言之，就是应收账款停留在企业账簿上的时间。在分析应收账款时，一定要仔细分析会计报表附注，了解应收账款的账龄情况。一般来说，1年以内的应收账款在企业正常信用期限范围内；1-2年的应收账款虽属逾期，但也属正常；2~3年的应收账款风险较大；而3年以上的应收账款通常回收的可能性极小。
由于交易对象的信用程度是应收账款风险性的根本来源，因此，在分析应收账款时，在对会计数字层面的趋势变化、结构、比率和账龄了解之后，一定还要仔细分析会计报表附注，了解是谁欠了企业的钱。在对应收账款对象进行分析时需要重点考虑的因素包括：(1)债务人的区域性。由于区域经济发展水平、法制环境以及特定的经济状况等条件的差异，导致不同地区的企业信用状况会不同。(2)债务人的财务实力。评价债务人的财务实力，需要了解债务人的财务状况。简单的方法是查阅债务人单位的资本实力和交易记录，用这种方法可以识别出一些皮包公司，或者，根本就是虚构的公司，以发现会计信息的失真之处。(3)债务人的集中度。应收账款的集中度风险表现在由于某一个主要债务人支付困难而导致较大比例的债权面临无法回收的风险。要规避债务人集中风险，就需要采取措施使债务人分散化，这和业务多元化以规避债务人集中风险，就需要采取措施使债务人分散化的道理是一样的。从性质上看．应收账款属于公司的债权，是流动资产的一部分。从财务实践来看，企业应收账款的形成，有利也有弊。一方面，应收账款的形成，有利于扩大销售，增强企业的竞争力；减少库存，降低存货风险。另一方面，应收账款形成的弊端主要表现在以下几个方面：(1)企业资金被客户所占用，降低了企业的资金使用效率，使企业效益下降；(21虚增了账面上的销售收入，夸大了企业经营成果，账面上利润的增加并不表示能如期实现现金流入；(3)应收账款使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出。
三、应收账款增多的原因分析
应收账款过多是企业面临的最严重的财务风险之一．主要有以下几种情况。
1 赊销现象严重。企业生产经营活动过程的最终目的就是最大限度的实现收益，但是收益的实现是建立在销售收入的基础上的，如何扩大销售收入就成为了企业的头等大事。现金流对于企业来说至关重要，资金链的断裂必将使企业面临破产的风险。如此，赊销方式应运而生，赊销不仅可以购买到所需物品，而且还可以延迟付款，一方面解决了自身生产所需的材料等，另一方面，延续了自身使用应付账款的权利，扩大了自己的资金链，使企业自身资金充裕。但是，对于销售方来说，虽然扩大了自己的销售收入，账面上的收益得到增加，但无疑加大了收账的风险，扩大了呆账和坏账的比例。
2 企业的信用状况不甚乐观。赊销方式的诞生和生存基础就是企业的信用。随着市场经济的逐步确立和规范，企业的信用状况已经成为交易的前提条件之一。不过，我国的信用体系尚不完善，信用制度还不健全，人们的信用习惯没有形成，这使得失信的收益往往大于守信的成本。并且，我国的信用考察制度基本上建立在主观决策和判断层面上，缺乏信用的决策系统，网络信用系统也没有建设完成。这些都表明赊销方式赖以生存的基础尚不完善，面临巨大的挑战。
3 管理制度不完善，缺乏奖惩制度。由于企业面临着残酷的竞争压力，往往将企业销售人员的工资与销售业绩挂钩，这在一定程度上刺激了员工的工作热情，调动了员工的积极性，但是员工往往为了完成销售任务采取赊销的办法。虽然销售任务圆满完成，大大提高了销售量，但也导致了应收账款的增加，这在一定程度上与企业的管理制度和奖惩制度有很大关系。再者，企业没有认真调查取证制定合理的应收账款信用政策，即使制定了相关政策，却因盲目扩大销售量没有认真落实。因此债权债务双方就经济往来的未了事项应定期对账，以明确双方的权利和义务。但是很多企业并未及时、不定期地对账，未根据不同情况采取不同的
收账政策，造成资金外流，给企业的正常运营造成压力。
四、如何加强应收账款的管理
1 明确内部分工。在应收账款管理方面应建立以财务部门为主，销售部门参与共同管理的制度。二者相互制约、相互监督。财务部门要控制好赊销额的最高限量，以降低因数量过多而带来呆账、坏账产生的风险。销售部门熟悉客户的有关信誉和产品的市场需求状况，这对于如何确定赊销期限和折扣率有重要价值，特别是应收账款的回收时间以及不同客户的信誉的调查，及其享受的折扣率的确定等内容，销售部门应参与制定。只有合理的分工。使应收账款的管理与整个资金流动衔接起来，才能强化财务管理，提高企业的经济效益。
2 建立赊销审批制度。在每一笔赊销业务中，应建立按信誉额度大小、进行层层审批制度。即在企业内部要分别规定销售人员、销售部门负责人可批准的赊销权限，限额以上的赊销业务报请总经理审批。必要时由总经理召集财务部、销售部负责人一起根据客户所辖范围，规定各级人员违反赊销审批范围应承担的责任。要加强销售人员的资金回笼意识，进一步完善销售人员的“三包”责任制，对销售人员的业绩实行销售量与货款回收率双项指标进行考核，与奖金挂钩。
3 改进应收账款的对账工作。应收账款对账工作包括两方面内容：一是总账与明细账核对，二是明细账同客户单位往来账目核对。前者是账务部门的内部事务，后者是企业的相关事务。做好应收账款对账工作，目的是保证收账工作能顺利进行。传统的做法，是由财务部门负责对账工作，销售部门则负责收账工作。然而，随着企业之间赊销业务的频繁，这种约定俗成的分工带来严重的负面效应，迫切要求对应收账款对账工作加以改进。
(1)将企业之间对账工作分两个环节来完成。第一环节是营销人员同本单位财会部门核对应收账款账目；第二环节是营销人员同客户单位核对往来账目，使营销人员成为对账工作的主角。
(2)借鉴银行定期对账管理模式。由应收账款会计定期向营销人员提供对账单，包括账款形式、货款回笼及余额。营销人员按其管理的客户单位设立统计台账，对产品发出、销售发票开具和货款回笼进行序时记录，定期同财会部门提供的对账单相核对。出现未达账项及时向财会部门反馈，由应收账款会计查明原因后进行调整。保证应收账款明细账同相应的统计台账余额一致。
(3)营销人员同客户单位核对往来账目。对客户单位已人账，我方尚．未入账的款项，查清记录后向财会部门反馈，由应收账款会计查明原因后进行调整，保证统计台账余额同客户单位往来账目余额一致。对营销人员难以对清的往来账目，可由应收账款会计配合进行。
4 建立和健全往来账户结算登记、核查、清理制度。企业应严格按会计制度的规定来规范核算，正确使用会计科目，及时反映每笔往来款项，以随时掌握应收账款的形成、回收增减变化情况，并按月与客户核对和清理。要求制定严格的管理办法，对过期的应收账款逐笔查清原因，建档清查，及时向领导汇报。公司领导应根据查明的情况，分清责任，责成有关人员提出明确的处理意见，制定具体催收计划，责任到人，财务部门要跟踪督促执行。
五、应收账款的处置
即便设置了完善的应收账款监控体系，也不能保证不会发生逾期应收账款。这主要有两方面的原因，首先是监控体系的制定是否合理以及监控体系是否得到有效执行，其次是市场经济的瞬息万变随时有可能导致债务人财务状况恶化而无力偿还到期债务。对逾期账款，企业除了向法院提出申请执行外，还可以采取以下几种积极的方式。
1 成立清收小组，对应收账款催讨。企业管理当局对已经到期的应收账款应交由应收账款清收小组进行催讨。对于清收小组的组织管理工作要注意以下几个方面：一是原款项经办人，部门领导或单位负责人应为某项应收账款的当然责任人，参加清收小组，在清收小组负责人的调配下进行工作。二是清收小组成员按客户分工，并分解落实清理收回目标任务。三是严格考核，奖罚分明，提高催讨人员的积极性和效果。
2 债务重组。债务重组是处置企业应收账款的一种有效方法，主要包括采取贴现方式收回债权，债转股和以非现金资产偿债三种方式。
(1)采取贴现方式收回账款。贴现方式是指在企业资金严重缺乏而购货者无力偿还的情况下，可以考虑给予债权人一定的折扣而收回逾期债权。这种方式不同于企业在销售中广泛采用现金折扣方式，首先是针对债务人资金相对紧张的逾期债权，其次往往伴随着修改债务条件，即债务人用现金清偿部分债权，剩余在约定日期偿还。
(2)债转股。债转股是指应收账款持有人与债务人通过协商将应收账款作为对债务人的股权投资。双方债权人把债权转为股权投资后对产品市场深度和广度的推广很有利。
3 出售债权。出售债权是指应收账款持有人(出让方)将应收账款所有权让售给商或信贷机构，由他们直接向客户收账的交易行为。这种方法下，企业可于商品发运以前向贷款者申请借款，经贷款者同意贷款，即可在商品发运以后将应收账款让售给贷款者。贷款者根据发票金额，减去容许现金折扣，贷款者的佣金以及主要用以抵消销货退回和销货折扣等扣款，将余额付给酬资企业。随着外资金额机构涌人我国，今后应收账款出售将成为企业处理逾期应收账款的主要手段之一。
