【摘要】21世纪是创新的世纪，如果赶不上创新的潮流将会被这个时代所抛弃。一个企业如何实现长青基业，如何能够在竞争中凝聚竞争优势，毫无疑问，创新是结局问题的金钥匙，能够从根本上推动企业实现可持续发展，而企业实现创新发展所能依赖的路径就是企业研发。越发广泛的企业认识到了研发的重要性，研发投资在企业支出中的比重也越来越多，而企业实现创新发展的显著标志被视为是研发支出资本化金额。与此同时之前的诸多研究在盈余管理的研究领域把研发支出与资本化处理视为其领域的重要组成部分。综上所述，如何充分发挥研发支出资本化的积极效应，同时有效遏制负效应，首当其冲的是寻找并弄清楚为什么研发支出资本化失真。
【关键词】财务视角；研发支出；资本化程度；企业盈余；管理
一、研究背景
一个企业的财务能力主要由以下四方面组成：一个企业偿还债务的能力、一个企业经营取得利润的能力、一个企业运营管理的能力、一个企业的不断发展的能力。舒宇在一项调查中发现，公司使用三种方法进行实际收入管理和应计收入管理：不合理的研发支出降低，进而造成了研发支出会计变更或适当调整调整，这中间调整两者之间的比率是研发支出和资本化的成本。如果有如此重要的收入管理原因，那是因为公司缺乏足够的财务能力，但是收入管理的重要目的是错误地增加财务能力。那么，这种影响是否存在?如果存在又是如何影响的?于是便产生了一种重要的现实意义针对研究了解这些深刻问题，也就是说盈余管理的遏制有效性问题。
二、研究内容
(一)财务能力与研发支出资本化真实性
实施2006年会计准则后，全额研发支出开始被有条件资本完全取代。将研发费用资本化的实际重要性非常大，首先是公司流动资产的价值有所增加，而公司的无形资产也相应增加。公司长期偿付能力得到提高的原因是，公司相应的资产负债率降低。公司有条件地将研发费用资本化的最直接后果是，它们增加了利润。这样做的原因是由于本会计年度发生的支出减少，本会计年度的经营业绩有所改善。研发资本化可以对公司产生许多积极影响，包括直接融资，间接融资和可持续发展。但不可否认的是，一些运营商人为地增加利润以提高财务能力并形成财务欺诈风险。财务指标的差异取决于公司的财务信息用户。具体来说，投资者关注公司的整体营业与盈利情况，债权人更为关心的是整体的偿还债务情况，而其他信息用户则更聚焦公司的综合发展潜力。它们之间有许多区别，但是不能否认有一个共同点。这意味着财务报表中显示的公司的整体能力必须在多层面上实现高效。这样做的共同点是，如果公司的财务能力下降，则投资者和运营商都将为负，而如果公司的价值下降，则投资者的利润将受到损害，从而受到负面影响。意味着公司不再值得投资；在后一种情况下，如果销售业绩不令人满意，则可能取消奖金奖励，促销奖励等。
(二)产权性质、财务能力与研发支出资本化真实性
产权性质在我国主要区分为民营企业和国有企业，二者的不同企业产权性质，会给盈余管理的差异性带来直接的影响。首先，与民营企业最显著不同的是管理者来自国有企业将会具备更多的政治背景，由此决定的是他作为国有企业的领导所追求的不是企业本身的盈利，而更主要的目的是政治升迁，从更深层次看国企领导所享受的政治待遇与经济待遇可能只在很小程度上取决于企业的经营业绩，而在更大程度上依赖其与党委与国资部门的认可在政治上，而与此截然不同的是民营企业高管的政治经济待遇则必然也应然由其经营业绩所决定，所带来的后果是如果民营企业的财务能力比较差的时候，相应的动机可能更强烈即通过利用研发支出资本化来实现盈余管理。第二点，国有企业因为其国有属性所决定是盈利不是国企追求的第一目标，除了这个目标之外，还广泛承担着各种社会责任目标，诸如帮扶工人就业，在环境保护方面承担更懂，参与社会慈善和公益事业，再者国有企业还会受政府的领导，接受控制与指导，作为政府，要求国有企业保证所披露信息的真实可靠，从而实现社会公众的知情权的满足，综上所述国有企业的主要目标不可避免的是确保更好地履行社会责任，从而在政治上符合政府要求。最后，国有上市公司与私营公司的显这不同在于自然承担着更多的社会责任，受到国际社会的更多关注于指导监督。与国有企业相比，国有企业管理收入的动机更少，因为资源更广泛，银行暂停银行贷款的市场压力相对较小，难度也较小。
(三)宏观经济景气度、财务能力与研发支出资本化真实性
宏观经济景气度是一个衡量宏观经济运行情况的指标，讨论其与财务能力、与研发支出资本化的将会更加清晰的理解三者之间的关系，早先研究表明，宏观经济处于萧条期的企业的盈余管理程度显著高于企业在宏观经济景气时期。这主要表现在以下两方面：第一当宏观经济的全行业正处在普遍下降时期具体表现为宏观经济处于萧条时期，企业的财务情况、经营绩效都会在不同的指标上呈现出与宏观经济景气时期完全不同的情况，与之相应的，企业的盈利能力也相对较弱，最终导致宏观经济萧条期的企业将会面临更高的债务违约风险。因此宏观经济萧条期企业为了降低债务违约风险，其可能采取的一个办法就是借助资产负债率的降低，从而借助研发支出资本化，实现满足债务契约的目标。另一方面，企业在宏观经济萧条期时期低于宏观经济景气期，主要体现在与企业风险息息相关的能力指标上，因为风险的衡量指标在很大程度上会受到宏观经济景气度的影响，但是我国早前确立的无论是《证券法》还是《公司法》，在这些法律中详细规定了上市公司的上市路径以及上市公司如何满足退市的相关条件的规定，最重要是针对银行业的银行贷款要求符合其适时所处的宏观经济萧条或者景气程度从而采取不同的调整措施，从而从根本上促进了企业通过利用研发支出资本化增加利润，最终实现资产负债率的降低最终降低盈余管理动机；最后不少中外研究都表明企业经营状况会在很大程度上因为宏观经济景气萧条与否的恶化会直接影响，不言而喻的是都会面临企业财务困境风险随宏观情况而不断升高，企业资本结构调整也会随着宏观经济环境产生很大的影响，宏观经济景气时期相比于经济萧条期，之所以资本结构调整至目标水平是因为企业会在景气时期更快的速度将其实现。
三、研究结论
（1）随着企业财务能力的缺位，使得企业研发支出资本化的真实性会越低。理论分析如下：当一个企业财务方面能力弱化甚至缺位时，对于企业的经营者来说，借助研发支出资本化这一方法来提高企业抗风险能力的目的会增强，进而实现对于相关信息使用者的要求，最终落脚到企业所有者的利益最大化。因此，研发支出资本化造假行为发生的诱因可能会是企业财务能力不足所导致的。（2）从企业的性质分析，民营企业相对于国有企业会更容易受到研发支出资本化真实性的负面影响对于财务能力而言的效果则更为显著。上述分析可知从本源上分析国有企业因为其国有属性所决定是盈利不可能是国企追求的第一目标，除了这个目标之外，还广泛承担着各种社会责任目标，诸如帮扶工人就业，在环境保护方面承担更懂，参与社会慈善和公益事业，再者国有上市公司由于受到政府组织的监督予指导，往往会要求国有企业必须实现会计信息披露的真实、可靠、及时。从而满足社会公众的知情权，综上所述国有企业的主要目标不可避免的是如何更好实现相关社会责任的落实，在政治上满足政府需要与要求。最后，国有上市公司与民营企业相比，接受了政府给予的诸多便利，此时接受政府的相应指导与监督就显得尤为正常。政府为国有企业提供更为广泛的信息和资源，国家银行为对于国有企业的贷款压力也较小，相应的贷款难度也更低，因此，国有企业相比较于民营企业具有更弱的盈余管理动机，因此可以说民营企业相对于国有企业会更容易受到研发支出资本化真实性的负面影响对于财务能力而言的效果则更为显著。（3）从宏观经济景气方面分析当企业处于宏观经济萧条时期，研发支出资本化真实性受财务能力的作用更加显著。上市公司在宏观经济萧条期，其追求的目的有以下四个：整体债务违约风险的降低、满足基本上市需求、满足银行贷款要求以及外部融资成本的大幅度降低等，而管理层的主要目标则着眼于企业财务能力的快速提高，而企业研发支出资本化的积极影响主要包括四方面：企业长期资产的价值维持与增加、资产负债率的减少、企业经营业绩的提高以及企业当期营业能力的提升。因此，实现这一目标的有效途径毫无疑问是加大研发支出资本化强度。由此导致的是在宏观经济萧条期企业的研发支出造假动机的可能性往往宏观经济景气期的研发支出造假动机。
四、研究价值
本研究可能的主要贡献在于:（1）丰富盈余管理的研究。传统研究中变量的过度统一是一个固定的问题，一旦说盈余管理，那么解释变量无非就是研发支出资本化，而财务能力又是唯一可选的控制变量。如此的研究现状导致我们不能根据日新月异的其发展来动态研究企业的盈余管理，因此本文与时俱进，创新性的以此不同的是本文在已有研究的基础上深入分析研发支出资本化真实性受财务能力的影响，深化和丰富了已有的关于研发支出资本化真实性影响因素的研究，为未来选取更多新变量从更多新角度来研究新问题开辟了道路。（2）完善政府对企业盈余管理的监督举措。研究具有许多积极意义，从政府公共管理的角度来看，它有助于加强政府监管者对公司收入管理行为的监督。充分利用研发费用和资本化的积极作用。所以这项研究是对政府与企业就盈余管理方面研究的重要贡献，提供了新视角，将会解决新问题。
五、关键概念阐释
（一）研发支出资本化
在2006年会计准则实施后，该准则明确提出以有条件的资本化研发支出来替代所有成本。在此会计准则下，研发费用资本化非常重要。这使公司可以增加其当前资产价值。这增加了公司无形资产，并最终增加了公司长期资产。公司资产负债率显着下降的声明中披露了公司长期债务偿还能力可以显着提高的原因；公司采用有条件的研发费用资本化后，可能导致下列会计方面的变化：该期间发生的成本减少以及当前绩效的大幅提高最终改善了公司的绩效并提高了公司的盈利能力。研发资本化可以对公司的以下方面产生积极影响：公司的直接融资，间接资金和可持续发展等许多方面提供了重要的推动力。但是，由于这些研发费用的积极影响，一些运营商不能否认通过财务欺诈（例如增加利润）来提高财务能力的机会。
（二）盈余管理
为了使主体的自身利益最大化，公司管理在外部公司报告中采用会计收入信息管理和核对。当然，基于政府和管理机构相关会计准则的行为是利润管理。当前，外部经济学和会计学研究了与收益管理本身和扩展有关的广泛主题。最根本的盈余管理的概念当前的学术界并没有取得共识，基本上可以从主客体两个角度来加以分析研究。从组织管理的角度来看，它是由经理和董事会组成的收入管理，但是根据不同的组成层次，公司的经理和管理董事会对收入的动机不同。但毫无疑问他们都能在很大程度上决定企业的会计政策和对外的报告情况，他们共同作用的合力决定了企业盈余信息的披露。盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息(即会计收益)。如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。
（三）财务能力
一个企业的财务能力主要由以下四方面组成：一个企业偿还债务的能力、一个企业经营取得利润的能力、一个企业运营管理的能力、一个企业的不断发展的能力。从其定义可以看出一个企业的财务能力不仅与企业的发展息息相关、甚至是直线相关，更显著的是其会具体影响一个企业的盈余管理行为。从我们的研究中我们可以发现，组织的真实和紧急收入管理主要是通过以下三种方法：不合理地减少或增加研发成本、维护研发费用和费用比率调整的帐户。容易理解，利润管理的一个主要动机因素是财务能力不足，因此不难理解，夸大的财务能力是收益管理的重要目标。因此，财务能力会影响来自多个途径和研究领域的收入管理，收入管理的关键是研发成本的资本化，因此是支出的资本化。研发费用可能会受到影响。因此，研发支出资本化可能会被财务能力通过其他路径影响，最终影响一个企业的盈余管理。
参考文献
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作者:刘梦元 单位:山西财经大学