第一篇
1中小企业财务管理的发展现状
物质资源、经济资源和社会资源大量地被大企业所占据，进而形成垄断，像金融机构就更加青睐于将贷款发放给大型企业，而中小型企业因为规模小，更加需要贷款作为生产和经营的资金，却难以在金融机构获得贷款。此外，一些地方政府和部门对中小型企业有过多的干预，制约企业长期发展，中小型企业在制定财务目标时更加趋于短期化。另一方面体现在内部环境上。因为中小型企业自身经营规模比较小，以及受传统思想观念对其发展的影响，一般不重视财务管理。例如由于大部分中小企业依旧运用传统的财务管理模式，财务制度不健全、不完善，在设置会计岗位和会计机构方面比较困难，甚至出现财务人员无证上岗的现象，致使企业账面出现混乱，数据失真和财产不实的情况比比皆是，很难进行正常的财务管理工作。此外因为中小型企业的生产经营规模比较小，管理者通常认为不需要配备具有专业资质的财务管理人员，导致企业在进行财务管理时难以展开正常的工作，各种账目数据混乱。
2财务管理在中小企业发展过程中出现的问题
2.1中小型企业资金缺口较大，筹措资金比较困难
我国中小型企业存在筹资能力小，融资渠道单一等问题。而担保难、融资难也是限制中小型快速发展的重要因素。其主要原因在于：我国中小型企业起步晚、发展时间短，发展成熟度不足，银行在为中小型企业提供贷款时会面临很大的风险。另外，中小型企业道德风险和信息的不对称，影响了银行在发放贷款时对企业的信用评估，加剧了企业资金不足的矛盾。同时银行贷款的抵押物通常只接受房产和地产，而中小型企业一般又缺少房地产，这就成为贷款难的主要原因。中小型企业没有国家贷款的政策，而中介单位又没有根据企业特点提供担保和贷款服务，这是中小型企业发展所面临的筹资问题。
2.2中小型企业在财务管理方面比较缺失
因为我国大多数中小型企业是合伙制、业主制和家族制，企业所有者和经营者为同一人，导致经营权和所有权呈现统一的状态。这些企业的经营管理者一般将工作重点放在经营生产上，却轻视财务管理的作用和地位，导致中小企业财务管理比较混乱。另外一些中小企业经营者没有系统的财务管理理论和经验，不具备现代管理意识，对于项目决策、财务决策、财务计划、财务分析、投资预测、财务预测、资本保值等缺少基本的了解，所以不能使用科学的财务管理方法和技术。
2.3专业财务管理人才不足
中小型企业规模小，发展时间短，管理人员不具备较高的管理水平，管理分工不细致。特别是家族企业，企业所有者也是管理者，难以吸引更多高素质的人才去担任管理工作。大多数中小型企业由家族内部人员担任财务工作，他们大部分缺少财务管理和分析的专业能力。另外，中小型企业忽视提高管理人才的专业素质和综合素质，也会在财务管理的发展中起到制约作用。
2.4防范财务风险的意识比较差
在目前市场经济环境下，中小型企业每个财务环节中都会出现财务风险，企业会出现没有偿债能力的情况。主要包括汇率风险、利率风险、现金流风险、投资风险和筹资风险等。现在我国中小型企业因为盈利能力比较差，在管理上更加重视实现利润和增加销售额。但是一些企业不重视长期收益，导致短期投资占据的比例过大，单位资金获利低和成本失控的风险过大。另外，中小企业管理人员没有较强的风险意识，对于边际成本、风险价值、时间价值缺少深刻的理解，也缺少风险控制和分析评价的机构。很多企业的目标是追求利益最大化，运用借款来扩大企业规模，利息成本比较高，致使中小企业难以偿还欠款，久而久之就导致会破产，其风险程度比较高。
3解决财务管理对中小企业发展影响的对策
3.1中小型企业要增加融资渠道并提高对资金的管理能力
政府要增加政策扶植中小企业的力度，不断完善企业的融资环境，将企业融资能力予以提高。另外，中小企业要增强其信用等级、增强财务管理能力，将融资渠道予以拓宽。政府要积极出台能够推动中小型企业发展的法律和政策，鼓励企业产权重组、更新财务管理制度和技术。在宏观调控的前提下，根据自身实际情况制定出能够推动中小企业发展的策略，减少贷款条件，制定免税政策，这些策略可以对中小型企业发展起到推动作用。中小型企业要提高控制财务和管理资金的力度，将筹集到的资金予以更好的利用。另外，中小型企业要提升信用等级，让财务信息更加透明、公开，进而得到更多融资的机会。
3.2完善中小型企业科学的财务管理理念
中小型企业经营中，财务管理应该是其核心，规范和完善的财务制度是中小企业得以快速、持续发展的关键，这就需要完善中小企业的财务管理理念。第一，中小型企业的所有者和经营者要具有一定的财务知识，增强财务管理的主动性和自觉性，运用科学先进的管理理念，并重视培养和引进人才。管理者在决策时重视财务管理并将其在管理中的导向作用发挥出来。第二，中小型企业在建立财务部门时就要对其管理职能予以明确，要遵守国家财务制度，加强生产经营的管理。中小企业要根据自身特点，学习国外先进的财务管理的实践经验和理论，摸索出一条适应企业发展、壮大的财务理念和财务制度。
3.3培养财务管理人才
财务管理人员的专业水平、素质和能力能够提升中小型企业财务管理的质量。我国财务管理比较复杂，财务人员不但要对专业的技能和知识予以了解和掌握，还要对企业管理等内容有一定程度的认识，对外部环境的变化因素予以分析。财务人员要具有收益和风险的均衡概念以及货币的时间价值观念等，要通过学习将实践工作、理论学习和财务管理结合在一起，推动管理工作稳健发展。另外，在培养会计人员时要具有针对性。我国现在高校在设置财会专业时具有结构单一的特点，和中小企业的要求存在一定差异性。专业人才要适应中小型企业的实际情况和需求，增加会计信息管理、管理会计和会计实务等方面的学习，为中小企业输送更多具有专业能力的复合型人才。
3.4提高防范财务风险的措施，运用正确的决策进行投资
防范财务管理的风险就是企业能够及时地识别风险，在对于风险进行评估和分析的前提下，控制财务风险的管理方式。第一，为了对财务风险予以控制，企业要对财务管理处于的宏观环境进行研究和分析。财务管理者要认识到在财务管理的每个环节都存在风险，每次失误都会导致企业出现重大损失和面临严重风险。因此管理人员要提高对财务工作的认识，了解环境变化的规律和趋势，制定出应对变化的方法，并及时将财务管理办法和政策进行调整，建立健全财务机构，完善财务制度，提高中小企业适应能力，减少财务风险的发生率。第二，贷款负债经营是中小型企业的主要经营方式，企业采取财务杠杆来得到收益，但是负债会让企业的生产成本提高而加重负担。我国中小企业资金少、规模小，当高额负债超过偿还能力时，就会出现财务风险。所以要减少负债比例，降低财务风险。第三，中小型企业要运用兼并重组的方式，实现经营的风险共担、利益共享，降低由于投资失败而出现的企业独担风险的可能性。第四，中小企业在经营过程中会出现风险，当企业需要大量流动资金，因为缺少资金就会出现财务危机而产生的风险。为了降低和规避财务风险，企业要增强产品质量，生产具有差异性的产品投放市场，进而提升企业的市场竞争力。另外，中小型企业要提高对应收账款等项目的管理，运用对客户信用程度的评价来制定信用政策，分析和研究应收账款具有的账龄，根据资信情况的不同采用不同的收款方式，降低企业经营风险和财务风险。中小型企业在理财策略上要偏重于稳健，不能盲目运用多元化经营和经济扩张的模式，建立起科学先进的投资决策，对投资的原则和方向予以把握，对项目进行可行性分析和投资环境分析，降低风险，让决策发挥出经济效益，推动企业财务管理的正常开展。
4结语
在社会主义建设和经济发展的趋势下，中小企业在财务管理过程中要运用现代化的管理理念和管理模式，这对企业的经营、生产和管理具有至关重要的作用和意义。中小企业要逐步创新和改革传统的财务管理工作，优化和丰富企业财务工作的具体内容，增强财务管理的水平和质量，逐渐提高企业所具有的社会价值和经济价值，让每个中小企业都能够和谐、持续、健康、平稳的发展。
作者：张仲雯 单位：陕西工商职业学院
第二篇
1.企业财务管理目前存在的问题
1.1企业财务管理工作者缺乏创新观念
在企业管理中，财务管理工作的创新可以给企业带来巨大的收益，然而大部分企业管理层人员和财务管理工作者对此均未有正确认识，缺乏创新观念，企业对财务管理人员的工作也有较低要求。导致财务人员在企业财务管理中处于无意识状态，在企业中找不到认同感和归属感，阻碍其工作实力的有效发挥。随着社会的迅速发展，财务管理的转变方式趋向于信息化和网络化，而多数企业除了建立相关的财务管理网站外，并未对信息时代的财务管理模式采取其它相应措施。财务管理人员应用网络管理财务，直接获取结果后也未有效利用这种手段来全面优化企业的财务掌控和管理。这种现象容易使财务管理人员的工作能力在很大程度上受到限制，致使企业缺乏优秀的财务管理骨干，因此，即便企业具备创新财务管理的理念，也因缺乏这方面的人才而导致财务管理层面混乱，不利于企业的发展。
1.2企业财务管理制度尚未完善
企业在发展过程中，除了企业管理者和财务管理工作人员对财务管理缺乏正确的意识和创新性观念外，企业管理制度也存在一定的问题。企业常常因单方面重视公司的经济收益，使企业在市场中的整体发展方向受到忽视，进而导致财务预算与财务核算方面出现较大的漏洞，成为财务管理制度中的缺陷。而尚未完善的财务管理制度，则易导致企业财务管理工作难以顺利展开，阻碍企业未来发展目标的实现。同时，不健全的传统企业管理模式对企业财务管理制度的发展和完善也有一定的阻碍作用，因而，企业财务管理制度还有待加强。
2.对于企业财务管理问题的应对措施
2.1完善企业财务管理制度
企业除重视公司的经济效益外，还应对其在市场中的整体发展方向有一定的关注，建立和完善财务管理中的各项规章制度。财务部门应对财务管理进行全面性、综合性管理，明确和落实财务人员各自的职责，加强财务预算、核算，从企业整体效益出发，节约并合理分配资金和公司的各项收支。同时，还要建立健全如财产管理、工资、福利、应收账款的管理、银行存款和现金的管理等财会制度，规范多种财务行为，确保财务计划和策略的顺利实施。此外，可建设经济负责制、责任追究制、不相容职务分离制等制度，合理管理并控制存在相互监督、相互作用的财务内部管理体制。
2.2优化财务管理人员素质
财务管理人员素质的有效性提高，是加强企业财务管理的关键因素。高素质的财务管理人员具备一定的职业判断能力，时时刻刻对财务风险有着敏锐的觉察，可以及时发现财务管理过程中潜在的风险，并能准确估量风险的级别。与此同时，应用企业财务管理的相关知识对风险进行具体、合理的分析，并对此做出相应的假设和评估，企业便可根据评估展开拯救财务策略，进而减少或避免财务的重大损失。因此，作为财务管理人员，不仅要有足够的财会和经济理论基础知识，还要努力培养对财务管理各方面的技能，掌握多方面、跨学科的知识，拓宽知识面，提高财务管理素质。
2.3有效应用网络信息化技术
知识经济时代的发展为企业信息化、网络化带来了新的挑战，促使企业财务管理必须加强信息化建设，企业只有合理应用现代化信息技术，才能综合管理企业的经营和财务管理方面，发现其中存在的缺点和不足，从而更好地分析并采取应对措施，提高企业管理水平和整体经济效益，以适应激烈竞争下的市场经济体制。信息化建设主要包括相关的信息化网络集成知识和专业并热爱财务管理的人才两个部分，二者在企业财务管理网络信息化中举足轻重，不可缺一。因此，企业管理者可根据本公司的财务管理实际情况，积极采取相应的信息管理策略，有效应用网络信息化技术，加强对财务管理方面人才的培养力度，实现企业信息内部全面共享原则。
3.结语
总之，财务管理在企业管理中起重要作用，贯穿整个企业的各个环节。只有重视企业财务管理中存在的问题，采取应对措施，改变传统企业管理模式，创新财务管理制度，企业财务管理才能长久的立足于激烈的市场竞争中。
作者：吴小燕 单位：中国人寿财产保险股份有限公司陕西省分公司
第三篇
1企业财务管理中使用金融工程方法的必要性
1.1企业现金流动性的需要
保持一定的流动性是企业日常经营和维持其偿债能力的需要，然而保留非营利性的现金却不能同时满足企业对盈利性的需求。金融工程工具为企业提供了一些性质良好的金融工具，例如货币市场基金、大额可转让定期存单等，使企业既可以保持很好的流动性，又可以获取短期投资收益。
1.2企业投资的需要
企业通常需要将其闲置的资产投资，以期获得收益。金融工程可以为企业提供合适的方法和工具，这些投资工具往往极具创新性，相对于传统投资工具而言具有更好的性质，例如可以更好地满足企业对流动性和盈利性的双重需求等。
1.3企业融资的需要
企业为保证其经营活动的顺利进行，经常需要大量的融资。在此过程中，融资成本便成为其中最重要的考虑因素。运用金融工程的方法可以设计和开发新的金融工具，借以使企业融资的成本尽可能低，进而提高企业的效益和竞争力。
2企业财务管理中使用金融工程方法的有效性
2.1金融工程是有效的风险管理手段
金融工程是一种新兴的风险管理方法。在此之前，传统的风险管理方法一般是通过调整企业资产和负债的不同组合来消除金融风险。例如，可使用资产负债管理的方法，通过控制和调整资产负债率到合适的水平控制风险，但这种方法成本较高而见效很慢；再如，企业还可以购买保险来控制风险，但此种方法只可以对有形的部分风险“作保”；又如，企业可以使用证券投资组合，但证券投资组合原理揭示出此种方法对系统性风险管理的局限性。金融工程的最核心部分，就是风险管理的工具和技术。利用金融工程的风险管理方法，企业首先对自己所面临的利益与风险状况进行评估和充足，接着根据自己的情况有针对性地设计金融工具。这种对风险的管理办法直接、全面、有效、针对性强。金融工程在企业风险管理方面的运用包括可以控制价格风险、控制数量风险和控制风险。
2.1.1金融工程方法控制价格风险金融工程方法控制价格风险，指利用远期、互换、期权、期货等工具的拆分、组合来控制利率、汇率、原材料价格、商品价格等的波动带来的风险。
2.1.2金融工程方法控制数量风险金融工程方法控制数量风险，是指把金融工程利用到数量风险管理领域。例如，利用商品期权抵补数量风险；再如，利用宏观经济指数与企业产量的相关性来设计金融工具，进而规避数量风险。
2.1.3金融工程方法控制风险金融工程方法控制风险，一般指公司管理层通过金融工程提供的杠杆收购对本公司收购并进行重组，借以实现控制权的转移，规避风险。企业还可以通过设计新的融资工具来实现企业内部利益关系的优化调整，来降低成本。股票期权就是一个很好的例子。人的长期行为和利益与企业所有者的利益可以紧密地结合在一起，大大降低了风险。
2.1.4金融工程方法控制信用风险金融工程方法控制信用风险，即利用信用互换，定期向互换对手支付一定的保险费，当企业出现应收账款拖欠的情况时，可以获得一定的补偿，也可以以约定的价格出售给互换对手。
2.1.5金融工程方法控制兼并风险金融工程方法控制兼并风险，可以有两种方案，一是管理策略，二是股票交易策略。管理策略可以包括相互持股、修改公司章程等；股票交易策略可以包括股份回购、员工持股、财产锁定等。
2.2金融工程可为企业投资活动提供新方案
金融工程的发展为企业的投资活动提供了更多性质优良的工具。
(1)在现金管理方面，企业可以持有流动性强且风险低的短期投资工具，诸如大额存单、货币市场共同基金、回购协议、商业票据、国库券等构成的组合。
(2)在金融投资方面，企业除了可以持有股票、基金、债券、优先股等构成的组合，还可以利用指数期货、指数期权、期货、期权等创造出新的投资组合。例如，由于利率具有不确定性，可能产生再投资利率风险，应对这种情况，企业可以将中长期的付息债券转换为零息债券。又如，企业还可以投资于国际股票收益互换这一产品，来弥补一些企业因本国外汇管制及资本流动的限制无法将资金投资到国外股票市场的缺陷。
(3)在项目投资方面，金融工程为企业提供了实物期权方法，可以借以对投资项目进行或有要求权分析。相比较于传统的净现值法，期权定价模型更加符合实际情况。(4)在存货投资方面，金融工程为企业提供了套期保值的思想，和期货、期权作为操作工具。
2.3金融工程可满足企业融资活动的特定需求，降低融资成本
金融工程所提供的工具和方法可以为企业提供创新性的融资品种和手段。例如，采取利息浮动化、利息累进化、除息化及利息本金异币化等；又如，构造认股权证及可转换、可回收和可赎回特性的有价证券融资组合等。以上方法既可以满足企业在融资期限、对象等方面的特殊需求，更可以降低融资成本。下文将对企业财务管理中使用金融工程方法的优劣势进行分析。
2.3.1企业财务管理中使用金融工程方法的优势
(1)在财务规划方面。传统的企业财务管理方法包括财务规划、财务控制和财务分析。其中，财务规划的手段包括财务预测、财务决策、财务计划。然而在企业实践中，则会涉及到很多不稳定的因素，例如，利率自由化会增加企业融资成本的不确定性；汇率波动则会给进出口企业、跨国经营企业及金融企业带来巨大风险；原材料价格的变化会影响企业的生产成本；金融资产价格的变化则会影响融资成本及投资收益；政府政策及监管措施也会给企业带来更大的影响。在财务计划时，企业往往面对非常大的不确定性，因而，传统的企业财务管理方法往往效果欠佳。金融工程的方法则可以应对这些不确定性的存在。相比传统的财务管理方法，金融工程方法在企业财务管理中还具有一些传统方法所不能比拟的优势。例如，金融工程方法具有预测的准确性、操作的灵活性、成本的低廉性等等。
(2)在风险管理方面。在风险管理方面，金融工程也有其独特的优势。传统的风险管理手段主要包括资产负债管理、保险以及证券投资组合。利用资产负债管理方法管理风险，耗用资金大，交易成本高，影响企业信用；保险的方法则限制较大，适用范围狭窄；证券投资组合的方法优于前两者，但也会受到市场有效性的限制。而金融工程方法则拓展了人们进行风险管理的新思维，大大减少了风险管理的成本，提高了风险管理的效率，从而大大消除了社会经济摩擦，提高了经济金融效率。金融工程方法不仅提供了多样的金融衍生产品，更在决策初期就规避了风险。
2.3.2企业财务管理中使用金融工程方法的劣势
金融工程方法在企业的财务管理过程中往往对系统性风险的管理能力较弱。另外，金融工程方法对历史数据的依赖性过强，也是其缺点之一。
3在我国的企业财务管理实践中使用金融工程方法面临的困难
在中国，金融工程是一门新兴学科。在我国的企业财务管理实践中使用金融工程方法还面临着不少困难。
3.1经验缺乏与人才匮乏
金融工程学科内容的深入研究需要随机分析、非线性分析等高深的数学知识。从实际情况而言，在我国要想将金融工程的理论方法和工具灵活地运用到企业财务管理的实践中，不仅面临着缺乏经验的问题，也面临着缺乏人才的问题，尤其是高素质人才——既具备深厚的数理基础，又掌握扎实的金融理论，同时拥有相关行业的实践经验。
3.2法律法规的限制
在目前的中国，金融工程方法中所涉及到的许多金融工具的运用是被法律法规政策所限制的。要想突破这层困难，尚需国家、相关部门和企业等各方的共同努力。
3.3接受程度不足
由于金融工程方法中所涉及到的许多金融工具在目前的中国还是新兴产品，人们对这些产品的了解程度和接受程度还有待提升，这也是金融工程方法在我国的企业财务管理中运用的困难之一。
作者：孙士慧 艾晗 单位：对外经济贸易大学国际商学院