收银转正总结范文1
集团公司在公司总部设立资金结算中心统一负责集团公司资金管理的具体内容，资金结算中心是集团公司的资金统筹管理部门，指定集团公司的资金管理制度，建设集团资金收支系统，加强资金风险监控，对下属公司的资金使用情况进行指导、审核和控制。
资金计划是指集团公司的成员企业向集团公司资金结算中心提交用款和收款计划，由集团公司资金结算中心进行审核并据以安排其资金收支。集团公司成员企业在每个月月底都应根据其生产经营计划编制月资金使用计划，成员企业领导对资金使用计划进行审批，资金使用计划不符合企业发展需要的应由财务部门重新调整资金月计划，通过审批后报送集团资金结算中心，集团公司按照内部审批流程进行审批，审批不通过的要由成员企业进行调整，审批通过后将资金使用计划存档以作为进行资金收支的依据。
资金结算中心根据集团公司的实际情况制定了详细的资金收付业务流程、以及岗位职责和内部控制制度，在资金收支流程、资金审批等关键环节设置控制节点，在资金收支岗位设置上严格遵循不相容岗位分离的要求，坚持定期轮岗制度、授权审批制度等，严格按照集团公司制定的“集中管理、统一调拨、统一运用”得原则加强资金的集中管理。
资金收入和资金支出是集团公司资金管理的两项主要内容，集团公司在资金管理方面严格按照收支两条线的规定进行资金收付业务。由集团公司为各子公司、分公司开设账户，所有资金收支业务都通过集团公司为子公司、分公司开设的银行账户进行，尽量减少现金的使用，转而采用转账、刷卡、银行代收代付等方式，符合现金使用范围的业务要做到当天送存，严禁截留、挪用等，禁止子公司、分公司在公司开设的账户之外设置账户，需要开设账户的要经集团公司审批并将新开账户交由集团结算中心管理。各部门、子公司、分公司等下属分支机构要严格按照资金计划来使用资金，不得超额使用，因特殊情况需要调整资金使用额度的需要提前报送公司审批。定期核对、不定期盘点下属机构的资金存量情况，在出纳工作平台和总账平台上进行现金额度核对，杜绝账外资金的存在，保证集团公司资金使用计划的落实。
二、资金收款流程及账务处理
（一）归集收款 资金结算中心按照规定的资金管理办法将纳入企业集团资金集中管理范围的且在集团公司资金结算中心设有内部活期账户的成员企业存在商业银行子账户中的资金统一划拨到集团公司的银行总账户上，实现资金的归集完成“蓄水”过程。
（1）归集收款业务流程。结算管理岗进行上划单制单，结算审核岗审核录入内容是否正确，经审核无误后由结算管理岗提交银企互联系统，银行系统根据企业申请完成款项上划，并给结算中心及成员单位提供回单，结算管理岗进行上划单确认，确认后自动在系统内给成员单位生成一张付款单，并自动增加成员企业内部账户余额，结算中心和成员单位根据银行回单进行账务处理。资金结算中心的人员应保证资金上划的合理性，以及资金上划后的头寸调拨是否正确。
（2）账务处理。本业务数据的录入、审核在资金结算系统中操作，当业务审核完成后，财务人员在财务系统中进行账务处理时，需附上银行回单作为依据。集团及成员企业账务处理具体规则如下：集团公司：会计摘要为“上收××成员企业资金”。会计分录为：借记“银行存款——××银行”，贷记“其他应付款——成员单位存款——活期存款（××成员企业）”，所附单据：银行回单。 成员企业：会计摘要为“上存结算中心资金”。会计分录为：借记“其它应收款——上存结算中心——活期存款”，贷记“银行存款——××银行”。所附单据：银行回单。
（二）票据收款 票据收款指纳入集团资金集中管理范围内且在集团资金结算中心开有内部活期账户的成员企业使用支票向集团企业付款的业务流程。
（1）票据收款业务流程。成员企业将支票交给集团资金结算中心，集团接收到支票到银行入账，合作商业银行收到支票后，根据支票进账。交易成功后，成员企业银行账户余额减少，集团总账户余额增加，生成银行回单一式三联，一联银行存档，一联交成员企业，一联交集团公司资金结算中心。成员企业根据银行回单记账，并在资金系统中录入收款单提交结算中心，结算管理岗根据银行回单，接收成员单位在资金管理系统中录入的收款单，生成对外收款结算单，并提交结算审核岗审核。集团资金结算中心结算审核岗人员审核业务数据，审核不通过返回结算管理岗重新修改后再次审核，业务审核通过后，系统自动增加成员企业内部账户余额，打印对外收款结算凭证两份交成员企业和结算中心分别记账。
（2）账务处理。当业务审核完成后财务人员在财务系统中进行账务处理时，需附上所有相关的内、外部单证作为依据。集团及成员企业账务处理具体规则如下：集团公司：会计摘要为“收到××成员企业票据存款”。会计分录为：借记“银行存款——××银行”，贷记“其他应付款——成员单位存款——活期存款（××成员企业）”。所附单据：银行回单，内部凭证（对外收款结算凭证）。成员企业：会计摘要为“存集团公司票据”会计分录为：借记“其它应收款——上存结算中心——活期存款”，贷记“银行存款——××银行”。所附单据：票据存根，内部凭证（对外收款结算凭证）。
（三）汇入收款 汇入收款是指纳入集团资金集中管理范围内且在集团资金结算中心开有内部活期账户的成员企业通过银行汇款的方式向集团付款。
（1）汇入收款业务流程。成员企业向银行提交汇款指令，合作商业银行收到成员企业提交的付款指令后根据指令进行转账。交易成功后，成员企业银行账户余额减少，集团总账户余额增加。生成银行回单一式三联，一联银行存档，一联交成员企业，一联交集团公司资金结算中心。成员企业根据银行回单记账，并在资金系统中录入收款单提交结算中心，结算管理岗根据银行回单，接收成员单位在资金管理系统中录入的收款单，生成结算单，并提交结算审核岗审核。集团资金结算中心结算审核岗人员审核业务数据，审核不通过返回结算管理岗重新修改后再次审核；业务审核通过后，系统自动增加成员企业内部账户余额；打印对外收款结算凭证两份交成员企业和结算中心分别记账。
（2）账务处理。当业务审核完成后，财务人员在财务系统中进行账务处理时，需附上所有相关的内、外部单证作为依据。集团及成员企业账务处理具体规则如下：
集团公司：会计摘要为“收到××成员企业银行汇款”。会计分录为：借记“银行存款——××银行”，贷记“其他应付款——成员单位存款——活期存款（××成员企业）”。所附单据：银行回单，内部凭证（对外收款结算凭证）。
成员企业：会计摘要为“向集团公司汇款”。会计分录为：借记“其它应收款——上存结算中心——活期存款”，贷记“银行存款——××银行”。所附单据：银行回单，内部凭证（对外收款结算凭证）
三、付款管理流程及账务处理
（一）下拨付款 下拨付款是指集团资金结算中心根据纳入集团资金集中管理范围内且在集团资金结算中心开有内部活期账户的成员企业的付款预算或付款申请，将资金从商业银行集团总账户下拨到成员企业银行账户上。
（1）下拨付款业务流程。成员企业向集团上报预算，结算管理岗根据审批后的预算录入下拨单，结算审核岗审核下拨单是否正确。审核不通过，返回结算管理岗修改后重新提交。结算管理岗向银行发送下拨付款的指令，银行接收指令，进行转账操作。交易成功后，集团银行总账户余额减少，成员企业门户总账户余额增加，并生成银行回单一式三联，一联银行存档，一联交成员企业，一联交集团公司资金结算中心。成员企业根据银行回单记账并存档，资金结算中心根据银行回单记账并存档。
（2）账务处理。该业务在资金结算系统中进行业务处理，由结算管理岗进行业务办理，由结算审核岗进行业务审核，业务完成后集团及成员企业账务处理具体规则如下：集团公司：会计摘要为“下拨资金到××成员企业”。会计分录为：借记“其他应付款——成员单位存款——活期存款（××成员企业）”，贷记“银行存款——××银行”。所附单据：银行回单成员企业：会计摘要为“收集团公司资金”。会计分录为：借记“银行存款——××银行”，贷记“其它应收款——上存结算中心——活期存款”。所附单据：银行回单。
（二）票据付款 票据付款是指集团资金结算中心根据纳入集团资金集中管理范围内且在集团资金结算中心开有内部活期账户的成员企业的付款申请，通过票据的形式将资金从商业银行集团总账户下拨到成员企业银行账户上。
（1）票据付款业务流程。成员企业向集团提交付款单，结算管理岗接收付款单生成对外付款结算单，结算审核岗审核业务信息内部是否正确，如业务信息不正确，则返回结算管理岗修改，重新提交审核。审核通过后，成员企业内部账户余额增加，打印内部凭证交成员企业存档。集团结算管理岗开立支票，交成员企业，成员企业接收支票，将支票交给银行办理入账业务。银行收到支票，办理转账交易。交易生成的银行回单三联，一联给成员企业记账并存档，一联给集团记账并存档，一联由银行存档记账。转账交易完毕后，银行的集团的总账户余额减少，成员企业的子账户余额增加。成员企业根据票据存根、内部凭证记账并存档，资金结算中心根据内部凭证和银行回单记账并存档。
（2）账务处理。此业务在资金结算系统中进行业务处理，由结算管理岗进行业务办理，由结算审核岗进行业务审核，业务完成后集团及成员企业账务处理具体规则如下：集团公司：会计摘要为“交××成员企业票据“。会计分录为：借记“其他应付款——成员单位存款——活期存款（××成员企业）”，贷记“银行存款——××银行”。所附单据：票据存根，内部凭证（对外付款结算凭证）。成员企业：会计摘要为“收集团公司资金”。会计分录为：借记“银行存款——××银行”，贷记“其它应收款——上存结算中心——活期存款”。所附单据：银行回单，内部凭证（对外付款结算凭证）。
（三）汇出付款 汇出付款是指集团资金结算中心根据纳入集团资金集中管理范围内，且在集团资金结算中心开有内部活期账户的成员企业的付款申请，通过银行汇款或者银企转账的方式将资金从商业银行集团总账户下拨到成员企业银行账户上。
（1）票据付款业务流程。成员企业向集团提交付款单，结算管理岗接收付款单生成对外付款结算单，结算审核岗审核业务信息内部是否正确，如业务信息不正确，则返回结算管理岗修改，重新提交审核。审核通过后，成员企业内部账户余额增加，打印内部凭证交成员企业存档，通过银行汇款或者银企转账的方式将资金从商业银行集团总账户下拨到成员企业银行账户上。银行办理转账交易。交易生成的银行回单三联，一联给成员企业记账并存档，一联给集团记账并存档，一联由银行存档记账。转账交易完毕后，银行的集团的总账户余额减少，成员企业的子账户余额增加。成员企业根据银行回单、内部凭证记账并存档，资金结算中心根据内部凭证和银行回单记账并存档。
（2）账务处理。集团及成员企业账务处理具体规则如下：集团公司：会计摘要为“付××成员企业款”。会计分录为：借记“其他应付款——成员单位存款——活期存款（××成员企业）”，贷记“银行存款——××银行”。所附单据：银行回单，内部凭证（对外付款结算凭证）。成员企业：会计摘要为“收集团公司资金”。会计分录为：借记“银行存款——××银行”，贷记“其它应收款——上存结算中心——活期存款”。所附单据：银行回单，内部凭证（对外付款结算凭证）。
参考文献：
收银转正总结范文2
货币资金是企业资产的重要组成部分，持有货币资金是进行生产经营活动的基本条件，是企业生存和发展的基础，任何企业要进行生产经营活动，都必须持有货币资金。由于货币资金具有高度的流动性和控制风险，加强货币资金的管理和控制，对于保障企业资产安全完整，提高资金的周转速度和使用效益，具有重要意义。
一、企业货币资金内部控制中存在的问题
所谓货币资金控制，是指企业为保证货币资金信息的准确可靠而采取的一系列相互制约与协调的方法、措施和程序。我国企业货币资金内部控制中存在的问题主要有：
（一）现金收支业务中的常见错误。（1）将备用金作为现金核算。备用金的拨付虽然通过“现金”科目，但备用金不是现金，在会计核算中应设置“其他应收款”科目进行核算，而不能与现金混淆。（2）处理货币资金相互存取业务时易填错记账凭证。实务工作中经常发生涉及现金和银行存款相互存取的业务，在填制记账凭证时，容易出现错误。例如，从银行存款提取现金，既要填制现金收款凭证，又要填制银行付款凭证，造成重复，影响到记账的准确性。（3）存在收入不入账、坐收坐支等不规范行为，有可能少记收入和支出。（4）存在漏盖“收讫”或“付讫”戳记的现象，有可能重复收付款或漏收漏付款。（5）存在白条抵库的现象，造成盘点现金时账面现金金额与保险柜金额不符。
（二）现金收支处理的常见漏洞。（1）少列收入金额，多列支出金额，故意少计现金收入日记账合计数，或者故意多计现金支出日记账合计数，将多余的现金占为己有。主要原因是会计分工、会计牵制出了问题，出纳人员不应既登记日记账，又登记明细账和总账。（2）涂改凭证金额。会计人员利用原始凭证管理上存在的漏洞或工作中的便利条件，使用退字灵、修正液等化学药剂更改发票或收据上的金额，将现金收入原始凭证上的金额改小，或将现金支出原始凭证上的金额放大，从而达到贪污的目的。（3）撕毁票据或盗用凭证。会计人员或出纳人员对收入现金的票据撕毁，将现金据为己有；或用盗取发票、收据等凭证向客户开票，隐匿现金，达到贪污的目的。这主要是单位票据管理方面存在漏洞，未能有效地控制票据的数量和编号，对收款监督不力。（4）利用钱账兼管的机会贪污现金。（5）无证无账。无证无账指收入现金既不给付款方开具收据或发票，也不报账和记账，直接将现金据为己有。（6）虚构支出业务内容。虚列工资、补贴等，将报销的现金占为己有。这主要是未能坚持办理经济业务事项不得由一人负责全过程的原则，薪金支付单等未经单位人劳部门编制和审核，会计稽核人员未能真正发挥作用。（7）票据头尾不一。出纳人员或经办人员在票据出票时，利用假复写的方法使票据凭证联和存根联金额不一致，造成收多报少或支少报多，贪污差额款。这主要是填制收付款原始凭证与收付款职责未分离、单位内部牵制制度失效造成的。（8）挪用现金。出纳人员或其他人员采用虚写或涂改现金缴款单日期的方法，不将当天应送交银行的现金及时入账，而将资金挪用，进行体外循环。主要原因是会计牵制不力，稽核人员未发挥作用。（9）添枝加叶，加码报销。会计人员在原始凭证上添加经济业务的内容和金额，以达到贪污现金的目的。主要原因是会计稽核人员未履行职责。
（三）银行存款业务处理的常见错误有：（1）未定期与银行对账单进行核对，不编制银行存款余额调节表，或者出纳担任编制银行存款余额调节表的工作，造成舞弊的可能性。（2）编制的银行存款余额调节表后，未查清楚是未达账项造成的，还是因为单位银行存款日记账出错造成的。（3）没有按规定填制银行结算凭证，或填制内容不完备。
（四）银行业务中易出现的漏洞：（1）擅自提现或填票购物。会计人员或出纳人员擅自签发现金支票提取现金，或擅自签发转账支票套购物，不留存根、不记账，将现金、实物据为己有。其主要原因是未建立有效的票据使用制度，未定期核对银行存款日记账和银行对账单。（2）公款私存。会计人员利用经管货币资金收支业务的便利，把公款转入私人银行户头，从而达到侵吞公款或长期占有公款的目的。其主要原因是未建立有效的票据使用制度，未定期核对银行存款日记账和银行对账单。（3）多头开户，截留公款。会计人员利用银行间互相争资金、拉客户的机会，私自用单位印章在他行开设存款账户，并以本单位更换账户为由要求付款单位将款项转至私设户头，从而达到截留公款的目的。其主要原因是印鉴保管岗和货币资金收款岗未分开。（4）转账套现。会计人员或有关人员配合外单位不法人员在收到外单位转入的银行存款后，开具现金支票，提取后交付外单位，达到套取现金的目的。其主要原因是债权债务岗和货币资金岗发生了混岗。（5）私自背书转让。会计人员将收到的转账支票、银行汇票、商业汇票及银行本票等票据私自背书转让给与个人利害相连的单位，以达到变相侵吞、占有公款目的。这主要是会计人员保管了支付事项所需的全部印章造成的。（6）出借支票、账户。会计人员非法将支票借给他人用于结算，或允许他人使用本单位开设的银行账户办理收付、转账业务，从中捞取私利。其主要原因是票据、银行账户管理混乱，各种票据未连续编号，稽核岗位形同虚设。（7）涂改银行对账单。会计人员私自提现，然后通过涂改银行对账单上的发生额或余额，使银行对账单与银行存款日记账金额相等或平衡，以掩盖银行存款已少的事实。其主要原因是负责银行存款收付业务的人员和负责调节银行存款对账单人员的职责未分开。（8）恶意串通支付虚开票款。会计人员或其他有关人员串通供应商，根据开具的不实发票及填制的虚假收料单（验收单），将购物票款转至供应商，对方提款后私分。其主要原因是会计核算时未做到账账相符，账实相符。（9）“初”取末“存”。出纳人员私盖印章，于月初从银行账户上提取大额现金，月末再把所欠窟窿补齐，使银行对账单上的期末余额和银行存款日记账上的期末余额相符，以达到挪用资金的目的。其主要原因是出纳人员保管了银行印鉴章。
二、货币资金内部控制的要点与监控方法
针对货币资金管理中容易出现的错误和存在的漏洞，单位应从以下几个环节加强、完善货币资金内部控制：
（一）货币资金业务不相容职务分离控制。货币资金业务内部控制的基本要求是钱账分管，经营货币资金业务的人员与记录这些业务的人员分离。任何企业都应当建立货币资金业务岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、相互制约、相互监督。（1）货币资金实物收付及保管只能由经授权的出纳人员负责处理，其他岗位人员不得接触未经支付的货币资金。（2）规模较大的企业，出纳人员应将每天收到和支出的现金数登记现金出纳备查簿，现金日记账与现金总账应由其他人员登记。规模较小的企业，可用现金日记账代替现金出纳备查簿，由出纳登记，但现金总账的登记工作须由其他岗位人员担任。（3）负责登记应付款项账的人员，不能同时负责现金支出账的登记工作。（4）保管支票簿的人员，不能同时负责登记现金支出账和调整银行存款账的工作。（5）负责调整银行存款账的人员应与负责登记银行存款账、现金支出账、应收账款、应付账款的人员分离。（6）负责货币资金支出审批的人员应同出纳人员、支票保管员和记账员分离。
（二）资金预算控制。编制资金预算控制，旨在对企业一定时期货币资金的流入和流出进行统筹安排。资金预算编制是否准确，会影响企业货币资金的流转和货币资金的利用效益，甚至会影响企业的生产经营。因此，企业应加强货币资金预算的可靠性控制，避免或减少预算编制的主观性和随意性。货币资金预算的编制应与处理、记录相分离。货币资金预算编制完成后，财务总监应认真监督预算的执行，定期比较经营过程中实际收支与预算的差异，并对重大差异逐日进行分析。
（三）库存现金控制。企业的库存现金必须在规定限额内，收入的现金应及时送存银行，当天未送存的现金应集中存放在保险箱内，一般不得坐支现金收入，做到库存现金“日清月结”。主管部门和负责人应定期和不定期进行现金清查，包括每日终了前进行的现金账款核对和定期或不定期的现金盘点核对。现金清查一般采用实地盘点法。清查小组清查时，出纳人员必须在场，清查的内容主要是检查账款是否相符，是否有挪用现金、白条抵库、超限额留存现金等现象。现金清查结束后，应编制“现金盘点报告单”，注明现金溢缺的金额，并由出纳人员和盘点人员签字盖章。如果有挪用现金、白条抵库情况，应予以及时纠正，对于超限额留存的现金，要及时送存银行，如果账款不符，应及时查明原因，并按规定进行处理。
（四）银行存款控制。（1）银行存款账户的开设和终止需有正式的批准手续，以防止有人利用开设银行户为个人谋取私利。（2）负责核对银行对账单和银行存款账面余额的人员，不能同时负责现金收入、现金支出或编制收付款凭证业务，以防止被银行揭露的不正当支出或应记但未记入企业收入账的不正当行为再次被掩盖起来。（3）应加强与货币资金相关的票据管理，明确相关人员在各种票据购买、保管、领用、背书转让、注销环节的职责、权限和程序，并设立专门的登记账簿进行记录，防止空白票据的遗失和被盗用。（4）负责银行往来账款调节的职员应直接从银行取得银行对账单，并将银行存款账与银行对账单进行核对、调节。核对时，不仅应注意银行对账单的日期和金额，还应检查票据的签署和背书。（5）为保证会计账簿记录的真实、准确，避免银行存款账目发生差错，月份终了，除“银行存款日记账”的余额必须与“银行存款”总账的余额核对相符外，还必须与银行核对存款明细账目。进行银行存款清查时，应将企业银行存款日记账与其开户银行转来的对账单逐笔核对，如发现双方记录不一致，应及时查找原因。属于记账差错的，应立即更正；属于因凭证传送存在时间差，一方已登记入账，另一方尚未登记入账的未达账项，应通过编制“银行存款余额调节表”进行检查核对。调节后的双方余额应相等，银行存款余额是企业可动用的银行存款数额。
（五）备用金控制。企业对一些频繁发生的日常小额零星支出，可建立定额备用金制度，并加以控制。其基本要点是：（1）确定备用金的范围和定额。备用金的范围和定额应根据企业的实际情况来确定，在通常情况下，除工资备用金外，其他备用金定额不能过大。任何超过备用金定额的现金支出，都应事先取得特定的审批，并在一般现金中支付，而不在备用金中支付。（2）确定备用金的保管人。每项备用金都需由专人保管，备用金保管人不能同时负责备用金、现金收入、现金支出的审批，也不能负责该项备用金的补充和支付记录。（3）备用金的使用必须有发票等原始凭证来证实，并由内部审计人员或其他与该项备用金相对独立的人员不定期清点备用金。（4）当备用金金额在规定数额以下，备用金保管人可将支付凭证交会计部门核对，补充备用金。（5）为备用金使用人在银行开设备用金专户，定期将各备用金余额期与控制该备用金的总账余额进行核对。
（六）财务印章控制。单位应加强财务印章的管理：（1）财务专用印章应分别由专人保管。个人名章必须由本人或其授权人员保管，严禁一人保管支付款项所需的全部印章，以免舞弊。（2）需要有关负责人签字或盖章的经济业务，必须严格履行签字或盖章手续。（3）保护印章的安全。每一次印章使用都应作记录，印章必须与支票分开。
三、货币资金的控制流程
收银转正总结范文3
【关键词】新常态；商业银行；资产负债管理
一、新常态解析
我国首次用“新常态”描述我国经济的是2014年5月在河南考察时指出的，并且对中国经济新常态做出来表述，主要有以三方面下特点：一是从高速增长转为中高速增长；二是经济结构不断优化升级；三是从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。
首先，从经济增速来看，中国经济从1978-2011年一直维持在9.87%的高速增长，2012年开始经济增速呈现出回稳的状态，并且将呈现一种持续状态，我国经济正从高速增长转入中高速增长；其次，从结构来看，2012年我国第三产业占GDP的比重第一次超过第二产业，开始了第三产业的增速持续高于第二产业，产业结构由中低端向中高端转换。最后，从增创新驱动来看，面对科技创新和产业革命的新一轮浪潮，企业转型、创新意愿的明显加强，我国经济增长的动力正逐步发生转换，逐渐转入创新驱动型的新常态经济。经过4万亿元刺激的消化，2013年就已经进入到中速增长且相对稳定的新常态阶段。
二、新常态下我国商业银行资产负债管理现状及问题分析
为研究银行资产负债管理，本文对银行资产负债的数量、结构、质量分别进行了解。
1.商业银行资产负债总量现状分析
经过多年的发展，我国商业银行的资产负债均达到一定规模，我国银行业的资产和负债规模呈现出逐年增长的趋势。虽然规模依旧在不断扩大，但是从2009年之后存贷款加速度增长趋势有所缓解，经过几年4万亿元刺激的消化阶段，从2013年资产负债规模由高速向中速新常态发展。
2.银行资产负债管理结构现状分析
本文所涉及的资产负债结构，主要指来自于商业银行资产负债表和利润表中各资产占总资产的百分比。
从资产资产结构来看，银行的资产结构主要由贷款、证券投资以及现金资产构成，这三者大约占总资产90%左右。负债构成来看，大部分负债来源于存款，其中存款负债是一种被动型负债，银行对被动型负债不具有良好的控制能力。
从中间业务来看，虽然净利息差收入还是银行的最重要的收入来源，但是中间业务收入增长率大于净利息收入增长率。发达国家的非利息收入及表外业务占银行总收入的很大一部分，并且其业务创新能力已成为国外银行盈利的核心竞争力，而我国商业银行的利差收入依旧占我国商业银行总收入的很大比重，中间业务收入增速较缓，尤其是国有银行，各商业银行发行的金融产品大同小异，业务创新能力不足。
从资产负债管理效益来看，截至2014年年底，我国各商业银行资产利润率均在1.5%以下，与国外银行盈利能力相比，我国商业银行资产利润率动力不足，如美国银行业非利息收入具有显著优势，金融危机以前平均资产利润率为5.49%，即使收到金融危机的冲击，资产利润率也有3%左右，由此可见我国银行资产盈利能力与国际上仍然存在很大差距。
3.我国商业银行资产负债管理质量现状分析
随着我国经济的发展我国商业银行的不良贷款率总体下降，但是从2010年开始，银行的不良贷款率每年有小幅度的增长，整体来看，所有银行业金融机构中，外资银行的不良贷款率最低，农村商业银行的不良贷款率最高，并且股份制和城市商业银行的不良贷款率要低于国有银行的不良贷款率。截至2014年底，外资银行的不良贷款率低于我国商业银行的最低水平，而我国商业银行的不良贷款率均在1%，尤其是农村商业银行不良贷款率高达2.03%，并且还具有上升的潜力，随着2015各大商业银行年报相继出炉，各商业银行的不良贷款率上升已成为我国各银行面临的最大挑战之一，我国在银行资产质量管理方面还有待提升。
四、新常态下我国商业银行资产负债管理对策研究
1.在资产方面，是做好资产管理、资产托管、资产证券化、盘活资产存量工作，保持资产质量处于较高水平；同时把信贷重点投放在先进制造业和传统产业升级改造以及战略性新兴产业上，重新定位，重新认识小微和三农市场的重要性；增加创业机会，将带动小微经济发展，拓展小额信贷需求空间；加大实体经济支持力度。
2.在负债方面，通过主动负债管理实现具有自主、稳定、可控的资金来源渠道，切实解决资金、资产的期限和结构错配问题；如以同业存放、票据融资、资产回购、债券承销等方式主动进行负债管理，提高资金使用效率。
3.在创新能力方面，全面拓展中间业务，如探索创新金融工具，创新担保方式，发展融资租赁、收益权转让融资等经济资本占用低的业务，对理财产品服务要量身定制、突出特色、使用方便、易于推广。使得同质化向差异转变实现粗放型增长模式向内涵式发展战略转变，以适应新常态发展。
4.在风险控制方面，商业银行可以通过构建内部监管、外部监管、市场约束等共同作用来防范金融风险，提高监管效率，同时，运用电子化的计算机网络系统，依靠大数据以及不同的机构上监管数据的共享可以提高金融监管效率，降低金融监管成本。随着金融产品、以及银行表外业务的创新，金融监管应及时的进行创新更新，扩大监管范围来确保金融稳定。
参考文献：
[1]曾刚.经济新常态下的商业银行转型研究[J].农村金融研究，2015，01：7-11.
收银转正总结范文4
(一)模型设计根据现有研究，本文的理论假设是:商业银行风险与竞争之间的关系受到“风险转移效应”和“利润边际效应”两方面的共同影响，两种效应综合得到的结果表现为商业银行竞争度与风险之间呈U型关系。“风险转移效应”表现为商业银行风险与竞争度呈负相关关系。在信贷市场中，集中的银行系统具有较高的市场利率，从而会推高贷款市场利率，导致借款企业承受较大的偿债压力，增加企业寻找高风险项目的动力，最终使得企业道德风险问题增加;相应的，银行承受的信用风险增加。与此相反，当银行竞争度提升时，风险降低。“利润边际效应”表现为商业银行风险与竞争度呈正相关关系。银行竞争的加剧会降低贷款市场利率，降低负债企业的偿债压力，从而缓解银行的信贷风险，但是与此同时，贷款利率的降低将导致银行的收益随之下降，使银行对风险的抵御能力受到损害，从而导致风险的积累。当利率降低对银行风险抵御能力产生的负面影响强于利率降低对银行信贷风险产生的正面影响时，利率边际效应发挥作用，商业银行风险与竞争度呈正向关系。综上所述，本文以Martinez－Miera和Repullo(2010)提出的“银行风险与竞争呈U型关系”作为理论基础，引入银行竞争度的二次方项对银行风险与竞争度的非线性关系进行测度。其中，Riskit表示第i家银行第t年的银行风险，分别用总体风险和信用风险刻画，Compit度量第i家银行第t年的竞争度，F(n)it为一组银行控制变量，用来控制银行其他变量对银行风险产生的影响，G(n)t为一组宏观控制变量，用以控制宏观环境对银行风险产生的影响。
(二)变量选择1．银行风险(1)银行信贷风险。选择不良贷款率的超越对数函数(PL)作为衡量银行信贷风险的指标，考察银行经营过程中最主要的经营风险———贷款市场上的风险行为。由于不良贷款率这一指标有界，为保证模型等式左右的一致性，本文对不良贷款率进行超越对数处理，以消除其有界性。PL的计算公式。(2)银行总体风险。选择Z指数作为单个银行总体风险的度量，也可以理解为单个银行的破产风险。具体来说，Z指数将盈利性指标、杠杆比率和盈利波动性联系在一起，反映商业银行的总体风险。较高的资产收益率和银行权益资本与总资产的比值带来较高的银行稳定性，而较高的盈余波动性则带来较低的银行稳定性，因此Z指数是银行总体风险的反向度量，即Z指数的增加意味着银行风险暴露的减少，说明银行具有较强的稳定性。2．银行竞争度(Lerner指数)勒纳指数基于非结构式的新经验产业组织(NEIO)理论来衡量银行的市场势力，度量了银行产出的边际价格超过其边际成本的百分比，即在边际成本之上的定价能力。该指数介于0到1之间，Lerner=0为完全竞争，Lerner=1为完全垄断，0＜Lerner＜1为垄断竞争或寡头垄断。Lerner指数与银行竞争度呈反方向变动。其中，Pit是银行的产出价格，由银行总收入(包括利息收入和非利息收入)与总资产的比值来衡量;MCit是银行的边际成本，根据超越对数成本函数推导得出。本文借鉴AngeliniandCetorelli(2003)及FermandezandMaudos(2007)中的计算方法建立超越对数成本函数。假设银行总成本为银行产出、银行资金价格、银行劳动价格、银行资本价格和技术变动的函数，即TC=C(TA，W1，W2，W3，Trend)。银行的资金价格(W1)用存款利息支出除以总存款表示，银行劳动价格(W2)用人员开支除以员工人数表示，银行资本价格(W3)用资本费用除以固定资产表示，其中资本费用为扣除人员开支后的营业成本，Trend表示技术变动，用时间趋势衡量。图1展示了不同资产规模的银行在2000－2012年中的Lerner指数的均值走势①。在现实情况中，具有较大资产规模的银行在资产配置、资本获取、员工配置等方面确实具有较强实力，具有较强的市场议价能力，即由Lerner指数反映出来的银行竞争度较低，故图1结果基本符合现实情况。不同类型商业银行Lerner指数趋势的分离说明将银行分类进行竞争与风险的研究是必要的。从图1还可以观察到，自2004年利率市场化政策实现实质性推进之后，银行竞争度整体态势先降后升，这说明贷款利率市场化的逐步放开对商业银行的竞争产生了有效促进，利率上限的适时放开有利于信贷资产的审慎定价和行业内部的有效竞争。但2009年之后，Lerner指数走势向上反转，特别是大型银行的竞争度不升反降，说明在2008年以来的经济危机中，大型银行因其固有优势所获得政策支持更多，故其市场势力在此阶段逐步攀升。3．利率市场化利率市场化改革过程中，商业银行面对的利率环境和金融市场环境发生变化，本文选择时间哑变量度量利率市场化的关键事件对银行风险产生的影响，选择存贷利差方面的变量度量利率市场化对银行风险的渐进式影响。2004年10月29日放开金融机构贷款利率上限和存款利率下限是中国利率市场化改革进程中具有里程碑意义的重要举措，故本文以此为起点构建时间哑变量(Y05)刻画利率市场化这一政策，自2005年起该变量取值为1，否则取值为0。存贷利差方面，本文从基准存贷利差(LD)和银行净利差(IGAP)两方面对其进行阐述。随着利率市场化改革的推进，基准存贷利差依照“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标逐步放开，而净利差的变化趋势由于银行个体差异有所不同:大型银行的平均净利差在2005年之后呈阶段性降低，而中小型银行的平均净利差则持续增长。基准存贷利差为一年期贷款基准利率与一年期存款基准利率的差值。考虑到利率政策的时滞性，我们选取年度加权值进行计算。银行净利差计算方法。其中，LIR为实际贷款利率，等于银行的利息收入与总生息资产之商;DIR为实际存款利率，等于利息支出除以存款与短期借款之和。2000－2012年不同类型商业银行存贷利差的走势见图2，其中中小型银行代表中小型银行平均净利差，大型银行代表大型银行平均净利差。图2中，不同类型商业银行净利差的走势出现明显分离，中小银行的平均净利差始终高于大型银行的平均净利差。由此可见，中小型银行和大型银行面对的市场有所差异，中小银行面临的市场具有较高的净息差;与此相对应，中小银行面对的市场具有较高的市场风险。该图也为中小银行对存贷业务依赖较大提供了佐证，说明中小银行相对于大型银行来说对于利息和风险追求的动机也更为强烈。4．其他控制变量为了控制宏观经济活动对银行风险的影响，本文选取经济增长环境、货币环境等作为额外解释变量。此外，由于利率市场化改革的逐步深入对银行的经营产生深远影响，本文加入存贷利差和时间哑变量来控制这一政策变迁带来的影响。经济增长环境(pGDP)用平减后的实际GDP来刻画，我们预期银行风险在稳定的经济环境下较小。货币环境(MG)由广义货币M2与GDP的比值衡量，宽松的货币环境下，过多的货币流动性带来资金业务的快速扩张和银行间的过度竞争，导致银行信贷风险和利率风险提升。为控制其他银行变量对解释变量的影响，本文在现有研究基础上，选择银行规模、存款规模、净资本占资产比率和流动比率作为风险的解释变量。银行规模增长率(Sizegr)变量的平稳性检验表明总资产的自然对数不平稳，故引入其自然对数的差分项度量。规模较大的银行由于具有更大的投资范围和更多的投机机会，因而具备较强的风险分散能力;但同时，由于“大而不倒”的隐性保护政策，规模较大的银行对于高风险业务具有更高偏好，导致风险的积累。净资本占资产比率(EA)值越高，意味着银行防范风险性资产引发重大损失的能力越强，应对市场风险的能力越强。由于在我国商业银行中，存贷款业务仍占据较大比例，本文引入存贷比(DB，即贷款总规模/存款总规模)以衡量由于存贷款业务带来的流动性风险。
二、实证研究
(一)样本和数据本文选取2000－2012年中国50家商业银行的面板数据作为样本数据。选取银行的标准为:能够收集到关键指标———员工总人数的商业银行。样本涵盖所有的国有商业银行、12家股份制银行、26家城市商业银行以及8家农村商业银行，样本总资产占银行类金融机构总资产的比例在70%②以上，具备较高的代表性。数据来源于Bankscope全球银行与金融机构分析库、中国金融年鉴、国泰安经济数据库及商业银行年报。借鉴吴栋和周建平(2006)的银行分类标准，依据资产规模和经营区域两个标准将样本银行分为大型银行和中小银行，大型银行同时也是通常意义所指的全国性银行，中小型银行则包括小型股份制银行(恒丰银行、浙商银行)、城市商业银行、农村商业银行等地方性银行。模型中各变量的描述性统计见表1。
(二)研究方法本文对数据进行了截面异方差、自相关检验，发现样本数据存在截面异方差、组内自相关和截面同期相关等问题。解决以上问题可行的方法有面板校正标准差估计、可行广义最小二乘法和固定效应或随机效应搭配稳健标准差估计等。在三种方法中，可行广义最小二乘法仅适用于长面板(本文T仅为13，属于N＞T，因此不适用此方法)，而面板校正标准差估计对小样本数据的适用性较差，故本文选择固定效应或随机效应搭配稳健标准差估计作为实证方法。在标准差选择方面，Hoechele(2007)通过对聚类文件标准差、White异方差一致标准差、Newey－West标准差和Driscoll－Kraay标准差进行比较，指出当存在截面异方差时，Driscoll－Kraay标准差回归效果最优。因此，考虑本文数据结构特征，并且在豪斯曼检验③的基础上，最终选择固定效应(组内)搭配Driscoll－Kraay标准差，回归结果见表2。考虑到模型的稳定性，本文采用不同的银行控制变量进行了实证研究，得到的实证结果的方向及显著性均无明显变化，由此说明本文模型具有稳健性。
(三)实证结果及分析实证结果显示，不同类型银行竞争度与风险间行为关系确有不同，体现在拐点和U型关系的方向两方面。模型1、3、5中，Lerner指数的平方项显著，符合Martinez－Miera等(2007)提出的银行竞争与银行风险呈U型关系。为了进一步确定我国商业银行竞争与风险的关系，本文将Lerner指数的分布与该二次函数的拐点④进行比较。银行总体Lerner指数的82.9%分位数为0.539，拐点为0.540，可知从银行总体来看，竞争度与总体风险呈负相关;大型银行拐点为0.792，结合其Lerner指数98.1%分位数为0.788，可以判定其竞争度与总体风险呈负相关;小型银行拐点为0.171，Lern-er指数15.1%分位数为0.169，可得出其竞争度与总体风险正相关。为直观表现不同类型商业银行竞争度与风险的差异性，本文根据拐点关系和U型曲线开口方向画出银行竞争度与总体风险关系的概念图(见图3)⑤。由图3可知，银行总体的拐点位于大型银行和中小型银行之间，大型银行与小型银行U型曲线的分布截然不同，大型银行受到“风险转移效应”的影响更大，竞争度的提升有助于其总体风险的降低，而小型银行的竞争－风险关系则由利润边际效应主导，激烈的竞争会削弱其稳定性。该结果与现实经济中的情况相符:大型银行在资产规模、经营范围、内控能力、品牌价值等方面具有更强的实力，因而具备更强的市场适应能力，竞争增加能够促使其业务转变，从而有利于降低总体风险。与此相反，由于其自身实力较弱，激烈竞争给中小银行带来的是利润降低，抗风险能力的削弱。模型2、6中，银行竞争度与信贷风险正向相关。竞争度的提升可能会导致银行承受较大的利润压力，导致其取得高利润业务的动力增大，对业务风险的审核要求降低，信贷风险在此过程中逐步积累。中小银行由于其业务单一性和对于利差的依赖性，在这一点上表现得尤为明显。但模型4却显示，大型银行信贷风险与竞争度相关性不显著，究其原因是由于大型银行具有强大的经营实力、较广泛的业务范围和风险控制能力，因而信贷风险受竞争度的影响不大。表1、表2中基准存贷利差和净利差的实证结果基本一致:对于大银行来说，净利差与总体风险正相关，与信贷风险负相关，也就是说净利差虽然导致大型银行的信贷风险增加，但降低了其总体风险;中小银行则正好相反，其净利差与总体风险呈负相关关系，但与与信贷风险关系不显著。关于利差的实证检验说明:中小银行由于资产规模小、营业范围受限、网点数量少、内部管理能力有限等原因，相比大型银行更加依赖传统业务，因此净利差的收窄将会直接威胁其生存经营，因而在利率市场化改革推进过程中，识别不同类型商业银行竞争与风险关系的差异性，并对其进行分类引导尤为重要。对时间哑变量Y05的实证检验结果说明利率市场化对于银行竞争度和风险的关系确有影响，表现为在利率市场化实质推进后，我国商业银行整体信贷风险有所降低，但是由于对改革不适应等原因，阶段性经营风险却有所累积。
三、结语
收银转正总结范文5
对于以债券为主要投资品种的债券型基金来说,加息对其的影响呈中性,而加息对银行利润的长期利好将促使银行股进一步上扬。
10月19日晚间,中国人民银行决定自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率各0.25个百分点。笔者认为,本次加息的时间在意料之中,但加息的方式却出乎意料,并且,本次加息对债市的短期影响有限,债市的长期走势不容乐观,而转债市场中的银行类品种存在着一定的机会。
从目前的宏观经济形势来看,存在着较大的通胀压力,且未来CPI和PPI有进一步走高的可能。因此,本次央行加息旨在抑制通胀,在市场的意料之中。但是,存贷款利率的双双上升在市场意料之外。笔者认为,央行同时提高贷款利率可能出于两个目的,一是通过提高贷款利率进一步调控高房价;二是确保商业银行的利润空间,维持金融体系的稳定性。
2011 年债市或现拐点
从对债市的影响来看,本次加息的幅度不大,一年期存款利率仅提高了25个基点,对近期债市的走势将产生不利的影响,但影响有限。从中长期来看,目前我们仍难得出央行调控政策将转向的结论,债市的牛市根基尚未发生根本性的改变。如果未来半年CPI和PPI数据不断上升,本次加息或许只是一个开始,届时债市将面临较大的调整压力。值得关注的是,随着2010年初至今央行宏观经济政策滞后效应的显现,预计最快在明年二季度CPI和PPI或会出现向下的拐点,届时市场资金面将逐步趋紧。受此影响,债市或在2011年下半年出现拐点。
对于以债券为主要投资品种的债券型基金来说,加息对其的影响呈中性。一方面,短期债市的走势不容乐观,且未来存在着一定的调整压力,债券型基金难以像以往那样获得债券价格大幅上涨带来的丰厚投资收益。未来债券型基金的投资收益将以债券的利息为主。另一方面,随着债市的下行,债券的收益曲线将上升,基金可以配置收益率更高的券种。而且债券型基金可以投资可转债或打新股,随着股市的走强,其收益将不断上升。因此,加息对债券型基金有利有弊,关键还是看基金经理如何扬长避短,合理配置投资组合。
关注银行类转债
值得关注的是,本次加息会对银行股产生正面影响,相关的银行类转债将进一步走强。尽管从表面上看,本次加息后,五年期存款利率的涨幅是60个基点,而贷款的涨幅是20个基点,长期存款的加息幅度大于长期贷款。但是,加息对银行的影响与银行的资产负债结构关系很大。
从目前国内商业银行的资产负债结构情况来看,活期存款一般占总存款规模的40%―60%,本次活期存款利率并没有提高,央行提高定期存款利率对总存款利率的影响相对较小。而且,短期贷款加息的幅度更是大于短期存款,这将使银行总体存贷款利差不断扩大。
这样,加息对银行利润的长期利好将促使银行股进一步上扬。目前银行股的股价处于历史低位,市盈率低、成长性好。随着央行加息对银行利润利好效应的逐步释放,未来银行股仍有一定的上涨空间,相关的转债品种也会受益。
收银转正总结范文6
【正 文】
一、银行业净利差的计算方法及国际比较
(一)银行业净利差的计算方法
利差收入是银行业传统的也是最重要的利润来源，利差的概念又可分为毛利差和净利差两种：其中毛利差=贷款利率-存款利率。净利差的计算有两种方法，一种为直接法：净利差=银行利息净收入(利息收入减去利息支出)/银行总资产。另一种为间接法：其测算方式是这样的：用r[，L]表示银行加权平均贷款年利率．r[，D]表示加权平均存款年利率，假设该国银行利息类资产(总资产)和利息类负债(总存款)均为A，同时假设该国各银行的不良贷款率均为B。r[，N]表示加权平均净利差。
由净利差和毛利差的计算公式可见，净利差相当于各期限(3个月期、6个月期、1年期、两年期等)毛利差的加权平均，再扣除不良贷款的影响。由于银行存在不良贷款，肆意并不能从所有贷款中获取利息收入，而银行却需要对所有的存款支付利息，所以“净利差”低于“毛利差”。一般来说，银行的不良贷款率越高，净利差与毛利差的差距就越大。相对于毛利差而言，净利差更能反映银行的风险管理能力和持续盈利能力，因此，比较各国银行业的净利差水平更有实证意义。
(二)国际银行业净利差的截面数据比较
鉴于适当的净利差水平是银行业存在的基础条件，因此有必要对国际银行业的净利差进行分类测量，并以此为参照系来考察中国的银行业状况。我们使用包括全球银行90％资产的bankScope数据库，并按收入水平和地区分为6组区域，就2004年的横向截面数据，以及1994～2004年的纵向时序数据进行了测量。样本共包括了OECD的429家银行、欧洲的179家银行、北美的170家银行，拉美的29家银行、东盟的266家银行和转轨国家500家银行的数据。结果见表1。
表1 2004年世界6组区域主要银行加权平均净利差
加权平均净
区域
利差(%)
OECD 1.91
欧洲 1.53
北美 2.73
拉美 6.54
东盟 2.45
转轨国家 3.02
注：(1)加权平均净利差采用直接法计算。(2)转轨国家包括：捷克、爱沙尼亚、匈牙利、立陶宛、波兰、罗马尼亚、俄罗斯、斯洛文尼亚。
资料来源：根据bankScope数据库计算整理。
从这6组区域主要银行的加权平均净利差可以总结出一些基本特征：(1)总体而言，拉美的净利差最高，达到6.54％，发展中国家和转轨国家的主要银行加权平均净利差普遍高于发达国家，而北美又明显高于OECD和欧洲。(2)OECD及欧洲以中间业务为主：OECD及欧洲的主要银行大多为发展较为成熟的跨国银行，激烈的市场竞争使得银行净利差空间不断缩小；来自中间业务的非利息迅速发展。如2003年，花旗银行、汇丰银行、瑞士银行的中间业务收入分别达到了占其总收入的48.3％、37.6％和64.1％。中间业务不断完善的盈利模式使得银行业对利差收入的依赖性降低，给净利差提供了稳定收缩的空间。(3)转轨国家及拉美银行业高度依赖利差收入：银行业是所有转轨经济国家最重要的金融部门，在大多数转轨国家中，金融发展的许多要素都相对缺失，如非银行中介机构和资本市场，利差收入是银行部门收入的主要来源，净利差一般较高。拉美国家由于拨备不足，运营成本比较高，同样维持着较高的净利差。
(三)国际银行业净利差的历史数据比较
除了横向截面数据以外，我们还可以从纵向时序角度，把6组区域主要银行的数据扩展到1997～2004年，纵向考察这6组区域净利差的历史波动图，结果见图1。
从图1我们可总结国际银行业1997年以来净利差变动的一些基本特征：(1)各区域的净利差水平相对稳定。其中欧洲、OECD和北美3大区域在8年间的净利差波动分别只有0.19％、0.3％和0.69％，2000～2004年波动更为微小；东盟在东南亚金融危机期间，净利差有明显波动，但在其他年份则维持稳定的水平；转轨国家在经济转轨过程中，面对日趋激烈的市场竞争，净利差逐年缩减；拉美国家始终保持较大的净利差，但在个别年份有所波动。(2)除东盟外，净利差由大到小始终保持着拉美、转轨国家、北美、OECD、欧洲的顺序，且差额相对固定。总体上看，日益精微的风险管理、激烈的同业竞争和中间业务的蓬勃发展，虽然带来了国际银行业净利差的缓慢下降，但在2002年之后净利差水平再度平稳下来。
二、国际银行业净利差的历史波动及其相关因素
(一)影响国际银行业净利差变动的基本因素
国际上对于净利差的研究是从20世纪80年代开始的，相关研究普遍认为，尽管在全球不同区域内部，各国利率水平不断调整，宏观经济有所波动，融资方式互不相同，但区域银行业净利差却保持相对稳定，这是银行业赖以生存和发展的必要土壤。净利差通常和以下基本因素密切相关：一是银行业运行的制度环境，或者说如果银行业赖以生存的金融生态较为糟糕，那么通常要求较高的净利差，作为制度弱化背景下的风险贴水；二是银行业运行的外部监管，以资本充足率为核心的全面风险管理，以及以RAROC为核心的绩效评估体系，使得银行业要求获得更稳健的净利差水平；三是银行业的规模和竞争强度，银行规模集中度、竞争强度和净利差水平均为负相关，因此以大银行为主的区域市场中，往往净利差均处于较低水平。
就具体研究而言，Ho和Saunders(1981)通过建立交易者模型(dealer model)发现，净利差水平依赖于银行的交易规模、市场结构以及利率波动②；Saunders和Schumacher(2000)把交易者模型应用于欧洲和美国的614家银行，发现监管要求和利率波动对净利差有决定性的影响③；Angbazo(1997)使用经验数据发现商业银行的净利差取决于违约风险和利率风险因素④；Demirguc-Kunt，Laeven和Levine(2003)发现，一国银行中间业务收入比例与该国净利差成反比。另外，一些外部制度因素，包括破产法的有效性、政府对银行的干预或监管程度、腐败的严重程度、经济自由度等，是解释各国净利差高低的最重要因素⑤。我们下面就稳定净利差水平和中间业务发展、和经济周期、和融资体系安排者3个因素之间的关系进行简要讨论。
(二)中间业务发展与银行业净利差水平
发达国家已有的经验表明，市场竞争将导致商业银行存款与贷款之间的利差逐步缩小，从而使商业银行源自信贷业务的利润在总利润中的比例也逐渐减小。目前国外商业银行的非利息收入(包括佣金和费用收入、金融业务收入、证券收入以及其他业务收入)已经占到30％～40％，其收入来源已经完全突破传统的信贷领域，转而提供全方位、多样化的综合型金融服务。举例来说，20世纪90年代以来，随着竞争的加剧和欧洲各国市场利率的不断走低，欧洲银行净利息收入不断减少。德国银行业净利息收入占营业收入比例为从1990年的82％持续下降到2000年的71.9％。与之相反，银行非利差收入则持续快速增长，1990年欧洲银行非利差收入占总收入的比重为26％，到2000年，达到了39％。非利息收入为银行业提供了一种全新的盈利模型。
为了研究利息收入与非利息收入的关系，Hanweek(2005)把银行分为大型跨国银行、大型非跨国银行(包括各种专业银行)。通过研究不同类型的银行利息收入与非利息收入之间的关系，可以发现：(1)在跨国银行中，从20世纪90年代初期开始非利息收入开始赶超净利息收入，到了90年代后期出现大幅增长，甚至超过了净利息收入，这与大型跨国银行积极开展国际业务，开发中间业务产品关系密切。(2)其他大型非跨国银行的净利息收入始终远远超过了非利息收入，并且净利息收入维持在非常稳定的水平，成为银行业利润的主要来源。这在各种专业性银行中表现的更加明显⑥。
因此，我们倾向于认为，即便一国银行业体系当中，金融机构的多样性较为丰富，金融产品创新能力较强，即便非利息收入对大型跨国银行而言具备持续增长的可能，利差仍然是大多数银行利润的主要来源。对于其他类型的银行，利息收入更是维持其生存的土壤，维持必要的净利差十分重要。
(三)经济周期与银行净利差水平
国际银行业一般采用顺经济周期规模扩张的经营模式，在经济景气时期，政府较快的税收收入、企业较好的业绩表现和居民较快的收入增长，都导致银行业的存贷款业务增长较快，并且贷款损失较低。而在景气下滑时，政府、企业和个人收入增长放缓、资金需求下降以及违约率的急剧上升，都会使得银行业也深受其苦，因此银行业也存在明显的景气周期，但实证研究表明，净利差与经济周期基本不相关，这也是净利差可以维持稳定的重要原因。
Demirguc-Kunt(1999)分析80个国家近7900家银行1988～1995年的数据发现，一国人均国内生产总值、经济增长率(人均国内生产总值的增长率)对该国银行净利差水平的影响并不显著，这表明发展中国家与发达国家之间的存贷利差不同并不是由经济发展水平引起的，在一个国家或区域内，净利差水平也与该国(区域)的经济周期基本不相关，而与一些制度因素相关，如政府监管、破产法的有效性及经济自由度等⑦。
这也可以由简单的经验分析来证明，以美国为例，虽然宏观经济有波动，但经济景气时，银行利率水平随着联邦基金利率的上升而上升，不景气时，银行利率水平随之则下降，但净利差水平却始终维持在适当的水平。从20世纪60年代以来，人们总结出美联储调整联邦基金利率的经验公式为：联邦基金利率=8.5％+1.4％×(核心通货膨胀率-失业率)，在上述公式中，核心通货膨胀率(Core Inflation)是指剔除粮价和油价之后的物价指数，而失业率是按季节调整后的失业率，这个公式对20世纪90年代之后美国联邦基金利率变动的拟合效果相当不错(John．Taylor，1999)⑧。结合观察图1，1997年至今美国银行业的净利差水平始终稳定地维持在3个百分点左右，既没有因为2000年之前新经济的高潮而飙升，也未因为2000年下半年美国经济的持续调整而收缩。
(四)融资体系安排与银行净利差水平
以金融市场为主的直接融资体系虽然近年来有了长足发展，这使得银行净利差有所收缩，但是直接融资体系是否对净利差水平存在替代作用，本文选取了欧洲和美国两个地区进行分析。
在欧洲金融市场，银行业历来占据着举足轻重的地位，大多数国家的金融市场结构是以银行为中介主体的间接融资为主导的，而美国的金融市场则较大程度的依赖于股票和债券市场，以直接融资为主。这可以通过衡量一个区域的股票市场、债券市场、银行各个部门系统所控制的金融资产比例得到其在其金融系统中所占地位。1999年底欧元区银行贷款占GDP的比例达到100％，是美国这一比例的2倍。从股票市场市值占GDP的比重来看，到1999年底，在欧元区，股票市值占GDP的比重为71.1％，而美国则为163.3％，欧洲股票市值占GDP的比重远远低于美国和日本。1999年6月，欧元区、美国债券市场市值占GDP的比例分别为88.8％和164.6％，可以看到欧洲债券市场市值占GDP的比例也明显低于美国和日本⑨。
图3表示了美国和欧洲从1997～2004年的净利差水平，结果恰恰相反，美国的净利差水平始终高于欧洲，而且差距接近一个百分点。显然，美国和欧洲的净利差差异无法用融资方式来解释，这可能与银行的运营成本率有关，美国银行的运营成本率明显高于欧洲各国的银行。例如，2003年，美国花旗银行和美洲银行的运营成本率(运营成本/总资产)分别为3.1％和2.7％，而同期英国汇丰银行和瑞士银行的运营成本率仅为2.2％和1.8％。
由此可见，融资方式的不同并不影响净利差水平，无论是以直接融资为主的美国，还是以间接融资为主的德国，银行净利差水平均十分重要。
三、中国银行业的净利差变迁及其宏观效应
(一)中国银行业利差的历史变迁
我国1980～2005年，利率变动经历了4个阶段：第一阶段是1980～1989年，这个阶段是利率的调整阶段，其主要成果是改变了长期以来的利率低水平状况；第二阶段是1990～1992年，这一阶段利率变动引起利率结构的调整，其主要成果是简化了利率结构，初步理顺了利率关系；第三阶段是1993～1995年，这一阶段主要是通过利率调整配合当时的宏观经济和汇率政策。第四阶段是1996～2005年，这一阶段通过利率变动使利率体系合理化，利率逐渐成为资源配置和宏观调控的重要工具，2005年之后，未曾再出现主动缩小银行净利差的金融政策。
由中国历年一年期存贷利率图和历年不同期限的存款、贷款利率可以看到不同阶段的利率变动趋势，利率水平和利率期限结构趋于合理，1996年前，央行着重对利率水平进行调整，对利差则关注不够，因此一年期存贷毛利差空间狭小，1989年和1993年甚至两次出现了毛利差为零的情况；1996年后，央行在下调存贷款利率的同时逐步增大存贷利差，改善了银行业生存环境，获得了盈利基础。
在调整利率水平的同时，中国银行业的净利差水平也经历了3个阶段的变化，本文使用间接法计算了1980～2004年中国银行业的净利差水平，由于各种不同期限存贷款权重数据的缺失，本文使用简单平均存贷款年利率代替了加权平均存贷款年利率(在一国主要银行利息类资产规模差别不大时，一国主要银行的加权平均净利差与简单平均净利差应该比较接近)，另外，2002年后中国银行业才开始使用5级分类法。因此，根据经验数据，2002年以前的不良贷款率粗略地统一估算为25％进行计算。得到的中国银行业净利差曲线图，是符合宏观经济和利率政策实际情况的。
对中国银行业净利差水平的历史考察，可以分为3个阶段，第一阶段，1996年之前，中国银行业基本没有正的净利差，在1989年和1995年两次达到历史最低点。这一阶段，在金融改革中对银行是否以盈利为目标难以定位，银行成为“第二财政”，充当了渐进改革成本支付者，国有企业的“埋单人”；在调整决策上，对利差的合理区间缺乏科学依据，注意力聚焦于利率水平，造成利差杂乱无章；在具体实施上，始终出现负利差，其中1993～1994年中国经历了严重的通货膨胀，使得银行业出现“深度负利差”。第二阶段1996～1999年，虽然有净利差，但是十分微小而不稳定，加上剧烈的宏观经济波动，导致中国银行业亏损较为严重。2000年之后，中国银行业才有了一定水平的净利差，首次突破2％，有了起码的生存土壤。近几年金融改革重大措施之一是国有银行商业化改革，银行以利润为目标和市场经营定位至此明朗；2000年以后，净利差稳中有升，商业银行收益开始逐年增长。
(二)净利差水平对中国银行业的决定性影响
中国银行以国有银行作为主导地位，占到总资产的75％，另外有100多家各类银行，包括地方政府银行、股份制银行和其他一些比如外资银行。中国的银行业的基本现状应该是可以概括为不良贷款比例高、资本金低、营利能力差。
从2004年国际银行业的资产利润率比较可以看到，中国银行业业绩不仅低于发达国家，而且远远低于拉美和转轨国家，另据前中国银行行长刘明康的披露，在2000年，中国工商银行资产利润率仅0.13％，中国农业银行为0.01％，中国银行和中国建设银行为0.14％。而同年花旗银行和汇丰银行分别达到1.50％和1.7％。
表2 2004年国际银行业资产利润率(%)
OECD 欧洲 北美 拉美 东盟 转轨国家 中国
利润率 0.7 0.6 1.07 1.5 1.25 0.64 0.52
注：资产利润率=净利润/总资产。
资料来源：根据bankScope数据库计算整理。
根据1999～2001年度四大银行的损益平衡表，国有银行体系的收入来源依次是：利息收入(69％)，金融机构往来收入(17％)，国债收益(10％)，手续费收入(2％)，汇兑和其他营业收入(2％)。而支出依次是：利息支出(57％)，营业费用(22％)，各项准备计提(10％)，金融机构往来支出(6％)，固定资产折旧(3％)，其他营业支出(2％)，可见中国国有银行体系高度依赖于存贷利差。如果是这样，中国银行业的低利差和低业绩应该存在一种正向的相关关系，另外，银行业绩还可以受到其他因素的影响，如物价因素或GDP增长率。为了研究净利差水平和经济波动周期之间的关系，我们还以中国银行业96家银行在1997～2004年净利润总额作为因变量，同期CPI指数及作者自行计算的净利差水平NIM作为自变量，进行了简单的线性回归，结果相对令人满意，其中：净利差与CPI对于银行业利润的相关性为0.882，方程的拟合度较好，R[2]为0.778，自变量净利差的显著性为0.032，通过了显著性检验，但CPI未通过显著性检验，证明CPI对银行业业绩的影响并不显著。如果采用逐步回归法(stepwise)，回归结果则剔除了CPI变量，证明净利差水平是解释中国银行业业绩的最主要因素。我们试做的银行业利润与净利差的散点图也显示，净利差的高低对于中国银行业的盈利能力有着举足轻重的影响。
(三)维持适当的净利差水平成为货币政策决策的难点
基于前文对国际银行业净利差水平的研究，我们可以大致得出这样的结论：(1)净利差水平的相对稳定，是决定银行业生存的关键土壤，这对转轨中国家的银行业而言尤其如此。(2)尽管跨区域比较时净利差水平呈现差异性，但就区域内银行净利差水平而言则相对稳定，如北美、欧盟等区域内银行业的净利差水平均相对稳定，东亚银行业只是在危机时出现过净利差水平的异动。(3)中间业务重要性的上升，使得利息收入的重要性平稳下降，但对大型跨国银行而言，利息收入仍然有举足轻重的意义。(4)维持适宜的净利差水平，和一国的经济周期无关，也和该国的融资体制安排无关，货币政策通常不把净利差水平的调整作为宏观调控手段。(5)对中国银行业的分析表明，2000年之前由于净利差水平低下，导致中国银行业几乎缺乏市场化生存的土壤。以上结论对中国货币政策有何政策含义?
第一，适当的净利差是银行业金融生态的最基本土壤，这始终未能成为央行决策中应予关注的重要指标，这一状况虽然近两年来略有改观，但重要性尚未得到广泛关注。长期以来，货币政策的调整很少考虑到维持适当的银行净利差的必要性，这从2000年之前中国银行业几乎不存在净利差就得到了较为充分的体现，使得银行业缺乏必要的生存基础。通过对中国利率水平经过20世纪80年代至今4个时期的梳理，虽然通过利率改革实现了利率体系合理化，利率逐渐成为资源配置和宏观调控的重要工具，与之相适应，“净利差”的概念也开始得到正确认识，1996年，净利差水平开始由“负利差”乃至“深度负利差”转为正利差并逐年上升，真正成为银行业盈利的主要来源。另外，利差水平与一国的金融生态和发展阶段有关。利差合理与否，要与发展程度相当的国家进行比较。现阶段，我国的存贷款利差与欧洲相比稍高(仍低于北美国家)，使我国的金融生态状况不容乐观。
第二，中国在利率市场化改革之前已经形成了全国性的银行竞争格局，导致银行金融服务的差别定价举步维艰，因此在中国四大国有银行和主要股份制银行基本完成转型之前，央行和银监会等职能部门应当把维持净利差水平视为极其重要的转型条件。在推进利率市场化之后，中国银行业开始努力形成贷款资助定价，目前在新增贷款中，执行基准利率水平90％～100％的占比为22.9％，执行基准利率的占比为28.2％，执行基准利率100％～130％的占比为29.3％，其余贷款利率上浮在30％以上⑩。之所以说先有全国性的银行竞争格局，后有利率市场进程，使得贷款自主定价相对困难，究其原因，主要有两点，一是我国银行业的利率水平基本上还是由政府制定的，而不是由市场和银行的利润最大化需要决定的。目前虽然利率市场取得了重大进展，但是由于中国银行业市场竞争格局的形成先于利率市场化改革，导致银行业面临强大的市场竞争压力难以有效地进行差别定价。二是银行的政策性负担导致不良贷款率高，毛利差和净利差之间的落差过大。渐进式改革的成本是沉重的，而国有银行恰恰充当了该成本的支付者。过去几十年来在金融系统内部累积的不良贷款，积重难返，大大降低了中国银行业的净利差。如过去几年里我国银行的一年期存贷款利差高于美国银行，但我国银行的净利差远远低于美国的银行，一个重要原因就是我国银行的不良贷款率远远高于美国银行。
第三，从2006年第4季度开始，中国银行业从严重的流动性过剩转向流动性过剩基本消除，利率风险日益严峻，在这个阶段净利差的稳定十分重要。从2003到2005年底，银行业存贷差分别为4.9万亿元、6.5万亿元和9.2万亿元，连续两年居民每年储蓄增长在3万亿元以上。截至2006年5月底，人民币存款余额比贷款余额多10.27万亿元，存贷比仅为67.3％，流动性过剩带来了两个现象，一是中国银行业一度出现了短期利率倒挂的问题，严重冲击了银行业的盈利能力；二是金融市场上的固定收益产品收益曲线的变动令人担忧，图6是目前银行间债券市场中，国债收益率曲线的变动，从中可以明显看出，到2005年底，中长期利率的低迷不振没有好转，基准曲线也整体下移。在这样的格局下，既要维持一个正常的基准利率，又要维持银行净利差水平的稳定，同时为促使汇率基本稳定，还需要兼顾人民币和美元之间的适当利差水平，多重约束决定了或者提高贷款利率，或者取消活期储蓄利率也许是相当必要的。
不过目前流动性过剩问题正在迅速好转，货币市场资金收益率也持续走高，过去12周大约每周走高4个基点，目前1年期央票中标利率突破了2.4％，是2005年3月15日以来的新高。困扰银行接近一年的短期利率倒挂问题已经得到解决。货币市场收益率的上升，必然从短端向长端传递，导致收益率曲线由短及长开始整体上移，债市的全面调整不可避免；考虑到货币市场收益率上升0.5个百分点花费了3～4个月的时间，长债收益率的上升可能相对滞后一些。但是目前剩余期限7年到19年的国债收益率仅在3.36％～3.60％之间，国债等长债品种的价格下跌，必然使商业银行持有的5万亿元国债和其他2.2万亿元债券面临严峻的利率风险。在中国银行业可能面临持续的利率上升的风险下，如果不注意维持净利差水平，有可能使得银行业盈利水平急剧收缩，甚至重新出来资产不良率的上升。
第四，维持适宜的净利差水平的另一个理由，在于目前中国银行业中间业务有恶性竞争带来的过低定价问题，而来自境外机构的业务收入对大多数中国银行而言又微不足道，因此导致中国银行十分依赖利差收入，这种状况短时间难以改变。大型跨国银行在中间业务领域有着强大的优势，所以尽管净利差维持在低水平，仍然可以获得较好的收益，但是，即便如此，在非利息收入急剧增加的情况下，利差仍然是大多数银行收入的主要来源。这在中国表现得更为明显。根据各银行的年报，2003年，花旗银行的非资产业务收入是其总收入的48.3％，美洲银行的非资产业务收入占其总收入的43.3％，汇丰银行的非资产业务收入占其总收入的37.6％，瑞士银行的非资产业务收入占其总收入的64.1％，而中国银行的非资产业务收入只占其总收入的23.4％，中国建设银行的非资产业务收入占其总收入的10.8％，中国工商银行的非资产业务收入只占其总收入的8.3％，我国银行非资产业务(中间业务)的比例很低，意味着我国银行盈利模式单一，主要依靠存贷利差。同时，目前中国银行业的中间业务也因为过度竞争导致定价混乱，有必要进行厘清。
第五，通过银行净利差的国际比较，以及对中国初步的实证分析，显示出维持适当的银行业净利差应该成为货币政策决策工具中应予以考虑的关键因素，如果在景气下滑时收缩净利差水平，可能导致严重后果。限于篇幅，我们给出的政策建议是：(1)高度关注经济周期和净利差之间的关系，中国银行业不良资产的形成机制显示出，未能很好处理景气下滑和净利差水平往往使得银行业在经济波动中受到较大伤害。因此以牺牲银行业的稳健性来维持景气是不可取的。(2)考虑到中国银行业处于加速改制和对外开放的转型时期，因此央行和银监会规范存款性机构之间的竞争秩序，完善市场基准收益曲线相当重要，否则银行业之间的过度竞争会导致利率风险的严重扭曲。(3)完善商业银行的利率风险管理原则、流程和风险定价能力。(4)关注货币市场的利率水平，通过公开市场操作避免短期利率的倒挂，同时也应当对银行业持有的巨额国债的利率风险予以警惕。(5)通过引入利率掉期、资产证券化等工具帮助银行业增强通过市场分散风险的能力。
注释
①李波：《银行存贷利差的比较经济分析》，《比较》第18辑2005年，第181页
②Ho，Thomas S．and Anthony Saunders，1981，“The Determinants of Bank Interest Margins：Theory and Empirical Evidence”，Journal of Financial and Quantitative Analysis，16(4)，pp．581～600．
③Saunders，Anthony and Liliana Schumacher，“The Determinants of Bank Interest Rate Margins：An International Study”，Journal of International Money and Finance，19(6)，pp．831～832．
④Angbazo，Lazarus，“Commercial Bank Net Interest Margins，Default Risk，Interest-Rate Risk，and Off-Balance Sheet Banking”，Journal of Banking and Finance，21(1)，pp．55～87．
⑤Demirguc-Kunt，Asli，2003，“Luc Laeven and Ross Levine，Regulations，Market Structure，Institutions and the Cost of Financial Intermediation”，mimeo．
⑥Gerald Hanweck，2005，“The Sensitivity of Bank Net Interest Margins and Profitability to Credit，Interest-Rate and Term Structure Shocks Across Bank Product Specializations”，FDIC working paper，January．
⑦Demirguc-Kunt，Asli & Harry Huizinga，1999，“Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability：Some International Evidence”，The World Bank Economic Review，13，pp．379～408
⑧John．Taylor，1999，“An Historic Analysis of Monetary Policy Rules”，in John．Taylor ed.，Monetary Policy Rules，Chicago Univ．Press．
⑨FIBV and ECB Calculations，Market Capitalization in the United States：NYSE and Nasdaq；Japan：Tokyo；Euro Area and other EU Countries：Sum of Market Capitalization in the Respective Countries as reported by FIBV．
⑩中国人民银行：《2006年第1季度货币政策执行报告》，http：//www．pbc．gov．cn。
【参考文献】
[1]Angbazo，Lazarus，“Commercial Bank Net Interest Margins，Default Risk，Interest-Rate Risk，and Off-Balance Sheet Banking”，Journal of Banking and Finance，21(1)，pp．55～87．
[2]Demirguc-Kunt，Asli，2003，“Luc Laeven and Ross Levine，Regulations，Market Structure，Institutions and the Cost of Financial Intermediation”，mimeo.
[3]Ho，Thomas S．and Anthony Saunders，1981，“The Determinants of Bank Interest Margins：Theory and Empirical Evidence”，Journal of Financial and Quantitative Atudysis，16(4)，pp．581～600．
[4]John．Taylor，1999，“An Historic Analysis of Monetary Policy Rules”，in John．Taylor ed，Monetary Policy Rules，Chicago Univ．Press．
[5]Saunders，Anthony and Liliana Schumacher，2000，“The Determinants of Bank Interest Rate Margins：An International Study”，Journal of International Money and Finance，19(6)，pp．831～832.
【原文出处】管理世界
【原刊地名】京
【原刊期号】20069
【原刊页号】26～32
【分 类 号】F62
【分 类 名】金融与保险
【复印期号】200612
【作 者】钟伟/沈闻一