摘要：盈余管理成为目前公司治理当中的热门话题，公司高层管理者作为盈余管理行为的操纵主体，其行为决策都是受高管背景特征驱使，高管的背景特征决定着企业在经营过程中的行为决策，由于公司经营权和所有权的分离，公司高管作为经济人也是自利主义者，高管为了满足自身利益的需要，会产生强烈的动机对公司进行盈余管理操控，由于高管阶梯理论的存在，所以本文从高管背景特征进行研究并且提出政策建议。
关键词：委托理论；高管背景特征；盈余管理
引言
盈余管理成为目前研究的热点话题，它不仅属于会计理论和公司治理进行研究的内容，同时也成为实务界的重要关注的对象，伴随着目前出现的财务丑闻现象，对于投资者来说，对上市公司的盈余质量产生了极大的不信任，出现这种现象的原因，从外部因素来说，我国资本市场发展时间比较短，各种制度不完善的结果，但是从其内在的原因来说，公司的盈余操控是我国公司高管进行操控的结果。高层管理者作为企业重要战略决策者，从高管异质性来说，高管的背景特征对企业的战略决策起着至关重要的作用，进而对公司的盈余管理行为产生影响。
一、相关概念及研究现状
1.高层管理者的界定
国外文献当中对高管的界定有别于我国，通常他们认为公司的高管通常包括CEO、业务主管、副总裁等，还有的学者将董事长也包括在内，对于我国传统的理解来说，高层管理者就是对企业重大问题进行统一领导和决策的人员，从以往的研究中，研究者通过不同的方式进行界定，例如通过问卷调查、访谈的方式进行界定，从以往的众多研究者的研究界定中可以总结出高层管理者的定义，他们认为作为企业高层管理团队的重要组成部分：高管对企业战略、企业决策、组织协调、运营等方面进行负责，对企业的经营决策具有重大决策控制权利，从以上定义中可以得出，企业高层管理者对企业的运营和绩效都会产生重要影响。
2.高管背景特征的界定
根据国内外相关学者的研究中，高管背景特征主要包括高管的年龄、高管的性别、高管的学历背景、高管的任期长短等方面，HambrickandSnow曾经就提出，对于高管的背景特征，最易识别的就是高管性别、高管学历、高管任期长短、高管年龄大小，高层管理者的这些特征对自身的主观价值取向、风险和认知等方面都会产生重要的影响。
3.盈余管理的定义
对于盈余管理的研究，国内外学者通过不同角度和目的来进行了界定，学术界仍然没有达成一致的意见，由于公司进行盈余管理的动机和操作方式存在多样性。从目前国内外已经存在定义来看，对盈余管理的定义存在以下几种分歧，一种就是认为盈余管理是否在法律和法规的范围之内进行。一种就是盈余管理手段是否在会计方法范围之内；最后一种就是将财务舞弊和盈余操控是否可以画上等号。本文对盈余管理的界定是盈余管理就是在法律和法规的范围之内进行的，将其与财务舞弊进行区分开来，盈余管理可以采用会计方式和非会计方式等手段，我们将盈余管理界定为不违反会计准则和法规的前提下，采取会计和非会计手段对盈余管理进行操控以达到所期望报告盈余的范围之内。
4.国内外研究现状
目前国内外对高管特征对企业的盈余管理的影响研究很多，但是至今没有形成一致的意见，高管各方面的特征对企业盈余管理的影响效果存在显著差异。大部分从高管年龄、性别、学历、任期等方面来研究高管特征与企业盈余管理的关系。有学者研究得出高管的年龄、高管性别、高管学历、高管任职与盈余管理产生影响，具体产生正向影响还是负向影响，从目前研究来看是不确定的，有学者研究认为年龄、学历与盈余管理负相关，性别、任期与盈余管理正相关，也有学者研究表明，男性高管与盈余管理负相关，年龄和受教育水平和盈余管理整相关，任期和盈余管理不相关。
二、理论基础
1.高层梯队理论
高层梯队理论认为个体在进行经营决策的过程中，由于自身认知能力有限，所以高管团队可以对缺陷进行弥补，并且将这种局限降低到最低的一个过程，所以高管梯队理论就是指高层管理者之间存在一定的差距，这种差异性导致高管之间在价值观和认知方面存在不同，这些差异对公司的战略决策产生影响，也会对公司面对竞争对手所做的决策产生影响，所以关注公司高管特征对盈余管理的影响具有重要意义。
2.委托理论
现代公司治理理论是公司的所有权和经营权进行分离，这就产生了委托关系，在这种委托关系下，股东所追求的目标和管理者所追求的目标随之产生不一致的现象，股东追求价值最大化，管理者追求个人福利最大化，所以这就产生了了委托问题，委托关系的存在使得高管存在绩效方面的压力，所有者为了让管理者实现自己的目标，通常会对企业绩效设置一定的增长比例，高管如若达到这一要求就会对其进行一定的奖励，管理者为了得到所有者设置的奖励，实现自身的利益最大化就会采取盈余管理的措施，管理者在公司当中拥有经营决策权，这也为高管进行盈余管理提供了一定的渠道。所以高管进行盈余管理的动机比较大。
三、高管背景特征与企业盈余管理的关系
1.高层管理者性别与企业盈余管理
从心理学角度来讲，性别对行为会产生影响，所以学者们将心理学的理论引进进行研究，并且研究结论认为，男性高管和女性高管在公司运营决策的过程中存在差异，Krishnan等(2008)通过实证研究发现，与男性高管相比，在公司中女性高管人数越多或者女性高管所占比例越高，本公司的盈余质量就会越高，因为女性高管在进行决策的过程中，表现更少的过度自信，并且女性更加谨慎，所以公司中女性人数越多，盈余质量就越高，而男性高管比较喜欢冒险以及过于自信，所以男性高管人数越多，公司的盈余质量越低。
2.高层管理者年龄与企业盈余管理
年轻高管和年长高管存在一定的差异，例如自身的成长环境、自身的职业经历、自身的认知，并且高层管理者越年长，出于对自身声誉和名望的保护，年长高管行为相对比较保守，比较容易按照规矩进行办事，但是年轻高管却不同，年轻高管往往在公司为了表现自我，展示自己的管理能力，所以在企业进行经营决策的过程中就喜欢冒险，并且做事情我行我素，可能为了自身的升职，就会加大对公司盈余管理的操控，所以相比于做事比较稳重的年长高管，年轻高管有更强的动机进行盈余操控。
3.高层管理者学历与企业盈余管理
高管教育水平的高低能够反应出高管的认知能力，对于学历较高的高管来说，无论在学习还是对于某一事物的判断能力都是比较强，特别是在当今激烈的资本市场条件下，高管学历越高越就能保持清晰的思路，一旦遇到重大事件而不慌乱，从而有利于做出正确的决策，相比于学历较高的管理者来说，高管学历越低，在面对复杂的资本市场环境，他们由于受自身能力和学识所限，往往对问题缺乏深刻的见解。学历较高的高管由于自身具备系统的知识储备，能够清楚的认识到，盈余操控对公司所造成的影响，所以为了公司长远的发展，更不愿意对公司进行盈余操控。
四、结论与建议
从以上分析中可以看出男性高管在公司人数越多或者所占比例越高，盈余管理质量反而越差，而高管的年龄和学历的提高都有利于提高公司的盈余质量，高管任期越长企业的盈余管理质量越高。从这几个方面的结果，结合公司普遍存在的盈余操纵行为，对公司提高盈余质量提出以下政策建议。
1.健全法律法规
《公司法》和《证券法》作为我国证券法律法规的核心，我国应该在此基础之上，进行相关法律和法规的演变。在充分考虑我国国情的基础之上，制定出适合我国资本市场的相关法律法规，同时，在对公司进行优惠政策的考量时，国家应该将盈余管理纳入其中，目的就是避免公司为了得到国家的优惠而进行盈余操控，这就失去了国家政策的本身意义。
2.加强外部监管
在对法律进行完善的同时，我国也要发挥政府的监督职能，做到各项事务有法可依，执法必严，同时采取惩戒制度，对于盈余管理程度比较高的公司以及参与的高管，一定要严加惩戒，另外要充分发挥注册会计师作为第三方的监督职能，加强公司的外部监管。
3.发挥性别优势
由于女性自身的优势，办理事务更加谨慎这一特性，公司在进行选拔财务人员工作时，选拔女性担任，在一定程度上可以抑制公司的盈余管理行为，所以公司在选拔和任命人员时，与财务相关的工作应该更多的让女性进行担任。
4.考虑年龄特征
公司高管的年龄对盈余管理会产生很大的影响，年龄越大，高管为了自身的声誉以及公司的长远发展，所以就不愿意进行盈余操控，公司在进行任命职位的同时，高管年龄也是一个重要考虑的因素，应该让作风谨慎的人进入公司的管理层，对于提升公司盈余质量起促进作用。
5.注重教育素养
高素质的高管自我约束和遵纪守法的约束力比较高，对于公司进行盈余操控的概率就比较小，公司在进行选拔人才进入管理层时，一定要考虑学历和会计专业水平等因素，最好考虑已经获得CPA等高难度水平资格的人才，因为高管具备这一能力，能够及时的发现工作中的财务风险，进而能够提升盈余质量。
参考文献：
[1]吕晓亮.高管背景特征对企业盈余质量影响的实证研究-基于沪市A股制造业的经验数据[J].财会通讯,2016(12).
[2]何威风.高管团队垂直对特征与企业盈余管理行为研究[J].南开管理评论,2015(1).
作者:祁东丽 单位:河南大学商学院