押运安全总结范例6篇

押运安全总结

押运安全总结范文1

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申明:本网站内容仅用于学术交流，如有侵犯您的权益，请及时告知我们，本站将立即删除有关内容。 2013年4月19日，贵阳，一名押运员抱着97-1式防爆枪，站在运钞车边警戒，其如鹰的目光在人群中扫视。

活跃于中国每座城市的隐形“武装”，准确地说是持枪押运员们，在悲痛与紧张的气氛中，匆忙而节制地向公众“倾诉”他们的情绪。2月9日，广州穗宝安全押运公司的一名押运员因枪支走火不治身亡。意外直接促使上百名押运员罢工封路，这家至少掌握广州80%现钞押运业务的公司随即停摆，一度令广州几乎无钱可取，直到押运员们得到加薪与改善公司管理的承诺才算了结。

这是不规则生长所带来的代价。作为一个特种行业，押运脱胎于上世纪80年代兴起的经济民警（以下简称经警）制度这种经警由各单位自己招人、自己花钱，担任本单位的安保工作。到1996年，由于颁布的《人民警察法》废止了“经警”这一警种，大批经警改制为“经济护卫”，才有了后来的各类安保公司。

银行系统此前都有自己的经济民警，押运现钞全靠自己人。但这种模式的弊端显而易见：各家都有运钞车和押运员，极为浪费。上海国际金融研究所副所长任文超的测算显示，以一个类似于深圳这样的城市为例，如果银行自己押运现钞，每年要花3.8亿元，换成专业的押运公司统一运作，费用能降低到9000万元。

于是，广州穗宝安全押运公司这样的城市隐形“武装”，就有了用武之地。 2005 年时，温州瑞安保安服务公司在短短一个月内，就能“押镖”400多趟，当然每趟镖的收入都很少，平均只有20元左右。

不过不规则生长也就此开始。媒体报道说，这家公司是广州市国资委下属企业，由于拥有大量枪支，需要接受公安局的业务指导，但具体合同由押运公司与银行签订，公安局无法干预，所以一直无法要求银行给一个更好的支付价钱。

而且合同一签数年不变，银行包一辆运钞车的价格是每个月五至六万，落到押运员身上的收入，也就是一个月2000元左右，人员流动频繁在情理之中。

如果银行本身就是押运公司的股东，情况可能会大不一样。事实上，人民银行系统很早就开始了这样的试点。在深圳承接银行押运现钞的威豹金融押运公司，就是由17家金融机构以及法人企业按比例出资组建。时任人民银行深圳分行行长于学军曾撰文说，银行既是押运公司的投资者，又是服务对象，这样银行和押运公司就好沟通。

但深圳这样的试点，目前在全国并没有大范围地推广。更多的押运公司，与当地公安部门走得更近。这在公安部2005年印发的《保安押运公司管理暂行规定》里写的非常清楚，“保安押运公司由地、市级以上人民政府公安机关或者其设立的保安服务公司负责组建，并实行独资或者控股经营，外资不得参与。”

比如北京、上海这样的直辖市，押运公司多归属当地的保安服务总公司，而总公司直接由公安局主管。这也是目前押运公司的主流模式。在地方，一些押运公司也正在允许其他企业参股。《晋中日报》2009年的报道透露，晋中市保安押运护卫中心在当年完成了改制，当地公安局控股51%，余下的股份由一家有银行背景的企业，一家汽贸公司持有。

其中北京振远护卫中心向外伸出的触角，最能见证这一类型押运公司的生长方式：总经理是一位会对记者感叹“北京无小事”的北京卫戍区退役团长；北京奥运会、国庆60周年庆典、十这样的重要时刻，振远护卫中心都会领受到安保任务；他们不仅押运现钞，而且像护送圆明园珍宝回京、护送佛牙舍利赴泰国展I出这样的项目，也由他们运作。

押运安全总结范文2

对我个人来讲，这一年意义深刻!刚刚过去的一年里，我们在中队领导和中心领导的正确领导下，在其他同志的配合下，坚持以高标准严格要求自己，兢兢业业做好本职工作，较出色地完成可领导交给的各项工作任务，个人工作能力得到很大的提高，同时也取得了一定的工作成绩。

一年的时间很快过去了，在一年里，我在公司领导、部门领导及同事们的关心与帮助下圆满的完成了各项工作，在思想觉悟方面有了更进一步的提高，本年度的工作总结主要有以下

思想政治表现、品德素质修养及职业道德。能够认真贯彻党的基本路线方针政策，通过报纸、杂志、书籍积极学习政治理论;遵纪守法，认真学习法律知识;爱岗敬业，具有强烈的责任感和事业心，积极主动认真的学习专业知识，工作...

认清自我，找出差距。在这一年的工作中，虽然我有不少的成绩和进步，但出项的问题也不容忽视。如：自身有待进一步提高，对交通法律法规知识，不能活学活用，服务意识有待提高，

xx年，我们在押运中心领导的正确领导下，在上级部门的精心指导下。公司全体员工齐心协力勤奋工作，公司的综合实力显着增强，保安员队伍规模不断扩大，业务领域日益广泛，服务质量持续优化，进一步促进了我公司保安服务业务积极稳步的向前发展，实现了经济效益和社会效益双丰收，圆满地完成了与客户单位合同约定的各项服务任务，确保了客户人身、财产和信息安全，赢得了客户的好评。

抓住市场机遇，重点发展押运业务，不断提升公司经济效益。随着我国市场经济的深入发展，社会化押运服务的时机日渐成熟，公司抓住良好市场机遇

加强法制、安全教育，健全、完善管理制度，认真落实依法规范执勤，提高服务质量，赢取良好社会信誉。公司一向高度重视保安服务业务经营的合法性和安全性，从法制、安全教育和健全、完善管理制度上入手，对全体员工各岗位工作环节进行不余遗力的管理。公司为工行、农行、建行、提供的武装押运服务和为各家银行的营业网点、企业等客户单位工作岗位提供的人防保安服务在服务质量上

总而言之,在上半年里,公司在押运安全工作取得了一点成绩,但与领导和各部门的指导和关心是分不开的。守押工作无小事,任何一丝的麻痹大意都有可能造成不可挽回的损失,在下步的工作中,要时刻保持清醒的头脑,严格要求,针对上半年存在的个人问题,从实际出发,从根本上解决,力争把事故消灭在萌芽状态。同时,好的方面也要继续保持。公司全体人员将继续努力,确保人员生命和财产以人为本，保护员工合法权益，建设和谐、稳定的服务团队。公司的发展离不开员工的辛勤劳动，离不开员工的刻苦奉献，而这种劳动和奉献是建立在员工对公司信赖的基础之上。公司一向坚持以人为本的理念

一年来，公司在完成上述几方面工作的具体过程中，遇到过一些困难和问题，通过中心的指导、客户单位的帮助和公司全体人员的努力，所遇到的困难和问题都逐一得到了解决或缓解。

二、xx年工作计划

新的征途，新的追求。在不断迎接新任务的日子里，我们将一如既往地团结一心、诚实守信，严格遵循《保安服务管理条例》的有关规定，认真依法执业、守法经营。新的一年，我们在市局党委的领导下，有《保安服务管理条例》为保安服务行业指明方向，更加信心百倍，决心继续以贯彻《保安服务管理条例》为契机，以构建和谐平安樟树和确保客户人身、财产、信息安全为目标，为实现公司经济效益和社会效益再丰收而勤奋劳动。

(一) 工作目标

1、继续贯彻执行好《保安服务管理条例》，依法规范公司的经营活动，进一步促进公司依法执业，守法经营。

2、继续贯彻执行好《劳动法》和《劳动合同法》，依照法律要求处理好公司与客户之间和谐的服务关系以及公司与员工之间和谐的劳动关系，制定出适合员工劳动和劳动报酬的相关规定和标准，并保证其合法性和可操作性，进一步依法保护好员工的合法权益。

3、继续加强队伍建设。队伍建设是公司实现各项工作目标的基础工作，我们将继续把好人员准入关，对新招人员做到按规定严格政审、培训、实习，同时进一步加强日常工作的管理，加大队伍建设力度，夯实公司谋求进一步发展的基础。

回顾xx、展望xx，为加强自身素质和岗位特殊性质，为在下一步工作中，能够高效又好又快的完成金融押运任务，我针对自己平时工作特点和性质，并写出一个月深刻体会和心德。

在思想非常重视自己工作岗位重要性，我能够服从领导安排，团结同事，爱护集体荣誉，遵守规章制度和岗位职责，做到上班不迟到不早退，工作中不擅自离岗脱岗，押运过程不接听电话发送短信等违反规章制度行为，并态度端正不当面顶撞领导不背后议论，不泄露押运秘密等一切公司内部消息。

有优点也有缺点工作中业务不够熟练，工作效率不太高，文明礼仪不够好，工作中方法不够灵活，有时候存在这思想麻痹和侥幸心理，其次安排事情比叫拖拉没有提前意识，想问题不够深入等。

在过去的工作时间里,既取得了一定的成绩,又有不足之处,不管怎样,在今后的工作中,我一定克服困难,再接再厉,从而较好地起到武装护卫的作用,决心为安邦武装押运事业作出巨大贡献!

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1施工周期长，结算时间长

水利施工项目施工周期相对较长，受资金不到位、结算程序复杂、变更调差索赔认定困难等多种因素影响，结算往往是个漫长过程。例如:滹沱河倒虹吸工程是南水北调中线干线工程首批开工项目之一，于2003年底开工建设，直至2012年工程结算才全部完成。

2水利施工项目风险抵押金制度的实施

2.1总体目标的预测

水利施工项目的特点决定了其项目管理的复杂性和难以预见性。因此水利施工项目实施风险抵押金制度，必须结合自身实际，具体问题具体分析，科学预测项目管理的总体目标。项目中标后，施工企业首先要根据工程项目的中标价格、合同内容、施工条件等，对施工项目的履约能力，盈利能力，安全、进度、质量等方面的风险进行全面深入的综合评估，对照投标工程量清单内容，结合施工方案、进度计划、市场价格等因素，分解测算需发生的人工费、材料费、机械费等各项成本费用，测算项目预期利润，最终确定整个施工项目管理目标。

2.2风险抵押金缴纳额度的确定

项目经理可按施工合同额的比例或按施工合同金额大小分档次缴纳，项目班子其他成员按项目经理的一定比例执行，项目部其他人员可结合实际制定相应标准。新开工项目实行风险抵押金制度的，按照规定标准全额缴纳;项目已开工后实行风险抵押金制度的，应综合考虑合同工期、完成投资、剩余工程量、施工难度等因素，按合理比例缴纳风险抵押金。已缴纳风险抵押金人员项目施工期间调离项目岗位的，按照在岗时间和工期比例折算风险抵押金;在本项目内调整岗位的，补交或退还风险抵押金标准差额。

2.3目标责任书的签订和风险抵押金的执行

风险抵押金一般采取按工程项目一次性抵押缴纳形式。开工前，由水利施工企业(即总承包人)与项目经理签订《项目目标责任书》，责任书内容应包括项目进度、质量、安全和成本目标，项目需用人力、材料和机械设备的供应方式，施工项目部应承担的风险，对施工项目部人员进行奖励的依据、标准、办法，项目经理解职和施工项目部解体的条件及办法等。项目班子成员按照《项目目标责任书》的约定，按规定金额向企业总部及时足额上缴风险抵押金。视施工项目的具体情况，有的项目也可全员上缴风险抵押金。

2.4实施过程的监督与管控

对实施风险抵押金制度的项目，施工企业不再参与其事务性管理，但必须加强实施过程的监督和管控。相关职能部门在做好服务的基础上，应定期对施工成本、质量安全、文明施工、职工利益等情况进行监督检查，防止项目实行风险抵押金制度后一味追求经济效益而忽视工程质量安全，无正当理由拖欠或克扣员工工资等不合理现象发生。同时严格过程考核，定期或按节点目标对施工项目责任目标完成情况进行考核，发现问题，督促整改，堵塞漏洞，防范风险。一旦项目成本失控，产生的亏损额超过其缴纳的风险抵押金数额，及时终止其风险抵押目标责任书。

2.5风险抵押金的返还

根据施工项目的具体情况，中小项目一般工期较短，可在项目完工决算完成后一次性返还;大型超大型项目工期较长，可按年度或工程节点分阶段返还。企业相关部门应对风险抵押目标责任书各项目标完成情况进行认真考核，若完成规定的各项目标，则返还风险抵押金并按责任书规定落实奖励;如未完成规定目标，视情况决定是否全部返还、部分返还或不返还。经考核审计确认为项目管理不善所导致，则风险抵押金不予返还。项目完工后取得的利润，按规定应归项目部支配的部分，项目班子可按缴纳风险抵押金的比例自主发放给参与风险抵押的员工。

3结语

押运安全总结范文4

一、围绕管理抓创新，提升法治文明建设水平。

**看守所按照公安部关于“努力把监管场所建设成安全规范管理、展示法治文明的重要窗口”的要求，拓展工作思路，创新工作模式，全面提升法治文明建设水平，充分保障在押人员各项权益，推动了监管工作健康有序发展。一是创新和谐监管模式。实现了“公安监管部门负责监管安全、卫生计生部门负责医疗卫生”的医疗卫生专业化运作模式，满足监所在押人员的基本医疗需要，有效保障刑事诉讼活动顺利进行，切实维护在押人员的生命健康权益。2017年，先后对十余名突发疾病患者进行了及时救治，杜绝了在押人员非正常死亡问题的发生。近年来, **看守所把监管文化建设融入各项监管工作之中,充分发挥文化陶冶情操、艺术净化灵魂的作用，促进了监所安全文明管理。二是创造良好改造环境。科学安排和完善在押人员一日生活制度，保证在押人员每日至少8小时的睡眠和午休，保证每日上下午各不少于1小时的室外活动时间，对在押人员每天整理内务、健康训练、集中学习、谈话教育、提讯会见、劳动休息、文娱活动等进行统一规范，增加收听收看法律知识、疾病预防、生活常识、电视节目等内容，在监区内全天为在押人员播放轻音乐，舒缓在押人员情绪压力。三是积极开展心理疏导干预。积极鼓励民警参加心理咨询师培训，现有7名民警获得了三级心理咨询师资格。工作中，充分发挥这一优势，积极开展对在押人员的心理疏导干预。2017年，共对20余名有心理疾病和存有严重思想问题的在押人员成功进行了疏导和转化。

二、针对隐患建机制，提升监管安全防控水平。

**看守所始终坚持精细化管理，全力构建安全保障机制，全面落实对重点人、重点环节的预警、防范、整改，筑牢了安全防范的每一链条、每一环节。一是健全在押人员风险评估和分级管理机制。**看守所运用在押人员风险等级评估系统，逐步健全和完善在押人员风险评估和分级管理机制。对新入所的在押人员生理状况、违法犯罪性质、现实表现三大指标进行风险评估登记，根据各项评估标准对在押人员逐一进行评估计分，划分为三个不同的风险级别。管教巡视民警可以根据风险级别预警，客观地确定需要重点观察、巡视的部位和人员，有效提高了工作效率和针对性。另外，通过技术升级，将在押人员谈话教育同步录音录像功能和心理测试功能融合到谈话教育系统中，管教民警在对在押人员进行谈话教育时可以直观的看到在押人员的各项信息、风险等级以及心理测试结果，从而提高了谈话教育的质量和效果。对存有行凶、脱逃、自杀、滋事闹监以及患有严重心理障碍等严重影响监所安全行为的在押人员，落实单独关押措施，及时发现、消除了安全隐患和工作漏洞，提升了监所的安全防控能力。2017年，通过谈话共发现不稳定在押人员28人，全部采取相应措施，确保了监所安全。二是健全问题隐患排查整改机制。2017年，**看守所深入开展问题隐患排查整改工作，结合公安部、省厅要求，坚持“以防为主，查、防、改并重”的原则，在基础设施方面局党委投资50余万元更换了监室门、增设了监室内防护网和防风场自动晾衣架，彻底杜绝了监室内悬挂点；在监所安全管理方面与武警中队、驻所检察室联合开展了安全隐患大排查和突发事件、防脱逃等原演练。巩固提高了“五化建设”工作成果。今年以来，**看守所共排查发现各类安全隐患43条，其中涉及监区安全类22条、基础设施方面23条，全部一一明确责任，进行了整改，实现“四个严防”（即：防非正常、防脱逃事故、防所内死亡、防负面舆情），确保整体看守工作的持续健康发展。三是健全规范执法安全管理监督机制。以看守所智慧管理平台为依托，结合《看守所执法细则》和岗位民警执法流程，完善了带班领导、带班长、管教、巡控、收押、医疗、档案管理等岗位一日工作规范、工作纪律和带班长日常岗位巡查监督制度。同时，针对日常管理工作中易发、常发和容易忽视的小问题、小细节，坚持了每日监控录像回放、带班长点评、管教下监室抓检查、巡控抓督促提醒以及巡诊医疗、收押会见提审管理和每周例会总结制度，形成了岗位配合、警情提示、信息流转、互相监督的全天候无缝隙安全监督管理机制，提升了安全防控水平。

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××县民用爆破器材有限公司

定员定量制度

鉴于公司安全工作的重要性，特制订本制度，以便合理安排人员及落实工作量，确保重点岗位的安全。

1、公司法人为安全责任人；另设安全分管领导；下设安保科，开展具体的安全工作。

2、办公室主任负责安全文件存档，安全文件起草，计划、总结、汇报，记录安全会议内容；配送车油票的购买、维修等工作。

3、财务科以科长为科室责任人，对财务室安全工作负责，统计员做好爆破器材购进销出数量记录及雷管编码工作，出纳员做好现金支出管理工作。

4、销售科以科长为科室责任人。对科室工作负责。

5、配送科以科长为安全责任人，对配送安全负责，司机负责车辆行车安全，押运员负责货物押运安全。

7、各科室、仓库的安全工作均应配合安保科的检查监督，不得以任何理由拒绝检查或不接受整改。

爆破器材配送运输安全管理制度

公司为了搞好配送运输安全工作，有效防止爆破器材在运输中发生爆炸和丢失事故的发生，根据《中华人民共和国爆炸物品管理条例》特制定运输安全管理制度。

1、由熟悉爆破器材性质，具有安全驾驶经验取得资格培训的司机驾驶。

2、由身体健康、政治可靠、责任心强并取得押运资格的同志押运。

3、押运员必须确定押运的爆破器材的品种、数量无误，装载爆破器材不超高、不超载，而且牢稳安全。

4、车辆按照最佳路线，安全行车速度行驶，严禁运输中吸烟、用火，严防货物丢失、被盗，发生事故立即报警，保护好现场。

5、货物送达目的地后，监督收货单位在交接本上签注物品数量、雷管编码。

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自2000年2月13日中国人民银行、中国证监会出台《证券公司股票质押贷款管理办法》（简称《质押贷款办法》）后，银行信贷资金与资本市场之间的隔墙被打通。

这项业务在《质押贷款办法》颁布的当年就已发展到一个相当的规模。据上海证券登记公司统计，截至2000年12月已累计办理各类证券质押登记申请1674笔，质押登记的证券总市值高达1622亿元，其中即有相当部分为银行贷款所质押的股票。

在过去的一年中，一场令人震撼的起伏跌宕，让中国股市失去了四成江山，1.6万亿元市值灰飞烟灭。一面是股票质押贷款增长迅猛，一面是股市无情暴跌，股票质押贷款业务在股市的起落之间起到了何种作用，仍缺少定量的研究，作为中国建设银行风险管理部门的研究人员，我们更重视对这项业务所带来的潜在风险的研究。

《质押贷款办法》对股票质押贷款主体、质押物适用范围、质押比例、贷款期限以及质押率、警戒线与强行平仓线都作了明确规定：

――质押率最高不能超过股票市值的60％；

――银行有权要求证券公司在股票价格跌到130％（质押股票市值与贷款本金之比）的警戒线时，弥补因价格下跌造成的质押市值不足；

――在股票价格跌到120％时，银行有权根据质押合同，通过自己的交易席位对质押股票强行平仓；

――对接受和出具质押的一家上市公司股票占全部流通股比例均不得超过10％，被质押的一家上市公司的股票不得超过全部流通股的20％；股票质押贷款余额不得超过贷款银行资本金的15％，不得超过一家证券公司资本金的5％。

这些便是《质押贷款办法》为银行股票质押贷款业务所划定的安全线。假如在一个稳定健康运作的股票市场环境中，严格按这些安全线操作，商业银行是有可能将股票质押贷款的风险损失程度控制在一定范围以内的。

但是，《质押贷款办法》只是一个主要服务于宏观监管需要的管理办法，并未对银行内部关键的风险防范要点作出具体操作性规定。

在这种情况下，有的商业银行为了求得在较短的时间内取得较快较大的突破，从其它银行手中争夺证券公司托管银行主办权，获得股民保证金账户存款、结算等业务资源，在相关风险内控制度和操作明显滞后的情况下，先简单地执行“质押率最高不能超过（股票市值的）60％”为核心的《质押贷款办法》，代替内部控制信用风险、市场风险和操作风险所必需的调查分析评价、风险度量控制和贷后管理。

最容易走入误区的是商业银行把股票质押担保、流通股票质押比例、质押贷款余额比例作为控制贷款风险的惟一手段，以为只要没有接受《质押贷款办法》规定不可接受质押的股票，股票质押率不高于60％，日常只要按《质押贷款办法》规定监测警戒线，股价下跌到平仓线就强行平仓，就基本上无风险。

但是，这一策略蕴藏着相当大的风险。

焦点一：来自借款人与股票发行人的双重信用风险

股票质押贷款存在着双重信用风险――借款人与发行人的信用风险，这又是不同于一般商业贷款的特殊之处。问题恰恰是目前上市公司和证券公司鱼龙混杂

多年以来，商业银行的思维定势总是把担保看做贷款决策第一位要考虑的事情，逢贷必要求担保，总以为有了担保就有了安全感。受这种思维定势的影响，有些银行就以为股票质押跟存单质押差不多，很容易变现，可以放心大胆地做。

其实，股票质押贷款并不是什么新的贷款业务品种，只不过是以证券公司作借款人，按担保标的确定的一个分类。它属短期贷款，不管证券公司拿什么样的绩优上市公司股票质押借款，还本付息的主体仍然是证券公司自己，直接还款来源仍然是证券公司自身经营中产生的现金流，并不是股票自身。与商业银行发放一般商业贷款要落实第一还款来源没有什么区别。

问题还有不同于一般商业贷款的一面：股票虽是一种有价证券，有可流通性质，姑且不论证券公司的资信和还贷能力如何，单就指望拍卖质押的股票变现受偿，那也得看股票有无可随时流通转让的性质。最终这是由股票的发行人――上市公司的资信决定的，取决于在股票市场上当时是否有投资者认可其资信，愿意接纳其股票。很显然，股票质押贷款存在着双重信用风险――借款人与发行人的信用风险，这又是不同于一般商业贷款的特殊之处。问题恰恰是目前上市公司和证券公司鱼龙混杂。

从目前情况来看，股票质押贷款的现实和潜在风险主要来自证券公司的支付风险和破产风险。去年以来的市场背景是，大量证券公司自营筹码和理财筹码均被深度套牢，券商的经纪、承销、自营和资产管理业务都令人担忧。

在中国目前资本市场运营体制下，证券公司业务单一，主要依赖经纪获取利润。有人估计经纪业务对全部利润的贡献率达到60％。前些年，证券经纪业务收入来源主要靠收取固定佣金，长期牛市使证券公司享受着高额利润，形成粗放经营饱食无忧的状况，但去年下半年以来，股市成交金额比前年萎缩四成以上，沪深两市日成交量约100亿元左右，平均每个营业部的日交易量约为350万元，营业部的月均收入只有27万元左右，大量证券营业部出现亏损。

与经纪业务亏损相伴随的是由于要了结委托理财业务，证券公司负担沉重。仅据去年底一个不完全的统计数字，97家上市公司委托券商进行资产管理，38家券商受托理财118.91亿元。除接受上市公司理财，有的券商还接受各类投资公司、大型国企及其他非上市公司的委托理财，比重更大，有的大券商资产管理业务规模可能达到五六十亿元。随着中国证监会加强对上市摹集资金用途的监管，越来越多的上市公司清理其委托理财资金，收回或提前终止委托理财协议，这就给大大小小的办理委托理财业务的券商带来空前的压力，为兑现委托理财保值增值协议承诺被迫斩仓，尤其是那些违规以保本、保底、固定收益为条件诱人理财的券商，因无力兑现而难逃被人追讨。

新股和配股增发采取发行价由主承销商和上市公司参照市场价格确定并由主承销商按此价包销后，一改过去券商通吃一级市场利润、不愁销路的状况。在去年股市暴跌过程中，由于市价行情偏离主承销商所定发行价过大过速，加之公众认购率极低，主承销商只好硬着头皮吃进包销剩余。2001年8月一个月，就有九家券商为包销付出了26亿元现金，由此造成营运资金空前紧张，经营面临沉重的压力。《质押贷款办法》正好就有这样的规定：“证券公司持有一家上市公司已发行股份的5％以上的，该证券公司不得以该种股票质押；但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5％以上股份的，不受此限。”为履行其应支付给上市公司募股资金的包销承诺，在不受持股5％比例限制的情况下，拿这些因推销不掉的股票质押借款，无异于让银行替证券公司解套。

经纪、委托理财、承销新股和配股尚且如此，自营二级市场交易被套牢就更不用说了。总之，在去年以来的股市暴跌态势下，不排除一些证券公司因参与股市经纪、投机交易经营失误，造成自营和理财现金回流呆滞，债务和亏损累累，实力行将耗竭殆尽；个别证券公司还因违规违法经营问题严重而遭到严厉处罚。种种问题将导致借款违约风险大大增加，尤其是一些规模小、业绩差的券商破产风险在进一步加大。姑且不论拿办公楼等固定资产作抵押的借款，如果说有哪家证券公司拿套牢的股票质押向银行借款，加上无抵押的“同业拆借”，来个金蝉脱壳，然后把破产问题甩给银行，恐怕不会只是一种虚构的故事。

股票质押贷款风险的另一方面来自作为发行人的上市公司。事实上，除了郑百文、银广夏、蓝田股份、亿安科技等公司因劣迹太甚，实在不能容忍而被揭露出来，患有“早期癌症”的上市公司仍混迹于股市的还有不少。迟早有一天地雷还将一个个被引爆，这些公司终将遭市场无情淘汰，而眼下还能靠继续伪装苟且偷生。最令人担心的是投资者们仍不知从何下手，揪住蛛丝马迹。由于事先全然不知这些上市公司底细，结果投资者手中持有的股票不能如数抛出，此类事件在市场上一再发生。

还应当指出，对于在股票质押贷款过程中产生的借款人和发行人的双重信用风险，不能简单地看做平行或并列式的独立关系，它们的确是同时存在的、相互关联：贷款的信用风险主体是证券公司，但从质押保障程度来看，信用风险主体是股票被质押的上市公司。不过，这种双重信用风险不单单是因为证券公司借款拿股票作质押时才有，其实在现实生活中证券公司与上市公司或多或少地本来就存在着资金和交易纽带关系：一是因包销新股或配股剩余被套，券商实际上成为上市公司的股东；二是上市公司委托证券公司理财；三是上市公司以直接出资入股方式成为证券公司股东，间接参与股市经营。

种种情况表明，不仅上市公司资信恶化有可能导致被迫持股的证券公司受损；同样，证券公司破产也可能导致上市公司（包括其他非上市公司）在其中的投资受损；证券公司若还参与上市公司欺诈上市，更将是一损俱损。

焦点二：单按股票市价计算质押率有很大的误导性

股票质押的安全性最终是要由上市公司资信和它的投资价值决定的。仅以股价来确定质押率不能完全体现证券公司的信用等级的差异，也不能完全体现上市公司信用等级的差异，以及由此决定的质押股票价值的风险差异

《质押贷款办法》中规定贷款质押率按股票的市值计算，虽然同时也要求对证券公司和被质押股票的上市公司资信和财务状况要进行审查，但是银行自己在实际执行过程中，往往容易简单地按质押率不超过60％的规定上限发放贷款。这样做只是抓住了问题的表象。

股票质押的安全性最终要由上市公司资信和它的投资价值决定。仅以股价来确定质押率，不能完全体现证券公司的信用等级的差异，也不能完全体现上市公司信用等级的差异，以及由此决定的质押股票价值的风险差异。如果仅股票价格就能够作为质押率计算的基础，本身需要一个实际已经存在的前提，即股票价格真实地围绕它的投资价值波动。股票价格要能真实反映上市公司的投资价值，需要在一个以投资为主导而不是以投机炒作为主导的健全成熟运作平稳的市场机制和环境。

问题恰恰是中国目前股市投机炒作之风盛行，股价高企的上市公司不见得其投资价值也很高，股价与其投资价值严重背离的不乏其人，即使是绩优股也有可能因为利润增长乏力，平抑不了过高的市盈率。简单地按缺乏上市公司投资价值基础的股价计算质押率，恐怕很难应对埋藏很深的“亿安科技”、“银广夏”之流有朝一日突然暴露于光天化日之下，股价顿时一落千丈的窘境。

焦点三：设定警戒线和强行平仓线，不表明此时此刻市场上就一定有买主

股票质押安全性的核心是股票的流动性。这实际上是由上市公司的基本面――资信和投资价值决定的

《质押贷款办法》还要求银行在贷款执行期间随时对质押股票的波动进行监测，按警戒线130％、平仓线120％补仓和平仓。那么，按规定质押率办理了质押，在贷后管理工作中只要盯住警戒线、平仓线是不是就足够了呢？

首先，股票质押的风险与其它有价证券质押的根本性区别就在于，股票市场复杂多变，其价格波动幅度经常与其内在价值或预期收益背离，甚至严重背离。近年来中国内地的股票平均市盈率高达88倍，而同期美国的市盈率只有38倍，香港不过13倍，这充分说明了目前中国股市泡沫之大，起伏变化异常之大。

尽管《质押贷款办法》规定，不得接受前六个月内股票价格的波动幅度（最高价/最低价）超过200％的股票、可流通股股份过度集中的股票（这似乎需要银行自己调查了解，庄家或个别券商假冒散户、或者盗用客户资金账户过度持仓的情况恐怕很难调查清楚），而且规定质押股票市值按质押股票数量乘以前七个交易日股票平均收盘价确定。但在股价居高不下期间质押的股票，在贷后阶段股价发生非常态变动时，仍有可能因庄家离场、机构抛盘做市等种种不可预料的因素引发大幅下跌，有时股价变动方向甚至被市场上投机行为故意造成的假象所掩盖。

以银广夏为例，股价在一月之内从38元跌至2元，今年2月中下旬以来这样的问题股居然还单边上扬，大幅反弹，涨幅超过100％。可见，尽管有所谓跌停板控制，某些尚未暴露“庐山真面目”的问题股，股价触及警戒线和平仓线之快，银行是根本来不及反应的。股市交易运作都在瞬间完成，可是银行的强行平仓指令再快也得走完必要的内部程序，要求证券公司以新股补仓更得耗费时日，那时市场可能早已跌至平仓线之下。

其次，在质押率、警戒线和平仓线由股票价格及其市值决定的情况下，一家上市公司的股票价格及其市值的形成，或多或少地要受到投机做市的泡沫因素影响。尽管去年以来中国证监会加强了监管，但不排除这些因素仍将继续作怪。有报道称，一些拥有上亿资金的庄家要么自我运作，要么与上市公司串通，要么是经营已濒临困境的上市公司与庄家串通，精心拟定炒作题材、做市策略和运作计划，然后哄抬股价，待获利后便悄然抛盘撤退。在这些投机者做庄过程中，一些证券公司也可能以高股价位形成的质押率向银行借款参与投机。

不排除还有这样一种可能，即一些已被股票包销或二级市场自营交易套牢的证券公司，为使自己解套先故意拉抬拟质押股票的股价，然后以高位形成的质押率借得银行资金做市，再抬高股价，再借银行贷款继续做市，形成某种程度的杠杆融资链条，产生信用放大效应。然而一旦再次被套，证券公司的资金债务链条将即刻崩裂，强拉虚抬的股票市值将使股票质押的安全线――警戒线和平仓线形同虚设。

不能忽略股票交易两个起码的常识：一是股票转手除了有卖家，还得有买家，反之亦然；二是股票按什么价格转手是买卖双方角力的结果。如果买家不愿按卖家的出价接盘，卖家也卖不出去，反之亦然。手里即便拿的是抗跌股，如果市盈率过高，尤其是在整个股市暴跌之中，也有可能没人愿意高位接盘，更何况哪家资信不良的上市公司还等不到被暴露在光天化日之下，早就可能无人接盘。在有行无市的情况下，按警戒线或平仓线强行平仓事实上很难完成，处于信息不对称弱势地位的银行将无法借此收回全部贷款本息。在2001年初中科创业股价崩溃事件中，申银万国、海通等证券公司均有多家营业部在协议划定的安全平仓线之上出货失败，就是明证。

必须指出，无论是守住警戒线还是平仓线，股票质押安全性的核心是股票的流动性。这实际上是由上市公司的基本面――资信和投资价值决定的，这是首先不容忽视的。警戒线、平仓线只不过是给出了监测质押股票市值变动的一种方法，并不等于自动有了绝对安全的出路。

焦点四：证券登记机构的义务不能代替贷款银行自身的风险管理责任

如何在银行内控制度、操作规程和日常事前事中事后管理工作中控制风险，是证券登记公司不能越俎代庖的

《质押贷款办法》规定，证券公司除办理股票的出质登记外，还要求证券登记机构负责对银行接受和证券公司出具质押的一家上市公司股票占该上市公司全部流通股票的比例、被质押的一家上市股票占该上市公司全部流通股票的比例等进行监控，并有义务向银行及时真实地提供股票质押的情况，核实质押物的真实性、合法性。

这些规定无疑为银行控制股票质押贷款风险提供了一定的外部保障条件。但是这并不等于银行自己在内部风险管理上就已经无事可做，或者可做的事不多了。

通观《质押贷款办法》，其实有多处条款已对银行如何办好股票质押贷款提出了原则性要求，例如“贷款人在贷款前，应审慎分析借款人信贷风险和财务承担能力”；“用于质押贷款的股票原则上应业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好”；“股票质押率由贷款人依据被质押股票的质量及借款人的财务和资信状况与借款人商定”；“贷款人应随时分析每只股票的风险和价值，选择适合本行质押贷款的股票，并根据其价格、盈利性、流动性和上市公司的经营情况、财务指标以及股票市场的总体情况等，制定本行可接受质押股票及其质押率的名单”。

不过，这些要求都很原则，如何在银行内控制度、操作规程和日常事前事中事后管理工作中得到体现，都是证券登记公司不能越俎代庖的。

由于对证券公司一类机构信贷业务近几年才刚刚发展起来，还未形成一定规模，有的银行在办理股票质押贷款业务时，除了授信额度需要经过审批，其它业务流程的前后台操作缺乏严格的分离制约。一是股票质押贷款额度支用实际处于自用自管状态，同时资金业务部门也对证券公司核定有同业拆借额度，此外还有以办公楼等固定资产作抵押的流动资金贷款。各种额度实际形成各管各的格局，授信风险缺乏统一的总量控制。二是前台营销与后台管理均放在同一部门、同一处室全面负责，既要负责客户营销，又要负责调查评价，拟定股票质押贷款额度；既要负责贷前评价和选择质押股票，办理登记手续，又要负责贷后管理。