中长期投资理财方案范文1
瑞泰人寿保险有限公司与中国工商银行北京市分行《全面业务合作协议》于2004年5月24日在京签署。双方负责人在签约仪式现场宣布，二者从此建立全面、深层次的长期战略合作伙伴关系，共同推出长期投资储蓄一体化解决方案和相关服务，开创全新的专业合作营销模式。瑞泰人寿推出的个人长期投资储蓄的旗舰产品——[财富工程]将进入工行北京分行的理财中心与广大消费者见面。
据介绍，长期投资储蓄一体化解决方案的开发及推广只是双方合作的第一步，瑞泰人寿将为工行北京分行理财中心的客户经理提供专业的培训服务支持。今后，双方还将在更广泛的领域里合作。中国工商银行是中国最早开办个人理财业务的专业金融机构之一，工行北京分行具有良好的业务基础和客户资源，理财中心配备有经过专业培训的客户经理，可以全面搜集客户信息和需求，帮助客户了解分析自己的投资情况。瑞泰人寿与工行北京分行的合作，使瑞泰可以进一步了解客户的需求，为工行北京分行提供更适合市场的长期投资储蓄理财解决方案。而理财中心的客户经理通过瑞泰提供的培训和服务支持，能够更多的了解金融市场和长期投资理财产品，帮助客户建立中长期的理财观念和个人理财计划，提供理财咨询服务，为客户量身定做专业的长期投资储蓄一体化方案，最终达到与客户、工行北京分行和瑞泰人寿共赢的良好结果。双方的合作堪称是强强联手。
瑞泰人寿总裁兼首席执行官曾冬漉女士指出：“瑞泰人寿并没有采用保险业所通用的个人营销模式，而是通过与专业金融机构和保险中介机构如银行、证券公司、保险经纪公司合作销售产品，这在国内是第一家。而工行北京分行良好的专业素质是我们选择战略合作伙伴的重要依据。”
瑞泰人寿是北京市国有资产经营有限责任公司和瑞典斯堪的亚公共保险有限公司合资组建的专业金融保险服务公司。北京市国有资产经营有限责任公司是专门从事国有资本营运的国有独资公司，非常了解中国金融市场的政策和中国消费者消费心理；外方股东瑞典斯堪的亚，在向个人及企业提供个性化的长期投资储蓄理财解决方案以及为专业的金融机构和保险中介机构提供培训和服务支持方面，是一家拥有150多年历史、在全球20多个国家开展业务、具有领先地位的全球性公司。
中长期投资理财方案范文2
「关键词资本经营；财务管理；投资；筹资
随着加入世贸组织，我国资本市场将得到前所未有的发展。股票市场将从不完善走向成熟，国有股和法人股的流通问题已提到了议事日程，个人投资者的素质在不断地提高。随着我国对外经济交往步伐的加快，资本市场将成为联结资本需求方与供给方的桥梁，它通过消除企业存量资产长期凝固的障碍，推动存量资产按市场经济要求进行流动和组合，使资本流向那些符合产业发展方向，成长性良好、技术含量高、获利能力强的企业，并以较低的交易成本来完成资本的转移和配置，以促进经济的增长。因此，实施资本经营，不仅是现代经济增长所必须的基本条件，而且还是转变经济增长方式的内在要求和重要途径。它源于资本的配置。
企业的资本经营需要什么样的财务管理模式与之相适应并支持企业的持续、快速发展，本文将对这一问题进行探讨。
一、资本经营下的财务管理模式应实现由生产经营型管理向资本经营型管理的飞跃
市场经济体制下资本市场的发展和完善，使企业的投资、筹资方式发生了巨大的变化。而资金运用的日趋复杂，使得经营者认识到，缺乏资金、技术可以引进，但管理只能靠自己，如果不采用现代化的手段加强企业财务管理，即便企业拥有现代化的科学技术，也很难保持并提高经济效益。
但是，传统产品经营型财务管理只是一种核算型被动式管理，是对企业资金、成本、利润的消极管理，它在企业内部只起到一个辅助作用，即配合生产供给资金，配合管理核算成本，配合经营调度资金，以加快流动资金周转。资本市场发达环境下的财务管理的中心应研究企业成长与扩充、资本支出与分配、资本的筹措与结构之间的最优财务决策———资本的优化配置，并且重视投资前的预测、决策与控制，重视实际财务管理技术方法的运用，力求探讨和采用新的管理技术方法，以实现财务决策的最优化，制定最优方案，提高资金使用效果。所以，现代财务管理模式应该是以资金运动为主线，以资金筹集为基础，以资金运用为导向，以资金分配为手段，资本经营型的财务管理模式。可见，资本经营便成为财务管理的核心。
资本经营可以理解为：出资人为获取较高的资本报酬率而投出资本，监管资本的运用，并对存量资本进行调整。资本是经济增长的一个稀缺要素，维系经济的持续增长需要投资，但不在于量的增加，而在于经济质量、效益的提高，即经济增长是否有利于优化结构，经济增长方式是否是低投入、高产出、高效率。资本经营通过财务管理，进行战略规划，进行科学的收益预测和投资风险预测，分析目标公司资产、债权、债务状况及其出售动机，避免盲目行事，并在企业内部建立起健康、灵活的资金调配和有效的财务营运机制，增强企业的“造血”功能。同时，还要通过财务管理科学的预测及时调整资金流向、流量，规避风险，服务于资本经营，挖掘资本的潜在价值，使资本释放出更大的潜能，产生出更大的资本效益。而财务管理引入了资本经营机制，势必就形成了资本增值获利的基础，确立了财务管理在资本经营中的重要地位，开辟了财务管理的新天地。
可见，资本经营讲求的是经营方式，而财务管理讲求的是经营的管理方式。“经营的重心在管理”，经营与管理存在着一种天然的血缘关系，而且只有置财务管理于资本经营之下，财务管理才可获得深远的绩效。
所以，财务管理实现由生产经营型管理向资本经营型管理的飞跃是适应经济环境发展的必然结果。资本经营型的财务管理是一种经营性主动式管理，是对企业资本运动的管理，是通过价值形态的管理实现企业实物的管理，是用增量启动存量，优化资本结构的管理。资本经营型财务管理，在企业发挥的是主导作用，它是企业决策者的高级参谋，又通过一系列现代科学管理财务的理念，运用各种预测、决策的方法，发挥着运作全部资本，优化资本结构，促进提高资本经营效率的作用。
二、资本经营型财务管理模式的主要内容
随着现代经济管理的发展，当资本经营成为财务管理的一种新模式，财务管理的全部目的就是必须服从和服务于实现企业资本和价值最大化。那么，资本经营型的财务管理主要内容是什么呢？笔者认为主要集中在投资与筹资这两项重大的经济事项上。
（一）研究对外投资的各种因素，防范投资风险
资本经营作为一种经济活动，无论是进行资本积累还是资本的横向集中，或是资本的社会化控制，其本质就是通过资本交易、流动或使用而获取利润，求得资本的增值。财务管理正是以此作为出发点，分析、评价对外投资的条件因素：①投资的预期收益水平。投资最终是为了取得增加收益，对于预期投资收益水平，可以有不同的计算方法。常用的方法是计算投资的边际效益，即根据拟议投资方案实施后的各年预期收益，测算出一个使其总和与成本支出正好相等的折现率，这一折现率即投资的边际效率；然后再将其与投资者期望得到的最低收益率进行比较。若边际效率高于最低期望收益率，则该项投资即可考虑；反之，则不能考虑。②投资风险。资本经营属高风险领域，投资失误会造成惨重损失和事业的萎缩。然而，企业为了获得高额利润而热衷于对风险大的新兴科技产业，特别是高新技术项目进行投资。而在投资实践中，又会出现投资项目预期现金流量出现可变性，或者是实际终值低于预期报酬的可能性。于是，财务管理面临的重要问题，便是在投资前结合对外投资的利率风险、购买力风险、市场风险、外汇风险、决策风险进行预测。③投资成本。投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支。包括前期费用、实际投资额、资金成本和投资回收费用。财务管理通过预测必须使投资盈利和回收额大于投资成本，投资方案才可行。④融资条件。企业投资需要大量运用资金，尤其是规模较大的投资活动，这就要求财务管理分析企业是否有足够的融资场所、融资工具，并且能够及时、足额、低成本地筹集到所需的资金。⑤投资管理。投资要有相应的业务知识（证券知识和证券运作技能）、法律知识、管理技能、市场运作经验作为基础。⑥投资环境。投资环境是指企业内外各种影响企业投资活动的因素总和，分为硬环境和软环境。财务管理在分析投资决策时，必须认清投资环境的特点、发展变化，重视投资环境的影响作用，并根据投资环境的发展变化，采取相应的投资策略。
（二）预测最优筹资方案，取得综合筹资效益
当投资项目、数量和决策方案确定后，就要提出投资概算，筹划投资的资金来源，于是，筹集资金是形成资本经营的先决条件，也是财务管理营运的起点。面对资金的筹集，要求财务管理：①对于不同的筹资来源，应研究其利用的可能性和效益性。随着我国市场经济的确立，筹集资金的渠道和方式很多，主要分为主权性筹资方式和债务性筹资方式两大类。主权性筹资方式资金成本高，但筹资风险小；债务性筹资方式资金成本低，但筹资风险大。于是，企业筹集资金前，应预测各种资金来源渠道，诸如发行债券、长期借款、发行股票、留存收益的资金成本、筹资风险，并结合各种资金来源的个别资金成本与各种来源在全部来源中所占的比重，计算综合资金成本，并从众多预测的综合资金成本中选择最低的，作为筹资最优方案。②注重适当的资本结构，正确利用财务杠杆的作用，负债经营。资本结构即某种资金来源在全部来源总额中所占的比重，通常以借入资本与自有资本的比例表示。资本结构高，资金成本低，效益大，但筹资风险也大；资本结构低，资金成本高，效益小，但筹资风险小。那么，如何权衡效益与风险，确定适当的资本结构呢？这就要借助财务杠杆指标来衡量。企业筹措借入资本，由于其利率或债券利息率固定，当公司的投资收益率高于利息率或债券利息率时，自有资金收益率将会高于投资收益率，普通股的实际收益将会提高。这种利用需要支付固定费用的筹资方式来提高自有资金收益率或普通股收益的作用，称为杠杆作用。
财务杠杆作用的提高，虽然能给股东带来较多的收益，但也会增加有损于股东未来各年收益的风险。为此，就要预测不同筹资方式下的每股收益，对企业付息及纳税前收益反映的灵敏度，进行筹资无差别点的分析，并以其作为企业决定资本结构的取舍标准。在处理资本结构与综合资金成本的关系上，当企业为新投资项目筹集资金仍能大致保持原有的资本结构，且测定的综合资金成本率不高于企业原有的综合资金成本率，即按规定的比例筹措资金。若真实的综合资金成本率高于测定的综合资金成本率，企业可采纳某些可能减少股东财富的投资方案；若真实的综合资金成本率低于测定的综合资金成本率，企业可放弃某些可能增加股东财富的投资方案。在处理筹资风险与综合资金成本二者关系上，要力图使新投资项目的风险与整个企业原有风险大致相同。倘若新投资项目的风险与整个企业原有风险不同，则应采用按风险调整的综合资金成本率作为筹资决策的采纳标准。财务管理利用财务杠杆作用的目标，就在于通过筹资管理调整不合理的财务结构，使之趋于收益与风险相宜的最佳结构。否则，不加强事前预测和规划，不实行主动的财务管理，就会形成高资本结构高风险更高负债低效益，以及低资本结构低风险低效运行低效益，两种低效益的格局。③预测利用借款投资，固定资产投入使用后新增的利润，能否按规定期限偿还本金和付清利息。
总之，资本经营型的财务管理通过价值管理，使企业朝着谋求价值最大化这一财务管理的目标迈进。资本经营为财务管理开辟了广阔的理财前景，并推动财务管理以资本经营作为新模式向纵深发展。同时，资本经营型的财务管理采用了现代化手段和新的科学方法，全面预算控制，制定最优的投资方案，并且把企业如何扩张资本和壮大经营规模、如何走好集团化和资产重组的路子、规避投资风险、提高规模经济效益作为理财的指导思路。
「参考文献
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[2]卓敏。资本经营若干理论分析[j].经济问题，2002，（9）。
中长期投资理财方案范文3
第一，人们的收入由主要用于支付基本生活需要转向支付住房、医疗保险、养老、教育等大宗长期金融产品。人们对金融产品的需求趋于稳定化、长期化。
第二，我国居民的金融资产分布不甚合理，超过80%的金融资产都是银行存款，与金融资产多元化的需求不相匹配。
第三，传统文化和习俗对我国投资者的投资行为产生了显著影响。受封建小农意识的影响，社会信用意识不强，不喜欢将钱交给别人使用；对外人充满戒心，不愿露财，不愿交给专门的理财顾问进行管理；喜欢实业投资，不喜欢金融投资和长期投资；在财富形态上，偏爱硬资产，如房地产、珠宝等。重教育，对子女的投资不惜代价。
第四，传统社会制度的影响。长期以来，产权得不到严格的保护，降低了人们通过持之以恒的努力创造财富的愿望。
第五，理财理念不清晰，缺乏统筹性，我国投资者心态不成熟。当看到利益时通常会蠢蠢欲动，追涨杀跌。
那么，什么是科学的理财理念呢？
金融理财是一种综合金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户的财务状况和生活状况，明确客户的理财目标，最终帮助客户制订出合理的可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由，自主和自在。可见，科学的金融理财不是简单的产品推销，而是综合金融服务；不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务；不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户的一生；不是一个一次性产品，而是一个动态过程。
自2005年以来，我国开始实施金融理财师认证制度。随之而来，各家银行都配备了自己的专业理财师。一个高素质的理财师，一份科学良好的理财方案，可以有效的使我们的财产增值，从而实现自己的人生理想。
一份良好的理财方案，应当是在充分了解客户信息的基础上，为客户制定的一个终身的规划，以稳健性为主，兼顾盈利性和流动性；方案应当具有综合性，合理组合不同风险收益特征的金融产品，使其达到最优效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上应逻辑合理，条理清晰。同时，理财方案对理财师也有较高的要求，理财师要有崇高的职业道德，能够廉洁自律，为客户保密，要认识到客户是银行的财富，做到对客户认真负责，真实反映产品特点，从而也是对银行负责，只有这样，才能保证银行与客户的相互信赖与长期合作。
那么，客户是选择自己理财还是依赖银行中的理财师呢？这得从理财原理和金融产品两方面加以分析。另外金融理财有其自身的特点，人口的特征如年龄分布、受教育程度、城乡人口分布、传统人文文化等，一国的法律规范、公司治理结构、金融发展状况、投资限限制、税收规定等。
金融理财的核心原理，就是财务管理中价值风险体系在金融产品上的运用，可以从货币的时间价值和风险管理方面加以分析。货币的时间价值是指当前所持有的一定量的货币，比未来获得等量货币具有更高的价值。货币时间价值的计算在金融理财规划中应用非常广泛，是最基本的工具和基础，任何有关现金流的分析都离不开时间价值的计算，如住房按揭、养老金、教育金等。其计算原理容易理解，并已有了现成的复利现值和终值表可查算。货币只所以具有时间价值可从三个方面揭示，一是货币占用具有机会成本，是用于当前消费还是用于投资而产生投资回报；二是通货膨胀可能造成货币贬值；三是投资可能产生投资风险，需提供风险补偿。所以货币时间价值的核心是时间的长短和机会成本（资本的租金或利息）的大小在现值和终值的重要作用。介绍一个简单公式帮助大家对时间价值有一个粗略的认识。据经验，如果年利率是为r%,你的投资将在大约72/r年后翻一番。这一经验公式被称为72法则。该法则只是一个近似结果，般说来，利率在2%—15%的范围内，使用72法则较为准确，利率过高或过低，该法则将不再适用。金融理财的风险原理可划分为系统风险与非系统风险。其影响因素与各金融产品和社会经济环境直接相关。系统风险是无法消除的，非系统风险则可以通过各金融产品的有效组合来化解。
经历了2005年至2008年证券市场的大起大落，我国有相当一部分投资者对金融产品特别是股票和基金并不陌生，其风险和收益有了大致的了解。知道股权类证券风险高，流动性较强，通常用于满足当期收入和资本积累；基金类投资产品特点是专家理财，集合投资，风险分散，流动性较强，适用于获取平均收益的投资者；衍生金融产品如期权、期货等（目前银行中尚未开通），其特点是风险高，个人参与度较低；而实物及其它投资产品如房地产、黄金、艺术品等，具有行业和专业特征。这里只介绍一下银行中现有的黄金和外汇。
进行黄金投资首先要明确，它可以作为对冲通货膨胀和货币风险的工具；其次它是相对更稳定的货币形式，不像纸质货币那样被任意制造；最后它可以作为分散风险的选择。目前普通投资者最简便的投资方式就是商业银行的纸黄金业务。“买黄金”抗通胀是当下理财经理必用的口号，但黄金的抗通胀性是有条件的，就是不考虑货币贬值的因素。如果只看通胀与黄金的关系，会发现只有当实际利率为负，黄金才有高于纸币的抗通胀性。道理很简单，即使CPI高达5%,只要央行规定的存款利率是6%，老百姓拿钱还是比拿没有利息的黄金合算。纸黄金相对盈利高，但风险较大，适合风险承受能力强，喜爱博取短期收益的客户。而对于比较保守的投资者，他们可能更适合黄金的长期投资，他们不需要技术，只需耐心。他们把黄金视为保护资产的手段，将黄金世代传承。从影响黄金投资的相关性而言，与石油、通货膨胀、战争、社会动荡、消费需求、利率正相关，而与汇率、社会繁荣负相关。经济学家凯恩斯这样评价黄金的作用：“黄金在我们的社会中具有重要的作用。它作为最后的卫兵和紧急需要时的‘储备金’，还没有任何其它的东西可以取代它。”
中长期投资理财方案范文4
在这片红色热土上，有一支诚实、正直、敢为人先的红色队伍。他们用5年的时间评审了118亿元，审减20.1亿元，为政府节约了大量的资金：他们奋斗在施工一线，从实践中总结经验，提出了许多完善财政管理、深化财政改革的政策建议，为严格预算分配、保障政策执行、加强增收节支、维护财经秩序做出了积极贡献。
他们，是大美临沂的“红管家”――临沂市财政投资评审中心。
节支增效创新城
“临沂市财政投资评审工作尽管开展时间不长，但其在经济社会发展中的作用越来越突出，对加强政府投资监管、提高财政资金使用效能、推动党风廉政建设等方面有十分重要的作用。”陌沂市市长张务锋十分重视评审工作。
在临沂，从北至茶山、南至刘家道口水利枢纽、东至沭河、西至京沪高速公路的城市远景发展规划，到“以河为轴，北扩东进，一河六片，组团发展”的空间布局，再到“南工、中商、北文”的城市功能定位，每一个大手笔，无不展现出大美临沂的现在与未来。
临沂市先后获批国家环保模范城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国双拥模范城市，全国文明城市、国家卫生城市创建工作进展顺利。现代化大城市形象的培育，知名度、美誉度的提高，增强了临沂市经济社会发展的吸引力和竞争力。
由于城市发展规模较快，城建项目较多，资金需求量较大，能否科学决策规划、合理安排项目建设显得尤为重要。这其中，建设的可行性问题和资金的统筹安排问题至关重要。财政投资评审的及时介入，城建支出计划的编制，很好地解除了政府的后顾之忧。
“下一步，财政投资评审工作应继续围绕财政经济工作的重点，大胆创新，勇于开拓，更好地服务经济社会发展。”临沂市市长张务锋对评审工作提出了进一步期望。
市委、市政府要求财政部门，在提升政府投资项目绩效方面下功夫。按照“不唯减、不唯增、只唯实”的原则，认真履行职责，把好政府投资项目关。切实通过投资评审，在统筹考虑社会效益和环境效益的基础上，提出经济合理的项目建设方案；通过投资评审，加强项目绩效评价，对项目管理中的问题给予客观评价，为加强管理提供参考和依据；通过投资评审，加强支出绩效管理，引导科学投资，推进经济转型向纵深发展。
要求在财政资金支出管理方面下功夫。把好资金支出关口是财政投资评审业务的重要内容之一，保障政府投资活动健康开展的重要手段。各级财政投资评审机构要切实担当重任，站在为政府把关的高度来看待评审工作，充分发挥财政投资评审在财政管理中的重要作用，严把支出关，努力提高财政资金使用效益。
要求在深化改革方面下功夫。财政投资评审是财政管理活动的一项创新，随着财政精细化管理要求的不断提高，财政投资评审已成为其他财政改革活动的重要技术支撑，与各项支出改革密切相关、相辅相成。特别是目前正在积极推进的部门预算、国库集中支付、政府采购等改革，涉及到财政支出的各个领域，迫切需要加强财政投资评审。要勇于探索，不断健全完善长效管理制度，通过对基建项目、专项支出项目的事前论证、事中评审和事后绩效评价，及时发现新的体制、机制运行中存在的矛盾和问题，为优化各项支出改革提出合理化的意见和建议，从管理上、技术上保证各项改革的顺利进行。
为推动财政投资评审工作的有效开展，张务锋市长多次强调：“财政投资评审涉及面广，工作量大，各级各相关部门要予以充分理解、支持和配合，政府将在今后工作中加强协调，着力为财政投资评审创造良好外部环境。”
寓管理于服务
“为政府当好家、理好财、发挥参谋助手作用是财政投资评审中心的重要职责。这其中关键就是要坚持原则。要严格执行各项法律法规政策，严格执行各级关于投资评审工作的管理规定、办法，严格执行市委、市政府的决策部署，管好政府资金，把有限的资金用在刀刃上，使政府资金发挥更大的使用效益，更好地服务全市经济社会发展大局。”近日，在财政投资评审中心全体人员会议上，临沂市财政局局长李民讲道。
近年来，临沂市财政局先后完成了枋河大桥、沂蒙路、通达路、陶然路、西外环立交桥等路桥建设项目评审，实施了沂河、河、青龙河、南涑河、陷泥河、武河湿地等环境治理项目全过程跟踪评审，开展了临沂人民广场、人民公园、书法广场、百里健身长廊、王羲之故居、科技馆、博物馆布展、广电发射塔等文体建设项目评审，参与了公共卫生、农业综合开发、土地开发整理、城市维护等专项支出项目评审，逐步实现了政府投资项目评审的全覆盖。
在多年的实践探索中，临沂市财政评审中心立足于服务财政大局，对城市建设、文化教育、节能减排、生态环境、医疗卫生等政府重点投资项目和群众关注的热点、难点项目开展评审，评审质量逐步提高，评审规模不断扩大。“十一五”期间，市评审中心共评审金额101.7亿元，是“十五”期间评审金额的5.8倍；审减16.5亿元，是“十五”期间审减额的4.7倍，审减率为16.4％。其中，仅2010年市级共评审项目388个，评审金额16.3亿元，审减3.26亿元，审减率达20％。通过开展财政投资评审，不仅为政府节约了大量的资金，而且提出了许多完善财政管理、深化财政改革的意见和建议，为严格预算分配、保障政策执行、加强资金管理、维护财经秩序做出了积极贡献。
通过积极探索、大胆实践，临沂市初步建立了高效、规范的评审工作运行机制，为财政投资评审工作的深入开展打下了坚实的基础。
强化服务意识，建立衔接沟通机制。牢固树立服务意识，坚持“寓管理于服务之中”，切实转变工作作风，主动加强与项目主管部门的衔接、沟通，使项目主管部门真正理解评审的重要性和必要性，变被动接受评审为主动配合评审，从而营造和谐的评审环境。
强化监管意识，建立过程控制机制。紧扣财政工作的新形势、新任务和新要求，将全新的评审理念和准确的评审定位通过机制创新落到实处，积极建立并有效实施了一系列科学合理、权责明确、运行规范的财政评审新机制。创新地提出项目“事前、事中、事后”全过程资金监管和“先评审、后预算，先评审、后采购，先评审、后支付”的“三先三后”财政投资评审管理机制，取得很好的效果。
强化宣传意识，建立提升影响力机制。充分利用《财政评审》、《临沂日报》
和财政内部网页等媒介，及时交流工作经验和扩大财政评审工作影响，并通过向市政府报送呈阅件，向省财政厅报送信息等方式，积极宣传财政投资评审业务。
“‘十二五’时期，是保增长、调结构、转方式、惠民生的关键时期，也是深入推进财政改革与发展、继续强化财政投资评审工作的重要机遇期，做好财政投资评审工作十分重要。下一步，我市财政投资评审工作将继续以科学发展观为统领，认真贯彻落实十七大和十七届历次全会精神，紧紧围绕财政中心工作，坚持‘以服务求发展、以发展促服务’，进一步加大财政投资评审机制创新力度，着力构建科学、规范、和谐、高效的财政投资评审机制，全面提升财政评审的综合服务力和贡献力，服务大美临沂建设。”李民局长对评审工作寄予厚望。
以技术为支撑
“财政投资评审作为一项崭新的财政业务，政策性强，涉及面广，既有其内在的规律性、普划生，又具有业务的多样性、特殊性、复杂性。投资评审中心成立5年来，砥砺奋进，取得了一系列成果。”财政局副局长主笑宜具体分管评审工作，对评审事业一直倾注着满腔热情。
评审中心成立5年来，财政投资评审的范围由基建项目评审，逐步拓展到财政支出的各个方面，实现了对城市基础设施建设、交通设施建设、水利设施建设、信息网络工程等工程项目，和大型设备购置、大宗器材采购、大型修缮、土地开发整理、农业综合开发等各类财政支出项目的全方位覆盖。
这是披荆斩棘后的创业成果。
由于开展时间不长，各级、各地对评审工作的认识以及业务侧重点不同，从上到下没有形成统一的规范性工作机制。在这种情况下，临沂市各级财政投资评审部门结合自身条件，针对工作中存在的困难和薄弱环节，积极探索、大胆实践，初步建立了高效、规范的评审工作运行机制，为财政投资评审工作的深入开展打下了坚实的基础。
2010年，临沂城区内滨河路、沂蒙路、平安路等主要交通道路部分毁损，影响了正常的车辆通行。相关部门提出整修意见，并估算需投资8000万元。评审中心接到评审任务后，组织相关部门进行现场勘查和钻探取样，从修建方案的可行生、必要性与科学性入手，有针对性地进行方案评审论证，为科学确定投资计划提供了真实可靠的基础数据。经对三条道路面层、基础沉陷变形、纵横向裂缝等现状缺陷进行分析论证，提出相应处理方案和实施建议，确定沂蒙路和平安路不再进行大修，只对局部进行维修；滨河路局部进行大修，部分路段进行路面处理。按评审后的方案实施维修，最终总投资800万元，节约资金7200万元。通过方案评审，变被动投资审核为主动提前介入，由施工跟踪评审前移到方案可行评审，控制了不合理的工程投资规模，从源头上避免了投资浪费。
在政府投资项目的招投标中，市财政组织技术力量按照正常的价格水平和消耗量水平编制最高工程限价，不仅有效地防止了部分投标企业相互串标、围标，恶意抬高中标价的不正当行为，保障了中标价的合理、公正，降低了工程造价，而且淡化了工程招标过程中的人为因素，有效防止了腐败现象的发生。如在206国道西绕城线管网工程招标过程中，评审中心通过核实工程量清单，根据市场行情核定了最高限价，中标价格比原预算的2600万元降低近700万元；在柳杭橡胶坝坝袋材料采购中，原提报预算为600万元，评审中心通过对扬州、青岛、沈阳等有关生产厂家询价调查，核定出最高限价，实际中标价格为378W元，较预算降低222万元。
中长期投资理财方案范文5
一、项目投资决策的内涵
企业将财力投放于一定的对象，以期望在未来获得收益的行为叫做投资，投资根据其回收期的长短分为长期投资和短期投资，一般回收期以1年为标准分类。常见的长期投资包括对固定资产、无形资产、长期有价证券的投资。文章将要阐述的长期投资是常见的内部投资中对固定资产的投资，即项目投资，这是一种以特定建设项目为投资对象的长期投资行为。分为新建项目和更新项目两种情况。从投资内容上看，项目投资每个项目至少有一项是形成固定资产的投资，简单说就是项目投资有可能是单纯的只涉及固定资产的投资，也可能是完整工业项目的投资，即既涉及固定资产的投资，也涉及其他流动资产的投资。项目投资还存在投资数额大、影响时间长、发生频率低、变现能力差等特征。
二、项目投资决策的计算
（一）项目计算期和现金流量。
对于项目投资决策的具体计算涉及到几个相关概念，即项目的时间因素和现金流量，简单做一下介绍：从项目投资的建设起点到完工投产这一时间段为项目建设期，从完工投产日到项目终结点这一时间段为项目运营期，建设期和运营期是整个项目计算期，即从项目投资建设起点到最终的项目终结点。投资决策评价指标的计算很多指标都离不开现金流量，根据会计知识中的现金流量介绍，净现金流量（NCF）为现金流入量与现金流出量之差。现金流入量是指其他条件不变时能使现金存量增加的变动量；现金流出量是指其他条件不变时能使现金存量减少的变动量。
（二）投资决策评价指标。
项目投资决策评价指标有很多，根据不同的分类标准有不同的内容。其中最常见的分类标准是“是否考虑时间价值”，可以分为静态评价指标和动态评价指标。静态指标又称非折现指标，是指不考虑时间价值的决策指标，包括投资回收期和投资利润率两个具体指标。动态指标又称折现指标，是指在决策时计算中考虑时间价值的指标，包括净现值、净现值率、获利指数、内含报酬率几个重要指标。
（三）投资决策评价指标的计算。
在财务管理中，资金时间价值是进行财务活动的基本前提，关于资金时间价值的基础运算已在《资金时间价值基础运算解读》中详细阐述，这一基本信息在文章中不再细述。文章主要分析动态评价指标中的净现值法和获利指数法在具体案例中的应用。1、净现值法的计算。净现值（NPV）是指在项目计算期内每年净现金流量按折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。NPV＝nt=0ΣNCFt（1+i）t其中，NCF是指净现金流量，i为折现率，n是整个项目计算期期数。对于单一方案，当NPV≧0，该方案可行；对于互斥方案，在NPV≧0的项目即可行方案中选择净现值最大的。2、获利指数法的计算。获利指数（PI）又称现值指数，是项目未来收益的现值之和与其投资的现值之和的比值。PI＝nt=s+1ΣNCFt（P/F，i，t）st=0ΣNCFt（P/F，i，t）×100%其中，NCF是指净现金流量，i为折现率，s是建设期，（P/F，i，t）是第t期的复利现值系数，n是整个项目计算期期数。对于单一方案，当PI≥1，该方案可行；对于互斥方案，在PI≧1的项目即可行方案中选择获利指数最大的，并综合考虑其他方法。3、比较分析。两种方法都是动态评价指标，都考虑了时间价值和投资风险性，考虑计算期的全部现金流量。净现值是绝对值指标，可以直接相加，并且存在这样的关系（NPVR是净现值率，文章不做比较分析）：NPV>0时，NPVR>0，PI>1NPV=0时，NPVR=0，PI=1NPV<0时，NPVR<0，PI<1净现值是绝对值指标，可以直接相加，常常用于投资额相同和项目计算期相同的多方案间的比较。获利指数是相对值指标，动态反映项目的投入与总产出的关系，投资额不同的方案之间也可以比较。但是，在企业实际操作中，净现值法作为主指标，在考虑企业相应实际情况（如资金、运行）下以净现值法为决策标准。对于互斥方案，由于两者计算实质不同，净现值法和获利指数法的决策结果不一定相同。
三、项目投资决策案例分析
一般情况下，采用相同的经济项目信息，对于单一方案，两种方法决策结果是一样的，但对于项目投资的互斥方案，决策结果不一定相同，应以净现值为准。例如：甲企业拟进行固定资产的投资，根据投资规模和预计收益不同，该项目有两种投资方案，假设该企业不存在资金不足的问题，建设期为0。资本成本率假定为12%。
（一）对于A方案
NPV＝－100+80×（P/F，12%，1）+48×（P/F，12%，2）+30×（P/F，12%，3）=31.05（万元）PI＝131.05/100＝1.31从计算结果可以看出，NPV＞0，该方案可行；PI＞1，该方案可行。对于单一方案，净现值法和获利指数法得出的结论是一致的。
（二）对于B方案
NPV＝－200+150×（P/F，12%，1）+100×（P/F，12%，2）+65×（P/F，12%，3）=51.95（万元）PI＝251.95/200＝1.25从计算结果可以看出，NPV＞0，该方案可行；PI＞1，该方案可行。对于单一方案，净现值法和获利指数法得出的结论是一致的。
（三）决策选择比较分析。
中长期投资理财方案范文6
关键词：合并财务报表 合并范围 合并业务处理
中图分类号：F233 文献标识码：A 文章编号：1004-4914(2011)05-137-01
合并财务报表是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团(以下简称企业集团)整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。《企业会计准则第33号――合并财务报表》规定，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定，母公司应当将全部子公司纳入合并财务报表的合并范围，按准则规定的程序和方法编制合并财务报表。但下述案例是否应纳入合并范围，怎样进行合并处理，值得商榷。
案例：甲公司、乙公司、丙公司同为某一国有大型企业控制的子公司。在集团总公司的授意下，2006年1月，甲公司、乙公司、丙公司共同投资设立了A公司，注册资本1000万元人民币。其中，甲公司认购51％，出资510万元；乙公司认购30％。出资300万元；丙公司认购19％，出资190万元。资金到位后，集团公司授意由丙公司组织经营管理。A公司运营了三年，没有向甲公司分派现金股利(也没有派发股票股利)。2009年6月，甲公司收到丙公司派发股利通知，随后收到现金股利102万元。甲公司在初始核算时，认定A公司为其子公司，所以，按照《企业会计准则――长期股权投资》的规定，对该长期股权投资采用成本法核算，收到现金股利时已作了确认收益的相关会计处理。2009年年度审计时，集团公司要求甲公司编制合并报表，并将A公司纳入合并范围，因此，甲公司向A公司索要2009年度个别会计报表，但被告之，A公司业务实质上已停止，公司剩余财产已不存在，实质上已分别由乙公司和丙公司瓜分。
案例分析：
一、A公司是否应纳入甲公司会计报表合并范围
1、根据准则规定，母公司应当将全部子公司纳入合并范围，即只要是由母公司控制的子公司，不论子公司规模大小、子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制，也不论子公司的业务性质与母公司或企业集团的其他子公司是否有显著差别，都应当纳入合并财务报表的合并范围。甲公司认购A公司51％股份，已形成控股，A公司成为甲公司形式上的子公司，甲公司成为母公司。所以，甲公司在编制合并财务报表时，应当将A公司纳入合并范围。
2、根据准则规定，在具体应用控制标准确定合并财务报表的合并范围时。应当着重强调实质重于形式原则，综合考虑相关因素进行职业判断，如被投资单位各个投资者的持股情况、投资者之间的相互关系、公司治理结构、潜在表决权、日常经营管理特点等因素。鉴于A公司实质上是在集团公司的授意下，由丙公司组织经营管理。甲公司既没有向A公司董事会派出董事参与决策，也没有派出其他管理人员参与日常管理，因此，实质上并没有控制A公司。失去了控制这一合并基础，甲公司不应将A公司纳入合并范围。
3、《企业会计准则第33号――合并财务报表》第三条规定：母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上表决权，表明母公司能够控制被投资单位，应当将被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外，例外情况如下：第一，已宣告被清理整顿的原子公司；第二，已宣告破产的子公司；第三，母公司不能控制的其他被投资单位。出现上述几种情形，公司的管理权转由清算组接管。不仅甲公司，即使集团总公司也不能直接实施管理。
从案例中A公司的情形上看，公司所有资产已变现分配，公司业务实质上已停止运营，实质上等于已完成经营清算(就是所有的经营业务已停止)，但是由于没有正式宣告清理整顿、没有被宣告破产清算，在清算程序没有办理之前，对该停止经营的企业应当纳入合并范围。
4、从案例本身看，2009年6月，甲公司实质上收到的是返还的投资，那么应该做清算、收回投资处理；根据前述相关理由虽不做清算，也可不纳入合并范围；但因集团公司授意甲公司将A公司纳入合并范围，并且案例又符合合并的形式要求，实务中，将A公司纳入合并范围，做合并处理。
二、合并中的业务处理
因A公司前几年没有向甲公司分派股利，集团公司和甲公司期末编制合并报表时也没有将A公司纳入合并范围，因此只考虑本年度的主要合并处理。
1、合并前的调整处理。因母公司对子公司长期股权投资是按成本法合算的，在编制合并报表时，首先，要按权益法调整对子公司的长期股权投资，使其变为权益法核算。由于不能取得A公司当期财务报表中的净利润信息，只能把分得的现金股利看作是应享有的份额，调整如下：
借：长期股权投资102万元
贷：投资收益102万元
同时
借：投资收益102万元
贷：长期股权投资102万元
2、长期股权投资与子公司所有者权益的抵消处理。按准则规定，在子公司为非全资子公司情况下，应当将母公司对子公司长期股权投资金额与子公司所有者权益中母公司所享有的份额相抵消，子公司所有者权益中不属于母公司的部分即子公司所有者权益中抵消母公司所享有份额后的余额，在合并财务报表中作为“少数股东权益”处理，再有余额的确认为商誉。因A公司已停止经营，净资产实质已为零，并且A公司也不能提供合并当期的财务报表，因此，可直接冲减母公司的资本公积，即：
借：资本公积
贷：长期股权投资
以上是笔者在参与审计业务过程中，所经历的一种案例，根据准则的要求及对案例的理解，形成一些想法，供理论和实务中借鉴、探析。
参考文献：
1.企业会计准则――合并财务报表
2.企业会计准则应用指南―合并财务报表
